Что лучше нпф или ук: Чем УК лучше НПФ — выбор управляющей компании для будущей пенсии – НПФ или УК – что выбрать и как распорядиться пенсионными накоплениями?

Что лучше нпф или ук: Чем УК лучше НПФ — выбор управляющей компании для будущей пенсии – НПФ или УК – что выбрать и как распорядиться пенсионными накоплениями?
Июн 21 2020
admin

Содержание

НПФ или УК – что выбрать и как распорядиться пенсионными накоплениями?

Здравствуйте, друзья! Один из героев любимой нами советской кинокомедии «Старики-разбойники» когда-то сказал: «старость надо уважать, как свое недалекое будущее, ведь каждый из нас, если повезет, станет стариком». И хочется добавить – и пенсионером тоже. А потому заботиться о будущей пенсии нужно уже сегодня, я бы даже сказала, начиная прямо со своей первой зарплаты.

Сегодня мы продолжим наш разговор о пенсии, о том, с помощью каких инструментов ее можно увеличить или уменьшить, начатый в предыдущих статьях «Как изменится накопительная часть пенсии в 2014 году?» и «Как новая пенсионная формула повлияет на нашу пенсию?«.

Как мы уже знаем из последних новостей, для всех, кому накопительная часть полагается по Закону (то есть для тех, кто родился в 1967 и моложе), по законопроекту, принятому в третьем окончательном чтении Госдумой, срок выбора тарифа накопительной части (6% или 0%) продлен еще на 2 года – до 31 декабря 2015 г.

С 1 января 2014 года этот Закон вступает в силу.

Инвестирование пенсионных накоплений: нпф или ук что выбрать?

Инвестирование пенсионных накоплений: нпф или ук что выбрать?

В установленные сроки нужно выбрать: формировать ли свою накопительную пенсию (выбрав НПФ, государственную или частную УК) или же отказаться от накопительной части (обнулить ее).

До осуществления выбора, 6% тарифа будут переводиться на страховую пенсию. Это означает, что если заявление не будет подано до 31 декабря 2013 года, то с начала года 6%, которые ранее направлялись на НЧ пенсии, будут присоединены к 10% – и все 16 % пойдут на формирование страховой пенсии.

Кто же не напишет заявление до 31.12.2015 года о том, что ему нужна накопительная часть, их деньги будут направляться в распределительную часть. И изменить этот порядок после 2015 года будет невозможно.

В то же время, переходить из НПФ в ПФР и уменьшить свою накопительную часть пенсии до нуля всегда будет можно.

Молодые люди, за которых начнут перечислять страховые взносы с 1 января 2014 года, должны сделать свой выбор в течение 5 лет, начиная с даты первых отчислений взносов.

И еще несколько новостей.

Пенсионные накопления всех работающих граждан за 2014 год правительство планирует направить в распределительную систему накопления. И, скорее всего, это решение не будет пересмотрено, так как эти средства уже учтены при расчете федерального бюджета на 2014 год.

Что касается пенсионных накоплений за второе полугодие 2013 года, то они должны остаться в ПФР, который будет заниматься их инвестированием.

Все НПФ до 01.01.2016 года должны пройти проверку и перерегистрироваться из некоммерческих организаций в акционерные общества, и только после этого им разрешат снова работать.

Содержание статьи:

И снова о накопительной части пенсии

Сегодня поговорим о тех структурах, которые помогут нам (или должны помочь) сберечь наши пенсионные накопления и увеличить размер будущей пенсии. Многие не совсем четко представляют, куда надо вкладывать свои пенсионные накопления.

Немного вспомним, куда же идут страховые взносы (22%), которые перечисляет работодатель из фонда заработной платы. Не забудьте, что мы рассматриваем ситуацию только для лиц 1967 года рождения и моложе.

Из 22% процентов 16% взносов переводятся на страховую часть. Эти деньги, как мы уже знаем, расходуются на выплату пенсии сегодняшним пенсионерам. Эти средства индексируются за счет инфляции. А на счете каждого работника фиксируется, что такая-то сумма была перечислена в ПФР. И из этих цифр впоследствии формируется страховая пенсия ныне работающего человека.

Но, как нам известно, демографическая ситуация в нашей стране на ближайшие годы не радует. И, так как пенсию будущим пенсионерам так же предполагается выплачивать из отчислений работников будущих поколений (а их число неизменно уменьшается), могут возникнуть определенные проблемы с выплатой пособия и его размером.

К тому же, как отметил А. Кудрин (экс-министр финансов), сегодня мы живем на пике цен на нефть. И неизвестно, что может произойти с этими ценами через десяток лет. А потому есть риск, что государство в тяжелой финансовой ситуации может урезать бюджет Пенсионного фонда, что незамедлительно приведет к уменьшению размера страховых выплат.

Чтобы как-то обезопасить будущих пенсионеров, Законом была предусмотрена еще одна часть пенсии – накопительная. На нее, как мы уже тоже знаем, перечисляется 6%.

Эти средства – по сути наш личный «сберегательный» счет. Мы, конечно, не можем их снять, потратить. Но никакая другая структура по Закону не может использовать эти пенсионные накопления, и они могут увеличиваться за счет инвестиций. И если человек не дожил до пенсии, то эти средства могут быть переданы наследникам, с учетом дохода, полученного за счет инвестиций.

Как распорядится пенсионными накоплениями?

Работники могут передать свои пенсионные накопления в управление как Пенсионному фонду, который занимается назначением и выплатой пенсий и управлением накопительной части пенсии (в случае, если работник доверил ему такое управление), так и Негосударственному пенсионному фонду.

Куда перевести накопительную часть: нпф или пфр?

Куда перевести накопительную часть: нпф или пфр?

Оба фонда управляют пенсионными накоплениями, используя возможности государственной и частных управляющих компаний для инвестирования средств, как финансового инструмента, заключив с ними соответствующие договора.

УК (управляющие компании) – это коммерческие организации, и цель их деятельности – управление и извлечение прибыли из доверенных им средств посредством их размещения во всевозможные ценные бумаги и получения дохода от их инвестирования.

Подводим итоги – у нас получилось три способа, как можно распорядиться своими пенсионными накоплениями:

  • Доверить через ПФР формирование накопительной части одной из частных управляющих компании. В этом случае работник сам выбирает УК, в которую передаются средства в доверительное управление.
  • Перевести свои средства в НПФ. В этом случае пенсионные накопления должны передаваться из ПФР в тот НПФ, который выбирает гражданин.
  • Оставить свои деньги в ГУК (государственная управляющая компания). Этот вариант предусматривает передачу средств Пенсионным фондом в доверительное управление ГУК, которая назначается правительством (сейчас – «Внешэкономбанк»). Это возможно, если гражданин не выбрал частную УК, НПФ и осознанно (то есть, написав заявление о выборе инвестиционного портфеля) доверил свои накопления ГУК.

Если же ничего из перечисленного сделано не было, то пенсионные накопления (так называемых «молчунов») остаются в Пенсионном фонде по умолчанию и будут инвестироваться в расширенном инвестиционном портфеле ГУК (Внешэкономбанк).

Понятно, что в зависимости от того, где будут находиться ваши средства, с 1 января 2015 года зависит размер НЧ части пенсии и будет ли она у вас вообще.

По законопроекту, одобренному Госдумой, если вы «молчун», все ваши взносы пойдут на формирование распределительной части пенсии, а НЧ пенсия будет равна 0, если передадите средства в НПФ или УК: СЧ – 10%, НЧ – 6%.

Таким образом, какой будет НЧ пенсии, во многом зависит от нас с вами. При грамотном выборе и инвестировании, накопительная часть может быть увеличена в десятки раз.

Так что же лучше: НПФ или УК?

Частные управляющие компании

Допустим, вы решили не оставлять свои средства в распоряжении государства и выбрали частную УК. В этом случае вы никуда не переходите и, по-прежнему, остаетесь в Пенсионном фонде. Управляющие компании только управляют деньгами и никак не занимаются работой с людьми, так как персональная информация о людях из ПФР им не передается.

Управляющая компания выбирается из числа тех, с которыми у ПФР есть договора доверительного управления пенсионными накоплениями.

Ваша задача, по возможности, правильно выбрать управляющую компанию. Так, чтобы средства были вложены, по возможности, в надежные компании и приносили доход.

НПФ

Второй способ преумножить свои пенсионные накопления более эффективным способом – передать свои средства в НПФ.

Работа НПФ во многом аналогична работе ПФР. Негосударственные пенсионные фонды, как и ПФР, аккумулируют пенсионные накопления граждан, инвестируют их, назначают и выплачивают накопительную часть пенсии из накопленных средств. А это, согласитесь, неплохая прибавка к государственной пенсии.

НПФ – это некоммерческие организации (на сегодня), которые управляют пенсионными накоплениями клиентов без права доступа к их счетам. Средства, полученные от клиентов, передаются для размещения в различные управляющие компании. И весь полученный доход за исключением 15% (тратится на уставную деятельность НПФ) направляется на пенсионные счета будущим пенсионерам.

Никогда и ни при каких условиях НПФ не может снять деньги клиентов или каким-то образом их израсходовать.

Чего мы боимся? Мифы и действительность

Некоторые из нас не доверяют НПФ и опасаются, что переданные им средства могут навсегда быть утрачены. Эти страхи нельзя назвать совсем уж необоснованными. Есть такой печальный опыт – ведь нас обманывали уже не один раз.

НПФ или УК (ПФР) - что лучше и что выбрать?

НПФ или УК (ПФР) - что лучше и что выбрать?

Причин не доверять государственным и, тем более, коммерческим структурам хватает.

И очень часто можно услышать такие высказывания:

«Все равно украдут», «не верю никаким негосударственным структурам, все они мошенники или это очередные финансовые пирамиды»

Да, был такой период в истории нашей страны, когда из-за развала финансовой системы в нашей стране были созданы финансовые пирамиды. Но уже с 1998 года был принят ряд законов, которые очень жестко регулируют работу НПФ: Федеральный закон №75 от 07.05.1998 г. «О негосударственных пенсионных фондах», ФЗ-173 от 17.12.2001 г. «О трудовых пенсиях», ФЗ-111 от 24.07.2002 г. «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии».

Работу НПФ регулярно проверяют различные государственные ведомства, независимые аудиторы. И главный элемент контроля – возможность самому контролировать состояние своего счета. Это исключает любые мошенничества и махинации.

Пенсионные накопления, даже если вы их передадите в НПФ, все равно являются государственной собственностью. И государство очень строго контролирует, как размещаются эти средства на финансовом рынке.

К тому же, если вам чем-либо не понравится данный НПФ, всегда можно перевести свои средства назад в ПФР или какой-то другой НПФ.

«Не доживу до пенсии»

Слышим мы такое нередко. Тем более, в этом случае есть смысл доверить свои пенсионные накопления НПФ. Ведь, по условиям договора, эти средства могут наследоваться вашими близкими людьми. Ну а если доживете, они и вам пригодятся как дополнительная выплата к вашей страховой части пенсии.

«Боюсь совсем остаться без пенсии, если передам средства в НПФ»

Если все условия, которые необходимы для назначения трудовой пенсии, будут соблюдены, то вы никак не потеряете эти средства, если только какие-то изменения в пенсионном законодательстве не произойдут на государственном уровне.

Другой вопрос – выгодно ли вам передавать эти средства в НПФ, если вы получаете зарплату, например, в размере 1 МРОТ.

«Слышала, что с 2014 года вообще не будет накопительной части, так какая разница, где будет моя пенсия: в НПФ или ПФР»

Предполагается, что накопительной части не будет только в 2014 году, но все предшествующие накопления остаются, и их нужно будет преумножать и инвестировать. К тому же в 2015 году НЧ снова появиться и кому-то будет выгоднее, если она сразу будет направляться в НПФ и начнет работать.

«В 2014 году все НПФ закроют, зачем тогда туда переводить деньги»

На самом деле, НПФ пока никто не закрывает. Но, чтобы они могли работать и дальше с нашими накоплениями, нужно всем НПФ пройти акционирование, то есть из некоммерческих организаций перерегистрироваться в АО (акционерные общества). Понятно, что чем крупнее НПФ, тем меньше проблем возникнет у него при перерегистрации. Мелкие НПФ, скорее всего, отсеются. Но даже в этом случае, средства, которые были переданы в такие НПФ, никуда не пропадут, потому что они застрахованы государством.

На время прохождения перерегистрации средства НПФ будут находиться в ПФР и, после успешного завершения этой процедуры, снова будут переданы в НПФ, где они и продолжат свою работу.

«Не доверяю НПФ, мало ли куда они захотят инвестировать мои накопления»

В постановлении Правительства «Об инвестировании накопительной части трудовой пенсии» прописано, в какие ценные бумаги НПФ может инвестировать пенсионные накопления. Работа с финансовыми инструментами, которые не внушают доверия, или вкладывание всех средств в одну компанию исключается. И риск потерпеть убытки максимально мал. А при хорошем управлении НПФ, средства могут быть значительно преумножены.

Гарантии и преимущества НПФ

  • Все пенсионные средства застрахованы государством, и они не могут исчезнуть просто так.
  • Эти средства принадлежат государству, они не являются собственностью НПФ и они не могут просто так снять ваши деньги. Также как и вы не можете ими распоряжаться, пока не напишете заявление на назначение пенсии.
  • Размещение средств на финансовом рынке жестко контролируется государством. У НПФ не может быть отрицательной доходности.
  • Деятельность НПФ строго контролируется не только государством, но и различными ведомствами и независимыми экспертами и ПФР.
  • И даже если НПФ обанкротиться, с вашими средствами ничего не случится. По Закону гражданину гарантирована государством сохранность всех его пенсионных накоплений, которые он сделал в течение свой жизни.

Основные преимущества НПФ

  • Размер инвестиционного дохода. Доходность НПФ в среднем в 2-3 раза выше, чем в ПФР, за счет больших возможностей. Потому как НПФ может инвестировать средства сразу в несколько в частных УК, а не в одну, в отличие от возможностей ПФР.
  • Выплаты наследникам (если человек не дожил до пенсии) производятся в полном объеме вместе с инвестиционным доходом по заявлению любому человеку (или нескольким). В ПФР – только наследникам по Закону (детям, супругам, родителям).
  • Ответственность перед своими клиентами. Все отношения между НПФ и клиентом оформляются договором, в котором прописана ответственность сторон. И даже если НПФ по каким-либо причинам прекращает свою деятельность, все счета клиентов со всеми накопленными средствами (в т.ч. и инвестиционный доход) автоматически вернутся в ПФР. Перед своими клиентами НПФ отвечает по обязательствам всем своим имуществом.

Как выбирать нужный НПФ?

Самый простой критерий – сравнить среднюю доходность НПФ и частных управляющих компаний и среди самих негосударственных пенсионных фондов и посмотреть, у кого она выше. Доходность лучше смотреть не за один год, а за несколько последних. Кроме этого, есть еще такие показатели, как рейтинг надежности, финансовое обеспечение имуществом, количество привлеченных клиентов.

Тем, кто решил все-таки оставить накопительную часть, желательно до конца 2013 года выбрать лучший по доходности и рейтингу надежности НПФ или УК, чтобы сохранить свои накопления.

Рейтинги можно посмотреть на сайте pensiamarket.ru, сайтах Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов napf.ru и Национальной лиги управляющих nlu.ru.

Пока, пока…

ГУК, частную УК или НПФ?

17 июня 2010 11:24

Почти четыре тысячи жителей области распорядились своими пенсионными накоплениями за пять месяцев 2010 года, что почти на 800 человек больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Как сообщил Управляющий Отделением ПФР по Саратовской области Николай Семенец, процесс только начинает набирать обороты: с выбором негосударственного пенсионного фонда (НПФ) или частной управляющей компании (УК) застрахованные лица определяются, как правило, в конце года (заявления принимаются до 31 декабря). Тем не менее, прогресс налицо.

Напомним, распорядиться своими пенсионными накоплениями можно следующим образом:

  • Не делать ничего (именно таких людей называют «молчунами»). В этом случае накопительной частью пенсии распоряжается государственная управляющая компания (ГУК) «Внешэкономбанк», которая аккумулирует средства в Пенсионном фонде РФ.

  • Перевести свои средства в негосударственный пенсионный фонд, который, как правило, работает с несколькими частными управляющими компаниями.

  • Выбрать смешанный вариант: остаться в структуре ПФР, но доверить распоряжение средствами пенсионных накоплений частной управляющей компании.

По словам Николая Семенца, все больше людей доверяет свои пенсионные накопления негосударственным пенсионным фондам и частным УК: в 2009 году принято 77387 заявлений о выборе УК или НПФ, что на 21 тысячу больше, чем в 2008 году. А в общей сложности, распорядились накопительной частью своей трудовой пенсии, передав ее в частные УК или НПФ, свыше 307 тысяч жителей области.

Решение передать свои пенсионные накопления в УК или НПФ вполне оправданно: ГУК «Внешэкономбанк» по расширенному инвестиционному портфелю в 2009 году показала доходность в 9,5%. В то время как частные УК (разумеется, не все) показали значительно более высокий результат – их доходность колебалась в диапазоне от 7,56% до 110,48%. Лучший результат показала УК «Тринфико» — 110,48% по инвестиционному портфелю «Долгосрочного роста». В аутсайдерах числится УК «Агана» — 7,56% по инвестиционному портфелю «Консервативный».

«Оценивать работу ГУК и частных управляющих компаний нужно за несколько лет, так как средства пенсионных накоплений – это «длинные деньги», — подчеркнул Н.Я.Семенец. — Кроме того, для эффективной оценки деятельности НПФ и УК по управлению средствами пенсионных накоплений нужно сопоставлять уровень их доходности с уровнем инфляции за соответствующие периоды. Понятно, что доходность должна превышать уровень инфляции. И чем больше разница, тем лучше».

Доходность ГУК и частных УК в сопоставлении с уровнем инфляции демонстрирует таблица:

годы

Уровень инфляции

(в %)

Доходность ГУК

(в %)

Доходность частных УК (в %)

2004

11,7

7,33

от 8,87 до 42,27

2005

10,9

12,07

от 2,08 до 51,72

2006

9

5,67

от 6,20 до 39,17

2007

11,9

6,04

от 0,22 до 9,28

2008

13,3

-0,46

от -55,09 до 2,2

2009

8,8

9,52

от 7,56 до 110,48

 

Как видно из таблицы, доходность государственной управляющей компании перекрывала инфляцию дважды – в 2005 и в 2009 годах. Частным управляющим компаниям (имеются в виду лучший результат) не удалось этого сделать лишь в 2008 году. Надо сказать, доходность частных УК в 2008 году резко снизилась, в то время как доходность ГУК такого резкого снижения не демонстрировала, хотя и ее доходность не перекрыла уровень инфляции.

Как пояснил Николай Семенец, негосударственные пенсионные фонды размещением пенсионных накоплений не занимаются – это задача управляющих компаний, с которыми они работают. НПФ может сотрудничать сразу с несколькими частными управляющими компаниями. Это с одной стороны снижает риски: одни УК сработали хуже, другие лучше, в целом получается неплохой результат. С другой – уменьшает доход: часть прибыли от размещения пенсионных накоплений НПФ забирает себе, в то время как УК работает напрямую, без посредников, соответственно доход имеет выше.

Что касается отчетности, управляющие компании отчитываются ежеквартально и непосредственно Пенсионному фонду РФ. В настоящее время, например, на сайте Пенсионного фонда (www.pfrf.ru) в разделе «Инвестирование» можно познакомиться с результатами деятельности управляющих компаний за первый квартал 2010 года. Негосударственные пенсионные фонды отчитываются о своей деятельности по итогам года Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР).

«В то же время следует иметь в виду, что НПФ владеет информацией о движении средств на лицевых счетах своих клиентов, что позволяет этим клиентам в любой момент выяснить, сколько средств аккумулировано на их счетах, а УК такой информацией не владеет, поскольку работает с обезличенной массой счетов. Соответственно, в письмах-извещениях клиенты НПФ видят доход, выраженный в конкретных цифрах, а УК указывают лишь коэффициент доходности. Это понятно: УК только инвестирует средства», — уточнил Николай Семенец.

По словам Управляющего Отделением ПФР, жители области отдают предпочтение негосударственным пенсионным фондам: в 2009 году 57608 человек решили перейти из ГУК «Внешэкономбанк» в НПФ; 16337 – написали заявление о переходе из одного НПФ в другой; 2881 – из НПФ в ГУК, 561 – выбрали частные управляющие компании.

Чем УК лучше НПФ — выбор управляющей компании для будущей пенсии

Как работает пенсионная система. Матчасть

Базовая, страховая и накопительная пенсии — это части общей трудовой пенсии по старости. Все эти деньги платит в принудительном порядке работодатель на каждого официально оформленного работника. Взносы идут из фонда оплаты труда, но не вычитаются из зарплаты, а начисляются сверх нее. Сейчас это называется страховыми взносами, раньше называлось единым социальным налогом.

Сейчас действует мораторий, поэтому взносы работодателя на пенсионные накопления не идут. Всё, что накопилось, делят на период дожития и получают ежемесячную прибавку к пенсии.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Период дожития — это условный срок, в течение которого придется платить пенсию. Его определяют исходя из ожидаемой продолжительности жизни. В 2019 году период дожития — 252 месяца, или 21 год. Пенсионер не обязан умирать сразу после этого срока — он нужен только для расчета размера пенсии. Если человек проживет дольше, накопительную пенсию все равно будут платить в том же размере.

Накопительная пенсия касается не всех

Отчисления на накопительную часть существовали не всегда и не для всех. Если вы 1966 года рождения или старше, у вас либо вообще нет пенсионных накоплений, либо они небольшие, потому что формировались с 2002 по 2004 год.

Если вы начали официально работать с 2014 года, то попали под мораторий — накопительной пенсии у вас тоже нет.

5334,19 Р 87,24 Р × баллы пенсионные накопления / 252

С 2014 года взносы от работодателей идут только на страховую пенсию, но пенсионные накопления все равно растут, потому что вы их инвестируете. Либо их инвестируют за вас.

Страховщики инвестируют пенсионные накопления не сами, а передоверяют это управляющим компаниям — УК. Чем лучше будет инвестировать ваша УК, тем больше вы получите на пенсии — это как депозит в банке, только процентная ставка заранее не известна. Управляющие компании работают, страховщики контролируют и отвечают за них, наша будущая пенсия растет. Осталось понять, какого страховщика и какую УК выбрать.

Варианты выбора: НПФ или УК

Накопительной пенсией вы можете распорядиться тремя способами: ничего не делать, выбрать НПФ или сознательно выбрать страховщиком ПФР, а потом управляющую компанию из его реестра.

Если не выбирать страховщика, им становится ПФР, а вас называют молчуном. ПФР отправляет ваши деньги в управляющую компанию Внешэкономбанк — ВЭБ. Именно ее государство назначило для управления деньгами молчунов. УК ВЭБ вкладывает ваши накопления, отчитывается перед ПФР, а ПФР перед вами.

Если сознательно выбрать своим страховщиком ПФР, он спросит вас, в какую именно управляющую компанию из списка отправить деньги. Разделить пенсионные деньги между несколькими управляющими компаниями нельзя, можно выбрать только одну, причем самостоятельно — варианта «по умолчанию» здесь нет.

Чем УК лучше НПФ — выбор управляющей компании для будущей пенсии

Я выбрал страховщиком ПФР, самостоятельно определил управляющую компанию для своих пенсионных накоплений и считаю это самым выгодным вариантом.

Преимущества УК

Когда вы сознательно выбрали ПФР и УК, у вас появляются преимущества перед клиентами негосударственных пенсионных фондов: менять УК можно чаще, доходность выше, комиссии ниже, за сохранность средств отвечают ПФР и Агентство по страхованию вкладов — АСВ.

Накопительная пенсия появилась у меня в 2009 году. Я подсчитал, что за предыдущие девять лет в ПФР уже сэкономил на комиссии 6000 Р. Теперь эти деньги тоже работают и дают инвестиционный доход.

Сейчас на моем счете 100 000 Р, и я прикинул, сколько еще сэкономлю, если останусь клиентом ПФР, а доходность в среднем будет 10% годовых. За год разница составит 400 Р — немного, но эти деньги останутся на счете и принесут дополнительную доходность. Из-за этого на второй год разница будет уже 900 Р, а на третий год — полторы тысячи. Через 20 лет за счет разницы в комиссии страховщика я выиграю 38 200 Р.

Кроме доходности, у НПФ могут быть и другие причины выбора управляющей компании. Например, фонд традиционно работает с этой УК и не меняет ее, несмотря на низкий результат.

В ПФР вы сами выбираете одну из УК и следите, какой инвестдоход она дает. Не понравится, поменяете — так сможете работать только с лидером.

К 2018 году моя управляющая компания заработала для своих клиентов 144% за счет доходности и меньшей комиссии. Негосударственные пенсионные фонды за тот же срок в среднем заработали по 90%.

Моя УКНПФы в среднем
Начальная сумма100 000 Р100 000 Р
Итоговая сумма244 000 Р190 000 Р

Чем УК лучше НПФ — выбор управляющей компании для будущей пенсии

В случае банкротства управляющей компании ее будет спасать Пенсионный фонд России. ПФР не хочет проблем, поэтому совместно с Центробанком отбирает УК по конкурсу и каждые пять лет отсеивает слабые через стресс-тест. Поэтому вложить пенсионные накопления можно только в надежную компанию.

Если обанкротится сам ПФР, убытки покроет Агентство по страхованию вкладов, как и в случае с НПФ. Поскольку Пенсионный фонд — бюджетная организация, я рассчитываю, что ему поможет госбюджет, поэтому гарантий больше.

Выплаты. Когда клиент НПФ выйдет на пенсию, он будет получать пенсию в двух местах: фиксированную выплату и страховую часть в Пенсионном фонде России, а накопительную пенсию — в НПФ. У негосударственного пенсионного фонда может не быть филиала в городе, где живет пенсионер, и придется искать, куда и как подать заявление.

УКНПФ
Доходность16% в моей УК10% у лучших НПФ
Комиссия за работу1,1% от накоплений1,5% от накоплений
Поменять без потерьРаз в годРаз в пять лет
ГарантииАСВ и госбюджетАСВ
ВыплатыВся пенсия через ПФРСтраховая пенсия через ПФР, накопительная через НПФ

НПФ

Страховая пенсия через ПФР, накопительная через НПФ

Индивидуальный пенсионный капитал

С 2020 года у частных управляющих компаний (ЧУК) может появиться еще одно преимущество. Сейчас правительство готовит законопроект об индивидуальном пенсионном капитале (ИПК). Это будет аналог накопительной пенсии, только отчисления на него будут брать не с работодателя, а с зарплат. Граждане заплатят от 3 до 6% своей зарплаты, но и работодатели меньше отчислять не станут.

В текущем варианте законопроекта ИПК вводят только для клиентов НПФ и государственной управляющей компании ПФР — то есть для УК ВЭБ. Эти люди смогут отказаться от дополнительных отчислений, но для этого придется написать заявление. Клиентов ЧУК индивидуальный пенсионный капитал не коснется еще 5 лет — им не надо будет сразу куда-то идти, чтобы отказаться от него.

Не путайте ИПК (индивидуальный пенсионный капитал), с индивидуальным пенсионным коэффициентом (страховым баллом) — о нем я писал выше.

Как выбрать УК

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

С 30 октября 2018 года в ПФР осталась 21 управляющая компания. Этот список не изменится в течение следующих пяти лет. Чтобы понять, какую управляющую компанию выбрать, обратите внимание на их доходность, клиентоориентированность и инвестиционные портфели.

Чтобы оценить качество работы компании, посмотрите среднюю доходность за предыдущие 3, 5 и 10 лет. Хорошая доходность для управляющей компании — это 10—12% годовых в среднем за десять лет. За меньший срок компания тоже должна показывать результаты, близкие к этим цифрам.

Насколько прирастают накопления, нагляднее видно по другому показателю — накопленной доходности. Например, накопленная доходность в 100% означает, что средства выросли в 2 раза, 200% — в 3 раза.

Инвестиционные портфели. Некоторые управляющие компании предлагают на выбор несколько инвестиционных портфелей. В одной и той же УК человек может выбрать агрессивный или консервативный тип управления накопительной пенсией.

При агрессивном типе деньги инвестируют в более доходные и рискованные активы, например в акции международных компаний. При консервативном типе управляющая компания вкладывает только в надежные инструменты, например в государственные ценные бумаги. Для тех, кому доходность важнее надежности, подходит первый тип портфелей, и наоборот.

УК ВЭБ предлагает два портфеля — «Расширенный» и «Государственных ценных бумаг» (ГЦБ). Расширенный инвестиционный портфель — это агрессивная стратегия, а ГЦБ — консервативная. Молчуны находятся в расширенном портфеле, а в консервативный перешли те, кто сознательно выбрал эту управляющую компанию.

Моя УК предлагает только один инвестпортфель, поэтому передо мной выбор не стоял.

Как перейти

Пенсионные накопления перейдут в управляющую компанию на следующий год после подачи заявления.

Подать заявление можно при личном обращении в ПФР, через МФЦ или через госуслуги после полной регистрации на сайте. Бланки заявления есть на сайте ПФР, в МФЦ или в личном кабинете на сайте «Госуслуги». При работе с личным кабинетом потребуется электронная подпись.

Если переводите пенсионные накопления через госуслуги, зайдите в свой личный кабинет, перейдите по ссылке «Услуги», нажмите «Органы власти» и выберите «ПФР»Если переводите пенсионные накопления через госуслуги, зайдите в свой личный кабинет, перейдите по ссылке «Услуги», нажмите «Органы власти» и выберите «ПФР»

Если переходите из НПФ, процедура схожа, но бланк будет называться «Переход из НПФ в ПФР». Укажите свой НПФ, в графе «Куда» — ПФР, а ниже, в графе «Наименование инвестиционного портфеля», впишите название УК и ее портфеля, если она предлагает выбор. В этом случае галочка о досрочном переходе становится важным элементом.

Те, кто переходил в НПФ в 2012—2014 или в 2016—2019 годах и подает заявление о переводе накопительной пенсии в 2019 году, совершают досрочный переход. Если договор вступил в силу в 2012—2014 годах, пять лет уже прошло, и началась новая пятилетка, если в 2016—2019 годах — еще не прошли первые пять лет.

Другой вариант — поставить галочку в пункте «Срочный переход». Тогда вас переведут в тот год, когда срочный переход будет возможен.

Договор с управляющей компанией заключать не нужно, поскольку страховщиком является ПФР. СНИЛС — это аналог договора между вами, а дополнительных бумаг подписывать не требуется. Контактировать с самой УК вам тоже необязательно, потому что счет ведет ПФР.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Узнать, в каком НПФ или в какой УК вы находитесь, можно по выписке со своего счета через сайт «Госуслуги» или на сайте ПФР. Там же вы найдете номер исходящего документа о передаче накоплений.

Чтобы получить выписку через госуслуги, нажмите «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР» → «Получить услугу» → «Показать сведения полностью»Чтобы получить выписку через госуслуги, нажмите «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР» → «Получить услугу» → «Показать сведения полностью»

Мои выводы об управлении накопительной пенсией

  1. Для накопительной пенсии лучше сознательно выбрать страховщиком не НПФ, а ПФР и управляющую компанию — лидера.
  2. Плюсы УК: можно менять раз в год, комиссия за управление средствами ниже, а доход УК-лидера выше, чем у НПФ.
  3. Хорошая доходность для УК — это 10—12% годовых в среднем за десять лет.
  4. При выборе управляющей компании обращайте внимание на ее накопленную и среднегодовую доходности, клиентский сервис и инвестиционные портфели.

Мои выводы об управлении накопительной пенсией

  1. Для накопительной пенсии лучше сознательно выбрать страховщиком не НПФ, а ПФР и управляющую компанию — лидера.
  2. Плюсы УК: можно менять раз в год, комиссия за управление средствами ниже, а доход УК-лидера выше, чем у НПФ.
  3. Хорошая доходность для УК — это 10—12% годовых в среднем за десять лет.
  4. При выборе управляющей компании обращайте внимание на ее накопленную и среднегодовую доходности, клиентский сервис и инвестиционные портфели.

УК против НПФ – Деньги – Коммерсантъ

У каждого гражданина РФ, родившегося после 1967 года, есть возможность хоть как-то повлиять на свое пенсионное обеспечение, выбрав управляющего для накопительной части госпенсии. Пусть она невелика — это все же лучше, чем ничего. Что правильней, оставить свои деньги в государственной управляющей компании или довериться частной? А может, перевести сбережения в негосударственный пенсионный фонд?

АЛЕКСЕЙ ГОРЯЕВ, ПРОФЕССОР РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ШКОЛЫ

Задача выбора непростая, ведь управляющих компаний полсотни, причем некоторые из них предлагают две, а то и три инвестиционные стратегии. Адекватно оценить мастерство пенсионных управляющих позволяет рейтинг, разработанный Российской экономической школой (РЭШ). Рейтинг РЭШ отражает успешность инвестирования пенсионных накоплений по сравнению с другими управляющими компаниями (УК) и относительно показателя инфляции. Лучшие 15% УК получают рейтинг A, следующие 20% — рейтинг B и так далее, вплоть до низшего рейтинга E.

И все же никакой рейтинг не может точно ответить на вопрос, какой будет доходность УК в следующие пять-десять лет. Как говорится, прошлая доходность (так же как и рейтинг) не гарантирует будущих результатов. Все, что может рейтинг,— оценить качество работы управляющего в прошлые годы, отделив мастерство от удачи и рисков. Если управляющий работает стабильно, это поможет спрогнозировать его будущие результаты. Впрочем, из исследований взаимных фондов мы знаем, что стабильны лишь плохие результаты, а вот лидеры меняются довольно часто. Отсюда можно сделать по крайней мере один вывод: избегать УК с плохим рейтингом, ведь они с большой вероятностью останутся внизу списка.

Кроме того, стоит обратить внимание на факторы, которые не учитывает рейтинг РЭШ. Это размер комиссий (за управление, услуги спецдепозитария и т. д.), которые регулярно независимо от роста или падения рынка вычитаются из доходности УК. Также это личность портфельного менеджера, уход которого может повлечь смену инвестиционной стратегии УК (впрочем, для УК с низким рейтингом этот риск может сработать и в лучшую сторону). Наконец, немаловажен размер УК, ее аффилированность и зависимость от тех или иных источников дохода. Уход крупного собственника или массовый отток денег из ПИФов может привести к неблагоприятным последствиям для тех клиентов, кто до последнего останется в этой УК. Если УК активно привлекала средства НПФ, то она обязана обеспечить их «сохранность», то есть неотрицательную доходность по итогам года. В противном случае НПФ может предъявить иск УК по возмещению убытка из собственных средств. В связи с кризисом мы не раз наблюдали такую ситуацию в последние годы, иногда это приводило даже к закрытию УК. Хотя по закону подобные истории никак не должны отразиться на клиентах УК, на практике все может быть по-другому.

Может быть, с учетом упомянутых рисков УК выгоднее будет перевести свои деньги в один из негосударственных пенсионных фондов? К сожалению, для НПФ рейтинг рассчитать нельзя, поскольку большинство фондов предоставляет информацию о доходности лишь по итогам года, да и то с большим запаздыванием. Принципиальным отличием УК от НПФ является судьба ваших пенсионных накоплений после выхода на пенсию. УК передаст их обратно в Пенсионный фонд РФ, а НПФ будет сам выплачивать вам пенсию (впрочем, по тем же коэффициентам дожития, что и ПФР). Это значит, что у каждого НПФ есть две функции — инвестирования (получения максимальной доходности при заданном уровне риска) и страхования жизни (выплаты установленной пожизненной пенсии). Управлять фондовым риском и риском дожития в рамках одного фонда весьма непросто, ведь потери от инвестиций могут поставить под угрозу выплату пенсий. На Западе этот риск реализовался в 2008 году, когда вследствие кризиса суммарные потери пенсионных фондов превысили триллион долларов. В России же он ограничен прописанным в законе принципом «сохранности» вложений, который требует от НПФ показывать неотрицательную доходность по итогам года. В результате НПФ вынуждены держать консервативный портфель с низкой долей акций, который обречен на невысокую доходность, зачастую даже ниже инфляции. У управляющих компаний такого ограничения нет, поэтому они могут использовать более рискованную, а значит и более доходную стратегию.

Что касается комиссий, то клиенты пенсионных фондов платят дважды — вначале самому НПФ, а затем тем УК, которым НПФ передает деньги в доверительное управление. При этом размер комиссии самого НПФ может достигать 15% дохода и 3% суммы пенсионных взносов.

Крупнейшие НПФ аффилированы с ведущими российскими компаниями: например, НПФ «Газфонд» — с Газпромом, а НПФ «Благосостояние» — с РЖД. С одной стороны, это дает возможность фондам достигать большего размера и снижать комиссии за счет экономии от масштаба. С другой — аффилированность может привести к конфликту интересов, если цели учредителей НПФ отличаются от целей его клиентов. Отметим, что аффилированные НПФ чаще прибегают к услугам УК, входящих в «ближний круг»,— так, «Газфонд» сотрудничает преимущественно с УК Лидер.

И наконец, еще один немаловажный фактор — регулирование. Деятельность управляющих компаний регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). НПФ отчитываются перед целым сонмом регуляторов — это и ФСФР, и Минздравсоцразвития, и Центробанк, и Минюст. Переходит ли количество в качество? Или получится как в известной басне про лебедя, рака и щуку? Ответы на эти вопросы мы рано или поздно узнаем. Когда выйдем на пенсию.

Как выбрать НПФ? | Банки.ру

Как работает пенсионная система. Матчасть

Базовая, страховая и накопительная пенсии — это части общей трудовой пенсии по старости. Все эти деньги платит в принудительном порядке работодатель на каждого официально оформленного работника. Взносы идут из фонда оплаты труда, но не вычитаются из зарплаты, а начисляются сверх нее. Сейчас это называется страховыми взносами, раньше называлось единым социальным налогом.

Сейчас действует мораторий, поэтому взносы работодателя на пенсионные накопления не идут. Всё, что накопилось, делят на период дожития и получают ежемесячную прибавку к пенсии.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Период дожития — это условный срок, в течение которого придется платить пенсию. Его определяют исходя из ожидаемой продолжительности жизни. В 2019 году период дожития — 252 месяца, или 21 год. Пенсионер не обязан умирать сразу после этого срока — он нужен только для расчета размера пенсии. Если человек проживет дольше, накопительную пенсию все равно будут платить в том же размере.

Накопительная пенсия касается не всех

Отчисления на накопительную часть существовали не всегда и не для всех. Если вы 1966 года рождения или старше, у вас либо вообще нет пенсионных накоплений, либо они небольшие, потому что формировались с 2002 по 2004 год.

Если вы начали официально работать с 2014 года, то попали под мораторий — накопительной пенсии у вас тоже нет.

5334,19 Р 87,24 Р × баллы пенсионные накопления / 252

С 2014 года взносы от работодателей идут только на страховую пенсию, но пенсионные накопления все равно растут, потому что вы их инвестируете. Либо их инвестируют за вас.

Страховщики инвестируют пенсионные накопления не сами, а передоверяют это управляющим компаниям — УК. Чем лучше будет инвестировать ваша УК, тем больше вы получите на пенсии — это как депозит в банке, только процентная ставка заранее не известна. Управляющие компании работают, страховщики контролируют и отвечают за них, наша будущая пенсия растет. Осталось понять, какого страховщика и какую УК выбрать.

Варианты выбора: НПФ или УК

Накопительной пенсией вы можете распорядиться тремя способами: ничего не делать, выбрать НПФ или сознательно выбрать страховщиком ПФР, а потом управляющую компанию из его реестра.

Если не выбирать страховщика, им становится ПФР, а вас называют молчуном. ПФР отправляет ваши деньги в управляющую компанию Внешэкономбанк — ВЭБ. Именно ее государство назначило для управления деньгами молчунов. УК ВЭБ вкладывает ваши накопления, отчитывается перед ПФР, а ПФР перед вами.

Если сознательно выбрать своим страховщиком ПФР, он спросит вас, в какую именно управляющую компанию из списка отправить деньги. Разделить пенсионные деньги между несколькими управляющими компаниями нельзя, можно выбрать только одну, причем самостоятельно — варианта «по умолчанию» здесь нет.

Я выбрал страховщиком ПФР, самостоятельно определил управляющую компанию для своих пенсионных накоплений и считаю это самым выгодным вариантом.

Преимущества УК

Когда вы сознательно выбрали ПФР и УК, у вас появляются преимущества перед клиентами негосударственных пенсионных фондов: менять УК можно чаще, доходность выше, комиссии ниже, за сохранность средств отвечают ПФР и Агентство по страхованию вкладов — АСВ.

Накопительная пенсия появилась у меня в 2009 году. Я подсчитал, что за предыдущие девять лет в ПФР уже сэкономил на комиссии 6000 Р. Теперь эти деньги тоже работают и дают инвестиционный доход.

Сейчас на моем счете 100 000 Р, и я прикинул, сколько еще сэкономлю, если останусь клиентом ПФР, а доходность в среднем будет 10% годовых. За год разница составит 400 Р — немного, но эти деньги останутся на счете и принесут дополнительную доходность. Из-за этого на второй год разница будет уже 900 Р, а на третий год — полторы тысячи. Через 20 лет за счет разницы в комиссии страховщика я выиграю 38 200 Р.

Кроме доходности, у НПФ могут быть и другие причины выбора управляющей компании. Например, фонд традиционно работает с этой УК и не меняет ее, несмотря на низкий результат.

В ПФР вы сами выбираете одну из УК и следите, какой инвестдоход она дает. Не понравится, поменяете — так сможете работать только с лидером.

К 2018 году моя управляющая компания заработала для своих клиентов 144% за счет доходности и меньшей комиссии. Негосударственные пенсионные фонды за тот же срок в среднем заработали по 90%.

Моя УКНПФы в среднем
Начальная сумма100 000 Р100 000 Р
Итоговая сумма244 000 Р190 000 Р

Чем УК лучше НПФ — выбор управляющей компании для будущей пенсии

В случае банкротства управляющей компании ее будет спасать Пенсионный фонд России. ПФР не хочет проблем, поэтому совместно с Центробанком отбирает УК по конкурсу и каждые пять лет отсеивает слабые через стресс-тест. Поэтому вложить пенсионные накопления можно только в надежную компанию.

Если обанкротится сам ПФР, убытки покроет Агентство по страхованию вкладов, как и в случае с НПФ. Поскольку Пенсионный фонд — бюджетная организация, я рассчитываю, что ему поможет госбюджет, поэтому гарантий больше.

https://www.youtube.com/watch?v=tsargradtv

Выплаты. Когда клиент НПФ выйдет на пенсию, он будет получать пенсию в двух местах: фиксированную выплату и страховую часть в Пенсионном фонде России, а накопительную пенсию — в НПФ. У негосударственного пенсионного фонда может не быть филиала в городе, где живет пенсионер, и придется искать, куда и как подать заявление.

УКНПФ
Доходность16% в моей УК10% у лучших НПФ
Комиссия за работу1,1% от накоплений1,5% от накоплений
Поменять без потерьРаз в годРаз в пять лет
ГарантииАСВ и госбюджетАСВ
ВыплатыВся пенсия через ПФРСтраховая пенсия через ПФР, накопительная через НПФ

НПФ

Страховая пенсия через ПФР, накопительная через НПФ

Индивидуальный пенсионный капитал

С 2020 года у частных управляющих компаний (ЧУК) может появиться еще одно преимущество. Сейчас правительство готовит законопроект об индивидуальном пенсионном капитале (ИПК). Это будет аналог накопительной пенсии, только отчисления на него будут брать не с работодателя, а с зарплат. Граждане заплатят от 3 до 6% своей зарплаты, но и работодатели меньше отчислять не станут.

В текущем варианте законопроекта ИПК вводят только для клиентов НПФ и государственной управляющей компании ПФР — то есть для УК ВЭБ. Эти люди смогут отказаться от дополнительных отчислений, но для этого придется написать заявление. Клиентов ЧУК индивидуальный пенсионный капитал не коснется еще 5 лет — им не надо будет сразу куда-то идти, чтобы отказаться от него.

Не путайте ИПК (индивидуальный пенсионный капитал), с индивидуальным пенсионным коэффициентом (страховым баллом) — о нем я писал выше.

Как выбрать УК

С 30 октября 2018 года в ПФР осталась 21 управляющая компания. Этот список не изменится в течение следующих пяти лет. Чтобы понять, какую управляющую компанию выбрать, обратите внимание на их доходность, клиентоориентированность и инвестиционные портфели.

Чтобы оценить качество работы компании, посмотрите среднюю доходность за предыдущие 3, 5 и 10 лет. Хорошая доходность для управляющей компании — это 10—12% годовых в среднем за десять лет. За меньший срок компания тоже должна показывать результаты, близкие к этим цифрам.

Насколько прирастают накопления, нагляднее видно по другому показателю — накопленной доходности. Например, накопленная доходность в 100% означает, что средства выросли в 2 раза, 200% — в 3 раза.

Инвестиционные портфели. Некоторые управляющие компании предлагают на выбор несколько инвестиционных портфелей. В одной и той же УК человек может выбрать агрессивный или консервативный тип управления накопительной пенсией.

При агрессивном типе деньги инвестируют в более доходные и рискованные активы, например в акции международных компаний. При консервативном типе управляющая компания вкладывает только в надежные инструменты, например в государственные ценные бумаги. Для тех, кому доходность важнее надежности, подходит первый тип портфелей, и наоборот.

УК ВЭБ предлагает два портфеля — «Расширенный» и «Государственных ценных бумаг» (ГЦБ). Расширенный инвестиционный портфель — это агрессивная стратегия, а ГЦБ — консервативная. Молчуны находятся в расширенном портфеле, а в консервативный перешли те, кто сознательно выбрал эту управляющую компанию.

Моя УК предлагает только один инвестпортфель, поэтому передо мной выбор не стоял.

Как перейти

Пенсионные накопления перейдут в управляющую компанию на следующий год после подачи заявления.

Подать заявление можно при личном обращении в ПФР, через МФЦ или через госуслуги после полной регистрации на сайте. Бланки заявления есть на сайте ПФР, в МФЦ или в личном кабинете на сайте «Госуслуги». При работе с личным кабинетом потребуется электронная подпись.

Если переводите пенсионные накопления через госуслуги, зайдите в свой личный кабинет, перейдите по ссылке «Услуги», нажмите «Органы власти» и выберите «ПФР»Если переводите пенсионные накопления через госуслуги, зайдите в свой личный кабинет, перейдите по ссылке «Услуги», нажмите «Органы власти» и выберите «ПФР»

Если переходите из НПФ, процедура схожа, но бланк будет называться «Переход из НПФ в ПФР». Укажите свой НПФ, в графе «Куда» — ПФР, а ниже, в графе «Наименование инвестиционного портфеля», впишите название УК и ее портфеля, если она предлагает выбор. В этом случае галочка о досрочном переходе становится важным элементом.

Те, кто переходил в НПФ в 2012—2014 или в 2016—2019 годах и подает заявление о переводе накопительной пенсии в 2019 году, совершают досрочный переход. Если договор вступил в силу в 2012—2014 годах, пять лет уже прошло, и началась новая пятилетка, если в 2016—2019 годах — еще не прошли первые пять лет.

Другой вариант — поставить галочку в пункте «Срочный переход». Тогда вас переведут в тот год, когда срочный переход будет возможен.

Чем УК лучше НПФ — выбор управляющей компании для будущей пенсии

Договор с управляющей компанией заключать не нужно, поскольку страховщиком является ПФР. СНИЛС — это аналог договора между вами, а дополнительных бумаг подписывать не требуется. Контактировать с самой УК вам тоже необязательно, потому что счет ведет ПФР.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Узнать, в каком НПФ или в какой УК вы находитесь, можно по выписке со своего счета через сайт «Госуслуги» или на сайте ПФР. Там же вы найдете номер исходящего документа о передаче накоплений.

Чтобы получить выписку через госуслуги, нажмите «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР» → «Получить услугу» → «Показать сведения полностью»Чтобы получить выписку через госуслуги, нажмите «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР» → «Получить услугу» → «Показать сведения полностью»

Мои выводы об управлении накопительной пенсией

  1. Для накопительной пенсии лучше сознательно выбрать страховщиком не НПФ, а ПФР и управляющую компанию — лидера.
  2. Плюсы УК: можно менять раз в год, комиссия за управление средствами ниже, а доход УК-лидера выше, чем у НПФ.
  3. Хорошая доходность для УК — это 10—12% годовых в среднем за десять лет.
  4. При выборе управляющей компании обращайте внимание на ее накопленную и среднегодовую доходности, клиентский сервис и инвестиционные портфели.

Мои выводы об управлении накопительной пенсией

  1. Для накопительной пенсии лучше сознательно выбрать страховщиком не НПФ, а ПФР и управляющую компанию — лидера.
  2. Плюсы УК: можно менять раз в год, комиссия за управление средствами ниже, а доход УК-лидера выше, чем у НПФ.
  3. Хорошая доходность для УК — это 10—12% годовых в среднем за десять лет.
  4. При выборе управляющей компании обращайте внимание на ее накопленную и среднегодовую доходности, клиентский сервис и инвестиционные портфели.

Критерии выбора НПФ и управляющих компаний -Пенсионное обеспечение -Личные финансы

По достижении пенсионного возраста работающие россияне могут претендовать на страховые пенсии и пенсионные накопления. Страховая часть пенсии представляет собой ежемесячные выплаты, которые назначаются всем гражданам, имеющим минимальный трудовой стаж (не менее 15 лет, начиная с 2024 года), достигшим пенсионного возраста (для женщин – 55 лет, для мужчин – 60 лет) и набравшим минимальную сумму пенсионных баллов (не менее 30, начиная с 2025 года, Федеральный закон от 28.12.2013 № 400-ФЗ «О страховых пенсиях», ред. от 28.12.2013 г.).

На накопительную часть трудовой пенсии имеют право граждане 1967 года рождения и моложе, а формироваться она может двумя способами: либо в обязательном порядке за счет уплаты работодателем страховых взносов в ПФР, либо в добровольном порядке путем передачи средств в управление негосударственному пенсионному фонду (НПФ) или управляющей компании.

Помимо различного порядка формирования страховой и накопительной частей пенсии между ними есть еще одно принципиально важное отличие. Страховая часть используется государством для совершения выплат сегодняшним пенсионерам и не позволяет ее владельцу получать по ней дохода. В свою очередь, распоряжаться накопительной частью Вашей пенсии государство права не имеет. Это можете делать только Вы лично, хотя и в ограниченных рамках. Так, например, эту сумму нельзя снять и потратить в своих целях, но ее можно инвестировать для увеличения собственных пенсионных выплат в будущем.

Какой же вариант инвестирования выбрать? И на что нужно обращать внимание, принимая решение о выборе управляющей компании (УК) или НПФ. Можно обозначить ряд критериев, на которые стоит ориентироваться.

Критерий №1. Время работы УК или НПФ на рынке. По экспертным оценкам, о надежности организации говорит тот факт, если она существует на рынке порядка 10 лет.

Критерий №2. Доходность НПФ и УК должна превышать уровень инфляции. Нормальным результатом считается, если доходность на несколько процентов выше показателя годовой инфляции.

Критерий №3. Рейтинг компании. Чем выше стоит компания в рейтинге, тем выше показатели ее надежности. Такие рейтинги, в частности, готовит Национальное рейтинговое агентство (НРА).

Критерий №4. Объем средств, которые находятся в управлении УК или НПФ. По их размеру можно судить об опыте работы компании с большим количеством активов. Косвенным образом это свидетельствует также о том, насколько данной организации доверяют граждане.

Критерий №5. Предыдущая доходность управления пенсионными накоплениями. Обращайте внимание, сколько НПФ и УК заработали для своих клиентов в прошлых периодах. Если есть возможность, посмотрите, как менялись эти данные в динамике.

Критерий №6. Информационная прозрачность и открытость НПФ или УК. Обратите внимание, есть ли у НПФ или УК свой сайт, насколько представленная на нем информация подробна и доступна для понимания. Поговорите с консультантами, работающими в НПФ или УК, попросите дать Вам разъяснения по интересующим вопросам. Посмотрите, в каких изданиях публикуются ежегодные финансовые результаты деятельности фонда или УК, насколько они авторитетны и надежны.

Критерий №7. Размер вознаграждения управляющего. В различных НПФ он может сильно варьироваться. Не забудьте прояснить для себя данный вопрос до принятия окончательного решения о выборе НПФ или УК.

Итак, НПФ или УК оценены по критериям. Выбор сделан. Накопительная часть пенсии передана в управление. Но от непредвиденных ситуаций не застрахован никто. Что же будет, если выбранная УК или НПФ будут признаны банкротами? В этом случае, согласно Федеральному закону от 07.05.1998 №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (ред. от 21.07.2014 г.), накопления граждан передаются в Пенсионный фонд России. В случае банкротства застрахованные лица будут иметь возможность получить свои пенсионные накопления или перевести их в другой негосударственный пенсионный фонд. Остальные кредиторы не могут претендовать на эти деньги. Со стороны государства за деятельностью НПФ ведется жестки контроль.

Используйте взвешенный подход при выборе подходящего варианта инвестирования, Помните, что ни один из существующих НПФ или УК не занимает верхних позиций абсолютно во всех рейтингах: в чем-то он может быть лучше, а в чем-то хуже. Ищите «золотую середину», ориентируясь на те критерии оценки, которые считаете наиболее важными для себя.

Чем отличаются Негосударственные пенсионные фонды и Управляющие компании — finstok.ru

Чем отличаются Негосударственные пенсионные фонды и Управляющие компании

Подробности
Категория: Инвестиции
Создано 08.11.2013 09:55

Добрый день, уважаемые читатели finstok.ru. В предыдущих статьях, когда мы рассказывали про систему пенсионных отчислений и проводимую в настоящее время пенсионную реформу, мы говорили о том, что управление накопительной частью пенсии можно доверить негосударственным пенсионным фондам (НПФ) либо управляющей компании (УК). При грамотном подходе к управлению Вашими пенсионными накоплениями эти структуры могут не только защитить Вашу накопительную часть от инфляции, но дополнительно приумножить ее.

Однако в предыдущих статьях мы обошли стороной достаточно важный вопрос – в чем отличие Управляющей компании и Негосударственного пенсионного фонда. Что ж, исправим!

  

Управляющая компания

Управляющая компания – это коммерческая организация в форме юридического лица, которая осуществляет деятельность по доверительному управлению переданному ей имуществу физических или юридических лиц. Доверительное управление осуществляется на основании договора.

Если из определения не совсем понятно, что означает этот термин, проведем следующий мысленный эксперимент, Вы – миллиардер, заработали ну нереально много денег, и решили в дальнейшем просто наслаждаться жизнью, путешествую по миру. Заработанный капитал можно разместить на банковские депозиты – но опять встает вопрос, какой банк выбрать, чтобы он был достаточно надежным, и в, то же время, приносил необходимую доходность. Можно, конечно же, выбрать несколько банков – диверсифицировать активы. С другой стороны, часть капитала можно вложить в недвижимость – и получать доход в виде ренты. Тоже неплохо. А можно купить драгоценных металлов, или предметы искусства – аж голова кружится от предоставленного выбора. Но мы помним, что денег у нас ну очень много, и постоянные мысли о том, куда вложить деньги, чтобы их не потерять могут отнять у нас все наше время. И в итоге помешают наслаждаться жизнью в полной мере.

Чтобы самому не думать о том, куда вложить капитал, с целью его приумножения, можно доверить этот процесс управляющей компании. Как правило, сотрудники УК являются профессионалами в области инвестиций, и основная цель работы компании – приумножение средств, переданной ей в управлении. Конечно же, за управление средствами компания получает определенную плату — комиссия, то есть деятельность компании является вовсе не альтруистической. Комиссия может быть как в виде фиксированного процента от активов, находящихся под управлением, так и в виде процента от прибыли.  У разных управляющих компаний по-разному, чаще всего – комбинация: определенный процент от активов и часть заработанной прибыли.

Деятельность Управляющих компаний на территории Российской Федерации регламентируется законом   N 156-ФЗ от 29 ноября 2001 г. «Об инвестиционных фондах». На основании этого закона УК может быть создана в виде общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества. При этом УК может осуществлять свою деятельность только на основании специальной лицензии.

Сейчас очень часто можно услышать термин управляющая компания в отношении управляющих организаций, которые осуществляют управления многоквартирными домами и соответствующей инфраструктурой. Так вот, с точки зрения закона называть их управляющими компаниями не совсем верно – об это необходимо помнить, чтобы не было путаницы. Кроме того, управляющими компаниями называют головные организации в крупных холдингах. Они тоже не являются УК с точки зрения закона «Об инвестиционных фондах».

Именно организации, созданные в соответствие с ФЗ «Об инвестиционных фондах» имеют право управлять нашими пенсионными накоплениями.

С целью управления средствами УК формируют так называемые инвестиционные портфели, при этом одна управляющая компания может формировать несколько портфелей. Основной характеристикой, по которой обычно сравнивают между собой инвестиционные портфели, являются доходность. Очевидно, что чем больше потенциальная доходность, тем больше риск принимает на себя УК. Но при этом не стоит забывать об одном очень важном правиле: предыдущая доходность, то есть доходность за предыдущие  годы, не гарантирует аналогичную доходность в будущем.

 

Пенсионный фонд и Управляющие компании.

У «молчунов» — лиц не подавших заявление на перевод накопительной части трудовой пенсии в УК и НПФ, управление накопительной частью осуществляет Государственная управляющая компания – Внешэкономбанк. Наряду с этим, Пенсионный фонд России предлагает возможность выбрать Управляющую компанию из числа тех, с которыми у ПФР заключены  договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Соответствующий перечень УК, а также информация о структуре и составе акционеров УК, размещена на сайте ПФР. 

Необходимо понимать, что управляющие компании не знают, чьими деньгами они управляют – персональная информация им не передается. То есть УК работают не с людьми, а с деньгами.  После выхода на пенсию пенсионные накопления гражданина с полученным доходом обратно передаются в ПФР, и уже ПФР осуществляет выплату накопительной части пенсии.

Процесс выбора УК, а вместе с этим и соответствующий риск, полностью ложится на гражданина. То есть, если Вы выбрали УК, а по итогам она сработала неэффективно – то на дополнительный доход рассчитывать не придется.

Результаты управления пенсионными накоплениями ПФР рассылает один раз в год, и часто с задержкой. Получается, что инструмента для оперативного контроля процессом управления накопительной частью пенсии у нас фактически нет. Поменять управляющую компанию для управления пенсионными накоплениями можно один раз в год. УК, как мы уже упоминали, за процесс управления получают определенную плату.

 

Негосударственные пенсионные фонды

Наряду с выбором УК для управления накопительной частью пенсии граждане имеют право перевести накопительную часть пенсии в Негосударственные пенсионные фонды.

НПФ – это особая форма некоммерческих организаций, которые имеют право только на деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников, деятельность в качестве страховщика в обязательном пенсионном обеспечении и деятельность в качестве страховщика в профессиональном пенсионном обеспечении  (в настоящее время не осуществляется – нет законодательства).  Работа НПФ аналогична деятельности Пенсионного фонда.

Важный момент: НПФ не сам занимается управлением пенсионными накоплениями, а передает средства в УК. При этом НПФ сами выбирают УК которые будут заниматься управлением, при этом они могут выбрать не один УК.

НПФ оперативно отслеживают эффективность управления денежными средствами УК, и имеют право оперативно отзывать из управления деньги из компаний с неэффективным управлением. При этом выбрав нескольких УК, НПФ диверсифицирует риски управления, но и итоговая доходность может быть ниже.

После выбора Вами НПФ, Пенсионный фонд передает ему всю персональную информацию. НПФ открывает и ведет  персональный счет, при этом ежегодно уведомляет гражданина о результатах управления. Если у НПФ есть личный кабинет на сайте, то информацию о результатах управления можно получать более оперативно. После выхода гражданина на пенсию НПФ сам может выплачивать ему накопительную часть пенсии.

Следует отметить, что НПФ также получает определенную плату за управление накопительной частью пенсии, помимо УК, которые будут непосредственно управлять вашими денежными средствами. То есть в этом случае получается двойная оплата – управляющей компании, которая выбрала НПФ, и самой  НПФ. В итоге полученная доходность может быть чуть ниже – это следует учитывать.

По закону, один раз в год каждый гражданин имеет право выбрать другой НПФ для управления накопительной частью пенсии. Кроме того, при желании, управление пенсионными накоплениями можно обратно перевести в ПРФ.

 

Резюме

По итогам нашей статьи сделаем для себя небольшую шпаргалку, чтобы всегда иметь под рукой и в случае необходимости оперативно вспомнить все, о чем мы сегодня говорили.

 

Конечно же, рассказ о пенсионной системе на этом не заканчивается. Кроме того, в настоящий момент идет процесс активного реформирования системы, и потому вполне возможно появление достаточно существенных изменений. О них мы обязательно расскажем. Чтобы ничего не пропустить, подпишитесь на наши новости. А также не забывает делиться с друзьями с помощью специальных кнопок социальных сетей. Всего хорошего!

 

Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны  услуги в сфере финансов, которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

  • < Назад
  • Вперёд >
Добавить комментарий

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о