Инвестиционные возможности: сущность и исследование
Инвестиционные возможности – это основные потенциальные направления развития профессиональной деятельности инвестора.
Другими слова, под ними следует понимать все активы, которые в момент проведения анализа реально существуют на рынке инвестиций.
Выявление, исследование и анализ инвестиционных возможностей являются основными задачами любого инвестора, который только планирует вложить свой капитал в тот или иной актив.
Сущность явления
Инвестиционная деятельность предполагает вложение денежных средств в какой-либо объект. По сути, многообразие существующих активов, в определенный момент времени существующих на рынке, и является теми возможностями, которые открываются перед инвестором.
Современный уровень развития мировой, да и российской экономики открывает огромные возможности для инвестирования денежных средств.
Любой инвестор может выбирать между:
- банковскими вкладами;
- приобретением валюты;
- формированием инвестиционного портфеля;
- вложениями в золото или платину;
- покупкой недвижимости;
- и многим другим.
У новичка от открывающегося разнообразия может голова пойти кругом. Поэтому в вопросе выбора наилучшего инвестиционного объекта следует придерживаться строго определенных правил и пошаговой последовательности действий.
Процесс исследования
Исследование инвестиционных возможностей представляет собой определенный алгоритм действий. Каждый его этап, шаг или стадия является непременным условием успешных будущих инвестиций. Данный процесс выглядит следующим образом:
- определение возможностей для инвестирования;
- изучение прогноза экономического развития государства или отрасли, выбранной для вложения денег;
- разработка инвестиционного проекта;
- экономическое обоснование инвестиций.
На первом этапе инвестору предстоит найти, предварительно изучить и принять предварительное решение по инвестированию в конкретный актив. Не стоит хвататься за первую попавшуюся идею. Напротив, следует сформировать список из существующих возможностей. Затем необходимо выявить потенциальную доходность, срок окупаемости и рискованность каждого из найденных объектов инвестирования. Сравнив все полученные данные, инвестор выбирает один из них.
На втором этапе нужно самым внимательным образом изучить существующую динамику, а также среднесрочный и долгосрочный прогноз развития выбранной сферы. Если инвестор не обладает достаточным опытом для проведения самостоятельного качественного анализа, то ему следует обратиться за помощью к финансовому аналитику или консультанту. Помните, в этом нет ничего зазорного. Подобный подход наилучшим образом подходит для начинающих инвесторов.
На третьем этапе необходимо произвести детальную разработку инвестиционного проекта. Здесь должна быть выработана четка последовательность действий, этапы осуществления вложений и объем инвестируемых денежных средств. Другими словами, третья стадия предполагает формирования инвестиционной стратегии, то есть действий в долгосрочном горизонте, а также тактики или, по-другому, конкретных шагов в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Четвертый этап связан с технико-экономическим обоснованием инвестиций. Применяется он, как правило, при разработке наиболее крупных и дорогостоящих проектов.
После реализации всех описанных выше стадий инвестор может переходить к конкретным шагам, которые позволят осуществить вложения и добиться поставленных перед ними целей.
Вывод
Анализом предоставляемых рынком возможностей не следует пренебрегать даже опытным инвесторам. Ведь всегда существует вероятность появления новых активов, с которыми раньше им не доводилось иметь дела. Своевременное получение нужной информации позволит наилучшим образом реализовать имеющийся финансовый потенциал.
Долгосрочные инвестиции — что это? Виды, цели, источники. Руководство для инвестора |
Каждый человек уникален не только внешне, но и своим образом мышления. Одни не могут усидеть на месте и им требуется постоянное движение, другие же, наоборот, занимаются делом размеренно, тщательно обдумывая свои шаги и действия. Точно также всё происходит в процессе заработка денег, только в этом ключе обычно подразумеваются краткосрочные и
Из данной статьи Вы узнаете:
Долгосрочные инвестиции — что это такое?
Долгосрочные инвестиции – это вид вложения средств на срок от 1 года, который подразумевает постепенное получение прибыли и умеренные риски. Направление такого инвестирования по сути ничем не ограничено – можно основать свою Майкрософт, а можно купить картину художника и ждать, когда он получит мировое признание, чтобы потом продать за гораздо большую сумму. Соответственно, в долгосрочных инвестициях нужен чёткий план действий, понимание сферы вложения и умение ждать. Именно по терпению можно определить, в том ли направлении человек двигается или же лучше изменить стратегию.
В широких массах бытует ошибочное мнение, что такой вид деятельности подходит только очень богатым людям, так называемым институциональным инвесторам – всяческим фондам, миллиардерам и прочим китам финансового пространства. Однако, даже если мы кладём деньги на депозит в банке – мы осуществляем долгосрочные вложения средств. Под определение полностью подпадаем, цель и риски понятны, даже результат вложений известен заранее, но это уже скорее просто специфика этого направления. Так что каждому из нас по силам освоить этот путь, нужно лишь аккуратно действовать и узнать как можно больше о возможностях.
Основные виды долгосрочных инвестиций
Прежде, чем решиться на такой шаг, необходимо ознакомиться с тем, куда обычно вкладывают деньги на длительный срок. Вариантов не так уж и много, но все они отличаются друг от друга, некоторые потребуют специальных знаний, которые есть в общем доступе, но не всегда дают полное понимание вопроса. Человек, который пришёл на форекс только сегодня даже через неделю не будет иметь и 5% необходимых знаний, как бы он не старался. Тут встанет вопрос усвоения информации и опыта. Но это самый сложный пример, гораздо проще дело обстоит со следующими вариантами:
1. Долгосрочные финансовые вложения в реальное производство. Под словом производство понимается не только предприятие в привычном смысле, но также и сфера услуг. Если мы умеем оказывать консультационные услуги, то это точно такое же реальное инвестирование в создание фирмы, как если бы мы занимались постройкой домов. Строго говоря, и в таком показателе как ВВП никто не делает различий между обычным производством и услугами, всё считается вместе. Более того, в некоторых стран этот показатель в большей степени из услуг и состоит.
Итак, мы можем открыть шиномонтаж или свадебное агентство – всё это реальное инвестирование. Важно понимать, что нельзя открывать тот бизнес, в котором ничего не понимаешь. Но вместе с этим, можно вложиться в бизнес другого человека, на разных условиях. Конечно, это лучше делать только при наличии доверия и уверенности в компетентности человека. Довольно распространённый вариант – использование франшизы. Это уже раскрученный бренд, который нужно только правильно использовать.
2. Вложение в долгосрочные активы реального производства. По сути это частный вариант предыдущего вида, но он более приближен к тому, что представляет себе большинство людей. Рассмотрим простой пример из жизни:
- грузоперевозки в рамках небольших населённых пунктов обычно осуществляются на основе сотрудничества между крупной торговой точкой и владельцем грузового автомобиля. То есть по сути это просто частный извоз, только вместо людей возят грузы (стройматериалы, мебель, сельхоз товары и так далее). Один из лучших вариантов – использовать качественную технику, в разрезе грузовиков это Volvo. Но также есть множество водителей, которые не могут себе позволить такой автомобиль, они покупают “китайцев”.
- “Китаец” окупается в 2 раза быстрее, но при этом обладает ресурсом в 4 меньше. В итоге, вкладываясь в покупку автомобиля и отдавая его в аренду мы получаем возможность большего извлечения средств из актива, чем если бы мы использовали краткосрочный вариант. К тому же они ломаются гораздо чаще, что, в общем-то, неудивительно. Ситуация на рынке такова, что при достаточном капитале все ездили бы на Вольво, а в реальности это не возможно. Простейший вариант, нужно лишь обладать достаточной суммой и знать человека, которому машина будет сдана.
- Подобных возможностей очень много. Сейчас, конечно, всё усложнилось, но спецтехника и высокотехнологичное оборудование всегда в цене. Стоит отметить, что такие инвестиции в разные ООО или другой формы компании и предприятия обычно крупные, исчисляются миллионами. Но на одном лишь транспорте не стоит останавливаться, тут подойдёт любой вариант с долгосрочным вложением средств в реальное производство в виде технологий и, собственно, рабочей техники.
3. Долгосрочные вложения капитала в финансовые инструменты. Это, наверное, наиболее оптимальный вариант для тех, кто не обладает достаточной суммой или же попросту не готов вкладываться в производство. Финансовые рынки открывают прекрасные возможности перед всеми желающими, для этого достаточно совсем небольшой суммы. От инвестора требуется лишь регистрация у брокера – это может быть как фондовый брокер, так и обычный форекс-дилер. Правда, во втором случае придётся как следует изучить такую компанию, чтобы не нарваться на мошенников.
Основные инструменты – акции компаний, облигации, паевые фонды, ETF и прочее.
4. Институциональные вложения в долгосрочные активы. Это, конечно, актуально для единиц из всего инвесторского сообщества. Основная идея заключается в том, чтобы создать такую комбинацию вложений, которая позволит гарантированно получать пусть и небольшой, но стабильный доход. Это может быть покупка долей в большом количестве хорошо развивающихся предприятий, финансирование перспективных разработок, которые в будущем могут принести колоссальную прибыль. То есть, когда есть миллиарды, процесс проходит гораздо проще.
5. Долгосрочные вложения средств в недвижимость. Это не очень интересно с точки зрения доходности (хотя она всё равно довольно неплохая для неизменно сохраняющегося актива), зато достаточно просто и не требует большой подготовки. Всё, что нужно от инвестора – выбрать недвижимость и выделить на неё средства. Это может быть коммерческая или жилая площадь. Сдача в аренду – один из самых популярных способов иметь постоянный пассивный доход. Некоторые рассматривают в качестве наращивания объёма вложений – квартира сдаётся и полученная прибыль идёт на погашение кредита по второй, затем по третьей и так далее.
Сами долгосрочные активы следует рассматривать подробно в каждом отдельном случае. Например, если мы хотим вложить деньги в драгоценные металлы, то мы изучаем эту схему и всё, что с ней связано. Если хотим вложить в недвижимость, то внимательно смотрим за ситуацией на рынке в интересующем регионе. То есть для начала нужно определиться с направлением, а потом уже смотреть конкретные возможности.
Цели долгосрочного инвестирования
Не смотря на то, что в принципе цель всегда одна – получение прибыли, ориентиры могут быть разными. В общем виде классификацию целей можно представить такими двумя группами:
1. По главной цели инвестирования:
- приумножение капитала. В этом случае мы ориентируемся на показатель дохода, сроки. Примерно то же самое, что и в обычных инвестициях с целью получения дохода, но только всё растянуто во времени;
- сохранение капитала. Иногда инвесторы, особенно, крупные, не стремятся к большим доходам, а готовы вкладываться в надёжные долгосрочные активы просто для того, что бы перекрывать инфляцию и по чуть-чуть наращивать капитал. Выбираются максимально безопасные варианты.
- глобальные цели. Можно привести простой пример: если на рынке обращается больше половины акций компании, то, скупив их все, можно получить контроль над такой компанией. Случай редкий, но показательный.
2. По порядку получения дохода:
- долгосрочные вложения средств с получением прибыли к моменту окончания срока инвестирования. Например, облигации с выплатой купонного дохода в конце срока.
- инвестирование на длительный срок с получением прибыли в установленном порядке. Сдаём квартиру – каждый месяц или квартал получаем доход. В компаниях это удобно с точки зрения отражения в бухгалтерском учёте. А вообще к долгосрочным инвестициям с точки зрения учёта относятся те, которые длятся более года. Важно не путать с активами – инвестиции просто имеются, а активы используются.
- комбинированный вариант. Очень показательны акции – дивиденды и итоговая разница при продаже бумаги.
Источники долгосрочных инвестиций
Когда есть план и инвестор понимает, куда он вложит деньги, остаётся дело за малым – найти эти самые деньги. В качестве источников можно назвать такие:
- Собственные средства инвестора. Комментарии излишни, всё и так понятно. Единственное, что следует отметить – это именно собственные средства, а не чьи-либо ещё.
- Заёмные средства для вложения в долгосрочные активы. Занять можно у друзей, родственников или кого-либо ещё.
- Кредитные средства. Получаются от банка или иной организации, может быть с залоговой составляющей.
- Привлечённый капитал. Если инвестиционная идея интересна, а сам инвестор не располагает нужной суммой, но при этом достаточно компетентен в выбранной области, то у него есть высокие шансы заинтересовать сторонних инвесторов, то есть привлечь деньги в проект. Соответственно, в этом случае он тоже получает некоторую долю в проекте за то, что будет его реализовывать.
- Государственная помощь. В этом случае средства выделяются прямо из бюджета, обычно регионального, в редких случаях – федерального, но это уже совсем другой масштаб. Государство поддерживает инновационные проекты, а все детали по поводу того, как этого добиться и кому удаётся, мы опустим. То есть такой вариант с высокой вероятностью можно отнести к категории теоретически возможных, но маловероятных.
Преимущества и недостатки долгосрочного инвестирования
Не существует идеальных инвестиций. В каждом случае есть как плюсы, так и минусы. Не являются исключением и долгосрочные вложения средств. Начнём с минусов, которые, на самом деле, не столь явные по сравнению с другими вариантами инвестирования:
- Относительно низкая доходность. Тот, кто утверждает, что окупаемость бизнеса (или других вложений) за 3 года является низким показателем, просто не понимает о чём говорит. Либо же намеренно вводит в заблуждение. Такой показатель можно считать прекрасным, а вот вариантов, где его можно гарантированно получить – очень мало, да и то во многом всё зависит от умений самого инвестора, его финансовой грамотности и навыков в сфере предпринимательства. Рентабельность в районе 12-15% в год можно считать отличным результатом. Но, по сравнению с другими видами, например, спекуляцией на валютах, это действительно низкий показатель.
- Нужно мониторить рынки, оценивать состояние экономики, уметь видеть перспективы. Дело в том, что ждать результата приходится долго, то есть сменить направление быстро не получится. Если мы год ждали рост акции, а его всё не было, разумнее продолжать ждать, учитывая, что капают дивиденды. А вот если выскочить и переложиться в другую бумагу, то можно пропустить движение в первой. Таких примеров масса – крупные игроки до последнего двигают цену туда-сюда, чтобы высадить всех желающих проехаться, а уже потом отправляют акцию в космос.
Кому-то эти минусы могут показаться вовсе и не минусами. А для других окажутся критичными. Гораздо больший интерес представляют плюсы, так как они значительны и в целом перевешивают даже самые предвзятые суждения в отношении долгосрочных вложений средств:
- Стабильность. Кто бы что не говорил, но долгосрочные инвестиции прекрасно иллюстрируют принцип “Тише едешь – дальше будешь”. Особенно, если выбирать направления с фиксированной или давно устоявшейся доходностью. Постепенное реинвестирование средств даст возможность постепенно увеличивать свой капитал, а для многих это является ключевым фактором. Например, те, кто копят на пенсию, обычно придерживаются именно таких вложений.
Рассмотрим на примере акций. Купив “голубые фишки”, мы можем ожидать постоянных выплат дивидендов, которые, между прочим, гораздо привлекательнее банковского депозита. Плюс ко всему, если разумно подойти к вопросу покупки этих акций, то можно их приобрести в тот момент, когда они сильно недооценены, а потом несколько лет ждать. Бумаги имеют свойство расти в разы, поэтому после восстановления мы можем получить десятки, а то и сотни процентов от первоначального вложения. Так действуют многие известные инвесторы, например, Баффетт.
- Низкие риски. Вложения в долгосрочные активы обычно не подразумевают значительных рисков. В принципе это и так очевидно, ведь риски всегда сопоставимы с доходностью. Но есть существенная деталь – многие активы, в которые мы инвестируем, не могут обесцениться, то есть в любом случае, даже при самом негативном раскладе, мы не потеряем всё. К тому же удешевление обычно не происходит одномоментно, акции Газпрома или Норникеля не могут взять и упасть сразу на 50%. В этом случае они станут слишком привлекательными и их тут же выкупят.
Отсюда следует и ещё один положительный факт – если наши вложения плавно росли, то в этом случае практически всегда будет возможность вовремя от них избавиться в случае необходимости. Кризисы развиваются довольно быстро, но это относительно краткосрочных вложений. В рамках долгосрочных быстро – это значит на протяжении недель. То есть можно всё спокойно обдумать, взвесить, оценить. Иногда бывает так, что локальная паника, приводящая к падению стоимости является просто неплохой возможностью докупить на снижении.
Пример долгосрочного вложения средств
Нельзя сказать, что какое-то из направлений инвестирования на долгий срок является самым лучшим, а какое-то другое будет похуже. Они все разные, но при этом у каждого есть свои преимущества. Можно запросто объединить несколько вариантов и получить портфельное долгосрочное инвестирование средств – самый оптимальный вариант в любое время. В этом случае:
- В обычное время наблюдается экономический рост (практически незаметный, уверенный, бурный), который обычно приводит к тому, что котировки ценных бумаг успешных компаний растут в цене. Имеем долю активов в виде акций какого-нибудь Сбербанка или Газпрома. Имеем долю в реальном бизнесе – получаем прибыль.
- В период кризиса растёт спрос на защитные активы – обязательно держим такие в своём портфеле. Например, облигация – универсальный инструмент. И доход есть всегда, и гарантия возврата средств тоже. Правда, доход не очень большой. То же самое можно сказать и про металлы.
Если это ещё дополнить и недвижимостью, то получится максимально сбалансированный портфель активов для долгосрочного инвестирования средств.
Заключение
Долгосрочное инвестирование – относительно простой и эффективный способ получения дохода при минимальных затратах времени на разработку плана и реализации. Оно подходит всем тем, кто хочет стабильности, не гонится за сверхприбылью и готов терпеливо ждать. Низкая доходность компенсируется тем, что у инвестора нет необходимости постоянно смотреть за ситуацией, это в некоторой степени можно назвать пассивным доходом.
Что такое доходная инвестиционная стратегия?
Подавляющее большинство людей приходит на фондовый рынок за прибылью. Регулярный и стабильный денежный поток от своих вложений (на жизнь, на пенсию, на крупные покупки) — вот чего хочется на старте.
Обратите внимание: не попасть в список Forbs, не обогнать профессиональных управляющих или индекс, не удовлетворить свою страсть к азартным играм и не проверить свои пророческие способности. Нет, просто деньги, и желательно больше, чем даёт депозит в банке и способна поглотить инфляция.
Но на бирже втягиваешься в процесс и забываешь о первоначальных целях, начинаешь сравнивать себя с рынком и другими игроками, делаешь ставки на идеи и считаешь бумажную, а не реальную прибыль.
Обычаи и традиции, которые приняты в определённой среде, влияют на человека, который в неё попадает извне. А на фондовом рынке почему-то больше принято считать виртуальную доходность капитала, а не реальные деньги, которые этот капитал генерирует.
Но есть инвестиционная стратегия, которая предлагает сосредоточиться именно на высоком и стабильном денежном потоке от капитала, и называется она доходной.
Постараюсь рассказать, что я вкладываю в понятие доходных инвестиций и кого считаю доходным инвестором.
Доходным инвестором я называю человека, который вкладывает деньги в активы для того, чтобы получать регулярный денежный поток от владения, а не от продажи. В этом принципиальное отличие, скажем, от стоимостного инвестора, который вкладывает деньги в недооценённые (по его мнению) активы с целью продать их дороже, если рыночная цена вырастет.
Я считаю, главная задача доходного инвестора — поиск и покупка активов, которые способны в долгосрочной перспективе приносить регулярный денежный поток выше среднего по рынку. При этом выплаты, которые производит актив, не должны разрушать его внутреннюю стоимость.
На что в первую очередь стоит смотреть доходному инвестору при изучении актива?
- На качество бизнеса и его конкурентные преимущества.
- На наличие денежного потока, который генерируется в пользу владельцев ценных бумаг.
- На текущую доходность выплат относительно предлагаемой цены.
- На историю прошлых выплат.
- На перспективу сохранения и увеличения денежного потока в будущем.
- Оценить, есть стимулы выплачивать инвестору деньги у людей, принимающих соответствующие решения в компании.
- Оценить, не происходят ли выплаты из-за разорения.
В связи с тем, что доходному инвестору важно, чтобы актив генерировал денежный поток, в его портфель вряд ли попадут золото или криптовалюта, поскольку они не способны производить деньги сами по себе. Т.е. нами исключается всё, что придётся продать, чтобы получить деньги.
Поэтому для доходного инвестора можно выделить три классических варианта получения дохода.
- Дивидендный — денежный поток от владения бизнесом или его частью.
- Купонный или процентный — денежный поток от владения чужим долгом.
- Рентный — денежный поток от сдачи в аренду имущества или недвижимости.
При прочих равных (идеальная модель, вряд ли осуществимая в реальности) доходный инвестор должен выбирать тот вариант, где текущая доходность выше. Например, если дивидендная доходность акций надёжных компаний составляет всего 1-2% (скажем, в связи с бурным ростом фондового рынка), а ОФЗ дают 5-6%, доходный инвестор должен переложиться из акций в ОФЗ. И наоборот, если дивидендная доходность голубых фишек 8-10%, а ОФЗ 6-7%, инвестору логичней держать в акциях большую часть портфеля.
Это условное правило, в реальности анализ должен быть гораздо более глубоким.
Важно сравнивать не только доходность, но и риски. Среди двух инструментов со схожими рисками выбирается тот, где доходность больше.
Но если возможные риски превосходят вероятную выгоду — разумнее выбрать инструмент с меньшим риском.
Доходная стратегия практически всегда предполагает длинный горизонт инвестиций (от десяти лет и более), поэтому лишние риски инвестору, который придерживается данной стратегии, не нужны.
Почему такой длинный горизонт инвестирования?
Это связано с тем, что доходный инвестор в своём желании преумножить капитал делает основную ставку не на росте курсовой стоимости портфеля, а на силу сложного процента.
Именно поэтому важно наличие стабильного существенного денежного потока и возможность реинвестировать его.
У доходной стратегии есть и свои минусы.
- Упущенные возможности.
Доходный инвестор вынужден игнорировать активы с высоким потенциалом роста, где из-за высокой рентабельности все свободные средства вкладываются в развитие, и практически ничего не выплачивается текущим владельцам.
- Большой горизонт инвестирования. Об этом минусе мы уже говорили. Выбирать доходную стратегию имеет смысл, если есть значительный запас времени и возможностей. Первый эффект от сложного процента появляется примерно через 5 лет инвестиций, через 10 лет он становится ощутимым. А через 15 лет капитал начинает генерировать денежный поток, которого достаточно для комфортной жизни.
- Стратегия требует от инвестора высокого уровня дисциплины.
Далеко не каждый человек способен на протяжении многих лет регулярно инвестировать и реинвестировать свои деньги в доходные активы, проводить тщательный анализ и сохранять фокус на денежном потоке, какая бы мода не царила в тот момент на рынке.
Основной плюс доходной стратегии — это наличие денежного потока, который всегда можно использовать по своему усмотрению: потратить на личные нужды, совершить регулярную ребалансировку, воспользоваться очередной рыночной паникой для покупки новых доходных активов.
В отличие от цен на рынке, с присущей им волатильностью, денежный поток более стабилен год от года и вряд ли уйдёт в отрицательную зону у разумного осторожного инвестора.
Инвестиционные возможности — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1
Инвестиционные возможности
Cтраница 1
Инвестиционные возможности, открытые для последних, расширяются еще и потому, что они находятся в центре глобальной экономики, а не на периферии глобальной капиталистической системы. Капитал устремляется к основным центрам финансовой активности и распределяется оттуда. Именно поэтому международные финансовые рынки играют главенствующую роль в современном мире, именно поэтому их влияние растет так стремительно. [1]
Инвестиционные возможности облигаций тесно связаны со спецификой данных ценных бумаг. Доход по облигациям обычно ниже, чем по акциям, но он более надежен, так как в меньшей степени зависит от ситуации на рынке и циклических колебаний в экономике. Облигации выпускаются с целью привлечения дополнительных средств для проведения каких-либо мероприятий, способствующих увеличению прибыли или объема производства товаров. Средства от продажи облигаций государственных займов используются для покрытия дефицита государственного бюджета. Облигации имеют право выпускать только юридические лица. [2]
Когда инвестиционные возможности компании нестабильны, финансовый менеджер может поставить дивидендную политику в непосредственную зависимость от инвестиционных решений. [3]
Если возникают благоприятные инвестиционные возможности, ликвидные средства находятся под рукой. [4]
Недвижимость предоставляет привлекательные инвестиционные возможности
Ведь именно скромные инвестиционные возможности сдерживают большинство людей от реальных капиталовложений. Отчисляя от 10 % до 20 % от своего ежемесячного дохода, вы способны запустить программу накопления богатства. [6]
В данной главе рассматриваются инвестиционные возможности, связанные с недвижимостью. [8]
Инфляция по-разному воздействует на
Она позволяет реально оценить инвестиционные возможности предприятия, обеспечить максимальное использование его внутреннего инвестиционного потенциала и возможность активного маневрирования инвестиционными ресурсами. [10]
В сущности, все будущие инвестиционные возможности можно рассматривать как опционы колл, поскольку фирмы почти всегда могут некоторое время выждать, прежде чем нести первоначальные затраты, а затем принять решение не продолжать работу. Время, в течение которого фирма может ждать, прежде, чем принять окончательное решение, аналогично времени до даты истечения опциона; первоначальные затраты аналогичны цене исполнения; а приведенная стоимость ожидаемых в будущем денежных поступлений по проекту аналогична цене акций, лежащих в основе опциона. Таким образом, рассчитанная с применением обычных методов величина NPV проекта оказывается аналогичной внутренней стоимости опциона, показывающей, какой была бы его стоимость при немедленном истечении. Рассчитанное таким образом значение NPV несколько занижает стоимость проекта, поскольку в нем не учитывается временная стоимость опциона. [11]
Указание Инвестиционные портфели должны определять инвестиционные возможности, принадлежащие эффективной границе. [12]
Например, предположим, что инвестиционные возможности в целом улучшаются. Фирмы открывают для себя больше хороших проектов и поэтому желают инвестировать более крупные суммы при любой процентной ставке. И наоборот, если инвестиционные возможности ухудшаются, реальная процентная ставка падает. [13]
Наконец, для индивида открыты инвестиционные возможности. [15]
Страницы: 1 2 3 4
Что такое инвестиции — основы инвестирования для начинающих
Инвестирование — один из пассивных способов получения дохода, не требующий затраты физических или трудовых ресурсов. Экономисты, отвечая на вопрос, что такое инвестиции, характеризуют их как вклад в благополучие, освобождающее человека в будущем от материальных проблем.
Что такое инвестирование
Термином инвестирование можно назвать любое вложение средств (материальных, временных, финансовых) в процесс, который через время приносит положительный результат, и приумножает вложенное.
Основное экономическое правило говорит о том, что денежные средства, хранящиеся на руках, постоянно уменьшаются. Это происходит из-за снижения покупательной способности, возникающей как следствие инфляции, девальвации и экономических кризисов. Инвестирование позволяет не только уберечь имеющийся на руках капитал от обесценивания, но и приумножить его.
Прежде, чем изучить основы инвестирования для начинающих, следует отделаться от мифов, сложившихся среди тех, кто никогда не сталкивался с подобным процессом:
В качестве инструментов инвестора могут выступать как банальная спекуляция, основанная на купле/продаже, так и участие в различных проектах, которые, в случае их успешной реализации, способны дать крупные дивиденды.
Ориентироваться в широчайшем разнообразии возможностей инвестирования начинающему человеку можно, разобравшись в классификации, разделяющей вложения по объектам, основным целям, срокам, форме собственности и иным характеристикам.
Типы вложения (объекты инвестирования)
Реальные
Подразумевают вложения в производственные (строительство, промышленность, сельское хозяйство) и
Предложения со словосочетанием ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ
Таким образом, неважно, в кризис ли или же нет, инвестиционные возможности имеются всегда, главное — грамотно распределить накопления в различные инструменты. В отличие от традиционных факторов производства, куда входят земля, труд и капитал, разработанная нами система включает инновационное развитие, предпринимательский ресурс, информационные ресурсы и инвестиционные возможности. Когда инвестиционные возможности становятся ограниченными, руководители обязаны, наверное, позаботиться о том, чтобы компания свернула свою деятельность и ушла с рынка, возможно, возвратив оставшиеся средства акционерам. Использование в расчётах базисных цен производится, как правило, на стадии технико-экономических исследований инвестиционных возможностей. Мы оцениваем наши инвестиционные возможности, совмещаем с этим планом и дальше, когда блинчик готов, испекаем его.
Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать
Карту слов. Я отлично
умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!
Спасибо! Я обязательно научусь отличать широко распространённые слова от узкоспециальных.
Насколько понятно значение слова двуколка (существительное):
Кристально
понятно
Понятно
в общих чертах
Могу только
догадываться
Понятия не имею,
что это
Другое
Пропустить
Неточные совпадения
Выкупая (или предлагая к продаже на выгодных условиях) государственные ценные бумаги, государственные институты имеют возможность освобождать (или связывать) дополнительные инвестиционные ресурсы. В отдельных случаях вкладывание капитала даёт ему возможность насаждать на «приобщённой территории» своих ставленников и идеологию с целью участия в управлении и увеличения своего инвестиционного дохода. Перераспределение хозяйственных прав в пользу менеджмента и трудовых коллективов государственных предприятий практически перечеркнуло возможности осуществления структурного манёвра в пользу машиностроительного комплекса и стимулировало рост требований потребительского характера в ущерб инвестиционным. Понятно, что сейчас, в условиях резкого снижения доходов, стало значительно меньше возможности для финансирования инвестиционных проектов. Я написал эту книгу для того, чтобы дать частным инвесторам возможность самим формировать инвестиционный портфель и управлять им. Понятно, что в проведении последовательной антиинфляционной политики более всего заинтересованы те хозяйственные структуры, которые уже успели осознать свою экономическую силу, имеют неплохие возможности реализовать производимую продукцию в условиях конкуренции на внутреннем (или даже на мировом) рынке и уже готовы проводить активную инвестиционную политику, для чего в первую очередь необходима макроэкономическая стабильность.Предложения со словосочетанием ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ
Когда инвестиционные возможности становятся ограниченными, руководители обязаны, наверное, позаботиться о том, чтобы компания свернула свою деятельность и ушла с рынка, возможно, возвратив оставшиеся средства акционерам. Таким образом, неважно, в кризис ли или же нет, инвестиционные возможности имеются всегда, главное — грамотно распределить накопления в различные инструменты. В отличие от традиционных факторов производства, куда входят земля, труд и капитал, разработанная нами система включает инновационное развитие, предпринимательский ресурс, информационные ресурсы и инвестиционные возможности. Использование в расчётах базисных цен производится, как правило, на стадии технико-экономических исследований инвестиционных возможностей. Такой подход может послужить основой для конструктивного диалога между представителями предпринимательского сектора и государства с целью выявления общих проблем, а также инвестиционных возможностей и необходимых мер государственного содействия инновационному развитию экономики.
Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать
Карту слов. Я отлично
умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!
Спасибо! Я стал чуточку лучше понимать мир эмоций.
Вопрос: амбициозность — это что-то нейтральное, положительное или отрицательное?
Положительное
Отрицательное
Мы оцениваем наши инвестиционные возможности, совмещаем с этим планом и дальше, когда блинчик готов, испекаем его. А благодаря глобальной экономике вам сейчас даётся уникальный шанс использовать инвестиционные возможности по всему миру. В настоящее время признано необходимым дополнительно учитывать такие факторы, как предпринимательский ресурс, инновационное развитие, инвестиционные возможности и информационное обеспечение. Поэтому есть только некий набор потенциальных интересов и наши инвестиционные возможности. Во-первых, наблюдается процесс постепенной деконцентрации инвестиционных возможностей за счёт снижения доли столицы и некоторых крупных регионов и, напротив, высоких темпов роста потенциала малых и средних регионов. Эти страны привлекательны не только огромной территорией, богатой ресурсами, но и своим романтическим непрофессионализмом в защите национальных интересов, презрительным отношением к мнению своего населения и возможностям модернизировать и развивать реальный сектор экономики, опираясь на собственные знания и инвестиционные возможности. Так, доступные инвестиционные возможности количественно увеличились и стали запутаннее, что сделало инвестирование более сложным занятием. Наряду с этим инвестиционные возможности сельскохозяйственных организаций крайне ограничены высоким уровнем налогообложения доходов, инфляцией, вынужденным перераспределением прибыли в текущее потребление, снижением роли амортизационных отчислений. В то же время размещение государственных займов в период экономического подъёма сокращает инвестиционные возможности предприятий и в этом случае наблюдается эффект вытеснения частных инвестиций государственными. Формирование инвестиционных возможностей домохозяйств предопределяется его доходом, который детерминируется отношениями собственности, в том числе на факторы производства, выражаясь в отношениях присвоения, распределения, перераспределения и использования созданного продукта между его конечными его потребителями — социальными группами, домохозяйствами, отдельными лицами. Рынок предлагает головокружительный набор инвестиционных возможностей. Но не спешите что-либо предпринимать, пока не разберётесь ещё с двумя отправными пунктами: набором доступных инвестиционных возможностей и соотношением «риск-доходность». Предельные границы развития строительного комплекса зависят от инвестиционных возможностей национальной экономики (в целом) и инвестиционных предпочтений её хозяйствующих субъектов (в частности), изменения перспективных потребностей и стандартов уровня и качества жизни населения. Занимаясь решением этой задачи, мы будем развивать экспортные рынки для американского бизнеса, совершенствовать инвестиционные возможности, а также снижать потребность в дорогостоящих военных интервенциях. Основная причина — потеря его инвестиционных возможностей. Российская экономика предоставляет широкий спектр привлекательных инвестиционных возможностей с высокой доходностью. Стратегия несвязанной диверсификации используется в случае, если: организация медленно растущей отрасли приобретает активы в быстро растущей отрасли для ускорения общего роста; организация с обширными инвестиционными возможностями делает инвестиции в растущие отрасли; организация диверсифицируется для того, чтобы разделить риск между несколькими отраслями. Поглощение может быть желательно для компании, которая вследствие неудачного управления терпит крах в достижении намеченных объёмов продаж, прибыли и уровня рентабельности, ощущает проблемы с ликвидностью и дефицит инвестиционных возможностей. При этом только крупный бизнес обладает необходимыми инвестиционными возможностями для создания и использования инновационных технологий и производства конкурентоспособной продукции. А если вы следите за акциями, то ваш остаток денежных средств — это побочный продукт инвестиционных возможностей, которые вы видите на рынке. Рынки с боковым трендом представляют собой уникальную инвестиционную возможность и, как видно на рисунке 1. 1, в предыдущем столетии наблюдались гораздо чаще. Это позволило мне как клиенту в полной мере воспользоваться огромными инвестиционными возможностями, существующими на рынке. Топ-менеджеры большинства публичных компаний сосредоточиваются на стоимости каждый день, поскольку она находит своё отражение в движении цены акций компании, тем самым ведя ежедневный подсчёт очков результативности работы компании относительно других инвестиционных возможностей. Наоборот, слабая компания может оказаться хорошей инвестиционной возможностью, если цена адекватно низка относительно прогнозируемых прибылей, особенно для стратегического покупателя, обладающего возможностями, компенсирующими слабые стороны цели. Теоретически термин «парковка» предполагает вложение средств в надёжный и малорисковый инструмент на время, пока рассматриваются альтернативные инвестиционные возможности. Попросту говоря, им теперь приходится убеждать инвесторов и кредиторов, имеющих практически неограниченный выбор инвестиционных возможностей и широчайший доступ к иностранным рынкам, вкладывать деньги именно в их компании. Это значит, что вы должны чётко понимать, какая категория инвесторов (потребителей) оптимально соответствует вашим нуждам, что они хотят знать и какие инвестиционные возможности ищут. Какие из предлагаемых вами преимуществ (с точки зрения доходности с учётом риска) инвесторы не могут получить, используя альтернативные инвестиционные возможности? Другие, вроде бизнес-ангелов, ищут инвестиционные возможности с высокой степенью участия и риска, средне — или долгосрочные. Необходимость формирования их разветвлённой системы объясняется, прежде всего, крайней ограниченностью предложения долгосрочного финансирования: низкой долей долгосрочных ссуд в кредитах российских банков; дефицитом долгосрочных пассивов у российских банков, не позволяющим им увеличить долгосрочное кредитование без потери устойчивости; торможением процессов диверсификации экономики вследствие перераспределения долгосрочного кредита в пользу высокорентабельного сырьевого сектора в ущерб инвестиционным возможностям других секторов. Для того чтобы сформировать мнение об инвестиционной возможности, людям, принимающим решения, необходима качественная информация на макроэкономическом/отраслевом уровне и на уровне предприятия (объекта инвестиций). Кроме хозяйственной статистики и информации, инвесторам требуется такая финансовая информация, которая была бы им понятна, на которую они могли бы полагаться и которая позволяла бы провести сравнение с другими инвестиционными возможностями. Участники рынка, не обладающие значительными финансовыми и инвестиционными возможностями для планомерного развития бизнеса, не могут позволить себе реальные долгосрочные планы. Обладая широкими инвестиционными возможностями, страхование стимулирует различные сферы деятельности государства, в частности банковскую систему. В универсальной банковской системе банки функционируют не только в качестве посредников при инвестировании капитала, но и в качестве арбитров при определении его альтернативных инвестиционных возможностей, а также оценивают кредитоспособность своих клиентов на рынке кредитов. Благоприятные внешнеэкономические условия также обеспечили рост финансового благосостояния компаний и повысили их инвестиционные возможности. Результатами вертикальных связей являются расширение инвестиционных возможностей, оптимизация информационных, материальных и финансовых потоков, появление возможности не только структурировать внутрисистемные связи, но и достаточно быстро реагировать на изменения внешней среды и адаптироваться к этим изменениям, что в совокупности с другими преимуществами определяет конкурентоспособность не только каждого конкретного субъекта, но и вертикальной сети в целом. Финансовая подсистема внутренней среды представляет собой движение и использование денежных средств в организации (например, создание инвестиционных возможностей, поддержание рентабельности и обеспечение прибыльности). Для венчурных проектов имеет смысл скорее изучение не текущей отчётности (её объём невелик), а самой инвестиционной возможности с приглашением отраслевых экспертов, патентоведов, ИТ-специалистов. Таким образом, в контексте венчурного бизнеса более уместным аналогом термина due diligence представляется термин «тщательное изучение инвестиционной возможности». Наиболее типичными их представителями являются немолодые бизнесмены, которые, возможно, продали свои собственные, ими же и созданные, компании и теперь вкладывают средства в стартовые предприятия, рассматривая такую деятельность как хобби или как инвестиционную возможность.