Аннуитетный и дифференцированный платежи: что это такое и в чем разница

Самые актуальные вопрос для заемщика связаны с погашением кредита: сумма и дата платежа, способы оплаты и многое другое.

Платеж по кредиту состоит из основного долга и процентов. Основной долг — это размер кредита. А проценты — это сумма, которую берет банк за пользование кредитом. 

Есть два вида платежей — аннуитетный и дифференцированный. Выясняем, что это такое, и чем они отличаются друг от друга.

 

Аннуитетный платеж

Аннуитетные платежи одинаковы, но соотношение в них основного долга и процентов — разное. Здесь проценты за пользование начисляются на остаток долга, поэтому в начале кредита — процентов больше, основного долга — меньше. А к концу кредита — наоборот.

Однако есть случаи, когда платежи не будут одинаковыми. При выходе на пенсию в период кредита, график рассчитывается «ступенькой». До пенсии платежи считаются из текущего дохода клиента, а после — из минимального уровня пенсии.

Также аннуитетный платеж может измениться при досрочном погашении кредита.

Размер платежа клиент всегда может посмотреть в графике, который менеджер по ипотеке предоставляет на сделке.

 

Как погасить аннуитетный платеж

Оплата аннуитетного платежа может только безналичная. Клиент пополняет свой обычный счет, затем деньги, согласно платежному поручению, автоматически поступают на кредитный счет, который называют ссудным.

Клиент может оплатить кредит несколькими способами: через «Сбербанк Онлайн» на сайте или в приложении, через банкоматы, терминалы и в офисах Сбербанка в регионе обслуживания кредита. При себе необходимо иметь документ, удостоверяющий личность.

Дата оплаты кредита может совпадать с датой выдачи, а может и отличаться — на усмотрение заемщика. В платежную дату до 21:00 средства должны быть на счету клиента, указанном в поручении. Лучше перевести деньги накануне.

Важно! Если дата платежа выпадает на выходной или праздничный день, то списание произойдет в этот день, если на счету есть деньги. А если их нет, то пополнить счет можно в первый рабочий день после выходных. И это не будет считаться просрочкой.

Дату платежа можно менять, но не чаще 1 раза в год. Для этого надо написать заявление в отделении банка в городе выдачи кредита. При этом дата последнего кредитного платежа не меняется — она всегда будет соответствовать дню предоставления кредита.

Таким же образом можно поменять и счет списания. 

В новом поручении вам надо указать несколько счетов и очередность списания. Если сумма платежа больше, чем денег на первом счете, остаток спишется со второго, если и на нем не хватит средств — то с третьего и так далее.

Если по каким-то причинам заемщик не может пополнить счет, то можно погасить кредит со счета другого человека. Такой платеж делается разово, поручение на автосписание оформить нельзя. Если кредит в рублях, то счет может быть любого человека, если в валюте — только поручителя.

 

Дифференцированный платеж

При дифференцированном платеже ежемесячные платежи становятся меньше, сумма основного долга в платеже всегда будет одной и той же. А вот проценты, начисляемые на остаток основного долга, будут уменьшаться по мере выплаты кредита. Ежемесячная сумма основного долга считается просто — сумма кредита делится на количество платежей.

Здесь нет графика платежей, а есть срочное обязательство, по которому клиент обязуется оплачивать кредит.

Кредиты с дифференцированными платежами выдавались в Сбербанке до 2011 года, а сейчас выдаются только с аннуитетными.

 

Как погасить дифференцированный платеж

Оплата возможна и наличным, и безналичным способом сразуна ссудный счет. Варианты оплаты такие же, как при аннуитете: через «Сбербанк Онлайн», банкоматы или в офисе банка.

Важно! Погашение кредита не привязано к определенной дате. Клиент должен оплатить кредит не позднее 10 числа месяца, следующего за платежным.

Например, кредит выдан 13 июня 2010 года, соответственно первый платежный месяц — июль, поэтому первый платеж клиент должен осуществить не позднее 10 августа 2010 года.

Сумма платежа здесь меняется ежедневно, т.к. проценты начисляются на остаток по кредиту каждый день. Узнать актуальную сумму можно в дату погашения в офисе банка, в «Сбербанк Онлайн», банкомате и контактном центре.

 

 

 

 

 

 

 

ДомКлик

 

Виды платежей по кредиту: дифференцированный / аннуитетный

На сегодняшний день многие российские и зарубежные банки своим клиентам предлагают погашение кредита с помощью аннуитетных платежей. Но помимо аннуитетных платежей имеются и иные способы погашения кредитов, о чем заемщики даже не знают.
Однако те, кто не впервые оформляют кредит, знают наверняка наиболее выгодные виды платежей по кредитам.

Виды платежей по кредитам:

Как уверяют эксперты, российские банки предоставляют два вида платежей: аннуитетный (равный) и дифференцированный платеж по кредиту (уменьшающийся).

Применяя аннуитетный платеж, заемщик оплачивает ежемесячно одинаковую сумму, состоящую из начисленного процента и суммы основного долга.

По словам Олега Семкичева, директора дирекции андерайтинга банка «Глобэкс», для заемщика, предпочитающего рассчитаться по кредиту за короткий период времени (до 5 лет), выгоден именно этот вид погашения.

Различие между способами платежей в том, что дифференцированные платежи предусматривают постоянное уменьшение размера ежемесячного платежа, а аннуитеты сохраняют его в течение всего периода использования кредита.

Опытные заемщики знают, как лучше платить кредит и предпочитают брать кредиты исключительно в банках, предоставляющих дифференцированный платеж по кредиту.

Но сегодня возможность погашения дифференцированным платежом предоставляют лишь несколько банков: «Газпромбанк», «Сбербанк», «Глобэкс» и «Оргрэсбанк».

При этом «Сбербанк» и «Газпромбанк» имеют преимущество в процентном соотношении платеж/доход, до 90%, а размер самого кредита будет существенно выше, чем кредиты с аннуитетными платежами, которые предоставляют другие банки.

«Оргрэсбанк» имеет соотношение дохода к ежемесячному размеру платежа от 50 до 55%, что зависит от суммы дохода, а в «Глобэксе» эти показатели составляют 40%.

Узнайте, какой банк одобрит кредит

Пройдите короткий тест и узнайте, какие банки готовы одобрить вам кредит. Выберите из списка подходящий банк, подайте онлайн заявку и получите деньги уже сегодня.

Точка зрения специалистов:

По мнению экспертов, на сегодняшний день дифференцированные виды платежей по кредитам имеют меньший спрос по сравнению с аннуитетными. По словам Олега Семкичева, во-первых, это объясняется меньшей распространенностью дифференцированных платежей, и, во-вторых, размер расчетной суммы таких кредитов будет меньше, нежели при аннуитетных.

Это объясняется тем, что первый платеж при дифференцированном способе погашения самый крупный, а максимальная сумма кредита, определяемая исходя из расходов заемщика на обслуживание кредита, имеет меньший размер, чем при аннуитетной форме.

А по утверждению Павла Шмаренкова, начальника управления по развитию бизнеса компании «Кредитмарт», погашение кредита дифференцированными платежами — не очень удобный метод со стороны планирования персональных финансов.

Он говорит, что клиент, зная размер своих постоянных ежемесячных доходов, применяя аннуитетный вид погашения кредита, может легче прогнозировать свой бюджет.

И помимо всего, оба способа предоставляют возможность досрочного погашения, но в подобном случае все преимущества, имеющиеся при дифференцированных платежах, практически сводятся на нет.

Но все-таки в случае оформления заемщиком долгосрочного кредита, к примеру, 100 000 долларов на срок десять лет, процентная ставка по кредиту составит 10% годовых, разница между аннуитетными и дифференцированными видами будет существенной.

При дифференцированном платеже выплата процентов за весь срок кредита будет составлять 50 416,67 долларов, аннуитетный же платеж составит 58 580,88 долларов.

Следовательно, решив для себя, как лучше платить кредит, и остановив свой выбор на дифференцированном платеже, заемщик, таким образом, может сэкономить 8 447,53 долларов.

Аннуитетный и дифференцированный платеж по кредиту

Бaнки в oпиcaнии любoгo кpeдитнoгo пpoдyктa yкaзывaют, чтo кpeдит пoгaшaeтcя eжeмecячнo aннyитeтными или диффepeнциpoвaнными плaтeжaми. Нeкoтopыe бaнки пpeдлaгaют клиeнтy caмocтoятeльнo cдeлaть выбop, нo тaкиx бaнкoв кpaйнe мaлo. Чaщe вceгo бaнк caм yкaзывaeт кoнкpeтный cпocoб пoгaшeния.

Oбa видa плaтeжeй – и aннyитeтныe и диффepeнциpoвaнныe – cocтoят из двyx чacтeй: пpoцeнтoв и cyммы, нaпpaвляeмoй в пoгaшeниe caмoгo кpeдитa (ocнoвнoгo дoлгa), eгo eщe нaзывaют тeлoм кpeдитa.

Teлo кpeдитa – этo oбщaя cyммa дeнeжныx cpeдcтв, кoтopaя былa выдaнa бaнкoм зaeмщикy, бeз yчeтa кoмиccий. Paзмep тeлa кpeдитa пpoпиcывaeтcя в кpeдитнoм дoгoвope, нa ocнoвaнии нeгo paccчитывaeтcя гpaфик пoгaшeния зaймa.

В cвoю oчepeдь пpoцeнты пo кpeдитy – этo вeличинa oплaты зa иcпoльзoвaниe дeнeжныx cpeдcтв бaнкa, кoтopaя выpaжeнa в пpoцeнтax oт вeличины тeлa кpeдитa.

И зaeмщик eжeмecячнo дoлжeн внocить чacть дeнeг нa yмeньшeниe тeлa кpeдитa и чacть – нa oплaтy пpoцeнтoв зa пoльзoвaниe зaeмными cpeдcтвaми.

Бoльшинcтвo людeй, coбиpaяcь взять в бaнкe кpeдит, пepвым дeлoм cмoтpят нa пpoцeнтнyю cтaвкy, пepвoнaчaльный взнoc и cpoк пoльзoвaния дeнeжными cpeдcтвaми, a нa cпocoб пoгaшeния нe oбpaщaют внимaния. И этo coвepшeннo нeвepный пoдxoд, вeдь cпocoб пoгaшeния нaпpямyю влияeт нa мeтoдикy pacчeтa плaтeжeй, a знaчит в кoнeчнoм итoгe нa вeличинy пepeплaты пo зaймy.

Диффepeнциpoвaнный плaтeж – чтo этo знaчит

Диффepeнциpoвaннaя cиcтeмa вoзвpaтa oзнaчaeт, чтo нa этo пepвoм этaпe кpeдит oплaчивaeтcя бoльшими cyммaми, нo eжeмecячныe взнocы пocтeпeннo yмeньшaютcя. Пpoцeнты нaчиcляютcя нa ocтaтoк дoлгa, пoэтoмy зaeмщик зaинтepecoвaн в тoм, чтoбы внecти пepвыe плaтeжи кpyпными cyммaми. В peзyльтaтe ocтaтoк дoлгa бyдeт yмeньшaтьcя вмecтe c диффepeнциpoвaнными плaтeжaми.

Пo cyти зaeмщик внaчaлe paвными дoлями выплaчивaeт тeлo кpeдитa и пpoцeнты нa ocтaтoк. В peзyльтaтe выплaты пo пpoцeнтaм нa этoм этaпe дoвoльнo cyщecтвeнны. В дaльнeйшeм oни coкpaщaютcя вмecтe c тeлoм кpeдитa, пoэтoмy к кoнцy кpeдитнoгo дoгoвopa oбъeмы выплaт cтaнoвятcя мeньшe.

Пpи этoм ecли зaeмщик xoчeт cдeлaть чacтичнoe дocpoчнoe гaшeниe, coкpaщaтьcя бyдeт тoлькo eжeмecячный плaтeж. Пpи этoй cиcтeмe oплaты yмeньшeниe cpoкa кpeдитa нe пpeдycмoтpeнo.

Кpoмe тoгo, зa cчeт пocтoяннoгo измeнeния cyммы плaтeжa зaeмщикy тpyднo плaниpoвaть cвoи pacxoды. В peзyльтaтe нepeдки cлyчaи, кoгдa зaeмщик нe paccчитывaeт cвoи cилы, yпycкaeт из видy кaкиe-тo oбязaтeльныe, нo нeyчтeнныe пpи oфopмлeнии кpeдитa тpaты, и нaчинaeтcя пpocpoчкa пo выплaтaм.

Вpeмeнa, кoгдa тaкoй плaтeж пoльзoвaлcя y бaнкoв пoпyляpнocтью, дaвнo пpoшли. Teпepь бoльшинcтвo бaнкoв иcпoльзyют тoлькo aннyитeтнyю плaтeжнyю cиcтeмy, кaк бoлee выгoднyю для ceбя и для клиeнтa. Пoэтoмy бoльшинcтвo бaнкoв вooбщe нe paccмaтpивaeт вoзмoжнocть пpeдocтaвлять кpeдиты нa ycлoвияx диффepeнциpoвaннoй плaтeжнoй cиcтeмы. Пpи этoм в тex бaнкax, чтo вce-тaки включaют в ycлoвия кpeдитнoгo дoгoвopa диффepeнциpoвaнныe плaтeжи – oкoлo 10 пo вceй Poccии – нeт oчepeди из жeлaющиx вocпoльзoвaтьcя этoй вoзмoжнocтью.

Αннyитeтный плaтeж – чтo этo знaчит

Ecли в ycлoвияx кpeдитнoгo дoгoвopa yкaзaн aннyитeтный пopядoк вoзвpaтa кpeдитa, знaчит кpeдит бyдeт вoзвpaщaтьcя зaeмщикoм в видe фикcиpoвaнныx eжeмecячныx выплaт в тeчeниe oпpeдeлeннoгo пepиoдa. В этy cyммy в пepвyю oчepeдь бyдeт вxoдить пoлный плaтeж пo пpoцeнтaм, нaчиcляeмым нa ocтaтoк ocнoвнoгo дoлгa, a ocтaвшaяcя чacть бyдeт пpиxoдитьcя нa тeлo кpeдитa. Cyммa eжeмecячныx выплaт paccчитывaeтcя тaким oбpaзoм, чтoбы вce eжeмecячныe плaтeжи были paвными.

Αннyитeтный плaтeж – caмый pacпpocтpaнeнный вид плaтeжнoй cиcтeмы, пpи кoтopoй paзмep eжeмecячнoгo плaтeжa ocтaeтcя нeизмeнным нa пpoтяжeнии вceгo cpoкa кpeдитoвaния. Taкaя пpocтoтa cиcтeмы близкa и пoнятнa зaeмщикy – oн видит oпpeдeлeннyю cyммy, знaeт, чтo вce гoды, пoкa бyдeт дeйcтвoвaть кpeдитный дoгoвop, cyммa ocтaнeтcя тoй жe, и eмy этa cиcтeмa yдoбнa. Moжнo лeгкo плaниpoвaть личный бюджeт и нe пepeпpoвepять бaнк кaждый мecяц, пытaяcь пoнять, пpaвильнo ли нacчитaли плaтeж.

Чтoбы лyчшe пoнять, чтo тaкoe aннyитeтный плaтeж пo кpeдитy, нyжнo зaпoмнить, чтo в пepeвoдe c лaтыни этoт тepмин знaчит «гoдoвoй, eжeгoдный» — этo oбщий тepмин, кoтopый oпиcывaeт гpaфик пoгaшeния кpeдитнoгo дoгoвopa, кoгдa выплaты ycтaнaвливaютcя пepиoдичecки paвными cyммaми чepeз paвныe пpoмeжyтки вpeмeни. Пocлeдний плaтeж, кcтaти, мoжeт нeзнaчитeльнo oтличaтьcя oт ocтaльныx пo paзмepy.

Cyщecтвyeт тpи фopмyлы aннyитeтныx плaтeжeй.

• Пepвaя – cтaндapтнaя aннyитeтнaя фopмyлa, кoгдa плaтeжи paccчитывaютcя пpocтo нa cpoк кpeдитa.
• Втopaя – фopмyлa, в кoтopoй чиcлo плaтeжныx пepиoдoв нa oдин бoльшe. Cooтвeтcтвeннo, пpи гaшeнии пo этoй фopмyлe пoявляeтcя вoзмoжнocть дoбaвлeния oднoгo мecяцa c oплaтoй тoлькo пpoцeнтoв и бeз гaшeния ocнoвнoгo дoлгa.
• Tpeтья – фopмyлa, в кoтopoй чиcлo плaтeжныx пepиoдoв бoльшe нa двa, и пpи гaшeнии пo этoй фopмyлe пoявляeтcя вoзмoжнocть дoбaвлeния двyx мecяцeв: пepвый мecяц c oплaтoй тoлькo пpoцeнтoв и бeз гaшeния ocнoвнoгo дoлгa и пocлeдний c ocтaтoчным плaтeжoм.

Втopoй и тpeтий вapиaнты пpeдпoлaгaют yдopoжaниe кpeдитa зa вecь cpoк. В зaвиcимocти oт cyммы, cpoкa, иcпoльзoвaния или нeиcпoльзoвaния плaтeжныx кaникyл cyммa yдopoжaния мoжeт cocтaвить oт 2,5 тыcяч дo 15-20 тыcяч pyблeй. Oднaкo в нeкoтopыx cлyчaяx тaкaя пepeплaтa oпpaвдaнa yдoбcтвoм – нaпpимep, пoлyчив вoзмoжнocть cнизить плaтeжи в кaкoй-тo пepиoд, зaeмщик мoжeт пoзвoлить ceбe пoтpaтить выcвoбoдившyюcя cyммy нa peмoнт, пoкyпкy мeбeли или дpyгиe нeoбxoдимыe вeщи.

Нa чтo eщe oбpaщaть внимaниe

Вы мoжeтe выбpaть нe тoлькo фopмyлy, нo и вид cтaвки, вapиaнт кoмиccии зa oбcлyживaниe cчeтa, плaтeжныe пepиoды и дpyгиe дeтaли.

Вид cтaвки

• Cтaвкa мoжeт быть фикcиpoвaннoй и eдинoй нa вecь cpoк или фикcиpoвaннoй, нo paзличнoй нa paзныe пepиoды кpeдитoвaния. Нaпpимep, в пepвый гoд oнa cocтaвляeт 13%, вo втopoй 14%, в пocлeдyющиe – 15%. Или пepвыe 5 лeт дeйcтвyeт oднa cтaвкa, зaтeм oнa мeняeтcя, нo yкaзaнa в дoгoвope;
• Cтaвкa мoжeт быть пepeмeннoй и зaвиceть oт pынoчнoгo индикaтopa, y нee мoгyт быть гpaницы измeнeния – к пpимepy, oнa мoжeт быть oгpaничeнa тoлькo cнизy. Пepeмeннaя cтaвкa пepecмaтpивaeтcя нecкoлькo paз в гoд, пpи этoм кoличecтвo кoppeктиpoвoк пo paзным дoгoвopaм мoжeт oтличaтьcя. Пpи измeнeнии cтaвки, в зaвиcимocти oт пpoгpaммы бaнкa, мoжeт мeнятьcя плaтeж или cpoк;
• Cтaвкa мoжeт быть кoмбиниpoвaннoй – нa oпpeдeлeнный cpoк oнa мoжeт быть зaфикcиpoвaнa, a пocлe eгo oкoнчaния cтaнoвитcя пepeмeннoй.

Eжeмecячнaя кoмиccия зa oбcлyживaниe cчeтa

• Moжeт быть выpaжeнa кaк в фикcиpoвaннoй cyммe, тaк и в пpoцeнтнoм oтнoшeнии к cyммe ocтaткa дoлгa или eжeмecячнoгo плaтeжa.
• Eжeмecячный pacxoд мoжeт пoявитьcя и зa пepeчиcлeниe eжeмecячнoгo плaтeжa из oднoгo бaнкa в дpyгoй;
• Moжeт быть пocчитaнa в пpoцeнтax oт cyммы плaтeжa, нo c oгpaничeниями – нe мeнee cтoлькиx-тo, нe бoлee cтoлькиx-тo;
• Moжeт быть выpaжeнa в пpoцeнтax oт cyммы кpeдитa.

Плaтeжныe пepиoды

• Ecть вapиaнты зaймoв бeз eжeмecячныx плaтeжeй, пpoцeнты cнимaютcя paзoвo нa дaтy пoгaшeния зa вecь пepиoд пoльзoвaния зaймoм;
• Ecть пpoгpaммa, пo кoтopoй плaтeжный пepиoд cocтaвляeт нe мecяц, a 14 днeй. Либo, в cлyчae кpeдитoвaния юpидичecкoгo лицa, мoжeт быть coглacoвaн гpaфик кpeдитoвaния c пepиoдaми бoльшe мecяцa;
• Ecть вoзмoжнocть oкpyглeния плaтeжa зa cчeт yмeньшeния чacти гaшeния дoлгa, пpи этoм нeвыплaчeннaя cyммa пepeнocитcя нa пocлeдний плaтeж, кoтopый мoжeт быть вышe oбычнoгo.

Вoзмoжнocть плaтeжныx кaникyл

• Ecть вoзмoжнocть oтcpoчки oплaты ocнoвнoгo дoлгa – c тaкoгo-тo мecяцa пo тaкoй-тo oплaчивaютcя тoлькo пpoцeнты;
• Ecть вoзмoжнocть oтcpoчки, кoгдa c тaкoгo-тo мecяцa пo тaкoй-тo выплaчивaeтcя тoлькo пoлoвинa (или дpyгaя чacть) плaтeжa. К пpимepy, в yкaзaнный пepиoд выплaчивaютcя тoлькo пpoцeнты, бeз yплaты ocнoвнoгo дoлгa. Или нaoбopoт – кaкoe-тo вpeмя нe плaтятcя пpoцeнты, кoтopыe пocлe внocятcя:
  1. eдинoвpeмeннo пo oкoнчaнии кaникyл;
  2. пocлeдним плaтeжoм пo oкoнчaнии кpeдитoвaния;
  3. paвнoмepным pacпpeдeлeниeм нa зaдaнный пepиoд пocлe oкoнчaния кaникyл;
  4. paвнoмepным pacпpeдeлeниeм нa ocтaвшийcя cpoк кpeдитa.

Paзный ypoвeнь плaтeжeй

• Нaпpимep, ecли зaeмщик вcкopocти дoлжeн выйти нa пeнcию, тo в ycлoвияx пoгaшeния мoжeт быть пpeдycмoтpeнo, чтo ocнoвнaя чacть кpeдитa дoлжнa быть выплaчeнa дo пeнcии. Пpиxoдящийcя нa пeнcиoнный пepиoд ocтaтoк дoлгa и плaтeж бyдeт мeньшe. Этo cвязaнo c тeм, чтo пpeдпeнcиoнный дoxoд y зaeмщикa вышe, cooтвeтcтвeннo, и дocтyпный плaтeж бyдeт вышe, чeм нa пeнcии. В дaннoм вapиaнтe пpeдycмoтpeнa вoзмoжнocть измeнeния плaтeжa в зaвиcимocти oт cpoкa, вoзpacтa зaeмщикa, дoxoдa зaeмщикa, пpoгнoзa дoxoдa;
• Ecть вapиaнты coцпpoгpaмм c yвeличeниeм плaтeжa, ecли зaeмщик paccчитывaeт в ближaйшeм бyдyщeм пoлyчить пpибaвкy к зapплaтe. To ecть cyммy кpeдитa paccчитывaют иcxoдя из бoльшeй зapплaты, чeм y зaeмщикa ecть в дaнный мoмeнт.

Диффepeнциpoвaнный плaтeж и aннyитeтный – в чeм paзницa

Диффepeнциpoвaнный плaтeж был yдoбeн в пpeжниe вpeмeнa, кoгдa пo aннyитeтным плaтeжaм нe дoпycкaлocь дocpoчнoe гaшeниe cpaзy. Toлькo пocлe oпpeдeлeннoгo пepиoдa выплaт мoжнo былo внocить cyммы нa дocpoчнoe гaшeниe, oднaкo cлeдyeт yчecть, чтo этo были дoвoльнo-тaки кpyпныe плaтeжи. Нaпpимep, Cбepбaнк paзpeшaл cдeлaть дoпoлнитeльный взнoc нa чacтичнoe дocpoчнoe гaшeниe нe мeньшe чeм нa 15 тыcяч pyблeй. Были и тaкиe бaнки, кoтopыe дoпycкaли внeceниe дoпoлнитeльныx cyмм в paзмepe 30 и дaжe 100 тыcяч pyблeй.

Пpичeм нeoбxoдимo былo личнo явитьcя в oтдeлeниe бaнкa и нaпиcaть зaявлeниe нa дocpoчнoe гaшeниe нa эти дeньги. Пo диффepeнциpoвaнным плaтeжaм мoжнo былo дoбaвлять к eжeмecячным взнocaм любyю cyммy – xoть 100, xoть 1 000 pyблeй, и oнa aвтoмaтичecки зaчиcлялacь в cчeт пoгaшeния. Никaкиx зaявлeний для этoгo пиcaть былo нe нyжнo.

Teпepь зaпpeщeнo ycтaнaвливaть мopaтopии пo cyммaм и cpoкaм, paзpeшeнo пoгaшaть кpeдит дocpoчнo бeз кaкиx-либo штpaфныx caнкций. 3aявлeниe нa дocpoчнoe гaшeниe тeпepь нyжнo пoдaвaть для oбoиx видoв, нo ceйчac для этoгo нe нyжнo личнo пpиxoдить в бaнк – дocтaтoчнo cдeлaть pacпopяжeниe чepeз личный кaбинeт.

Чтo лyчшe: aннyитeтныe или диффepeнциpoвaнныe плaтeжи пo кpeдитy

Дaжe ecли oбpaтитьcя в бaнк, кoтopый coглaceн пpeдocтaвлять кpeдит пo диффepeнциpoвaннoй cxeмe, нe фaкт, чтo нyжный кpeдит – нaпpимep, ипoтeкa – бyдeт пpeдcтaвлeн в oбoиx вapиaнтax. Oбычнo бaнк, пpeдлaгaя кpeдитный пpoдyкт, включaeт выгoдныe для ceбя ycлoвия, a нe cмoтpит, чтo выгoднee зaeмщикy.

Cpaвнивaя и выбиpaя, кaкoй кpeдит лyчшe, cлeдyeт имeть в видy, чтo диффepeнциpoвaнный плaтeж нe пoльзyeтcя cпpocoм и ocтaлcя в oчeнь oгpaничeннoм чиcлe бaнкoв тoлькo для пoддepжaния бoльшoгo кoличecтвa кpeдитныx пpoдyктoв. Пoэтoмy нa caмoм дeлe зaeмщик в пoдaвляющeм чиcлe cлyчaeв выбиpaeт нe мeждy диффepeнциpoвaнными и aннyитeтными плaтeжaми, a мeждy paзными вapиaнтaми aннyитeтнoй oплaты.

Ecли вce-тaки пpeдcтaвить, чтo ктo-тo peшит выбpaть мeждy aннyитeтным и диффepeнциpoвaнным плaтeжoм, пoлyчитcя тaкaя кapтинa:

Дифференцированные Платежи Расчет Погашения Кредита Дифференцированными Платежами | Ormancıoğlu Sürücü Kursu

Основные темы статьи

При этом основная сумма долга не гасится, т.к. аннуитетная схема предполагает погашение в большей части процентов, а не самого тела кредита. Наглядно описывает ситуацию с аннуитетной системой отзыв. Как уже говорилось, сумма дифференцированного платежа включает в себя «тело кредита» (или часть основного долга) и проценты, начисленные на фактически непогашенную задолженность по кредиту.

В данной статье речь идет о менее распространенной, но куда более выгодной для заемщиков стратегии выплат — дифференцированных займ онлайн займы с плохой кредитной историей платежах. Большинство банков сами определяют, каким будет способ погашения ипотечного кредита.

Задачи Про Банковский Кредит: Дифференцированный Платеж

Следовательно, величина ежемесячного платежа по кредиту постоянно меняется. В обоих случаях Коке кз у банковских сотрудников появляется возможность дифференцировать сумму займа иначе.

В официальном графике платежей, который учитывает все комиссии и сборы, иногда оказывается сумма, отличающаяся от «предложенной» дифференцированный кредит калькулятором. В то же время размер процентов по нему в первый месяц пользования кредитом составит 10 тыс.

Калькулятор Дифференцированных Платежей По Кредиту

Хотя в процессе погашения кредита взносы могут уменьшиться вдвое, при дифференцированной схеме заемщикам одобряют меньшие суммы. Во-первых, это «классический» аннуитетный платеж. Он означает то, что заемщик выплачивает каждый месяц одинаковую сумму, которая включает в себя ежемесячный взнос от всей суммы кредита, а также проценты, начисляемые банком за использование кредита. Такой вид погашения считается более выгодным в том случае, если заемщик планирует погасить кредит менее чем за пять лет. Сумма кредита делится на количество месяцев общей выплаты по кредиту. Из этих двух переменных и составляется график платежей, в котором указана динамика выплат ежемесячно с учетом процентов на сумму остатка долга.

Досрочное погашение кредита при дифференцированных платежах также выгодно для заемщика, так как снижается остаток долга, а значит и проценты. На графических схемах видно, что с течением времени кредиты в Каспи Банке погашаются по-разному. Если это аннуитетный заем, то в первые месяцы одолженная сумма практически не гасится. Дифференциация предполагает, что с первого платежа больше средств направлено на погашение тела долга, а малая часть взимается в качестве процентов. К примеру, заемщик указал в анкете доход в тенге, а первый платеж по дифференцированной схеме составит тенге, то есть «съест» почти половину дохода. А по закону, платежи по кредиту в любом случае не могут превышать 50% от уровня дохода. В результате банки вынуждены понижать максимальную сумму кредита, которую могут выдать при заявленном уровне дохода.

Дифференцированный Платеж

Получается, что в самом начале кредита, клиент оплачивает не долг, а преимущественно проценты банку. Сама же задолженность гасится невероятно медленно. Рассмотрим на примере разницу в расчетах аннуитетных и дифференцированных платежей. Итоговые цифры будут приблизительными, поскольку в разных банках действуют свои условия по графику и выплате взносов. Допустим, дифференцированный кредит вы оформили ипотеку в размере 6 млн тг. Дифференцированный платеж — это система погашения кредита, при которой заемщик ежемесячно вносит разные суммы, размер которых с каждым разом уменьшается. Максимальная финансовая нагрузка приходится на первые месяцы после оформления ипотеки, а ближе к концу периода кредитования взносы становятся минимальными.

Прибавляя эту сумму к сумме погашения основной задолженности, получаем общую сумму платежа за первый месяц – ,33 тенге. На второй месяц пользования кредитом непогашенный остаток по нему уменьшится на сумму, уплаченную в первый месяц – благодаря этому общая сумма платежа составит уже тенге. Уменьшаясь с каждым месяцем, финальный платеж по кредиту (120-й месяц) составит тг. В аннуитетных платежах ежемесячно на погашение кредита направляется одинаковая сумма, при дифференцированный кредит этом в начале кредита на погашения процентов идет большая величина, чем в конце. В ресурсах сети интернет приведены более подробные формулы для вычисления величины платежа и суммы, направляемой на погашение основного долга, и все кому интересен данный вопрос, без труда найдут их. Полная стоимость кредита вычисляется в процентах годовых. Кредитная организация обязана доводить до заёмщика информацию о полной стоимости кредита до заключения кредитного договора.

Как Взять Дифференцированный Кредит В Каспи Банке

Перед продлением срока займа или досрочной выплатой, рекомендуется провести соответствующие подсчёты, воспользовавшись специальным кредитным калькулятором дифференцированных платежей. Ещё в недавние времена в российской (советской) практике кредитования применялся только один вид платежей — дифференцированный. дифференцированный кредит Дифференцированный платёж заключается в том, что на первые месяцы выплат приходятся максимальные суммы, в которые входит часть основного долга и проценты по кредиту. И еще один момент, учитывайте, что кредитный калькулятор дифференцированных платежей на сайте банка, может оказаться не вполне точным.

Банки должны заранее предоставлять клиенту сведения, из чего складывается сумма выплат. Формула расчёта полной стоимости кредита установлена уКарагандеем Банка Казахстана от 13.05.2008 г. № 2008-У «О порядке расчёта и доведения до заёмщика — физического лица полной стоимости кредита». при дифференцированных платежах % начисляются на остаток долга, который погашается в первую очередь, тогда можно сделать вывод, что чем меньше вы будете должны банку, тем меньше начислят процентов. Получается, что аннуитетные или дифференцированные платежи по ипотеке, как и в случае с потребительским кредитом, нужно анализировать, исходя из выгоды и итоговой суммы переплаты. Вот только ни кто не скажет из банкиров, в чем их различие и, какой способ для должника выгодный, поскольку они преследуют собственные интересы. Аннуитетный платеж — это возврат задолженности равными частями в течение всего срока ссуды.

Что Значит Аннуитетный И Дифференцированный Платежи

При дифференцированном платеже первая сумма выплат будет самой большой, а последняя – минимальной. К тому же, это обеспечивает динамику процентов с пользу заемщика. По той же причине дифференцированный платеж сложнее оформить – банку не выгодно, чтобы вы совершили как можно меньше выплат. Такой способ погашения кредита в основном предлагается заемщикам по долгосрочным кредитам(ипотечный или «длинный» потребительский). Интересным моментом и, пожалуй, самым важным, здесь является то, что раз постепенно уменьшается размер основного долга, то и величина выплачиваемых процентов тоже уменьшается.

Несмотря на массу плюсов, у аннуитетной системы есть и один очень важный минус — слишком медленное погашение основной суммы кредита. При такой системе оплаты ежемесячный платеж неизменен, но соотношение процентов и основного долга здесь меняется от месяца к месяцу.

Аннуитетный платеж и дифференцированный разница

Автор Нина Ветрова На чтение 6 мин. Просмотров 141

Кредит выручает, когда нужно совершить крупную покупку, оплатить обучение или лечение. Но чтобы использовать заёмные средства с максимальной выгодой для себя, клиенту стоит заранее сравнить условия в разных банках и посчитать, какова будет переплата. Существующие виды платежей — аннуитетный и дифференцированный, и разница между ними ощутима.

Составляющие стоимости кредита

Сумма, которую в итоге должен выплатить клиент, складывается из трёх составляющих. Бо́льшая часть — тело кредита. Это те денежные средства, который заёмщик получил во временное пользование. Вторая составляющая — проценты, начисленные за период, в течение которого действует кредитный договор. Третье слагаемое — комиссии и иные платежи. Как правило, они незначительны.

На размер переплаты оказывает влияние тип расчётов. Хорошо, если банк предлагает два вида платежа — аннуитетный и дифференцированный. Что выгоднее — заёмщик в этом случае может посчитать сам. Но чаще предлагается кредит с заранее определённым способом расчёта.

Между аннуитетными и дифференцированными платежами есть несколько существенных отличий. Одно заключается в размере ежемесячной выплаты и доле, которую занимают в этой сумме начисленные проценты. Схемы расчётов:

• Аннуитетный. Кредит погашается равными платежами. Доля, которую занимает тело основного долга, увеличивается с каждым платежом, а доля процентов, напротив, уменьшается.
• Дифференцированный. Сумма снижается с каждым последующим платежом одновременно с уменьшением доли процентов.

Для заёмщика удобнее дифференцированный способ расчётов, потому что при этом с каждым последующим траншем сумма выплаты становится меньше.

Оба способа расчётов предусматривают заранее составленный график. Сумма переплаты рассчитывается заранее между всеми платежами. При сравнении двух графиков, предоставляемых банками для каждого способа, станет ясно, что при дифференциальном способе клиент погашает тело кредита быстрее, чем проценты по нему. Аннуитетный способ расчёта предполагает схему, менее удобную для клиента. В этом случае, чтобы сэкономить, можно погасить кредит досрочно, но подобная процедура сопряжена с бюрократическими нюансами. Кроме того, закрыть часть или весь кредит досрочно можно не в каждой организации.

Банку выгодно, чтобы клиент как можно дольше использовал кредитные средства и выплачивал начисленные проценты. В некоторых учреждениях в договоре прописан запрет на полное или частичное досрочное погашение. Однако согласно ст. 11 Закона № 353-ФЗ подобные условия могут быть признаны незаконными.

Аннуитетный способ погашения

Кредитной организации удобно, когда расчёт производится аннуитетными платежами. По такой схеме кредитует Сбербанк, и поменять её клиент не может. Сначала оплачиваются взимаемые проценты, которые составляют бо́льшую долю каждого платежа. Такой подход позволяет банку не оказаться в ситуации, когда по причине финансовой несостоятельности заёмщика будет недополучена прибыль, ведь взыскать тело кредита менее проблематично, чем причитающиеся проценты. Кроме того, при полном погашении раньше срока банк также получит всю прибыль.

Клиенты видят в этом свои плюсы. Когда график платежей составлен заранее, нет необходимости каждый раз подсчитывать сумму, а значит, отсутствует риск совершить ошибку и из-за невнимательности оказаться в должниках. Есть возможность распланировать предстоящие расходы и скорректировать бюджет — для многих это тоже весомый фактор.

Схема расчётов

Самостоятельно подсчитать размер платежей без использования специальных инструментов заёмщик не сможет, так как формулы, применяемые для составления графиков по аннуитету, довольно сложные и включают в себя много переменных. Чтобы облегчить задачу, банки предлагают онлайн-калькуляторы. Каждый, кто желает подать заявку на кредит, предварительно может подставить разные значения и условия, чтобы подобрать максимально удобные для себя.

Сколько денег нужно заплатить банку в случае, когда применяется аннуитетная схема расчётов, можно подсчитать, зная коэффициент. На него следует умножить тело кредита (сумму, взятую в долг). Коэффициент высчитывается по формуле: С х (1 + С) п / ((1 + С) п — 1)).

В этом выражении С означает процентную ставку, делённую на 12, а п — количество месяцев, в течение которых использовались кредитные деньги.

Выгоды и неудобства

Минус схемы в том, что в первые месяцы платежи почти полностью состоят из взимаемых процентов, и заёмщик почти не ощущает снижения долговой нагрузки. Но есть и преимущества, причём для обеих сторон. Аннуитетный платёж имеет одинаковый размер на протяжении всего срока использования заёмных средств. Клиент может оформлять кредиты на большие суммы, зная, что ему не придётся за один раз вносить неподъёмную сумму. Аннуитетные платежи удобны для ипотечных заёмщиков. В случае с дифференцированной схемой погашения первые взносы оказываются слишком большими.

Повышенная переплата — минус аннуитетной схемы, причём при досрочном погашении выгода клиента неочевидна. Банк даже в этой ситуации получает все проценты, начисленные за весь период. Для банков эта схема погашения содержит в себе только плюсы, для клиентов — и преимущества, и недостатки.

Дифференцированные выплаты

Если по действующему кредиту сумма платежей становится меньше с каждым месяцем, значит, применяется дифференцированный способ погашения. Во времена, когда существовал СССР, это была единственная схема, которая применялась для расчётов с гражданами, получившими кредиты. Выгода дифференцированного способа расчётов для заёмщика очевидна: проценты начисляются только на ту сумму, которая ещё не выплачена.

Минус схемы в том, что в первые месяцы клиентам приходится выплачивать довольно большие взносы, и это может быть обременительно для семейного бюджета. Однако дифференцированный способ погашения даёт возможность закрыть кредит быстрее, чем это предусмотрено договором, сведя к минимуму размер переплаты.

Когда применяется дифференцированная схема расчётов, каждый месяц клиент выплачивает одинаковую часть основного долга, изменяется только размер начисленных процентов. Но для банков такой метод расчётов менее выгоден, чем аннуитетный, поэтому предложений по нему очень мало, особенно на рынке ипотечного кредитования.

Ключевые отличия

Чтобы понять, какой платёж выгоднее заёмщику, — аннуитетный или дифференцированный, нужно уяснить, в чём заключается разница между ними. Она сводится к тому, что дифференцированные платежи дают возможность быстро уменьшать тело долга, а в случае с аннуитетом такой возможности нет. Но есть и обратная сторона: первые выплаты очень большие и не всем под силу, поэтому взять по такой схеме ипотеку или кредит на крупную сумму довольно сложно. Приходится тщательно планировать бюджет и в первые месяцы ограничивать себя во всём.

Сумма переплаты по аннуитету гораздо выше, чем при расчётах дифференцированными платежами. Аннуитетные платежи лучше в тех случаях, когда кредит взят на солидную сумму. На это есть несколько причин:

• фиксированные выплаты;
• неизменный размер взносов в течение всего срока действия кредитного договора;
• возможность оформить кредит на большую сумму.

Если речь идёт о небольшой сумме, стоит выбирать предложения, по которым предусмотрены расчёты с применением дифференцированного метода. Это позволит меньше переплатить, а при желании и рассчитаться с банком досрочно.

Чтобы сделать правильный выбор в пользу одного из способов погашения, нужно сравнить размер переплаты непосредственно на сайте банка, предоставляющего кредит. Для этого необходимо использовать кредитный калькулятор — он доступен в режиме онлайн. Процентные ставки, кредитные лимиты, сроки и другие условия отличаются у каждой организации, и только имея перед глазами конкретные цифры, можно сделать выводы.

Текущая стоимость Vs. Будущая стоимость аннуитетов

Приведенная стоимость и будущая стоимость — это термины, которые часто используются в аннуитетных договорах. Текущая стоимость аннуитета — это сумма, которую необходимо инвестировать сейчас, чтобы гарантировать желаемый платеж в будущем, а ее будущая стоимость — это общая сумма, которая будет достигнута с течением времени.

Что такое аннуитет?

Аннуитет — это финансовые вложения, обеспечивающие регулярные выплаты в течение определенного периода времени. В наше время аннуитет чаще всего приобретается через страховую компанию или компанию, предоставляющую финансовые услуги.

Ключевые выводы

• Приведенная стоимость — это сумма денег, которую необходимо инвестировать для достижения конкретной будущей цели.
• Будущая стоимость — это сумма в долларах, которая будет накапливаться со временем, когда эта сумма будет инвестирована.
• Текущая стоимость — это сумма, которую вы должны инвестировать, чтобы реализовать будущую стоимость.

Этот тип инвестиций часто используется теми, кто готовится к выходу на пенсию или в период плановой безработицы. В зависимости от выбора инвестора аннуитет может приносить фиксированный или переменный доход.Взаимодействие с другими людьми

Когда вы покупаете аннуитет, страховая компания берет сразу единовременную сумму денег и инвестирует ее за вычетом взимаемых комиссий. В свою очередь, инвестор будет получать оговоренную сумму денег через равные промежутки времени в течение определенного периода времени.

Различные опции

Есть множество вариантов, которые могут быть выполнены. Выплаты могут начаться немедленно или могут быть отложены на дату в будущем, когда инвестор будет готов уйти на пенсию.

Некоторые платят до смерти бенефициара, тем самым перекладывая риск долголетия с бенефициара на страховую компанию.Пары часто принимают меры, чтобы выплаты продолжались на протяжении всей жизни выжившего партнера.

Текущая стоимость и будущая стоимость зависят от многих индивидуальных переменных.

Все эти решения влияют на точную сумму, которую получатель получит в виде ежемесячного ежегодного платежа.

Расчет как настоящей, так и будущей стоимости предполагает регулярную ренту с фиксированной скоростью роста. Многие онлайн-калькуляторы определяют как настоящую, так и будущую стоимость аннуитета, учитывая его процентную ставку, сумму платежа и продолжительность.

Текущая стоимость аннуитета

Приведенная стоимость аннуитета — это текущая стоимость всего дохода, который будет получен от этих инвестиций в будущем. С практической точки зрения, это сумма денег, которую нужно будет инвестировать сегодня, чтобы получить определенный доход в будущем.

Используя процентную ставку, желаемую сумму платежа и количество платежей, расчет приведенной стоимости дисконтирует стоимость будущих платежей для определения вклада, необходимого для достижения и поддержания фиксированных платежей в течение установленного периода времени.

Например, формула приведенной стоимости может использоваться для определения того, сколько инвестировать сейчас, если вы хотите гарантировать ежемесячные выплаты в размере 1000 долларов США в течение 10 лет, начиная с 2030 года.

Будущая стоимость ренты

Будущая стоимость аннуитета представляет собой общую сумму денег, которая будет начислена за счет последовательных инвестиций в течение установленного периода со сложными процентами.

Вместо того, чтобы планировать гарантированную сумму дохода в будущем, вычисляя, сколько нужно инвестировать сейчас, эта формула оценивает рост сбережений при фиксированной ставке инвестиций в течение заданного периода времени.

Расчет будущей стоимости будет использоваться для оценки баланса инвестиционного счета, включая рост процентов, после внесения ежемесячных взносов в размере 1000 долларов США в течение 10 лет.

Новый подход к мониторингу кредитов с помощью интегрированного решения

Как известно всем коммерческим банкирам, получение фиксированной ссуды — это лишь одна часть уравнения. После утверждения ссуды банк должен удерживать заемщика до наступления срока погашения ссуды, что может не быть в течение нескольких лет.В течение этого времени заемщик, скорее всего, перейдет на через различные кредитные профили, например, из-за решений финансового управления, отрасли тенденции или экономическая среда. Несмотря на тщательную первоначальную должную осмотрительность, все может пойти не так с ссудой до ее погашения.

При мониторинге финансового состояния коммерческих заемщиков и их способности выполнять обязательства по кредитным соглашениям банки, как правило, медленно внедряют технологии, которые могут максимизировать эффективность и улучшить свои возможности по управлению рисками.В центре внимания банков наладить отношения с клиентами, создать воронку возможностей, получить ссуду в бухгалтерских книгах как можно быстрее и переходите к следующей сделке. После написания ссуды проведение ежегодный обзор рисков на основе устаревшей информации все еще слишком распространен среди кредиторов.

Но можем ли мы винить банкиров? Под огромным давлением с целью увеличения кредитов и доходов больше эффективно на высококонкурентном рынке, большая часть их усилий и затрат на технологии сосредоточились на утверждении кредита и его внедрении.Оценка заемщиков и мониторинг кредита технологии иногда могут иметь более низкий приоритет.

Что влечет за собой мониторинг?

Когда банк предоставляет новую ссуду, он проводит полную оценку кредитоспособности заемщика, включая способность заемщика выплатить или рефинансировать ссуду в момент погашения. В банк ожидает, что кредитный профиль заемщика останется таким же или лучше, чем в то время, когда он продлевает ссуду. Он устанавливает соглашения и другие требования для обеспечения минимального соблюдаются стандарты поведения и финансовых результатов заемщика в будущем.

Большинство ковенантов устанавливают контрольные показатели, которые призваны гарантировать, что заемщик остается финансово здоровым, а инвестиции банка защищены. Эти ограничения основаны на на конкретном балансе, отчете о прибылях и убытках и характеристиках денежных потоков заемщика, чаще всего выражается в форме финансовых коэффициентов. Другие ковенанты контролируют отчетность и раскрытие информации, чтобы установить минимальный стандарт общения с банком. Например, обычный сдача финансовой отчетности или заимствование базовых сертификатов.

В более сложных кредитах кредитор или группа кредиторов могут наложить определенные ограничения на заемщика. которые определяют, что он может и что не может делать со своими бизнес-операциями. Например, кредитор может ограничивать ключевые изменения в руководстве, приобретения или выбытия активов.

В рамках согласия на получение ссуды заемщики обычно предоставляют документацию, подтверждающую соблюдение всех различных требований кредитного договора, как с самого начала, так и при частой интервалы в течение срока кредита.Заемщики также готовы обсудить свой бизнес и финансовые показатели с сотрудниками банка в течение всего периода кредита.

Почему важен мониторинг?

Для обеспечения защиты инвестиций банка проводится регулярный мониторинг. Хороший мониторинг программа быстро выявляет любые красные флажки, которые могут свидетельствовать о начале финансового здоровья заемщика. ухудшаться. Возможность обнаруживать эти сигналы раннего предупреждения имеет решающее значение, поскольку позволяет банку устранить повышенный риск для своих вложений.Как минимум, кредитор может захотеть переоценить ссуду. взимать плату за дополнительный риск. В более серьезных обстоятельствах банк может захотеть отозвать ссуду. путем, например, неисполнения обязательств заемщиком и требования немедленного погашения. В любом случае, если нет достаточно рано, возможности банка по исправлению ситуации становятся более ограниченными.

Банки также сталкиваются с давлением со стороны регулирующих органов, требующих наличия сильных процессов управления рисками, чтобы гарантировать стандарты андеррайтинга остаются высокими, а также ввести эффективный режим мониторинга.Сегодня, регулирующие органы запрашивают больше данных, чаще и быстрее. Своевременный мониторинг гарантирует, что банк не просто соблюдение нормативного надзора, но и адекватная количественная оценка риска, точный расчет свой капитал, и отложив надлежащие резервы. Все это критично в глазах регуляторов.

Возможно, наиболее очевидная причина для мониторинга портфеля состоит в том, что банки хотят избежать потерь по ссудам. Следовательно, необходим эффективный мониторинг заемщиков, чтобы определить, какие ссуды могут стать подчеркнул, и какие ссуды могут быть невозвратными и привести к финансовым потерям.Все банки несут убытки по ссуде портфелей в некоторой степени, что естественно только при наличии элемента риска. Однако заем Уровень убытков отражается на самой кредитной организации и определяет, сколько акционеры нужно внести свой вклад. Слишком много потерь по кредитам, и акционеры, скорее всего, отреагируют.

Проблемы мониторинга

У банков есть разные способы сбора, анализа и использования различной информации, предоставляемой их заемщики по кредитным договорам.К сожалению, в сегодняшних условиях банкиров просят делайте больше с меньшими затратами, а процессы мониторинга рисков, как правило, требуют значительных ресурсов. Ниже мы сформулируем некоторые ключевые проблемы мониторинга, из-за которых банкирам сложнее хорошо выполнять свою работу в этой области:

1. МОНИТОРИНГ ЗАЯВЛЕНИЯ
Информация о завете должна быть получена до того, как ее можно будет проанализировать. Однако многие банки не иметь соответствующие инструменты для своевременного оповещения о том, когда эти предметы должны быть получены.Немного требования к кредитному договору отражаются устаревшими методами, которые не обеспечивают уровень необходимо взаимодействие, чтобы справиться с огромным объемом таких требований. В среде, когда Мониторинг завета не является приоритетом, эти пункты можно оставить, пока не станет слишком поздно. Эффективный мониторинг — это особенно важно, когда клиент потенциально нарушает договор завета, поскольку любой доступный средства правовой защиты могут оказаться не столь эффективными, если не будут приняты незамедлительно.

Для многих коммерческих заемщиков сбор информации, запрашиваемой кредиторами, является обременительной задачей. иногда это можно рассматривать как вмешательство в реальное ведение бизнеса.Коммерческие банкиры тратить время на поиски информации от клиентов, которая входит в обязанности заемщика по отчетности. Часто к моменту получения он представляет только исторический интерес.

Что тогда после того, как банк получил информацию от заемщика? Финансовая отчетность финансовые соглашения обычно заключаются в электронные таблицы или текстовые документы. В таких форматах банкиры изо всех сил пытаются объединить данные по всему портфелю, чтобы понять, насколько заемщики выступают против заветов и как они действуют против сверстников.Формат также делает поиск на исторических финансовых тенденциях на целостной основе непросто. Можно собрать эту информацию без централизованного хранилища данных, но это чрезвычайно затратно по времени и ресурсам. Данный давление на прибыльность и ограниченность ресурсов, это редко является жизнеспособным вариантом.

2. ПЕРИОДИЧЕСКИЕ ОБЗОРЫ
Документированные требования в кредитном соглашении для проверок обычно не дифференцируются на основе финансовые показатели. Независимо от того, улучшаются ли финансовые тенденции, становятся стабильными или испытывают некоторое снижение требования к мониторингу могут быть аналогичными.

Ежегодный обзор необходимо проводить каждый год независимо от рейтинга риска или финансового положения. стабильность заемщика. Анализ финансовых показателей заемщика, определение рейтинга риска и подготовка восстановление кредита занимает много времени. Это занимает почти столько же времени, сколько и выполнение полного кредитная оценка, независимо от финансовых показателей или кредитоспособности заемщика. В глазах некоторые банкиры, тратя много времени на мониторинг финансовой стабильности или улучшения кредитов, не хорошее использование своего времени.Им необходимо сосредоточиться на тех заемщиках, которые представляют повышенный риск для банка, при этом внимательно следя за кредитами хорошего качества, которые могут внезапно возникнуть финансовые или другие бедствия. Вопрос на миллион долларов заключается в том, какой, казалось бы, финансово здоровый заемщик на самом деле потенциальные убытки только и ждут, чтобы произойти?

Мониторинг трансформации с использованием интегрированной системы

Технологии могут оказать существенное влияние на мониторинг ссудного портфеля, в частности, обнаруживая сигналы раннего предупреждения об ухудшении риска.Когда банкиров просят делать больше с меньшими ресурсами, технологии могут помочь восполнить этот пробел за счет расширения возможностей управления рисками и повышения эффективности. Давайте посмотрим, как на практике могут помочь технологии.

Первым шагом является мониторинг заемщиков и сбор информации, относящейся к их финансовому здоровью в в соответствии с кредитным договором. Надежная система, позволяющая отслеживать требования по кредиту соглашение и требования внутренней политики имеют решающее значение. Хорошая система также может предупредить банкира, когда элементы должны быть получены от заемщиков, или определенные задачи требуют внутреннего завершения, например, ежегодный обзор или визит для проверки клиента.

Также важно, чтобы система отслеживала своевременность получения информации. Если предметы в прошлом необходимо уделять больше внимания тому, чтобы неурегулированные вопросы решались как как можно скорее. Управляющие портфелем, руководители высшего звена и аудиторы должны знать, как работают команды. мониторинг кредитных портфелей, и что они делают это эффективно. Они также должны знать, где находятся узкие места и способы решения этих проблем. Старая поговорка «время — деньги» редко бывает более значимой. верно, чем в случае с просроченными кредитами в ссудном портфеле.»Плохие новости никогда не улучшаются с возраст »- еще один актуальный трюизм.

Согласованная информация должна быть собрана с помощью специального инструмента, который позволяет хранить данные в централизованная база данных. Это дает возможность объединять информацию и использовать ее в различных значимые способы помимо простого соблюдения, например, отслеживание и сравнение заемщиков в разных странах. различные финансовые показатели, включая выручку, денежные потоки и уровни кредитного плеча. Это также означает способность чтобы увидеть историческое соответствие с заветами, сколько амортизаторов, пока они не нарушатся, и даже потенциально автоматическая проверка этих заветов.

Благодаря новой технологии финансовые отчеты теперь могут автоматически регистрироваться в системе кредитора. разбрасывающий инструмент без ручного ввода данных. Например, кредитор может использовать прикладную программу интерфейс (API) для извлечения информации непосредственно из пакета программного обеспечения для бухгалтерского учета заемщика или использования технология оптического распознавания символов (OCR) для чтения финансовых отчетов и сопутствующих заметки из отсканированных документов или нечитаемых PDF-файлов. Машинное обучение еще больше улучшает интерпретация информации путем изучения того, как воспроизвести ручные процессы, выполняемые в настоящее время аналитиками, распространяющими финансовую информацию.Следовательно, значительно повышается точность при ограниченном ручное вмешательство.

Процесс удаленного сбора финансовой отчетности и автоматического расчета финансовых Показатели ковенанта существенно облегчают административную нагрузку на кредитора. Это также снижает риск за счет сокращение времени до того, как кредитор будет предупрежден о любом финансовом ухудшении.

Большинство банкиров согласятся с этим, если финансовая отчетность не будет регулярно проверяться. тенденции производительности часто остаются незамеченными.Однако улучшения могут быть легко достигнуты с помощью создание автоматических системных отчетов и уведомлений для отслеживания ухудшения финансового состояния. «Тень финансовые ковенанты »или внутренние триггеры могут быть созданы в большинстве систем ковенантов, например, когда при достижении этих лимитов можно отправлять предупреждения кредитным аналитикам или должностным лицам, информируя их о надвигающемся нарушение. Эта возможность особенно важна при работе с транзакциями «covenant lite», когда кредитное соглашение содержит ограниченные ковенанты для защиты кредитора.Триггеры финансового коэффициента могут не быть ограниченным моментом времени, например, концом квартала, но вместо этого может основываться на периоде за период изменения некоторых показателей. Например, триггер может быть основан на процентном соотношении продаж или EBITDA. снижение по сравнению с прошлым годом, кварталом или даже месяцем по сравнению с предыдущим месяцем на скользящей основе. Более теперь можно проводить целевой мониторинг тех заемщиков, которые действительно нуждаются в проверке, по сравнению с другими, иметь стабильные или улучшающиеся финансовые показатели.

При наличии этих данных банк может не только устанавливать финансовые триггеры, но и создавать целостные отчеты для мониторинга всего кредитного портфеля.Инструменты отчетности теперь предлагают динамические визуализации, которые мгновенно анализируйте портфолио множеством способов, чтобы помочь обнаружить бизнес-идеи, которые формируют основа для более обоснованных решений. С помощью правильного инструмента отчетности кредитор может разбить портфель по сумме используемого кредитного плеча или по изменению выручки или денежного потока за период к периоду. Например, из 100 заемщиков в портфеле кредитора 10 имеют левередж более 3,0x Долг / EBITDA, тогда как большая часть находится в диапазоне 1-2x.С этим типом информации Теперь кредитор может сосредоточиться на заемщиках с более высокой долей заемных средств и нуждающихся в большем внимании, в то время как зная, что его портфель в целом не имеет высокой доли заемных средств. Этот анализ может помочь руководителям портфолио или команде Руководители определяют, существует ли системная кредитная проблема или концентрация у нескольких заемщиков.

Сочетание актуальных финансовых данных с полностью интегрированной платформой оценки рисков повышает эффективность банка. возможности управления рисками и повышают эффективность как мониторинга, так и обнаружения раннего предупреждения сигналы.Автоматизированный процесс, который может определить, есть ли немедленная необходимость в проверке заемщик, основанный на полученной финансовой информации, является хорошим примером этой выгоды. Такой система также может определять глубину ежегодного обзора, который необходимо завершить, или если оценка риска должна выполняться чаще. В результате такие системы позволяют кредиторам определять и расставлять приоритеты свои действия. Например, система может сравнить текущий рейтинг риска заемщика и соблюдение ковенантов (или смягчение финансовых ковенантов) по сравнению с финансовыми обязательствами. производительность за период и отправить уведомление, если необходимо действие.Затем это действие может быть отслеживается и контролируется, чтобы гарантировать его завершение.

Будущее кредитного мониторинга

Практическая правда заключается в том, что многие традиционные кредиторы по-прежнему полагаются на ручные методы работы с заемщиком. сбор информации и человеческий анализ для поддержки мониторинга кредитного портфеля. тем не мение нетрадиционные кредиторы уже используют данные в режиме, близком к реальному времени, для эффективной оценки и мониторинга кредитного риска. Amazon, например, полагается на информацию, которую постоянно получает от своих коммерческих клиентов. принимать решения о кредитном риске при кредитовании этих клиентов.Он собирает данные, такие как ежедневные или ежемесячные продажи, условия оплаты, возврат продуктов и даже рейтинги удовлетворенности клиентов, чтобы информировать их решения. В свою очередь, клиент получает финансирование оборотного капитала от Amazon вместо своего банка, и даже не обязан соблюдать требования к отчетности, как в банке.

Через какое время финтех-предприятие увидит полезность этого механизма и предложит «решение»? Например, сколько времени прошло до того, как провайдер Fintech создаст API-интерфейсы, которые обращаются к большему количеству коммерческих системы клиента для извлечения их данных для собственного управления рисками?

Несложно представить в ближайшем будущем систему мониторинга кредитов, использующую машинное обучение. методы обработки финансовых данных заемщиков, наряду с макро- и микроэкономической информацией, поведенческими показатели и соответствующие ключевые индикаторы отрасли, чтобы определить, какие заемщики могут столкнуться с финансовыми трудностями.Использование нетрадиционных данных для оценки кредитного риска набирает обороты в разделах персональных данных. кредитование, а также может быть принят на коммерческую арену.

Благодаря интегрированной системе мониторинга и рейтинга и доступности исторических данных, значительная аналитика теперь можно выполнить для определения эффективности финансовых и нефинансовых ковенантов. банки может лучше понять, какие заветы наиболее эффективны, их важность, их способность предсказывать значения по умолчанию и пределы, в которых установлены эти заветы.Эффективный мониторинг может повысить эффективность банка кредитная позиция на момент выдачи и в течение всего срока ссуды.

Заключение

В этой статье мы привели несколько примеров того, как интегрированная система с лучшими технологиями может расширить возможности банка по управлению рисками и, таким образом, снизить потери по ссудам. Мониторинг кредита портфели теперь могут вестись на основе оцененного риска на уровне ссуды, а не с учетом негибких портфельная политика. Мониторинг можно упростить и упростить, если заемщики получают кредит ухудшение состояния, которому уделяется наибольшее внимание.Такой подход обеспечивает большую эффективность и уменьшенное администрирование.

С развитием новых инструментов, таких как машинное обучение и автоматизированный мониторинг, кредиторы сможет получить значимое представление о поведении заемщика, кредитных событиях и вероятности по умолчанию. Чтобы реализовать это видение, кредиторы должны перейти к рабочему процессу, который собирает соответствующие прогнозная информация, хранит ее в легкодоступном виде и применяет современные методы прогнозной аналитики. технологии к проблеме кредитного мониторинга.

Дифференцированных аннуитетов в равновесном пуле

Автор

Реферат

Регулярные аннуитеты предусматривают выплату в течение всего срока жизни владельца. Период — определенные аннуитеты предусматривают дополнительную выплату после смерти назначенному бенефициару при условии, что застрахованный умирает в течение определенного периода после аннуитета. Утверждалось, что в варианте завещания, предлагаемом последним, преобладает страхование жизни, которое предусматривает неслучайное завещание.Это правильно, если у конкурирующих поставщиков аннуитетов есть полная информация об индивидуальных долголетиях и соответственно ценах на аннуитеты. В отличие от этого, в этой статье показано, что, когда индивидуальная продолжительность жизни является частной информацией, конкурентное равновесие объединения, которое предлагает аннуитеты по единым ценам для всех людей, может иметь положительные суммы обоих типов аннуитетов в дополнение к страхованию жизни. В этом равновесии люди самостоятельно выбирают типы аннуитетов, которые они покупают, в соответствии со своими перспективами долголетия.Цена безубыточности каждого типа аннуитета отражает средний срок жизни его покупателей плюс ожидаемые единовременные выплаты в случае аннуитета за определенный период. Общий вывод, который следует из этой статьи, заключается в том, что неблагоприятный выбор из-за асимметричной информации отражается не только на суммах приобретенных страховок, но, что важно, также на выборе страховых продуктов, подходящих для различных индивидуальных характеристик. Этот вывод подтверждается недавними эмпирическими исследованиями рынка аннуитета в Великобритании (Finkelstein and Poterba (2004)).

Рекомендуемое цитирование

Шешинский, Эйтан, 2007. « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения », Бумага MPRA 54719, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.

Рукоятка: RePEc: pra: mprapa: 54719

Скачать полный текст от издателя

Другие версии этого предмета:

• Эйтан Шешинский, 2005. « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения », Серия дискуссионных документов dp433, Центр изучения рациональности Федерманна, Еврейский университет, Иерусалим, отредактировано в августе 2006 г.
• Эйтан Шешинский, 2006. « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения », Библиография Левина 321307000000000474, Департамент экономики Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе.
• Эйтан Шешинский, 2006. « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения », Серия рабочих документов CESifo 1844 г., CESifo.

Ссылки на IDEAS

1. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2004. « Неблагоприятный отбор на страховых рынках: свидетельства страхователя из США.К. Аннуитетный рынок , » Журнал политической экономии, University of Chicago Press, vol. 112 (1), страницы 183-208, февраль.
2. Томас Давидофф, Джеффри Р. Браун и Питер А. Даймонд, 2005 г. « Аннуитеты и индивидуальное благосостояние », Американский экономический обзор, Американская экономическая ассоциация, т. 95 (5), страницы 1573-1590, декабрь.
3. Бругиавини, Агар, 1993. « Разрешение неопределенности и сроки аннуитетных покупок ,» Журнал общественной экономики, Elsevier, vol.50 (1), страницы 31-62, январь.
4. Браун, Джеффри Р. и Митчелл, Оливия С. и Потерба, Джеймс М. и Варшавски, Марк Дж., 2001. « Роль аннуитетных рынков в финансировании пенсионного обеспечения », Книги MIT Press, MIT Press, выпуск 1, том 1, номер 0262529130, сентябрь.
   • Браун, Джеффри Р. и Митчелл, Оливия С. и Потерба, Джеймс М. и Варшавски, Марк Дж., 2001. « Роль аннуитетных рынков в финансировании пенсионного обеспечения », Книги MIT Press, MIT Press, выпуск 1, том 1, номер 0262025094, сентябрь.
5. Абель, Эндрю Б., 1986. « Накопление капитала и неопределенное время жизни с неблагоприятным выбором », Econometrica, Econometric Society, vol. 54 (5), страницы 1079-1097, сентябрь.
6. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2002. « Эффекты отбора на рынке индивидуальных аннуитетов Соединенного Королевства », Экономический журнал, Королевское экономическое общество, т. 112 (476), страницы 28-50, январь.

Полные ссылки (включая те, которые не соответствуют элементам в IDEAS)

Самые популярные товары

Это элементы, которые чаще всего цитируют те же работы, что и эта, и цитируются в тех же работах, что и эта.

1. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2004. « Неблагоприятный отбор на страховых рынках: свидетельства страхователя на аннуитетном рынке Великобритании », Журнал политической экономии, University of Chicago Press, vol. 112 (1), страницы 183-208, февраль.
2. Штайнорт, Петра, 2012. « Спрос на повышенную ренту ,» Журнал общественной экономики, Elsevier, vol. 96 (11), страницы 973-980.
3. Хорнефф, Вольфрам Дж. И Маурер, Раймонд Х. и Стамос, Майкл З., 2008. « Распределение активов жизненного цикла с аннуитетными рынками ,» Журнал экономической динамики и управления, Elsevier, vol. 32 (11), страницы 3590-3612, ноябрь.
4. Батлер, Моника и Пейненбург, Ким и Штаубли, Стефан, 2017. « Насколько пособия, основанные на проверке нуждаемости, снижают спрос на аннуитеты? », Журнал пенсионной экономики и финансов, Cambridge University Press, vol. 16 (4), страницы 419-449, октябрь.
   • Моника Батлер, Ким Пейненбург и Стефан Штаубли, 2011 г.« Насколько пособия, проверенные на наличие средств, уменьшают спрос на аннуитеты? », Рабочие бумаги 418, IGIER (Институт экономических исследований Инноченцо Гаспарини), Университет Боккони.
   • Bütler, Monika & Peijnenburg, Kim & Staubli, Stefan, 2011 г. « Насколько пособия, проверенные на наличие средств, уменьшают спрос на аннуитеты? », Серия рабочих документов по экономике 1124, Университет Санкт-Галлена, Школа экономики и политических наук.
   • Моника Бютлер и Ким Пейненбург и Стефан Штаубли, 2011 г.« Насколько пособия, проверенные на наличие средств, уменьшают спрос на аннуитеты? », Серия рабочих документов CESifo 3493, CESifo.
   • Моника Бютлер и Ким Пейненбург и Стефан Штаубли, 2013 г. « Насколько пособия, проверенные на наличие средств, уменьшают спрос на аннуитеты? », Рабочие документы NRN 2013-11, Австрийский центр экономики труда и анализа государства всеобщего благосостояния, Университет Иоганна Кеплера, Линц, Австрия.
5. Дэвид К. Уэбб, 2009 г. « Асимметричная информация, долгосрочное страхование ухода и аннуитеты: аргументы в пользу объединенных договоров », Журнал рисков и страхования, Американская ассоциация рисков и страхования, т.76 (1), страницы 53-85, март.
6. Бен Дж. Хейдра и Лори С. М. Рейндерс, 2009 г. « Риск экономического роста и долголетия с неблагоприятным отбором », Серия рабочих документов CESifo 2898, CESifo.
7. Бен Хейдра и Лори Рейндерс, 2013 г. « Риск экономического роста и долголетия с неблагоприятным отбором », Де Экономист, Springer, т. 161 (1), страницы 69-97, март.
8. Heidler, Matthias & Raffelhüschen, Bernd & Leifels, Arne, 2006. « Гетерогенная продолжительность жизни, неблагоприятный отбор и пенсионное поведение ,» Документы для обсуждения FZG 13, Фрайбургский университет, Исследовательский центр контрактов между поколениями (FZG).
9. Одед Пальмон и Авиа Спивак, 2007. « Неблагоприятный отбор и рынок аннуитетов », Женевские документы по теории риска и страхования, Springer; Международная ассоциация по изучению экономики страхования (Женевская ассоциация), т. 32 (1), страницы 37-59, июнь.
10. Кормак О’Ди и Дэвид Старрок, 2019. « Пессимизм выживания и спрос на аннуитеты », Рабочие документы IFS W19 / 02, Институт финансовых исследований.
11. Йоханнес Хаген, 2015.« Детерминанты аннуитета: данные из Швеции ,» Международное налогообложение и государственные финансы, Springer; Международный институт государственных финансов, т. 22 (4), страницы 549-578, август.
12. Хорнефф, Ваня и Кашайтцке, Барбара и Маурер, Раймонд и Рогалла, Ральф, 2014 г. « Последствия регулирования выбора продукта для благосостояния на этапе выплаты накопительной пенсии », Журнал пенсионной экономики и финансов, Cambridge University Press, vol. 13 (3), страницы 272-296, июль.
13. Сюзанна Печ, 2002. « Налоговые льготы для аннуитетов частной жизни и реформа социального обеспечения: влияние на потребление и неблагоприятный отбор », Рабочие документы по экономике 2002-09 гг., Факультет экономики, Университет Иоганнеса Кеплера, Линц, Австрия.
14. Иоганн К. Бруннер и Сюзанна Печ, 2002. « Неблагоприятный выбор на аннуитетном рынке с последовательным и одновременным спросом на страхование », Серия рабочих документов CESifo 783, CESifo.
15. Моше А.Милевский, 2018. « Плавание с богатыми акулами: долголетие, непостоянство и ценность объединения рисков «, Статьи 1811.11326, arXiv.org.
16. repec: hrv: faseco: 34330197 не указан в IDEAS
17. Калиендо, Фрэнк Н. и Горри, Аспен и Славов, Сита, 2020. « Неопределенность выживания и благополучие «, Журнал экономического поведения и организации, Elsevier, vol. 170 (C), страницы 20-42.
18. Иоганн К. Бруннер и Сюзанна Печ, 2006. « Оптимальное налогообложение пожизненной ренты », Серия рабочих документов CESifo 1642, CESifo.
19. Иоганн Бруннер и Сюзанна Печ, 2008 г. « Оптимальное налогообложение пожизненных аннуитетов ,» Социальный выбор и благосостояние, Springer; Общество социального выбора и благосостояния, т. 30 (2), страницы 285-303, февраль.
20. Антуан Боммье и Франсуа Гранд, 2014 г. « Слишком не склонны рисковать, чтобы купить страховку? ,» Журнал риска и неопределенности, Springer, vol. 48 (2), страницы 135-166, апрель.
21. Лопес, Паула и Михаэлидис, Александр, 2007. « Редкие события и участие в аннуитетном рынке ,» Письма о финансовых исследованиях, Elsevier, vol.4 (2), страницы 82-91, июнь.

Исправления

Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами. Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления, пожалуйста, укажите код этого элемента: RePEc: pra: mprapa: 54719 . См. Общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: (Иоахим Винтер).Общие контактные данные провайдера: http://edirc.repec.org/data/vfmunde.html .

Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь. Это позволяет связать ваш профиль с этим элементом. Это также позволяет вам принимать потенциальные ссылки на этот элемент, в отношении которых мы не уверены.

Если CitEc распознал ссылку, но не связал с ней элемент в RePEc, вы можете помочь с этой формой .

Если вам известно об отсутствующих элементах, цитирующих этот элемент, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого ссылочного элемента.Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле службы авторов RePEc, поскольку там могут быть некоторые цитаты, ожидающие подтверждения.

Обратите внимание, что исправления могут занять пару недель, чтобы отфильтровать различные сервисы RePEc.

Новые подходы к росту рынка аннуитетов

Несмотря на в целом многообещающие перспективы рынка аннуитетов, страховщикам может потребоваться решить несколько фундаментальных системных проблем, чтобы увеличить проникновение на рынок, расширить свою потенциальную базу и сохранить рост продаж.

Аннуитеты на реконструкцию

Когда Чарльз Диккенс писал: «Это были лучшие времена, это были худшие времена», он, вероятно, не имел в виду рыночный прогноз роста аннуитетов. Тем не менее, классическая оценка, с которой начинается Повесть о двух городах , точно описывает загадку, с которой сегодня сталкиваются многие авторы аннуитетов.

Во многих отношениях это действительно может показаться «наилучшими временами» для тех, кто хочет продавать аннуитеты, учитывая текущие демографические и экономические тенденции, которые увеличивают круг основных перспектив для таких ориентированных на долголетие решений.

Все меньше и меньше людей могут рассчитывать на пенсионные планы с установленными выплатами для поддержки их в пенсионные годы.

Например, население США неуклонно стареет: по оценкам исследовательского центра Pew Research Center, примерно 10 000 бэби-бумеров исполняются 65 лет каждый день, и это явление будет продолжаться как минимум еще 15 лет. ¹ В то же время все меньше и меньше людей могут полагаться на пенсионные планы с установленными выплатами для поддержки своих пенсионных лет, оставляя все больший процент населения самостоятельно решать, как сберечь и инвестировать в финансовую жизнь. безопасный выход на пенсию, при котором они не переживут свои активы.

Аннуитеты

, основной особенностью которых является долгосрочный гарантированный доход, должны иметь уникальные возможности, чтобы помочь покупателям решить эту проблему с пенсионным финансированием — преимущество, признанное незначительным большинством потребителей, недавно опрошенных Центром финансовых услуг «Делойт» для этого отчета. ² Тем не менее, несмотря на кажущиеся оптимальными условия роста, продажи индивидуальных аннуитетов в последнее десятилетие колеблются. Фактически, по данным Института безопасного пенсионного обеспечения LIMRA, продажи аннуитетов в 2014 году были на 11 процентов ниже, чем на пике в 2008 году (диаграмма 1). ³

Частично проблема заключается в том, что стабильно низкие процентные ставки сделали последние несколько лет худшими из времен для многих поставщиков аннуитета, пытающихся получить достаточную отдачу от своих инвестиций, чтобы с прибылью покрыть свои обязательства по гарантированному доходу. В результате некоторые операторы намеренно сокращают размер аннуитета, снижая при этом риски для своих портфелей. Другие пересматривают модели андеррайтинга и ценообразования, а также корректируют ассортимент своей продукции, сроки, условия и сборы, чтобы лучше позиционировать себя для устойчивого роста.

Вероятность того, что процентные ставки снова начнут расти позже в 2015 году ⁴ может спровоцировать разворот этой тенденции к снижению. Действительно, некоторые крупные перевозчики, которые сделали шаг назад за последние пару лет, теперь меняют курс на расширение своего аннуитетного бизнеса.

Однако, глядя на более широкую картину, наше исследование выявило более фундаментальные системные проблемы, которые страховщики должны решить, если они рассчитывают постоянно увеличивать проникновение на рынок, расширять свою базу потенциальных клиентов и поддерживать рост продаж в долгосрочной перспективе.

Какие новые подходы следует рассмотреть авторам аннуитетов?

То, что мы собрали в результате нашего исследования, можно резюмировать фразой: «То, что вас сюда привело, не приведет к вам» — по крайней мере, когда дело доходит до более эффективного взаимодействия с более широким кругом перспективных аннуитетов.

Например, наше исследование обнаружило широко распространенное незнание стоимости аннуитетов и того, как они работают, даже среди многих, кто уже приобрел их. Также выяснилось, что, хотя посредники в подавляющем большинстве остаются опорой в обращении к потенциальным клиентам по вопросам ренты и сопровождении их через продажу, некоторые потребительские сегменты открыты для получения информации непосредственно от перевозчиков, особенно среди молодых потенциальных клиентов (от 30 до 44 лет), к которым в настоящий момент обычно даже не обращаются по поводу того, что этот продукт может для них сделать.

Таким образом, операторы связи должны рассмотреть ряд вариантов трансформации своего бизнеса, как для потенциального увеличения доли рынка в рамках стандартных целевых групп, так и для повышения видимости и привлекательности своих продуктов по аннуитетам для нетрадиционных перспектив. Среди тактических приемов, которые следует рассмотреть, — редизайн продукта для удовлетворения дополнительных потребностей после выхода на пенсию; переосмыслить обычный маркетинговый подход в отрасли, чтобы расширить кругозор и доверие к аннуитетам; и расширить потенциальные каналы для создания нового бизнеса.

На основе анализа данных нашего опроса, отраслевой практики, нормативных изменений и развития рынка в этом отчете выделяются четыре возможности для авторов аннуитетов привлечь более широкий круг потенциальных клиентов на традиционных и недостаточно обслуживаемых рынках (диаграмма 2):

• Увеличьте внимание к постоянным покупателям и извлеките выгоду из перекрестных продаж
• Измените назначение продукта, чтобы повысить полезность и привлекательность аннуитетов
• Обращайтесь напрямую к потребителям с помощью инициатив по обучению, маркетингу и продажам
• Используйте канал рабочего места для значительного увеличения групповых продаж, а также для облегчения большего числа индивидуальных покупок на пенсионных счетах

Некоторыми из этих возможностей можно воспользоваться, если достаточно просто сместить фокус и стандартные операционные процедуры, но другие могут потребовать более фундаментального изменения подхода поставщиков к рынку.

Об этом исследовании

Центр финансовых услуг «Делойт» заключил контракт с независимой организацией Research Now на проведение в декабре 2014 года онлайн-опроса 745 покупателей и 757 не покупателей аннуитетных продуктов. Хотя эти прошедшие предварительную квалификацию респонденты представляют широкий диапазон возрастных и доходных групп, примерно две трети имели семейный доход от 100 000 до 200 000 долларов США, а большинство из них были в возрасте от 45 до 74 лет. Около 8 из 10 были женаты или проживали в семье. партнерство, в то время как такой же процент имел как минимум четырехлетнее высшее образование.Пул респондентов был разделен пополам по признаку пола.

Покупателей аннуитета спросили об их финансовых целях, факторах мотивации, влиятельных лицах, знании продукта, роли консультантов в их решении о покупке и удовлетворенности продуктом, а также о других вопросах, связанных с их опытом работы с клиентами.

Непокупателей были поровну разделены на тех, кто рассматривал возможность приобретения ренты, но отказался от этого, и тех, кто никогда не думал о ее покупке.Их спросили об их понимании продукта, опыте совершения покупок, любых опасениях, которые у них могут возникнуть по поводу аннуитетов, и других потенциальных препятствиях на пути к продаже.

В ходе опроса также были изучены сценарии, которые могут стимулировать будущие покупки как среди текущих покупателей, так и среди непокупателей.

Изменение игры

Повышение внимания к постоянным покупателям и извлечение выгоды из перекрестных продаж

Периодические покупки аннуитета могут дать поставщикам возможность для роста, учитывая, что 42 процента опрошенных нами покупателей уже владели хотя бы одним другим аннуитетом до их последнего приобретения.Еще более обнадеживающим является то, что 73 процента этих повторных покупателей купили аннуитет в дополнение к своей предыдущей покупке, а не вместо нее (рис. 3).

Частью объяснения тенденции страхователей к приобретению дополнительных аннуитетов может быть высокий уровень удовлетворенности опрошенных нами покупателей. Действительно, более половины этих респондентов были очень довольны почти всеми аспектами их покупки ренты, и лишь небольшая часть назвала себя в некоторой степени или очень неудовлетворенными.

Более пристальный взгляд на контекст вокруг этого вывода показал, что 7 из 10 респондентов придерживались того, что они знали и любили, покупая еще один аннуитет того же класса, что и их предыдущая покупка. Например, те, кто владел переменной аннуитетом, с большой вероятностью купят другой переменный продукт, в отличие от индексированной или фиксированной аннуитета.

Между тем из 28 процентов повторных покупателей, которые заменили предыдущий полис, только 22 процента заявили, что это произошло из-за того, что они недовольны величиной предыдущего аннуитета.Примерно 4 из 10 заявили, что предыдущая рента просто больше не удовлетворяла их финансовые потребности, и примерно такой же процент сказали, что они заменили ренту, потому что их советник рекомендовал это изменение.

Знакомство с автором аннуитета и продавцом также может создать дополнительные покупки в форме перекрестных продаж. Почти половина покупателей аннуитета уже владели хотя бы одним другим финансовым продуктом от своей компании, выпускающей аннуитет, в то время как около двух третей заявили, что они также приобрели другие финансовые продукты у посредника, который продал им их последний аннуитет.

Что еще более важно, 77 процентов опрошенных покупателей аннуитета заявили, что они рассмотрят возможность дополнительных инвестиций через того же человека. Это означает, что те, у кого есть страхование жизни или другие виды покрытия, а также покупатели различных инвестиционных продуктов, могут быть более склонны добавлять аннуитет к своему портфелю от того же поставщика или посредника.

Призыв к действию

• Не упускайте из виду потенциальные продажи существующим клиентам по аннуитетам или владельцам других финансовых продуктов с тем же оператором или посредником, поскольку наши данные показывают, что они могут быть основными перспективами для дополнительных покупок по аннуитету.
• Провайдеры должны использовать расширенную аналитику, чтобы выявить потенциальных постоянных покупателей аннуитета и перспективы перекрестных продаж.
• Расширение текущих клиентских портфелей схожими продуктами для создания множества гарантированных потоков дохода с течением времени представляет прекрасную возможность для увеличения роста годового дохода с потенциально более низкими первоначальными маркетинговыми и коммерческими расходами.

Измените назначение продукта, чтобы повысить привлекательность аннуитетов

Чтобы извлечь выгоду из высокого потенциала повторных продаж, потенциальным клиентам необходимо сначала продать их первоначальную ренту, желательно в начале их финансового жизненного цикла.Таким образом, наши данные подчеркивают необходимость наведения мостов к традиционно игнорируемым сегментам, а именно к более молодым потенциальным клиентам и к тем, кто находится в группах с более низким доходом.

Среди опрошенных непокупателей 55 процентов самого молодого возрастного сегмента (30–44 года) и 44 процента группы с самым низким доходом (25 000–99 000 долларов США) заявили, что никогда не рассматривали возможность покупки аннуитета просто потому, что никто никогда его не предлагал им. Более того, только к 8 процентам самого молодого сегмента и ни к одному респонденту из группы с самым низким доходом финансовый посредник даже не обращался с просьбой о покупке аннуитета.

На вопрос, что бы они изменили в подходе к продажам аннуитета, чтобы сделать продукт более вероятным вариантом для инвестиций, один из респондентов высказал предположение, что операторы связи «будут более открытыми для нетрадиционных покупателей аннуитета».

Посредники могут уклоняться от предложения ренты более молодым потенциальным клиентам, потому что у них больше шансов иметь другие финансовые приоритеты и они слишком далеки до выхода на пенсию, чтобы беспокоиться о создании гарантированного источника дохода в дальнейшей жизни. ⁵ Действительно, аннуитеты традиционно продавались как инструменты, предназначенные для снижения рисков долголетия и обеспечения долгосрочной финансовой безопасности при выходе на пенсию.

Это сообщение, безусловно, дошло до опрошенных в ходе текущего опроса покупателей аннуитета, которые указали, что их основными финансовыми целями при покупке были пенсионное обеспечение (53 процента), гарантированный доход (44 процента) и поток дохода, которого хватит на их жизнь. срок службы (27 процентов). А высокая удовлетворенность опрошенных нами покупателей аннуитета свидетельствует о том, что в том виде, в каком он продается и продается в настоящее время, этот продукт хорошо подходит в качестве инструмента для обеспечения пенсионного обеспечения и обеспечения долголетия.

Однако, учитывая реальность стагнации темпов роста индивидуальной ренты, для страховщиков может быть прагматично рассмотреть возможность дополнения этой традиционной линейки продуктов инновационными элементами, чтобы привлечь более широкую, особенно более молодую, аудиторию. Наш опрос показывает, что помимо выхода на пенсию существуют другие жизненные события, которые могут побудить молодого человека покупать аннуитет. Например, 35 процентов покупателей аннуитета в самой младшей возрастной группе заявили, что приобрели аннуитет, потому что «получили определенную сумму денег», в то время как 23 процента назвали рождение ребенка причиной покупки аннуитета — возможно, для финансовой помощи. их образование.Развитие отношений на ранних этапах жизни с помощью более подходящих, целенаправленных политик может привести к множественным покупкам, прежде чем они увенчаются традиционной ориентацией продукта на пенсионное планирование.

Сделайте ставку на нетрадиционный дизайн и особенности продукта

Успех страховщика в проникновении в неиспользованные сегменты рынка, вероятно, потребует всестороннего понимания характеристик аннуитета, которые в конечном итоге могут отпугнуть некоторых от покупки: сложность продукта и инвестиционные цели.

Например, с учетом значительного разнообразия компонентов, составляющих инструмент аннуитета, таких как гарантии, комиссионные и комиссионные сборы, продукт часто воспринимается как относительно сложный. В то время как половина опрошенных покупателей и не покупателей говорят, что они имеют базовое представление об аннуитетах, лишь небольшая часть (11 процентов непокупателей и 18 процентов покупателей до покупки) заявили, что они очень хорошо понимали продукт и его особенности.

Более того, среди трех четвертей опрошенных непокупателей, заявивших, что они либо неоднозначно относятся к покупке аннуитета (33 процента), либо вряд ли купят один (42 процента) в течение следующих пяти лет, более одного из пяти заявили, что они рассмотрят этот вариант. если бы они лучше понимали продукт.Это мнение было особенно распространено среди самой молодой возрастной группы (диаграмма 4).

Хотя этот вывод подчеркивает необходимость более активных усилий по информированию молодых потребителей об аннуитетах (рассматривается далее в этом отчете), он также может способствовать разработке более простых продуктов — по крайней мере, для определенных труднодоступных сегментов. В самом деле, в ответ на открытые вопросы опроса, направленные на поиск предложений о том, как улучшить продукт и процесс продаж, наиболее распространенный комментарий как среди покупателей, так и среди непокупателей касался сложности аннуитетов и языка, используемого для описания того, как они работают.

Среди комментариев, предложенных респондентами, был призыв к «лучше написанным материалам, понятным непрофессионалам», а также призыв к «более простым, понятным на английском языке определениям и описаниям продукта». Один респондент сказал, что в следующий раз он или она «проведет дополнительное исследование, чтобы лучше понять финансовый жаргон». Другие жаловались, что материалы по аннуитетам не должны быть написаны «юридическим языком», при этом призывая перевозчиков предоставлять «более простой общий продукт».

Упрощение

может иметь двоякое влияние: уменьшение колебаний при покупке аннуитета из-за сложных функций и сборов и одновременная подготовка новых покупателей, которые еще не «ориентированы на выход на пенсию», к будущей покупке более сложного аннуитета, предлагающего пожизненную компонент дохода.

Около 40 процентов наших респондентов, не являющихся покупателями (почти все моложе 65 лет), говорят, что они, скорее всего, подождут, пока они приблизятся к пенсии, чтобы приобрести аннуитет. Для того чтобы заинтересовать этот сегмент в аннуитетах раньше, может потребоваться переключить разговор с чисто вопросов пенсионного обеспечения на другие возможные варианты использования продукта на более ранних этапах жизненного цикла. Например, более дешевый, менее сложный и более ограниченный «стартовый» аннуитет для младших возрастных групп может обеспечить ежегодные расходы на обучение ребенка в колледже или даже помочь недавним выпускникам и их родителям выплатить студенческие ссуды после окончания учебы.Один респондент предположил: «Рынок для новых выпускников колледжей, выплачивающих ссуды [и тех], которые хотят инвестировать небольшую сумму, которая со временем будет увеличиваться».

Другая возможность — расширить цель и привлекательность аннуитетов за счет введения большего количества «гибридных» продуктов, таких как полис, который предлагает защиту по страхованию жизни сегодня с возможностью активации функций аннуитета, когда покупатель приближается к пенсии.

Призыв к действию

• Начните наводить мосты между более молодыми демографическими группами, чтобы способствовать ознакомлению с аннуитетами как классом активов.
• Разрабатывать упрощенные продукты, которые будут служить «стартовыми аннуитетами» для привлечения более широкой и потенциально более молодой потребительской базы.
• Создавайте новые или гибридные продукты, позволяющие перенаправить диалог на удовлетворение потребностей демографических групп, менее ориентированных на выход на пенсию, путем акцентирования внимания на более подходящих аспектах жизненного цикла, таких как рождение ребенка или финансирование образования.

Обратитесь непосредственно к потребителям с более активными инициативами по обучению, маркетингу и продажам

Хотя наш опрос показывает, что посредники, вероятно, останутся опорой в поиске и продаже ренты, это не должно мешать страховщикам чаще напрямую общаться с потребителями.Цель не обязательно состоит в том, чтобы избавиться от посредников (хотя, как мы отмечаем далее в этом разделе, существует некоторый потенциал для прямых продаж потребителям среди более молодых сегментов), но вместо этого лучше информировать потенциальных клиентов о преимуществах, предлагаемых аннуитетами, и тем самым привлекать внимание потенциальных клиентов для продавец страховщика.

Отсутствие осведомленности и понимания аннуитетов среди широкой общественности было постоянной проблемой для страховой отрасли. Это препятствие было подтверждено результатами нашего опроса, который выявил повсеместную неосведомленность о том, как работают аннуитеты и какую ценность они предлагают, даже среди тех, кто купил продукт.Среди непокупателей осведомленность и понимание были еще ниже.

Эту проблему также неоднократно поднимали респонденты, когда их просили предложить способы улучшения подхода к продажам аннуитета. Комментарии респондентов включали: «Предоставляйте информацию таким образом, чтобы ее было легко понять для тех из нас, кто плохо разбирается в финансовых продуктах» и «Аннуитетные компании должны лучше информировать широкую публику о своих продуктах, а не только тех, кто может уже заинтересованы в аннуитетах.”

Это важный вывод, поскольку каждый пятый опрошенный не-покупатель сказал, что лучшее понимание продукта может побудить их подумать о приобретении аннуитета в течение следующих пяти лет.

Между тем, когда непокупателей спросили, почему они, скорее всего, не купят аннуитет, 30% ответили, что понимают, как работает продукт, но считают, что это неподходящее вложение для них. Аналогичное число также заявило, что аннуитеты не обеспечивают хорошее «соотношение цены и качества».Эти проценты были несколько выше — 40 процентов и 44 процента, соответственно, — среди респондентов, считавших, что они достаточно осведомлены об инвестировании, чтобы иметь возможность управлять самостоятельно без совета финансового профессионала.

Таким образом, операторы связи

должны быть более активными в распространении информации о том, что могут сделать аннуитеты, как они работают, сколько они стоят и как они сочетаются с другими вариантами инвестирования. Один респондент предположил, что доверие к поставщику и его предложениям по аннуитету повысится, если у потребителя будет доступ к «сценариям сравнения, которые ясно показывают преимущество аннуитета над альтернативами».«В идеале этот сдвиг в подходе должен быть реализован не только на уровне отдельной компании, но также, возможно, как часть отраслевой инициативы.

Текущие рекламные усилия кажутся относительными незначительными; только 2% опрошенных покупателей заявили, что их побудило рассмотреть вопрос о покупке аннуитета благодаря рекламе. Однако этот процент можно было бы увеличить, если бы страховщики проводили более четкие мультимедийные кампании и прямые информационно-пропагандистские мероприятия, объясняющие потенциальное использование и ценность аннуитетов, особенно по сравнению с другими вариантами, такими как паевые инвестиционные фонды, которые были названы лучшим альтернативным вариантом среди не покупатели.

Действительно, страховщики могли бы рассмотреть возможность использования подхода прямой рекламы, принятого в фармацевтической промышленности, который закладывает основу для увеличения спроса за счет информирования большего числа людей о конкретных лекарствах, объяснения того, что они делают, описания своих потенциальных рисков и, в конечном итоге, побуждая потребителей спрашивать о своем здоровье. поставщиков медицинских услуг, может ли рецепт им подойти. Подобная кампания, объясняющая необходимость аннуитетов, может потенциально создать спрос у источника, так что больше потребителей будут побуждены спрашивать об аннуитетах, а не ждать, пока посредники предложат им купить продукт.

В то время как посредники были, безусловно, основным источником информации об аннуитетах среди опрошенных нами покупателей, страховщики также могут участвовать в прямом маркетинге, создавая более простые, возможно, более интерактивные учебные материалы и доставляя их онлайн напрямую потенциальным клиентам, а также делая их доступными через посредников. . В то же время отраслевые группы могут помочь подготовить почву для увеличения продаж аннуитетов, сотрудничая в рамках общеотраслевой образовательной маркетинговой и рекламной кампании, чтобы помочь лучше сформулировать преимущества аннуитетов и расширить базу потребителей продукта.

В рамках таких совместных усилий отрасль аннуитетов могла бы получить выгоду от объединения вокруг одного высокопоставленного представителя для продвижения и разъяснения аннуитетов общественности — и, что, возможно, более важно, для защиты продукта от критики со стороны комментаторов СМИ или защитники прав потребителей. Действительно, один респондент сказал, что для повышения доверия и уверенности в аннуитетах провайдеры должны рассмотреть «решение проблем, которые публично озвучивают финансовые консультанты по телевидению».

Операторы могут также начать дополнять свои рекламные кампании альтернативными средствами установления прямого контакта.Например, молодые респонденты, в частности, были склонны больше полагаться на источники в Интернете — включая общий поиск в Интернете новостных статей, веб-сайты потребителей и веб-сайты страховых компаний — для получения информации об аннуитете. Это указывает на растущий спрос на онлайн-возможности и предполагает, что онлайн-усилия, включая кампании в социальных сетях, могут быть эффективными в рамках более широкой и целостной программы прямого цифрового подключения.

Что может побудить потенциальных клиентов покупать напрямую?

Когда опрошенных лиц, не являющихся покупателями, спросили, какие факторы могут побудить их с большей вероятностью рассмотреть вопрос о покупке аннуитета через Интернет без привлечения собственного агента или консультанта:

• Почти каждый третий сказал, что хотел бы иметь возможность сравнивать продукты, предлагаемые разными компаниями, на одном сайте.
• Каждый четвертый ожидал бы скидки после устранения посредника.
• Каждый четвертый совершил бы покупку в Интернете, если бы во время процесса продажи мог поговорить с лицензированным консультантом, чтобы ответить на вопросы.
• Примерно каждый пятый сказал, что они хотели бы иметь единое контактное лицо в компании на случай, если им понадобится дополнительная информация.

При этом процент респондентов, обращающихся на веб-сайты страховых компаний за информацией об аннуитетах, ниже, чем среди тех, кто использует другие Интернет-источники, как показало наше исследование.А учитывая, что непромышленные интернет-источники часто изобилуют неоднозначными отзывами об аннуитетах, страховщикам важно найти способы привлечь больше трафика на свои собственные веб-сайты, что могло бы помочь им лучше контролировать обмен сообщениями о своих продуктах. Один из способов, которым поставщики могут добиться этого, может заключаться в добавлении на свои сайты элементов анализа сценариев, подкрепленных инструментами, которые помогают подсчитать, сколько покупатели могут заработать от аннуитета, при этом демонстрируя потенциальные преимущества перед альтернативными вариантами инвестирования.

Аргументы в пользу продажи аннуитетов напрямую потребителям через Интернет более сложны. С одной стороны, наше исследование показало, что только 17 процентов нынешних владельцев аннуитетов либо в некоторой степени, либо весьма вероятно рассматривали возможность покупки еще одного аннуитета непосредственно через Интернет, без того, чтобы профессиональный финансовый посредник делал покупки для них или консультировал их. Однако этот процент увеличился до 45 процентов в случае покупателей в возрасте от 30 до 44 лет, что должно побудить поставщиков экспериментировать с прямыми продажами, по крайней мере, для более молодых потенциальных клиентов (диаграмма 5).

Чтобы избежать потенциального конфликта каналов, любые прямые разъяснительные мероприятия могут заканчиваться предложением «Спросите своего финансового консультанта, подходит ли вам аннуитет», а также услугой для связи заинтересованных потенциальных клиентов с аффилированным посредником. Тем не менее, перевозчик также может предложить возможность поговорить с одним из своих представителей по обслуживанию клиентов, если потенциальный клиент предпочитает этот вариант.

Призыв к действию

• Будьте намного более активными с внешними коммуникациями и пересмотрите традиционные методы и каналы для продвижения и защиты аннуитетов со средствами массовой информации и широкой общественностью.
• Выйдите за рамки повышения осведомленности, сосредоточившись больше на формулировании уникальных преимуществ аннуитетов и, возможно, на противодействии различной критике стоимости продукта по сравнению с альтернативами. Этого может быть легче достичь, если перевозчики и их ассоциации объединят свои силы и объединят ресурсы, чтобы выступить единым фронтом, возможно, даже вокруг одного представителя.
• Изучите потенциал для прямого взаимодействия с потребителями в Интернете, особенно с молодыми потенциальными клиентами, чтобы либо инициировать продажу, либо привлечь внимание посредников.

Использование канала рабочего места

Исследование «Делойт» было сосредоточено в первую очередь на возможностях увеличения индивидуальных аннуитетных продаж с помощью финансовых консультантов и агентов, а не на осуществлении групповых продаж через канал на рабочем месте. Однако недавние изменения на рынке и нормативные изменения способствуют и даже стимулируют расширение рынка аннуитетов — как групповых, так и индивидуальных — через платформы для работодателей.

Среди опрошенных ряд респондентов спонтанно назвали канал работы на месте как потенциальный мотиватор для стимулирования будущей покупки аннуитета.В этой связи респонденты предложили, чтобы составители аннуитетов «работали с работодателями в рамках пакетов льгот» и «поощряли работодателей рекомендовать их». Другие сказали: «Мой работодатель должен помочь мне понять этот вариант».

За последние несколько лет ряд перевозчиков увеличили свои продажи аннуитета в больших масштабах, заключив сделки по передаче пенсионных рисков, в рамках которых страховщики принимают на себя долговые обязательства по плану с установленными выплатами работодателя через соглашение о групповом аннуитете. Количество таких выкупов выросло на 28 процентов до 277 в прошлом году, а сумма переводов выросла более чем вдвое и составила 8 долларов.5 миллиардов, по данным Института безопасного пенсионного обеспечения LIMRA. ⁶

В долгосрочной перспективе ускоряющийся переход от планов с установленными выплатами к планам с установленными взносами, наряду с изменениями в правилах инвестирования для пенсионных счетов, ориентированных на потребителей, делает рынок 401 (k) естественным каналом связи для авторов аннуитетов с большим количеством людей, ищущих решения для долговечности. Действительно, рабочий сайт предлагает возможность привлечь потенциальных клиентов, которые являются основными кандидатами, чтобы пролонгировать хотя бы часть своих пенсионных сбережений, чтобы обеспечить гарантированную пожизненную защиту дохода через аннуитет.

До недавнего времени возможности приобретения аннуитетов в рамках пенсионных планов, спонсируемых работодателем, были весьма ограничены. В результате интерес к перспективам аннуитетов на продажу рабочих мест недостаточно развит. Среди опрошенных нами непокупателей только 14 процентов лиц в возрасте 30–44 лет и 17 процентов лиц в возрасте 45–54 лет заявили, что они могут приобрести аннуитет в следующие пять лет, если их работодатель предложит им возможность купить его в рамках их плана льгот. .

Однако недавние федеральные нормативные акты могут способствовать повышению интереса к аннуитету через канал работы.Например, в июле 2014 года Налоговая служба (IRS) выпустила новые правила, позволяющие физическим лицам покупать аннуитеты за долголетие — вид аннуитета с отсроченным доходом, при котором выплаты начинаются в преклонном возрасте — как на свои 401 (k), так и на индивидуальные пенсионные счета ( IRA). ⁷

IRS также выпустило уведомление в 2014 году, позволяющее работодателям включать аннуитеты с отсроченным доходом в фонды с установленной датой, используемые в качестве варианта инвестирования по умолчанию в планах 401 (k). Министерство труда (DOL) отправило собственное письмо, подтверждающее эту возможность. ⁸ В письме DOL излагается, как спонсоры плана могут соблюдать фидуциарные стандарты при назначении инвестиционного менеджера для выбора конкретных аннуитетных продуктов и поставщиков для обеспечения пожизненной гарантии дохода.

«По мере приближения к выходу на пенсию и увеличения продолжительности жизни, годовые выплаты дохода могут стать важным инструментом планирования безопасного выхода на пенсию», — говорит Дж. Марк Ири, заместитель помощника министра финансов по пенсионным вопросам и политике в области здравоохранения. «Поощряя использование годового аннуитета, руководство [Казначейства] может помочь пенсионерам защитить себя от того, чтобы переждать свои сбережения.” ⁹

Фонды с установленной датой, которые автоматически перераспределяют инвестиции из акций в менее волатильные ценные бумаги с фиксированным доходом по мере приближения участников плана к намеченному году выхода на пенсию, часто включаются в качестве инвестиций по умолчанию для тех, кто не пытается сделать выбор самостоятельно. Новая политика IRS / DOL позволяет фондам с установленной датой включать аннуитеты как часть инвестиций фонда с фиксированным доходом — на добровольной основе или по умолчанию — для осуществления выплат бенефициарам либо сразу после выхода на пенсию, либо через некоторое количество лет после этого.Таким образом, часть пенсионных сбережений сотрудника может быть направлена ​​на выплату аннуитета, обеспечивающего гарантированный пожизненный доход, а остальная часть — на другие инвестиции.

Привлекательность сценария частичной аннуитизации при распределении пенсионных планов с установленными выплатами была подчеркнута в исследовании, опубликованном в журнале Journal of Economic Research в августе 2014 года. доля их плана с установленными выплатами увеличит потенциал аннуитета, в отличие от ситуации «все или ничего», в которой бенефициар должен выбирать между полной аннуитетом и единовременным распределением.Когда был предложен вариант частичной аннуитета, процент тех, кто гипотетически решил аннуитировать, увеличился с 50 до 80 процентов.

Даже если спонсоры плана решат включить аннуитеты в качестве варианта инвестирования, а не автоматического выбора по умолчанию, потенциальное увеличение доступности аннуитетов за счет планов на рабочем месте все равно может поставить аннуитетных компаний в отличное положение, чтобы лучше информировать сотрудников о необходимости надежного пенсионного дохода. потоков, а также увеличивают потенциал аннуитетных продуктов для удовлетворения этого спроса.

В конечном итоге и операторы связи, и потребители могли бы извлечь выгоду из наличия требования о том, что 401 (k) и другие планы с установленными взносами, по крайней мере, предлагают вариант дохода на протяжении всей жизни на основе аннуитета, хотя это потребует дополнительных нормативных изменений. В какой-то момент, возможно, отчеты 401 (k) и IRA могут выйти за рамки отчета о том, сколько всего долларов находится на пенсионном счете, чтобы объяснить и смоделировать, как бенефициары могут получать регулярный доход в течение своей жизни с помощью годового продукта, аналогично отчетам о доходах за всю жизнь. включены в отчеты о пособиях по социальному обеспечению.

Призыв к действию

• Перевозчики с достаточным капиталом и аппетитом к риску могут одним махом поглотить большое количество рисков долголетия посредством переводов пенсионных рисков. Эта тенденция, вероятно, усилится в ближайшие несколько лет, поскольку все большее число работодателей с планами с установленными выплатами стремятся исключить риски долголетия из своих балансов.
• Рассмотрите предложения по частичной аннуитизации для распределений по планам с установленными выплатами. Было показано, что эффективность предложения частичной аннуитизации, а не сценария «все или ничего», в котором бенефициары должны выбирать между единовременной выплатой или полной аннуитетом, повышает привлекательность аннуитетов для более широкой клиентской базы.
• В долгосрочной перспективе основная возможность для увеличения индивидуальных продаж может появиться за счет маркетинга на рабочем месте, при этом аннуитеты приобретают гораздо более высокий профиль в качестве варианта как для портфелей 401 (k), так и для пролонгации IRA благодаря изменениям в федеральных правилах, облегчающих такой выбор.

Куда дальше идти составителям аннуитетов?

Рынок аннуитетов продолжает меняться. Ряд конкурентов покинули рынок или значительно сократили свое присутствие в течение текущего длительного периода низких процентных ставок.Те, кто по-прежнему полностью вовлечены, сосредоточены на оптимизации своего ассортимента продукции и увеличении доли традиционного пирога рынка аннуитетов.

Однако на фундаментальном уровне, чем больше изменился рынок аннуитетов, тем больше он во многих отношениях остался прежним. Наше исследование говорит о том, что большинство аннуитеты писателей сохраняются в погоне за одни и те же виды перспектив, в основном пожилых людей и ближе к пенсионному, обходя молодых потенциальных клиентов, которые только начинают строить свои гнезда яйца. Страховщики также продолжают очень сильно полагаться на посредников, чтобы донести информацию о цели и ценности своей продукции.Между тем, аннуитеты по-прежнему остаются загадкой для большинства покупателей, не говоря уже о тех, кто не покупает, что может отпугнуть клиентов и затруднить привлечение новых клиентов.

Этот статус-кво вряд ли останется жизнеспособным в долгосрочной перспективе для страховщиков, ищущих возможности для более значительного и последовательного роста аннуитетов. Компаниям следует попытаться изменить эту динамику, выработав новый образ мышления, чтобы освободиться от ограничений — как внутренних, так и внешних, — которые препятствуют устойчивому расширению потенциальных покупателей и, в конечном итоге, продажам.Поэтому составителям аннуитетов следует рассмотреть возможность применения многостороннего подхода к преобразованию своих стандартных операционных процедур путем:

• Более эффективное использование текущих отношений с клиентами с помощью расширенной аналитики, ориентированной как на существующих покупателей аннуитетов, так и на тех, у кого есть соответствующие финансовые продукты
• Создание поля для своих распределительных сил за счет более прямого общения и обучения, которые повышают осведомленность о том, как работают аннуитеты и их ценность, особенно по сравнению с другими вариантами инвестирования
• Создание более гибких продуктов, некоторые из которых упрощены или предлагают решения, выходящие за рамки пенсионного финансирования
• Улучшение маркетинга и продаж на рабочем месте для расширения рынков групповых и индивидуальных аннуитетов
• Наведение мостов с молодым поколением с помощью целевого маркетинга и новых каналов, как для расширения круга потенциальных клиентов, так и для создания условий для повторных продаж на более поздних этапах финансового жизненного цикла

В долгосрочной перспективе, вместо того, чтобы соревноваться в борьбе за долю рынка с нулевой суммой за одни и те же узкие целевые сегменты, операторы связи должны переосмыслить свои бизнес-модели, чтобы привлечь более широкий круг потребителей, создать более восприимчивую аудиторию для своих сообщений и в конечном итоге сделать более убедительные аргументы в пользу покупки аннуитета.Таким образом, у них будет больше шансов расширить доступный рынок, при этом дифференцируя свой бренд.

О Центре финансовых услуг

Центр финансовых услуг «Делойт» (DCFS), часть практики компании в области финансовых услуг в США, является источником последней информации по наиболее важным вопросам, с которыми сталкиваются руководители высшего звена в банках, компаниях на рынках капитала, компании паевых инвестиционных фондов, фирмы по управлению инвестициями, страховые компании и организации, занимающиеся недвижимостью.

Мы предлагаем комплексный взгляд на проблемы финансовых услуг, представленный посредством сочетания исследований, отраслевых мероприятий и круглых столов, а также провокационного интеллектуального лидерства — все с учетом конкретных ролей и функций организации.

Практика Deloitte Consulting LLP в сфере финансовых услуг объединяет многопрофильные возможности и команды профессионалов по обслуживанию клиентов с разнообразным опытом и знаниями, чтобы предоставлять индивидуальные решения для банков, фирм по ценным бумагам, страховых компаний, фирм по управлению инвестициями и компаний, оказывающих услуги в сфере недвижимости в Соединенных Штатах. Штаты и по всему миру.Наша практика, связанная с жизнью и выплатой ренты, привносит глубину и широту опыта в бизнес-стратегию, управление продуктами, управление активами, операциями, человеческим капиталом и технологическими услугами.

Усиливается конкуренция и увеличивается ценовая дифференциация на рынке ипотечных жилищных кредитов в Нидерландах.

Маржа равна согласованной процентной ставке между банком и заемщиком за вычетом 8-летней ставки свопа и расчетных затрат банков на финансирование. Ставки по ипотечным кредитам основаны на базе данных уровня ссуд.В нем содержатся данные до конца 2018 года. Последние данные о марже были взяты с веб-сайтов трех крупнейших банков.

Ценовая дифференциация по типу ипотеки увеличилась

С середины 2015 года процентная ставка по ипотечным кредитам, предоставляемым банками, зависит от типа ипотечного кредита (см. Рисунок 1). До начала 2015 года практически не было разницы между процентными ставками по ипотечным кредитам с выплатой только процентов и аннуитетным. С тех пор он быстро рос и к концу 2016 года составил 40 базисных пунктов.Недавно он снова упал до 14-20 базисных пунктов.

Более высокая процентная ставка по ипотечным кредитам с только процентной ставкой может быть частично объяснена более длительным сроком погашения этого типа ссуд: поскольку ипотечные ссуды на основе аннуитета погашаются ежемесячными платежами, их (средний) срок погашения на практике короче. Однако это не может объяснить, почему дифференциация происходит только с 2015 года. Но изменение конкурентных условий может. Доля небанковских поставщиков на рынке ипотечных кредитов начала расти в 2015 году, что усилило конкуренцию и снизило маржу по ипотечным кредитам.Небанковские поставщики в основном вышли на рынок ипотечных ссуд на основе аннуитета, что привело к дополнительному давлению на маржу по этому типу ипотечных ссуд. Более того, конкуренция в сегменте ссуд только под проценты менее ожесточенная, поскольку этот рынок в основном обслуживает существующих заемщиков, для которых переход к новому поставщику ссуд труднее, чем продление ссуды у существующего поставщика ссуд. Тот факт, что маржа по ипотечным кредитам без процентов после 2018 года снова снижается, может быть связан с уменьшением стигмы этого типа ссуд, с одной стороны, и повышенной привлекательностью этого типа ссуд в результате низких процентных ставок, с другой.

Высокая маржа по кредитам с высоким LTV

Банки учитывают отношение кредита к стоимости (LTV) при расчете цен на ипотечные кредиты с 2013 года (см. Рисунок 2). LTV — это отношение размера ссуды к стоимости дома, для которого ссуда предоставлена. Чем выше LTV, тем выше процентная ставка. В результате маржа для банков по ссудам с высоким LTV выше, чем по ссудам с низким LTV.

Кредитный калькулятор

Кредитный калькулятор

Введите сумму и срок кредита, процентную ставку и тип платежа.
Калькулятор рассчитает сумму выплат, задолженность и стоимость кредита.

Больше людей для крупных покупок в кредит. Банки и небанковские организации предлагают получить кредит на самых разных условиях. Когда вы берете большой кредит, например, чтобы купить квартиру, машину, ссуду на строительство дома или развитие бизнеса, важно знать, что этот кредит достанется вам. Чтобы быть уверенным в выборе кредитной программы, предлагаем воспользоваться нашим кредитным калькулятором. В соответствующих полях введите сумму ссуды, срок ссуды в месяцах и процентную ставку, а также укажите тип выплаты — аннуитет или дифференциал, и вы сможете узнать, какая часть ипотечного платежа идет на погашение долга и сколько погашать проценты по кредиту, остаток своей задолженности ежемесячно, размер переплаты за месяц и за весь срок ссуды и реальную процентную ставку по кредиту.

Дифференциальные выплаты

При дифференциальном способе погашения долга по ссуде сумма ссуды делится на равные доли. Эти акции составляют основную часть ежемесячных платежей. Остаточная часть представляет собой проценты на невыплаченный остаток по кредиту. Так что из месяца в месяц выплаты сокращаются.
У такого способа погашения кредита есть недостатки.
Основная из них заключается в том, что кредит при таком способе погашения долга получить сложнее.
Банк ожидает получения максимальной суммы кредита в зависимости от того, должен ли заемщик уплатить первый взнос.Это означает, что для получения такого кредита требуется достаточно высокий доход. В некоторых случаях это может помочь в привлечении поручителей или созаемщиков.
Еще один недостаток — первая половина платежа оказывается для заемщика особо тяжелой. Если речь идет о крупном кредите, это может стать тяжелым бременем для заемщика. Но этот недостаток может обернуться достоинством. Инфляция и снижение процентных ставок делают выплаты более обременительными.

Аннуитетные выплаты

При аннуитетном способе погашения долга по ссуде равными частями используется не только сумма долга, но и проценты за весь срок ссуды.Таким образом, заемщик платит равные по величине взносы на протяжении всего периода выплат. Сегодня такой способ оплаты используется большинством коммерческих банков. Главный минус аннуитетных выплат в том, что сумма переплаты по кредиту будет выше, чем при дифференцированной системе. Помимо аннуитетных платежей, система предполагает, что в первой половине срока кредита вы платите проценты по кредиту. Основная сумма долга в этот период осталась практически нетронутой.

Заключение

Если вы хотите взять кредит на крупную сумму и не собираетесь возвращать ее досрочно, то вы можете взять кредит по системе аннуитетных платежей.
В остальных случаях, особенно если речь идет о долгосрочном кредитовании, лучше выбрать банк, который предоставляет кредиты с дифференцированными выплатами.

Урожайность | Безграничные финансы

Расчет доходности однопериодных инвестиций

Доходность инвестиций за один период просто равна [latex] \ frac {\ left (\ text {FV} \ quad — \ quad \ text {PV} \ right)} {\ text {PV}} \ ast 100%. [/латекс].

Цели обучения

Различия между различными методами расчета доходности однопериодных инвестиций

Основные выводы

Ключевые моменты

• Существует несколько способов расчета доходности, но наиболее распространенные из них — это расчет процентного изменения первоначальной инвестиции, годовой процентной ставки и годовой процентной ставки (или EAR).
• APR (годовая процентная ставка) — это обычно используемый расчет, который определяет номинальную сумму процентов, начисленных за год. Он не учитывает сложные проценты.
• APY (годовая процентная доходность) — это способ использования номинальной процентной ставки для расчета эффективной процентной ставки за год. Он учитывает сложные проценты.
• EAR (эффективная годовая ставка) — это особый тип APY, в котором в качестве номинальной процентной ставки используется годовая процентная ставка.

Ключевые термины

• Эффективная процентная ставка : Сумма процентов, начисленных за год после учета начисления сложных процентов.
• Номинальная процентная ставка : Сумма процентов, начисленных за год без учета начисления сложных процентов.
• Метод эффективной процентной ставки : амортизация долга в соответствии с уплаченной эффективной процентной ставкой

Определение доходности

Доходность по инвестициям — это сумма денег, которая возвращается владельцу в конце срока. Короче говоря, это то, сколько вы окупите свои инвестиции.

Естественно, это число, которое очень волнует людей.Весь смысл инвестирования заключается в получении дохода. Однако есть несколько разных способов рассчитать доходность инвестиций. Используя разные методы, вы можете получить несколько разные числа, поэтому важно убедиться, что вы используете один и тот же метод при сравнении урожайности. В этом разделе будут рассмотрены методы расчета урожайности, с которыми вы, скорее всего, столкнетесь, хотя их гораздо больше.

Изменение стоимости

Самым основным типом расчета доходности является расчет изменения стоимости.Это просто изменение значения (FV минус PV), деленное на PV, умноженное на 100%. Этот расчет измеряет, насколько FV отличается от PV в процентах от PV.

Процентное изменение : Процентное изменение значения — это изменение значения от PV до FV (от V2 до V1), деленное на PV (V1), умноженное на 100%.

Годовая процентная ставка

Другой распространенный способ расчета доходности — определение годовой процентной ставки или годовых. Возможно, вы слышали о годовой процентной ставке из рекламы автокредитов или кредитных карт.Как правило, у них есть ежемесячные ссуды или комиссии, но если вы хотите получить представление о том, сколько процентов вы будете получать в год, вам нужно рассчитать годовую процентную ставку. Номинальная годовая процентная ставка — это просто процентная ставка, умноженная на количество периодов выплат в год. Однако, поскольку проценты складываются, номинальная годовая процентная ставка не является очень точной мерой суммы процентов, которые вы фактически начисляете.

Эффективная годовая ставка

Чтобы найти эффективную годовую процентную ставку, фактическую сумму процентов, которые вы будете накапливать за год, мы используем эффективную годовую ставку или EAR.

EAR : Эффективная годовая ставка — это сумма процентов, фактически начисленных за год на основе годовой процентной ставки. n — количество периодов начисления сложных процентов годовых.

Например, вы можете увидеть объявление, в котором говорится, что вы можете получить ссуду на покупку автомобиля по ставке 10% ежемесячно. Это означает, что годовая процентная ставка = 0,10 и n = 12 (годовая процентная ставка составляет 12 раз в год). Это означает, что EAR составляет 10,47%.

EAR — это форма годовой процентной доходности (APY). Годовая процентная ставка также может быть рассчитана с использованием процентных ставок, отличных от годовых, поэтому используется более общая формула.Логика расчета APY такая же, как и при расчете EAR: мы хотим знать, сколько вы фактически получаете в виде процентов за год. Проценты обычно складываются, поэтому существует разница между номинальной процентной ставкой (например, ежемесячная процентная ставка умноженная на 12) и эффективной процентной ставкой.

Годовая процентная доходность : Годовая процентная доходность — это способ нормализации номинальной процентной ставки. По сути, это способ учесть фактор времени, чтобы получить более точное число для фактической процентной ставки.inom — номинальная процентная ставка. N — количество периодов начисления сложных процентов в год.

Расчет доходности ренты

Доходность аннуитета обычно определяется с использованием либо процентного изменения значения от PV до FV, либо внутренней нормы доходности.

Цели обучения

Расчет доходности аннуитета с использованием метода внутренней нормы доходности

Основные выводы

Ключевые моменты

• Доходность аннуитета может быть найдена путем дисконтирования, чтобы найти PV, а затем найти процентное изменение от PV к FV.
• Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, при которой NPV инвестиции равна 0.
• IRR рассчитывает годовую доходность аннуитета.

Ключевые термины

• yield : В финансах термин «доходность» описывает денежную сумму, которая возвращается владельцам ценных бумаг. Обычно он не включает колебания цен на разницу в общей доходности. Доходность применяется к различным заявленным ставкам доходности по акциям (обыкновенным, привилегированным и конвертируемым), инструментам с фиксированным доходом (облигациям, векселям, векселям, полосам, нулевым купонам) и некоторым другим страховым продуктам инвестиционного типа
• Внутренняя норма доходности (IRR) : ставка дисконтирования, при которой NPV инвестиции будет равна 0.
• Чистая приведенная стоимость (ЧПС) : приведенная стоимость проекта или инвестиционного решения, определяемая путем суммирования дисконтированных входящих и исходящих будущих денежных потоков в результате решения.

Доходность аннуитета может быть рассчитана аналогично доходности одного платежа, но наиболее распространены два метода.

Первый — это стандартный метод процентного изменения. Как и для разового платежа, этот метод рассчитывал процентную разницу между FV и PV.Поскольку аннуитеты включают в себя множественные выплаты в течение срока действия инвестиции, PV (или ₁ V — это приведенная стоимость всей инвестиции , а не только первый платеж.

Второй популярный метод называется внутренней нормой доходности (IRR). IRR — это процентная ставка (или ставка дисконтирования), которая приводит к тому, что чистая приведенная стоимость (NPV) аннуитета равна 0. Это означает, что PV оттока денежных средств равна PV притока денежных средств. Чем выше IRR, тем более желательны вложения.Теоретически вы должны делать инвестиции с IRR, превышающей стоимость капитала.

Давайте возьмем пример инвестиции: технически это не аннуитет, потому что платежи различаются, но все же является хорошим примером того, как найти IRR:

Предположим, у вас есть потенциальные инвестиции, которые потребуют от вас инвестиций в размере 4000 долларов сегодня, но принесут денежные потоки в размере 1200, 1410, 1875 и 1050 долларов в течение четырех следующих друг за другом лет. Эти инвестиции имеют неявную доходность, но вы не знаете, что это такое.Вы подставляете числа в формулу NPV и устанавливаете NPV равной 0. Затем вы решаете для r, который является вашей IRR (решить эту проблему вручную непросто. Вам, вероятно, понадобится бизнес-калькулятор или Excel). Когда r = 14,3%, NPV = 0, поэтому IRR инвестиций составляет 14,3%.

IRR Пример : Настройка для нахождения IRR инвестиции с денежными потоками -4000, 1200, 1410, 1875 и 1050.