Инвестиционный актив — что такое, какие активы выбрать

Под активом принято считать материальное имущество, финансовые либо денежные средства, сырье, материалы, объекты интеллектуальной собственности, принадлежащие конкретному лицу.

Что такое инвестиционный актив?

Всем прекрасно известно, что инвестиции это процесс преумножения капитала либо получения определенного блага. Исходя из данной формулировки, можно сделать следующий вывод, что инвестиционный актив это объект вложений благодаря которому участники инвестиционного процесса способы достигнуть целей, которые они перед собой поставили.

Основным свойством инвестиционного актива считается его возможность обеспечить инвестиционные цели инвестора. Если перед инвестором стоит цель максимально возможного дохода то выбранный им инвестиционный актив должен обладать высоким уровнем доходности и наоборот в случае если перед инвестором стоит цель достижения какого-либо социального эффекта благодаря собственным вложениям то выбранный им инвестиционный актив обязан обеспечить данный эффект и т.д.

Виды инвестиционных активов

Существует множество результатов, которые способно обеспечить удачное инвестирование. Исходя из этого множества результатов вытекают различные способы их достижения. А исходя уже из способов, появляются всевозможные виды инвестиционных активов, применяющиеся в процессе их осуществления.

Попробуем выделить основные виды инвестиционных активов:

• материальные активы. К данному виду активов относятся объекты недвижимости, различное оборудование, сырье материалы, производственные запасы, драгоценные материалы и т.п.
• финансовые активы. Под финансовыми инвестиционными активами понимаются предложения паевых инвестиционных фондов, услуги доверительного управления, всевозможные банковские депозиты, личная торговля на фондовом рынке, коллективные инвестиционные фонды (хедж фонды) и т.п.
• интеллектуальные активы. Это авторские права, патенты, лицензии и многое другое. Инвестор способен проинвестировать разработку какой-либо технологии, написания книги или песни, создания уникального продукта. После чего, в результате закрепления права собственности в виде патента получать пожизненный пассивный доход от использования продукта интеллектуальной собственности
• бизнес активы. Инвестиции в такие активы потенциально наиболее прибыльны, но в тоже время обладают наибольшими инвестиционными рисками. Наиболее распространенным бизнес активом являются франшизы – это использование уже зарекомендовавшей себя бизнес стратегии или имени уже раскрученного бренда, партнерская поддержка и т.п. Однако возможен вариант инвестирования бизнеса с нуля, в данном случае  инвестор должен самостоятельно оценить сопутствующие риски и перспективы и принять решение. Как правило, инвестор получает заранее оговоренный процент о прибыли, в случае если бизнес встал на ноги.

( 1 оценка, среднее 1 из 5 )

IFRS 9 — Классификация финансовых активов | статьи

Рассмотрим, как изменилась классификация финансовых активов после вступления в силу МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

Классификация финансовых активов по МСФО (IAS) 39.

Согласно МСФО (IAS) 39 финансовые активы классифицируются по четырем категориям:

• Удерживаемые до погашения ( HTM, ‘Held to maturity’)
• Кредиты и дебиторская задолженность (LAR, ‘Loans and receivables’)
• Оцениваемые по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка (FVTPL)
• Имеющиеся в наличии для продажи (AFS, ‘Available For Sale’). 

Финансовые активы, классифицированные как HTM или LAR, оцениваются по амортизированной стоимости, тогда как те, которые классифицируются как FVTPL или AFS, оцениваются по справедливой стоимости.

Решение о классификации в МСФО (IAS) 39 основано на правилах. Стандарт также включает комплексные требования, связанные с идентификацией встроенных производных инструментов, содержащихся в главном контракте, которые в некоторых случаях необходимо разделить и оценить как FVTPL, в то время как основной контракт измеряется, например, по амортизированной стоимости.

Правила классификации финансовых активов в МСФО (IFRS) 9.

[см. также полный текст стандарта IFRS 9]

МСФО (IFRS) 9 вводит более принципиальный подход к классификации финансовых активов, которые должны быть отнесены к одной из четырех категорий:

1. Амортизированная стоимость.
2. FVTPL (оценка по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прибыли и убытков, от англ. ‘fair value through profit or loss‘).
3. FVTOCI для долговых инструментов (оценка по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прочего совокупного дохода, от англ. ‘fair value through other comprehensive income
   ‘).
4. FVTOCI для долевых инструментов.

Инвестиции в акции и производные финансовые инструменты всегда должны оцениваться по справедливой стоимости, по общей категории классификации — FVTOCI. Однако МСФО (IFRS) 9 разрешает компаниям безвозвратно классифицировать определенные инвестиции в долевые инструменты, которые не предназначены для продажи, как FVTOCI.

Решение о классификации финансовых активов, не относящихся к собственному капиталу, зависит от двух ключевых критериев:

Таким образом, МСФО (IFRS) 9 устраняет требования МСФО (IAS) 39 по идентификации и потенциальному разделению встроенных производных инструментов.

Вместо этого он требует, чтобы организации определяли соответствующую классификацию на основе финансового актива в целом. Однако важно отметить, что требования к встроенным производным инструментам по-прежнему применяются к финансовым обязательствам.

Взаимодействие финансовых активов, не связанных с долевым участием, с тестом бизнес-модели и SPPI-тестом:

Бизнес-модели		Удержание актива для получения денежных средств	Удержание актива для получения денежных средств или продажи актива	Другие бизнес-модели
Тип денежных потоков	SPPI	Амортизированная стоимость	FVTOCI	FVTPL
	Другие	FVTPL	FVTPL	FVTPL

Виды финансовых вложений

Обновление: 20 декабря 2017 г.

В России утвержден НПА, регулирующий правила учета финансовых вложений, – ПБУ 19/02. Им, в частности, предусмотрена классификация финансовых вложений по различным видам. Рассмотрим эти виды.

Понятие и классификация финансовых вложений

Под финансовыми вложениями понимаются инвестиции, вклады организации в различные активы, инструменты рынка ценных бумаг, способные приносить доход в будущем. В частности, финансовыми вложениями считаются следующие виды имущества:

• ценные бумаги с установленными сроками и стоимостью погашения;
• вклады в капиталы иных предприятий и организаций;
• выданные займы (за исключением беспроцентных) и депозиты;
• приобретенная дебиторская задолженность и др.

Подобные инвестиции и активы соответствуют рассматриваемому понятию только в случае соответствия определенным критериям. Среди них:

• инвестиции имеют документальное подтверждение;
• организация должна нести соответствующие финансовых риски от таких вложений;
• возможность принести экономический эффект или другими словами — прибыль (дивиденды, увеличение стоимости актива и т.п.).

Финансовые вложения в бухгалтерском учете формируются на счете 58 «Финансовые вложения».

Вне зависимости от вида финансовых вложений в их составе не учитываются:

• выкупленные для аннулирования или последующей продажи собственные акции предприятия;
• выданные в правоотношениях купли-продажи и оказания услуг векселя;
• инвестиции в имущество, переданное в аренду за определенную плату;
• драгоценности, картины и т.п., если их приобретение не имеет отношения к обычной деятельности предприятия;
• основные средства;
• материальные запасы;
• нематериальные активы.

Классификация вложений по срокам

Для целей бухучета рассматриваемые нами инвестиционные вложения подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Под краткосрочными понимаются вложения на срок до одного года включительно. Активами, в которые инвестируются денежные средства организации, могут быть ценные бумаги других предприятий и организаций, финансы на срочных депозитных счетах кредитных организаций и др. Такие активы характеризуются как наиболее легко реализуемые.

Под долгосрочными понимаются вложения на срок свыше года. Это могут быть, например:

• долевое участие в капитале других организаций;
• предоставление займов другим организациям;
• приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.) с длительным сроком погашения.

Классификация по способам определения стоимости

Финансовые вложения можно разделить на активы, в отношении которых подлежит установлению текущая рыночная стоимость, и на вложения, по которым такая стоимость не определяется.

Первые активы обращаются на рынке. Такие инвестиционные вложения подлежат учету и отчетности по завершении соответствующего года по текущей рыночной стоимости. Она определяется путем корректировки стоимости, определенной на предыдущую отчетную дату. Такая корректировка производится на выбор организации:

• либо раз в месяц;
• либо раз в квартал.

Второй вид активов не обращается на рынке ценных бумаг. Они учитываются на отчетную дату согласно первоначальной стоимости. По ним предусмотрена необходимость:

• вести контроль обесценивания;
• вводить резерв под обесценение.

Подведем итог. Понятие и виды финансовых вложений можно выделить из регулирующего НПА, которым является ПБУ 19/02. Классификация подобных инвестиционных вложений осуществляется:

• по видам имущества;
• по срокам вложений;
• по способам определения стоимости.

Также читайте:

Виды активов предприятия | Современный предприниматель

Классификационный признак	Вид актива	Пример актива
По скорости оборота	Оборотные (мобильные активы в балансе – это раздел II)	Здания, сооружения, оборудование к установке, НМА, транспорт, объекты для передачи по лизинговым сделкам   Сырье, топливо, материалы, инструменты, произведенные товары, закупленная продукция, деньги на счетах и в кассе, дебиторка
По ликвидности	А1 – высоколиквидные   А2 – быстрореализуемые А3 – медленно реализуемые А4 – труднореализуемые	Денежные средства на банковских счетах и депозитах, наличные в кассе, ценные бумаги Краткосрочные дебиторские обязательства (меньше 12 мес.) Сырье и другие запасы   Оборудование, недвижимость, дебиторская задолженность долгосрочного характера (больше 12 мес.)
По материальности	Невещественные	Реальные или физические активы – это все основные средства, материалы, товары, запасы, сырье и т.д. Патенты, торговые марки и знаки, гудвилл, деловая репутация Денежные резервы в любой валюте, страховые полисы, ценные бумаги, паи, путевые расчетные листки
По правовому характеру владения	Полученные безвозмездно	Все основные активы, приобретенные за средства компании Полученные по договорам аренды   Переданные безвозмездно, к примеру, вклады участников в уставник общества
По источникам формирования	Суммарные активы	Совокупные активы в балансе по строке 1600 Рассчитанные по специальной формуле
По привлечению заемных денег	Инвестиционные активы	Здание, приобретенное за счет кредита банка
По степени важности для предприятия	Прочие активы – это те, которые не играют главной роли в деятельности компании	Оборудование к монтажу и установке, вложения во внеоборотные объекты, расходы будущих периодов