Что означает диверсификация: Диверсификация — что это такое простыми словами

Что означает диверсификация: Диверсификация — что это такое простыми словами
Апр 11 2021
alexxlab

Содержание

Что такое диверсификация | Unisender

Диверсификация — это процесс, который необходим для расширения бизнеса путем нахождения новых рынков сбыта и их переориентации, а также увеличения ассортимента продукции и поиска альтернативных видов производства с целью его оптимизации и повышения качества товара.

Диверсификация позволяет повысить устойчивость бизнес-модели даже под влиянием негативных обстоятельств. Это позволяет не только улучшить экономическую эффективность, но и минимизировать риск, связанный с финансовыми вопросами.

Основные виды диверсификации

Существует несколько видов диверсификации, каждый из которых нацелен на повышение стабильности и эффективности бизнес-модели:

  • диверсификация бизнеса;
  • диверсификация инвестиционного портфеля;
  • диверсификация рисков.

Диверсификация бизнеса подразумевает повышение разнообразия различных ветвей производства компании, а также расширение ассортимента, которое должно происходить с упором на повышение выгоды и успешности реализации нового продукта.

Подобные инвестиции должны быть вложены после детального бизнес-плана и постановки финансовых целей и задач. Расширение может касаться не только продукции, но и предоставляемых услуг, которые может позволить компания при наличии достаточной материальной базы и персонала.

Основная задача диверсификации состоит в создании альтернативных бизнес-сегментов для предотвращения затрат при осложнениях на основном направлении, поэтому расширению могут также подвергаться рынки сбыта. В таком случае появляются альтернативные пути реализации продукции или услуг, а при переменной успешности сегментов можно акцентировать внимание на наиболее выгодном.

Диверсификация портфеля инвестиций предполагает возможность вложения средств инвестором не только в акции или облигации (безопасные), но и другие виды имущества, например, золото, недвижимость, другие валюты. Финансовые инструменты должны иметь незначительную корреляцию цен, которая позволит иметь высокий доход в долгосрочной перспективе, поэтому основной задачей данного вида диверсификации можно назвать снижение риска.

Смысл диверсификации риска заключается в том, чтобы ненадежное или даже опасное с финансовой точки зрения ответвление бизнеса не повлияло на другие сегменты. Важным моментом является отсутствие постоянного пересечения между различными направлениями бизнеса, поскольку так они меньше всего подвержены негативному влиянию друг на друга.

Диверсификация и email-рассылки

Одним из способов диверсификации бизнеса является переход в онлайн-пространство, которое дает возможность быстро привлечь внимание к продукции или услуге. Использование email-рассылок дает возможность быстро привлечь потенциальных клиентов или удержать существующих, а также одновременно работать с большим количеством людей.

Постоянное информирование потребителей о продукции и новостях компании позволит держать высокий уровень активности покупателей, а также способствовать их мотивации к приобретению товара.

Диверсификация: определение, виды, примеры

Диверсификация – это термин, для которого нет официального научного определения и классификации. В общих чертах, это процесс перераспределения ресурсов между разными сферами деятельности. В основном, понятие применяется в экономике, бизнесе и инвестировании.

Условия для ведения бизнеса постоянно меняются. Появляются прогрессивные технологии, на рынок выходит все больше конкурентов, государство вводит новые налоги. Успешная сегодня компания уже завтра может сдать позиции. Поэтому предпринимателям и управленцам приходится думать на шаг вперед. Один из инструментов развития, который можно применить к работе частной фирмы, управлению государственной экономикой и вопросам инвестирования – диверсификация.  Разберемся, что обозначает термин, и как он работает на практике.

Определение и цели

Поскольку понятие описывает сложное и разноплановое явление, то ученые по-разному его трактуют. Само слово «диверсификация» произошло от позднелатинского «diversificatio» – в переводе «изменение» или «разнообразие». В науке термин начали применять в 1952 г. после публикации статьи Гарри Марковица, в которой диверсификация рассматривается как способ увеличения доходов от инвестиций. После исследователи стали использовать понятие и в других сферах экономики.

Самое известное определение принадлежит американскому ученому Игорю Ансоффу, трактующего термин как процесс перераспределения ресурсов предприятия в другие сферы деятельности, которые существенно отличаются от предыдущих.

Мы сталкиваемся с действием явления и в обычной жизни. Человек использует свои деньги для разных целей: покупает продукты, оплачивает счета и налоги, откладывает «на черный день», соблюдая баланс. Аналогично действуют предприятия и инвесторы.

Диверсификация предполагает:

  1. параллельное развитие нескольких видов бизнеса;
  2. расширение товарной номенклатуры или сферы услуг;
  3. выход на новые рынки;
  4. распределение средств между разными активами. 

Какие задачи позволяют решать эти методы?

  • Увеличение прибыли и рост организации. Если компания долгое время находится в состоянии стабильности, а окружающая обстановка меняется, то у нее есть два пути. Либо мобилизовать все силы для расширения, либо медленно двигаться к ликвидации. Спокойно работать не получится: или пан, или пропал.
  • Уменьшение рисков. Чтобы не потерять все деньги сразу и получать высокий доход, инвесторы распределяют вложения между разными источниками, которые не зависят друг от друга. 
  • Достижение стабильности и финансовой устойчивости. Крупная компания, развивающая несколько направлений, меньше зависит от внешней среды – падения спроса, повышения цен на сырье, появления конкурентов.

Рассмотрим, как понятие можно применить в разных сферах.

Диверсификация бизнеса

История швейцарской компании «Nestle» началась с открытия завода по производству сгущенного молока. Небольшая фирма, по версии историков, практически сразу столкнулась с необходимостью повышения прибыльности и борьбы с конкурентами. Поэтому в 1967 г. на прилавках появился новый товар от «Nestle» – аналог современной детской смеси для младенцев, который назвали «Молочная мука». С тех пор компания ни разу не сбавила темпов по захвату мирового рынка: на фабриках разрабатывались новые рецепты питания для грудных детей и сладостей. К ассортименту позже добавились известный кофе Nescafe, супы и приправы, мороженое, йогурты и минеральная вода.

Сейчас «Nestle» — одна из крупнейших корпораций мира. Ей принадлежат не только самые известные продуктовые бренды, но и доли в фармацевтических и косметических компаниях, марки кормов для животных.

Путь корпорации – хороший пример развития бизнеса, который использовал практически все возможности диверсификации. Наука выделяет три таких способа.

  1. Горизонтальная диверсификация. Заключается в увеличении доли присутствия компании на рынке и расширении товарной номенклатуры. Швейцарский гигант, который стартовал с небольшого цеха по производству сгущенки, теперь только на российском рынке реализует продукцию 50 своих брендов.
  2. Вертикальная диверсификация – рост бизнеса за счет продвижения организации вперед или назад по производственной цепочке для сокращения расходов. Например, приобретения компании-поставщика сырья или развития собственной системы сбыта. Корпорация «Nestle», помимо заводов в разных регионах страны, имеет сеть собственных складов, которая облегчает процесс продаж.
  3. Боковая диверсификация – создание новой сферы, полностью отличающейся от прежнего бизнеса. Швейцарская ТНК, которую привыкли связывать с производством продуктов, вышла на новые рынки, купив долю в нетипичном бизнесе – лидере индустрии косметики и парфюмерии L’Oréal.

Конечно, такой метод развития предприятия подойдет не каждой компании. Он требует огромных вложений, особенно, если это касается входа в новую отрасль. Руководству придется снова отлаживать процесс производства, обучать кадры, а вот прибыль появится далеко не сразу.

Поэтому способ не подходит маленькой компании, которая не сможет выдержать дополнительную финансовую нагрузку.

Лучше начинать расширение бизнеса в момент наиболее стабильного положения предприятия на рынке. Если решение принято в кризисной ситуации, то на организацию дополнительного вида бизнеса может не хватить ресурсов.

Даже у компаний-гигантов бывают провалы. Международная сеть ресторанов MacDonald’s часто терпела неудачи, расширяя меню. Самая заметная провальная идея – попытка работы с более взрослой аудиторией. Компания создала для новой группы потребителей сложный рецепт бургера Arch Deluxe, который был выпущен в 1996 г. Сеть вложила в производство и рекламу бутерброда более $300 млн. Уже через 4 года новинка была исключена из меню  – фастфуд для взрослых считается одним из самых дорогих провалов компании.

Диверсификация экономики

Управление экономикой целой страны имеет те же цели, что и работа частной компании: получение прибыли, рост и достижение устойчивости. Один из главных методов развития экономических сфер – диверсификация, а именно независимость от единственного сектора экономики. Если «просядет» какой-либо из рынков, то это не приведет всю хозяйственную деятельность страны в упадок.

В России преобладает сырьевая модель экономики: основные доходы государство получает от экспорта нефти и газа. По информации, которую Минфин публикует с 2006 г. «нефтегазовые доходы» федерального бюджета в 2018 г. составили 46%. Поскольку в мире наблюдается тенденция к сокращению потребления этих ресурсов, то российская экономика остро нуждается в диверсификации.

Ученые-экономисты предлагают несколько способов решения проблемы.

  • Развитие малого и среднего бизнеса.
  • Стимулирование экспортной деятельности.
  • Увеличение инвестиций в образование востребованных кадров и здравоохранение.
  • Развитие промышленности и производства.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Каждый, кто имеет накопления, хотя бы раз задумывался о получении дополнительной прибыли: покупке ценных бумаг или банковских металлов, открытии депозита. Однако любые вложения – это риск.

Некоторые инвестиции, имеют минимальную вероятность неплатежа. К ним относятся вклады в крупных банках, покупка государственных облигаций. И намного меньше шансов вернуть деньги, если инвестировать в стартап молодого предпринимателя. Если небольшим капиталом можно рискнуть, то для снижения вероятности потери крупных сумм и используется диверсификация.

Метод включает распределение средств между разными финансовыми инструментами, которые не связаны друг с другом: акциями, валютой, недвижимостью, бизнесом, ПАММ-счетами. Если доходность одного источника сильно упала, то общая прибыль будет компенсирована другими инструментами.

Вкладчики всего мира следят за «наполнением» инвестиционного портфеля финансового гения Уоррена Баффета. Предприниматель покупает акции производителя легендарных смартфонов «Apple», второго по размеру банка Америки «Bank of America» и корпорации «Coca Cola».

Чтобы риски потери средств действительно понижались, а не росли, инвесторы, приобретающие акции, придерживаются правил.

  1. Компании-эмитенты должны заниматься разным бизнесом. Можно выбрать организации, которые работают в одном секторе, но при этом извлекают прибыль разными способами.
  2. Работа выбранных фирм не должна зависеть от одного показателя: валютного курса, рынка сбыта, стоимости товаров.
  3. Не забывать о прибыли. Чем выше риск – тем выше доходность. Если совсем отсечь вероятность потери денег, то заработать на инвестициях не получится. 

Поэтому в некоторых случаях излишняя диверсификация может привести к потерям и росту издержек инвестиционного портфеля, среди которых:

  • трудности в управлении таким количеством инструментов;
  • покупка низкодоходных бумаг;
  • рост издержек при закупке небольшой партии акций;
  • увеличение расходов на анализ рынка, консалтинг.

Опытные инвесторы советуют использовать не более 10-15 финансовых инструментов.

Другие виды диверсификации

Понятие перераспределения ресурсов применимо ко всем сферам управления бизнесом и финансовой деятельности. Рассмотрим, какие еще способы увеличения прибыли и роста используют организации?

Ценовая диверсификация

Термин применяется в маркетинге: для привлечения большего количества покупателей компания применяет разные цены для различных групп потребителей. По каким критериям разделяется аудитория?

  • По уровню дохода. Заключается в создании специальных условий и скидок для потребителей с ограниченными финансовыми возможностями. Такой прием часто используют менеджеры автомобильных салонов и строительных фирм, разрабатывая персональные предложения для покупателей, выяснив их основные потребности.  
  • В зависимости от объема продаж. Компания может установить разную стоимость товаров для крупного и мелкого опта, предлагать розничным клиентам акции «две вещи по цене одной», стимулируя рост среднего чека. 
  • По категориям товаров. В этом случае одинаковая или схожая продукция реализуется по разным ценам. Гипермаркет «Окей!» развивает сеть продуктовых дискаунтеров «Да!», где многие аналогичные товары продаются по заниженной стоимости. Компания охватывает два сегмента потребителей – с низкой и средней покупательской способностью, увеличивая объемы продаж. 
  • По времени. Новинки рынка всегда дороже, чем морально устаревшие товары. Хороший пример – динамика цен на новый Iphone, который сильно дешевеет после выхода свежей модели.

Главная цель диверсификации цен – наращивание объемов продаж с одновременным увеличением прибыли.

Диверсификация поставщиков

Работа крупных предприятий и, особенно производственных компаний, зависит от поставок качественного сырья. При нарушении сроков сильно страдает прибыльность и репутация организации.

Если в цех по производству майонеза вовремя не доставить яичный порошок, то работа на предприятии остановится. Соус не будет поставлен в сети-партнеры и оптовые компании. Ситуация практически катастрофическая: производство потеряет репутацию и некоторые рабочие контакты, утратит конкурентное преимущество. Компания понесет серьезные убытки – штрафы по договорам поставки, впустую выплатит зарплату, аренду и другие обязательные платежи.

Для снижения рисков повышения издержек, заказы на важные товары или материалы распределяются между несколькими поставщиками.

Другая причина, по которой нужно пользоваться диверсификацией: контрагент-монополист не сможет диктовать свои условия. Это создает конкурентную среду среди поставщиков, более выгодную закупщику.

Что такое Диверсификация: Определение, Виды — Определение

Диверсификация — это стратегия, которая предполагает поиск новых рынков сбыта и расширение бизнеса. В ходе внедрения стратегии осваиваются новые виды производств.

Цели диверсификации

  1. Снижение рисков. Предприниматель, имея стабильный доход от бизнеса, ищет другие направления, чтобы кризис и возможные обстоятельства не подвергали его риску. Также для того, чтобы одна отрасль не могла повлиять на другую. Например, если приходится прекратить сотрудничество с постоянным поставщиком.
  2. Поиск конкурентного преимущества. Если бизнесу удается найти конкурентное преимущество, его власть на рынке усиливается. Соответственно, предприниматели выбирают для себя более выгодные решения относительно цены за продукт, условий, договоренностей.

Виды диверсификации

  1. Диверсификация рисков. Цель этого вида диверсификации — снизить вероятные риски, чтобы обеспечить стабильный доход. То есть, инвестиции распределяют по разным направлениям бизнеса, чтобы в случае кризиса не потерять все.
  2. Диверсификация бизнеса. Цель — поиск конкуретного преимущества и повышение прибыли в перспективе. Например, распределяют активы компании, чтобы повысить общий доход.
  3. Диверсификация предприятия. Эта стратегия применяется, когда у предприятия появляются серьезные конкуренты на рынке, падает прибыль и спрос на товар. Распространенным решением является слияние с другой компанией. Диверсификация предприятия может быть связанной и несвязанной. В случае связанной, компания работает в той же отрасли, с теми же наработками. Несвязанная предполагает переход в новую область.

Диверсификация и email маркетинг

Вариантом диверсификации является переход бизнеса в email маркетинг. Этот инструмент интернет-маркетинга позволяет привлечь больше потенциальных клиентов, повысить узнаваемость бренда, наладить долгосрочное общение с аудиторией.

Все эти задачи решаются с помощью email рассылок. SendPulse позволяет объединить три канала коммуникации в одной цепочке писем. Таким образом, вы можете отправлять приветственные и реактивационные email письма, сообщать о новых товарах через web push уведомления, и информировать о распродажах через SMS. Детальнее читайте в этой статье. 

Отправьте email рассылку бесплатно

Обновлено: 18.02.2021

Оцените, насколько полезна статья «Диверсификация»

Оценка: 4 / 5 (9)

Что такое диверсификация и распределение активов

Содержание

Вступление

Когда речь заходит о деньгах, всегда существует риск. Любые инвестиции могут повлечь потери, в то время как инвестиции наличными будут терять в стоимости из-за инфляции. Риск не может быть устранен полностью, но его можно уменьшить в соответствии с индивидуальными инвестиционными целями.

Диверсификация и распределение активов — это ключевые концепции в определении параметров риска. Даже если вы новичок на инвестиционном рынке, вы наверняка знакомы с принципами, на которых они основаны, так как эти практики насчитывают тысячи лет.  

В этой статье представлен обзор этих концепций и их связи с современными стратегиями управления активами. 

Если вы хотите узнать больше по данной теме, ознамьтесь со статьей Финансовый риск. 

Что такое диверсификация и распределение активов?

Термины диверсификации и распределения активов часто используются взаимозаменяемо. Тем не менее, они относятся к различным аспектам управления рисками. 

Распределение активов может использоваться для описания стратегии управления денежными средствами, согласно которой капитал должен быть распределен между классами активов портфеля инвестиций. Диверсификация же может означать распределение капитала в рамках этих классов активов. 

Цель этих стратегий — максимизировать ожидаемый доход и уменьшить потенциальный риск. Обычно они включают в себя определение инвестиционного горизонта, склонности к риску и иногда учет более широких экономических условий. 

Проще говоря, главная идея диверсификации и распределения активов сводится к пословице «не класть все яйца в одну корзину». Комбинирование классов активов и активов, которые не зависят друг от друга, — эффективный способ построения сбалансированного портфеля.

Мощным сочетание этих двух стратегий делает то, что риск распределяется не только между разными классами активов, но и в рамках самих классов. 

Некоторые финансовые эксперты даже полагают, что стратегия распределения активов более важна, чем отдельные инвестиции. 

Современная теория инвестиционного портфеля

Современная теория инвестиционного портфеля (Modern Portfolio Theory, MPT) — это фреймворк, формализующий описанные выше принципы посредством математической модели. Данная теория была представлена в статье, опубликованной Гарри Марковицем в 1952 году, за что он впоследствии получил Нобелевскую премию по экономике.

Основные категории активов, как правило, движутся по-разному. Условия рынка, которые могут привести к выгоде за счет одного класса активов, могут привести к убытку другого класса. Главная гипотеза заключается в том, что если один класс активов движется вниз, потери могут быть скомпенсированы отдачей других классов активов.  

MPT предполагает, что посредством комбинирования активов из некоррелирующих классов волатильность портфеля может быть уменьшена. Это также должно увеличить эффективность инвестиций с учетом рисков, что означает, портфель с таким же уровнем риска будет более доходным. Из этого также следует, что если два портфеля обладают одинаковой доходностью, любой рациональный инвестор предпочтет портфель с меньшим риском. 

Проще говоря, MPT заявляет, что наиболее эффективным является комбинирование в портфеле таких активов, которые не коррелируют друг с другом.

Виды классов активов и стратегий распределения

Согласно типичной системе распределения активов, классы активов могут быть классифицированы следующим образом: 

  • Традиционные активы — акции, облигации и наличные. 
  • Альтернативные активы — недвижимость, товары, деривативы, страховые продукты, частные акции и, конечно, криптоактивы.

На основе MPT существуют два типа стратегий распределения активов: стратегический и тактический. 

Стратегическое распределение активов считается традиционным подходом, более подходящим для пассивного инвестиционного стиля. Портфели, основанные на этой стратегии, будут иметь тенденцию к перебалансированию в том случае, если желаемое распределение активов изменится из-за горизонта планирования инвестора или профиля риска. 

Тактическое распределение активов подходит для более активного инвестирования. Оно позволяет инвесторам концентрировать в своем портфеле активы, которые превосходят рынок. Предполагается, что если сектор превосходит рынок, он может продолжать опережать его в течение длительного периода времени. Так как тактическое планирование в равной степени основано на принципах MPT, оно также допускает некоторую степень диверсификации.

Стоит отметить, что для диверсификации активы не должны полностью не зависеть друг от друга или полностью коррелировать, чтобы иметь положительный эффект. Нужно только, чтобы они коррелировали не полностью. 

Применение распределения активов и диверсификации

Рассмотрим эти принципы на примере портфеля. Согласно стратегии распределения активов, портфель может иметь следующее соотношение категорий активов:

  • 40% — акции
  • 30% — облигации
  • 20% — криптоактивы
  • 10% — наличные 

Согласно стратегии диверсификации, 20% криптоактивов могут распределяться следующим образом: 

  • 70% — Bitcoin
  • 15% — криптовалюты с большой капитализацией
  • 10% — криптовалюты со средней капитализацией
  • 5% — криптовалюты с малой капитализацией

Как только распределение будет установлено, портфель должен быть под наблюдением и регулярно анализироваться. В случае необходимости перераспределения потребуется время для перебалансировки — покупки и продажи активов, чтобы установить в портфеле желаемые пропорции. Обычно этот процесс включает в себя продажу наиболее эффективных активов и покупку неэффективных. Конечно, выбор активов полностью зависит от стратегии и индивидуальных инвестиционных целей. 

Криптоактивы — одни из наиболее подверженных риску классов активов. Портфель может считаться очень рискованным, так как в нем есть криптовалюты. Более склонный к риску инвестор может захотеть выделить больший процент портфеля под облигации, намного менее рискованный класс активов. 

Если вы хотите более глубоко узнать о преимуществах Биткоина в диверсифицированном портфеле мультиактивов, читайте отчет Binance Research Управление портфелем #1 — Изучение преимуществ диверсификации с помощью Биткоина.

Диверсификация портфеля криптоактивов

Несмотря на то, что принципы, на которых основаны данные методы, применимы к портфелю криптоактивов, их следует рассматривать критически. Криптовалютный рынок чрезвычайно высоко завязан на движении цен Биткоина. Это делает диверсификацию неактуальной задачей – как можно создать валютную корзину некоррелилующих активов из корзины крайне коррелирующих активов?

Иногда отдельные альткоины могут показывать снижение корреляции с Биткоином, и внимательные трейдеры этим пользуются. Однако такие ситуации – исключение, чтобы можно было применять такие же стратегии, как на традиционных рынках.  

Однако можно предположить, что, когда рынок станет более зрелым, для портфеля криптоактивов можно будет применить более системный подход к диверсификации. Несомненно, рынку еще предстоит пройти долгий путь.

Проблемы при распределении активов

Несмотря на то, что метод является неоспоримо мощным, некоторые стратегии распределения активов могут быть неподходящими для отдельных инвесторов и портфелей. 

Разработка плана действий может быть относительно простой, но ключом к эффективной стратегии распределения активов является реализация. Если инвестор не сможет отбросить предубеждения, эффективность портфеля может быть подорвана. 

Другая возможная проблема связана со сложностью оценки уровня риска активов заранее. По истечении определенного периода инвестор может решить, что для него желателен меньший (или даже больший) уровень риска. 

В заключение

Диверсификация и распределение активов являются основополагающими концепциями управления рисками, существующими в течение тысяч лет. Они также являются одними из ключевых понятий совеременных стратегий управления инвестиционным портфелем. 

Главная цель стратегии распределения активов заключается в том, чтобы максимизировать ожидаемую отдачу при минимизации риска. Распределение рисков между классами активов может повысить эффективность портфеля.

Поскольку рынки в значительной степени связаны с Биткоином, к портфелям криптовалют стратегии распределения активов должны применяться с осторожностью.

Что такое диверсификация рисков и зачем она нужна

Диверсифицированный портфель может иметь разную степень риска. Это зависит от ваших личных целей, потребностей и даже особенностей психики.
Чтобы узнать, какую тактику выбрать, ответьте на три вопроса.

Каковы ваши инвестиционные цели?

Причины, по которым люди делают вложения, бывают самыми разными:

  • накопить денег на крупную покупку в ближайшем будущем: приобрести автомобиль, недвижимость, отправиться в путешествие;
  • уйти с работы и жить только на пассивный доход;
  • обеспечить достойную жизнь после выхода на пенсию;
  • оплатить образование своих детей;
  • сформировать капитал на случай чрезвычайной ситуации.

Чем долгосрочнее цели, тем более надёжными должны быть объекты инвестиций.

Насколько хорошо вы переносите стрессы, связанные с рисками?

Одно из главных правил инвестирования гласит: чем больше рискуешь, тем выше потенциальная прибыль. Однако так же растёт и вероятность потери капитала.

Если у вас устойчивая психика и вы имеете краткосрочные цели, выбирайте более волатильные активы — например, акции, а не облигации. И наоборот. Помните, что полностью безопасных инвестиций не бывает — риск есть всегда. В этой ситуации именно диверсификация снижает вероятность возможных убытков и позволяет рассчитывать на максимальное вознаграждение.

Стрессы бывают эмоциональными и финансовыми. В первом случае — страдает ваша психика, во втором — денежное благополучие. Выясните, насколько хорошо вы сможете справиться с тем и другим, и в зависимости от этого выбирайте стратегию инвестирования. Она бывает предельно консервативной, умеренной и максимально агрессивной. В первом случае — это стратегия «купи и держи»: вы покупаете ценные бумаги с низкой волатильностью для долгосрочного инвестирования в надежде на постепенный рост их стоимости. Агрессивная стратегия — вложения в новые компании, активы которых растут быстрее рынка, а также биржевые спекуляции. Умеренная — сочетание в портфеле разных типов инвестиционных инструментов. Сюда же можно отнести доверительное управление, при котором вы доверяете свои вложения профессионалам.

Как долго вы собираетесь заниматься инвестициями?

Профессионалы говорят: чем раньше вы займётесь финансовыми вложениями, тем лучше для вашего капитала. Чем дольше вы оставляете свои инвестиции нетронутыми, тем больше у них шансов для роста. Иными словами, долгосрочность более выгодна.

Однако сроки напрямую зависят от целей. К примеру, если вы хотите создать небольшой резервный фонд или купить автомобиль — для этого хватит пары лет активного инвестирования. А если откладываете деньги на безбедную пенсию, на это может уйти два-три десятилетия.

Зная сроки, вы сможете определить, какие риски вы готовы взять на себя и какие активы для этого подходят.

Диверсификация производства фирмы — что это такое

Такая мера развития бизнеса как диверсификация производства фирмы означает увеличение ассортимента товаров и услуг, применение современных методов работы с целью увеличить прибыль. Диверсификация помогает компаниям преодолевать последствия кризиса, осваивать новые рынки и удерживать лидирующие позиции. Рассказываем, какие есть типы диверсификации, по каким причинам её проводят, как выбрать верную стратегию и есть ли у этого метода недостатки?

Что такое диверсификация

Диверсификация деятельности предприятия означает переход от производства одной категории товаров к изготовлению сразу нескольких, то есть расширение ассортимента. Такой метод применим не только к производству, но к услугам и торговле. В широком значении суть метода в создании крупного многопрофильного бизнеса, лидирующего на рынке среди прямых и косвенных конкурентов.

Диверсификация — довольно широкое понятие и сложный метод, включающий множество техник, направлений работы и стратегий. Метод разнообразия снижает риски предприятия: убытки от выпуска одной категории продукции можно покрыть прибылью от другой, а при более благополучном ходе продаж — многократно увеличить общую прибыль компании.

При диверсификации предприятие осваивает новые техники производства, иные материалы, ищет альтернативные способы работы и оказания услуг. Все эти действия направлены в конечном итоге на перевод предприятия на более высокий уровень доходов.

Диверсификация — закономерный этап развития любого бизнеса

Типы диверсификации

Выделяют следующие типы диверсификации:

  1. Производства. В таком случае предприятие увеличивает количество видов выпускаемых изделий. Для этого покупают новую технику, сырьё, принимают на работу дополнительных специалистов. Пример: фабрика по производству текстильного полотна открывает цех пошива готовых изделий.
  2. Продукции. Организация расширяет ассортимент товаров или услуг с целью охватить новых клиентов. К примеру, кондитерская фабрика, специализировавшаяся на зефире и пастиле, открывает конфетный цех.
  3. Цен. Компания разрабатывает новую стратегию ценообразования и производит товары нескольких ценовых категорий. Цель — охватить как можно больше потребителей с разным уровнем доходов.
  4. Бизнеса. Довольно сложный метод, предполагающий, что организация вложит средства в направление, не связанное с её основной деятельностью. Например, компания, оказывающая бухгалтерские услуги, покупает акции на ценном рынке.
  5. Капитала. Необходима для предупреждения потери всех средств в результате экономического кризиса. При диверсификации капитала все сбережения, не востребованные в обороте, распределяют по нескольким счётам, покупают на них акции или драгоценные металлы.

Таким образом, диверсификация деятельности — это метод вывести компанию на более высокий уровень развития и предупредить/преодолеть кризис. Она помогает спланировать бизнес таким образом, чтобы избежать убытков и увеличить прибыль. Расширение производства, освоение смежных или абсолютно иных отраслей помогает компании удерживаться на рынке, конкурировать и зарабатывать даже в неблагоприятных условиях.

Диверсификация производства

Самая распространенная разновидность диверсификации связана с производственной деятельностью. К ней относится много методов, но все они так или иначе связаны с расширением производства, выходом на новые рынки, ориентацией на новых потребителей. Диверсификация товара может являться составной частью этого процесса.

Расширение производства может обходиться компании дорого: покупка новой техники и материалов, переобучение персонала. Но это неизбежный этап в развитии любого бизнеса, нацеленного на увеличении прибыли. Интересно, что многие предприниматели, не зная сам термин «диверсификация», используют его на практике.

Варианты диверсификации производства:

  • покупка нового оборудования;
  • запуск нового цеха/технологической линии;
  • расширение ассортимента без покупки новой техники;
  • изготовление новой продукции, оказание других услуг;
  • поиск альтернативных вариантов производства товаров.

Цель диверсификации состоит в увеличении прибыли и компенсации потенциальных убытков

Диверсификация рисков

Что понимается под диверсификацией рисков? Как правило, это разделение вкладов/инвестиций по разным направлениям с целью предотвратить убытки. При таком методе подразумевается, что одно из новых направлений может оказаться неудачным и не принести ожидаемой прибыли. Чтобы компенсировать его негативные последствия, организация заблаговременно создаёт (или продолжает) ещё одно направление работы, которое прогнозируется как более прибыльное.

Производство нескольких категорий товаров тоже является своего рода диверсификацией рисков.

Такой же метод применяется, когда закупают акции и ценные бумаги, открывают валютные вклады, инвестируют в проекты. Цель аналогичная: заработать, но предотвратить убытки от неудачных вложений. Диверсификация рисков необходима на любом этапе развития бизнеса, даже на начальном. Чем больше рисков сумеет разделить предприниматель, чем грамотнее спланирует компенсацию одной неудачи успехом в другой отрасли, тем больше будет его доход.

Виды диверсификации производства

Диверсификацию разделяют на две разновидности:

  • связанную;
  • несвязанную.

Связанная подразумевает расширение работы, увеличение интенсивности производства старых категорий товаров. В таком случае редко покупают новое оборудование, а стараются найти альтернативные, более эффективные методы использования уже имеющегося в наличии. Например, ателье, специализирующееся на пошиве вечерних платьев расширяет производство и начинает шить свадебные платья. Оно не покупает новое оборудование, но приобретает новые материалы и, возможно, повышает квалификацию персонала.

Суть несвязанной диверсификации раскрывается в названии: в таком случае компания начинает делать что-то, что не связано напрямую с её основной деятельностью. Используется в случаях, когда организация хочет расширить производство, освоить потенциально прибыльное направление, или по каким-либо причинам потеряла конкурентоспособность в старой отрасли. Например, юридическая компания расширяет штат сотрудников, принимает на работу консультантов по бухгалтерским и финансовым вопросам. К этому же направлению можно отнести покупку ценных бумаг или драгоценных металлов.

Как происходит диверсификация производства

Диверсификация продукции или производства — это всегда продуманная мера, которую организация планирует и разрабатывает в течение определённого времени. Всегда есть несколько вариантов применения этого метода, но последовательность действий можно описать так:

  • анализ рынка и обоснование необходимости диверсификации;
  • выбор направления — связанная или несвязанная;
  • расчёт расходов и потенциальной прибыли;
  • консультация со специалистами;
  • введение изменений в действие;
  • мониторинг и оценка результатов.

Диверсификация требует планирования и разработки, иначе её результаты не удовлетворят бизнесмена

Причины и цели диверсификации производства

Основная цель диверсификации, как и цель любого бизнеса, заключается в приумножении доходов. Расширение ассортимента, освоение новых рынков, инвестиции в конечном итоге направлены на зарабатывание денег. Даже повышение конкурентоспособности — это не цель, а способ получать больше прибыли. В условиях кризиса целью диверсификации может стать выживание бизнеса: нередко, чтобы сохранить предприятие, владельцы вынуждены видоизменять его, искать новые пути развития.

Распространённые причины:

  • стремление доминировать на рынке;
  • стремление увеличить прибыль;
  • желание создать многопрофильный бизнес;
  • необходимость стабилизировать производственный потенциал, использовать оборудование на максимально возможной загрузке;
  • возможность альтернативного использования техники или сырья;
  • устаревание продукта, падение спроса на него;
  • выход на рынок новых конкурентов;
  • стремление сохранить рабочие места или создать новые;
  • намерение обезопасить бизнес от кризиса;
  • стремление компенсировать потенциальные убытки;
  • намерение работать по государственным заказам.

Стратегии диверсификации

Стратегией диверсификации называется комплекс методов, которые применит предприниматель к своему бизнесу. Стратегия направлена на предотвращение рисков, продуманность действий. Она помогает поставить конечную цель изменений и даёт возможность впоследствии оценить, принесла ли диверсификация необходимый результат. Выделяют следующие типы стратегий:

  1. Горизонтальная. Такой тип стратегии предполагает, что компания начнёт создавать новый продукт по новым технологиям или увеличит ассортимент старого продукта. Как вариант — использование инновационных технологий, упрощающих/удешевляющих производство тех же товаров. При этом компании, чаще всего, сохраняют специализацию или развиваются в смежных отраслях.
  2. Центрированная. Данная стратегия основывается на развитии уже существующего бизнеса, поиске новых возможностей для того же продукта/тех же услуг. Возможно, разделение продукта по нескольким ценовым категориям или качественным характеристикам. При таком подходе экономические риски минимальны, открываются перспективы привлечения инвесторов, а новая рабочая сила фактически не нужна. Чаще других применяется для преодоления кризиса.
  3. Конгломеративная. Такая стратегия предполагает, что компания будет осваивать абсолютно новое направление, создаст дополнительное структурное подразделение или включит в свой состав другую компанию. Это самый затратный вариант диверсификации, но и самый перспективный. Именно он выведет компанию на новый уровень развития и, соответственно, доходов.

При диверсификации бизнес всегда рискует, но при грамотном планировании все расходы компенсируются

Преимущества и недостатки диверсификации производства

Основное преимущество диверсификации в возможности преодолеть кризис, повысить конкурентоспособность и, как итог, рост прибыли. Это закономерный этап в развитии любого бизнеса.

Он позволяет освоить новые производственные мощности, изготавливать и продавать больше товаров, выйти на новые рынки и выводить предприятие на более высокий уровень развития. Метод разделения рисков и капитала позволяет организациям обезопасить себя от банкротства.

Но есть и недостатки, главный из которых — затраты. Какую бы стратегию не выбрал бизнес, этот процесс всё равно сопряжен с расходами. Ошибочно спланированное расширение или работа в новой области могут оказаться не такими прибыльными, как выглядели на бумаге. Организовать подобный процесс без квалифицированных специалистов невозможно.

Заключение

Диверсификацией обобщённо называют совокупность методик, направленных на расширение бизнеса, увеличение доходов и предотвращение кризиса или риска банкротства. Выделяют несколько разновидностей и стратегий. В любом случае требует разработки и привлечения профессионалов к планированию и проведению.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое диверсификация бизнеса?

Диверсификация бизнеса относится к процессу, с помощью которого компания или организация использует бизнес-стратегию диверсификации в качестве средства для достижения цели. Нет единой причины начинать диверсификацию бизнеса, потому что это зависит от цели, которую пытается достичь рассматриваемая компания или организация. Некоторые компании могут принять решение начать диверсификацию бизнеса, чтобы распределить свои риски, в то время как другие могут просто использовать это как средство для расширения и роста. Различные формы диверсификации бизнеса включают такие области, как клиенты, продукты или услуги, географическое положение и поставщики.

Диверсификация клиентов — это форма диверсификации бизнеса, которая включает в себя планы компании по диверсификации своих продуктов или услуг с конкретной целью нацеливания на клиентов, которые в настоящее время не являются частью основной клиентской базы компании. Например, компания, которая известна производством продуктов, в первую очередь предназначенных для девочек-подростков, может принять решение о диверсификации своего бизнеса с целью охвата более зрелых демографических женщин. Такой процесс диверсификации бизнеса может включать производство предметов, нацеленных на эту выбранную демографию, и повышение осведомленности об этом новом процессе диверсификации. Эта стратегия важна, потому что она помогает компании распределять или смягчать свои риски, так что в случае спада на рынке подростков компания может по-прежнему полагаться на бизнес пожилых женщин.

Другим процессом диверсификации бизнеса является географическая диверсификация. Как следует из названия, географическая диверсификация включает в себя физические аспекты усилий компании по диверсификации. Этот процесс еще более необходим в эпоху глобализации, когда многие компании осознают, что существуют рынки за пределами их географических границ. Хорошим примером компаний, которые используют этот тип диверсификации, являются различные компании быстрого питания, которые часто открывают новые филиалы в разных местах по всему миру, стремясь увеличить охват и, следовательно, максимизировать свою прибыль.

Диверсификация поставщиков означает, что компания диверсифицирует источник своего сырья и других необходимых поставок. Целью этой тактики диверсификации также является снижение рисков. Когда компания полагается только на одного поставщика или источника для своего сырья, она рискует не иметь никакого выбора, если когда-либо есть проблема с поставщиком или источником. Например, поставщик может увеличить цену на сырье, и если у компании нет альтернативы, это, безусловно, повлияет на размер прибыли.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Определение диверсификации от Merriam-Webster

ди · вер · си · фи · ка · ция | \ də-ˌvər-sə-fə-ˈkā-shən , dī- \ 1 : акт или процесс диверсификации чего-либо или превращения в диверсификацию : увеличение разнообразия или разнообразия чего-либо Между появлением сложных ячеек 2.От 1 миллиарда до 1,6 миллиарда лет назад и взрывного разнообразия многоклеточных животных около 800 миллионов лет назад в летописи окаменелостей мало что происходит. — Кэролайн Грэмлинг

: Закон или практика распределения инвестиций между различными ценными бумагами или классами ценных бумаг Я сделал упор на паевые инвестиционные фонды облигаций, потому что они очень полезны для инвесторов со средним достатком.Вы получаете диверсификацию (потому что фонд владеет многими типами облигаций) и ликвидность (вы можете обналичить деньги по рыночной цене, когда захотите). — Джейн Брайант Куинн

б : Закон или политика увеличения ассортимента продукции компании. Кроме того, он предусматривает диверсификацию таких продуктов, как одежда и электроника, что, как надеется Накасоне, привлечет больше клиентов в нерабочее время.- Карл Таро Гринфельд

Определение диверсификации | Банковская ставка.com

Что такое диверсификация?

Диверсификация — это когда инвестор управляет риском, распределяя свои инвестиции по разным классам активов. Это способ диверсифицировать портфель, если его инвестиции лежат в акциях одной отрасли или класса активов, потому что существует риск потери денег, если актив будет хуже работать.

Более глубокое определение

Диверсификация гарантирует, что портфель инвестора не будет слишком сильно зависеть от одного типа инвестиций. Это означает инвестирование в различные классы активов, такие как акции, в дополнение к материальным активам, таким как недвижимость или государственные облигации.Некоторые люди делят свои инвестиции по так называемым «отраслевым секторам», таким как здравоохранение или ИТ. Диверсификация включает даже разные виды классов акций, от акций, цена акций которых постоянно растет, до тех, которые имеют медленную и стабильную доходность и приносят дивиденды.

Поскольку стоимость актива трудно предсказать, диверсификация позволяет инвестору распределять деньги между любым количеством классов активов. Это означает, что на один актив можно выделить меньше денег и потенциально снизить прибыль инвестора, но это также означает меньший риск в случае отказа актива.Это помогает инвестору не «держать все яйца в одной корзине».

Легкий способ добиться диверсификации — это инвестировать в торгуемый на бирже фонд (ETF), который обычно объединяет многие из самых эффективных компаний из различных отраслей. Инвестору не придется беспокоиться о потере своих инвестиций, даже если несколько из этих компаний сообщают об убытках.

Получите максимальную отдачу от своих инвестиций с калькуляторами ставок денежного рынка Bankrate.

Пример диверсификации

Халид — инвестор в энергетике.Он вкладывает деньги и в нефть, и на солнечную энергию, хотя эти два товара представляют собой совершенно разные рынки. Он понимает, что нефть торгуется на рынке хуже, но позже может снова подорожать. Когда цена на нефть начинает падать, инвестиции Халида защищены, если солнечная энергия остается стабильной или в ответ начинает расти, или наоборот. Маловероятно, что оба товара потерпят крах одновременно, поэтому риск потери своих инвестиций ниже.

примеров диверсифицированного портфеля — я научу вас быть богатым

Вот мой инвестиционный портфель:

Если вы внимательно следите за предыдущими статьями о фондовом рынке, они заставят вас поверить в то, что «правильный выбор акций» является ключом к финансовому успеху.

Нет.

Выбор распределения активов (т. Е. Выбор того, как будет выглядеть ваша «круговая диаграмма») более важен, чем любая отдельная акция.

Если вам нужен собственный диверсифицированный портфель, я могу помочь вам в этом. Я уже помог тысячам людей сделать это с помощью моего бестселлера New York Times .

Коротко о том, как разнообразить свой портфель:

Давайте начнем с того, что посмотрим, что на самом деле диверсификация означает и как это может помочь защитить вас от капризов финансовых рынков .

Как разнообразить свой портфель

Если вы покупаете все виды акций или фондов акций, вы будете диверсифицированы, но все равно только акциями. Это как быть самым горячим человеком в Дружбе, штат Висконсин. Это лучше, чем не быть сексуальным, но в следующем сезоне «Холостяка» тебя не сыграют.

Важно диверсифицировать акции, но даже больше важно распределить по разным классам активов, основными из которых являются:

  • Акции и паевые инвестиционные фонды («обыкновенные акции»). Когда вы владеете акциями компании , вы владеете частью этой компании. Обычно они считаются «более рискованными», потому что они могут быстро увеличиваться или уменьшаться. Вы можете диверсифицировать этот риск, владея паевыми инвестиционными фондами, которые по сути представляют собой корзины акций.
  • Облигации. Это как долговые расписки, которые вы получаете в банках. Вы ссужаете им деньги в обмен на проценты в течение определенного периода времени. Они обычно считаются «более безопасными», потому что имеют фиксированную (хотя и небольшую) норму прибыли.
  • Наличными. Сюда входят ликвидных денег и деньги, которые у вас есть на ваших чековых счетах и сберегательных счетах.

Инвестиции только в одну категорию опасны в долгосрочной перспективе. Именно здесь вступает в игру важнейшая концепция распределения активов.

Запомните это так: Диверсификация — это D для перехода на более глубокую в категорию (например, у акций есть акции с большой капитализацией, акции со средней капитализацией, акции с малой капитализацией и международные акции).

Распределение активов — это для всех категорий (например, акции, облигации и денежные средства).

Готовы избавиться от долгов, сэкономить деньги и построить настоящее богатство? Загрузите мое БЕСПЛАТНОЕ полное руководство по личным финансам.

При определении того, где разместить свои активы, одним из наиболее важных соображений является доходность, которую предлагает каждая категория. Конечно, в зависимости от того, какие инвестиции вы делаете, вы можете рассчитывать на разную прибыль. Чем выше риск, тем выше потенциал вознаграждения.

Тот факт, что производительность сильно различается в зависимости от класса активов, означает две вещи:

  1. Если вы инвестируете, чтобы быстро заработать деньги, вы, вероятно, проиграете. Это потому, что вы не представляете, что будет в ближайшем будущем. Любой, кто говорит вам, что это так, лжет.
  2. Вы должны владеть различными активами в вашем портфеле. Если вы вложите все свои деньги в акции компаний с малой капитализацией в США, и они не будут иметь хороших результатов в течение десяти лет, это будет на самом деле — отстой.Вместо этого, если вы владеете малой капитализацией, большой капитализацией и множеством облигаций, вы больше застрахованы от одной инвестиции, которая вас затянет.

Вы не хотите хранить все свои вложения в одной корзине. Контролируйте распределение своих активов, покупая различные типы акций и фондов, чтобы иметь сбалансированный портфель, а затем дополнительно диверсифицируя в каждом из этих классов активов.

Исследование , проведенное в 1991 г., обнаружило, что 91,5% результатов долгосрочной работы портфеля были получены из того, как были распределены инвестиции.Это означает, что распределение активов имеет решающее значение для работы вашего портфеля.

Теперь, когда вы знаете основы распределения активов и диверсификации, я собираюсь дать вам один пример диверсифицированного портфеля, на котором вы можете основывать свой портфель, И познакомлю вас с моим собственным портфелем.

Бонус: Наличие нескольких источников дохода может помочь вам в тяжелые экономические времена. Узнайте, как начать зарабатывать деньги на стороне, из моего БЕСПЛАТНОГО полного руководства по зарабатыванию денег

В начало

Часто задаваемые вопросы о диверсификации

Что означает диверсификация?

Диверсификация означает не вкладывать все, что у вас есть, в одну область.Например, если вы вложите все свои деньги в одну акцию или все в акции технологических компаний, и эти акции упадут, все ваши деньги могут быть уничтожены. Истинная диверсификация защищает вас от убытков, потому что, даже если один из ваших инвестиционных активов полностью потерпит крах, он не потянет вниз остальную часть вашего портфеля.

Как мне диверсифицировать свой портфель?

Вы можете начать диверсификацию, решив, какие инвестиции вы собираетесь делать. Вы можете диверсифицировать по секторам (например, розничная торговля или технологии), размеру (например,g., стратегия малой капитализации против большой) (например, рост против дохода).
Затем решите, какой части вашего портфеля вы хотите, чтобы каждая инвестиция была — и проводите ребалансировку в конце каждого года.

Сколько акций составляют диверсифицированный портфель?

Вообще говоря, диверсифицированный портфель содержит не менее 20 различных акций. Однако сложно отслеживать 20 различных инвестиций (отслеживание, чтение проспектов, сравнение их с аналогами и т. Д.). Возможно, вам будет лучше выбрать меньше отдельных акций (5 или меньше) и построить остальную часть вашего портфеля с помощью паевых инвестиционных фондов или индексных фондов.Этот портфель по-прежнему хорошо диверсифицирован, но его легче поддерживать.

Пример диверсифицированного портфеля №1: модель Swensen

Ради интереса я хочу показать вам разнообразное портфолио Дэвида Свенсена. Дэвид управляет легендарным фондом Йельского университета, и за более чем 20 лет он получил невероятную прибыль в размере 16,3% в годовом исчислении — в то время как большинство менеджеров не могут превзойти даже 8%. Это означает, что он УДВАИВАЕТ деньги Йельского университета каждые четыре с половиной года с 1985 года по сегодняшний день, и его портфель выше.

Дэвид — Майкл Джордан в области распределения активов и все свое время тратит на настройку 1% здесь и 1% там. Вам не нужно этого делать. Все, что вам нужно сделать, это подумать о распределении активов и диверсификации в вашем собственном портфеле, и вы будете намного впереди всех, кто пытается «подобрать акции».

Его отличное предложение о том, как вы можете распределить свои деньги:

909 % 901 ИТОГО
КЛАСС АКТИВОВ % ПРОБЕЛ
Внутренние акции 30%
Фонды недвижимости

01

Международные акции развитых стран 15%
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции 15%
100%

Что вы заметили об этом распределении активов?

Ни один из вариантов не представляет собой подавляющую часть портфеля.

Как показано на примере лопнувшего пузыря в сфере технологий в 2001 году и пузыря на рынке жилья в 2008 году, любой сектор может упасть в любой момент. Когда это произойдет, вы не хотите, чтобы он уносил за собой все ваше портфолио. Как известно, меньший риск обычно означает меньшее вознаграждение.

НО самая крутая вещь в распределении активов — это то, что вы действительно можете снизить риск, сохраняя при этом солидную доходность. Вот почему модель Свенсена отлично подходит для создания вашего портфолио.

А теперь взглянем на еще одного красивого инвестора…

Бонус: Готовы начать бизнес, который повысит ваш доход и гибкость, но не знаете, с чего начать? Загрузите мой бесплатный список из 30 проверенных бизнес-идей, чтобы начать работу сегодня (даже не вставая с дивана).

В начало

Пример диверсифицированного портфеля № 2: Пример диверсифицированного портфеля Ramit

Это мой инвестиционный портфель. Я потратил довольно много времени на то, чтобы все исправить, но как только он настроен, вам не придется часто его менять.

Классы активов разбиты следующим образом:

903
КЛАСС АКТИВОВ % ПРОБИВКА
Денежные средства 2%
Акции Акции

03

8316% ИТОГО 100%

Позвольте мне представить три части контекста, чтобы вы поняли ПОЧЕМУ за числами:

Фонды жизненного цикла: основа моего портфеля

Для большинства людей я рекомендую большую часть инвестиций вкладывать в фонды жизненного цикла (также известные как фонды с установленной датой).

Помните: распределение активов — это все. Вот почему я выбираю в основном фонды с установленной датой, которые автоматически выполняют ребалансировку за меня. Это не проблема для тех, кто:

  1. Любит автоматизацию.
  2. Не хочет все время беспокоиться о ребалансировке портфеля.

Они работают, диверсифицируя ваши инвестиции в зависимости от вашего возраста. А по мере того, как вы становитесь старше, фонды с установленной датой автоматически корректируют распределение ваших активов за вас.

Давайте посмотрим на пример:

Если вы планируете выйти на пенсию примерно через 30 лет, хорошим целевым фондом для вас может быть Vanguard Target Retirement 2050 Fund (VFIFX). 2050 год — это год, когда вы, вероятно, выйдете на пенсию.

Поскольку до 2050 года еще далеко, этот фонд будет содержать более рискованные инвестиции, такие как акции. Однако по мере приближения к 2050 году фонд автоматически адаптируется к более безопасным инвестициям, таким как облигации, поскольку вы приближаетесь к пенсионному возрасту.

Но эти средства не для всех. У вас может быть другой уровень риска или другие цели. (В определенный момент вы можете захотеть выбрать индивидуальные индексные фонды внутри и вне пенсионных счетов для получения налоговых преимуществ.)

Однако они созданы для людей, которые вообще не хотят возиться с ребалансировкой своего портфеля. Для вас простота использования средств жизненного цикла может перевесить потерю прибыли.

Для получения дополнительной информации о фондах жизненного цикла посмотрите мое трехминутное видео по указанной ниже теме.

Минимальные спекулятивные вложения

Спекулятивные вложения опасны.

Это инвестиции, которые имеют потенциал , , чтобы заработать много денег, но также имеют потенциал , , чтобы потерять большие деньги.

Например, когда я только начинал, я купил кучу акций, потому что это то, чем я считал инвестирование. И было три технологические компании, в которые я изначально инвестировал. Две из них в конечном итоге обанкротились, но я также купил акции небольшой компании под названием Amazon.com.

Угадайте, что? Я заработал приличную сумму денег на этих вложениях… и не потому, что был умен. Я был тупым. Мне невероятно повезло.

Урок здесь не в том, чтобы «найти следующую амазонку». Дело в том, что ты не умеешь быть удачливым. Случайно наткнулся на глупую удачу.

Возможно, следующая сотня компаний, в которые я инвестировал, обанкротилась, потому что спекулятивное инвестирование — это сплошная азартная игра. Если вы молоды и только начинаете, вы, вероятно, захотите быть более агрессивным, поскольку у вас больше возможностей для большего риска — разумного.( Подробнее об этом в моей книге .)

Несмотря ни на что, вы все равно хотите быть диверсифицированными, чтобы обезопасить себя от худших финансовых ситуаций.

Вот почему я потратил годы на правильное распределение активов — и поэтому я счастлив, что вы здесь.

Если вас интересуют такие вещи, как диверсификация своего портфеля, я хочу дать вам кое-что, что поможет вам начать создавать это портфолио уже сегодня.

Полное руководство по личным финансам

В нем вы узнаете, как:

  • Управляйте своим 401k: Воспользуйтесь бесплатными деньгами, предлагаемыми вам вашей компанией … и разбогатейте, делая это.
  • Управляйте IRA Roth: Начните откладывать на пенсию на выгодном счете для долгосрочных инвестиций.
  • Тратьте деньги, которые у вас есть — без чувства вины: Используя системы, описанные в этой книге, вы узнаете, как именно вы сможете сэкономить деньги, чтобы тратить без чувства вины.

Введите свои данные ниже и начните жить богатой жизнью уже сегодня.

Да, пришлите мне полное руководство по личным финансам

Определение и пример диверсификации | InvestingAnswers

Что такое диверсификация?

Диверсификация — это метод управления портфелем, при котором инвестор снижает волатильность (и, следовательно, риск) своего портфеля, удерживая множество различных инвестиций, которые имеют низкую корреляцию друг с другом.

Как работает диверсификация?

Основная идея диверсификации заключается в том, что хорошие результаты одних инвестиций уравновешивают или перевешивают отрицательные результаты других инвестиций. Например, предположим, что вы работаете в компании XYZ — компании по производству напитков — и у вас есть 1 миллион долларов для инвестиций. Далее предположим, что вы можете вложить весь 1 миллион долларов в акции своего работодателя или вы можете вложить 50% в акции своего работодателя и 50% в акции компании ABC, акции здравоохранения.

Если вы инвестируете весь 1 миллион долларов в акции компании XYZ, и цена акции вырастет с 4 до 2 долларов за акцию, ваш портфель потеряет 50% своей стоимости, и вы получите 500 000 долларов.

Теперь предположим, что вы вложили 500 000 долларов в акции компании XYZ и 500 000 долларов в акции компании ABC. Акции компании XYZ затем повышаются с 4 до 2 долларов, но акции компании ABC, которые имеют очень мало общего с акциями компании XYZ с точки зрения факторов, влияющих на их цену, повышаются с 6 до 7,50 долларов. В результате 500 000 долларов из ваших первоначальных инвестиций теперь стоят всего 250 000 долларов (это часть, вложенная в акции компании XYZ, которые потеряли 50% своей стоимости), но остальные 500 000 долларов теперь стоят 625 000 долларов (это часть, вложенная в компанию ABC. акции, которая выросла на 25%).В этом сценарии портфель увеличивается с 1 миллиона долларов до 875 000 долларов. По-прежнему убыток, но не такой серьезный, как убыток в 500 000 долларов, который вы понесли бы, вложив все в акции компании XYZ.

Большой плюс диверсификации заключается в том, что для ее успешного выполнения ценные бумаги в портфеле не должны «двигаться вместе». То есть чем меньше они коррелированы, тем лучше. Например, если вы вложили все в акции шести разных банков, справедливо предположить, что то, что влияет на акции одного банка, вероятно, в некоторой степени влияет на акции других банков в вашем портфеле.Даже если вы распределили деньги по нескольким ценным бумагам, вы все равно страдаете от плохих новостей по акциям одного из ваших банков. Если вместо этого вы приобрели акции банка, продуктовые магазины и медицинские товары, вы бы инвестировали в акции, которые менее коррелированы друг с другом, то есть то, что влияет на одно, не обязательно влияет на другое. Это отличная диверсификация, но поскольку все они — это акции, любые новости, которые влияют на фондовый рынок в целом (например, объявление о вакансиях), в некоторой степени влияют на все ваши акции, независимо от того, из какой они отрасли.

Вот почему многие инвесторы идут еще дальше и диверсифицируются по разным классам активов. Акции, облигации и недвижимость — это обычные классы активов. Одним из распространенных шагов является инвестирование как в акции, так и в облигации, потому что рынки акций и облигаций исторически имеют отрицательную корреляцию, а это означает, что, когда фондовый рынок растет, рынок облигаций обычно падает, и наоборот. Недвижимость и иностранные акции также используются для диверсификации портфелей.

Определение того, как диверсифицировать классы активов, — вот что движет практикой распределения активов.Например, инвестор может инвестировать 20% своего портфеля в облигации, 70% в акции и 10% в недвижимость; но другой инвестор с другими потребностями и ожиданиями может выбрать другой вес. Определение соответствующих весов классов для конкретного инвестора является сутью распределения активов как метода оптимизации диверсификации.

Почему диверсификация важна?

В нашем примере выше вы можете увидеть разницу, которая привела к диверсификации только на одну акцию.Если бы вы вложили еще две или еще три акции, результаты могли бы быть даже лучше. Однако не стоит увлекаться попытками вложить в портфель тысячу разных вложений. Это будет дорого и отнимет много времени, и вы, возможно, не сможете занять значимые позиции, разделив свои деньги на такие небольшие части. Это одна из причин того, что паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды популярны — они предлагают автоматическую корзину ценных бумаг инвестору, хотя большинство экспертов сходятся во мнении, что 25-30 акций достаточно, чтобы диверсифицировать портфель акций экономически эффективным способом ( помните, покупка и продажа акций предполагает комиссионные).

Диверсификация не гарантирует богатства в миллионы, но снижает риск. Это одна из самых фундаментальных и важных инвестиционных концепций — один из первых советов по инвестированию, которые получают большинство людей. Достаточно подумать только о сотрудниках Enron, которые вложили все свои сбережения 401 (k) в акции Enron, чтобы понять, почему неспособность диверсифицироваться — это все равно, что делать ставку на ранчо на один бросок кости.

Что такое стратегия диверсификации? (Определение и примеры)

Когда компания достигает определенной точки в своем развитии, учредители, инвесторы и руководители часто думают о планировании и реализации стратегии роста, например о диверсификации.Стратегия диверсификации — одна из четырех основных стратегий роста, определенных Игорем Ансоффом в 1957 году, которая позволяет компаниям взглянуть на другие рынки, на которые они могут выйти, или на новые продукты, которые они могут выпустить, чтобы увеличить свой охват и прибыль.

Кем был Игорь Ансофф?

Игорь Ансофф был прикладным математиком и чрезвычайно успешным бизнес-менеджером, который известен как отец стратегического управления за его важную роль в создании и признании стратегического управления как отдельной дисциплины еще в 1950-х годах.Ансофф предположил, что для бизнеса доступны только четыре основных альтернативы роста. Он утверждал, что в качестве корпоративной стратегии бизнес может расти за счет увеличения проникновения на рынок, развития рынка, разработки продуктов или диверсификации.

Матрица Ансоффа

Эти четыре стратегии роста были определены Ансоффом с использованием матрицы 2 × 2 (теперь известной как Матрица Ансоффа) и состояли из новых или существующих продуктов на одной оси и новых и существующих рынков — на другой.Матрица Ансоффа — это широко используемый инструмент стратегического планирования, который обеспечивает простую, но эффективную основу для помощи компаниям в планировании и реализации эффективной стратегии роста.

Матрица Ансоффа

Определение стратегии диверсификации

Как ясно видно на изображении выше, стратегия диверсификации определяется путем добавления новых продуктов на новые рынки. Но что на самом деле представляет собой стратегия диверсификации и что конкретно делает ее идеальной стратегией роста бизнеса?

Мы рассмотрим различные примеры этой конкретной стратегии, определим, когда и почему она может быть идеальной стратегией роста для реализации, и покажем потенциальное влияние, которое она может оказать на бизнес.

Что такое стратегия диверсификации?

Стратегия диверсификации, как мы уже знаем, — это стратегия роста бизнеса, определяемая компанией, разрабатывающей новые продукты для новых рынков. Это определение говорит нам , что такое стратегия диверсификации , но не дает никакого ценного понимания , почему является идеальной стратегией роста бизнеса для некоторых компаний, или , как она реализуется.

Почему компании диверсифицируются?

Прежде всего, компании диверсифицируются для достижения большей прибыльности.Диверсификация используется компаниями, чтобы помочь им выйти на рынки и отрасли, которые они в настоящее время не изучают. Это достигается за счет добавления новых продуктов, услуг или функций, которые понравятся клиентам на этих новых рынках.

Расширяя охват и повышая привлекательность, компании могут открывать новые возможности для продаж и, в свою очередь, имеют потенциал для значительного увеличения своей прибыли.

Помимо достижения более высокой прибыльности, компании предпочитают диверсификацию по ряду других причин.Например, диверсификация также может позволить компании минимизировать риск экономического спада, повысить имидж бренда, а также может использоваться в качестве защитного механизма для защиты компании от сильной конкуренции.

С другой стороны, стратегия диверсификации не лишена недостатков. Из четырех стратегий роста, предложенных Ансоффом, диверсификация является не только самой рискованной, но и самой сложной.

Риски стратегии диверсификации

В отличие от стратегии проникновения на рынок, стратегия диверсификации считается высокорисковой не только из-за неотъемлемых рисков, связанных с разработкой новых продуктов, но и из-за отсутствия у бизнеса опыта работы на новом рынке.Когда компания выбирает диверсификацию, она сознательно ставит себя в положение большой неопределенности.

Кроме того, диверсификация часто требует значительного увеличения человеческих и финансовых ресурсов, что иногда может отрицательно сказаться на распределении ресурсов в основных отраслях.

По этим причинам рекомендуется, чтобы компания придерживалась стратегии диверсификации только тогда, когда текущий продукт или текущий рынок больше не предлагает возможности для дальнейшего роста.Для компаний крайне важно тщательно оценить риски и оценить вероятность достижения прибыльного результата, прежде чем принимать решение о диверсификации.


Рассматриваете ли вы стратегию диверсификации?

Если вы рассматриваете стратегию диверсификации для своей SaaS-компании, Lighter Capital может помочь вам получить доступ к финансовым ресурсам, необходимым для достижения успеха. Чтобы узнать больше о наших вариантах финансирования, ознакомьтесь с нашим параллельным сравнением продуктов или просто подайте заявку сейчас, чтобы связаться с одним из наших специалистов по финансированию, чтобы помочь вам определить, какой вариант лучше всего подходит для вашей компании.

Посмотреть сравнение продуктов или подать заявку сейчас

Различные виды стратегии диверсификации

В мире бизнеса нет универсального решения для роста. Диверсификация может проявляться во множестве различных форм в зависимости от направления, в котором хочет двигаться бизнес, и может быть связана или не связана с текущим бизнес-предложением.

Горизонтальная диверсификация

Если ваша компания решает добавить продукты или услуги, которые не связаны с тем, что вы предлагаете в настоящее время, но могут удовлетворить некоторые дополнительные потребности ваших существующих клиентов, это называется горизонтальной диверсификацией.

Горизонтальная диверсификация обычно представляет собой стратегию диверсификации с наименьшим риском, поскольку вы работаете в основном со знакомыми сегментами клиентов и рынка. Допустим, вы генеральный директор Dunder Mifflin Paper Company — возможно, имеет смысл перейти к производству принтеров. Это совершенно другой продукт, но он может привлечь многих из ваших существующих клиентов. (Надеюсь, что при отличном контроле качества эти принтеры не загорятся.)

Концентрическая диверсификация

Концентрическая диверсификация происходит, когда компания выходит на новый рынок с новым продуктом, который технологически подобен их текущим продуктам и, следовательно, может получить некоторое преимущество, используя такие вещи, как отраслевой опыт, технические ноу-хау, а иногда даже производственные процессы, которые уже используются. место. Концентрическая диверсификация может быть выгодной, если продажи одного продукта снижаются, поскольку потеря доходов может быть компенсирована увеличением продаж других продуктов.

Пример концентрической диверсификации — производитель компьютеров, который перешел с неуклюжих настольных ПК на производство портативных компьютеров. Это позволило бы им немедленно воспользоваться преимуществами новой волны пользователей компьютеров, которые требовали более портативных решений.

Диверсификация конгломератов

Если вы хотите выйти на совершенно новые рынки с помощью несвязанных продуктов, чтобы охватить новые клиентские базы, это называется диверсификацией конгломератов.Термин «конгломерат» относится к одной корпоративной группе, управляющей несколькими коммерческими структурами в совершенно разных отраслях. Материнская компания, которой принадлежат все отдельные предприятия, известна как конгломерат, и она стала таковой благодаря успешной реализации стратегии диверсификации конгломерата.

Примером диверсификации конгломерата может служить Tata Group, которая была основана в 1868 году и превратилась из скромной гостиничной компании в глобальную транснациональную корпорацию, включающую 100 отдельных компаний.В настоящее время в компании работает 706 000 человек в различных секторах, таких как химическая промышленность, металлургия, автомобилестроение, машиностроение, телекоммуникации, информационные системы и расходные материалы.

Вертикальная диверсификация

Вертикальная диверсификация, также известная как вертикальная интеграция, происходит, когда компания движется вверх или вниз по цепочке поставок путем объединения двух или более стадий производства, обычно выполняемых отдельными компаниями. Обычно это означает, что компания решает взять на себя некоторые или все функции, связанные с производством и распространением своей основной продукции, такие как закупка сырья, производственные процессы, сборка, распределение и продажа.

Например, если вы розничный торговец, вертикальная диверсификация может означать переход к производству продуктов, которые вы продаете в настоящее время. Хотя это может помочь снизить затраты за счет покрытия всех потребностей вашего бизнеса «внутри компании», недостатком является то, что это может снизить гибкость вашего бизнеса и уменьшить возможность горизонтальной диверсификации в будущем.

Существует две формы вертикальной диверсификации, которые определяются направлением вашего движения в цепочке поставок.

1. Дальнейшая диверсификация

Если вы находитесь в начале цепочки поставок с точки зрения позиционирования вашего бизнеса, вы можете решить, что хотите контролировать операции и дальше по цепочке. Примером этого может быть горнодобывающая компания, которая решает заняться переработкой и разработкой своего сырья.

2. Обратная диверсификация

Если вы находитесь ближе к концу цепочки поставок, вы можете подумать о том, как диверсифицироваться на рынках, которые вливаются в ваш продукт.Например, Netflix начинался как платформа для распространения мультимедиа, но теперь производит собственный контент.

Примеры стратегии диверсификации

Moz.com : этот популярный инструмент SEO начинался как SEOmoz — блог и онлайн-сообщество, где эксперты и маркетологи могли делиться своими теориями, исследованиями и результатами.

После нескольких лет успешного ведения этого сайта основатели поняли, что в их отрасли есть спрос (и пробел). Как только начальный раунд финансирования был получен, они начали разрабатывать собственное программное обеспечение для SEO и продавать его как решение на основе подписки.Сегодня Moz — один из ведущих инструментов SEO на рынке, который оценивается примерно в 45 миллионов долларов — то, что было бы невозможно, если бы они оставались исключительно онлайн-сообществом.

HubSpot : Гигант входящего маркетинга HubSpot начинался как программное решение, предназначенное для малых предприятий с 1–10 сотрудниками, которым требовался более рациональный способ управления своим контентом и клиентами.

По мере роста их популярности и спроса Hubspot диверсифицировала свое программное обеспечение для удовлетворения потребностей корпоративного уровня.Таким образом, ее доход увеличился с 255 000 долларов США в 2007 году до колоссальных 15,6 миллионов долларов выручки к 2010 году. Компания вышла на IPO в 2014 году, собрав впечатляющие 125 миллионов долларов и закрепив рыночную стоимость компании на уровне около 880 миллионов долларов.

Mailchimp : В начале 2019 года поставщик программного обеспечения электронной почты Mailchimp объявил, что они диверсифицируют свой продукт и выходят на прибыльный рынок CRM. Хотя это было большой новостью для нынешних пользователей, поскольку теперь у них был доступ к продукту с расширенными функциональными возможностями (без необходимости покупать продукты в других местах), значительное повышение цен на 15-20% вызвало бурю онлайн-шума, что ослабило энтузиазм пользователей по поводу нового универсальная маркетинговая платформа.Это заставило многих существующих клиентов уйти.

Таким образом, стратегия диверсификации может быть золотой жилой с точки зрения охвата и дохода, но она сопряжена с элементом риска. Компаниям следует в первую очередь стремиться к реализации других стратегий роста и рассматривать вопрос о диверсификации только тогда, когда их текущий продукт или текущий рынок больше не предлагает возможности для дальнейшего роста. При тщательном планировании, анализе потребностей клиентов и четком понимании текущих рыночных тенденций хорошо продуманная стратегия диверсификации может быть именно тем, что вам нужно, чтобы помочь вашему бизнесу расти и развиваться.


Подробнее:

Хотите больше маркетинговой стратегии и идей для масштабирования вашего стартапа? Подпишитесь на нашу бесплатную рассылку новостей, чтобы получать наши последние новости на свой почтовый ящик (примерно два раза в месяц).

Что такое диверсификация? Как это работает и как этого добиться

  • Диверсификация — это инвестиционная стратегия, которая означает владение набором инвестиций внутри и между классами активов.
  • Основная цель диверсификации — снизить подверженность портфеля риску и волатильности.
  • Поскольку она направлена ​​на сглаживание колебаний инвестиций, диверсификация минимизирует потери, но также ограничивает прибыль.
  • Посетите справочную библиотеку Insider Investing Reference, чтобы узнать больше.

Если вы знакомы с пословицей « Не кладите все яйца в одну корзину», вы имеете базовое представление о диверсификации инвестиций.

Диверсификация — это разделение ваших денег на несколько вложений и несколько видов инвестиций.Идея состоит в том, что ваш портфель будет защищен, если один конкретный актив или группа активов потеряет деньги.

Например, если вы вложите все свои деньги в одну акцию, все ваши вложения могут быть уничтожены в случае банкротства этой компании. Или (менее ужасный сценарий) не сможет значительно вырасти, если для этой фирмы или ее отрасли наступят тяжелые времена. Однако, инвестируя в 20 акций, вы распределяете свой риск. Даже если пять акций упадут, вы все равно сможете заработать в целом деньги, если остальные 15 вырастут в цене.

Диверсификация не может полностью устранить риск — когда дело доходит до инвестирования, почти ничто не является безопасным на 100%.Но это может значительно снизить вашу подверженность риску. Разные инвестиции подвержены разным влияниям и разной степени волатильности (колебания цен). В хорошо диверсифицированном портфеле они уравновешивают друг друга, сохраняя ваши финансы и их рост на стабильном уровне.

Что такое диверсификация?

Когда финансовые эксперты говорят о диверсификации, они могут иметь в виду самые разные стратегии. Вы можете диверсифицировать, ориентируясь на:

  • Уровень риска (от низкого до высокого)
  • Инвестиционные потребности (доход, рост, агрессивный рост)
  • Ликвидность (от чистых денежных средств до менее рыночных активов)
  • Временной горизонт (от немедленного возврат к долгосрочным)

Конечно, эти цели диверсификации могут частично совпадать: акции агрессивного роста — это те акции, которые вы хотели бы сохранить в долгосрочной перспективе; высоколиквидные инвестиции, как правило, имеют низкий риск.Какой бы ни была стратегия, все они преследуют одну и ту же цель — защитить портфель от ударов и синяков волатильных движений, особенно нисходящих.

И они выполняются в основном одинаково: по типам активов, в которые вы инвестируете.

Диверсификация по классам активов

Одна из основных функций диверсификации называется распределением активов, что просто означает инвестирование в разные виды финансовых инструментов, или активов. Когда дело доходит до инвестирования, активы делятся на две основные категории:

  • Традиционные (то, что мы обычно называем инвестициями — чистые денежные средства, такие как акции, облигации и наличные деньги)
  • Альтернативные (часто более материальные вещи, такие как собственность, или экзотических инструментов, таких как деривативы)

В этих двух широких областях есть несколько подкатегорий или классов активов.Вот основные из них для индивидуальных инвесторов:

Чтобы портфель считался или хорошо диверсифицировался, он — или, по крайней мере, ваши финансовые активы в целом — должен содержать активы как минимум трех из этих классов. Например, недвижимость может быть вашим домом.

Диверсификация по классам активов

Помимо диверсификации по классам активов, важно учитывать диверсификацию в рамках классов активов. Это особенно верно в отношении таких акций, как акции, которые, вероятно, являются самыми крупными и разнообразными классами активов.

Анализировать акции можно разными способами. Когда дело доходит до диверсификации, один из наиболее распространенных способов — рассматривать их по секторам, то есть по отраслям, к которым они принадлежат.

Например, инвестирование только в акции Facebook, Google, Apple и Microsoft было бы далеко не идеальным, поскольку все эти компании являются частью технологического сектора, и поэтому на них влияют одни и те же факторы, они имеют одинаковые сильные и слабые стороны. . Инвестирование в акции других секторов, таких как энергетика, промышленность или финансы, может помочь вам построить более всесторонний портфель, потому что они будут обладать разными характеристиками и могут по-разному реагировать на разные экономические условия.

Важность диверсифицированного портфеля

Диверсификация обеспечивает безопасность за счет буферизации шоков, которые могут обрушиться на определенные активы. Но что особенно интересно, это может помочь инвесторам ограничить их риск без значительного уменьшения долгосрочной прибыли. В исследовании средней доходности и волатильности портфелей с 1926 по 2015 год Fidelity Investments сравнила эффективность портфелей, диверсифицированных несколькими различными способами, включая «агрессивный» (в основном инвестируемый в акции для сильного роста) и «сбалансированный» (более равномерно распределенный между облигации на прибыль и акции на повышение).

Fidelity обнаружила, что разница между лучшей и худшей 12-месячной доходностью была на 79,64 процентных пункта выше для «агрессивных» портфелей, чем для «сбалансированных». Тем не менее, несмотря на значительно более высокую волатильность, агрессивные портфели показали среднегодовую доходность только на 1,69%. Таким образом, за компромисс 1,69% при более низкой доходности вы могли бы наслаждаться более плавной поездкой с гораздо меньшим количеством резких выпадов на этом пути.

Однако важно отметить, что даже самые продуманные стратегии диверсификации не могут полностью устранить убытки, особенно в краткосрочной перспективе.Согласно исследованию Fidelity, даже самые консервативные портфели потеряли 17,67% за худшие 12-месячные периоды.

Недостатки диверсификации

Диверсификация во многих отношениях очевидна. Но, конечно, всегда есть недостатки. Вот два, о которых следует помнить:

  1. Диверсификация по своей природе ограничивает вашу прибыль до «средних» значений. Вы делаете ставку на множество компаний / типов инвестиций с целью, чтобы у вас было больше победителей, чем проигравших.Но драндулет будет уносить вниз по звездам. Таким образом, хотя для диверсифицированных портфелей должно быть меньше серьезных спадов, чем для агрессивных (менее диверсифицированных) портфелей, они также с меньшей вероятностью увидят экстремальные максимумы.
  2. Диверсификация может быть дорогостоящей и трудоемкой . Чтобы исследовать десятки или сотни акций и облигаций, может потребоваться много усилий. Кроме того, покупка различных инвестиций может быть дорогостоящей, особенно для индивидуального инвестора.

Вторая причина заключается в том, что паевые инвестиционные фонды, индексные фонды и биржевые фонды (ETF) стали популярными среди индивидуальных инвесторов.Покупка ценных бумаг в этих корзинах поможет вам добиться мгновенной диверсификации — не только внутри классов активов, но и между ними.

И инвесторы могут даже диверсифицировать свои фонды в фонды с различным уровнем риска.

Например, ниже представлены три популярных типа паевых инвестиционных фондов:

  • Фонды роста : инвестируйте в компании, которые, как ожидается, будут получать прибыль выше среднего и имеют тенденцию быть наиболее волатильными.
  • Фонды дохода : инвестируйте в основном в акции, приносящие дивиденды, и сосредоточьтесь на долгосрочном доходе, а не на краткосрочном приросте капитала.
  • Сбалансированные фонды : предлагают максимальную диверсификацию за счет инвестирования в акции, облигации и их эквиваленты как для увеличения стоимости капитала, так и для дохода.

Финансовый вывод

Диверсификация — это простая концепция, даже если способов ее достижения много. И это плавная вещь. Диверсификация вашего портфеля — это не действие по принципу «установил и забыл». По мере того, как ваши цели меняются или вы стареете, вполне вероятно, что вам придется изменить распределение активов.

Вот еще три совета по диверсификации вашего портфеля:

  • Внимательно следите за своими инвестиционными расходами : Затраты на фонд, торговые комиссии и консультативные сборы могут сократить вашу общую прибыль.Старайтесь избегать дорогостоящих комиссий за транзакции и загрузки (комиссии) и обязательно сравнивайте коэффициенты расходов фонда.
  • Учитывайте дату целевого срока или фонд распределения активов s: паевые инвестиционные фонды или ETF для распределения активов постоянно инвестируют в заранее заданное сочетание акций и облигаций (например, 80/20, 70/30 или 60/40) и автоматически перебалансируют. А фонды с установленной датой делают шаг вперед, постоянно приспосабливаясь к более консервативному составу по мере приближения к пенсии.
  • Регулярно проводите переоценку : Поскольку определенные активы в вашем портфеле имеют более высокую (или неэффективную) эффективность, весовые коэффициенты вашего портфеля могут отклоняться от целевого распределения.Повторно балансируя свой портфель один или два раза в год, вы убедитесь, что распределение ваших активов всегда соответствует вашей терпимости к риску.

Имейте в виду, что «основная цель диверсификации — не максимизация прибыли. Ее основная цель — ограничить влияние волатильности на портфель», как отмечается в исследовании Fidelity. Другими словами, диверсификация — это защитный ход. Но это то, что должен сделать каждый инвестор, по крайней мере, до некоторой степени.

Связанное покрытие в инвестировании:

ETF и паевые инвестиционные фонды могут мгновенно диверсифицировать ваш портфель, но они различаются тем, как они торгуются, управляются и облагаются налогом.Вот что вам следует знать.

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды и приумножить свои деньги для выхода на пенсию, поездки по списку желаний или любой другой долгосрочной цели

Инвестирование для получения дохода: 7 активов, приносящих доход, для вашего портфеля и с чего начать

Что такое индексный фонд? Недорогой и малорисковый способ инвестирования в фондовый рынок

Пассивное инвестирование — это долгосрочная стратегия увеличения благосостояния, которую должны знать все инвесторы. Вот как это работает

Как мне диверсифицировать портфель?

Понимание того, что означает создание диверсифицированного портфеля, — одна из первых концепций, которые необходимо понять новому инвестору.Говоря об акциях, диверсификация означает, что вы не «кладете все яйца в одну корзину».

Что значит диверсификация?

Проще говоря, «диверсификация» означает выбор различных акций в разных отраслях. История показывает, что в разные моменты времени разные части рынка превосходят другие. Иногда акции технологических компаний работают хорошо, иногда это банковские акции, иногда международные акции, иногда оборонные, иногда медицинские и т. Д.Поскольку сложно предсказать, какая отрасль будет работать лучше всего в будущем, лучше всего просто владеть несколькими акциями в каждой отрасли, чтобы вы всегда владели одними из самых эффективных отраслей. Таким образом, со временем доходность вашего портфеля будет менее волатильной и, надеюсь, всегда положительной.

С реальными деньгами большинство консультантов рекомендуют вам иметь около 30 акций в вашем портфеле, но с вашим портфелем HowTheMarketWorks вы должны попытаться иметь как минимум 10 акций в своем портфеле, и эти акции должны быть из как минимум 5 различных отраслей.

Почему люди диверсифицируются?

Инвесторы диверсифицируют, потому что это помогает стабилизировать доходность портфеля, и чем больше у вас акций, тем больше у вас шансов стать владельцем акции, цена которой в конечном итоге вырастет вдвое или втрое. Например, если вы владеете 10 разными акциями на равную сумму в долларах, и 9 из них остались по той же цене, а одна из них удвоилась, ваш портфель вырастет на 10%.

Люди инвестируют в фондовый рынок, потому что они хотят заработать больше денег, чем они могли бы заработать, если бы они просто оставили деньги в банке.Особенно инвесторы не хотят ТЕРЯТЬ деньги. «Сохранение капитала» — это идея, что вы хотите сохранить вложенные деньги; инвесторы никогда не хотят оказаться в положении, в котором было бы лучше вообще не инвестировать. Таким образом, чтобы убедиться, что инвесторы защищены от колебаний цен и упростить управление своим портфелем, инвесторы стараются поддерживать полностью диверсифицированный портфель.

Как это работает?

Диверсифицируя свой портфель, вы убедитесь, что в одной корзине никогда не бывает «слишком много яиц».«Если одна из акций, в которые вы инвестировали, начинает падать в цене, вы ограничили свои позиции по этой акции, имея только меньший процент всех ваших активов в этой акции. Для новичков это может означать наличие не более 20% вашего портфеля в одной акции, ETF или паевом инвестиционном фонде. С реальными деньгами, по мере того как вы вкладываете больше денег в свой портфель и по мере того, как ваш портфель растет в цене, вы должны продолжать покупать разные акции, так что в конечном итоге у вас будет менее 10% ваших денег в любой одной акции.

Диверсификация означает, что, например, если вы инвестируете в акции банковского дела, энергетики, здравоохранения, производства, предметов роскоши и ИТ, вы попытаетесь как можно более равномерно распределить свои деньги между этими отраслями. Таким образом, если в энергетическом секторе в целом начнутся проблемы (например, если цена на нефть быстро упадет), вам не придется беспокоиться обо всем своем портфеле, и вы ограничите убытки, от которых вы можете столкнуться. единственный рыночный шок.

Типы диверсификации

Есть 2 основных типа диверсификации, о которых следует подумать, когда вы впервые начинаете инвестировать:

1.Диверсификация секторов

Диверсификация по секторам означает, что вы должны разделить свои инвестиции между компаниями в зависимости от типа бизнеса, которым они занимаются; «Энергетические» компании — это производители нефти, электроэнергетические компании и компании, специализирующиеся на транспортировке материалов, необходимых для производства энергии. «Производственные» компании — это фирмы, которые производят все, от игрушек до автомобилей, оборудования и самолетов.

Идея диверсификации сектора заключается в том, что если есть более крупная тенденция, которая отрицательно влияет на всю отрасль, вы должны убедиться, что не все ваши инвестиции будут затронуты сразу.Например, низкие цены на нефть привели к общему снижению запасов энергоносителей (конечно, некоторые компании все еще растут, а другие пострадали особенно сильно).

Если вы ищете хороший способ найти акции в разных секторах, нажмите здесь, чтобы узнать, как исследовать акции по секторам.

2. Диверсификация акций

Это самый простой тип: просто убедитесь, что у вас не слишком много денег на какой-либо одной акции. Например, если вы хотите вложить 10% своих денег в банковский сектор, это не значит, что вы должны вкладывать 10% своих денег в Bank of America.У вас должно быть несколько акций банка на случай, если одним из ваших банковских акций будет плохо управлять и он обанкротится. Отдельные акции более волатильны, чем секторы, а секторы более волатильны, чем целые типы ценных бумаг, поэтому это ядро ​​любой диверсификации.

Распределение активов

Распределение активов означает владение различными инвестициями, такими как недвижимость, акции, облигации, золото / серебро и наличные деньги. Да, деньги — это вложение! В течение многих лет эмпирическое правило заключалось в том, чтобы вычесть ваш возраст из 100 и вложить этот процент от вашей общей стоимости в акции (так, если вам 18 лет, вы бы вложили 82% своего портфеля в акции).Идея состоит в том, что с течением времени акции постоянно превосходили другие инвестиции, поэтому чем вы моложе, тем больше вам следует инвестировать в акции. По мере того, как вы становитесь старше и приближаетесь к пенсии, когда вы будете полагаться на свои инвестиции, у вас будет меньше времени, и вам следует предпочесть низкую, но стабильную доходность облигаций и денежных средств. Другими словами, молодые инвесторы более терпимы к риску, а инвесторы старшего возраста более склонны к риску.

Этот образ мышления становится немного устаревшим в связи с растущей популярностью ETF, большим выбором паевых инвестиционных фондов и возможностью инвестировать в более рискованные облигации, но идея сделать ваш портфель более склонным к риску время все еще может быть хорошей идеей.

Распределение активов отличается от диверсификации — у вас может быть широкое распределение активов, практически без диверсификации!

Например, если вы разделили портфель на 10 000 долларов между 3 классами активов (акции, ETF и паевые инвестиционные фонды), у вас могут быть следующие активы:

  • Акции — Celgene Corporation CELG и UnitedHealth Group (UNH)
  • ETF — Spdr S & p Biotech Etf (XBI)
  • Mutual Fund — Vanguard Health Care Fund (VGHCX)

Вы можете быть разделены между 3 классами активов, но весь портфель по-прежнему сосредоточен на здравоохранении / биотехнологиях, поэтому он совсем не диверсифицирован.

Способы оставаться диверсифицированными

Биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды — хорошие места для начала инвестирования, потому что сами ценные бумаги диверсифицированы. ETF и паевые инвестиционные фонды берут деньги у инвесторов и вкладывают эти деньги в различные ценные бумаги, которые соответствуют заявленной цели этого фонда. Некоторые фонды инвестируют в крупные компании, некоторые в европейские компании, некоторые в коммунальные услуги, некоторые в такие товары, как золото и нефть, и т. Д. Например, ETF FHLC — это совокупность акций Health Care.Если вы ищете простой способ инвестировать в определенную отрасль, не исследуя, какие именно компании вы хотите выбрать, это быстрый путь.

Предупреждение о чрезмерной диверсификации

Диверсификация — это хорошо, но не заходите слишком далеко! Если вы начнете слишком сильно диверсифицировать, ваш портфель станет «худеть»; вы можете не так много потерять, если одна компания начнет падать, но вы также мало выиграете, если другая компания, которой вы владеете, начнет преуспевать. Новичкам обычно следует создавать свой первый портфель на HowTheMarketWorks, используя от 8 до 10 акций, ETF или паевых инвестиционных фондов одновременно.Вы всегда можете поменять инвестиции, которые у вас есть, но старайтесь не делать слишком много или двух небольших вложений одновременно.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *