Что такое исж: Что такое инвестиционное (ИСЖ) и накопительное (НСЖ) страхование жизни? – Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Подробный обзор

Что такое исж: Что такое инвестиционное (ИСЖ) и накопительное (НСЖ) страхование жизни? – Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Подробный обзор
Окт 23 2020
admin

Содержание

Что такое ИСЖ в банке? Эффективная замена ИСЖ

Цель этой статьи – рассказать о том, что что такое ИСЖ в банках. Ибо часто людям, которые намерены открыть вклад — банковские сотрудники предлагают открыть ИСЖ.

1. Что такое ИСЖ в банке

ИСЖ – это аббревиатура, обозначающая услугу инвестиционного страхования жизни. Подобную услугу имеют право оказывать только компании по страхованию жизни, имеющие соответствующую лицензию. А банки, предлагая ИСЖ в своих офисах – являются лишь посредниками между клиентом, и страховой компанией.

Как устроено инвестиционное страхование жизни?

Человек отрывает полис, который предусматривает крупный взнос при открытии контракта. Этот договор длится несколько лет.

Далее человек выбирает стратегию, в соответствии с которой будет инвестирована внесенная в контракт сумма. Если стратегия выбрана удачно, то к завершению полиса человек может получить существенный инвестиционный доход на свои средства.

Про "вклад" ИСЖ в банке

Важным свойством полиса ИСЖ является гарантия на капитал, который инвестировал человек в свой контракт. Это означает, что если даже человек выбрал неудачную стратегию инвестирования – это не принесет ему убытков.

И когда полис ИСЖ будет завершен – человек гарантированно получит сумму, внесенную при открытии контракта. А вот инвестиционный доход в ИСЖ не гарантирован. Поэтому,  полностью получив свой капитал по завершении полиса – человек может и вовсе не получить инвестиционного дохода. Подробнее об устройстве полиса инвестиционного страхования жизни вы можете узнать из моей статьи «Что такое инвестиционное страхование жизни».

2. «Вклад» ИСЖ

Как говорилось выше, ИСЖ – это услуга, которую имеют право оказывать только компании по страхованию жизни. И поэтому называть ИСЖ вкладом неверно.

Банковский вклад, и ИСЖ — услуги совершенно разной природы. Основные различия между ними приведены в таблице ниже.

Каждому человеку, который ищет ответ на вопрос "Что такое ИСЖ в банке" - нужно понимать различия между вкладом и инвестиционным страхованием жизни

Почему же тогда банковские сотрудники часто называют ИСЖ вкладом? Видимо, чтобы не тратить много времени на объяснения неподготовленному клиенту – что такое инвестиционное страхование жизни. Проще сказать: «это как вклад, но доходность выше».

Но доходность инвестиционного страхования жизни не гарантирована. И говорить, что доходность ИСЖ выше доходности по вкладам – означает вводить клиента в заблуждение.

Для многих неподготовленных клиентов будет лучше получить небольшой, но гарантированный процент по депозиту – чем получить нулевую доходность после завершения полиса инвестиционного страхования жизни.

Однако есть и подготовленные клиенты, которые осознают разницу между ИСЖ и банковским депозитом. И они осознанно вкладывают средства в инвестиционное страхование жизни – в надежде на то, что выбранная стратегия принесет им высокую доходность.

Но эти люди должны понимать, что в силу устройства полиса ИСЖ лишь малая доля их средств инвестируется в доходные активы. При использовании ИСЖ они фактически инвестируют на банковский депозит.

И когда завершится контракт — они увидят, что гора родила мышь. Значительный капитал принес мизерную доходность. И возникает вопрос — что же делать тем людям, которым нужна большая доходность?

3. ИЖС и unit-linked

Ответ прост – вкладывать не часть, а весь свой капитал в доходные активы. Если быть точнее – то этим людям нужно сформировать инвестиционный портфель, большая доля которого будет состоять из долевых активов.

Сформировать свой инвестиционный портфель, разместив средства в различные классы активов – вы сможете с помощью контракта unit-linked. Этот инструмент позволяет инвестировать свои средства на мировых финансовых рынках, получая существенный инвестиционный доход на весь свой капитал.

Прочтите мой краткий pdf — обзор этого эффективного инструмента:

Про "вклад" ИСЖ в банке

Оба контракта, ИСЖ и unit-linked — в России ошибочно именуют инвестиционным страхованием жизни. Однако это совершенно разные контракты, не путайте их. ИСЖ не представляет интереса, а контракт unit-linked — эффективный инструмент для создания капитала.

4. Стоит ли открывать ИСЖ?

Если в банке вам предлагают открыть ИСЖ – рекомендую отказаться от этой идеи. Почему?

Как полис страхования жизни этот контракт не эффективен. Потому что при страховом случае выплата по полису сравнима с внесенным в контракт единовременным взносом. Это противоречит самой идее страхования, которая состоит в том, чтобы за небольшую премию при негативных событиях получить очень крупную выплату.

Как способ инвестирования полис ИСЖ также неэффективен. Потому что основная часть вашего взноса будет размещена на банковском депозите, и лишь малая часть – в доходных активах.

Тем самым полис ИСЖ не обеспечивает страховой защитой, и не является инструментом долгосрочного инвестирования. Тогда для каких целей он вам нужен?

Если вы ищите эффективный инвестиционный инструмент – используйте инвестиционные планы ULIP. Предоставляя доступ к мировым финансовым рынкам — эти планы позволяют человеку вкладывать средства в доходные активы, помогая за время карьеры создать капитал.

Если вам нужна консультация по теме – пожалуйста,  отправьте заявку:

Про "вклад" ИСЖ в банке

С уважением,
Владимир Авденин,
финансовый консультант.

Разница ИСЖ и НСЖ — найди 5 главных отличий

В чем различие полисов ИСЖ и НСЖ? На первый взгляд они выполняют практически идентичные функции. Клиент вносит деньги, которые будут приносить ему доход. И одновременно с этом, включается страховая защита. При наступлении страховых случаев клиент или его родственники получают денежные выплаты.

Есть несколько различий. И в зависимости от целей и возможностей клиента выбор нужно будет сделать в пользу только одного продукта.

Утром деньги, вечером стулья

При покупке полиса ИСЖ клиент вносит всю сумму целиком. На следующий год, если хочется еще добавить часть средств — покупается новый отдельный полис.

Программа НСЖ подразумевает периодическое внесение небольших взносов. Обычно раз в год или раз в квартал.

Накопить или приумножить

Как понятно из название продуктов, программы рассчитаны на разные цели.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — «выгодное» вложение средств с целью получения прибыли. И конечно для тех, у кого есть деньги. Здесь и сейчас. Средства вкладываются в активы, способные показать существенный рост, намного превышающие доходность по банковским депозитам.  Это акции, золото, нефть или контракты на активы (опционы).

Чтобы не рисковать всеми деньгами клиентов, в инвестиции направляется только малая часть капитала. Остальное идет в консервативные вложения. С высокой надежностью — вклады или государственные облигации.

Такой подход позволяет гарантировать клиенту возврат его основной внесенной суммы средств при покупке полиса. Плюс потенциальный доход от вложений в рискованные активы.

Важный момент. Никакой 100% гарантии заработка по инвестиционному доходу нет. В худшем случае клиент получить обратно все свои деньги. В лучшем — заработает сверху.

Полученный инвестиционный доход распределяется между клиентом и страховой компанией согласно коэффициенту участия.

Например, при коэффициенте участия в 60 на 40. Только 60% прибыли идет клиенту. Остальное забирает себе страховая.

Накопительное страхование жизни (НСЖ) — ставит задачу накопить определенную сумму к необходимой дате. Например, для покупки квартиры, на обучение детей или пенсию.

Клиент из года в год вносит очередной платеж. И так в течение всего срока договора. Нужен миллион через десять лет? Вноси ежегодно по 100 тысяч. И к концу срока цель будет достигнута.

Естественно, ни о каком инвестиционном доходе здесь речи не идет.

Но….чтобы клиенту было не так грустно, страховая компания начисляет клиенту на уже внесенные средства небольшой, но фиксированный ежегодный доход. В пределах 2-4%.

НСЖ и ИСЖ отличияНСЖ и ИСЖ отличия

+50% или +2%

Разница в доходности. По ИСЖ потенциальный доход теоретически ничем не ограничен. Если вложения в рискованные активы окажутся удачными, можно заработать и 50, и 100 и даже 200% прибыли.

Как верно и обратное. Можно ничего не получить.

НСЖ дает хоть и маленький, но стабильный доход.

Статистика последних лет показывает, что действующие клиенты, оформившие себе полис ИСЖ, как и те, у кого благополучно истек срок действия договора, практически ничего не заработали.  Среднегодовая доходность была была менее ставок по банковским вкладам. 

Никаких «сверхдоходов» и «неограниченный рост прибыли» не было. 

Выкупная сумма

В обоих программах действуют выкупные суммы. То есть, процент возврата средств клиента при досрочном расторжении.

Но у ИСЖ они более щадящие. Конечно тоже не айс, но по сравнению с НСЖ выгодны раза в два.

Для примера. При досрочном расторжении договора НСЖ в первые 2 года —

выкупная сумма равна нулю. Это значит, что клиент не получит ничего.

У ИСЖ — размер выкупной суммы за этот период составляет 50-70% от суммы средств клиента.

Размер страховых выплат

Разница не в размере страховых выплат, при наступлении несчастного случая. А в соотношении внесенных клиентом денег и получаемой компенсации.

При НСЖ клиент вносит деньги небольшими порциями. А размер страховки зафиксирован сразу же в договоре. Даже если клиент купил полис НСЖ месяц назад. И успел внести только один скромный платеж — при наступлении страхового случая он получит выплату в полном объеме.

Использование денег и прибыли страховыми компаниями

Главный смысл использования НСЖ.

Страховая компания пользуется вашими деньгами бесплатно. Зарабатывает на них гарантированную прибыль. За это вы не платите за страховку. Плюс получает незначительную часть полученных доходов от вложения ваших денег.

Смысл использования ИСЖ.

Страховая забирает себе долю (обычно половина) от инвестиционного дохода. Плюс небольшую часть прибыли от вложений в консервативные инструменты с фиксированной доходностью. Взамен клиент снова «типа» не платит за страховку и получает ее «бесплатно».

Что такое ИСЖ — инвестиционное страхование жизни

В первом полугодии 2017-го года показатель сборов по страхованию жизни продемонстрировал существенный рост. Главный драйвер роста – сфера банковского страхования. При этом произошло серьезное отличие – страхование было вменено не за счет оформления займа, а за счет ИСЖ (инвестиционного страхования жизни).

Некоторые кредитные организации предлагают это страхование как альтернативу депозитам, поскольку при грамотной стратегии оно может дать более солидную прибыль. Его не очень просто воспринимать, так как нужно владеть основами страхованиями, знать многое про инвестиционную сферу. Сегодня мы расскажем вам о том, что представляет собой ИСЖ, какими особенностями обладает такая услуга.

Вам будет интересно: «Основные виды инвестиций и их характеристики».

Что представляет собой ИСЖ

ИСЖ – это такой продукт, который состоит из страхования клиентской жизни и финансового инструмента, при помощи которого возможно извлечение прибыли.

Последняя основывается на том, что большинство вложенных финансов инвестируется в различные финансовые активы. Речь идет об акциях различных фирм либо облигациях из самых разных экономических секторов.

Основные страховые риски по такому соглашению – это:

  1. Дожитие до завершения действия заключенного соглашения.
  2. Смерть вследствие любого обстоятельства.

Страховой размер в таких случаях равен 100% уплаченной страховой суммы, увеличенной на сумму инвестиционной прибыли.

Временные рамки страхования – три года и более.

Оплата страхового взноса производится разными способами – или одним разом, либо в течение временного отрезка страхования.

Еще возможно дополнительное включение в полис разных страховых рисков (например, наступление смерти по итогам несчастного случая). Установка размеров по ним осуществляется отдельно. Чаще всего, они бывают больше основного страхового возмещения.

Из чего состоит страховой взнос?

Структура такого взноса, полученного от клиента, выглядит следующим образом:

  • Гарантированная часть.
  • Инвестиционная часть.

Первая часть вкладывается страховщиком в разные финансовые инструменты с четко определенной прибылью. Извлеченная прибыль – залог обеспечения гарантированной суммы выплаты. Вторую часть вкладывают в высокоприбыльные, но в то же время и высокорисковые финансовые инструменты. Благодаря им и планируют получать существенную инвестиционную прибыль.

Читайте стать: «6 вариантов, куда вложить небольшие деньги».

ИСЖ – это вовсе не средство получения гарантированного дохода. Если вдруг выбранной инвестиционной стратегии «сработать» не удалось, клиенту после окончания срока страхования возвращают лишь так называемую гарантированную прибыль. Размер последней, чаще всего, равен не более 100% от внесенной изначально страховой суммы.

Классическая составляющая по рискам тоже не является столь ощутимой. Если причина, по которой наступил страховой случай – это стандартные риски (например, «смерть вследствие любого обстоятельства), происходит возмещение внесенного страхового взноса с инвестиционной прибылью, рассчитанной на день наступления рассматриваемого обстоятельства.

Рассчитывать на получение дополнительной суммы можно только в том случае, если имеются дополнительные риски. К примеру, если причина смерти – наступивший несчастный случай. Но и в такой ситуации сумма редко оказывается больше 100% взноса.

Какими плюсами и минусами обладает ИСЖ?

ИСЖ чаще всего оформляется в банке. Если рассматривать положительные качества этого банковского продукта, можно выделить следующие: предоставление налоговых преференций.

Налоговые льготы выглядят следующим образом:

  1. Предоставляется налоговый вычет (это 13% от уплаченного страхового взноса).
  2. Страховая выплата не облагается обязательными налогами.

Если проводить сравнительный анализ с вкладами в кредитной организации, у ИСЖ имеются положительные юридические особенности.
Со дня, когда была оплачена страховая премия и до выдачи страховой выплаты либо возврата премии при аннулировании соглашения финансы считаются собственностью страховщика.

Другими словами, это не имущество должника, переданное на время третьим лицам. Законодательством не предусмотрена конфискация таких денег. Кроме того, они не могут быть арестованы, взысканы по решению судебной инстанции. Также их не делят между мужем и женой в случае развода. Еще их не нужно декларировать.

Заключение договора возможно в пользу любого лица (он именуется выгодоприобретателем). Если риск под названием «смерть» реализуется, выплату выдадут непосредственно указанному лицу, а не наследникам. Ждать вступления в наследственные права при этом не придется.

Еще одно дополнительное преимущество – если в соглашении есть гарантированная сумма выплаты. Это очень важный критерий при вложении в рисковый инструмент. При открытии вклада таких плюсов нет.

При этом есть у ИСЖ и небольшие недостатки

Основной минус ИСЖ заключается в том, расторгнуть заключенное соглашение раньше срока и получить все, что уплатил ранее, нельзя. Поскольку минимальный временной период этих соглашений – три года (а в реальности и все пять лет), это нередко превращается в серьезную проблему.

Если пользователь аннулирует соглашение страхования, ему выплачивают исключительно выкупную сумму. В большинстве случаев, рассматриваемая нами ситуация приводит к тому, что выкупная сумма равна 75-90% от суммы взноса. При этом показатель этой суммы может быть куда ниже или совсем нулевым. На это влияют договорные требования, временные рамки страхования, процедура оплаты страховых взносов, дата аннулирования соглашения и многое другое.

Инвестиционным страхованием жизни называют соглашение страхования, обладающее конкретным перечнем исключений, по которым страховым признают далеко не любую человеческую смерть. Это и прописанные в ГК РФ исключения (ситуации, когда все произошло из-за умышленных действий застрахованного, военных операций и так далее). При этом возможно и серьезное расширение этого перечня – уже непосредственно в рамках договора.

Перед тем, как подписать такой договор, нужно изучить все условия страхования в части выплаты при обстоятельствах, подпадающих под данный список исключений. В большинстве случаев, наследники лица получают выкупную сумму. Но есть и такие продукты, которыми предусматриваются другие требования.

Еще один серьезный недостаток – тот факт, что отсутствует гарантийный фонд, который бы гарантировал клиенту возмещение в случае отзыва у страховой фирмы лицензии либо наступления банкротства. Если в такой ситуации страховщиком не был передан портфель, получение выплаты возможно лишь одним путем – через включение в кредиторский реестр.

Естественно, самый главный недостаток рассматриваемого нами продукта – это тот факт, что отсутствует гарантированная прибыль. Если стратегия начнет развиваться по негативному сценарию, клиенту после завершения временного периода действия соглашения вернут лишь предусмотренную данным соглашением сумму.

К чему следует присмотреться?

Если Вы консультируетесь о размещении финансов со специалистом кредитной организации, сначала обязательно выясните, что именно Вам хотят предложить: участились отзывы клиентов о том, что соглашение ИСЖ им предложили под видом полного аналога вклада, но с более солидной прибылью.

Если Вы разбираетесь в отличиях и готовы изучить этот метод вложений, потребуется выяснить не только размеры выкупных сумм и перечень исключений, но и выбрать стратегию (а также обратить внимание на то, можно ли будет изменить ее в период действия соглашения). Как раз грамотно подобранная стратегия и должна стать гарантом получения прибыли.

У тех стратегий, которые предлагает страховщик, как правило, отсутствует прозрачность. У страхователя отсутствует возможность в самостоятельном порядке отслеживать динамику движения определенного фонда на рынке: таким образом, он вынужден просто доверять показателям, раскрываемым страховщиком. Такая позиция обладает своими объективными причинами: удачная стратегия может быть скопирована конкурентами. Страхователь, фактически, имеет лишь 2 варианта:

  1. Первый – может постараться найти такие продукты, стратегии которых имеют привязку к цене конкретной продукции (допустим, к золоту).
  2. Во втором случае можно поверить специалистам в штате страховщика. Но в такой ситуации инвестирование будет сопряжено с колоссальными рисками.

Ключевой показатель при подборе стратегии – это коэффициент участия. Он отражает, на какую долю в росте обозначенной стратегии инвестирования вправе надеяться страхователь. У коэффициента могут быть серьезные различия. Если показатель составляет 100%, прибыль страхователя равна той прибыли, которую показывает выбранная организация.

Важный отличительный момент продуктов у разных фирм –процент прибыльности, умноженный на коэффициент участия, может быть использован не только ко всей сумме взноса, но и к части, отложенной на инвестирование.

  1. Для первого случая тот факт, что взнос делится на две части, для страхователя означает стандартную информацию.
  2. Во втором случае – это ключевой критерий, позволяющий рассчитать доходность по соглашению.

Еще страховые фирмы нередко предлагают своим пользователям функцию, позволяющую изменить стратегию во временной период действия соглашения. Иногда предлагается зафиксировать заработок. Но такие операции практически всегда имеют ограничения (допустим, являются ежегодными). Стратегическое изменение предоставляет возможность сменить выбранный фонд, если отсутствуют ожидаемые результаты (если подворачивается оптимальный вариант). Когда меняется стратегия, коэффициент участия устанавливают на день изменения.

Вывод

Фиксировать инвестиционную прибыль выгодно тогда, когда текущая инвестиционная прибыль обозначенного фонда довольно высока (то есть, когда по всем прогнозам уровень прибыльности должен снизиться).

Лучше всего выбирать страховые программы тех страховщиков, которые позволяют открыть на сайте личный кабинет.

  1. Первое – таким образом, у Вас появится возможность мониторить динамику фонда, проявлять реакцию на изменения.
  2. Второе – можно будет вносить изменения в соглашение (увеличивать суммы, менять стратегии) без обращения в компанию страховщика.

Выбирая метод инвестирования, не забывайте о том, что ИСЖ – это не аналог вклада. ИСЖ является самостоятельным финансовым инструментом, со своими положительными и отрицательными сторонами. Самое важное правило, которое следует соблюдать – никогда не вкладывайте все деньги в один объект инвестирования.

что это такое, плюсы и минусы

Последние изменения:

Пока доходность вкладов не поспевает за обесцениванием рублевых накоплений, россияне предпринимают попытки сохранить ценность сбережений в альтернативных инвестиционных проектах. Следуя за потребностями граждан, но не имея возможности предложить более высокий процент по депозитам, банки стали активно предлагать инвестиционное страхование жизни. Что это такое, многим вкладчикам незнакомо, однако доверие банковскому сектору сыграло свою роль. Обращаясь в банк за открытием вклада, клиенты получали рекомендации поучаствовать в инвестиционных проектах, рассказывая о более выгодных процентах по договорам ИСЖ.

Отсутствие правильного понимания специфики инвестиций, когда банк или страховщик не вправе гарантировать прибыль, привело людей к разочарованию в продукте. Несостоявшихся вкладчиков понять можно – если по депозиту банк обещал хотя бы минимальную прибыль, то по договорам страхования некоторые не достигли даже равнозначных показателей дохода. Проблем и негатива можно было бы избежать, если бы при оформлении клиентам разъясняли особенности программ и предупреждали о рисках. Пора разобраться в ситуации и определить для себя, что такое инвестиционное страхование жизни, и насколько проекты подходят в той или иной ситуации.

Что такое ИСЖ

Инвестиционное страхование жизни Страховка – это не вклад. Необходимо четко усвоить главное различие между программами. Страховые события могут наступить, оставив «вкладчика» без выплат, на которые он рассчитывал. Если речь идет о страховании жизни, что это такое, определяют по рискам, от которых защищают клиента.

Любое страхование предполагает внесение платы за оформление сотрудничества со страховщиком и указание в договоре ситуаций, при которых компания обязана выплатить страховку. В случае со страхованием жизни, где риском указывают жизнь человека, в случае смерти страхователя права на возмещение по договору получают родственники.

При оформлении договора инвестиционного страхования включаются иные нормы. ИСЖ – это долгосрочный проект, который выгоден при размещении средств минимум на 5 лет. Многие программы предполагают инвестиции длиной в 15-20-30 лет. В течение действия договора клиент вносит взносы небольшими частями, чтобы при наступлении страхового события компания выплатила застрахованную сумму. В отличие от обычной страховки, компания вернет вложенные средства и добавит сверху.

Инвестиционная страховка – совмещает в себе страховой продукт, защищающий от негативных последствий, и инвестиционный, в виде дохода от инвестиции переданных компании средств с правом выбора финансовых активов (акции, облигации, драгметаллы) и стратегий.

Страховыми событиями по ИЖС считаются:

  • дожитие до даты истечения договора;
  • смерть клиента.

При наступлении страхового события компания выплачивает всю сумму, внесенную по договору плюс доход от инвестиций. должен быть меньше 3 лет. Клиент вправе выбрать вариант внесения средств – единовременным платежом или равномерными частями.

Взнос по страховке представлен гарантированной и инвестиционной частями. Для гарантированной доли применяют вариант инвестирования с гарантированным доходом, в консервативные инструмента. Инвестиционная часть вкладывается в инструменты для инвестиций с высоким риском.

Если инвестиции оказались неуспешными, доход страхователя будет представлен процентом от инструментов с фиксированной прибылью.

Хотя сумма выплаты обычно ограничена взносами клиента, в некоторых ситуациях удается получить дополнительные средства (например, при гибели человека из-за несчастного случая).

Чем отличается ИСЖ и НСЖ?

Не следует путать НСЖ и ИСЖ, поскольку в первом варианте из взносов формируется накопительная часть, куда клиент вносит средства для извлечения дохода.

Накопительное страхование предполагает защиту по риску смерти клиента, когда страхователь выступает кредитором компании, получая взамен бесплатную страховку. В процессе внесения новых взносов клиент увеличивает накопления, на который компания начислит доход.

Инвестиционное страхование жизни – это разновидность страховки с одновременным кредитованием компании, которая поделится прибылью соразмерно вносимым средствам.

Плюсы и минусы договора инвестиционного страхования жизни

 

Главная претензия к ИСЖ со стороны вкладчиков заключается в неверных разъяснениях банка о продукте. Несмотря на минимальные гарантии доходности, договор по ИСЖ оказывается в итоге более выгодной, чем банковский депозит.

Плюс первый

Важное замечание – после передачи средств в компанию для дальнейшего участия в инвестициях деньгами будет владеть страховщик, который направляет финансовые потоки для зарабатывания. До момента наступления страхового события или окончания договора, деньги будут считаться собственностью банка. Пока деньгами распоряжается компания, их не смогут конфисковать, взыскать по суду, включить в объем имущества для раздела при разводе. Вложенные в страховой проект не декларируют.

Плюс второй

Страхователь вправе выбрать выгодоприобретателя по собственному усмотрению, чтобы исключить выдачу суммы наследникам если есть другая кандидатура. Выгодоприобретатель, действуя вне наследственного дела, не ждет истечения полугода после смерти, и получает выплату сразу.

Плюс третий

Поскольку в ИСЖ предусмотрена гарантированная часть, страхователь может рассчитывать на некоторый доход, независимо от результатов инвестирования.

Какие негативные последствия

Договор заключают на длительный срок. В отличие от банковского депозита, где деньги размещают на месяц или полгода, размещают на 3 года и более. Рекомендованный период инвестиций – от 5 лет. Не каждый владелец капитала готов ждать столь долгий срок, чтобы рассчитывать на получение дохода.

Расторгая договор досрочно, получают выкупную сумму меньшую, чем было вложено на 10-25%. Условия досрочного прекращения участия в ИСЖ зависят от того, что страхователь и компания укажут в договоре.

К недостаткам относят риск, что смерть человека не будет рассмотрена как страховой случай, если об этом будет указано в договоре, либо со ссылкой на ГК РФ. В гражданском законодательстве к таким ситуациям относят:

  • смерть из-за умышленных действий;
  • гибель в зоне военного конфликта или при гражданских волнениях;
  • радиационное облучение, вызвавшее смерть страхователя и т.д.
Огромный минус не в пользу ИСЖ является отсутствие гарантий наподобие ССВ. Если банковский депозит вернет АСВ в случае банкротства финансового учреждения, то по инвестиционному страхованию жизни никакого гарантийного фонда не предусмотрено. Для возврата капитала страхователю придется заявлять о непогашенных финансовых обязательствах и обращаться с просьбой о включении в реестр кредиторов.

Еще один недостаток, который может перечеркнуть весь смысл вложения, связан с неясностью поступков компании, выбирающей тот или иной вариант стратегии. Отсутствие разъяснений не позволяет контролировать корректность инвестирования в выбранный финансовый продукт. Банк готов гарантировать скромный доход, но не страховщик.

Прежде, чем выбирать вид инвестиций, изучают пункты договора и условия ИСЖ. Лучше сразу до подписания обращать внимание на неясности в договоре, чем потом пытаться опротестовать документ в суде.

Бесплатный вопрос юристу

Нуждаетесь в консультации? Задайте вопрос прямо на сайте. Все консультации бесплатны/ Качество и полнота ответа юриста зависит от того, насколько полно и четко вы опишете Вашу проблему:

© 2020 zakon-dostupno.ru


Поделиться новостью в соцсетях

 

ИСЖ и unit-linked. Сходства и различия. Что выбрать?

ИСЖ и unit-linked – термины, с которыми мы сталкиваемся при выборе инструмента для долгосрочных накоплений. В статье анализируются эти контракты, чтобы вы могли сделать правильный выбор.

1. Что такое ИСЖ и unit-linked

ИСЖ – это аббревиатура, обозначающая инвестиционное страхование жизни. Подобные контракты предлагают российские страховые компании.

Unit-linked – это инвестиционные планы, которые предлагаются зарубежными страховыми компаниями. Также у названия unit-linked есть общепринятый синоним, и подобные контракты часто называют «английским методом инвестирования».

Скачайте мой краткий pdf-обзор с рассказом о том, что такое unit-linked:

Сравнение ИСЖ и unit-linked. Что выбрать?

К сожалению, часто в России и странах СНГ зарубежные планы unit-linked наряду с российскими именуют «инвестиционным страхованием жизни». И это приводит к серьезной путанице, потому что одинаковым термином принято называть два принципиально разных инструмента. Один из которых очень эффективен, а второй вряд ли стоит использовать.

Чтобы далее говорить на одном языке — давайте выделим главное:

ИСЖ и unit-linked - это принципиально разные инвестиционные планы для долгосрочных накоплений

1.1 Что такое ИСЖ

Инвестиционное страхование жизни, предлагаемое российскими страховыми компаниями – работает следующим образом. Человек открывает свой контракт на несколько лет, и вносит в план крупный единовременный взнос. Далее для размещения этого взноса человек выбирает одну из инвестиционных стратегий, предлагаемых страховой компанией.

По закону в контактах ИСЖ страховые компании обязаны давать клиенту гарантию капитала. Это означает, что к завершению контракта человек как минимум получит назад сумму своего первоначального взноса.

Законодательное требование обеспечить гарантию капитала приводит к следующему. Страховые компании, получив от клиента крупный взнос в ИСЖ – делят его на две неравные части. Большую часть страховщик размещает в консервативные активы с гарантированной доходностью, например – на банковский депозит. И делается это с таким расчетом, чтобы к завершению срока полиса сумма на депозите с накопленными процентами была равна первоначальному взносу в полис ИСЖ.

И лишь оставшуюся малую часть единовременного взноса человека страховые компании размещают в активы, могущие принести существенный инвестиционный доход. Подробно об устройстве контрактов ИСЖ вы можете прочесть в статье «Что такое инвестиционное страхование жизни».

Ключевая мысль, которую стоит понять и запомнить – в контрактах ИСЖ эффективно инвестируется лишь малая часть ваших средств. Большая часть средств размещается в долговые активы с низкой доходностью.

Сравнение ИСЖ и unit-linked. Что выбрать?

1.2 Что такое unit-linked

Накопительный план unit-linked позволяет все 100% ваших средств с первого же дня работы контракта разместить в желаемые активы, и тем самым сформировать эффективный инвестиционный портфель.

Подобные планы могут быть открыты как с одним крупным первоначальным взносом, так и со взносами в рассрочку. После открытия инвестиционного плана вы можете размещать свои средства во взаимные фонды, представленные на платформе страховой компании. Выбор конкретных фондов дает вам возможность самостоятельно управлять риском и доходностью в вашем инвестиционном портфеле – а также выбором тех мировых экономик, где будут размещены ваши активы.

Подробный обзор английского метода инвестирования представлен в моей статье «Что такое unit-linked».

О чем важно помнить, когда вы встречаете термин unit-linked, или же «английский метод инвестирования»? Подобные контракты позволяют вам инвестировать ваши средства в активы с высоким потенциалом доходности, например – долевые активы. Поэтому подобные планы являются эффективными инвестиционными инструментами.

2. Сходства ИСЖ и unit-linked

Полисы ИСЖ и unit-linked, юридически являясь контрактами по страхованию жизни – предназначены для долгосрочного инвестирования. В этом их основное, и единственное сходство.

И здесь возникает вопрос – зачем контракты для долгосрочного инвестирования юридически облекать в форму полисов страхования жизни? В чем идея, какой в этом смысл?

Дело в том, что по ряду причин подобная конструкция удобна человеку, который намерен открыть долгосрочную накопительную программу. Ниже перечислены основные из них.

  • Защита от претензий третьих лиц

На средства, инвестированные в страхование жизни – невозможно обратить взыскание со стороны третьих лиц. Претензии со стороны государства, налоговых органов, семейные проблемы, споры с партнером по бизнесу, неожиданный судебный иск – не смогут угрожать тем вашим активам, которые инвестированы в страхование жизни. Эти средства гарантированно будут принадлежать только вам.

  • Рост капитала защищен от налогообложения

Пока действует ваш накопительный план в юридической оболочке страхования жизни – прирост капитала не подлежит налогообложению. Это позволяет быстрее расти вашему капиталу.

  • Адресное наследование капитала

Поскольку юридически ИСЖ и unit-linked есть контракты по страхованию жизни, то владелец плана может назначить выгодоприобретателей. Это позволяет владельцу сбережений адресно передавать свои накопления следующему поколению.

Перечисленные свойства страхового контракта делают очень привлекательными накопительные планы в юридической оболочке страхования жизни. И во всем мире люди с успехом используют подобные инструменты долгосрочных накоплений для создания целевых фондов, и личного капитала.

3. Различия ИСЖ и unit-linked

При наличии единственного сходства инвестиционные планы ИСЖ и unit-linked во многом различаются. И начать стоит с принципиального отличия этих контрактов.

  • Unit-linked инвестирует весь капитал, ИСЖ лишь малую его часть

Как упоминалось выше, российское законодательство обязывает страховые компании давать клиентам гарантии капитала в инвестиционном страховании жизни. И поэтому очень большая доля первоначального взноса в ИСЖ попадает на банковский депозит для обеспечения этой гарантии.

В результате лишь малая доля ваших средств при использовании ИСЖ инвестируется эффективно. В противовес этому, в контрактах unit-linked вы можете самостоятельно размещать 100% своих средств в желаемые активы. Это дает вам возможность сформировать сбалансированный инвестиционный портфель для роста своего капитала.

  • Разный уровень защиты вашего капитала

ИСЖ и unit-linked – это инвестиционные инструменты для создания капитала. Для каждого человека крайне важна надежность инструмента, который он будет использовать для создания целевых фондов, и личного капитала.

Инвестиционное страхование жизни предлагают российские компании. Но в настоящее время в России нет системы страхования подобных вложений, аналогичной системе страхования вкладов. Поэтому банкротство страховщика может угрожать средствам, инвестированным в ИСЖ.

Unit-linked предлагается западными страховыми компаниями, где контроль за деятельностью страховых компаний, и достаточностью их капитала зачастую гораздо жестче. Кроме того, в ряде юрисдикций законодательно утверждена обязанность страховых компаний по отчислению взносов в стабилизационный страховой фонд. Средства этого фонда будут использованы при возникновении проблем у какой-то страховой компании из работающих на рынке – для выполнения ее обязательств перед клиентами в полном объеме.

Наконец, самые надежные компании, предлагающие инвестиционные планы unit-linked – используют в свой работе структуру сегрегированного портфеля. В таком случае все активы клиентов хранятся отдельно от страховой компании, в независимом от нее банке – кастодиане. И поэтому даже банкротство страховщика никак не затронет активы клиентов, они будут надежно защищены.

Поэтому ваши активы, инвестированные в план unit-linked – находятся в гораздо большей безопасности, чем при использовании полиса ИСЖ.

  • Выбор активов для инвестирования

ИСЖ и unit-linked дают вам очень разную инвестиционную свободу в управлении своими активами. В ИСЖ вы можете лишь выбрать инвестиционную стратегию, и все. Вам также будет позволено с некой частотой, скажем раз в год – менять эту стратегию, подавая письменное заявление в страховую компанию.

Но управлять ассортиментом активов, включенных в стратегию под названием «развивающиеся страны» — будет уже страховая компания, которая открыла вам полис ИСЖ. Именно она будет решать, из активов каких стран, и в каких пропорциях – будет состоять эта стратегия.

При использовании же unit-linked именно вы будете принимать решение о том, как будут инвестированы ваши средств. При этом вы будете выбирать не из пяти готовых стратегий, как в ИСЖ – а из нескольких из сотен взаимных фондов, доступных на платформе страховой компании.

Эти фонды дают вам возможность самостоятельно сформировать произвольную структуру своего инвестиционного портфеля. Кроме того, в любой момент вы сможете изменить состав своего портфеля в личном кабинете на сайте страховщика.

  • Кредит под залог выкупной стоимости полиса

Контракты unit-linked позволяют брать у страховой компании кредит под залог выкупной стоимости полиса. Это бывает удобно в случае, если человеку нужны деньги, но при этом он не хочет делать частичное изъятие из своего контракта, или же расторгать его.

Заполнив небольшое заявление и указав в нем нужную сумму – человек спустя несколько дней получит на свой банковский счет необходимые средства. Это дает вам гибкость в распоряжении собственным капиталом.

Если говорить о контрактах ИСЖ, то российские компании не выдают кредитов под залог денежной стоимости полиса. Возможно лишь расторжение полиса с получением выкупной стоимости, как правило – с уплатой значительной комиссии за досрочный отказ от контракта.

  • Срок действия контракта

Российские компании предлагают относительно короткие контракты инвестиционного страхования жизни, сроком до 10 лет. Для долгосрочных накоплений это будет минусом. Почему?

Во-первых, после завершения контакта при получении налогооблагаемой прибыли вам придется заплатить налог. Это уменьшит сумму вашего капитала перед тем, как вы откроете новый план, чтобы продолжать свои накопления.

Если же нет необходимости прерывать накопительный план из-за его короткого срока действия – налогообложение не возникает.

Во-вторых — не будем забывать, что юридически инвестиционные контракты ИСЖ являются страхованием жизни. И если вы будете открывать для себя новый контракт через 10 лет, то тариф на страхование может быть выше, чем сейчас. И значит новый полис ИСЖ будет работать менее эффективно при создании вашего капитала. Потому что в нем расходы могут быть выше.

Контакты unit-linked с регулярными взносами вы можете открыть на срок до 25 лет. Этого времени зачастую достаточно, чтобы создать капитал. Если же времени не хватило – вы сможете продолжать накопления и далее, нужный вам срок. В ряде компаний контракт завершается только по желанию владельца, принудительно страховщик не будет закрывать ваш контракт по истечении срока плана.

Кроме того, западные компании могут предложить вам также и бессрочные unit-linked контракты, которые даже не обязывают владельца делать регулярные взносы. Подобные планы удобны тем людям, кто не уверен в регулярном поступлении своих доходов.

  • Райдеры в накопительном плане

Как правило, семья имеет несколько долгосрочных финансовых задач. Инвестиционные контракты нужны, чтобы за счет регулярных сбережений создать фонды для решения нужных финансовых задач.

Однако зачастую эти задачи должны быть решены в разное время в будущем. Поэтому использовать единственный накопительный план для решения задач разной срочности семьям бывает неудобно.

Это проблема легко решается при использовании накопительных планов unit-linked. Для наиболее длинной задачи открывается основной план, и для более короткой задачи к основному плану добавляется более короткий план – который называется райдер (от английского rider – наездник. Дополнительный план как бы «скачет», едет на основном).

Например – супруги открывают основной план на 25 лет для создания своего пенсионного капитала, и к этому основному плану сразу, или несколько позже – добавляют райдер на 15 лет, чтобы создать фонд для оплаты высшего образования ребенка.

Тем самым в рамках одного контракта будут действовать два накопительных плана разной длины. И каждый из них будет решать свою собственную задачу.

Райдеров может быть несколько, они могут быть полисами разных типов, и разной длины. Из этих элементов легко спроектировать решение, которое будет оптимально подходить для решения индивидуальных задач каждой семьи.

Если говорить о российских контрактах ИСЖ, то они не предусматривают дополнений к основному плану.

4. ИСЖ и unit-linked – что выбрать?

Контракты инвестиционного страхования жизни российских компаний позволяют лишь малую часть первоначального взноса инвестировать активы, несущие в себе потенциал инвестиционного роста. И потому они совершенно неэффективны для долгосрочных накоплений.

Кроме того, контракты ИСЖ не дают должной защиты вашему капиталу ввиду высоких страновых рисков, и отсутствия в России защиты от банкротства страховых компаний, аналогичной системе страхования банковских вкладов.

Наконец, ИСЖ открывается лишь на довольно короткие сроки, не дает семье возможность усиливать накопительный план райдерами для решения нескольких финансовых задач, и брать кредит под залог ваших накоплений.

В противовес этому — unit-linked контракты позволят вам эффективно инвестировать на мировых финансовых рынках, обеспечат высокую защиту вашим активам, дадут гибкость в настройке и управлении накопительным планом.

И поэтому для долгосрочных инвестиций разумно использовать накопительные планы unit-linked.

Если вам нужна консультация по теме – пожалуйста, отправьте заявку:

Сравнение ИСЖ и unit-linked. Что выбрать?

С уважением,

Владимир Авденин,
независимый финансовый консультант.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *