Что значит заморозка накопительной части пенсии?

Что такое накопительная часть пенсии, и для чего она нужна?

В 2002 году была проведена пенсионная реформа, в рамках которой пенсия была разделена на две части – страховую (обязательную) и накопительную. Страховая представляет из себя фиксированную сумму, которую государство периодически индексирует (увеличивает). Накопительная пенсия – это доплата к пенсии, которую должны получать граждане.

Работодатель отчисляет за каждого работника 22% его официальной зарплаты. 16% идут на страховую часть пенсии и выплачиваются людям, которые являются пенсионерами прямо сейчас. А 6% идут на накопительную часть пенсии – эти деньги откладываются на специальный счёт, на котором не просто лежат, а инвестируются, поэтому в итоге сумма должна оказаться ещё больше.

Есть различные факторы вроде стажа и т.п., которые влияют на размер страховой пенсии, но она плюс-минус одинаковая. У кого-то 14 тысяч, у кого-то – 16 тысяч, у кого-то – 19. Да, различие есть, но оно не такое уж и колоссальное. Дело в системе расчёта – она сглаживает разницу и делает пенсии примерно одинаковыми.

Накопительная же часть пенсии должна была поправить ситуацию – чем больше человек (его работодатель) отчислил в пенсионный фонд, тем больше должна быть его пенсия. И сам он будет получать страховую часть пенсии (её будут платить уже новые поколения) и накопительную часть пенсии (те деньги, что он заработал и отложил, а ПФР или НПФ увеличили их сумму). Вроде бы логично. Но что-то пошло не так…

Накопительная пенсия – где она?

Если Вы подавали заявление о разделении пенсии на страховую и накопительную (а это делали очень многие, даже не разобравшись в сути), то Вы могли накопить какую-то сумму до первого моратория, и эти деньги должны сохраниться.

Но быть они могут и не в ПФР, а, например, в НПФ (негосударственный пенсионный фонд). В своё время по квартирам бегали такие людишки, которые предлагали хранить накопительную часть пенсии именно у них. Узнать, где Ваши деньги можно в ПФР или в личном кабинете на «Госуслугах».

Что такое заморозка накопительной пенсии?

Как было сказано выше, 22% делятся на 16% (страховая часть пенсии) и 6% (накопительная часть пенсии). Но так лишь должно быть. С 2014 года правительство «замораживает» накопительную часть пенсии. Это означает, что все 22% идут на страховую пенсию, то есть все деньги, которые за сотрудника отчисляет работодатель идут на ныне получающих пенсию граждан. И о тех 6%, что должны идти лично ему и преумножаться (увеличиваться за счёт инвестиционной деятельности ПФР или НПФ), можно пока забыть.

В середине декабря 2020 года произошла очередная «заморозка» накопительной части пенсии. Согласно документу (Федеральный закон от 08.12.2020 № 405-ФЗ), она продлится минимум до 2023 года. К заморозке относится именно те самые 6%, которые платит работодатель (есть и другие способы пополнения накопительной части).

Почему так?

Россия в 2002 году перешла к более прогрессивной модели пенсионного обеспечения, более справедливой. Но, как оно часто и бывает, оказалось, что «денег нет». И вместо того, чтобы люди увеличивали свою будущую пенсию за счёт формирования накопительной части, они передают все свои отчисления текущим пенсионерам.

Чтобы понять масштаб проблем с Пенсионным фондом России, достаточно вспомнить два важных события, связанных с пенсиями и произошедшими несколько лет назад.

1. С 2016 года правительство РФ отменило индексацию пенсий работающим пенсионерам (индексация происходит только после увольнения). То есть, если работаешь, значит получаешь нормально, вот уволишься – тогда и повысим размер пенсии.
2. С 2019 года начала работать новая пенсионная реформа «2019-2028», в рамках которой пенсионный возраст повысится с 55 до 60 лет для женщин и от 60 до 65 для мужчин. То есть, пенсию начнут выплачивать позже, что приведёт к двум логичным последствиям: люди сделают больше отчислений в ПФР (так как будут дольше работать) и получат меньше денег от ПФР (так как на пенсии будут меньше времени).

Разве стоит после этого удивляться продлению заморозки накопительной части пенсии?

Три вида пенсии: разбираемся на примерах

Наша пенсионная система состоит из трех компонентов:

1. Государственное пенсионное обеспечение, выплачиваемое федеральным бюджетом, получают: госслужащие, военнослужащие, космонавты, участники ВОВ, пострадавшие от радиационных и техногенных катастроф. Сюда же относятся пенсии по потере кормильца, по инвалидности, за выслугу лет и социальная пенсия.

2. Негосударственное пенсионное обеспечение — самостоятельное формирование пенсионных накоплений. Открываете счет в НПФ, сами вносите деньги. Либо работодатель может дополнительно формировать пенсионные накопления для сотрудников.

3. Обязательное пенсионное страхование — выплата страховой пенсии за счет взносов, отчисляемых работаделем в размере 22% от ЗП сотрудника.

22% делятся на: 6% — накопительная часть, 16% — страховая пенсия.

---

Страховая пенсия — это наша будущая пенсия, формируемая в баллах, а в моменте эти деньги идут на выплату пенсий нынешним пенсионерам. Так называемая распределительная система;

Накопительная пенсия отличается от страховой тем, что ее можно инвестировать и переводить из Пенсионного фонда России в негосударственные фонды.

---

Накопительная пенсия формируется у лиц с 1967 года рождения, официально работающих. Для тех, кто 1966 года и старше все 22% идут в страховую пенсию.

С 2014 по 2020 год 6%, отчисляемые на накопительную часть, заморожены у всех, все средства идут в страховую часть.

То, что было у вас накоплено до 2014 года — можно переводить в НПФ, но не путайте это с негосударственным пенсионным обеспечением, это разные деньги, они не «смешиваются».

Получается, что обычный человек, выходя на пенсию, получает базово выплаты по обязательному пенсионному страхованию.

• Если человек вносил деньги на индивидуальный пенсионный план в НПФ, то дополнительно он получит еще и негосударственную пенсию.

• Если человек был госслужащим, военнослужащим и т.д. — то ему начисляется государственное пенсионное обеспечение.

• Если человек претендует на две пенсии, то он должен выбрать бОльшую из них. Для некоторых категорий (инвалиды, ветераны, блокадники, чернобыльцы, офицеры, госслужащие федеральных предприятий) выплачивается сразу гос и соц пенсия.

Фото: ew.com

Всё о накопительной пенсии

Выбор варианта пенсионного обеспечения

До 31 декабря 2015 года гражданам 1967 года рождения и моложе необходимо выбрать для себя вариант пенсионного обеспечения – оставить только страховую часть пенсии и отказаться от накопительной, либо сохранить обе части своей будущей пенсии.

Варианты пенсионного обеспечения

Страховая часть + Накопительная часть

Страховая часть

 

Страховая часть является базовой формой государственного пенсионного обеспечения. Пенсия гарантирована, но ее размер зависит от ситуации, которая будет в стране на начало выплат, прежде всего – от соотношения числа работающих граждан и пенсионеров и от ситуации с госбюджетом.

Накопительная часть – это средства обязательных пенсионных накоплений, которыми в интересах будущего пенсионера управляют профессиональные участники рынка.

Сочетание накопительной и страховой части позволяет сформировать наиболее надежный вариант пенсионного обеспечения. Такая «комбинированная» пенсия состоит как минимум из двух элементов – бюджетного и рыночного, что помогает защитить потенциальные выплаты от различных по характеру рисков.

Составляющие будущей пенсии россиян

?	Накопительная	Страховая
Как формируется	В денежном выражении	В индивидуальных пенсионных коэффициентах, стоимость которых может меняться в соответствии с числом работающих граждан и пенсионеров
Откуда берется	В результате инвестирования пенсионных средств профессиональными управляющими	Из взносов активных на момент выплаты работников
Что собой представляет	Средства, учтенные на индивидуальном счете пенсионера в рублях	Обязательство государства по распределению средств будущих работников
Как индексируется	Зависит от доходности портфеля	С учетом текущей демографической и экономической ситуации. В 2016 году по решению правительства страховая пенсия будет индексирована на 4%, в то время как на 2015 год инфляция, по предварительным оценкам, составит 12%
Право наследования	Можно наследовать до назначения пенсии	Не наследуется ни при каких условиях

 

Варианты размещения накопительной части пенсии

Пенсионный фонд России	Негосударственные пенсионные фонды
Пенсионер вправе выбрать управляющую компанию, которой доверить свои средства	После заключения договора НПФ сам выбирает, какой управляющей компании передавать средства пенсионера
Государственная УК (Внешэкономбанк)	Многочисленные негосударственные УК

 

Как разместить свои средства?

В управляющей компании, в том числе государственной УК (Внешэкономбанке)	В негосударственном пенсионном фонде
Подать заявление в любом отделении ПФР (лично или через доверенное лицо, по почте или с курьером)	1.  Подать заявление в ПФР 2. Заключить договор непосредственно с НПФ (для выбора УК данного договора не требуется)

 

Особенности расчета средств пенсионных накоплений,

подлежащих передаче по заявлениям о досрочном переходе

по заявлениям, поданным застрахованными лицами в 2016 году

Инвестировать средства пенсионных накоплений может как Пенсионный фонд России, так и негосударственный пенсионный фонд, входящий в систему гарантирования прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования.

ПФР инвестирует пенсионные накопления через государственную управляющую компанию Внешэкономбанк и частные управляющие компании, одну из которых  гражданин может выбрать самостоятельно.

Смена страховщика происходит только при переходе из Пенсионного фонда России в негосударственный пенсионный фонд, из одного негосударственного пенсионного фонда в другой, а также из негосударственного пенсионного фонда в Пенсионный фонд России.

При переводе пенсионных накоплений из одной управляющей компании в другую смены страховщика не происходит – им остается Пенсионный фонд России.

Пользоваться правом на смену страховщика можно ежегодно. Однако, инвестиционный доход сохраняется только при условии передачи средств не чаще, чем раз в пять лет.

Сменить страховщика можно и путем досрочного перехода, однако в случае отрицательного результата инвестирования это может повлечь уменьшение средств пенсионных накоплений (номинала страховых взносов) на сумму инвестиционного убытка. Исключение составляют застрахованные лица, подавшие заявление о досрочном переходе в год пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений текущим страховщиком.

Потери средств пенсионных накоплений гражданина при подаче заявления о досрочном переходе в 2016 году

С какого года Вы формируете пенсионные накопления у текущего страховщика?	Положительный результат инвестирования	Отрицательный результат инвестирования
С 2011 года и ранее	Потеря инвестиционного дохода за 2016 год	Потеря пенсионных накоплений на сумму убытка от инвестирования за 2016 год
С 2012 года	Нет потери средств пенсионных накоплений
В период с 2013 по 2015 год	Потеря инвестиционного дохода за 2015–2016 годы	Потеря пенсионных накоплений на сумму убытка от инвестирования за 2015–2016 годы
С 2016 года	Потеря инвестиционного дохода за 2016 год	Потеря пенсионных накоплений на сумму убытка от инвестирования за 2016 год

Необходимые документы для подачи заявления

Страховое свидетельство обязательного пенсионного страхования (СНИЛС)Документ, удостоверяющий личность (паспорт гражданина РФ)Заявление о выборе управляющей компании

В ЧЕМ РАЗНИЦА МЕЖДУ СТРАХОВОЙ И НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТЬЮ?

И страховая, и накопительная части пенсии формируются за счет страховых взносов, которые начисляет работодатель за своих работников.

В то же время, взносы на страховую часть фиксируются на индивидуальном лицевом счете в Пенсионном фонде в виде пенсионных прав, гарантированных государством, регулярно индексируются государством. Но сами деньги идут на выплату пенсий нынешним пенсионерам.

Взносы на накопительную часть пенсии живут другой, более сложной финансовой жизнью. Это реальные средства, которые можно передать в управление компании, эта компания будет вкладывать средства в инвестиционные проекты  и  тем самым увеличивать суммы с течением времени. Можно вместо управляющей компании выбрать негосударственный пенсионный фонд, который работает с несколькими управляющими компаниями, отслеживает состояние счета гражданина, снижает риски потерь.

КУДА ДЕНУТСЯ СРЕДСТВА НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИИ ПРИ ВЫБОРЕ ТАРИФА 0%

 Все сформированные на этот момент пенсионные накопления граждан будут по-прежнему инвестироваться и выплачиваться в полном объеме, с учетом инвестиционного дохода, когда граждане получат право выйти на пенсию и обратятся за ее назначением. Изменения коснутся будущих отчислений. Речь идет лишь о перераспределении взносов в пользу страховой части.

КАКОЙ ТАРИФ ВЫБРАТЬ: НОЛЬ ИЛИ ШЕСТЬ ПРОЦЕНТОВ?

Если говорить о преимуществах выбора 0 или 6 процентов, то необходимо пояснить:

Страховая часть пенсии – более консервативна, более гарантированная государством, так как средства страховой части пенсии ежегодно индексируются в зависимости от уровня инфляции и с учетом индекса роста доходов Пенсионного фонда в расчете на одного пенсионера. 

Накопительная часть – более гибкая, но менее защищена со стороны государства. На накопительную часть пенсии начисляется инвестиционный доход, который получен в результате размещения Ваших средств в негосударственных пенсионных фондах либо в управляющих компаниях.  Тариф 6% более интересен для застрахованных лиц, которые стремятся участвовать в формировании своих пенсионных накоплений.

В накопительной части при этом есть еще один плюс: эти средства могут наследоваться. В солидарной же системе, где находятся страховые взносы, они не наследуемы.

Каким будет размер тарифа страховых взносов на формирование накопительной части будущей пенсии, каждый должен решить самостоятельно. Не хотите задумываться о судьбе пенсионных накоплений — ничего не делайте. Тогда с нового года все 16% уйдут в страховую часть, и этими деньгами будет распоряжаться государство. Хотите сами распоряжаться частью пенсионных денег, уверены, что сумеете сделать это лучше — напишите заявление в Пенсионный фонд России или негосударственный пенсионный фонд, которому вы готовы доверить свои накопления.

ЧТО НУЖНО СДЕЛАТЬ, ЧТОБЫ СОХРАНИТЬ 6% НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ПЕНСИИ? 

Если Вы никогда не подавали заявление о выборе управляющей компании или о переходе в негосударственный пенсионный фонд, то для того, чтобы сохранить 6-процентный тариф, Вам следует подать заявление о выборе УК либо НПФ. При этом, как и раньше, при переводе пенсионных накоплений в негосударственный пенсионный фонд Вам необходимо заключить с выбранным НПФ соответствующий договор об обязательном пенсионном страховании.

Для тех, которые в предыдущие годы хотя бы единожды подавали заявление о выборе управляющей компании либо о переходе в НПФ, и оно было удовлетворено, с 2014 года на накопительную часть пенсии будет по-прежнему перечисляться 6% тарифа.

ЧАСТО СЛЫШУ В НОВОСТЯХ, ЧТО НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ ЗАКРЫВАЮТСЯ, А НАКОПИТЕЛЬНЫЕ ПЕНСИИ ЛЮДЯМ НИКТО НЕ ВОЗВРАЩАЕТ… ИЛИ ВСЁ-ТАКИ УБЫТКИ ВОЗМЕЩАЮТСЯ? 

В случае банкротства негосударственных пенсионных фондов они обязаны передать все имеющиеся пенсионные накопления и реестры клиентов обратно в ПФР в течение месяца. Если средств нет, а НПФ не вошел в систему гарантирования — за них деньги возмещает Банк России, но всего лишь по номиналу страховых взносов (без инвестиционного дохода).

ЕСЛИ АГЕНТЫ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ ПРИХОДЯТ ДОМОЙ И ПРОСЯТ ПОДПИСАТЬ ДОКУМЕНТЫ О ПЕРЕВОДЕ ПЕНСИИ, СТОИТ ЛИ ИМ ДОВЕРЯТЬ?

Прежде чем подписывать какие-либо бумаги, хорошо бы выяснить, кто в самом деле к Вам пришел и что за документы Вас просят подписать. Если в Ваш дом без предупреждения пришел человек и представился работником Пенсионного фонда, попросите его предъявить служебное удостоверение и Вы выясните, что перед вами представитель негосударственного пенсионного фонда.

Если же Вы все-таки подписали документ, а только потом прочитали, то соответственно Ваши пенсионные накопления Вы и будете искать в том негосударственном пенсионном фонде, с которым не глядя подписали договор.

 Хочу еще раз напомнить — сотрудники государственного Пенсионного фонда по домам не ходят, не проводят никаких сверок и агитаций, не подписывают никаких документов.

НАКОПИТЕЛЬНУЮ ПЕНСИЮ ОПЯТЬ ЗАМОРОЗИЛИ, ЧТО ЭТО ОЗНАЧАЕТ?

Говорить о замораживании пенсии вообще неправильно. Речь идет о том, что в течение  2016 года вся сумма страховых взносов идет на формирование страховой пенсии, а накопительная пенсия не финансируется. Такой порядок формирования будущей пенсии продлен и на следующий 2017 год. При этом все средства пенсионных накоплений, которые уже были сформированы на конец 2013 года, никуда не исчезают и не пропадают. Они инвестируются и будут выплачиваться гражданам при достижении ими пенсионного возраста.

КАК УЗНАТЬ В КАКОМ ПЕНСИОННОМ ФОНДЕ НАХОДЯТСЯ НАКОПЛЕНИЯ?.

Узнать, где находятся Ваши пенсионные накопления, можно, через личный кабинет застрахованного лица на сайте ПФР. Кроме того, получить такую информацию можно, обратившись лично в клиентскую службу управления Пенсионного фонда по месту жительства.

КАК ПРАВОПРЕЕМНИК, Я УНАСЛЕДОВАЛА ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ МОЕГО ОТЦА. ЧЕРЕЗ КАКОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ Я МОГУ ПОЛУЧИТЬ ЭТУ ВЫПЛАТУ?

Как пояснила Наталья Карножицкая, начальник отдела организации и  учета процесса инвестирования Отделения ПФР по Белгородской области, начиная с 2008 года, правопреемники умершего застрахованного лица имеют право получить его пенсионные накопления.

Согласно «Правилам выплаты ПФР правопреемникам умерших застрахованных лиц средств пенсионных накоплений» существуют 2 способа их получения:

– через почтовое отделение связи;

– путем перечисления средств на банковский счет.

При выборе правопреемником способа получения средств через Почту России из сумм, подлежащих выплате, будут произведены удержания в счет почтового сбора за осуществление почтового перевода (по установленным тарифам). Размер этого удержания составляет 2% от суммы выплаты.

Если способ выплаты выбран «путем перечисления средств на банковский счет», то правопреемнику необходимо представить в территориальный орган ПФР вместе со всеми документами копию сберегательной книжки или информацию о наличии счета с реквизитами банка. При выплате через кредитное учреждение средства пенсионных накоплений выплачиваются правопреемнику полностью (без удержания расходов на доставку).

Отмечу, что до истечения 6 месяцев с даты смерти застрахованного лица правопреемники имеют право изменить способ получения средств пенсионных накоплений. Для этого нужно подать заявление в территориальный орган ПФР.

 

 

 

ОПУБЛИКОВАНО 30. 12.2020 15:43

Что такое накопительная часть пенсии? Разница страховой и накопительной части пенсии

Суть накопительной части пенсии

О том, в чем разница между страховой пенсией и накопительной, знает далеко не каждый гражданин.

Содержание статьи [развернуть]

А ведь она есть, и причем весьма существенная. Интересно, что этим фактом интересуются не только люди в возрасте, но и молодое поколение, желающее обеспечить себе достойное будущее.

Выбор правильной пенсии позволяет подготовить себе достойное будущее еще задолго до того, как наступит пенсионный возраст. Поэтому со стороны молодежи правильно интересоваться, какую пенсию выбрать – страховую или накопительную. Итак, давайте разберем, как начисляется страховая и накопительная часть пенсии, и в чем между ними различия.

Что такое накопительная часть пенсии простыми словами

Накопительная пенсия в России регулируется ФЗ №424 от 2013 года. Что такое накопительная часть пенсии простыми словами? Трудовая пенсия состоит из двух частей – страховой и накопительной. И если первая аккумулируется только в ПФР, то вторая, по желанию гражданина, может быть передана в инвестиционные фонды.

Однако никто не гарантирует вам, что размер накопительной пенсии после перевода в сторонние фонды возрастет. Вполне возможно, что после перевода вы понесете только убытки. Поэтому никто не пообещает вам, что вы получите только прибыль.

Здесь есть и еще один важный момент. Если до окончания 2015 года вы не выберете направление для накопительной пенсии, выбрав для нее нужный инвестиционный фонд, то она перестанет формироваться, а взносы будут направляться на оплату действующих пенсионеров.

Как формируется накопительная часть пенсии и как от нее отказаться

Как формируется накопительная часть пенсии? Она состоит из ежемесячных платежей, которые на ваш счет переводит работодатель, и дохода от собственных вложений. Узнайте, сколько работодатель платит налогов за работника?

Как отказаться от накопительной части пенсии? Сделать это очень просто – достаточно обратиться в свой государственный или негосударственный пенсионный фонд и написать соответствующее заявление.

К примеру, если на данный момент вы находитесь в государственном фонде, то вам достаточно обратиться в негосударственный, чтобы написать заявление и перевести свои средства. Если же вы, наоборот, находитесь в негосударственном фонде, то вам нужно обратиться в государственный и написать заявление там.

С какого года формируется накопительная часть пенсии

Давайте разберемся, с какого года формируется накопительная часть пенсии. Если вы родились до 1967 года, то формироваться она будет, если вы сделали выбор в ее пользу. А вот если вы родились в 1966 году и позднее, то накопить средства вы сможете только по специальной программе софинансирования, либо через маткапитал.

Как часто можно снимать накопительную часть пенсии

Многих пенсионеров интересует – как часто можно снимать накопительную часть пенсии? Накопительный вариант можно снять единовременно, в срочном порядке, либо получать пожизненно.

Согласно ФЗ №360 граждане, которые достигли пенсионного возраста, имеют право на накопительную часть пенсии. Здесь же уточняется, на что именно имеет право пенсионер:

• Единовременно гражданин может получить сразу все накопленные средства.
• По желанию накопленные средства можно разделить на ежемесячные выплаты.
• Так же в срочном режиме может получить всю накопительную часть пенсии.
• Ну и, наконец, если гражданин, являющийся пенсионером, укажет в завещании, что он передает все свои накопленные средства, то их так же можно будет получить.

Накопительную часть сможет получить и не пенсионер, но только если он является инвалидом первой, второй, либо третьей группы (гражданин получит пенсию по инвалидности). Кроме того, пенсию можно получить и при потере кормильца, что так же указано в ФЗ №360.

Сколько пенсионер сможет снять единовременно с накопленной пенсии? Все зависит от того, какая сумма находится на его счету на момент подачи заявления. А вот те пенсионеры, которые работают и после наступления пенсии, воспользоваться единовременной выплатой не смогут.

Страховая пенсия – как это?

Страховая часть, так же как и накопительная, перечисляется и вносится на счет работника. Недостаток страховой пенсии для многих заключается в том, что носит она исключительно формальный характер, и на счету реальных средств нет – все они уходят на то, чтобы выплатить пенсию нынешним пенсионерам. В народе подобную систему называют солидарностью поколений.

Страховая пенсия и накопительная в чем разница

Итак, давайте разберем на примере таблицы что лучше – страховая или накопительная часть пенсии, и какая между ними разница.

	Страховая пенсия	Накопительная пенсия
Как формируется пенсия	С помощью баллов	В денежном эквиваленте
Что является источником отчислений	Взносы от работодателя	Средства, которые размещаются на индивидуальном счете
В чем суть	Обязательство Правительства по распределению	Компенсация дохода за счет вложения
Индексация	Озвучивается Правительством	Информацию можно найти в государственных и негосударственных пенсионных фондах
Размер пенсии	Напрямую зависит от баллов, которые ежегодно меняются за счет стажа, размера заработной платы и других важных показателей	Напрямую зависит от того, какая сумма поступает на счет, и в течение какого времени будет выплачиваться
Способ наследования	Родственниками и иными лицами не наследуется	Может наследоваться до того момента, пока не будет назначена
Условия, согласно которым назначается	Назначается в тот момент, когда человек достигнет определенного стажа или возраста	У гражданина должна быть определенная сумма на счете. Может получить по достижении пенсионного возраста

Как видите, и та, и другая пенсии существенно отличаются, и только вы сможете выбрать, на какой именно вам остановиться.

Какую пенсию выбрать – страховую или накопительную? Что лучше

Не смотря на то, что ПФР как можно подробнее пытается рассказать, что такое накопительная и страховая пенсия, и как они формируются, многие до сих пор задаются вопросом, что это такое. А ведь каждая из них формируется совершенно по-разному. Собственно, основная суть и отличия заключаются в следующем:

• Если говорить о накопительной части, то она формируется именно благодаря взносам и располагается на отдельном счете. При этом страховые взносы переводятся на обязательную часть и, как правило, делается это работодателем. А вот дополнительные взносы могут вноситься как самим будущим пенсионером, так и работодателем.
• А вот страховая пенсия, наоборот, назначается исключительно государством и рассчитывается исходя из нескольких показателей. Здесь учитывается и возраст гражданина, платежи, которые вносят работодатели на счет будущего пенсионера, и стаж гражданина, и многое другое.

Как видите, страховые накопления зависят в основном от государства, в то время как накопительные – именно от нас. Поэтому важны и та, и другая часть пенсии. Узнайте о плюсах и минусах выбора каждого варианта пенсионного обеспечения.

REGIONS.RU — новости Федерации | Давно пора консолидировать деньги ПФР в бюджет и платить пенсии из бюджета

Миронов предлагает неплохие меры, и совершенно правильно, грамотно обрисовал проблему. Действительно, прозрачности в Пенсионном фонде не очень много. Но я бы поставил вопрос иначе. Я бы упразднил Пенсионный фонд вообще и сделал пенсию государственной.

В советское время пенсия была государственной, и никаких вопросов не возникало. Правительством пенсии постоянно повышались, и мало того, в 1967 году пенсионный возраст был понижен – до 60 лет у мужчин, и до 55 лет у женщин. А сейчас наоборот повысили, сказав, что денег нет. На самом деле деньги есть, в солидарной части пенсионных денег вполне хватает. И не надо придумывать никаких накопительных пенсий.

Мало того, в случае упразднения ПФР государство получит кредитные ресурсы, потому что на счетах фонда накопились свободные остатки денег. Эти деньги постоянно «гуляют», их то и дело вкладывают в какие-то рискованные проекты. И в результате уже дважды погибало очень много наших пенсионных накоплений. А фактически их просто украли, потому что проекты, в которые закладывали деньги Пенсионного фонда, были неосуществимыми, и деньги пропали.

Поэтому надо сделать государственную пенсию, и деньги, которые сегодня в Пенсионном фонде, консолидировать в бюджет. То есть, будет просто строчка в бюджете: пенсионные выплаты. И тогда не понадобится никакого ПФР и его отделений с их дорогостоящими зданиями. Раньше вопросами пенсионного обеспечения занимались собесы, в которых работало по 15 человек. Вот и сегодня отделы соцзащиты могли бы заниматься зачислением пенсий, и никаких бы проблем не было.

Непонятно, зачем сделали огромную бюрократическую структуру, которая расходует колоссальные деньги на свои особняки. У нас даже районные пенсионные фонды имеют шикарные здания. Люди считают копейки, не могут найти деньги на лекарства, а Пенсионный фонд строит себе вот такие дворцы!
Поэтому надо давно консолидировать деньги Пенсионного фонда в бюджет, и платить пенсии из бюджета. Тогда будут гарантия и ответственность правительства за все, и будет, где искать виноватого.

Советы для тех, кто собирается покупать новое жильё

Люди сейчас массово совершают абсолютно те же ошибки, которые они совершали в середине двухтысячных

То, что сейчас происходит на рынке недвижимости, больше всего напоминает мне ситуацию середины двухтысячных. Тогда эта ситуация была вызвана большим количеством дешевых кредитных денег, сейчас – тем, что на рынок вышли деньги пенсионные. Но выглядит ситуация совершенно одинаково – рост цен на всю недвижимость, и огромное количество новых новостроек.

Читайте также

Плохой пример Алматы

Новостройки в Алматы сейчас повсюду. Очевидно, что застройщики подготовились к пенсионной реформе. Каждый клочок земли в пятнадцать-двадцать соток занят очередным строящимся жилым комплексом. Застройщики рекламируют такие несуществующие в реальной жизни понятия, как «экологичность» и «элитное соседство». Сразу двое друзей на днях приобретали квартиры в новых жилых комплексах у разных застройщиков. Оба рассказывают одинаковые вещи — в отделы продаж строительных компаний стоят огромные очереди.

И очень хорошо видно, как наши люди сейчас массово совершают абсолютно те же ошибки, которые они совершали в середине двухтысячных. Обстоятельства были другие, люди другие, застройщики другие — а ошибки совершенно те же. И результаты этих ошибок будут те же самые. Люди сейчас, в ажиотаже, будут скупать не вполне пригодное для жизни жилье, а потом будут объединяться, ругаться в соцсетях, судиться с застройщиками — но уже будет поздно.

И поэтому у меня есть несколько очень простых советов тем, кто сейчас собирается покупать новое жилье. Я в разное время покупал квартиры в двух новых жилых комплексах, потом построил собственный дом и на этом успокоился, но опыт накопил очень большой. Эти советы могут показаться совершенно очевидными, но вы увидитесь, как много людей ими пренебрегало и тогда, и сейчас.

Читайте также

Раздутый рынок недвижимости: что делать Казахстану

Совет первый — не торопитесь. Дикие очереди в офисах строительных компаний объясняются одной простой причиной – наши люди не верят, что государство будет оставаться таким же щедрым всегда, и спешат воспользоваться своими накоплениями, пока акция не кончилась. Надо понимать, что это не разовая акция, а закон. Пенсионными накоплениями можно будет воспользоваться не только сейчас, а в любой момент, и через год, и через два. Для того, чтобы это изменилось, должен произойти какой-то совсем уж серьезный апокалипсис, а такого пока не предвидится.

Почему торопиться не стоит? Потому что в спешке сложно сделать хороший выбор, а еще потому, что цены сейчас серьезно выросли. Они упадут, вот увидите. Не сразу, но упадут. Кроме пенсионных денег нет никаких объективных причин для их роста – население у нас не богатеет.

Совет второй — изучите то, что покупаете. Не покупайтесь на сказки застройщиков. Не покупайте зеленый двор и улыбчивых соседей на картинке. На объект нужно поехать, походить по нему, потыкать пальцами в каждый угол, посмотреть толщину стен. И нужно задать себе простые вопросы. Если объект стоит в пяти метрах от оживленной дороги — будет ли там обещанная тишина? Если дома стоят так плотно, что из одного окна можно заглянуть в другое — будет ли там комфортно?

Читайте также

Рост цен на вторичное жильё побил очередной рекорд

Совет третий — загляните за пределы объекта. Пройдитесь по лестнице вверх-вниз. Перейдите дорогу. Тут ваши дети будут ходить — а пешеходный переход тут есть? А вот напротив оживленное кафе — наверняка по ночам возле него любят пошуметь посетители, не на него ли выходят ваши окна? А может быть, есть по соседству заправка? Все это может сильно усложнить в будущем жизнь. А может, надо проверить, как тут сотовый ловит? Или заглянуть на Airkaz, посмотреть, что в этом районе по выбросам? Районов с чистым воздухом в Алматы не осталось, но пусть хотя бы будет не самый грязный.

Совет четвертый — доставайте застройщика. Не стесняйтесь. Лучше это делать до покупки, а не после. Один из главных вопросов, который вас должен волновать — коммуникации. Я не знаю, как сейчас город раздает техусловия, и о чем он при этом думает, но мне очевидно, что такое огромное количество новостроек через пару лет ляжет тяжелым грузом на городские сети. Особенно на водоснабжение. Я лично знаю один очень симпатичный новый жилой комплекс в верхней части города, жители которого еще полгода назад сутками сидели без воды в своих квартирах за триста тысяч долларов.

Вот и все. Еще раз — вы удивитесь, как много людей сейчас об этих простых вещах даже не думает. Через пару лет нас ждет масса не очень пригодных для жизни жилых комплексов, возведенных на крошечных клочках земли, без дворов и парковок, жители которых будут мечтать о том, чтобы переехать.

Так будет. Это факт. Так уже было, просто это уже все забыли. Ваша задача – не оказаться в числе тех, кто ошибется. Такое, поверьте мне, тоже возможно.

Источник: страница Ержана Есимханова в Facebook. Публикуется с разрешения автора.

Фото: Михаил Джапаридзе/ТАСС.

Государственные пенсии — часто задаваемые вопросы

Что такое пенсия?

Пенсия — это самый надежный и стабильный вариант выхода на пенсию. Рабочие зарабатывают свою пенсию, отчисляя часть каждой зарплаты на пенсию. Их взносы суммируются с взносами работодателя, а затем эти деньги инвестируются. После выхода на пенсию работник получает пенсию в виде ежемесячного пособия на всю оставшуюся жизнь.

В чем разница между пенсией и пенсией 401 (k)?

Пенсия с установленными выплатами предлагает гарантированную выплату при выходе на пенсию на всю оставшуюся жизнь. План с установленными взносами, например план 401 (k), не гарантирует получение определенной суммы каждый месяц при выходе на пенсию. Вместо этого работникам гарантируется только определенный взнос от работодателя в течение их трудовых лет. Затем работник получает эти взносы единовременно при выходе на пенсию. Работник должен решить, как вложить эти деньги, в отличие от пенсии, где деньги собираются коллективно и профессионально управляются.

Кто получает государственную пенсию?

Многие пожарные, учителя государственных школ, медсестры, библиотекари, санитарные работники и другие государственные служащие зарабатывают пенсию с установленным размером пособия как часть своей компенсации в течение их трудовых лет.Многие из этих работников соглашаются на более низкую заработную плату в течение своей карьеры в обмен на обещание пенсии при выходе на пенсию, и они вносят часть каждой зарплаты в счет своей пенсии. В некоторых штатах государственные служащие не получают социального обеспечения, поэтому их пенсия является их единственным источником пенсионных накоплений.

Как рассчитываются пенсионные пособия?

«Пенсия» использует стаж работы и среднюю заработную плату сотрудника для расчета ежемесячного пенсионного пособия при выходе на пенсию.Чем дольше сотрудник проработал и чем выше была его зарплата, тем больше будет его пенсионное пособие, потому что он платил в систему дольше. Когда штат или город создают пенсионный план, они решают, какой доход они хотят возместить при выходе на пенсию для своих сотрудников, и соответственно устанавливают формулу пенсионного обеспечения.

Как финансируются государственные пенсии?

Финансирование государственных пенсий происходит из трех источников: взносы сотрудников, взносы работодателей и доходы от инвестиций.Из этих трех инвестиционные доходы обычно составляют большую часть: более 70 процентов. Исторически сложилось так, что на долю работодателей в государственных и местных органах власти приходилось 19,4% доходов пенсионных планов. Оставшиеся 10,6% вносят государственные служащие, которые выплачивают свою пенсию с каждой зарплаты.

Государственные пенсии не в кризисе?

Нет. Большинство государственных пенсионных планов хорошо финансируются, и уровни их финансирования улучшаются. Одно исследование показало, что средний коэффициент финансирования по всем государственным пенсионным планам улучшился на 10 пунктов с 2009 по 2013 год.По оценкам другого исследования, к 2018 году большинство планов достигнут устойчивого уровня финансирования. Согласно Wall Street Journal , все пять крупнейших государственных пенсионных фондов финансируются более чем на 100 процентов.

А как насчет Иллинойса, Нью-Джерси и других подобных им штатов?

Есть несколько штатов с крайне недостаточным финансированием государственных пенсий, но эти штаты являются исключением, а не нормой. Также важно помнить, почему эти пенсии недофинансируются: в этих государствах безответственные политики сознательно не вносили взносы в пенсии, часто на десятилетия. Противники пенсий используют тактику запугивания и разжигания страха, чтобы создать впечатление, будто все государственные пенсии находятся в таком же плохом положении, как и эти немногие.

Почему пенсии — лучший способ для работающих людей подготовиться к выходу на пенсию?

Пенсия с установленными выплатами — это безопасный и надежный способ подготовиться к выходу на пенсию. Получение пенсии с установленными выплатами гарантирует ежемесячную пенсию на всю оставшуюся жизнь. Пенсии управляются профессионально и объединяют риски между всеми участниками плана.Пенсии также могут уравновешивать риск и прибыль в их инвестициях, потому что они не зависят от продолжительности жизни одного человека.

Получают ли получатели государственной пенсии социальное обеспечение?

В пятнадцати штатах государственные служащие не делают взносов в систему социального обеспечения и, следовательно, не получают пособий по социальному обеспечению. Для этих сотрудников пенсия является единственным источником пенсионного дохода. В других штатах государственные служащие зарабатывают как свои пенсионные пособия, так и пособия по социальному обеспечению за счет взносов в обе системы.

Для получения дополнительной информации см. Наш Глоссарий общих пенсионных терминов.

Глоссарий пенсионных терминов

администратор — см. Определение администратора пенсионного плана ниже.

дополнительные пособия — дополнительные пособия, которые может предоставлять пенсионный план. Сюда могут входить: пособия по инвалидности, промежуточные пособия, дополнительные пособия, пособия в случае смерти и определенные пособия при досрочном выходе на пенсию.

аннуитет — см. Определение пожизненного аннуитета ниже.

актив — применительно к пенсионным планам это что-либо имеющее денежную стоимость, которое принадлежит пенсионному плану. Сюда входят: денежные средства, инвестиции, имущество и т. Д.

ставка по банковскому депозиту — процентная ставка, которую канадский банк будет платить клиенту, имеющему деньги на пятилетнем личном срочном банковском счете. (Эта ставка рассчитывается на основе средней доходности пятилетних срочных личных вкладов, определенной на основе серии V122515 Канадской системы управления социально-экономической информацией (CANSIM).)

получатель (или получатель плана) — лицо, которое получает или имеет право на получение пособия по пенсионному плану.

промежуточное пособие — временное пособие, предоставляемое лицам, которые выходят на пенсию до того, как они имеют право на получение пенсионных пособий Канадского пенсионного плана (CPP), программы пенсионного обеспечения по старости (OAS) или пенсионного плана Квебека (QPP).

Канадский пенсионный план (CPP) — федеральный пенсионный план, который предусматривает ежемесячные выплаты пенсионерам, которые работали в Канаде и делали взносы в CPP во время своей работы. Чтобы получать выплаты CPP, человек должен подать заявку и соответствовать требованиям. Чтобы узнать больше, посетите веб-страницу Service Canada, посвященную CPP.

класс служащих — категории служащих в зависимости от обстоятельств занятости, такие как: служащие, получающие заработную плату, служащие с почасовой оплатой, служащие, являющиеся членами профсоюза, контролирующие служащие и служащие руководства.

замененная стоимость — сумма единовременной выплаты, которая подлежит выплате сегодня (или на определенную дату) и которая оценивается как равная по стоимости будущей серии пенсионных выплат на основе актуарных предположений.

непрерывная занятость (также известная как непрерывное членство или непрерывная служба) — период, в течение которого работник постоянно работает у одного и того же работодателя или постоянно участвует в пенсионном плане этого работодателя. Сюда входят периоды временного отсутствия или отстранения от работы или периоды увольнения. Это также может включать обслуживание ассоциированного или бывшего работодателя, в зависимости от условий пенсионного плана.

План с отчислениями — пенсионный план, согласно которому участники должны делать взносы в дополнение к любым взносам, требуемым работодателем.Взносы обычно производятся путем удержания из заработной платы.

зачитываемая услуга — стаж работы, используемый в формуле пенсионного плана для расчета установленного вознаграждения. Зачисленная услуга для члена может отличаться от непрерывной работы или занятости члена.

дата прекращения действия — дата окончания приема на работу или членства в плане участника плана (или, в случае прекращения, это дата вступления в силу прекращения действия плана).

Пособие в случае смерти — пенсионное пособие или единовременная выплата, получаемая после смерти участника плана его или ее супругой или бенефициаром.

отсроченная пенсия — пенсия, которая определяется по окончании трудовой деятельности или членства в плане, но не выплачивается до более позднего срока. Этот платеж обычно происходит в обычном или раннем пенсионном возрасте.

План отсроченного распределения прибыли (DPSP) — договоренность, согласно которой работодатель может делиться прибылью от своего бизнеса для выплаты пенсий всем сотрудникам или только определенной группе сотрудников. В соответствии с Федеральным законом о подоходном налоге предусмотрены вычеты в отношении взносов работодателя (взносы работников не разрешены), а налог на прибыль в DPSP откладывается до тех пор, пока не будут получены выплаты.

План с установленными выплатами (DB) — пенсионный план, который определяет конечное пенсионное пособие, которое должно быть предоставлено в соответствии с формулой, обычно на основе стажа работы, заработка, фиксированной ставки и т. Д. План DB может быть взносом. или план без взносов.

План с установленными взносами (DC) (или план покупки денег) — пенсионный план, который определяет размер взносов (включая обязательные членские взносы, если таковые имеются) в пенсионный план.Пенсионные выплаты участника основаны на взносах участника и работодателя, плюс инвестиционный доход от этих взносов. При выходе на пенсию размер пенсии, которую можно купить, зависит от накопленных взносов и дохода от инвестиций на счете участника. План DC может быть планом с уплатой взносов или без взносов.

Окно досрочного выхода на пенсию — ограниченная по времени возможность для участников плана досрочно выйти на пенсию и получить субсидированную пенсию при досрочном выходе на пенсию, на которую они обычно не имели бы права.

бывший участник (или бывший участник пенсионного плана) — физическое лицо (кроме вышедшего на пенсию участника), у которого закончилась работа или участие в плане, и которое имеет право на получение отсроченной пенсии или любых других выплат из пенсионного фонда.

Комиссия по финансовым услугам Онтарио (FSCO) — регулирующее агентство Министерства финансов Онтарио, которое регулирует страхование, пенсионные планы, ссудные и трастовые компании, кредитные союзы, кассы населения, ипотечное брокерство и кооперативные корпорации в Онтарио.

Система гарантированного годового дохода (GAINS) — программа Онтарио, которая обеспечивает гарантированный минимальный доход для пожилых людей с низким доходом. Он обеспечивает ежемесячные выплаты квалифицированным пенсионерам, которые уже получают пенсию по старости (OAS) и выплаты по гарантированному доходу (GIS). Чтобы узнать больше, посетите веб-страницу Министерства финансов Онтарио о программе GAINS.

Гарантированная надбавка к доходу (GIS) — федеральная программа, которая предоставляет дополнительные деньги малообеспеченным пожилым людям, которые имеют право на нее и подают заявки.Чтобы иметь право на получение пособия GIS, человек должен проживать в Канаде, соответствовать определенным требованиям к доходу и в настоящее время получать пенсию по старости. Чтобы узнать больше, посетите веб-страницу Service Canada, посвященную преимуществу ГИС.

права на рост — если пенсионный план предусматривает расширенные выплаты при досрочном выходе на пенсию — например, неуменьшенную пенсию при досрочном выходе на пенсию — участники плана могут иметь право на «повышение» до этих расширенных выплат, даже если они не достигли возраста требования к услугам на дату закрытия плана.Чтобы иметь право на рост, возраст участника плана плюс годы непрерывной работы или членства в плане должны составлять не менее 55 лет на дату его или ее прекращения или на дату вступления в силу прекращения действия плана. (Дополнительную информацию см. В разделе «Права роста для пожилых сотрудников или сотрудников с большим стажем».)

гарантированный пожизненный аннуитет — пожизненный аннуитет, который будет выплачиваться за всю жизнь человека или за определенный период (в зависимости от того, что дольше), но в любом случае за минимальный период (например, если лицо, владеющее аннуитетом с 10-летняя гарантия прекращается через восемь лет, выплаты бенефициару или имуществу продолжаются в течение двух лет).

индексация — применительно к пенсиям, это сумма, на которую ежемесячная пенсионная выплата может быть увеличена с одного года на другой для защиты от инфляции. Если индексация предусмотрена, она часто основана на увеличении стоимости жизни, рассчитанном Статистическим управлением Канады. Иногда это называют расширенной корректировкой.

совместная пенсия и пенсия по случаю потери кормильца или аннуитет — пенсия или пожизненная рента, которая выплачивается до смерти вышедшего на пенсию участника плана, а затем пережившему супругу до его или ее смерти.Это вариант по умолчанию, когда участник с супругом выходит на пенсию. Выплаты оставшимся в живых часто сокращаются до 60 процентов после смерти участника.

совместно спонсируемый пенсионный план (JSPP) — JSPP — это особый тип пенсионного плана, в котором принятие решений и финансирование выплат совместно распределяются между работниками и их работодателем (работодателями). JSPP предоставляет участникам плана определенные выплаты, а взносы всегда вносят как участники плана, так и их работодатели.(Это называется дополнительным планом.)

пожизненный аннуитет (или аннуитет) — в контексте пенсионного обеспечения периодические выплаты (обычно ежемесячные) предусмотрены условиями договора страхования, которые будут выплачиваться на протяжении всей жизни человека (аннуитента) или лица и его или ее назначенный бенефициар. Аннуитеты обычно покупаются в страховых компаниях.

Life Income Fund (LIF) — особая форма зарегистрированного пенсионного фонда (RRIF), предлагаемая финансовыми учреждениями.LIF можно приобрести за деньги, переведенные из пенсионного плана, когда участник прекращает трудовую деятельность. LIF используется для обеспечения регулярного пенсионного дохода, и на него распространяются ограничения на выплату минимального и максимального годового дохода. LIF регулируются Законом о пенсионных пособиях Онтарио и Федеральным законом о подоходном налоге.

Локальный пенсионный счет (ЛИРА) — особая форма зарегистрированного пенсионного накопительного плана (RRSP), предлагаемая финансовыми учреждениями. LIRA используется для хранения денег, которые переводятся из пенсионного плана, когда участник прекращает работу.LIRA регулируются Законом о пенсионных пособиях Онтарио и Федеральным законом о подоходном налоге.

Фонды фиксированного пенсионного дохода (LRIF) — особая форма зарегистрированного фонда пенсионного дохода (RRIF), ранее предлагавшаяся финансовыми учреждениями (до 31 декабря 2008 г.). LRIF используется для хранения денег, которые были переведены из пенсионного плана, когда участник закончил работу. LRIF регулируются Законом о пенсионных пособиях Онтарио и Федеральным законом о подоходном налоге. Правила, регулирующие LRIF, были согласованы с правилами, регулирующими LIF.

с блокировкой (или с блокировкой) — законодательное требование о том, чтобы ваши пенсионные пособия использовались только с целью обеспечения пожизненного пенсионного дохода. Это требование также применяется к фондам дохода на всю жизнь и заблокированным пенсионным счетам.

участник (также известный как участник пенсионного плана или активный участник) — относится к сотруднику, который зарегистрировался в пенсионном плане и получает вознаграждение за текущую службу (работу).

пенсионный план в нескольких юрисдикциях (MJPP) — пенсионный план, который предоставляет пенсионные пособия действующим, бывшим или вышедшим на пенсию участникам плана в двух или более канадских юрисдикциях в соответствии с применимыми правительственными соглашениями.

Пенсионный план с участием нескольких работодателей (MEPP) — пенсионный план, в котором два или более не связанных между собой работодателя участвуют и делают взносы в один и тот же пенсионный план. Часто MEPP спонсируются профсоюзом, который представляет работников не связанных между собой работодателей в конкретной отрасли. Это может быть план с установленными выплатами или план с установленными взносами, либо комбинация обоих типов планов.

План без взносов — пенсионный план, в котором все обязательные взносы вносятся работодателем.

нормальный пенсионный возраст или дата — возраст или дата (которая не может быть позже 66), с которой участник обычно имеет право на неуменьшенную пенсию в соответствии с условиями пенсионного плана.

Пенсия по старости (OAS) — федеральный пенсионный план, который предусматривает ежемесячные выплаты большинству канадцев в возрасте 65 лет и старше. Чтобы получить пенсию OAS, физическое лицо должно соответствовать требованиям и подавать на нее заявление. Чтобы иметь право на пенсию OAS, человек должен соответствовать требованиям канадского юридического статуса и проживания.Чтобы узнать больше, посетите веб-страницу Service Canada о пенсии OAS.

пенсия — ежемесячные, годовые или другие периодические суммы, которые начинают выплачиваться участнику при выходе на пенсию и продолжаются до конца его или ее жизни. Когда участник умирает, эти выплаты производятся любому другому лицу, имеющему право на их получение.

пенсионное пособие — общие ежемесячные, годовые или другие периодические суммы, которые начинают выплачиваться участнику или бывшему участнику при выходе на пенсию и продолжаются до конца его или ее жизни.Когда участник или бывший участник умирает, эти выплаты будут производиться любому другому лицу, которое может иметь право на их получение.

Закон о пенсионных пособиях (PBA) — закон Онтарио, который устанавливает минимальные стандарты для зарегистрированных пенсионных планов в Онтарио.

Гарантийный фонд пенсионных пособий (PBGF) — специальный фонд, созданный правительством Онтарио (в соответствии с Законом о пенсионных пособиях) для покрытия пенсионных выплат до определенной суммы для определенных пенсионных планов с установленными выплатами, когда они прекращаются и есть нехватка финансирования. Чтобы узнать больше, посетите веб-страницу FSCO Гарантийного фонда пенсионных выплат.

пенсионный фонд — фонд, который хранит взносы, накапливает инвестиционный доход и из которого пенсионные выплаты выплачиваются участникам.

держатель пенсионного фонда — финансовые учреждения или другие третьи лица, которые нанимаются администратором пенсионного плана для хранения активов пенсионного фонда.

норма доходности пенсионного фонда — норма доходности, которая может быть отнесена к работе пенсионного фонда (или части пенсионного фонда, в которую вносятся взносы) в течение разумного периода времени, который не может превышать 12 месяцев .

администратор пенсионного плана (также известный как администратор или администратор плана) — лицо, группа, орган или организация, отвечающие за управление пенсионным планом и пенсионным фондом плана. В большинстве случаев администратором плана является один из работодателей, но администратором плана также может быть попечительский совет, пенсионный комитет, страховая компания или какой-либо другой орган, учрежденный законом, или, при определенных обстоятельствах, лицо, назначенное Суперинтендант финансовых услуг. Администратор может нанимать третьих лиц для помощи в администрировании, но несет ответственность за мониторинг их действий.

Получатель плана — см. Определение получателя выше.

Спонсор плана — физическое или юридическое лицо или организации, которые несут ответственность за разработку пенсионного плана, определение структуры выплат, а также за создание, изменение и / или прекращение действия пенсионного плана. Спонсором плана часто является работодатель, но эту роль могут взять на себя другие стороны (например,g., материнская компания или профсоюз).

Зарегистрированный пенсионный план — план, который организован и управляется для пенсионного обеспечения сотрудников и в который работодатель обязан делать взносы, зарегистрированный в FSCO в соответствии с Законом о пенсионных пособиях. Он не включает государственные программы, такие как Канадский пенсионный план (CPP), Пенсионный план Квебека (QPP) или Программа обеспечения пенсионного обеспечения (OAS). Каждый работодатель, который устанавливает пенсионный план, подпадающий под действие Закона Онтарио о пенсионных пособиях, должен зарегистрировать пенсионный план в FSCO.

Фонд зарегистрированного пенсионного дохода (RRIF) — фонд личного пенсионного дохода, предлагаемый финансовыми учреждениями и регулируемый Федеральным законом о подоходном налоге. RRIF используется для обеспечения постоянного минимального потока доходов и подлежит выплате минимального годового дохода. В Онтарио деньги обычно не могут быть переведены из зарегистрированного пенсионного плана в обычный незаблокированный RRIF, но при некоторых обстоятельствах могут быть переведены в Фонд пожизненного дохода (LIF).

Зарегистрированный пенсионный накопительный план (RRSP) — личный пенсионный накопительный план, предлагаемый финансовыми учреждениями и регулируемый Федеральным законом о подоходном налоге.В Онтарио деньги обычно не могут быть переведены из зарегистрированного пенсионного плана на обычный разблокированный RRSP, но в некоторых случаях могут быть переведены на заблокированный пенсионный счет (LIRA).

Зарегистрированное транспортное средство — план отсрочки налогообложения для физических лиц, такой как Зарегистрированный пенсионный накопительный план (RRSP) или Зарегистрированный пенсионный фонд дохода (RRIF), который зарегистрирован в соответствии с Законом о подоходном налоге (ITA) и позволяет накапливать как взносы, так и проценты без налога, пока деньги не будут сняты позже.

вышедший на пенсию участник (или вышедший на пенсию участник пенсионного плана) — физическое лицо, чья работа или участие в пенсионном плане закончились и которое соответствует одному из следующих критериев:

• физическое лицо в настоящее время получает пенсию из пенсионного фонда;
• физическое лицо достигло своей обычной даты выхода на пенсию и имеет право на получение пенсии, но еще не решило получать пенсию;
• физическое лицо решило начать получать пенсию по досрочному выходу на пенсию; или
• человек выбрал в соответствии с условиями плана, чтобы начать получать пенсию по плану.

правило 55 — для получения права на рост, комбинация вашего возраста и лет непрерывной работы или членства в плане должна составлять не менее 55 лет на дату прекращения действия плана.

Пенсионный план с одним работодателем (SEPP) — пенсионный план, спонсируемый одним работодателем или группой связанных работодателей в рамках корпоративной группы.

единовременная пожизненная пенсия — пенсия, выплачиваемая до смерти пенсионера.Он обеспечивает самую крупную ежемесячную пенсию, но не предлагает продолжающегося дохода супруге вышедшего на пенсию участника плана, если он или она переживет пенсионного участника плана.

правило малой пенсии — замененная стоимость пенсии может быть принята в виде единовременной налогооблагаемой суммы или может быть переведена (полностью или частично) на зарегистрированное транспортное средство с отсрочкой налогообложения, если:

супруг (а) — если иное не указано в Законе о пенсионных пособиях, любое из двух лиц,

1. состоят в браке, или
2. не состоят в браке и живут вместе в супружеских отношениях.
1. непрерывно в течение не менее трех лет, или
2. в отношениях некоторого постоянства, если они являются родителями ребенка, как указано в разделе 4 Закона о реформе законодательства о детях (совместно).

Заявление об инвестиционной политике и процедурах (SIPP) — документ, требуемый пенсионным законодательством, который устанавливает инвестиционную политику и процедуры для пенсионного плана.

Не облагаемый налогом сберегательный счет (TFSA) — личный сберегательный счет, который позволяет делать взносы в размере до текущего личного годового лимита (установленного правительством) на человека из долларов после уплаты налогов и позволяет накапливать инвестиционные доходы не облагается налогом.TFSA также позволяет снимать деньги без уплаты налогов.

Коэффициент передачи — коэффициент (активы платежеспособности, разделенные на обязательства по платежеспособности), который указывает степень, в которой пенсионный план имеет достаточно активов для обеспечения пенсионных выплат. Коэффициент меньше единицы указывает на то, что план не полностью профинансирован.

закрепленных пособий (или закрепленных за ними прав) — накопленных пенсионных пособий, которые участник пенсионного плана, бывший участник или вышедший на пенсию участник имеет право безоговорочно получать в рамках пенсионного плана, даже если они не подлежат выплате до даты в будущем.

ликвидация (или частичная ликвидация) — прекращение или прекращение всего (полная ликвидация) или части (частичная ликвидация) пенсионного плана, обычно по решению работодателя. Это часто является результатом банкротства, корпоративной реструктуризации или сокращения штата. (Для получения дополнительной информации см. Прекращение или прекращение действия пенсионного плана.)

Максимальный зачитываемый для пенсии доход (YMPE) за год — термин, используемый в Канадском пенсионном плане (CPP), который относится к заработку, на основании которого рассчитываются взносы и пособия в CPP и Квебекский пенсионный план (QPP). YMPE пересчитывается каждый год по формуле, основанной на уровне средней заработной платы. YMPE ежегодно публикуется Банком Канады.

Сотрудники государственных школ ORS — Глоссарий терминов

Эти определения даны на простом английском языке, чтобы помочь вам понять свой пенсионный план. Официальные определения см. В Законе о пенсиях. Выберите первую букву термина, который вы хотите видеть. # | A-D | E-G | H-K | L-O | P-S | T-X | Y-Z # 1099 Выписка, выпускаемая каждый год в январе, в которой указывается сумма пенсионных выплат или пенсионных выплат, выплаченных в предыдущем году.Эти отчеты нужны вам для целей налогообложения доходов. 401 (а) Квалифицированный пенсионный план, учрежденный в соответствии с разделом 401 (а) Налогового кодекса. 401 (к) План пенсионных накоплений, спонсируемый работодателем, утвержденный Конгрессом, при котором взносы переводятся на инвестиционный счет, управляемый работником.Как правило, взносы на счет, а также доходы от инвестиций не облагаются налогом до тех пор, пока не будут произведены выплаты. 403 (б) Пенсионный план, доступный для сотрудников государственных школ, некоммерческих организаций и образовательных учреждений. Сотрудникам разрешается вносить доллары до вычета налогов в пул компании, инвестируемой в акции, облигации или денежные рынки. 457 Спонсируемый работодателем план пенсионных сбережений для сотрудников органов власти штата и местного самоуправления, утвержденный Конгрессом, при котором взносы переводятся на инвестиционный счет, управляемый сотрудником. Как правило, взносы на счет, а также доходы от инвестиций не облагаются налогом до тех пор, пока не будут произведены выплаты. Вернуться к началу. А Благодарственное письмо Уведомление, отправленное вам вскоре после подачи заявления на получение пенсии по возрасту. Он суммирует ваш выбор и включает предварительную оценку пенсии. В нем также может быть указана недостающая информация или документы, необходимые для завершения обработки вашего заявления. Закон Закон 88 — Закон о взаимной пенсии 88 помогает государственным служащим, которые работали более чем на одного работодателя в правительстве штата Мичиган, но не наделены полномочиями какого-либо из них или всех из них, объединить годы службы, претендовать на пенсию. Действительный член Лицо, получающее заработную плату в государственной школе K-12 штата Мичиган, округе промежуточных школ, районной библиотеке, некоторых академиях государственных школ, общественном колледже, поддерживаемом налогами, или определенные сотрудники, которые начали работать до 1 января 1996 г., на одного из семи университетов: университетов Центрального, Восточного, Северного и Западного Мичигана, университетов штата Феррис и Лейк-Супериор, а также Технологического университета Мичигана.Примечание. Начиная с 4 сентября 2012 г., лицо считается уволенным для целей пенсионной системы (то есть больше не является активным участником системы) по прошествии двух лет с тех пор, как работодатель сообщил о зачислении за услуги для этого человека. Актуарные затраты Актуарные формулы помогают поддерживать здоровье пенсионного фонда. Прогнозируя ожидаемые пожизненные выплаты, они определяют затраты на такие вещи, как кредит на обслуживание, страхование, а также суммы пенсий по случаю потери кормильца и приравненные к ним пенсии. Альтернативный получатель Если вы разводитесь, будучи активным или отложенным участником, суд может распорядиться о выплате части вашей пенсии альтернативному получателю, например бывшему супругу или ребенку-иждивенцу. Ежегодная сертификация Как пенсионер по инвалидности, каждый год до достижения возраста 60 лет вы будете получать форму Annual Disability Certification , подтверждающую, что вы по-прежнему не можете работать из-за инвалидности. Письмо о награде Письмо, выданное после завершения обработки вашего заявления о выходе на пенсию. В нем указано, какой будет ваша пенсия, как она была рассчитана, а также перечислены все налоговые и страховые отчисления. Вернуться к началу. B Базовый (структура льгот) Структура льгот в рамках Базового плана, которая в основном финансируется за счет взносов работодателя.Члены структуры базовых выплат Базового плана не делают взносов в пенсионный фонд. Базовый 4% Структура льгот в рамках Базового плана, в которой участники вносят 4 процента своей заработной платы до налогообложения в пенсионный фонд либо до тех пор, пока они не уволятся с работы в государственной школе, либо до достижения 30-летнего стажа работы, если они выбрали Вариант 2 во время реформы 2012 года. Базовое преобразование постоянного тока Структура льгот в рамках Базового плана, в которой участники перешли на план с установленными взносами (DC) для всех услуг, начиная с 1 февраля 2013 г. *, и сохранили все кредиты на обслуживание плана с установленными выплатами (DB), накопленные до 1 февраля 2013 г.* Как участники плана DC, они получают 4% взноса работодателя на счет плана 401 (k) с отсрочкой налогов. Участники также могут делать взносы на счет плана 457 с отсроченным налогом в пределах максимальной суммы, разрешенной IRS. Все взносы DC инвестируются в планы 401 (k) и 457 штата Мичиган. Базовый план План с установленными выплатами для служащих государственных школ до тех пор, пока в 1986 году не был введен инвестиционный план для участников (MIP).Базовый план состоит из структур базовых, базовых 4% и базовых преобразованных льгот постоянного тока. Все структуры пенсионного обеспечения базового плана имеют одни и те же правила квалификации пенсий, но различаются ставками взносов и формулой пенсии. Получатель Лицо, назначенное вами для получения любых пособий, которые могут выплачиваться после вашей смерти. Вы можете указать получателя пенсии по случаю потери кормильца или получателя возмещения для вашего пенсионного плана. Структура льгот В структуре выплат классифицируется тип пенсионного плана участника, который варьируется в зависимости от доступных выплат, требований к участию, ставок взносов и пенсионных факторов. Управление пенсионного обеспечения (ORS) в настоящее время поддерживает 10 структур льгот для сотрудников государственных школ: MIP Fixed, MIP Graded, MIP Plus, MIP 7%, MIP DC Converted, Basic, Basic 4%, Basic DC Converted, Pension Plus, Pension Plus 2 и План с установленными взносами (DC). Вернуться к началу. С Заверенная копия Документ, например свидетельство о рождении или смерти, напечатанный на специальной защитной бумаге и содержащий выпуклую тисненую печать суда, выдавшего документ. COBRA Федеральный закон о согласовании консолидированного омнибусного бюджета более известен как COBRA.Он предусматривает непрерывное страховое покрытие для определенных лиц, которые теряют право на получение групповых страховых выплат. План участия Тип пенсионного плана, при котором сотрудники делают личные взносы из заработной платы. До 1974 года взносы в пенсионный фонд вносили как работники, так и работодатели. К 1977 году система полностью финансировалась за счет взносов работодателей — план без взносов.В конце 1986 года был введен новый план взносов — Инвестиционный план участников (MIP). Координация льгот Положение в планах медицинского, стоматологического и офтальмологического обслуживания, которое ограничивает льготы для участников с многократным групповым страхованием до 100 процентов покрываемых расходов и определяет порядок, в котором несколько планов будут выплачивать льготы. Вернуться к началу. D Пенсионные взносы DB участников Инвестиционного плана участника (MIP) или базовой 4% -ной структуры выплат имеют на счету пенсионные взносы DB. Члены базовой структуры пенсионных выплат могут иметь на счету пенсионные взносы DB, если они были участниками, когда пенсионный план был взносным до 1974 года.Кредит на приобретенные услуги также считается пенсионным взносом DB. Резерв по умолчанию Пока вы активно работаете, если пенсия по случаю потери кормильца выплачивается после вашей смерти, закон о пенсии автоматически предоставляет пожизненное ежемесячное пособие по случаю потери кормильца вашему супругу или, если вы не состоите в браке, равными выплатами вашим незамужним детям до достижения ими 18 лет Отложенный участник Лицо, которое прекратило работу или было уволено по пенсионной системе после получения права на пенсию, но до достижения возраста, установленного для получения пенсии. (См. Также Дата прекращения действия.) План с установленными выплатами Пенсионный план, обеспечивающий гарантированную пожизненную пенсию при выходе на пенсию на основе установленной формулы. Чтобы иметь право на пенсию при выходе на пенсию, участники должны соответствовать определенным возрастным требованиям и требованиям к службе. План с установленными взносами Пенсионный план, в котором определенный процент заработка ежегодно откладывается работодателем и работником в пользу работника.Сотрудники выбирают способ инвестирования своих остатков из числа вариантов, предусмотренных планом. Существуют ограничения на то, когда и как сотрудник может снять эти средства без штрафных санкций. Взносы DC, сделанные работодателем и работником, инвестируются в планы 401 (k) и 457 штата Мичиган. Участники плана DC либо начали работать в государственной школе в соответствии с планом с установленными выплатами (DB), либо решили перейти на план DC в соответствии с P.A. 300 от 2012 года (преобразованный MIP DC и преобразованный базовый DC), ИЛИ сначала работал по системе пенсионного обеспечения сотрудников государственных школ штата Мичиган 4 сентября 2012 г. или после этой даты и выбрал план постоянного тока, ИЛИ сначала работал в рамках пенсионной системы сотрудников государственных школ штата Мичиган. Система не ранее 1 февраля 2018 г. и не выбрала план Pension Plus 2 утвердительно. Отсроченная субсидия Субсидия взносов на медицинское страхование, выплачиваемая пенсионной системой, начинается позже даты выхода на пенсию. Прямой депозит Способ выплаты пенсии. Ваши пенсионные фонды переводятся электронным способом напрямую в уполномоченный банк или кредитный союз и доступны утром в день выплаты пенсии. Служба определения инвалидности (DDS) Агентство, которое помогает ORS определить, соответствует ли соискатель выхода на пенсию по инвалидности медицинским критериям, определенным в законе. Нетрудоспособность Пенсионный Если, будучи активным работником государственной школы, вы стали полностью и навсегда нетрудоспособными, вы можете иметь право на получение пенсионного пособия по инвалидности.Ваше право на участие и размер пенсии зависят от того, является ли это инвалидностью по долгу службы или нет. Приказ по внутренним отношениям (DRO) Постановление суда, поданное в пенсионную систему, которое обычно предусматривает разделение пенсии как семейного актива. DRO необходимо для разделения пенсии после выхода на пенсию или для отмены возможности остаться в живых, если она была избрана при выходе на пенсию.Информацию о приказах, поданных до даты вступления в силу вашего выхода на пенсию, см. В Приказе о правомочных семейных отношениях. Duty Death Если вы умерли от травмы или болезни на работе, будучи активным сотрудником государственной школы, ваши правомочные получатели могут иметь право на пенсию по случаю потери кормильца независимо от вашего возраста и стажа работы в государственной школе. Дежурная нетрудоспособность Вы можете иметь право на получение пособия по нетрудоспособности при исполнении служебных обязанностей, если из-за травмы или заболевания, полученного на работе, когда вы работаете в государственной школе, вы стали полностью и навсегда нетрудоспособными. Вернуться к началу. E Досрочный сокращенный выход на пенсию Вы можете выбрать досрочный сокращенный выход на пенсию уже в возрасте 55 лет, если ваш стаж работы составляет не менее 15, но менее 30 лет и вы по-прежнему активно работаете. Ваша пенсия навсегда уменьшается на половину одного процента за каждый месяц, когда вы получаете пенсию до достижения возраста 60 лет. Ограничение прибыли Если вы получаете пенсию по инвалидности, применяются особые ограничения, если вы идете работать, будь то в государственной школе штата Мичиган или у другого работодателя. Свяжитесь с ORS заранее, если вы являетесь пенсионером по инвалидности в возрасте до 60 лет и рассматриваете возможность возвращения на работу. Как обычный пенсионер, если вы вернетесь на работу в участвующую государственную школу, на вас могут быть наложены ограничения на трудоустройство или ограничения на размер годового заработка. Право на участие в семейных отношениях Приказ Постановление суда, согласно которому эта часть вашей пенсии должна быть выплачена другому получателю, например бывшему супругу или ребенку-иждивенцу. Чтобы соответствовать требованиям для целей пенсионной системы, заказ должен соответствовать определенным требованиям и находиться в файле ORS до даты вступления в силу вашего выхода на пенсию. Ограничения занятости После выхода на пенсию вы не можете работать (даже в качестве волонтера) в участвующей государственной школе или в штате Мичиган в течение первого месяца после даты выхода на пенсию.Если вы получаете пенсию по инвалидности, вам следует связаться с ORS, прежде чем соглашаться на работу, поскольку на вас могут распространяться особые ограничения. План по уравнению По этому плану вам выплачивается более высокая пенсия при досрочном выходе на пенсию, а затем, в возрасте 62 лет, размер вашей пенсии навсегда уменьшается. Вы можете выбрать этот вариант, если хотите, чтобы ваш общий доход оставался справедливым даже до и после начала действия социального обеспечения.Сокращение является постоянным, независимо от того, когда вы фактически начинаете получать социальное обеспечение, и независимо от того, сколько оно на самом деле. Вернуться к началу. Ф Окончательная средняя компенсация (FAC) Если вы являетесь участником инвестиционного плана участника (MIP), ваше максимальное вознаграждение за три последовательных года усредняется для определения вашего окончательного среднего вознаграждения, или FAC. Если вы являетесь участником Базового плана, используются ваши самые высокие пять лет подряд. Мы используем ваш FAC для расчета вашей пенсии. Даже несмотря на то, что самые высокие годы, использованные для расчета вашего пособия, могли приходиться на более ранний период вашей карьеры, мы по-прежнему называем это вашим окончательным средним вознаграждением в размере . См. Также пенсионную формулу. Окончательная информация о заработной плате После того, как вы подадите все необходимые документы для подачи заявления о выходе на пенсию, ваш работодатель (-и) предоставит вам окончательную информацию о заработной плате и услугах.Мы просим вашего сотрудника по заработной плате сообщать и проверять вашу заработную плату и любые дополнительные выплаты, которые вы могли получить, чтобы мы могли определить ваше окончательное право на получение пособия и размер заработной платы, который будет использоваться для расчета вашей пенсии. Финансовый год (FY) Учебный финансовый год начинается 1 июля и заканчивается 30 июня. Остатки на вашем счету на конец каждого финансового года сообщаются вам и используются для определения стоимости кредита на обслуживание, а также начисления процентов и кредитов. Полный выход на пенсию Вы выходите на пенсию в соответствии с требованиями по возрасту и стажу для получения полной пенсии по возрасту. Вернуться к началу. G Субсидия на премиальные взносы Субсидия дифференцированных премий основана на продолжительности карьеры — чем дольше участник работает в рамках пенсионной системы, тем больше субсидия страховых взносов, вплоть до максимальной разрешенной законом субсидии (в настоящее время установленной на уровне 80 процентов). Если вы начали работать в подотчетном подразделении государственной школы штата Мичиган после 1 июля 2008 г., но до 1 июля 2010 г. и имеете премиальную субсидию, ваша субсидия будет классифицирована. Вернуться к началу. H Организация по поддержанию здоровья (HMO) Тип плана медицинского обслуживания, который предоставляет своим участникам полный спектр медицинских услуг.Члены HMO обычно получают всю свою медицинскую помощь от поставщиков медицинских услуг в сети HMO, координируемой врачом первичной помощи. HIPAA Федеральный закон 1996 года о переносимости и подотчетности медицинского страхования более известен как HIPAA. Это помогает людям покупать и сохранять медицинскую страховку, даже если у них серьезные проблемы со здоровьем, и защищает конфиденциальность вашей медицинской информации. Вернуться к началу. я Неактивный участник Лицо, которое прекратило работу или было уволено в целях пенсионной системы до получения прав и до достижения возраста, установленного для получения пенсии. (См. Также Дата прекращения действия) Независимый медицинский советник (IMA) Если вы подадите заявление о выходе на пенсию по инвалидности, независимый медицинский консультант проверит вашу медицинскую документацию, чтобы помочь ORS в принятии медицинского решения. Инструктор Согласно определению Министерства образования штата Мичиган, инструкторы нанимаются округами промежуточных школ / образовательными сервисными агентствами в рамках регионального гранта помощи для оказания поддержки приоритетным школам в зависимости от потребностей, определенных школой. Эти тренеры могут быть предоставлены в области математики, чтения, письма, естественных наук, общественных наук, а также по многоуровневой системе поддержки. Промежуточный кредит военной службы Ваша действительная военная служба считается промежуточной, если вы увольняетесь с работы в школе, напрямую поступаете на действительную военную службу в вооруженных силах США, включая резервные компоненты, и возвращаетесь к работе в участвующей школе в течение 24 месяцев после увольнения. Вернуться к началу. M Положение о совпадении Для некоторых типов покупок в кредит на обслуживание требуется, чтобы вы заработали как минимум столько же кредита, сколько вы покупаете.Другими словами, вы не можете купить кредит, превышающий сумму кредита, заработанного работающим членом пенсионной системы. Медицинский повторный осмотр Если вы получаете пенсию по инвалидности, вас могут попросить пройти повторное медицинское обследование, чтобы определить, можете ли вы возобновить работу. План Medicare Медицинское страхование предоставляется в соответствии с федеральным законом о социальном обеспечении.Как только вы получите право на участие, зарегистрируйтесь как в Части A-Hospital, так и в Части B-Medical, поскольку страхование вашего плана перестает оплачивать любые расходы, обычно оплачиваемые Medicare. Medicare Advantage Medicare Advantage — это частный план медицинского страхования, который координируется с Medicare и дополняет покрытие Medicare. Части A и B Medicare — это требования для участия в программах Medicare Advance и Part D. Если вы не участвуете в программе Medicare Part B, вы не имеете права участвовать в программах Medicare Advantage или Part D, предлагаемых ORS. Выписка по счетам участника Выписка, в которой подробно описывается тип кредита на обслуживание, который вы можете приобрести, сколько вы можете купить, стоимость и срок оплаты. Хотя это называется выпиской по счету, вы не обязаны покупать кредит.Срок — когда истекает срок действия заявления. Идентификатор участника Уникальный номер, идентифицирующий вашу учетную запись в пенсионной системе. Его можно найти в любых личных сообщениях, полученных от пенсионной системы, или запросить через miAccount. Инвестиционный план участника (MIP) Этот план с установленными выплатами был введен в действие в конце 1986 года и заменил собой Базовый план. Члены в то время могли выбирать между двумя планами. Он предоставляет более щедрые варианты пенсионных выплат. Если вы впервые работали в 1990 году, но до 1 июля 2010 года, вы являетесь участником MIP. Этот план состоит из структур льгот MIP fixed, MIP Graded, MIP Plus, MIP 7% и MIP DC Converted. Все структуры пособий MIP имеют одинаковые правила квалификации пенсий, но различаются по ставкам взносов и формуле пенсии. Заявление участника Ваша персональная выписка в miAccount, в которой отображается ваша заработная плата, кредит за обслуживание, покупка кредита за обслуживание и взносы, сообщенные нам вашим работодателем. MIP См. Инвестиционный план участника (MIP) MIP DC преобразованный Структура льгот в рамках инвестиционного плана участника (MIP), в котором участники, перешедшие на план с установленными взносами (DC) для всех услуг, начиная с 1 февраля 2013 г. *, и сохранили все кредиты на обслуживание плана с установленными выплатами (DB), накопленные до 1 февраля. , 2013.* Как участники плана DC, они получают 4% взноса работодателя на счет плана 401 (k) с отсрочкой налогов. Участники также могут вносить средства на счет Плана 457 в пределах максимальной суммы, разрешенной IRS. Все взносы DC инвестируются в планы 401 (k) и 457 штата Мичиган. MIP Фиксированный Структура льгот в рамках инвестиционного плана участника (MIP), в которой участники выбирали MIP до 1 января 1990 г. ИЛИ были участниками базового плана, которые зарегистрировались в MIP до 1 января 1993 г.Участники MIP с фиксированной ставкой вносят в пенсионный фонд 3,9% своей заработной платы до вычета налогов. Оценка MIP Структура льгот в рамках инвестиционного плана участника (MIP), в котором участники сначала работали с 1 января 1990 г. по 30 июня 2008 г., ИЛИ вернулись на работу в государственную школу в период с 1 января 1990 г. по 30 июня 2008 г. и не вернулись на работу. работать во время первого окна MIP (1 января 1987 г. и 31 декабря 1989 г.).Участники программы MIP Graded вносят в пенсионный фонд дифференцированную сумму до 4,3% от своей заработной платы до налогообложения. Здесь объясняются ставки взносов. MIP Plus Структура льгот в рамках инвестиционного плана участника (MIP), в котором участники, которые впервые работали в период с 1 июля 2008 г. по 30 июня 2010 г. Члены MIP Plus вносят в фонд дифференцированную сумму до 6,4% от их заработной платы до налогообложения. Пенсионный фонд.Здесь объясняются ставки взносов. MIP 7% Структура льгот в рамках инвестиционного плана участника (MIP), в котором участники вносят 7 процентов своей заработной платы до вычета налогов в пенсионный фонд либо до тех пор, пока они не увольняются с работы в государственной школе, либо до достижения ими 30 лет службы. MPSERS Пенсионная система служащих государственной школы штата Мичиган, предусмотренная Государственным законом 300 от 1980 года с поправками. Вернуться к началу. N Национальный военнослужащий Физическое лицо, участвующее в государственной программе обслуживания, финансируемой из федерального бюджета, такой как AmeriCorps State and National или VISTA, и размещается в пункте обслуживания, который является подотчетным подразделением. План без взносов Тип пенсионного плана, при котором пенсионная система полностью финансируется за счет взносов работодателя. С 1977 года Основной план не предусматривает внесения взносов. Смерть в нерабочее время Если ваша смерть не является результатом травмы или заболевания, полученного на работе, это называется смертью, не связанной с обязанностями. Ежемесячное пособие вашему (-им) кормильцу (-ам) может выплачиваться, если вы были наделены правами. Нетрудоспособность при неработающих условиях Если, будучи активным работником государственной школы, вы стали полностью и навсегда инвалидом из-за болезни или травмы, причиненных не на работе, вы можете иметь право на получение пенсионного пособия по инвалидности.Защита по инвалидности, не связанной с обязанностями, начинается с того момента, когда вы получаете 10 лет полной занятости в государственной школе штата Мичиган. Кредит на военную службу без интервалов Военная служба на действительной военной службе, которая не прерывает учебу в государственной школе штата Мичиган. Вернуться к началу. О Дополнительный пенсионный план Пенсионный план, который некоторые сотрудники некоторых университетов и общественных колледжей могут выбрать в качестве альтернативы пенсионной системе для служащих государственных школ.Эти планы обычно администрируются TIAA / CREF, а не ORS. Вернуться к началу. п. PA 300 Государственный закон № 300 от 1980 года с поправками — это закон, устанавливающий пенсионный план для сотрудников государственных школ штата Мичиган. Формула пенсионного обеспечения Годовое пенсионное пособие для служащих государственной школы основано на формуле, которая умножает итоговую среднюю компенсацию (FAC) на коэффициент пенсии, умноженный на количество лет службы. Pension Plus Пенсионный план для участников, которые впервые работали в государственной школе штата Мичиган в период с 1 июля 2010 г. по 3 сентября 2012 г. и не выбрали пенсионный план с установленными взносами (DC) в соответствии с реформой (PA 300) 2012 г. или участников, которые сначала работал в государственной школе штата Мичиган с 4 сентября 2012 г. по 31 января 2018 г. и не выбрал пенсионный план округа Колумбия.Pension Plus — это гибридный пенсионный план, который дает участникам пенсионный и накопительный компоненты. Pension Plus 2 Пенсионный план для участников, которые впервые работали в государственной школе штата Мичиган 1 февраля 2018 г. или позднее и утвердительно избрали план Pension Plus 2. Pension Plus 2 — это гибридный пенсионный план, который предоставляет участникам пенсионный и накопительный компоненты. Личная касса Портативный фонд с отложенными налогами, который можно использовать для оплаты медицинских расходов при выходе на пенсию. У вас есть личный фонд здравоохранения, если вы выбрали это медицинское пособие для пенсионеров в соответствии с Государственным законом 300 от 2012 г. или если вы впервые работали в пенсионной системе 4 сентября 2012 г. или позже. 457, что дает им 2-процентное совпадение с учетной записью 401 (k).Взносы в личный фонд здравоохранения, сделанные работодателем и работником, инвестируются в планы 401 (k) и 457 штата Мичиган. Семинары по планированию выхода на пенсию (PYR) Информационные семинары по уходу на пенсию, проводимые по всему штату для разъяснения вашего плана и процесса подачи заявления на пенсию. Повышение после выхода на пенсию Пенсионеры программы Member Investment Plan (MIP) получают повышение на 3% каждый октябрь, начиная с первого октября после полного выхода на пенсию.Пенсионеры базового плана могут получить дополнительную выплату в течение года, когда инвестиции плана превышают прогнозы; однако этот платеж может производиться не каждый год. Организация предпочтительного поставщика (PPO) Контрактная сеть поставщиков медицинских услуг, в которой поставщики обычно соглашаются на скидку на свои услуги. Пациенты обычно имеют более низкие личные расходы, когда они пользуются услугами поставщиков PPO, и более высокие затраты, когда они получают помощь вне PPO. Премиум Сумма, уплаченная для получения медицинской страховки. Для пенсионеров государственных школ страховые взносы вычитаются из ежемесячных пенсионных чеков. Если размер вашей пенсии не покрывает ежемесячный взнос, мы выставим вам счет на оставшуюся часть. См. Также пособие по премиальной субсидии. Льгота по премиальной субсидии Если у вас есть льгота на медицинское обслуживание пенсионера по программе Premium Subsidy, и вы соответствуете требованиям, пенсионная система будет выплачивать часть ваших ежемесячных страховых взносов при выходе на пенсию. Провайдер Врач, больница, дом престарелых, аптека, лаборатория или любое лицо или группа лиц, предоставляющих медицинские услуги. Вернуться к началу. Q Квалифицированный приказ о внутренних отношениях (QDRO) Постановление суда, которое обычно предусматривает разделение пенсионного счета (например, плана 401 (k) или 457) в качестве семейного актива. Переход с одного плана на другой (переход от одного плана к другому) Процесс перевода денег с квалифицированного (как определено Налоговой службой) инвестиционного счета до налогообложения или пенсионного плана на другой без необходимости платить налоги или штрафы на переведенные деньги. Квалифицированные планы обычно представляют собой 401 (a), 401 (k), 403 (b), 457, а также IRA (индивидуальные пенсионные счета), полученные из любого из этих источников. Вернуться к началу. R Получатель возврата Если текущие ежемесячные пенсионные пособия не выплачиваются после смерти участника или пенсионера, любые личные взносы на счет будут выплачиваться единовременно лицу, указанному в форме Назначение бенефициара для служащих государственной школы. Обязательно обновляйте название получателя. Возмещенные взносы Если у вас был предыдущий период работы в государственной школе, и вы сняли свои взносы, когда уходили, вы получили возврат взносов. Вы бы потеряли весь сервисный кредит, заработанный до возврата, хотя можно восстановить кредит, вернув возврат.См. Также «Возврат возвращенных взносов». Возврат взносов Служебный кредит, который вы заработали в предыдущий период работы в государственной школе, но затем аннулировали, потому что вы отозвали свои взносы, когда уходили, может быть возвращен с процентами пенсионной системе для восстановления вашего служебного кредита. Подотчетная единица Государственная школа Мичигана, участвующая в пенсионной системе государственных школ. Участвующие школы известны как подотчетные единицы, потому что они сообщают о ваших часах, компенсациях и взносах в Управление пенсионного обеспечения (ORS). Пенсионер Лицо, получающее пенсию по инвалидности или пенсию по пенсионной системе. Пенсионер Лицо, получающее пенсию по инвалидности или пенсию по пенсионной системе. Фонд здравоохранения пенсионеров участников с пособием по премиальной субсидии вносят 3 процента компенсации в Фонд здравоохранения пенсионеров, чтобы сохранить право на получение субсидии взносов на медицинское страхование пенсионеров, предлагаемой государством при выходе на пенсию. Здесь объясняются ставки взносов. Дата выхода на пенсию Дата выхода на пенсию — первый день месяца, следующего за месяцем, в котором вы выполнили все требования и прекратили работу в государственных школах штата Мичиган. Маршрутный номер Девятизначный номер, связанный с вашим финансовым учреждением. Номер обычно находится в нижнем левом углу чека. Вернуться к началу. S Помощник по улучшению школы Координатор по улучшению школы работает с округом промежуточных школ (ISD) или Агентством образовательных услуг (ESA) и через них и, таким образом, оказывает услуги приоритетным школам по Разделу I, чтобы помочь реализовать официальный план улучшения школы, как это определено Департаментом штата Мичиган. Образование. Сервисный кредит Ваш сервисный кредит отражает все услуги, применимые к вашей пенсии, включая заработанные, предоставленные, переведенные, восстановленные и приобретенные годы службы. См. Также количество лет службы и кредит за отработанную службу. Прямой срок службы Вариант выплаты пенсии, при котором вы получаете максимальное ежемесячное пособие на протяжении всей жизни, и никакие пособия (пенсия или страховка) не выплачиваются вашим пережившим после вашей смерти. Доплата Распределение сверхприбылей среди пенсионеров Базового плана. Этот платеж, который иногда называют 13-м чеком, распределяется только в те годы, когда инвестиции плана превышают прогнозы. Survivor Option Вариант выплаты пенсии, при котором вы получаете уменьшенное пособие, но ваша пенсия продолжает назначаться получателю (супругу, брату или сестре, родителю или ребенку) после вашей смерти.Вы можете выбрать 100, 75 или 50 процентов выживших. В большинстве случаев страховые выплаты также продолжаются, но в некоторых случаях применяется страховой взнос. Получатель пенсии по потере кормильца Лицо, имеющее право на получение ежемесячной пенсии в случае смерти члена или пенсионера. Активные участники должны назвать бенефициара перед тем, как оставить работу в государственной школе, чтобы соответствующий бенефициар мог получать ежемесячное пенсионное пособие.Пенсионеры должны были выбрать вариант дожития. Вернуться к началу. Т Отсроченный налог Отсроченный налог относится к отсрочке или отсрочке уплаты налогов на заработную плату, внесенную в квалифицированный пенсионный план или использованные для покупки кредита на обслуживание. Инвестиции с отложенным налогом Инвестиция, накопленная прибыль которой не облагается налогом до тех пор, пока они не вступят во владение инвестором. Отсроченный налог (TDP) Программа, по которой вы можете приобрести сервисный кредит с отсроченными налогами, вычтенными из вашей заработной платы. Сумма, которую вы разрешаете для удержания из своей зарплаты, не облагается подоходным налогом, пока вы не начнете получать выплаты, обычно при выходе на пенсию. Расчетная мощность См. Платеж с отсрочкой налога. Дата расторжения В большинстве случаев датой увольнения сотрудника является дата прекращения отношений между работником и работодателем. Однако с 4 сентября 2012 г. работник, находящийся в утвержденном отпуске, считается уволенным для целей пенсионной системы на дату, которая наступает через два года после того, как работодатель в последний раз сообщил о зачислении за услуги для данного лица. Дата перехода Любые изменения в структуре медицинского обслуживания и / или льгот участника в соответствии с Государственным законом № 300 от 2012 г. вступили в силу на дату перехода участника.Для большинства участников датой перехода был первый день периода выплаты заработной платы, который начался 1 февраля 2013 г. или позже. Фактическая дата вступления в силу изменений зависит от цикла выплаты заработной платы школьного округа. Вернуться к началу. U Универсальный бай-ин Тип кредита на обслуживание, который мог приобрести любой активный участник.Публичный закон 92 от 2017 г. отменил опцион на покупку универсального кредита на оплату услуг с 29 сентября 2017 г. Вернуться к началу. В Вестинг Гарантированное право на получение пособия в какой-то момент в будущем. Вы переходите, когда имеете достаточный стаж работы, чтобы иметь право на получение будущих выплат (например, пенсий, остатков на пенсионных счетах, предложений страхования, основанных на взносах работодателя), даже если вы увольняетесь. Вернуться к началу. Вт Компенсация рабочим Пособие, администрируемое Департаментом труда и экономического роста штата. Работодатели, напрямую или через свои страховые компании, предоставляют компенсацию за инвалидность или смерть в результате профессионального заболевания или травмы. Вернуться к началу. Y Годы службы (YOS) Годы или доли лет, применимые к вашей пенсии по пенсионной системе для служащих государственной школы штата Мичиган. YOS также может отражать заработанные, предоставленные, переданные, восстановленные и приобретенные сервисные кредиты. Общее количество лет службы определяет, когда участник будет иметь право на пенсию.Размер пенсии участника определяется только на основе кредита на обслуживание плана DB. См. Также пенсионную формулу. Вернуться к началу. * Дата вступления в силу изменений вашего плана была основана на дате перехода. Точная дата зависит от платежного цикла вашего школьного округа.

Pension vs 401 (k) — советник Forbes

Когда дело доходит до пособий по трудоустройству, пенсионные предложения работодателя являются наиболее ценной частью сделки.Пенсии и 401 (k) s — самые распространенные пенсионные пособия, с которыми вы можете столкнуться, хотя они работают совершенно по-разному.

Пенсия гарантирует вам ежемесячный доход при выходе на пенсию, в то время как пенсионный доход по плану 401 (k) зависит от ваших собственных взносов. Если вам посчастливилось выбирать между этими двумя вариантами выхода на пенсию, вот что вам нужно знать.

План с установленными взносами и план с установленными выплатами

Пенсионные программы, спонсируемые работодателем, можно условно разделить на планы с установленными выплатами и планы с установленными взносами.

Пенсии — это планы с установленными выплатами, так как они гарантируют фиксированное ежемесячное пособие при выходе на пенсию. Это может быть установленная сумма в долларах, например 1000 долларов в месяц, или может быть формула, которая рассчитывает ваше ежемесячное пособие на основе вашей зарплаты и количества лет, проведенных вами на работе.

Например, план с установленными выплатами работодателя может предусматривать ежемесячную выплату в размере 1% от вашей средней заработной платы за последние пять лет вашей работы. Имея план с установленными выплатами, вы точно знаете, на какой пенсионный доход вы можете рассчитывать, что позволяет вам составлять бюджет соответствующим образом.

Между тем, 401 (k) s являются планами с установленными взносами, которые не гарантируют установленный уровень дохода. С 401 (k) ваш пенсионный доход зависит от ваших собственных сбережений и, возможно, от взносов работодателя. Вы выбираете собственные инвестиции, и баланс вашего счета колеблется в зависимости от прибылей или убытков на рынке.

Что такое пенсия?

В случае пенсии ваш работодатель гарантирует вам регулярную ежемесячную выплату, начиная с выхода на пенсию и до конца вашей жизни.В зависимости от вашего плана, часть этих льгот может продолжаться для супруга или бенефициара после вашей смерти. Как правило, вам необходимо проработать на работодателя определенное количество лет, прежде чем вы получите полное право на получение пенсии или право на ее получение.

В случае пенсий ваш работодатель берет на себя все риски, связанные с обеспечением вашего пенсионного дохода. Они откладывают деньги для вас каждый год, когда вы работаете, а также управляют любыми инвестициями в течение всего срока действия вашего пенсионного счета. Вы получаете определенную выплату независимо от того, как работают вложения вашей пенсии.Вы получите одинаковую сумму независимо от того, идет ли рынок вверх или вниз.

Что такое 401 (k)?

План 401 (k) — одна из наиболее распространенных форм плана с установленными взносами. Имея 401 (k), вы решаете внести часть своей зарплаты на пенсионный счет, инвестиции которого вы контролируете.

При использовании обычного 401 (k) деньги, которые вы вносите из своей зарплаты, исключаются из вашего налогооблагаемого дохода, что означает, что вы получаете налоговую льготу сейчас. Затем инвестиции растут без учета налогов, и вы платите налоги с того, что снимаете на пенсии.

Если вы выберете Roth 401 (k), вы сделаете взносы деньгами, с которых уже заплатили налоги. Ваши инвестиции по-прежнему растут без учета налогов, но поскольку вы уже заплатили налоги со своих взносов, вы можете снимать деньги без налогов при выходе на пенсию. С любой учетной записью ваш работодатель может компенсировать часть ваших взносов.

Планы

401 (k) подлежат ежегодным лимитам взносов. К 2021 году сотрудники могут вносить до 19 500 долларов в год на свои счета 401 (k). Те, кому 50 лет и старше, могут внести дополнительный взнос, добавив до 6 500 долларов, чтобы довести максимальный взнос 401 (k) до 26 000 долларов.

Пенсия против 401 (k): что лучше?

В споре о пенсиях и 401 (k) пенсии имеют преимущество, говорит Тим ​​Куиллин, дипломированный финансовый аналитик и партнер Aptus Financial, финансового консультанта из Литл-Рока, штат Арканзас. Если у вас есть пенсия, вам, как правило, не нужно вносить какие-либо собственные деньги, и вам гарантируется ежемесячный фиксированный платеж на протяжении всей вашей жизни.

«Старая добрая пенсия дает вам источник стабильного и предсказуемого дохода после выхода на пенсию, поэтому вам не нужно беспокоиться об истощении активов таких планов с фиксированными взносами, как 401 (k) s», — говорит Куиллин.«Пенсии избавляют от некоторых догадок при планировании выхода на пенсию». Даже хорошо финансируемые 401 (k) не дают такой уверенности.

Имея 401 (k), вы обязаны откладывать средства на пенсию, и не все работодатели выплачивают взносы. Если вы недостаточно откладываете — или слишком много снимаете при выходе на пенсию, — в вашем пенсионном фонде могут закончиться деньги.

Тем не менее, у вас, вероятно, не будет выбора между пенсией и 401 (k). Хотя некоторые некоммерческие и государственные должности предлагают оба типа планов, пенсии становятся все более редкими.По данным Бюро статистики труда, только 26% работников имеют доступ к пенсионному плану по сравнению с 60%, которые имеют доступ к плану с установленными взносами.

Снижение пенсий в основном связано с расходами, по словам Рика Фринка, руководителя отдела корпоративных продаж 401 (k) в Equitable, финансовой компании, специализирующейся на пенсионных решениях.

«Пенсионные планы обычно обеспечивают меньшую гибкость взносов для спонсирующего работодателя и могут быть более сложными и дорогостоящими в управлении», — говорит Фринк по сравнению с 401 (k) s, в которых отсутствуют обязательные взносы работодателя.«В соответствии с заявленной формулой выплаты пенсий работодатель должен вносить обязательные периодические взносы, определяемые актуарием. Работодатели также обязаны уплачивать взносы в Корпорацию по гарантиям пенсионных пособий (PBGC) от имени застрахованных работников ».

PBGC предоставляет пенсионерам финансовую помощь, если их бывший работодатель оказывается не в состоянии выплатить обещанные пособия из-за банкротства или закрытия предприятия. По словам Фринка, эти проблемы, среди прочего, привели к сокращению пенсионных планов за последние десятилетия.

Если вы являетесь редким сотрудником, имеющим возможность выбора между пенсией и 401 (k), имейте в виду следующие факторы.

Продолжительность работы

В случае пенсии вам обычно нужно проработать у работодателя от пяти до семи лет, прежде чем вы получите право на его пособие. Сумма, которую вы получаете при выходе на пенсию, зависит от вашей зарплаты и стажа работы в компании.

С 401 (k) обычно можно сразу начать экономить. По данным Vanguard, в 2019 году 70% работодателей разрешили сотрудникам открывать 401 (k) уже в первый день работы.И 96% планов предлагали соответствующие взносы, помогая увеличить ваши пенсионные сбережения.

Уровень контроля

Если у вас есть пенсия, вы не контролируете вложения; компания принимает эти решения в отношении пенсионного плана.

«Вы не можете указать пенсии, как инвестировать, и у вас нет особого контроля над тем, как она будет выплачиваться», — говорит Куиллин. «Некоторые пенсионные планы, похоже, полагаются на довольно агрессивные предположения о доходности инвестиций при определении своего статуса финансирования, поэтому существует риск того, что определенные пенсии должны будут сократить свои будущие выплаты пенсионерам.”

Имея 401 (k), вы можете решить, как вложить свои деньги. Вы можете выбирать между различными паевыми фондами, индексными фондами и фондами с установленной датой, а также при желании изменять свои вложения.

Переносимость

Имея пенсию, вы ограничены в способах получения пособия. Если вы уволитесь после нескольких лет службы, вы можете лишиться пенсии.

Даже если вы соответствуете требованиям пенсионного плана по количеству лет службы, вы обязаны проверить свой статус наделения правами и отслеживать своего работодателя, если вы уволитесь с этой работы до достижения пенсионного возраста. Затем вам, как правило, необходимо подать заявление на получение пенсии, прежде чем вы начнете получать выплаты.

С 401 (k) у вас больше гибкости. Если вы уволитесь от своего работодателя, вы можете взять с собой свой 401 (k). Вы можете превратить его в 401 (k) у своего нового работодателя, или вы можете вложить его в индивидуальный пенсионный фонд (IRA).

«Счета плана 401 (k) легче переносить», — говорит Фринк. «Если работник меняет работу, в большинстве случаев учетная запись 401 (k) может быть перенесена на другой план или IRA и будет продолжать расти без уплаты налогов.Работникам также может быть разрешен доступ к счетам 401 (k) во время работы по ссудам или снятию средств в трудных условиях, которые недоступны в пенсионном плане ».

Однако, если вы уйдете до того, как ваша учетная запись будет полностью защищена, что может занять до шести лет, вы можете потерять как минимум часть соответствующих взносов вашего работодателя.

План стабильности

Пенсии обеспечивают большую стабильность, чем планы 401 (k). Пенсия гарантирует ежемесячный фиксированный платеж после выхода на пенсию.Поскольку это фиксированная сумма, вы сможете составлять бюджет на основе стабильных выплат из вашей пенсии и пособий по социальному обеспечению.

A 401 (k) менее устойчив. Ваш доход после выхода на пенсию зависит от того, сколько вы и ваш работодатель внесли в план 401 (k) и как рынок влияет на эффективность ваших инвестиций. Хотя вы можете оценить свои пенсионные накопления на основе предыдущей рыночной доходности, нет никакой гарантии, что вы действительно увеличите свои пенсионные накопления такими темпами. Это может затруднить планирование пенсионных расходов.

Потенциал роста

План 401 (k) может иметь больший потенциал роста, чем пенсионный план. Если вы инвестируете агрессивно и получаете доход от среднего до выше среднего, ваши деньги могут расти быстрее, в результате чего у вас будет более сильное гнездо.

В пенсионный фонд вносится фиксированная сумма, основанная на вашей работе и заработной плате, а не на рыночных условиях. Пенсия может пополнить ваш пенсионный доход, но ее, скорее всего, недостаточно для покрытия всех ваших расходов. Фактически, медианная выгода от частных пенсий и аннуитетов составила в 2018 году всего 9827 долларов в год.Это означает, что вы, вероятно, захотите или должны будете дополнить свою пенсию взносами в IRA.

A 401 (k) может дать вам больше денег на пенсии. Если вы начали инвестировать в возрасте 30 лет, вносили годовой максимум и получали среднюю годовую прибыль в размере 6%, то к 65 годам у вас было бы отложено 2,3 миллиона долларов для пенсии. Если вы следовали правилу вывода 4%, вы могли безопасно снимите со своего счета 92 000 долларов в первый год выхода на пенсию. Если рынок дает среднюю доходность выше 6%, у вас будет еще больше.

Как сделать свой 401 (k) более похожим на пенсию

Если у вас нет доступа к пенсии, вы несете ответственность за планирование выхода на пенсию самостоятельно. Но вы все равно можете обрести стабильность, которую обеспечивает пенсия. Чтобы ваш 401 (k) больше походил на пенсию, следуйте этим советам:

1. Начните инвестировать как можно раньше

Хотя с деньгами может быть мало, когда вы молоды и строите свою карьеру, чем раньше вы начнете инвестировать для выхода на пенсию, даже с меньшими суммами, тем лучше.У ваших денег будет больше времени для накопления и роста, что позволит вам вносить меньший вклад, чем если бы вы начали позже.

Если вы начали инвестировать 250 долларов в месяц в возрасте 25 лет и получали среднегодовую прибыль в размере 6%, например, у вас было бы 567 539 долларов к тому времени, когда вы достигли возраста 67 лет. Вы бы вложили всего 126 000 долларов, а ваши деньги вырастут более чем на 440 000 долларов.

Напротив, если вы дождались 35 лет, чтобы начать инвестировать, вам нужно было бы вкладывать 490 долларов в месяц для достижения тех же результатов.А ваши инвестиции выросли бы всего на 379 103 доллара, то есть на 60 000 долларов меньше. Это означает, что вам придется вложить более 188 000 долларов собственных денег — на 40 000 долларов больше — чтобы получить то же количество.

2. Постарайтесь инвестировать максимум в год

Чтобы максимизировать свои шансы получить твердое гнездовое яйцо, старайтесь вкладывать годовой максимум в свой 401 (k) каждый год, если вы можете себе это позволить. Если вы не можете позволить себе инвестировать так много, сэкономьте достаточно, чтобы претендовать на полное соответствие с работодателем, если оно предлагается, и стремитесь увеличивать свои взносы как минимум на 1% каждый год, пока вы не достигнете годового максимума.

3. Открыть индивидуальный пенсионный счет

Если вы достигли годового лимита взносов для своего 401 (k) или вам не нравятся инвестиционные предложения в вашем плане работодателя, вы можете продолжить экономить, открыв традиционный или Roth IRA. С IRA вы можете сэкономить еще 6000 долларов в год для выхода на пенсию (7000 долларов, если вам 50 лет и старше), что даст вам дополнительную подушку для увеличения своей пенсионной зарплаты.

4. Рассмотрим аннуитет

Накопив сбережения, вы можете подумать о покупке аннуитета, чтобы обеспечить стабильность платежей.Аннуитет — это страховой договор, который вы можете купить у компаний, предоставляющих финансовые услуги, который обеспечивает рост с отложенным налогом и выплату пособия в случае смерти в случае вашей кончины. В обмен на ваши выплаты компания обещает регулярно выплачивать вам пенсию, увеличивая ваш доход.

Аннуитеты бывают разных видов. Фиксированная рента выплачивает вам скромный гарантированный годовой минимум. При переменном аннуитете выплата вашего годового дохода зависит от показателей рынка, которые могут быть выше — хотя и ниже — чем небольшая ставка, предлагаемая фиксированными аннуитетами.Квалифицированные аннуитетные контракты на долгий срок (QLAC) — это особые типы фиксированных аннуитетов, предназначенные для обеспечения вам гарантированного дохода в дальнейшей жизни. QLAC созданы специально для того, чтобы вы не перерасходовали свои сбережения.

Однако аннуитеты

подходят не всем. В зависимости от аннуитета и компании, продающей его, вам, возможно, придется заплатить огромные сборы и комиссии. И хотя они обеспечивают уверенность в оплате, они могут предложить меньшую доходность, чем вы могли бы получить, инвестируя самостоятельно.

«Тем, кто беспокоится о нехватке денег и хочет получить пенсионное пособие при выходе на пенсию, стоит подумать о покупке единовременных страховых взносов с минимальной частью вашего« птичьего яйца », чтобы установить минимальный уровень предсказуемого дохода», — говорит Квиллен. .Обязательно поговорите с финансовым консультантом, чтобы определить, какой вид аннуитета, если таковой имеется, может вам подойти.

Сводка отчета № 87

Учет пенсий работодателями (выдан 12/85)

Резюме

Настоящее Заявление заменяет предыдущие стандарты учета пенсий работодателями. Наиболее существенные изменения в прошлой практике влияют на учет работодателем пенсионного плана с установленными выплатами для одного работодателя, хотя некоторые положения также применяются к работодателю, который участвует в плане для нескольких работодателей или спонсирует план с установленными взносами.

Измерение затрат и отчетность по обязательствам, возникающим в связи с пенсионными планами с установленными выплатами, были источниками разногласий в бухгалтерском учете на протяжении многих лет. И Комитет по процедурам бухгалтерского учета в 1956 году, и Совет по принципам бухгалтерского учета (APB) в 1966 году пришли к выводу, что необходимы улучшения в пенсионном учете, выходящие за рамки того, что в те времена считалось практичным.

После 1966 г. важность информации о пенсиях возрастала с увеличением количества планов и сумм пенсионных активов и обязательств.Произошли значительные изменения как в правовой среде (например, вступление в силу ERISA), так и в экономической среде (например, более высокая инфляция и процентные ставки). Критики предыдущих требований к бухгалтерскому учету, в том числе пользователи финансовой отчетности, осознали, что заявленная стоимость пенсий не была сопоставима для одной компании с другой и часто не согласовывалась от периода к периоду для одной и той же компании. Им также стало известно, что значительные пенсионные обязательства и активы не были признаны в финансовой отчетности.

Финансирование и начисление

Настоящее заявление подтверждает полезность информации, основанной на методе начисления. Учет по методу начисления выходит за рамки кассовых операций и предоставляет информацию об активах, обязательствах и прибыли. Правление пришло к выводу, как и APB в 1966 году, что чистая стоимость пенсии за период не обязательно определяется суммой, которую работодатель решает внести в план за этот период. Многие факторы (включая налоговые соображения и наличие как денежных средств, так и альтернативных инвестиционных возможностей), влияющих на решения о финансировании, не должны влиять на результаты бухгалтерского учета, если бухгалтерский учет должен предоставлять наиболее полезную информацию.

Вывод о том, что необходима учетная информация по методу начисления, не означает, что бухгалтерская информация и решения о финансировании не связаны между собой. В области пенсий, как и в других областях, менеджеры могут использовать бухгалтерскую информацию наряду с другими факторами при принятии финансовых решений. Некоторые работодатели могут принять решение об изменении своей политики пенсионного обеспечения, частично основываясь на новой учетной информации. Финансовая отчетность должна содержать информацию, полезную для тех, кто принимает экономические решения, а решение о финансировании пенсионного плана в большей или меньшей степени является экономическим решением.Правление, однако, не ставит перед собой цель увеличения или уменьшения уровня финансирования какого-либо конкретного плана или планов. Правление также не считает, что информация, требуемая настоящим Положением, является единственной информацией, необходимой для принятия решения о финансировании, или что чистые периодические пенсионные расходы, как они определены, обязательно являются соответствующей суммой для периодического взноса любого конкретного работодателя.

Основы пенсионного учета

При применении метода начисления к пенсиям в настоящем Отчете сохранены три основных аспекта прошлых пенсионных расчетов: отсрочка признание определенных событий, отчет чистой стоимости, и взаимозачет обязательств и активов.Эти три особенности практики формировали финансовую отчетность по пенсиям в течение многих лет, хотя они не были подробно рассмотрены и широко не поняты, и они в некоторых отношениях противоречат принципам бухгалтерского учета, применяемым в других странах.

Отсроченное признание Признак означает, что изменения в пенсионных обязательствах (в том числе в результате поправок к плану) и изменения стоимости активов, отложенных для выполнения этих обязательств, не признаются по мере их возникновения, а признаются систематически и постепенно в течение последующих периодов .Все изменения в конечном итоге признаются, за исключением той степени, в которой они могут быть компенсированы последующими изменениями, но в любой момент изменения, которые были идентифицированы и количественно оценены, ожидают последующего бухгалтерского признания как компоненты чистой стоимости и как обязательства или активы.

Чистая стоимость Характеристика означает, что признанные последствия событий и операций, влияющих на пенсионный план, отражаются в финансовой отчетности работодателя как единая чистая сумма. Этот подход объединяет как минимум три элемента, которые могут быть отражены отдельно для любой другой части деятельности работодателя: компенсационная стоимость обещанных льгот, процентные расходы, возникающие в результате отсрочки выплаты этих льгот, и результаты инвестирования, которые часто являются значительными суммами активов. .

Характеристика взаимозачетов означает, что признанная стоимость активов, внесенных в план, и обязательств по пенсиям, признанных в качестве чистых пенсионных расходов прошлых периодов, отражается в отчете о финансовом положении работодателя в нетто-размере, даже если обязательство не погашено, активы могут по-прежнему в значительной степени контролироваться, и значительные риски и выгоды, связанные с обеими этими суммами, явно несет работодатель.

В рамках тех трех принципов практики, которые сохранены в настоящем Положении, Совет директоров попытался добиться более полезной финансовой отчетности посредством трех изменений:

1. В этом Положении требуется стандартизированный метод измерения чистых периодических пенсионных затрат, который предназначен для улучшения сопоставимости и понятности путем признания компенсационных затрат пенсии сотрудника за приблизительный период службы этого сотрудника и более непосредственного соотнесения этих затрат с условиями плана .
2. Настоящий Положение требует немедленного признания обязательства (минимального обязательства), когда обязательство по накопленным выплатам превышает справедливую стоимость активов плана, хотя он продолжает откладывать признание суммы компенсации как увеличения чистой стоимости периодической пенсии.
3. Настоящее Положение требует раскрытия более полной и актуальной информации, чем та, которая может быть практически включена в финансовую отчетность в настоящее время.

Признание и оценка затрат

Основной целью настоящего Положения является признание стоимости компенсации пенсионных выплат сотруднику (включая стоимость предыдущих услуг) в течение приблизительного периода службы этого сотрудника. Многие респонденты, ответившие на предварительные мнения и предварительный проект по учету пенсий работодателями, согласились с этой целью, что противоречит некоторым аспектам прошлой практики согласно Заключению APB № 8, Учет стоимости пенсионных планов.

Правление считает, что понятность, сопоставимость и полезность информации о пенсиях будет улучшена за счет сужения диапазона прошлых методов распределения или отнесения стоимости пенсии сотрудника к отдельным срокам службы. Совету не удалось выявить различия в обстоятельствах, которые позволили бы разным работодателям использовать принципиально разные методы бухгалтерского учета или одному работодателю использовать разные методы для разных планов.

Правление считает, что условия плана, определяющие размер вознаграждений, которые получит работник (формула вознаграждения плана), являются наиболее актуальным и надежным индикатором того, как возникают пенсионные расходы и пенсионные обязательства. В отсутствие убедительных доказательств того, что сущность обмена отличается от того, что указано в соглашении между сторонами, бухгалтерский учет традиционно рассматривал условия соглашения как основу для регистрации обмена. В отличие от некоторых других методов, ранее использовавшихся для учета пенсий, метод, требуемый настоящим Положением, в большей степени ориентирован на формулу выплаты пенсионного плана как основу для определения полученного вознаграждения и, следовательно, понесенных затрат в каждый отдельный период.

Отчет о финансовом положении

Правление считает, что данный Отчет представляет собой улучшение прошлой практики отчетности о финансовом положении по двум направлениям. Во-первых, признание стоимости пенсий за период службы сотрудников приведет к более раннему (но все же постепенному) признанию значительных обязательств, которые медленнее отражались в прошлых финансовых отчетах некоторых работодателей. Во-вторых, требование о признании минимального обязательства ограничивает степень, в которой отсроченное признание поправок к плану и убытков в чистой периодической пенсионной стоимости может привести к пропуску определенных обязательств в отчетах о финансовом положении.

Признание меры по крайней мере минимального пенсионного обязательства в качестве обязательства — не новая идея. В Бюллетене бухгалтерских исследований № 47, «Учет затрат на пенсионные планы», , опубликованном в 1956 году, указано, что «как минимум, счета и финансовая отчетность должны отражать начисления, которые равны текущей стоимости, рассчитанной актуарно, пенсионных обязательств перед сотрудниками перед степень, в которой пенсионные права принадлежат сотрудникам, уменьшенная, в случае баланса, за счет накопленных доверительных фондов или приобретенных договоров аннуитета.«Мнение 8 требовало, чтобы« если у компании есть юридическое обязательство по выплате пенсий, превышающее выплаченные или начисленные суммы, это превышение должно быть показано в балансе как обязательство, так и как отсроченные платежи ».

Правление считает, что работодатель с необеспеченным пенсионным обязательством имеет обязательство, а работодатель с чрезмерно профинансированным пенсионным обязательством имеет актив. Наиболее актуальная и надежная доступная информация об этом обязательстве или активе основана на справедливой стоимости активов плана и оценке приведенной стоимости обязательства с использованием текущих явных допущений.Однако Комиссия пришла к выводу, что признание в финансовой отчетности этих сумм в целом было бы слишком большим отклонением от практики прошлых лет. На некоторых членов Совета директоров также повлияла обеспокоенность по поводу надежности показателей обязательства.

Отсроченное признание, включенное в данный отчет, приводит к исключению наиболее актуальной и наиболее актуальной информации из отчета о финансовом положении. Эта информация, однако, включается в обязательные раскрытия.

Требуется информация

Правление считает, что пользователям финансовых отчетов необходима информация, выходящая за рамки ранее раскрытой, чтобы иметь возможность оценить состояние пенсионных соглашений работодателя и их влияние на финансовое положение и результаты деятельности работодателя. Большинство респондентов согласились, и это Заявление требует раскрытия определенной информации, которая ранее не требовалась.

Настоящий Положение требует раскрытия компонентов чистой стоимости пенсий и прогнозируемых обязательств по выплатам.Одним из факторов, затрудняющих понимание информации о пенсиях, является то, что прошлая практика и терминология объединили элементы, различающиеся по существу и влиянию, в чистые суммы. Хотя Правление согласилось сохранить из прошлой практики учета пенсий основные особенности отчетности о чистой стоимости и взаимозачета обязательств и активов, Правление считает, что раскрытие информации о компонентах значительно поможет пользователям понять произошедшие экономические события. Такое раскрытие информации также облегчает понимание того, почему отчетные суммы меняются от периода к периоду, особенно когда большие затраты или активы компенсируются большой выручкой или обязательством для получения относительно небольшой чистой отчетной суммы.

* * * * *

После рассмотрения ряда комментариев к предварительным мнениям, и предварительному проекту, Правление пришло к выводу, что это Заявление представляет собой стоящее улучшение финансовой отчетности. В мнении 8 в 1966 г. отмечалось, что «учет стоимости пенсий находится в переходной стадии». Правление считает, что это все еще верно в 1985 году. Заявление FASB о концепциях № 5, «Признание и оценка в финансовой отчетности коммерческих предприятий», пункт 2 , указывает, что «Правление предполагает, что в будущем изменения [на практике] будут происходить постепенно, эволюционный путь, характеризующий прошлые изменения.«

Как правильно управлять своим пенсионным фондом

То, как мы справляемся с риском, зависит от того, как мы его определяем. Часто это более сложная задача, чем кажется. Риск — это такой многоголовый монстр, что выбор правильной головы для удара может стать большой проблемой.

Руководители компаний традиционно определяют риск пенсионного фонда как компромисс между риском и доходностью активов, созданных против их обязательств по фондам.Но активы не существуют в вакууме, стремясь к возврату и избегая риска ради самих себя. Хотя это может показаться очевидным, если выразить это таким количеством слов, потребовалось появление постановления 87 Совета по стандартам финансового учета, чтобы вывести на первый план изменчивость обязательств пенсионного фонда .

Новый интерес к обязательствам плана возникает из-за признания Счетным советом уникальной особенности планов с установленными выплатами, согласно которым работодатель в конечном итоге несет ответственность за обещанную пенсию независимо от размера активов пенсионного фонда.Это не относится к гораздо меньшему количеству планов с установленными взносами, которые составляют 25-30% планов публичных компаний.

Поскольку основная цель процедур бухгалтерского учета состоит в предоставлении заинтересованным сторонам последовательной и надежной информации о ресурсах, которые корпорация имеет для выполнения своих обязательств, FASB 87 фокусируется на профиците пенсионного фонда — разнице между активами плана и его обязательствами. Результатом с точки зрения инвестиционной политики является запоздалое пробуждение к простой идее, что активы должны иметь некоторую систематическую связь с характером обязательств, которые они финансируют.

FASB 87 предусматривает, что процентная ставка, используемая для расчета приведенной стоимости обязательств, больше не является компетенцией актуария. Рыночные процентные ставки теперь должны служить этой цели, а это означает, что приведенная стоимость обязательств по облигациям отныне будет иметь тенденцию варьироваться в более широких пределах, чем она изменялась в прошлом.

Основное беспокойство спонсоров фондов вызывает непостоянство стоимости активов фонда, которые всегда были привязаны к рынку. Поскольку на долю акций традиционно приходится наибольшая доля активов, а приведенная стоимость обязательств определяется административными и актуарными решениями, такое внимание к изменчивости активов имело смысл.

Теперь, когда обязательства тоже будут колебаться в зависимости от капризов рынка, риск пенсионного фонда сместится с изменчивости только активов на изменчивость излишка. Взаимосвязь между стоимостью активов и стоимостью обязательств становится критически важной переменной.

Таким образом, большинство корпораций, возможно, меняют определение риска пенсионных фондов в ответ на FASB 87. Но они не должны поддаваться искушению упрощать это определение риска. Это привело бы к ненадлежащей реструктуризации пенсионного фонда с точки зрения истинных рисков пенсионного плана, в отличие от рисков пенсионного плана, определенных в бухгалтерском учете.Чрезмерное упрощение возникает из-за слишком большого внимания к процентной чувствительности пенсионного излишка, что является результатом акцента FASB 87 на определении излишка с точки зрения чувствительности процентных ставок по обязательствам фонда.

Эти новые соображения имеют большое влияние на прибыльность и финансовое состояние. Активы пенсионных фондов выросли до такой степени, что зачастую они составляют основную часть общих активов компании. Изменчивость и доходность пенсионных активов влияют на чистую прибыль.Согласно FASB 87 отношение пенсионных активов к обязательствам также может отображаться в опубликованном балансе. Таким образом, высшее руководство обязано уделять пенсионному фонду не меньше внимания, чем любому значительному операционному подразделению. В центре внимания должен быть анализ решений о фондах в контексте потенциальной долгосрочной прибыли, измеряемой с учетом влияния на корпоративный риск.

Старое и новое

По мере того, как пенсионные фонды начали приобретать значение среди корпоративных активов за последнюю четверть века, управление пенсионным портфелем сосредоточилось на компромиссе между ожидаемой доходностью от их инвестиций и рыночной волатильностью этой доходности (то есть риском).Идея заключалась в том, чтобы максимизировать доходность в соответствии с некоторым контролем над величиной колебаний нормы доходности от года к году, а иногда и от квартала к кварталу. Волатильность вызывала беспокойство по трем причинам:

1. Волатильность имеет тенденцию к снижению доходности в долгосрочной перспективе. Проще говоря, если вы потеряете 50%, вы должны набрать 100%, чтобы выйти на уровень безубыточности.

2. Даже если вы уверены, что выбранные вами активы могут вернуть достаточно, чтобы преодолеть сопротивление, вызванное изменчивостью, по самой своей природе изменчивость создает неопределенность в отношении того, сколько будут стоить активы после наступления срока погашения обязательств.

3. Корпоративное руководство любит гладкие цифры. Нарушения вызывают вопросы, которые большинство людей избегают.

Таким образом, традиционный подход заключался либо в поиске максимально возможной доходности при приемлемом уровне волатильности, либо в минимизации волатильности при любом заданном уровне ожидаемой доходности. Этот взгляд на риск и прибыль представлен в графической форме в Приложении I, где ожидаемая доходность активов нанесена на вертикальную ось, а изменчивость доходности активов — на горизонтальную ось.Массив колеблется от наличных денег на низком уровне до запасов на высоком уровне.

Приложение I. Традиционный взгляд на риск и вознаграждение

Сложить все яйца в одну корзину никогда не бывает оптимальным. Объединив активы для уменьшения изменчивости, вместо того, чтобы выбирать только один, вы можете получить более высокую ожидаемую прибыль на единицу риска или снизить риск на единицу ожидаемой прибыли. Таким образом, диверсификация создает кривую, которую на инвестиционном языке называют «границей эффективности». Кривая показывает максимальную доходность, которую фонд может получить за счет диверсификации при любом уровне риска.

Простота и удобство этого подхода сделали его очень популярным. В 1970-е годы он стал выражением культуры мира пенсионных фондов. Оценка активов на основе рыночных уровней соответствует интуитивному представлению о том, что такое инвестирование пенсионных денег. Другие важные переменные — будущие взносы в фонд, рост заработной платы и ставка дисконтирования, используемая для расчета чистой приведенной стоимости — все определялись актуарием и не зависели от движений на рынке капитала.Их ставки менялись редко.

Согласно этой точке зрения, пенсионные планы с низкой толерантностью к риску будут располагаться в левой части границы, делая упор на долгосрочных облигациях и денежных средствах; а те, кто готов нести больший риск в поисках более высокой прибыли, будут располагаться вправо, концентрируясь больше на более рискованных активах, таких как акции и недвижимость. Там, где позиционирует себя большинство портфелей, наклон границы эффективности довольно пологий (см. Приложение II).Эта особенность границы может привести к выводу, что большинство фондов очень терпимо относятся к риску, потому что кривая с небольшим наклоном вверх означает, что эти фонды будут принимать на себя гораздо больший риск при умеренном увеличении ожидаемой прибыли.

Приложение II Предполагаемая толерантность к риску (традиционный взгляд)

Такое представление о толерантности к риску в поисках небольшой выгоды нереалистично по трем причинам:

• Спонсоры корпоративных пенсионных фондов, серьезно относящиеся к своим фидуциарным обязанностям, как правило, осторожны и осторожны с инвесторами, с допуском к риску от консервативного до умеренно агрессивного.Мало кто пойдет на такой риск, как предполагает эта диаграмма.

• Это понятие ничего не говорит об обязательствах. То есть он рисует только форму границы; он ничего не сообщает руководству о том, где должен быть пенсионный план на границе . Организации со зрелой рабочей силой или с нестабильными направлениями бизнеса вряд ли захотят оказаться на той же границе или на том же уровне терпимости к риску, что и организации с молодой рабочей силой или стабильной доходностью.

• Он ограничивает определение риска изменчивостью ожидаемой доходности активов, не обращая внимания на структуру изменчивости обязательств, которые активы должны финансировать. Пенсионные обязательства очень чувствительны к многим факторам, включая изменения процентных ставок.

Введите FASB 87. За счет фиксации на профиците пенсионного фонда — разнице между активами и приведенной стоимостью обязательств — новое правило бухгалтерского учета вносит дополнительный уровень сложности.Стоимость активов достаточно легко измерить, но обязательства — это снова нечто иное. Постановление предписывает использовать рыночные процентные ставки по долгосрочным облигациям для расчета чистой приведенной стоимости этих обязательств. Раньше эта ставка дисконтирования была фиксированной и находилась в ведении актуария (который все еще прогнозирует рост активов и рост заработной платы).

Обоснование рыночных ставок дисконтирования достаточно простое. Актуарные оценки обычно отстают от реальности. Более того, как и многие другие особенности корпоративного учета, они нацелены на плавные изменения.Рынки капитала далеко не гладкие, но их взгляд на соответствующую ставку дисконтирования является немедленным и неизбежным. Кроме того, рынки, несомненно, более точны, чем мнение, независимо от того, насколько оно разумно, отдельного человека или организации, стремящихся быть консервативными, избегая частых изменений и избегая подрывных цифр.

Последствия такого переопределения риска серьезны. Если цель состоит в том, чтобы максимизировать превышение активов над обязательствами, стремясь при этом минимизировать изменчивость этого превышения, спонсор фонда должен спросить, какие активы лучше всего соответствуют структуре изменчивости обязательств.Поскольку FASB 87 рассматривает обязательства как фиксированные обязательства, дисконтированные по рыночной процентной ставке, это эквивалентно вопросу: «Какие активы больше всего похожи на долгосрочные облигации?» Ответ очевиден. Как мы вскоре увидим, ответ, возможно, слишком очевиден.

Сразу же согласно FASB 87, долгосрочные облигации становятся активом с наименьшим риском, заменяя наличные деньги в этом завидном месте. Мы соответствующим образом перерисовываем нашу диаграмму соотношения риска и ожидаемой доходности (Приложение III). Ожидаемые нормы прибыли остались прежними, но изменилась рискованность активов.В контексте определения прибавочной стоимости в FASB 87 диаграмма говорит нам, что любой актив с переменным доходом или основная стоимость которого не движется близко к рынку облигаций, будет рискованным активом. В крайнем случае, наличные деньги становятся проклятием из-за их низкой ожидаемой доходности и высокой изменчивости доходов. Его хваленая стабильность основной суммы не приносит нам пользы при хеджировании обязательств, основная стоимость которых может значительно меняться со временем.

Exhibit III Risk Tolerance (New View)

Явным следствием этого сдвига во взглядах является то, что облигации представляют собой минимизирующий риск выбор для пенсионных фондов и с привлекательной долгосрочной доходностью.Другие активы все еще могут иметь смысл, но при резком увеличении риска.

Простота представленного здесь анализа на самом деле настолько привлекательна, что вызывает соблазн объявить о решении проблемы инвестирования пенсионного фонда. Это , точнее, — неправильный вывод. FASB 87 упрощает упрощенный взгляд на пенсионный риск. У многих фондов есть веские причины отдавать предпочтение другим активам, помимо долгосрочных облигаций, но не всем.

Соответствующая основа для управления зависит от того, как она определяет риск пенсионного фонда.Если риск связан исключительно с изменчивостью ставки дисконтирования, используемой для расчета чистой приведенной стоимости, то предпочтительным активом являются облигации. Любая альтернатива должна быть оправдана только на основе существенного повышения доходности. С другой стороны, когда мы расширяем определение риска, активы с переменным, а не фиксированным потоком дохода могут стать активами с низким уровнем риска.

Тогда важнейшим вопросом становится вопрос о том, как определить, должна ли изменчивость ставки дисконтирования быть доминирующим фактором при определении риска пенсионного фонда.

Анализ обязательств

Облигации привлекают больше всего там, где процентная чувствительность обязательств наиболее высока. Или, говоря несколько иначе, привлекательность облигаций наиболее высока там, где сумма обязательств в долларах, как и сумма основной суммы долга, фиксирована. При таких обстоятельствах единственным фактором, влияющим на приведенную стоимость — и окончательное обязательство — обязательств, является соответствующая процентная ставка.

Обязанность по выплате пенсий лицам, уже вышедшим на пенсию («пенсионер живет», если использовать популярную терминологию), точно соответствует этому критерию.Это сумма, которую актуарии могут оценить очень точно. Если корпорация не принимает на себя обязательства по защите своих пенсионеров от инфляции, пенсионные обязательства по жизням максимально близки к фиксированной и определенной сумме, которую можно найти в совокупности пенсионных обязательств.

Вот почему портфель специализированных облигаций в последние годы привлек такое большое количество поклонников. Это была возможность создать точное соответствие между активами и пассивами. Синхронизация приведенной стоимости активов и пассивов была приятным побочным продуктом, но главным привлекательным моментом было устранение риска, которое стало возможным благодаря использованию иммунизации и других форм сопоставления денежных средств для обеспечения идеального соответствия.

«Устранение риска» относится не к изменчивости как таковой, а к риску недостаточности активов для выполнения обязательств при наступлении срока их погашения. Это действительно единственное рациональное определение риска; все остальное — вариации на эту тему. Когда процентные ставки были высокими в конце 1970-х — начале 1980-х годов, использование портфелей облигаций, соответствующих доходу, для выполнения пенсионных обязательств (или даже прекращенных планов) позволило корпоративному менеджменту высвободить пенсионные активы для других целей.

Как это часто бывает, определение общих пенсионных обязательств в соответствии с FASB 87 очень похоже на это пенсионное обязательство. FASB 87 определяет общую сумму пенсионных обязательств как сумму, подлежащую выплате пенсионерам и действующим сотрудникам при условии немедленного прекращения пенсионного плана. По сути, это то же самое, что и определение размера аннуитета, который будет приобретен для этих сотрудников при выходе на пенсию, причем размер аннуитета будет определяться на основе сегодняшней заработной платы и сегодняшних «лет службы».”

Это определение, как и в случае только обязательства по пенсионным выплатам, создает фиксированное номинальное общее пенсионное обязательство. Приведенная стоимость совокупного обязательства, называемого обязательством по накопленным выплатам, или НПА, вычитается из стоимости пенсионных активов для определения пенсионного профицита, который должен отражаться каждый год в соответствии с условиями FASB 87.

Несмотря на то, что эта модель является значительным улучшением по сравнению с упрощенными структурами актуарных ставок дисконтирования, использовавшимися в прошлом, она также нереалистична, если выйти за рамки обязательств по накопленным выплатам.В самом деле, до некоторой степени это нереально даже в рамках этого обязательства, определенного в FASB 87. Возникают три проблемы:

1. Дюрация портфеля облигаций может быть меньше дюрации обязательств. То есть поток купонных выплат и, в конечном итоге, возврат основной суммы может наступить раньше, чем время, необходимое для полной выплаты обязательств по НПА, что может растянуться на далекое будущее. Если управляющие портфелем не могут реинвестировать эти входящие денежные средства с той же или более высокой процентной ставкой, чем ставка, уплаченная по первоначальным инвестициям, портфель облигаций не сможет покрыть эти обязательства по мере их наступления.Это называется риском реинвестирования.

2. Многие корпорации предоставляют своим пенсионерам, по крайней мере, частичную защиту от инфляционного вторжения в их покупательную способность. Пенсионный фонд, полностью инвестированный в долгосрочные облигации, явно не будет учитывать этот неявный компонент обязательства.

3. Что самое главное, предположение о немедленном прекращении пенсионного плана нереально. НПА игнорирует любой рост заработной платы и активов между текущей датой и выходом на пенсию и отражает только текущие годы службы, а не годы службы при выходе на пенсию.В еще большем искажении реальности НПА предполагает, что с сегодняшнего дня до выхода на пенсию нынешних сотрудников к организации не присоединятся. FASB 87 неявно предполагает, что будущие взносы будут касаться всех этих дополнительных обязательств.

Добавьте PBO. Вопреки ограничениям, установленным FASB 87, руководители компаний, очевидно, понимают, что их пенсионные обязательства выходят далеко за рамки НПА. Активные сотрудники (или «активный образ жизни» в популярной терминологии) в будущем будут получать более высокую заработную плату — возможно, быстрее или медленнее, чем предполагалось актуарным расчетом, — и эти сотрудники будут получать пенсии на основе их окончательной заработной платы.Активы также могут расти более или менее темпами, предполагаемыми актуарием. Спонсор фонда должен добавить оценки этих неопределенных, но решающих величин к НПА, чтобы получить истинные общие пенсионные обязательства, которые известны как прогнозируемые обязательства по выплате пособий или ОПО.

На размер PBO влияет множество факторов. Доминирующими факторами роста заработной платы являются инфляция, изменение производительности и состояние компании. В долгосрочной перспективе заработная плата, как правило, идет в ногу с изменениями стоимости жизни, хотя и неравномерно.Рабочие и акционеры получают большую часть выгоды от повышения производительности, а клиенты получают дополнительную долю в виде более низких или менее быстро растущих цен. Даже при высокой инфляции и высоком росте производительности убыточная компания не может поспевать за компенсацией за эти силы; однако очень прибыльная компания может относиться к своим сотрудникам даже лучше, чем того требовали только инфляция и производительность.

Если посмотреть на обязательства с этой точки зрения, портфель 100% -ных долгосрочных облигаций в конце концов не может быть минимизирующим риск активом для хеджирования от возможности остаться с недостаточными средствами для выполнения пенсионных обязательств.Управляющие фондами теперь должны искать активы, некоторые с фиксированной доходностью, но многие с переменной доходностью, изменчивость которой близко приближается к изменчивости инфляции и изменения производительности — и их влиянию на обязательства пенсионного фонда. Управляющие должны также искать активы, которые диверсифицируют неотъемлемые риски фонда, чтобы компания могла платить своим пенсионерам, даже если она потерпит неудачу до или во время их выхода на пенсию.

Приложение IV показывает потоки доходов от акций, облигаций и денежных средств за последние 30 с лишним лет по отношению к ставкам заработной платы (номинальная почасовая оплата в несельскохозяйственном секторе бизнеса).Линия дивидендного дохода предполагает, что фонд купил композитный индекс акций Standard & Poor’s 500 в начале 1954 года и держал его до конца 1986 года. Дивиденды не успевали за ростом почасовой компенсации, в основном из-за постоянного дефицита. с 1967 по 1976 год. Однако с тех пор в годы сильной инфляции дивиденды практически совпали с ростом почасовой оплаты труда.

Приложение IV Как почасовая компенсация поступала в счет дивидендов и процентных доходов и казначейских векселей, 1954–1986

На графике до боли ясно видно несоответствие между изменениями дохода по облигациям и заработной платы после 1975 года.Здесь мы отказались от предположения об одной первоначальной инвестиции в 1954 году и предположили, что новые деньги поступают в фонд каждый год и вкладываются в облигации с преобладающей процентной ставкой. Чем больше приток новых корпоративных взносов по сравнению с суммой денежных средств, уже вложенных в пенсионный фонд, тем точнее процентный доход будет соответствовать инфляции. Даже в этом случае облигации явно представляют собой жалкую защиту от инфляции и изменений производительности, которые приводят к повышению заработной платы.

Пенсионный фонд с более высоким денежным потоком, чем мы предполагали, или более молодой фонд, созданный, скажем, в начале 1970-х (а не в начале 1950-х), показал бы лучшие результаты.Обратите внимание, однако, что наш график капитала не предполагал дополнительного притока денег после запуска фонда в 1954 году. Но дивиденды по-прежнему служили отличным хеджированием против роста заработной платы.

Строка казначейских векселей в Приложении IV также предполагает только одно вложение в 1954 году, которое переводилось в новые векселя каждый квартал. Здесь наиболее заметной особенностью является изменчивость потока доходов. Тем не менее, общий поток доходов от этого гипотетического портфеля был самым высоким из трех, удобно превышая совокупную сумму номинальной кривой компенсации.

Обратите внимание, что казначейские векселя гораздо лучше подходят для инкрементного PBO, чем для ABO. Даже если стоимость эквивалентов денежных средств не колеблется в зависимости от чистой приведенной стоимости обязательств, они хорошо защищают от инфляции. Если денежные средства удерживаются для пенсионных пособий, при реинвестировании дохода они, вероятно, будут расти вместе с инфляцией и, следовательно, с размером пенсионных пособий. Если затем на выплату пенсионных пособий распределяется совокупность этих инвестиций, а не доход, генерируемый казначейскими векселями, используемыми для обслуживания пособий, то векселя фактически хорошо подходят для дополнительного ОПО.Однако такая посадка хороша только с точки зрения риска. В долгосрочной перспективе вознаграждение в виде эквивалентов денежных средств остается низким. Таким образом, для дополнительного PBO денежные средства остаются непривлекательным активом.

Хотя мы подразумеваем, что эти симуляции только наводящие на размышления, их предложения важны. Акцент в FASB 87 на ковариации процентной ставки по облигациям становится опасным упрощением, когда компания рассматривает ожидаемые дополнительные обязательства по прогнозируемым обязательствам по выплатам. Защита от риска того, что доходы пенсионного фонда не покроют ОПО, требует комбинации активов, таких как акции, поток доходов которых так или иначе связан как с серьезным давлением инфляции, так и с изменением производительности.

Риск хеджирования

Казначейские векселя, обыкновенные акции и другие активы с переменной доходностью могут лучше справляться с хеджированием долгосрочных рисков, присущих предположениям о росте заработной платы, чем облигации, но у них есть два важных недостатка. Во-первых, их потоки доходов слишком изменчивы, чтобы финансировать жизни пенсионеров, и слишком рискованны для финансирования НПА. Во-вторых, они лишь частично чувствительны к интересам; иногда они отрицательно коррелируют с изменениями долгосрочных процентных ставок. Это означает, что они добавляют нежелательную изменчивость к профициту пенсионного фонда, как это определено в FASB 87.Центральным компонентом этого профицита является чистая приведенная стоимость обязательств, которые очень чувствительны к процентным ставкам.

Таким образом, задача высшего руководства по хеджированию рисков пенсионных фондов состоит в том, чтобы действовать в соответствии с преимуществами и недостатками каждого типа активов. Это включает использование активов с фиксированным доходом для финансирования обязательств с фиксированным доходом, когда оценка обязательства является точной, и использование активов с переменным доходом для финансирования обязательств с переменным доходом, когда оценка обязательства является неточной.

Лучший способ взглянуть на эту проблему — сделать отдельные оценки ABO и PBO, а затем изучить размер спреда между ними, инкрементного PBO. Чем более зрелым будет план или чем более зрелая рабочая сила, тем меньше будет разброс. Другими словами, пенсионные обязательства зрелой рабочей силы можно оценить с большей уверенностью, чем молодой рабочей силы. НПА часто превышает 90% ОПО, что ведет к четко определенному номинальному обязательству.

Таким образом, зрелые планы будут отдавать предпочтение долгосрочным облигациям за счет акций или эквивалентов денежных средств, поскольку они предлагают уверенность в доходности для покрытия уверенности в обязательствах.Более того, долгосрочные облигации обеспечат максимальную стабильность профициту пенсионного фонда в соответствии с предположением FASB 87 о том, что корпорация выйдет из бизнеса завтра. И наоборот, молодые или быстрорастущие компании с небольшими НПА захотят иметь более агрессивную структуру активов, имеющую более сильную связь с будущим ростом заработной платы. В таких случаях, вероятно, будут преобладать акции.

Такое предпочтение в пользу акций, вероятно, будет иметь место по причинам, выходящим за рамки способности дивидендов идти в ногу с инфляцией, а также отражать повышение производительности.Пенсионные планы, покрывающие молодых работников, начнут выплачивать большие суммы только в очень далеком будущем. Соответствие горизонту обязательств снижает риск реинвестирования. Акции могут представлять собой подходящую продолжительность, потому что основная сумма никогда не выплачивается и поскольку ожидается, что доходность денежных средств будет расти с течением времени.

Пока все хорошо. Однако жизнь не так проста. Однако не учитывается конфликт между краткосрочным и долгосрочным планами пенсионного планирования, а также разница между изменчивостью нормы прибыли — в основном изменчивостью цен на активы — и изменчивостью потоков доходов по каждому активу.Изменчивость доходности и краткосрочные / долгосрочные конфликты связаны.

В краткосрочной перспективе важна стабильность профицита пенсионного фонда, поскольку она влияет на текущую прибыльность и баланс. Создатели FASB 87 знали, что они хотели прояснить влияние пенсионного фонда на доходы и финансовое благополучие. С другой стороны, в долгосрочной перспективе стабильность излишка не так важна, как его размер: корпорация хочет, чтобы что-то оставалось, чтобы компенсировать сокращение взносов в периоды слабости доходов.По сути, пенсионный план действует как сберегательный план с отсрочкой налогов («IRA» для корпорации, вплоть до штрафа за досрочное прекращение выплаты).

Активы, которые с наибольшей вероятностью обеспечат превышение прогнозируемых пенсионных обязательств в долгосрочном периоде, являются наиболее рискованными в краткосрочном периоде, поскольку они добавляют изменчивость в профицит пенсионного фонда. Например, акции имеют явное преимущество в сопоставлении атрибутов самых долгосрочных обязательств, но их краткосрочная доходность сильно варьируется и слабо коррелирует с процентными ставками.На другом конце спектра денежные эквиваленты, как правило, имеют низкую доходность, которая часто отрицательно коррелирует с доходностью по облигациям.

Расположение инвестиционных инструментов в соответствии с краткосрочным обзором показано в Приложении V. Ожидаемые нормы прибыли такие же, как и в исходном массиве в Приложении I, но позиции инвестиций в соответствии с риском сильно отличаются. Риски зависят главным образом от чувствительности доходности активов к процентным ставкам, поскольку процентные ставки определяют чистую приведенную стоимость обязательств (то есть профицит) в краткосрочной перспективе.

Приложение V Риск и вознаграждение (для НПА)

Приложение VI показывает, что происходит, когда мы вводим инкрементный PBO в обсуждение и рассматриваем более длительный период. Активы с переменным доходом теперь становятся менее рискованными, а активы с фиксированным доходом — более рискованными. Говоря простым языком, это означает, что активы с переменным доходом увеличивают уверенность руководства в своей способности финансировать ОПО, в то время как облигации не будут почти безрисковыми активами, как для НПА.

Приложение VI «Риск и вознаграждение» (для PBO минус ABO)

Изменение точки зрения критично.Теперь мы обращаем внимание на окончательный размер обязательств, а не только на их чувствительность к процентным ставкам, которые определяют только их актуарную чистую приведенную стоимость. Другими словами, минимизация долгосрочной изменчивости профицита пенсионного фонда зависит от способности бизнеса финансировать ОПО, а не просто минимизировать краткосрочную изменчивость излишка НПА.

Наконец, Приложения VII и VIII демонстрируют различные варианты, доступные для зрелых и быстрорастущих фондов. Зрелый фонд (VII) будет брать на себя опасно большие риски при каждом приращении дохода, если он уйдет очень далеко от портфеля облигаций.Фиксированный характер обязательств делает очень опасным все, кроме активов с фиксированным доходом. Наклон отношения риска / доходности крутой с левой стороны в зоне толерантности к низкому риску, которой принадлежит этот фонд.

Приложение VII Риск и вознаграждение в зрелом плане

Приложение VIII Риск и вознаграждение в плане раннего роста

В Приложении VIII рискованность активов с переменным доходом снижается по мере того, как мы удлиняем временной горизонт, соответствующий более молодому фонду, в то время как рискованность облигаций возрастает.Этот фонд имеет больший интерес к более рискованным ценным бумагам, поскольку они традиционно классифицируются. Он расположится дальше вправо на границе эффективности, где наклон более пологий, как и положено фонду с более высокой толерантностью к риску. Действительно, даже при той же толерантности к риску (измеряемой наклоном линии допуска к риску), что и зрелый план, более молодой план будет использовать больше инвестиций в акции и недвижимость, чтобы соответствовать большей чувствительности обязательств к инфляции или росту производительности. .

В центре внимания будущее

Самый популярный подход к анализу пенсионных рисков концентрируется только на рискованности самих активов и игнорирует их корреляцию с рискованностью обязательств. К счастью, Совет по стандартам финансового учета заставил пенсионных спонсоров взвешивать как обязательства, так и активы при взвешивании своих стратегий.

Тем не менее, многие компании, уделяя слишком много внимания строгим ограничениям FASB 87, надеются на долгосрочные облигации, чтобы спасти положение.Длинные облигации подходят для стабилизации профицита в краткосрочной перспективе, когда решающим фактором является чистая приведенная стоимость обязательств. Облигации также подходят, если оценка обязательств является весьма достоверной, например, в случае пенсионеров или пенсионного фонда для зрелой рабочей силы.

Но рассматривать все пенсионные фонды в таких терминах опасно. Иногда у спонсоров возникает соблазн пойти в этом направлении только из-за простоты соотнесения изменчивости активов с изменчивостью текущей стоимости.Иногда это искушение возникает из-за рабской преданности краткосрочной перспективе, когда стремление к плавности и последовательности может легко преодолеть рассмотрение изменчивости, неизбежной для получения высоких долгосрочных прибылей.

В действительности размер пенсий, выплачиваемых корпорацией в будущие годы, не будет иметь ничего общего с сегодняшним уровнем долгосрочных процентных ставок. Компании, которая хочет создать профицит в своем пенсионном фонде, лучше учитывать будущие, а также непосредственные риски.

Но это предупреждение относится ко всему управлению рисками. Вы не покупаете страхование жизни для здания или страхование от пожара для высшего руководства. Вы не заключаете 30-летний срок жизни на 55-летнего руководителя или 6-месячный договор на техническое обслуживание нового мэйнфрейм-компьютера. Страховые полисы соответствуют характеру и временному горизонту рисков. Точно так же следует рассматривать пенсионный фонд во всей его сложности.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за январь 1988 г.

% PDF-1.3 % 111 0 объект > endobj xref 111 154 0000000016 00000 н. 0000003449 00000 н. 0000003662 00000 н. 0000003802 00000 н. 0000003858 00000 н. 0000004700 00000 н. 0000004934 00000 н. 0000005017 00000 н. 0000005198 00000 п. 0000005254 00000 н. 0000005367 00000 н. 0000005479 00000 н. 0000005533 00000 н. 0000005667 00000 н. 0000005773 00000 п. 0000005828 00000 н. 0000005883 00000 п. 0000005999 00000 н. 0000006054 00000 н. 0000006219 00000 н. 0000006381 00000 п. 0000006518 00000 н. 0000006573 00000 н. 0000006743 00000 н. 0000006900 00000 н. 0000007036 00000 н. 0000007091 00000 н. 0000007146 00000 н. 0000007284 00000 н. 0000007339 00000 н. 0000007394 00000 н. 0000007449 00000 н. 0000007504 00000 н. 0000007559 00000 н. 0000007712 00000 н. 0000007859 00000 н. 0000007914 00000 п. 0000008054 00000 н. 0000008109 00000 п. 0000008302 00000 н. 0000008357 00000 н. 0000008412 00000 н. 0000008451 00000 п. 0000008722 00000 н. 0000009008 00000 н. 0000009311 00000 п. 0000009580 00000 н. 0000009601 00000 п. 0000017900 00000 н. 0000018087 00000 п. 0000018110 00000 п. 0000018224 00000 п. 0000019574 00000 п. 0000019860 00000 п. 0000020127 00000 н. 0000020410 00000 п. 0000021687 00000 п. 0000021709 00000 п. 0000021908 00000 п. 0000021935 00000 п. 0000021962 00000 п. 0000021989 00000 п. 0000022015 00000 н. 0000022039 00000 п. 0000022920 00000 н. 0000022972 00000 п. 0000023153 00000 п. 0000023282 00000 п. 0000023463 00000 п. 0000023644 00000 п. 0000023864 00000 п. 0000025073 00000 п. 0000026282 00000 п. 0000027491 00000 п. 0000028700 00000 п. 0000029909 00000 н. 0000031118 00000 п. 0000031466 00000 п. 0000032675 00000 п. 0000033884 00000 п. 0000034232 00000 п. 0000035441 00000 п. 0000036650 00000 п. 0000036850 00000 п. 0000036936 00000 п. 0000037136 00000 п. 0000037222 00000 п. 0000037474 00000 п. 0000037693 00000 п. 0000038249 00000 п. 0000051420 00000 п. 0000051620 00000 н. 0000051706 00000 п. 0000051906 00000 п. 0000051992 00000 п. 0000052192 00000 п. 0000052748 00000 н. 0000053000 00000 п. 0000053200 00000 п. 0000053286 00000 п. 0000053486 00000 п. 0000053572 00000 п. 0000053791 00000 п. 0000066962 00000 п. 0000067162 00000 п. 0000067248 00000 п. 0000067448 00000 п. 0000067534 00000 п. 0000067734 00000 п. 0000067820 00000 п. 0000067912 00000 п. 0000068129 00000 п. 0000068473 00000 п. 0000082744 00000 п. 0000083010 00000 п. 0000083032 00000 п. 0000083765 00000 п. 0000083787 00000 п. 0000084482 00000 п.