Деньги как средство сбережения и накопления: что это, функции и формы сбережений – Средство сбережения — Википедия

Деньги как средство сбережения и накопления: что это, функции и формы сбережений – Средство сбережения — Википедия
Июн 21 2020
admin

Функция денег как средство накопления

Средство накопления — это функция, в которой деньги обслуживают накопления стоимости в ее общей абстрактной форме в процессе расширенного воспроизводства.

Возникновение функции средства накопления исторически стало возможным тогда, когда товаропроизводитель оказался способным часть денежной выручки от продажи своих товаров не тратить на приобретение других потребительских стоимостей, необходимых для производства или личного потребления, а отложить на будущее, сохранить. Для этого производительность его труда должна превышать его текущие производственные и потребительские потребности, то есть быть на достаточно высоком уровне развития. Итак, эта функция могла возникнуть после функции средства обращения и развиться на ее основе, но раньше функции средства платежа: товаропроизводитель мог отважиться продать свой товар в долг только при условии, что покупатель сможет накопить стоимость для возврата долга.

Сначала накопление денег имело лишь одну определенную цель — сохранение стоимости. Для этого достаточно было перевести стоимость в обычные куски или слитки драгоценных металлов и хорошо сохранять их на случай различных социальных потрясений.

В такой форме накапливалось абстрактное общее богатство, которое называлось сокровищем.

Экономическим назначением обычного (простого) сокровища являются:

  • сохранение от обесценения первоначальной стоимости накопленного богатства;
  • сохранение накопленного богатства от кражи, ограбления и т.д.;
  • создание страхового резерва ценностей на случай разрушительных событий — стихийные бедствия, вооруженные нападения, болезни и тому подобное.

Однако оно не приносило владельцу никаких доходов и не удовлетворяло никаких личных потребностей.

Накопление денег как сокровища было стихийным следствием и выражением возникновения излишка продуктов у простых товаропроизводителей.

По мере развития товарного производства и денежных отношений расширялись и цели накопления сокровища. Вместо стремления спрятать свое богатство возникло желание продемонстрировать его. Чем больше была роль денег в обществе, тем сильнее становилось это желание. Под его влиянием примитивным формам сокровища стали придавать форму предметов роскоши. Возникла эстетическая форма сокровища, которое перестало быть просто мертвым богатством и приобрело определенный потребительский смысл. Наряду с сохранением стоимости сокровище в такой форме начало удовлетворять важные потребности человека — потребности в самовыражении, в эстетическом удовольствии и др. Новая роль эстетических сокровищ стала для их владельцев своеобразной компенсацией  потерь, связанных с тем, что клад не может стать капиталом, не приносит им прибыли. Благодаря этому сокровище в эстетической форме «пережило» много общественных формаций и продолжает функционировать даже в современных условиях почти сплошной капитализации денежных отношений во всех странах независимо от уровня их экономического развития и системы хозяйствования.

Впоследствии сформировалась еще одна цель накопления сокровища — создание резерва платежных средств, что придало ему воспроизводственного характера и сориентировало на обеспечение роста прибыли. Эта цель определялась усложнением самих условий и потребностей производства и реализации товаров. Без такого резерва товаропроизводитель не мог поддержать непрерывность и обеспечить расширение своего производства. Возникновение новой цели накопления сокровища коренным образом изменило его характер. Сокровище уже не могло долго оставаться без движения и стало активно обеспечивать потребности общественного воспроизводства.

Товаропроизводители начали накапливать сокровище непосредственно ради расширения производства и получения дополнительной прибыли в будущем. Чтобы приблизить такое будущее, они передавали свои сокровища в долг, размещали в банках, ценных бумагах, что приносило им прибыль в виде процентов, дивидендов. Затем сокровище превратилось в целенаправленное накопление денег для сохранения стоимости как момента в процессе расширенного воспроизводства. Это означало более высокий уровень развития данной функции. В отличие от функции накопления сокровища ее стали называть функцией накопления стоимости.

С развитием функции накопления стоимости изменялись требования к форме денег. Сначала ослабла, а потом совсем исчезла зависимость функционального назначения накопленных денег от их субстанциональной стоимости. Поскольку накопление потеряло свою абстрактность богатства вообще, исчезла и потребность держать их в виде запаса золота или серебра; их новую роль, которая предусматривает конкретизацию целей и сроков накопления стоимости, стали успешно выполнять знаки денег — бумажные, депозитные, электронные.

Новая форма денег оказала положительное влияние на развитие самой функции средства накопления и денежных отношений вообще:

  • Во-первых, появилась возможность вывести объемы накопления за пределы, которые определялись физическими объемами добычи благородных металлов.
  • Во-вторых, возможность обесценивания денежных знаков подталкивала владельцев накопления быстрее их капитализировать, что способствовало развитию организованных накоплений, банковского дела, рынка ценных бумаг и тому подобное. Именно накопление денег превратилось, по сути, в накопление ссудного капитала.
  • В-третьих, капитализация денежных накоплений, в свою очередь, способствовала решению разногласия между сохранением стоимости «в покое» в пределах оборота индивидуального капитала и необходимостью ускорения обращения ее в масштабах общественного воспроизводства.

Вместе с тем необходимо отметить, что и в таких условиях осуществляется накопление сокровищ как стоимости, находящейся в длительном покое. Кроме эстетической формы, продолжается классическое накопление сокровища в виде слитков драгоценных металлов, золотых монет и т.п. Большие запасы золота хранятся в государственных сокровищницах, центральных банках, международных валютно-кредитных центрах, а также у частных владельцев.

Таким образом, в современных условиях сфера функционирования денег как средства накопления стоимости разделилась на две части. В той из них, где накопление стоимости обусловлено потребностями расширенного воспроизводства, оборотом капитала, имеет конкретно-целевое назначение и является относительно кратковременным, эту функцию деньги выполняют в форме знаков стоимости. В той же части, где накапливается абсолютное богатство, необходимое за пределами устоявшегося процесса общественного воспроизводства, оно имеет форму сокровища и обслуживается настоящими деньгами — золотом.

6. Функция денег как средства накопления. Деньги, кредит, банки. Шпаргалки

6. Функция денег как средства накопления

Выполняя функцию накопления, деньги выступают как средство сохранения стоимости. В основе данной функции лежит одно из ключевых свойств денег – их абсолютная ликвидность: в любой необходимый момент человек, обладающий деньгами, может использовать их.

Увеличение денежных сбережений населения и использование денег как средства сохранения стоимости обусловлено рядом причин :

а) увеличение денежных доходов населения;

б) возрастание потребления населением товаров долговременного пользования;

в) желание гарантированно поддерживать привычный жизненный уровень в случаях утраты трудоспособности или выхода на пенсию;

г) потребность в устранении противоречия между уровнем потребления и доходами молодых людей.

Цель сбережения (накопления) денег экономическими субъектами:

а) инвестирование;

б) получение дохода;

в) закупки с фиксированными сроками проведения (например, сезонные).

Необходимое условие реализации деньгами функции средства накопления – это поддержание их покупательной способности, т. е. способности быть обмененными на товар, в стабильном состоянии.

Виды денежных накоплений :

1.  Тезаврация (накопления в наличной денежной форме) – сбережение части доходов населения в наличной форме (частная тезаврация) имеет отрицательные последствия для экономики – так называемый парадокс бережливости. При сбережении денег у населения в наличной форме происходит «застой»: снижается спрос на товары и услуги, в результате снижения выручки от реализации товаров фирмы снижают спрос на факторы производства, что приводит к росту безработицы, снижению доходов населения и дальнейшему падению спроса. Кроме того, частная тезаврация влечет за собой издержки упущенных возможностей – владелец денег не получает процентный доход.

2.  Банковская форма – накопления на банковских счетах, а также вложение денежных средств в ценные бумаги. Эта форма накопления – источник кредитования экономики.

Выполняя функцию средства накопления, деньги становятся посредником в процессах формирования национального богатства, а также его распределения и перераспределения.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

их виды. Деньги как средство накопления

При достижении определенного порога заработка человек всегда начинает задумываться о накоплении. Как современный человек, так и человек более ранней культуры будет думать о том, как сохранить имеющиеся богатства и приумножить их. За все время своего развития примеры средств накопления менялись и модифицировались. В данный момент деньги являются наиболее известным и популярным средством для сбережения. Однако не единственным.

Примеры средств сбережения

Определение

Согласно определению, к таким средствам можно отнести нечто, обладающее эквивалентностью стоимости товара или услуги и сохраняющееся для последующего обмена.

В определении деньгам не отводится роль единственного средства для сбережения ценностей, так как такими же свойствами может обладать и масса других вещей, не относящихся к деньгам напрямую. Такая свобода в выборе позволяет человеку найти свой путь для накопления и увеличения своего финансового состояния.

Процесс накопления

Само накопление является не настолько простым, как может показаться на первый взгляд. Помимо обычного процесса хранения у себя определенного количества средств для обмена, существуют также следующие методы накопления:

  • При помощи банковских услуг, таких как депозиты.
  • Инвестиционные накопления.
  • Сбережения в виде тех или иных материальных благ или предметов роскоши.
Пиратские богатства

Однако деньги как средство накопления все же играют основную роль в современных экономических отношениях. Так как они являются эквивалентом стоимости практически любого товара или услуги, высоколиквидны, а также достаточно универсальны, их легко перемещать от покупателя продавцу. Но помимо денег, на рынке присутствуют и альтернативные варианты для сбережения богатства.

Методы сбережения и их типы

Так как под определение средств накопления подпадает множество ценностей, рассмотрим основные и наиболее признанные людьми:

  • Для инвестиционного накопления более всего подойдут специализированные средства инвестиций: акции, облигации, а также недвижимость. Так как инвестиции — это долгосрочные вложения своих богатств во что-либо с последующим получением дохода от инвестиционного проекта, то основным критерием выбора для человека, решившего инвестировать, является именно доход. То есть периодически инвестор получает денежные или другие выплаты от средств накопления, которые вложил. Такие проекты называются активами.
  • Сбережение средств в предметах роскоши или антиквариате не является инвестициями в строгом смысле, так как вещь не приносит дохода в процессе ее хранения у человека. Методика сбережения, таким образом, рассчитана на последующий рост стоимости антикварного или дорогого товара.
  • Банковские услуги предлагают программы сбережения, такие как депозиты или вклады. Отдельно нужно оговорить то, что вклады и депозиты являются именно программами сбережения, но никоим образом не заработка. Заработок на банковских депозитах является мифом, так как процентная ставка позволяет уберечь средства от инфляции (обесценивания), но не приумножить их. Каждая банковская организация имеет свои условия предоставления депозитов, но механика такой методики накопления едина: клиент выдает свои средства банку на определенный срок, и за это время банк обязуется выплатить клиенту оговоренный заранее процент.
Различные деньги

Разумеется, приведенные примеры средств накопления далеко не единственные. Однако на данный момент они являются наиболее популярными и известными.

Условия для выполнения

Прежде всего, потенциальное средство накопления должно обладать ликвидностью, то есть возможностью быть эквивалентом стоимости максимального количества товаров или услуг. Кроме этого, оно должно быть мобильно, чтобы не возникало препятствий к обмену во время самого процесса. Также оно должно подходить к выбранной человеком форме накопления.

Деньги и их универсальность

Канадские доллары

Деньги — пожалуй, наиболее известное и популярное средство сбережения с начала своего создания. Они были созданы исключительно как мера стоимости, и без них на данный момент трудно представить экономику как таковую. Стоимость каждого товара выражается в определенной мере денег, которые покупатель должен отдать за приобретение этого товара. А простота процесса обмена делает их невероятно удобными. Поэтому они являются первым, что приходит на ум в качестве образцового средства накопления.

В каких случаях деньги перестают выполнять эту функцию

Сам процесс покупки, то есть их обмена на товары или услуги, напрямую зависит как от стоимости товара, так и от стоимости самих банкнот. Последнее свойство (называемое ликвидностью) в некоторых случаях может стать препятствием к обмену денег на товары или услуги. Поэтому для сохранения за конкретными деньгами статуса средства накопления необходимо поддерживать их ликвидность на высоком уровне. Ценность их на рынке может понижаться или повышаться в зависимости от внутренних или внешних факторов, влияющих на страну с хождением тех или иных купюр.

Выложенные деньги

Каждая страна стремится сохранить свою валюту максимально устойчивой, для чего нужно держать баланс между спросом на нее и предложением на рынке. Избыток денежной массы вызывает процесс, называемый инфляцией, то есть обесценивание денег. При высокой инфляции деньги теряют свои функции средства накопления, так как не могут храниться достаточно долго ввиду снижения их ценности со временем. Поэтому борьба с инфляцией является ключевым способом сохранить за ними возможность накапливать с их помощью.

4. Функция денег как средство накопления (сбережения, сохранения богатства, сохранения стоимости)

У исследователей денежных отношений нет единого мнения по поводу определения этой функции. Ее определяют как функцию сбережения, сохранения богатства, сохранения стоимости, сохранения потребительной стоимости.

Функция денег как средство накопления предполагает образование определенного запаса (актива), оставшегося после продажи товаров, оплаты всех обязательств и потребления части доходов.

Средство накопления — это функция денег, связанная с их способностью быть средством сохранения стоимости и ее увеличения, что достигается сохранением основных свойств денег.

При обращении золотых монет и банкнот, обменивающихся на золото, эта функция экономистами (К. Маркс) определялась как функция образования сокровищ.

Необходимость функции образования сокровищ определяется процессом развития товарного производства, его возобновления и расширения.

В период обращения металлических денег функция образования сокровищ выполняла важную экономическую роль — стихийного регулятора денежного обращения (если масштабы производства и товарного обращения расширялись, монеты из сокровищ поступали на рынок для покупки товаров, т.е. выполняли функцию средства обращения; лишние деньги уходили в сокровища, недостаток денег пополнялся за счёт сокровищ). Поэтому при полноценных металлических деньгах в обращении обычно находилась масса денег, необходимая для реализации товаров.

С ростом товарного производства простая форма накопления денег в виде сокровищ не способствовала экономическому развитию, т.к. появились возможности и стимулы для превращения этих сокровищ в промышленный и торговый капитал, приносящий прибыль через кредитную систему и фондовую биржу.

В условиях обращения металлических денег Центральные эмиссионные банки обязаны были иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения для его пополнения, для размена знаков стоимости на золото и международных платежей.

Демонетизация золота значительно повлияла на содержание этой функции денег, что привело к отсутствию единого мнении по поводу ее сущности

Некоторые авторы (Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хоуз и др.) не выделяют функцию денег как средства накопления, сводя ее к функции денег как средства сохранения стоимости, что неполно учитывает специфику современной экономики. Капиталу недостаточно сохранение стоимости — он требует ее постоянного увеличения. Поэтому правильнее утверждать о функции денег как средства накопления. Эта функция претерпела изменения в процессе перехода от золотых денег к кредитным.

Второй период действия функции денег как средства образования сокровищ.

После демонетизации золота назначение золотого запаса для обеспечения устойчивости денежной системы центрального банка изменилось в связи с изъятием золота из обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов. Золото стало выполнять пассивную роль как монетарный металл, так как только косвенно влияет на устойчивость денег золотыми запасами центральных банков. Накапливают и хранят центральные банки как стратегический резерв и своеобразный страховой фонд государства.

Отдельные лица также накапливают золото в форме слитков, монет, украшений (тезаврация золота), покупая его на рынке в обмен на свою национальную денежную единицу.

Накопление денег имеет следующее назначение: сохранение стоимости, создание резерва платежных средств, расширение производства и получение дополнительной прибыли.

Необходимость функции сохранения накопления:

1.Деньги создают условия для регулярного возобновления и расширения производства: для покупки средств производства и предметов потребления товаропроизводитель должен предварительно накопить деньги

2.Дены и н) жны для создания резерва платёжных средств: у отдельных хозяйствующих субъектов (для поддержки непрерывности и обеспечения расширения собственного производства), в масштабе страны в целом;

3.Накопление денег становится необходимым условием получения дополнительной прибыли: предоставление ценностей в долг, размещение денежных средств в депозиты и ценные бумаги обеспечивают прибыль в виде ссудного процента и дивидендов

Особенностями современной функции денег как средства накопления являются следующие:

-функция не выполняет роль стихийного регулятора денежной массы в обращении;

-кредитные и бумажные деньги по своей природе не могут выполнять функцию средства образования сокровищ, т.к. это долговые обязательства;

-функцию накопления выполняют реальные деньги, которые временно пребывают вне процесса обращения. Однако, выходя за пределы сферы обращения, деньги не утрачивают связь с товарным миром.

Современные деньги в виде денежных билетов и монет могут выполнять функцию накопления в том случае, если они находятся в постоянной готовности к реальному обращению. Следовательно, реализовать себя в форме средства накопления современные деньги могут лишь при условии, что они являются устойчивыми и стабильными. В условиях инфляции покупательная способность денег резко падает и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл. Это приводит к необходимости приобретения населением менее ликвидных или вообще неликвидных, но реальных ценностей: земельные участки, недвижимость, произведения искусства.

Выполнение современными деньгами функции накопления денег происходит в определенных формах:

>накопление денежных средеIв на счетах в банках, в других небанковских финансово-кредитных учреждениях. В этой функции происходит процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и накоплений и превращение их в капитал.

>накопление и наличной денежной форме (тезаврация). Эта форма накопления не имеет общественного значения, так как деньги в обороте не участвуют, не приносят доход и более подтверждены опасности обесценения в условия инфляции

Функцию средства накопления деньги выполняют лишь в том случае, если их ценность не меняется во времени, и они могут быть использованы в будущем для покупки товаров.

Деньги как средство накопления – экономический смысл данной функции

Функция «Деньги как средство накопления» выражается в том, что денежные ресурсы имеют свойство периодически оседать вне сферы обращения, т.е. накапливаться у тех субъектов, которые, продав свой товар, в течение длительного временного периода не покупают другой товар (другими словами формула «Товар1 – Деньги – Товар2» распадается на два несвязанных по времени этапа «Товар1 – Деньги» и «Деньги – Товар2»).

Современные деньги как средство накопления осуществляются в экономике весьма условно, т.к. фактически бумажные банкноты не имеют реальной ценности, которой обладали золотые монеты в прошлом, поэтому такие сбережения имеют свойство обесцениваться (данный процесс называется инфляцией).

Однако рыночная экономика создает возможности и стимулы для перевоплощения этих накоплений в капитал, который приносит прибыль через кредитную систему и фондовый рынок, и позволяет таким образом сохранить и приумножить денежное состояние.

История появления функции денег как средства накопления

В период обращения монет из золота данные инструменты сами по себе являлись средством сбережения, т.к. в момент ухода из обращения они не теряли ценности, не подвергались инфляции, их номинал соответствовал их реальному содержанию.

Выпадая из оборота, такие деньги превращались в сокровища и одновременно выполняли роль интуитивного регулятора системы денежного обращения. Так если размах производства расширялся, то денежные ресурсы, которые хранились в форме сокровищ, поступали на рынок для покупки товаров. Если, наоборот, производство сокращалось, тогда часть денег, которая стала лишней, превращалась в сокровища.

Роль функции сбережения денег

С одной стороны, прямое использование данной функции, т.е. обычное накопление денежных ресурсов само по себе не благоприятствует экономическому росту, но с другой стороны, для расширения товарного воспроизводства появляется необходимость сначала прибегнуть к увеличению сбережений, т.е. использовать деньги как средство накопления, а после этого задействовать их для усиления производства. Отсюда проистекает важность кредитной сферы экономики, т.к. с помощью нее этап накапливания денег пропускается, и для расширения производства используются кредитные ресурсы.

Взаимосвязь с другими денежными функциями

Рассматриваемое свойство денег может возникать только, если деньги признаны общей мерой стоимости и принимаются в роли средства обращения, а необходимость создания резервных накопительных фондов продиктовано развитием миссии денег как средства платежа.

II. Деньги как средство обращения.

В отличии от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать реально.

При выполнении этой функции деньги представляют собой своего рода посредника в обмене одного товара на другой.

В ходе развития денежного обращения функцию денег как средства обращения, обмена выполняли все разновидности товарных денег, включая золото. В такой экономике, использующей товарные деньги, количество денег определялось запасом соответствующего товара (будь то золото, свиньи или морские раковины).

К особенностям денег как средства обращения следует отнести:

  1. реальное присутствие денег в обращении;

  2. мимолетность их участия в обмене;

  3. возможность замены действительных денег на неполноценные деньги — знаки стоимости (бумажные и кредитные деньги).

  4. возможность использования денег для взаимного контроля участников товарной сделки.

В экономике, использующей бумажные деньги, обращение денег всегда регулируется государством. Оно обладает монополией на выпуск денег, делегируя эту функцию регулирования частично независимому учреждению — Центральному банку. В данном случае у правительства те же задачи, что и у природы, сотворившей золото в ограниченном количестве. Если этим пренебрегать, то ценность бумажных денег с их ростом в обращении будет катастрофически падать, пока не исчезнет совсем.

Следовательно, вопрос об использовании бумажных денег неразрывно связан с проблемой их количества, необходимого для обращения, а значит и с необходимостью законов, регулирующих данный процесс.

III. Деньги как средство накопления и сбережения.

Средство накопления – это способность денег к сохранению богатства. Деньги имеют относительно более устойчивую стоимость по сравнению с другими товарами.

Деньги являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства.

Деньги обладают свойством абсолютной ликвидности. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению этого богатства — сокровища.

Сокровище – это деньги, изъятые из обращения с целью их сбережения и накопления.

Как средство накопления и сбережения деньги имеют следующие особенности:

  1. акт купли-продажи прерывается, и деньги накапливаются у продавца (Т-Д-Т). Простое сбережение денег дохода владельцу не приносит;

  2. накопление и сбережение денег создают стихийное регулирование денежного оборота: лишние деньги уходят в сокровище, недостаток денег пополняется из сокровища («механизм сокровищ» при металлическом обращении).

В отличие от предыдущих двух функций деньги как средство накопления и сбережения должны обладать способностью сохранять стоимость хотя бы на определенный период и обязательно быть реальными.

По мере развития товарного производства значение функции денег как средства накопления и сбережения возрастало. Без накопления и сбережения становилось невозможным осуществлять воспроизводство.

В отличии от простого товарного производства, когда деньги накапливались в виде “мертвого сокровища”, при капитализме предпринимателю невыгодно хранить деньги, их пускают в оборот для получения прибыли. Кроме того, аккумуляция временно свободных средств — необходимое условие кругооборота капитала. Именно создание денежных резервов на предприятии обеспечивает сглаживание возникающих нарушений у отдельного хозяйствующего субъекта, а резервы в масштабе страны — диспропорции в народном хозяйстве.

Золотое обращение требовало накопления центральными (эмиссионными) банками золотого запаса, который использовался для пополнения внутреннего обращения, размена знаков стоимости на золото, международных платежей. Это назначение золотого запаса в настоящее время отпало в связи с изъятием золота из обращения. Однако золото продолжает играть роль сокровища, сосредотачиваясь в резервах центральных банков, казне государства, правительственных валютных органах. Величина золотого резерва свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов (гражданин, фирма какой-либо страны, постоянно пребывающие в иностранном государстве) и иностранцев к национальной денежной единице.

Золотой запас России составил на 1 января 1994г. — 317,1т., на 1 января 1995г. — 261,8т. и на 1 мая 1995г. — 240,3т.

Отдельные лица также накапливают золото в форме слитков, монет, украшений (тезаврация золота) покупая его на рынке в обмен на свою национальную денежную единицу. Цель такого накопления в условиях господства знаков стоимости — обезопасить себя от обесценения.

Хозяйствующие же субъекты сосредотачивают краткосрочный капитал в кредитных учреждениях, а долгосрочный капитал — с помощью ценных бумаг, получая при этом доход.

Основная масса членов общества при отсутствии золотого обращения накапливает и сберегает кредитные деньги, которые являются бумажными символами и не создают реального богатства для владельцев. Такой уровень накопления находится в строго определенной зависимости от инфляционных процессов в обществе.

В условиях инфляции существует значительный риск потерь в связи с обесценением денег. Все это усиливает заинтересованность в уменьшении остатка денежных средств, в первую очередь у населения.

Чем выше инфляция, тем меньше денег население будет накапливать.

Стремление к возможно более быстрому расходованию денежных сбережений и снижению остатков наличных денег проявились в применении термина “горячие деньги”, от которых стремятся скорее избавиться.

Одним из направлений предотвращения потерь от обесценений денежных сбережений является их использование для приобретения имущества и товарно-материальных ценностей.

Важное значение этой функции — стихийно регулировать денежное обращение при господстве знаков стоимости — утрачено:

— теперь кредитные деньги не могут эластично расширять или уменьшать количество необходимых для обращения денег, как это было при золотых деньгах.

Деньги как средство накопления и сбережения

Содержание

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………………………………..3

1. Понятие и сущность денег ……………………………………………………………………5

2. Функция денег как средства накопления и сбережения ……………………….10

Заключение ………………………………………………………………………………………..19

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

Деньги стихийно выделились из массы товаров в результате развития товарообмена. На различных этапах исторического развития роль денег выполняли сначала товары, затем благородные металлы, чему способствовали их однородность, делимость, сохраняемость, транспортабельность — качества, сделавшие их в наибольшей мерепригодными к выполнению функции денег.

Деньги – экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения: деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления.

Деньги возникают при определенных условиях осуществления производства и экономических отношений в обществе и способствуют дальнейшему их развитию. Под влиянием меняющихся условий развития экономических отношений изменяются и особенности функционирования денег. К непосредственным предпосылкам появления денег относятся: переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену товарами; имущественное обособление производителей товаров – собственников изготовляемой продукции.

Любой актив до некоторой степени может служить средством накопления. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций, облигаций и во многих других формах. При этом деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность. Ликвидным называется актив, который может быть использован как средство платежа (или легко превращен в средство платежа) и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги по определению обладают совершенной ликвидностью. В качестве сокровища деньги выступают как представители богатства вообще. Эту функцию могут выполнять не только золотые монеты, но и сам денежный материал – золотые слитки, изделия из золота и т. д.

Выбранная тема реферата актуальна, так как деньги в функции накопления стихийно регулируют денежное обращение. Постоянное колебание размеров товарного производства, на товары требует непрерывного изменения денежной массы.

Объектом изучения являются деньги, их сущность и функции.

Цель реферата изучить функцию денег как средство накопления.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

 рассмотреть сущность денег;

 выявить основные функции денег;

 изучить функцию денег как средства накопления.

 

Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и четко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен.

Деньги по своему происхождению – это товар. Выделившись из общей товарной массы они сохраняют товарную природу и имеют те же свойства, что и любой другой товар: обладают потребительской стоимостью и стоимостью (стоимостная оценка затрат общественного труда) [2, с. 87]. 

Но в то же время современные деньги, имея единую природу с товарами, существенно от них отличаются: 

 в отличие от товара, имеющего одну потребительскую стоимость, деньги обладают двоякой потребительской стоимостью. С одной стороны это обычная потребительская стоимость, а с другой – общественная потребительская стоимость, то есть способность быть всеобщим эквивалентом;

 товар функционирует только в одной реальной форме, а деньги – в реальной, в виде денежных знаков, и идеальной формах. 

Сущность денег заключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса. 

Сущность денег характеризуется их участием:

 в осуществлении различных видов общественных отношений;

 в распределении валового национального продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег объясняются разными социально-экономическими условиями;

 в определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда, и вновь созданной живым трудом стоимости.

При этом величина стоимости определенного товара, изготовленного отдельным товаропроизводителем, выражается ценой, зависящей не столько от индивидуальных затрат отдельного товаропроизводителя, сколько от существующего в обществе уровня затрат на изготовление тех или иных товаров. Поэтому при реализации товара его владелец может претендовать лишь на цену, обусловленную общественно необходимым уровнем затрат на изготовление определенного товара.

Это означает, что цена, определяемая в соответствии с общественно необходимым уровнем затрат на изготовление отдельных товаров, позволяет товаровладельцам претендовать на получение других товаров в сумме, равной стоимости произведенных товаров. Этому способствует соблюдение требования эквивалентности, выполняемое с помощью денег. Последние также создают возможность регулирования оценки отдельных товаров и приобретения (покупки) лишь определенной части общественного продукта. Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом.

Кроме того, сущность денег характеризуется тем, что они:

 служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и др. Эта особенность денег становится заметной при сравнении с непосредственным обменом товаров (бартером). Дело в том, что отдельные товары также способны обмениваться на другие на условиях бартера. При этом, как уже отмечалось, подобные возможности обмена ограничены рамками взаимной потребности и соблюдением требования эквивалентности таких операций. Только деньгам присуще свойство всеобщей непосредственной обмениваемости на товары и другие ценности.

В различных социально-экономических условиях проявление данного свойства денег меняется. Если при административно-командной модели экономики возможности непосредственной обмениваемости денег на товары были ограничены, то при переходе к рыночной экономике такие возможности существенно расширились, значение денег в обменных операциях повысилось. Изменения были обусловлены различиями товарно-денежных отношений и сфер их применения;

 улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товарах уменьшаются издержки хранения и предотвращается порча. Поэтому предпочтительнее сохранять стоимость в деньгах [5, с. 75].

При характеристике денег нередко обращается внимание на их товарное происхождение и соответственно, товарную природу. Товарное происхождение денег вряд ли может вызвать сомнение. При этом постепенно, в том числе в связи с переходом от применения полноценных денег к использованию денежных знаков, не обладающих собственной стоимостью, а также в связи с развитием безналичных расчетов, деньги утрачивали такую присущую товарам особенность, как наличие у них стоимости и потребительской стоимости.

В современных условиях денежные знаки и деньги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняется возможность применения их в качестве меновой стоимости. Это свидетельствует о том, что деньги все больше отличаются от товара и превратились в самостоятельную экономическую категорию, с сохранением некоторых свойств, придающих им сходство с товаром.

Сущность денег выражается в единстве трех свойств: 

 Всеобщей непосредственной обмениваемости; 

 Кристаллизации меновой стоимости;

 Материализации всеобщего рабочего времени. 

По отношению к сущности денег в экономической литературе существуют следующие подходы: 

 прагматический; 

 концепция представительной стоимости; 

 концепция собственной стоимости неметаллических денег. 

Сторонники прагматического подхода считают, что поскольку деньги являются исключительным товаром, измеряющим стоимость всех товаров, и ценообразование осуществляется в этих деньгах, то это доказывает, что они служат реальной мерой стоимости товаров. 

Согласно концепции представительной стоимости деньги представляют суммарную стоимость всех обращающихся на рынке товаров (стоимость труда затраченного на производство этих товаров). Денежная единица является носителем совершенно определенного количества стоимости товара. Это достигается посредством сопоставления товарной массы и денежной массы. 
 

                                                          Стоимость товарной массы 

Стоимость денежной единицы = ————————————— 

                                                             Денежная масса 

При этом в данном случае деньги сначала приобретают свою стоимость, а лишь затем могут выполнять роль всеобщего эквивалента. При этом сущностные характеристики не могут быть приобретенными или производными. 

Согласно последней концепции деньги являются обладателями собственной стоимости. Стоимость денег формируется в 2 этапа: 

 основанием стоимости является труд, затраченный на производство денег, а также труд на организацию их обращения. Эта стоимость находит свое выражение в рыночной стоимости денег.

 рыночная стоимость трансформируется в меновую стоимость, на базе которой деньги и выступают в роли всеобщего эквивалента. 

Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью количественно сравниваем и измеряем стоимости различных по своей природе товаров и услуг. Без такой общей меры нельзя было бы выразить объем ВВП и количественно сравнить его заразные годы и между различными странами.

Нередко говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т.е. определяют их природу по тем функциям, которые они выполняют в экономической системе. 

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые отражают внутреннее содержание денег. Основные функции денег, которые они выполняют в повседневной жизни людей, приведены на рис.1.

Функции денег рассматриваются как проявление их сущности. Вместе с тем они могут выполняться только при участии людей. Именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, применять деньги в процессах реализации и платежей, а также использовать их в качестве средства накопления. 

Такой подход к функциям денег означает, что деньги представляют инструмент экономических отношений в обществе, а функции денег могут осуществляться лишь при участии людей. 
 

 

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. При этом деньги извлекаются из обращения, т.е. акт купля-продажа прерывается. При этом простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносят.

Средство накопления – это функция, в которой деньги обслуживают накопление стоимости в ее общей абстрактные формы в процессе расширенного воспроизводства. 

Возникновение функции средства накопления исторически стало возможным тогда, когда товаропроизводитель оказался способен часть денежной выручки от продажи своих товаров не тратить на приобретение других стоимостей, необходимых для производства или личного потребления, а отложить на будущее, сохранить. Для этого производительность его труда должна превышать его текущие производственные и потребительские нужды, то есть быть на достаточно высоком уровне развития. Следовательно, эта функция могла возникнуть после функции средства обращения и развиться на ее основе, но раньше функцию средства платежа: товаропроизводитель мог решиться продать свой товар в долг только при условии, что покупатель сможет накопить стоимость для возврата долга. 

Сначала накопление денег имело лишь одну определенную цель — сохранение стоимости. Для этого достаточно было стоимость в обычных кусках или брусков драгоценного металла и хорошо хранить их на случай различных социальных потрясений. 

В такой форме абстрактное общее богатство, что называлось сокровищем. Накопление денег как сокровища было стихийным следствием и выражением возникновения излишка продуктов у простых товаропроизводителей. 

С развитием товарного производства и денежных отношений цели накопления сокровища. Вместо стремления скрыть свое богатство возникло желание продемонстрировать его. Чем большей была роль денег в обществе, тем сильнее становилось это желание. Под его влиянием примитивным формам сокровища стали предоставлять форму предметов роскоши. Возникла эстетическая форма сокровища, который перестал быть просто мертвым богатством и приобрел определенного потребительского смысла. Наряду с сохранением стоимости сокровище в такой форме начал удовлетворять важные потребности человека – потребности в самовыражении, в эстетическом удовольствии и др. Новая роль эстетических сокровищ стала своеобразной компенсацией для их владельцев потерь, связанных с тем, что сокровище не может стать капиталом, не приносит им прибыли. Благодаря этому сокровище в эстетической форме «пережил» много общественных формаций и продолжает функционировать даже в современных условиях почти сплошной капитализации денежных отношений во всех странах независимо от уровня их экономического развития и системы хозяйствования [1, с. 106]. 

Впоследствии сформировалась еще одна цель накопления сокровища – создание резерва платежных средств, что дало ему воспроизводства характера и на обеспечение роста прибыли. Эта цель определялась осложнением самих условий и потребностей производства и реализации товаров. Без такого резерва товаропроизводитель не мог поддержать непрерывность и обеспечить расширение своего производства. Возникновение новой цели накопления сокровища корне изменило его характер. Клад уже не мог долго оставаться без движения и стал активно обеспечивать потребности общественного воспроизводства, превратившись в резерв для приводных и отводящих каналов регулирование денежного обращения.

Товаропроизводители начали сокровище непосредственно ради расширения производства и получения дополнительной прибыли в будущем. Чтобы приблизить такое будущее, они передавали свои сокровища в долг, размещали в банках, ценных бумагах, которые приносило им прибыль в виде процентов, дивидендов. Поэтому сокровище превратилось в целенаправленное накопление денег для сохранения стоимости как момента в процессе расширенного воспроизводства. Это означало более высокий уровень развития данной функции. В отличие от функции накопления сокровища ее стали называть функцией накопления стоимости. 

С развитием функции накопления стоимости изменялись требования к форме денег, что ее исполняли. Сначала послабила, а потом совсем исчезла зависимость функционального назначения накопленных денег от их субстанциональном стоимости. Накопление утратило свою абстрактность богатства вообще, исчезла и потребность держать их в виде запаса золота или серебра; их новую роль, которая предусматривает конкретизацию целей и сроков накопления стоимости, стали успешно выполнять знаки денег — бумажные, депозитные, электронные. 

Новая форма денег оказала положительное влияние на развитие самой функции средства накопления и денежных отношений вообще. Во-первых, появилась возможность вывести объемы накопления за пределы, которые определялись физическими объемами добычи благородных металлов. Во-вторых, возможность обесценивания денежных знаков подталкивало владельцев накопления быстрее их капитализировать, что способствовало развитию организованных накоплений, банковского дела, рынка ценных бумаг и т.д. Именно накопление денег превратилось, по сути, накопления ссудного капитала. В-третьих, капитализация денежных накоплений, в свою очередь, способствовало разрешению противоречия между сохранением стоимости «в покое» в пределах оборота индивидуального капитала и необходимостью ускорения обращения ее в масштабах общественного воспроизводства. 

Золотой фетиш продолжает существовать и в сознании частных лиц, рассматривающих золото как надежную гарантию сбережений. Активный рынок частных тезавраторов включает, по меньшей мере, треть населения. Кроме того, золотые запасы обеспечивают доверие к национальным валютам, используемым в международных платежах.

С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накопления и сбережений населения становятся кредитные деньги. Они по своей природе, как и денежный капитал, представляемый ими, не являются сокровищем [3, с. 126]. 

Следовательно, особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. Если они оседают в сундуках, то превращаются из денег в бумажные символы. Выполняя эту функцию, кредитные деньги опосредствуют также процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и накоплений и превращение их в капитал. Но главное – кредитные деньги выполняют функцию накопления, прежде всего, для осуществления расширенного воспроизводства, когда требуется накопить необходимую денежную сумму. Накопление денег нужно и при движении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже продукции и покупке сырья и т. д. Таким образом, кредитные деньги, выполняя функцию накопления, способствуют сглаживанию нарушений в кругообороте капитала.

Накоплению краткосрочного капитала способствуют расширение и концентрация банковского дела, экономное использование резерва обращения. Накопление долгосрочного капитала осуществляется главным образом с помощью эмиссии ценных бумаг. Акции и облигации являются резервуаром, в который как бы стекаются высвобождающиеся денежные средства и из которого они извлекаются в случае необходимости.

Вместе с тем необходимо отметить, что и в таких условиях осуществляется накопление сокровищ как стоимости, находящейся в длительном покое. Кроме эстетической формы, продолжается классическое накопление сокровища в виде брусков драгоценного металла, золотых монет и т.п. Большие запасы золота хранятся в государственных сокровищницах, центральных банках, международных валютно-кредитных центрах, а также у частных владельцев. В конце 80-х годов государственные запасы золота в наибольшей мереразвитых стран с рыночной экономикой составляли почти 30 тыс. т, запасы международных валютно-кредитных учреждений – свыше 6,5 тыс., в частной тезаврации – свыше 30 тыс. т. 

Накопления золотых запасов вызывает оживленные дискуссии среди экономистов относительно его целей и связи с денежным обращением. Если исходить из того, что накопление золотого клада является одной из функций денег, то неизбежным будет вывод, что одну из денежных функций золото все еще частично выполняет. Следовательно, его демонетизация есть еще неполной [3, с. 75].

Для того чтобы нейтрализовать значение этого факта, выдвигаются различные доказательства того, что накопление золота не связано с указанной функцией денег. В частности, государственные золотые запасы называют обычным стратегическим резервом, никак не связанным с функционированием денег; накопления золота трактуется как движение по исторической инерции, которую объективно необходимо и возможно остановить; накопления золота в частной собственности объясняется недостаточным развитием современных цивилизованных денежных отношений в отдельных странах. Имеет место попытка доказать, что накопление сокровища – это вообще не денежная функция. 

При этом указанные и подобные оценки факта накопления золота в современных условиях не дают убедительного объяснения, почему человечество в условиях чрезвычайной рационализации общественной жизни и капитализации стоимости омертвляет огромную ее массу в золотых запасах и держит вне производственным или личным потреблением. Это можно, на наш взгляд, объяснить только тем, что и теперь у отдельных людей и целых народов, представленных их странами, существует объективная потребность стоимость как абсолютное богатство, т.е. в форме сокровища, на случай экономических или политических потрясений, как было и в прошлые века. И такое накопление остается функцией денег как особого товара. А поскольку в этой сфере (накопления абсолютного богатства) есть свои особые требования к деньгам, которые могут обеспечиваться только золотом, то и выполнять эту функцию продолжает золото.

Таким образом, в современных условиях сфера функционирования денег как средства накопления стоимости разделилась на две части. В той из них, где накопление стоимости обусловливается потребностями расширенного воспроизводства, оборотом капитала, имеет конкретно-целевое назначение и относительно кратковременным, эту функцию деньги выполняют в форме знаков стоимости. В той же части, где накапливается абсолютное богатство, необходимое за пределами установившегося процесса общественного воспроизводства, оно имеет форму сокровища и обслуживается настоящими деньгами – золотом. 

Такой подход к пониманию сферы функционирования денег как средства накопления стоимости дает возможность определить механизм связи золотых запасов с денежным обращением. Общеизвестно, что золотые запасы в современных условиях выполняют функцию страхования накоплений стоимости в форме денег от инфляционного обесценивания последних. Такое страхование само по себе свидетельствует о наличии связи золотых запасов с денежным обращением, где как раз и формируются инфляционные процессы. Конкретнее эта связь проявляется через воздействие изменения золотых запасов на накопление денежных знаков.

Если увеличивается частная тезаврация золота вследствие продажи его инвесторам из государственных фондов, то на сумму покупок уменьшаются их накопления в неполноценных деньгах, а следовательно сокращаются резервы поступления последних в активный оборот. И наоборот, снижение частной тезаврации золота вследствие скупки его государством приводит к накоплению дензнаков у субъектов рынка и быстрого насыщения ими каналов оборота, к росту спроса на обычные товары. 

Государственные запасы золота официально включаются в золотовалютных резервов страны и служат резервом мировых денег. При увеличении этих запасов за счет расширения собственной добычи золота государство дополнительно выпускает в оборот национальные деньги и повышает их массу в обращении. Если государство увеличивает свои запасы золота вследствие положительного платежного баланса или прямой закупки его на международном рынке, то на соответствующую сумму уменьшается товарная предложение на внутреннем рынке, что непосредственно влияет на оборот национальных денег в стране. 

Государство может по-разному использовать свой запас золота: 

 продать на международном рынке для увеличения валютной части своего резерва мировых денег, не будет иметь прямого влияния на внутренний денежный оборот; 

 реализовать на мировом рынке для закупки там товаров и услуг, необходимых на внутреннем рынке, а также для погашения внешних долгов. В этих случаях прямо или косвенно расти товарное предложение и улучшаться состояние оборота в стране; 

 получить под залог золотого запаса международный займ, за счет которого увеличить импорт товаров и расширить товарное обеспечение внутреннего денежного оборота. 

То есть, золотые сокровища хотя и перестали быть единственной формой денежного накопления и утратили свою роль приводных и отводящих каналов для денежного оборота, все же они сохраняют косвенное связь с последним, что свидетельствует о частичном сохранении за золотом одной из функций денег – накопления стоимости. 

Деньги, которые выполняют функцию средства накопления стоимости, следует отличать от текущих резервов денег как покупательных и платежных средств, которые постоянно создаются у субъектов экономики в результате кратковременных различий между текущими денежными поступлениями и расходами. Такие денежные средства не прекращают, а лишь замедляют свое движение, продолжая функционировать как средство обращения или средство платежа. Деньги же, которые обслуживают накопление стоимости, на определенное время выходят из оборота, останавливают свое движение, и их масса определяется другими, более широкими возможностями, чем потребности денежного обращения. 

При этом указанные различия между деньгами в этих трех функциях имеют скорее теоретический, нежели практический характер. На практике все составные денежной массы является единым целым и легко перемещаются из накоплений в обращение, и наоборот [4, с. 59]. 

В зависимости от общественных целей накопления сфера этой функции денег подразделяется на накопление в производственной сфере и в сфере личного потребления. В условиях командно-административной системы хозяйствования через чрезмерное собственности на средства производства, между указанным сферами, была четко выраженная непреодолимая граница: предприятия и хозяйственные организации осуществляли денежные накопления в производственных целях, население – с целью развития личного потребления. Население было лишено какой-либо возможности осуществлять денежные накопления производственного назначения. Если же его денежные средства через механизм банковского кредитования направлялись на развитие производства, то это осуществлялось без ведома и разрешения населения, вне теми целями, ради которых эти средства оно. 

Кроме того, сама система распределения национального дохода и оплаты труда была сформирована так, что денежные доходы обеспечивали преимущественно текущие потребительские нужды населения. Накопление стоимости при этих условиях осуществлялось преимущественно за счет экономии на текущих затратах. Поэтому денежные накопления населения были справедливо названы сбережениями и рассматривались как самостоятельная сфера данной функции денег, а сама функция называлась в учебной литературе функцией средства накопления и сбережения населения. 

В условиях рыночной экономики, когда сняты чрезвычайно жесткие ограничения из доходов населения и оно получило широкие возможности для инвестиций, стирается грань между указанным сферам этой функции денег и отпадает необходимость в ее двойном названии.

 

Заключение

Деньги – это один из в наибольшей мереважных разделов экономической науки. Нормально работающая денежная система способствует эффективному распределению ресурсов в обществе. Плохо функционирующая денежная система является одним из главных источников резких колебаний объёма производства и цен, и, как следствие, экономической, а за ней и политической нестабильности в обществе.

Средство накопления – это функция, в которой деньги обслуживают накопление стоимости в ее общей абстрактные формы в процессе расширенного воспроизводства. 

Возникновение функции средства накопления исторически стало возможным тогда, когда товаропроизводитель оказался способен часть денежной выручки от продажи своих товаров не тратить на приобретение других стоимостей, необходимых для производства или личного потребления, а отложить на будущее, сохранить. 

Деньги, которые выполняют функцию средства накопления стоимости, следует отличать от текущих резервов денег как покупательных и платежных средств, которые постоянно создаются у субъектов экономики в результате кратковременных различий между текущими денежными поступлениями и расходами. Такие денежные средства не прекращают, а лишь замедляют свое движение, продолжая функционировать как средство обращения или средство платежа. Деньги же, которые обслуживают накопление стоимости, на определенное время выходят из оборота, останавливают свое движение, и их масса определяется другими, более широкими возможностями, чем потребности денежного обращения. 

В зависимости от общественных целей накопления сфера этой функции денег подразделяется на накопление в производственной сфере и в сфере личного потребления.

1. Ковалева А.М. Финансы// учебное пособие., М., 2004.

2. Козырев В.Ш. Основы современной экономики// учебник для ВУЗов, М., 2008.

3. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит// учебное пособие, М., 2005.

4. Кравцова Г.И. Деньги. Кредиты. Банки// учебник для ВУЗов, М., 2008.

5. Тренев Н.М. Управление финансами// учебное пособие, М., 2007.

6. Курс экономической теории: Учебник / под общей ред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой. – Киров: Издательство «АСА», 2007.

7. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ.- 2007.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о