Микрофинансовые организации рейтинг надежности: Рейтинги кредитоспособности МФО

Микрофинансовые организации рейтинг надежности: Рейтинги кредитоспособности МФО
Сен 19 2020
alexxlab

Содержание

НПФ РГС стал лауреатом премии «Финансовая элита России 2015» в номинации «Надежность» | Пресс-центр | 23.06.2015

Дата публикации: 23.06.2015

ОАО «НПФ РГС» стал лауреатом премии «Финансовая элита России 2015» в номинации «Надежность». Одиннадцатая церемония награждения лауреатов премии «Финансовая элита России 2015» прошла 16 июня 2015 года в Культурном центре ГлавУпДК МИД России. В мероприятии приняло участие более 150 гостей — руководителей подразделений банков, страховых, управляющих, брокерских, факторинговых компаний и микрофинансовых организаций, представителей СМИ. Церемонию награждения вели Мария Бондарева и Юрий Богданов, ведущие телеканала «Россия 24».

НПФ РГС успешно прошел процедуру акционирования и стал полноправным участником системы страхования пенсионных накоплений. Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») присвоил Фонду рейтинг надежности А++ «Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности», прогноз «стабильный». «Стабильный» прогноз означает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Главный редактор журнала «Пенсионное Обозрение» Иван Заргарян в своем выступлении отметил особую значимость лауреатов премии 2015 года, так как они достигли успехов в тяжелые для финансового сектора страны условиях.

«Мы рады, что Экспертный и Попечительский советы столь престижной премии высоко оценили надежность НПФ РГС. За последние годы НПФ РГС стал одним из крупнейших негосударственных пенсионных фондов страны. Нашими клиентами являются около 2,4 млн. граждан России и мы прикладываем максимальные усилия, чтобы обеспечить надежную сохранность доверенных нам пенсионных накоплений и высокую их доходность. За последние шесть лет НПФ РГС продемонстрировал отличные результаты управления пенсионными накоплениями, заработав 86,6% накопленной доходности, тогда как инфляция за тот же период составила 58,7%», — отметил генеральный директор ОАО «НПФ РГС» Сергей Ревин.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СК «Д2 Страхование» на уровне ruA-

Основными линиями бизнеса АО «Д2 Страхование» являются страхование от несчастных случаев и болезней (48,7% взносов за 9 месяцев 2020 г. ), страхование прочего имущества граждан (18,5%) и страхование финансовых рисков (17,5%). Невысокая диверсификация страхового портфеля сдерживает рейтинговую оценку страховщика. Компания характеризуется низкими размерными показателями (4 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 73 место по объему собранной премии за 9 месяцев 2020 г., по данным Банка России.

По итогам 9 месяцев 2020 г. компания собрала на 22,1% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2019 г., что положительно оценивается агентством, следует из релиза «Эксперт РА».

Финансовый результат страховщика характеризуется высокими показателями рентабельности продаж (21,6% за 2019 г. и 42,0% за 9 месяцев 2020 г.), капитала (29,8% за 2019 г. и 56,8% в годовом выражении за 9 месяцев 2020 г.) и инвестиций (14,7% без учета переоценки валютных активов за 2019 г. и 7,1% без учёта переоценки валютных активов в годовом выражении за 9 месяцев 2020 г.), что оказывает позитивное влияние на рейтинг. Кроме этого, в числе положительных факторов выделяются низкое значение коэффициента убыточности-нетто (3,5% за 2019 г.

и 3,6% за 9 месяцев 2020 г.) и невысокое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (83,8% за 2019 г. и 83,0% за 9 месяцев 2020 г.).

Стабильная структура страхового портфеля оказывает положительное влияние на рейтинг. Кроме этого, агентство высоко оценивает географическую диверсификацию портфеля: на долю крупнейшего региона приходится 47,9% совокупных взносов за 9 месяцев 2020 г.

В положительном ключе рассматривается высокая диверсификация клиентской базы (доля крупнейшего клиента во взносах страховщика составила 2,3% премии за 9 месяцев 2020 г.). Одновременно негативное влияние на рейтинговую оценку оказывает высокая величина комиссионного вознаграждения по крупнейшим каналам продаж (по кредитным организациям — 70,8% от взносов, полученных через этот канал; по другим юридическим лицам — 71,9%) по результатам 9 месяцев 2020 г.

Агентство отмечает риски, возникающие ввиду высокой концентрации премий, полученных через кредитные и микрофинансовые организации (более 70% совокупной премии за I полугодие 2020 г. ), высокой доли комиссионного вознаграждения по ним (более 80% от общей комиссии посредникам за I полугодие 2020 г.) и высокой зависимости от основных посредников (на долю пяти крупнейших посредников среди МФО и кредитных организаций пришлось 51,6% всех взносов за I полугодие 2020 г.).

В числе положительных факторов агентство отмечает высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на конец сентября 2020 г. составила 47,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). 

В качестве позитивных факторов выступают запас свободного капитала (266,4% на 30 сентября 2020 г.) и значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (271,5%). 

Надёжность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 9 месяцев 2020 г. 81,8% премии, переданной в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAA и выше. В качестве негативного фактора выделяется отсутствие опыта крупных выплат при максимально возможной выплате-брутто в размере 1,1 млрд р.

или 143,4% от собственных средств на 30 июня 2020 г.

По данным «Эксперт РА», на 30 сентября 2020 г. активы страховщика составили 1,7 млрд р., собственные средства — 719,5 млн р., уставный капитал — 535 млн р. За 9 месяцев 2020 г. компания собрала 689 млн р. страховых взносов.

Где посмотреть рейтинг надежности МФО?

Рейтинг надежности МФО может быть полезен инвесторам, которые хотят вложить средства в микрофинансовую организацию. Также он может заинтересовать заемщиков, желающих построить отношения с надежной компанией.

Найти рейтинг надежности микрофинансовых организаций можно на сайте рейтингового агентства «Эксперт РА». Указанный рейтинг демонстрирует мнение агентства о качестве внутренних процедур МФО и способности компаний своевременно, в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства.

Уровень надежности A++.mfi означает наивысший уровень надежности. Класс A+.mfi – это очень высокий уровень надежности, класс А. mfi — высокий уровень надежности. Компании, обладающие данными уровнями, с высокой вероятностью обеспечат выполнение своих финансовых обязательств.

Класс B++.mfi подразумевает удовлетворительный уровень надежности, B+.mfi – невысокий уровень надежности, В.mfi — низкий уровень надежности.

В группе С предусмотрены классы, означающие очень низкий уровень надежности, неудовлетворительный уровень надежности, дефолт. Последняя ступень — класс D.mfi, то есть банкротство.

Рейтинг надежности присваивается только тем компаниям, которые сами обратились в агентство и заключили договор о проведении рейтинговых процедур. Для проведения анализа рейтинговое агентство запрашивает у компании необходимую отчетность, различные документы. Могут проводиться встречи, интервью с руководителями компании для получения сведений о бизнес-планах, стратегии развития.

Рейтинг действует 1 год с момента присвоения. При этом рейтинговое агентство продолжает отслеживать ситуацию в компании, в ежеквартальном режиме запрашивая отчетность.

Рейтинг надежности может быть неплохим подспорьем для инвесторов, которые пытаются собрать максимум информации о компании. Также при изучении сильных и слабых сторон компании нужно обращать внимание на историю развития микрофинансовой организации, информационный фон вокруг компании, присутствие в рейтингах по таким параметрам, как размер кредитного портфеля, количество выданных займов.

Тщательный анализ здесь точно не помешает, поскольку в отличие от банковских вкладов вложения в микрофинансовые организации не застрахованы, а значит нужно оценить компанию со всех сторон, прежде чем доверить свои сбережения.

Крупнейшее рейтинговое агентство России подтвердило надёжность краевой Микрофинансовой компании

Поделиться

Поделиться

Твитнуть

Микрофинансовая организация предпринимательского финансирования Пермского края впервые получила оценку по национальной шкале — методологии, установленной Банком России.

Рейтинговое агентство RAEX присвоили ей рейтинг на уровне ruBBB+, прогноз стабильный.

На формирование положительной рейтинговой оценки повлияли периодические вливания средств учредителями и федеральными органами власти в капитал организации, высокий уровень достаточности собственных средств и низкая доля микрозаймов с просроченными платежами. Также поддержку рейтингу оказывают высокие показатели обеспеченности выданных микрозаймов, эффективность деятельности организации, надежность денег, размещённых на расчётных счетах, и отсутствие валютного риска.

Как отметила директор АО «Микрофинансовая компания Пермского края» Любовь Кузнецова, присвоение рейтинговой оценки крупнейшим независимым рейтинговым агентством России «Эксперт РА» подтверждает стабильность внутренних бизнес-процессов, а также финансовую устойчивость и надежность компании, а то есть говорит о безопасности предпринимателей — потребителей финансовых услуг.

Микрофинансовая организация предпринимательского финансирования Пермского края создана в 2006 году и занимается выдачей микрозаймов субъектам малого и среднего предпринимательства. Единственным учредителем компании является краевой Минпромторг.

Источник — пресс-служба администрации губернатора Пермского края

Подпишитесь на наш Telegram-канал и будьте в курсе главных новостей.

Поделиться

Поделиться

Твитнуть


Надежность микрофинансовых организаций

09.12.2016

Сегодня довольно большое количество граждан нуждается в кредитах, экономическая ситуация в стране не оставляет людям другого выбора как искать дополнительные источники финансов.

Вследствие снижения реальных доходов и высокой инфляции многие не могут нормально дожить до зарплаты. Банки в свою очередь не спешат выдавать кредиты и даже ужесточили требования к заемщикам, единственный вариант как-то улучшить свое материальное положение и свести концы с концами – это обратиться в МФО. Однако, к этому делу необходимо подойти с умом. В первую очередь заемщик должен убедиться в надежности микрофинансовой организации. Для начала вы должны знать, что деятельность этих кредитных учреждений поддерживается государством, для регулирования их деятельности даже был создан специальный закон, вы можете с уверенностью обращаться в эти структуры, их деятельность вполне легальна.

Как определить надёжность МФО

Надежность микрофинансвоых организаций важна не только для заемщиков, но и для инвесторов, многие организации предлагают инвестировать средства в развитие их бизнеса, при этом предлагая проценты в разы выше банковских (до 30% годовых). Пожалуй, лучший способ определить надежность фирмы, это посмотреть рейтинг организаций данного профиля. Проще всего воспользоваться информацией предоставляемой рейтинговыми агентствами, эта инфа даст возможность понять, насколько добросовестна организация. Преимущество данной оценки состоит в ее абсолютной независимости, а следовательно она показывает реальное положение дел в фирме. Итак, надежность микрофинансовых организации можно определить при помощи следующих средств:

  • Оценки фирмы предоставляемой независимыми рейтинговыми агентствами.
  • Надежная фирма – это легальная компания, она должна присутствовать в гос. реестре (список таких компаний можно посмотреть на сайте ЦБРФ).
  • Нужно навестить офис МФО и проверить наличие свидетельства.
  • Надежность можно определить и по отзывам об организации.
  • Для того, чтобы избежать риск банкротства вы можете застраховать обязательства компании обратившись в страховую компанию.

Организации, соответствующие вышеперечисленным пунктам, имеющие высокий рейтинг, хорошие отзывы и зарегистрированные в реестре являются надежными, заемщик может быть в них уверен. А в том случае если вы решите зарегистрировать риски, ваши инвестиции являются практически на 100% безопасными. Такая проверка надежности микрофинансовых организаций подойдет и для заемщиков, теперь вы можете смело брать кредиты и делать вклады.

Рейтинг МФО 2021

Загрузка…Время чтения: 3 мин.

В последнее время кредитный рынок в России активно развивается не только благодаря банкам, но и благодаря микрофинансовым организациям, так называемым МФО. Спрос на услуги таких компаний вызван спецификой работы таких организаций и высоким процентом положительных решений по кредитным заявкам. МФО гарантирует выдачу займа в 99% из 100, что позволяет почти каждому гражданину получить в оперативном режиме необходимую сумму средств. И в данной статье будет представлен рейтинг МФО, позволяющий принять заемщикам и инвесторам правильно решение.

Условия кредитования: как оценивается выгодность МФО

Прежде, чем представить топ микрофинансовых организаций, занимающих лидирующие позиции на рынке, ознакомим читателя с теми показателями, которые являются ключевыми при определении позиции каждой компании в суммарном рейтинге.

  • Одним из самых важных критериев является размер процентной ставки. Казалось бы, что все МФО работают в одном сегменте и могут предлагать одну ставку, но это не так. Ставка может отличаться в разы. При выборе кредитора необходимо сравнивать не просто указанный размер процента, но и период, за который он указан. Это самое главное. Например, процентная ставка у компании «А» указана 2,3%, а у компании «Б» 24%. Какого кредитора выберет заемщик? Конечно, первого, а это ошибка. Если внимательно ознакомиться с условиями, то окажется, что 2,3% указано за 1 день, а ставка 24% указана за месяц. В итоге выгоднее окажется именно второй вариант;
  • Срок кредитования. Принципиально важный момент для тех, кто с помощью кредита решает свои финансовые проблемы и не имеет уверенности в том, что через неделю у него появятся средства для погашения обязательств перед кредитором. Многие МФО кредитуют всего на пару недель, максимум – на месяц. Для долгосрочного кредитования необходимо постараться и поискать такого кредитора;
  • Сумма займа. Не такой важный показатель, поскольку все МФО плюс минус готовы предоставить одну сумму займа, особенно при первичном обращении клиента. В таком случае займ будет минимальным – всего пару тысяч.
    Именно с точки зрения этого критерия многие рейтинговые сайты анализируют информацию и предоставляют рейтинг МФО по выгодности условий. И далее представляем топ МФО, которые, по мнению экспертов, являются выгодными с точки зрения условий кредитования для заемщика.

Таблица – Рейтинг МФО за 2021 по выгодности для заемщиков

Вот так вот выглядит рейтинг МФО, которые выдают займ онлайн или в офисе, не важно. Следует отметить сразу, что такие условия кредитования – это самые оптимальные. Но это не означает, что каждый заемщик сможет на таких условиях оформить кредит.

Как правило, самые выгодные условия работают для постоянных клиентов с хорошей кредитной историей.

Для тех же, кто обратился впервые и имел в прошлом некие проблемы с погашением займа, ставка будет максимальной, а сумма и срок кредита — минимальными.

Рейтинг надежности

Помимо того, что есть рейтинг МФО по критерию оптимальности и выгодности кредитных условий, есть еще и рейтинг надежности МФО. Что значит надежность?

Это тот показатель, который оценивает стабильность финансовой системы компании и показывает, насколько точно могут компании выполнять свои функции перед своими клиентами и инвесторами.

Такой показатель важен не так для заемщиков, как для инвесторов. И всего сосуществует 10 классов.

№ п/п Название класса надежности Характеристика
A++.mfi наивысший рейтинг надежности
A+ Очень высокий
A Просто высокий
B++ Приемлемый уровень
B+ Уровень достаточный
B Удовлетворительный
C++ Низкий
C+ Очень низкий
C Неудовлетворительный
D Стадия банкротства

В зависимости от того, какая буква присвоена МФО, такой и рейтинг будет у фирмы. Не стоит бояться рейтинга В++ или В+, это достаточно надежная компания, имеющая весь потенциал для выполнения своих прямых обязанностей перед инвесторами. А вот все, что В и ниже лучше избегать, поскольку это свидетельствует о кризисных тенденциях в финансовой сфере кредитора
По надежности по данным Центробанка рейтинг выглядит следующим образом:

  1. MoneyMan (A+.mfi)
  2. Срочноденьги (A+.mfi)
  3. Быстроденьги (A++.mfi)
  4. Миг Кредит (A+.mfi)
  5. Займер (A.mfi)

Все эти компании имеют высокий уровень надежности и могут свободно привлекать к своей деятельности инвесторов, которые смогут получить от таких МФО некую гарантию окупаемости капиталовложений.

Следует также отметить, что существует закономерность: выгодные условия от МФО соответствуют достаточно высокому рейтингу такого кредитора.

Если, например, взять топ 10 МФО, представленных в первой таблице, то все они имеют рейтинг А, не ниже. И это связано с тем, что, имея достаточно средств на счетах, обладая ликвидными активами и имея стабильный высокий уровень рентабельности, компании могут предложить и выгодные условия как для клиентов, так и для инвесторов.

Если же у МФО не достаточно собственных средств для стабильной работы, то она старается быстро вернуть выданные ресурсы за счет высоких процентных ставок и минимального срока кредитования. В итоге такая компания не стабильна, неликвидная и получает по оценки низкий уровень надежности.
Говоря о рейтинге МФО, необходимо еще упомянуть и о таком показатели как процент положительных решений по полученным заявкам от клиентов. Так вот, все рассмотренные топовые МФО имеют процент положительных заявок на уровне от 95 до 100%.

Такие МФО как МигКредит и Турбозайм имеют 100% положительных решений по полученным онлайн заявкам.

Таким образом, зная рейтинг кредитной компании и оценивая ее выгодность, и надежность, можно более выгодно и эффективно как оформить кредит, так и вложить средства в их деятельность. Выбор всегда за Вами.

Прочтите также: Лучшие МФО России онлайн без карты в 2018 году

© 2018 — 2021, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

Загрузка…   Правоприменительная практика и/или законодательство РФ меняется достаточно быстро и информация в статьях может не успеть обновиться.
Самую свежую и актуальную правовую информацию, с учетом индивидуальных нюансов вашей проблемы, можно получить по круглосуточным бесплатным телефонам:  

или заполнив форму ниже.

Как выбрать надежную микрофинансовую организацию?

Трезво оценивайте свои финансовые возможности

Русская народная мудрость гласит: семь раз отмерь – один раз отрежь. Оформление микрозайма, точно так же как и вклад в МФО – довольно серьезное решение, которое налагает на заемщика определенную ответственность. Конечно же, в ситуации, когда деньги нужны срочно, тяжело сохранить здравый рассудок, однако стоит постараться на минутку абстрагироваться и рационально подумать – а по силам ли вам этот займ? Определяющим фактором будет наличие у вас постоянного источника дохода, который позволит покрыть издержки по оформлению микрозайма и при этом не оставит вас без копейки на остаток месяца до следующей зарплаты. Если вы регулярно следите за своими доходами и расходами, интересуетесь банковскими продуктами, повышаете финансовую грамотность и умеете планировать свой бюджет, то вы без проблем поймете – станет ли займ для вас спасением или же новой проблемой.

Еще один важный показатель – это ваша кредитная история. Если вы были не самым добросовестным заемщиком и допускали просрочки по платежам или получали штрафы, ваши шансы на получение займа довольно плохи. К сожалению, на состояние кредитной истории своих клиентов обращают внимание не только крупные банки и кредитные организации, но и микрофинансовые организации.

Обращайте внимание на детали

Не нужно быть истинным экспертом, чтобы уметь брать займы разумно и даже выгодно. Все, что от вас потребуется – это следование простым правилам заемщика и внимание к деталям. Количество микрофинансовых организаций в России стремительно растет из года в год, и лишь немногие из них могут похвастаться высоким уровнем обслуживания клиента. Однако не стать жертвой обманщиков не так трудно, как может показаться на первый взгляд.

Оцените сайт микрофинансовой организации: он должен быть понятен и доступен среднестатистическому пользователю. Обязательно на видном месте должны быть указаны контакты МФО (телефон, адрес, электронная почта), а в разделе с документами должны быть приложены несколько самых важных файлов: свидетельство о внесении МФО в реестр ЦБ России, условия договора займа, четко прописанные сроки действия договора, доступные суммы для займа, процентные ставки (ежедневная и годовая). Согласно российскому законодательству, каждая микрофинансовая организация обязана размещать такие документы в открытом доступе на своем сайте. При этом, если подобная информация находится в нескольких местах или файлах на сайте, ее содержание должно быть идентичным. Любые различия – признак того, что МФО не очень честна по отношению к своим клиентам, а значит могут возникнуть проблемы в обработке и хранении персональных данных заемщика, или, что хуже, вы можете попасть в сети мошенников.  

Выбираем надежную микрофинансовую организацию

Поиск подходящей МФО можно совершать по-разному: спрашивать у знакомых и друзей, которые уже брали займ, вбивать ключевые слова в поисковую строку Яндекса или же заглянуть на специализированные сайты, которые помогут определиться с выбором. Таким онлайн-агрегатором является сайт Loando: при помощи удобного поиска, в котором можно отметить все свои пожеланию к займу, вы моментально получите список только тех предложений, которые вам подходят. Вы можете выбрать займ на карту, наличными или займ на электронный кошелек, также к выбору предоставлены размер суммы займа, срок договора, наличие или отсутствие требований определенных документов со стороны МФО или кредитного страхования и т.д. Кроме того, при выборе нескольких удачных предложений о микрозайме вы можете сравнить их на отдельной странице и понять, какое из них для вас будет наилучшим.

В любом случае, независимо от того, каким образом вы будете выбирать микрофинансовую компанию, стоит обратить внимание на ее положении в общероссийском рейтинге МФО. Такой рейтинг составляется независимыми компаниями раз в месяц на основе отзывов реальных клиентов. То, какое место компания занимает в рейтинге, напрямую свидетельствует о качестве оказываемых ею услуг. Именно поэтому не поленитесь пролистать весь рейтинг займов до конца – вполне возможно, что вам приглянется другой, более надежный вариант. Найти актуальный рейтинг на текущий месяц вы можете в том числе на сайте Loando.

Правильный выбор поможет вам избежать в будущем многих проблем и трудностей. Например, надежный партнер на финансовом рынке никогда не допустит нарушений, чтобы лишиться возможности работать. Увы, некоторые заемщики остаются наедине с проблемами и вынуждены сами искать ответа на вопрос: что делать, когда МФО исключили из реестра. Также, легальные и крупные игроки предлагают дополнительные условия для своих клиентов — досрочное погашение платежа с пересчетом процентов, продление платежа или реструктуризацию. Обратите внимание на дополнительные услуги МФО, в дальнейшем это может пригодиться. Например, получение займа по смс в исключительных ситуациях срочной финансовой нужды.

Постарайтесь извлечь выгоду из микрозайма

Конечно же, оформление краткосрочного займа или любого другого кредитного договора сложно назвать выгодным – в конце концов, вам все равно приходится возвращать первоначальную сумму с процентами. Однако не стоит забывать про различные программы лояльности, акции, бонусы и конкурсы, которые большинство российских МФО устраивают раз в 1-2 месяца. Все это может сделать краткосрочный займ куда более выгодным и приятным.

Например, многие МФО предоставляют первый займ совершенно бесплатно (то есть под ставку 0%) – будучи новичком, грех не воспользоваться таким предложением. Некоторые компании предоставляют скидку на займ в День рождения или другие праздники, а также пониженную ставку при указании в личном профиле ссылок на свою страницу в социальных сетях. Также среди акций встречается возврат части денег (кешбэк) при вовремя совершенной выплате, розыгрыш ценных призов и многое другое. Поэтому, даже если вам придется слегка переплатить за одолженную сумму, вы сможете хотя бы часть средств восполнить за счет участия в акциях МФО.

Рейтинг надежности вкладов МФО

Ситуация 1: срочно понадобилась небольшая сумма денег. Настолько малы, что банки не выдают ссуды такого размера. Где взять для оплаты — не вопрос. Если варианты не работают с коллегами, друзьями и соседями, то микрофинансовые организации — МФО — помогут.

Ситуация 2: поставлена ​​цель — приумножить за счет серьезно заработанных денег. Банковские вклады обещают 6% годовых, рисковые депозиты гарантируют 12%, векселя — прибыль не выше 4%.Фирмы будут принимать бесплатное финансирование под 20 процентов годовых.

Рейтинг МФО поможет ограничить риски размещения и кредитования.

Определение предмета

Для прозрачности рынка микрозаймов на финансовом пространстве России допускается создание двух типов мини-кредитных структур.

Микрофинансовая организация — это компания с уставным капиталом 70 миллионов и более. Законами Регулятора им разрешено:

  • привлечение свободных денежных средств юридических лиц и граждан;
  • инвестировать привлеченные средства;
  • кредитуют заемщиков до одного миллиона рублей;
  • долговые расписки — облигации.

При этом в правовом поле действуют микрокредитные организации с капиталом менее 70 млн рублей. МКО разрешено работать только за счет собственных средств. Для них запрет на привлечение и инвестирование средств населения. Максимальная сумма микрокредитования от МКО — 0,5 млн рублей.

Зачем и кому нужен серийный номер

Доверие потребителей вызывают устойчиво действующие структуры, своевременно и в полном объеме выполняющие финансовые обязательства.На плотно упакованном пространстве микрозаймов невозможно без подсказки понять, кто надежен, а кого следует игнорировать и забыть.

Задача решается путем классификации организаций по согласованным правилам. Строка в листинге значимого агентства является сигналом для заемщика и инвестора о прозрачности внутренних процедур в компании.

Рейтинг МФО помогает расширить клиентскую базу и укрепить доверие инвесторов.

Надежные кредиторы дают ссуду каждому.

Параметры для расчета

При определении уровня рейтинга надежности МФО используют значения следующих параметров:

1. Сумма займа к получению. Обратите внимание, сколько кредитных компаний носят название со словами «возьмем ссуду» или «ссуду на неделю». Здесь не приходится ждать крупных займов, максимальное доверие потребителя услуги составляет 30–50 тысяч рублей. Только компании со стабильной финансовой базой могут оказывать услуги в больших объемах.

2. Процент кредитной ставки. Оцените свои возможности по обслуживанию ссуд. При невозможности возврата в срок, указанный в договоре, по ставке 1% в день произойдет минимум 30% в месяц, а при кредите 5000 руб. потребитель будет вынужден отдавать 6,5 тыс. российских денег в месяц.

3. На какой срок предоставляется микрокредит. День, неделя, полмесяца — условия у всех организаций разные.

4. Различные способы получения микрокредитов.Некоторые организации работают только с банковскими картами, чтобы не усложнять жизнь наличными проблемами. Другие предлагают на выбор наличные или карту. Третий список содержит и карты, и банковские счета, и электронные кошельки.

Внимательно изучите стоимость каждого параметра. Дополнительные расходы увеличивают кредитную нагрузку.

Деньги на неотложные нужды жителей столицы

Прежде чем купить товар или получить услугу, потенциальный покупатель изучает отзывы.В финансовой сфере не менее важна обратная связь с клиентами. Рейтинг МФО — это формализованный параметр, не учитывающий нюансы профессиональных качеств персонала и менеджмента. Номер заказа в авторитетном списке иногда не соответствует ожидаемому.

Исследователи рынка микрозаймов выявили закономерность — чем шире и глубже требования фирмы к контрагенту, тем более правильной будет стоимость кредита. И наоборот, построение процедуры по принципу «одно удостоверение личности — и пять минут спустя деньги в руках клиента» в конечном итоге приводит к баснословным выплатам процентов за полученную услугу.

Перечень показателей надежных кредитных компаний в каждом регионе содержит информацию о различных участниках рынка. Рейтинг московского МФО отличается, например, от аналогичного реестра в Челябинске. В столице микрокредитные конторы растут как грибы после дождя: одни растут, другие отправляют на переработку.

Жители любого города перед оформлением мини-кредита должны оценить не только публичный показатель успешности организации, но и опыт работы в сфере финансирования, популярность среди населения.А затем примите собственное обоснованное решение.

Лидеры микрофинансирования Москвы

Количество МФО в столице России несколько сотен. В первую десятку самых надежных компаний входят со сроком существования от 2 до 6 лет. Способы выдачи денег заемщику — на счет в банке или на карту Сбербанка; на банковскую карту или электронный кошелек; через QIWI кошелек или контактную систему.

Например, «Заимствовать просто» работает на московском рынке шесть лет и предлагает клиентам 2 варианта выплаты денег — на карту или на расчетный счет.Физически отсутствующие офисные помещения. Связь только через Интернет.

Для заключения договора требуются паспорт, номер мобильного телефона, справка с места работы. Кредит 3-15 тыс. Руб. выдается на срок от двух недель до одного месяца. Стоимость кредита в три тысячи на две недели составляет 915 рублей, или 30,5 процента.

Лидером топ-листа микрофинансовых компаний Москвы является Vivus. Работает на 1,6% в сутки. При займе 3000 р. вам придется вернуть 4440.Широкий выбор способов вывода денег: наличными через Контакт и «Лидер»; на электронные кошельки QIWI и Яндекс. Деньги »; на банковский счет и карту.

Москвичи могут воспользоваться любым видом срочного поступления необходимых средств. Вопрос упирается только в процент ссуды.

Лидер в России

Микрофинансовый бизнес построен на том, что граждане огромной страны регулярно занимают деньги. На месте исчезнувшей кредитной компании сразу же регистрируется другая команда.Рейтинг МФО России состоит не из 10, а из 208 наименований.

ЦБ РФ проводит зачистку не только банковских учреждений, но и микрофинансовых организаций. Поэтому лидеры меняются, а сам список в целом время от времени претерпевает изменения.

Теперь первым в списке идет Эзаем («Эзай») с процентными условиями:

  • 0,00 по первому займу до 4 тыс. Руб .;
  • 2,18 в день по прочим кредитам.

Почему эта компания стала лидером России, непонятно, так как негативные отзывы о качестве ее работы заполонили Интернет. Дело даже не в хищнических интересах, о них заранее предупреждают инвестора. Клиенты сигнализируют о странных действиях компании: списание денег с карты без уведомления контрагента, начисление долга за несуществующие нарушения; нарушение сроков погашения кредита; ложные звонки о событиях, которых не было.

Есть и положительные отзывы об организации, например, как быстро деньги пошли на электронный кошелек, или как приятно получить 4 000 рублей в долг без процентов.

Правила инвестирования

Процентные ставки по депозитам в банках различаются в зависимости от размера текущей ставки ЦБ. Текущие цифры становятся менее привлекательными. В этих условиях заманчиво выглядят предложения разместить бесплатные деньги из расчета 20, 25 и даже 30 процентов годовых.

Депозитные рейтинги МФО рассчитываются и публикуются как по кредитным услугам, так и по инвестиционным операциям. Исходя из этого показателя, мы должны помнить, что не все небольшие компании могут нести расходы по расчету сравнения с конкурентами.

Следовательно, прежде чем передавать свои деньги в другие руки, вы должны проверить:

  • отзыв о качестве работы;
  • Номер
  • ОГРН в Госреестре на сайте tax.ru;
  • Регистрационный номер
  • в саморегулируемой микрофинансовой организации «Единство» или «Мир».

Население может дать деньги на рост в микрофинансовых офисах. Но есть ограничения по объему вложений. Закон разрешает физическим лицам инвестировать в МФО не менее 1.5 млн руб.

Пример: при ставке 20% вложения в полтора миллиона рублей формируется прибыль 300 тысяч рублей. При получении инвестиционного дохода клиент обязан уплатить налог на прибыль в размере 13%. Чистыми руками инвестор получит 261 тысячу рублей.

Честная МФО уведомляет инвестора о том, что она принимает на себя обязанности налогового агента, удерживает необходимые средства, переводит их в казначейство и по запросу готовит справку о подоходном налоге с физических лиц.

Куда пойти инвестору

Рейтинги

МФО по надежности вкладов следует рассматривать в совокупности с другими параметрами. Например, в прозрачных системах информация об удержании подоходного налога и его размере размещается на сайте компании и в листовках. Отсутствие информации о НДФЛ должно насторожить потенциального инвестора.

Чтобы уменьшить отчисления и понизить порог входа, есть способ: зарегистрироваться как ИП.Это гражданин с особым налоговым статусом, а не физическое или юридическое лицо. Налоговый вычет с инвестиционного дохода составит уже 6%, а сумма депозита может быть меньше 1,5 млн рублей.

Рейтинг МФО по депозитам в Москве регулярно пересматривается. Но лидером является компания «Домашние деньги». Триста человек вложили в его деятельность около трех миллиардов рублей.

Инвестировать средства внесли и состоятельные мужчины в возрасте от 40 лет и старше, с высшим техническим, экономическим и юридическим образованием.Таких инвесторов — 83 процента, по данным организации. Гендерная пропорция бизнеса сохраняется, женщин там тоже не более 20%.

Клиент должен тщательно взвесить риски инвестирования. У банковских вкладов есть неоспоримое преимущество — средства защищены в Агентстве по страхованию вкладов АСВ. Тогда как в случае банкротства МФО инвестору, скорее всего, не возместят ни единого рубля.

Некоторые фирмы указывают, что вклады застрахованы в СК «Держава» или СК «Альянс».Проверяйте претензию на сайтах страховых компаний. При инвестировании действует принцип «семь раз проверить».

CGAP Microfinace Rating and Assessment Fund

Выберите рейтинговую систему … Рейтинговая система PEARLS. ACCION Camel. Рейтинговая система Girafe. MicroRate. Бюллетень MicroBanking / Проект стандартов MicroBanking. Филиппинская коалиция по стандартам микрофинансирования. CGAP Microfinace Rating and Assessment Fund Стандарты и планы институциональной деятельности

Цель: Межамериканский банк развития (IDB) и Консультативная группа по оказанию помощи беднейшим слоям населения (CGAP) начали пилотную фазу совместной инициативы под названием «Фонд оценки и оценки микрофинансирования» (далее именуемый Рейтинговым фондом).Эта совместная инициатива направлена ​​на повышение качества, надежности и доступности информации о рисках и результатах деятельности МФО.

Рейтинговый фонд обеспечивает частичное финансирование рейтинговых и оценочных услуг для микрофинансовых организаций. Он финансирует как рейтинги (аналитический отчет с определенной оценкой), так и оценки (аналитический отчет без какой-либо конкретной оценки) микрофинансовых организаций и их финансовых показателей. Фонд не предписывает и не диктует методологию проведения оценок.

Методология: Рейтинговый фонд профинансирует 80% (до 8 000 долларов США) стоимости рейтинга / оценки МФО предварительно утвержденным физическим лицом или учреждением. Он также будет финансировать обновления рейтингов или оценок на основе снижения (60% общих затрат на второе обновление и 40% общих затрат на третье обновление).

КРИТЕРИИ ПРИЕМЛЕМОСТИ ДЛЯ МФО
Рейтинговый фонд доступен для МФО, которые в той или иной институциональной форме предоставляли финансовые услуги более трех лет.Фонд будет обращаться как к трансформированным МФО, так и к НПО. Сильное предпочтение будет отдано МФО, которые заблаговременно обязуются (i) полностью публично раскрыть свою скорректированную финансовую отчетность и рейтинговый / оценочный отчет, и (ii) дать краткую обратную связь по рейтингу / оценке. МФО во всех регионах мира, за исключением промышленно развитых стран, имеют право подавать заявки.

КРИТЕРИИ ПРИЕМЛЕМОСТИ ОЦЕНКИ / РЕЙТЕРА
К приемлемым оценщикам относятся квалифицированные микрофинансовые организации, консалтинговые фирмы и частные лица, а также профессионально признанные международные рейтинговые агентства.Местные рейтинговые / оценочные агентства, а также организации, которые находятся в партнерстве с местными рейтинговыми учреждениями, будут поощряться к подаче заявок. Потенциальные оценщики / оценщики должны продемонстрировать:

  • Что они или их руководящий персонал проанализировали финансовую отчетность и общую эффективность не менее 8 МФО за последние 5 лет. Они должны включить в свое заявление копии трех последних из этих обзоров. Эти обзоры будут обрабатываться конфиденциально и уничтожаться после оценки IDB и CGAP.
  • Что они могут выполнять основные виды корректировок финансовой отчетности, обычно практикуемые при оценке МФО.
  • Что их методология рейтинга / оценки охватывает основные области микрофинансового риска, такие как корпоративное управление, качество активов, MIS и внутренний контроль, финансовый анализ и ликвидность.
Руководящий комитет будет квалифицировать оценщиков / оценщиков на основе их послужного списка и вышеуказанных критериев. Продолжение квалификации рейтеров / оценщиков будет зависеть от качества оценок, которые они производят с использованием этого Рейтингового фонда.Будет создан механизм для получения обратной связи от МФО и проверки соответствия методологий оценщиков / оценщиков.

ИНСТРУКЦИЯ ПО ПРИМЕНЕНИЮ
МФО, желающие получить финансирование для проведения рейтингового / оценочного мероприятия, должны подать простое письмо в Рейтинговый фонд IDB-CGAP со следующей прилагаемой информацией:

  • Краткое изложение на одной странице с указанием операционных результатов на сегодняшний день и демонстрацией того, что МФО соответствует требованиям, изложенным выше.
  • Копия финансовой отчетности за последний год, включая отчет внешнего аудитора (при наличии)
  • Копии отчетов, составленных в результате оценки, оценки, аттестации или другой проверки, проведенной внешними консультантами за последние 24 месяца
  • Оценка предполагаемого оценщика / оценщика общей стоимости проведения упражнения. IDB и CGAP будут использовать региональные эталонные критерии для оценки сметы затрат. Если оценка кажется несоответствующей, IDB и CGAP оставляют за собой право попросить МФО запросить предложения у других квалифицированных оценщиков.
  • Укажите, предназначено ли финансирование для (i) оценки (аналитический отчет с определенной степенью) или (ii) оценки (аналитический отчет без какой-либо конкретной оценки).
  • Письменное обязательство предоставить оценщику / оценщику достаточную информацию, чтобы скорректированная финансовая отчетность соответствовала Руководству CGAP по раскрытию финансовой отчетности; и письменное обязательство со стороны оценщика / оценщика подтвердить, соответствует ли финансовая отчетность с корректировкой этому требованию.
Письменное обязательство по (i) полному публичному раскрытию скорректированной финансовой отчетности и рейтингового / оценочного отчета, и (ii) краткого отзыва о рейтинговой оценке.
Хари Сринивас — [email protected]
Вернуться в Рейтинговые системы микрофинансирования
Вернуться в виртуальную библиотеку микрокредитования

Корпоративное управление и результаты деятельности микрофинансовых организаций: последние глобальные данные

  • Adhikary, S., & Папахристоу, Г. (2014). Есть ли компромисс между финансовыми показателями и охватом микрофинансовых организаций Южной Азии? Журнал развивающихся регионов , 48 (4), 381–402.

    Артикул Google ученый

  • Армендарис де Агион, Б., и Мордуч, Дж. (2000). Микрофинансирование помимо группового кредитования. Экономика переходного периода, 8 (2), 401–420.

    Артикул Google ученый

  • Армендарис, Б., И Мордуч Дж. (2005). Экономика микрофинансирования . Кембридж: MIT Press.

    Google ученый

  • Армендарис, Б., и Сафарц, А. (2011). Дрейфует в микрофинансовых организациях . Документ МПРА № 31041.

  • Авусабо-Асаре, К., Анним, С. К., Абане, А. М., и Асаре-Минта, Д. (2009). Кто кого достигает? Глубина охвата сельских микрофинансовых организаций в Гане. Международный журнал НПО , 4 (4), 132–141.

    Google ученый

  • Балкенхол Б. (2007). Микрофинансирование и государственная политика: охват, результативность и эффективность . Нью-Йорк: Пэлгрейв Макмиллан.

    Google ученый

  • Барт, Дж. Б., Лин, К., и Вильборг, К. (2012). Справочник по международному банковскому делу и управлению .Челтенхэм: Эдвард Элгар.

    Google ученый

  • Бедекарра, Ф., Лапену К., и Чала, Р. З. (2010). Социальный аудит в микрофинансировании: что мы узнали о социальном воздействии? Дискуссионный документ SPI3 25 . CERISE.

  • Берл А.А. и Минс Г.С. (1932). Современные корпорации и частная собственность . Чикаго: Расчетная палата общин.

    Google ученый

  • Берроне, П., & Гомес-Мехиа, Л. (2009). Экологические показатели и вознаграждение руководителей: интегрированная ведомственно-институциональная перспектива. Журнал Академии управления , 52 (1), 103–126.

    Артикул Google ученый

  • Боган В. (2008). Микрофинансовые организации: имеет ли значение структура капитала? Департамент прикладной экономики и менеджмента, Корнельский университет, 454 Уоррен-Холл, Итака, штат Нью-Йорк.Проверено 8 мая 2017 г., http://ssrn.com/abstract=1144762.

  • Бубна, А., и Чоудри, Б. (2010). Микрофинансирование по франчайзингу. Обзор финансов, 14 (3), 451–476.

    Артикул Google ученый

  • CGAP. (2007). Помимо благих намерений: измерение социальной результативности микрофинансовых организаций. Проверено 8 мая 2017 г. https://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Focus-Note-Beyond-Good-Intentions-Measuring-the-Social-Performance-of-Microfinance-Institutions-May-2007 .pdf.

  • CGAP. (2013). 10 лучших уроков по управлению социальным воздействием для микрофинансирования . Проверено 8 мая 2017 г. http://www.cgap.org/news/top-10-lessons-social-performance-management-microfinance.

  • Чакрабарти, С., & Уиттен, Д. (2011). Отставание топ-менеджеров ИТ в управлении аутсорсингом: предшественники, последствия власти D. IEEE Transactions по инженерному менеджменту, 58, 799–814.

    Артикул Google ученый

  • Кристен, Р., Розенберг, Р., и Джаядава, В. (2004). Финансовые учреждения с двойной прибылью: последствия для будущего микрофинансирования . Периодическая газета нет. 8, CGAP. Вашингтон, округ Колумбия.

  • Подрядчик, Ф., Йонг, Й., и Гаур, А. С. (2016). Нематериальные активы компании и прибыльность дочерних компаний: регулирующая роль удаленности, стратегии владения и опыта дочерних компаний. Journal of World Business, 51 (6), 950–964.

    Артикул Google ученый

  • Калл, Р., Демирг-Кунт, А., & Мордуч, Дж. (2009). Микрофинансирование встречает рынок. Журнал экономических перспектив, 23 (1), 167–192.

    Артикул Google ученый

  • Калл Р., Демиргуч-Кунт А. и Мордуч Дж. (2007). Финансовые показатели и охват: глобальный анализ ведущих микробанков. The Economic Journal, 117 (517), F107 – F133.

    Артикул Google ученый

  • Далтон, Д.Р., Дейли, К. М., Элстранд, А. Э., и Джонсон, Дж. Л. (1998). Метааналитические обзоры состава совета директоров, структуры руководства и финансовых показателей. Журнал стратегического управления , 19 (3), 269–290.

    Артикул Google ученый

  • Д’Эспалье, Б., Герен, И., и Мерсланд, Р. (2013). Сосредоточьтесь на женщинах в микрофинансовых организациях. Журнал исследований развития, 49 (5), 589–608.

    Артикул Google ученый

  • Desrochers, M., & Fischer, K. (2005). Сила сетей: интеграция и эффективность финансового сотрудничества , CIRPÉE, по состоянию на 8 мая 2017 г. http://www.cirpee.org/fileadmin/documents/Cahiers_2005/CIRPEE05-14.pdf.

  • Фама, Э. Ф., и Дженсен, М. С. (1983). Разделение собственности и контроля. Журнал права и экономики, 26 (2), 301–325.

    Артикул Google ученый

  • Фаррингтон, Т. (2000). Эффективность микрофинансовых институтов. Microbanking Bulletin , 20–23.

  • Галема Р., Ленсинк Р. и Мерсланд Р. (2012). Определяют ли влиятельные генеральные директора результаты микрофинансирования? Журнал исследований в области управления, 49 (4), 718–742.

    Артикул Google ученый

  • Галлани, С., Кришнан, Р., Вулдридж, Дж. М. (2015). Применение модели частичного отклика для изучения ограниченных зависимых переменных в бухгалтерских исследованиях. Рабочий документ 16-016, Гарвардская школа бизнеса. Проверено 8 мая 2017 г. http://www.hbs.edu/faculty/Publication%20Files/16-016_76f5a04d-9d9d-4515-8c0c-8da99d5fb6f5.pdf.

  • Гаур С.С., Батула Х. и Сингх Д. (2015). Концентрация собственности, характеристики совета директоров и результаты деятельности компании: модель на случай непредвиденных обстоятельств. Управленческое решение, 53 (5), 911–931.

    Артикул Google ученый

  • Гаур А. С., Делиос А. (2015). Международная диверсификация фирм с формирующимся рынком: роль структуры собственности и принадлежности к группе. Management International Review, 55, 235–253.

    Артикул Google ученый

  • Гаур, А.С., и Гаур, С. С. (2009). Статистические методы для практики и исследований: руководство по анализу данных с использованием SPSS (2-е изд.). Нью-Дели: Сейдж.

    Google ученый

  • Гаур А.С., Кумар В. и Сингх Д.А. (2014). Ресурсы, институты и процесс интернационализации фирм с развивающейся экономикой. Journal of World Business, 4, 12–20.

    Артикул Google ученый

  • Джинглингер, Э., & Lher, J.-F. (2006). Структура собственности и обратный выкуп акций на открытом рынке во Франции. Европейский журнал финансов, 12 (1), 77–94.

    Артикул Google ученый

  • Гонсалес А. (2008). Сколько существует МФО и заемщиков? http://www.themix.org/publications/how-many-mfis-and-borrowers-exist-updated-dec-2008.

  • Гонсалес, А., & Исследователь, Л. (2010). Микрофинансовые синергии и компромиссы: результаты социальных и финансовых показателей в 2008 г. .Обмен информацией о микрофинансировании, Краткий обзор данных № 7

  • Гутьеррес-Ньето, Б., Серрано-Синка, К., и Молинеро, К. (2009). Социальная эффективность микрофинансовых организаций. Журнал Общества операционных исследований, 60 (1), 104–119.

    Артикул Google ученый

  • Хансманн, Х. (1996). Форма собственности предприятия . Кембридж: Издательство Белкнап издательства Гарвардского университета.

    Google ученый

  • Хак, М., Скулли, М., и Патан, С. (2010). Эффективность микрофинансовых организаций: анализ охвата данных. Азиатско-Тихоокеанские финансовые рынки, 17, 63–97.

    Артикул Google ученый

  • Харди Д., Холден П. и Прокопенко В. (2003). Микрофинансовые организации и государственная политика. Реформа политики, 6, 147.

    Артикул Google ученый

  • Хартарска В. (2005). Управление и эффективность микрофинансовых организаций в Центральной и Восточной Европе и новых независимых государствах. World Development, 33 (10), 1627–1643.

    Артикул Google ученый

  • Хартарска В., & Мерсланд Р. (2012). Какие механизмы управления способствуют повышению эффективности охвата бедных клиентов? Данные рейтинговых микрофинансовых организаций. Европейский финансовый менеджмент , 18 (2), 218–239.

    Артикул Google ученый

  • Хартарская В., Надольняк Д. (2007). Достигают ли регулируемые микрофинансовые организации большей устойчивости и охвата? Доказательства кросс-кантри. Прикладная экономика, 39 (10), 1207–1222.

    Артикул Google ученый

  • Хелмс, Б.(2006). Доступ для всех: построение инклюзивных финансовых систем . Вашингтон, округ Колумбия: публикации Всемирного банка.

    Google ученый

  • Гермес Н. и Ленсинк Р. (2007). Эмпирика микрофинансирования: что мы знаем? The Economic Journal, 117, 1–10.

    Артикул Google ученый

  • Hermes, N., Lensink, R., & Meesters, A.(2009). Финансовое развитие и эффективность микрофинансовых организаций, работает центр международного банкинга, страхования и финансов. Бумага, Университет Гронингена.

  • Гермес, Н., Ленсинк, Р., и Мистерс, А. (2011). Охват и эффективность микрофинансовых организаций. World Development, 39 (6), 938–948.

    Артикул Google ученый

  • Иватури, Г., и Рейлле, X.(2004). Иностранные инвестиции в микрофинансирование: заемные и собственные средства от квази коммерческих инвесторов (Фокусные заметки: 25). Вашингтон, округ Колумбия: Консультативная группа помощи бедным (CGAP), Всемирный банк.

  • Янссон, Т., Розалес, Р., и Уэстли, Г. (2004). Принципы и практика регулирования и надзора за микрофинансированием . Вашингтон, округ Колумбия: Межамериканский банк развития.

    Google ученый

  • Дженсен, М.К. и Меклинг, В. Х. (1976). Теория фирмы: управленческое поведение, агентские издержки и структура собственности. Журнал финансовой экономики, 3 (4), 305–360.

    Артикул Google ученый

  • Судья В. К., Гаур А. С. и Мюллер М. К. (2010). Антецеденты активности акционеров: данные исследования, проведенного в нескольких странах. Корпоративное управление: международный обзор, 18 (4), 258–273.

    Артикул Google ученый

  • Керета, Б. (2007). Информационно-пропагандистская деятельность и анализ финансовой деятельности микрофинансовых организаций в Эфиопии .

  • Kyereboah-Coleman, A. (2007). Влияние структуры капитала на результаты деятельности микрофинансовых организаций. Журнал финансирования рисков , 8 (1), 56–71.

    Артикул Google ученый

  • Ла Порта, Р., Лопес-де-Силанес, Ф., Шлейфер, А., и Вишни, Р. (1998). Право и финансы. Журнал политической экономии, 106, 1113–1155.

    Артикул Google ученый

  • Лафуркад, А., Изерн, Дж., Мванги, П., и Браун, М. (2005). Обзор охвата и финансовых показателей микрофинансовых организаций в Африке . Нью-Йорк: Издательство Корнельского университета.

    Google ученый

  • Лапену, К., Брюне Б. и Верхаген К. (2008). Роль инвесторов в повышении социальных показателей микрофинансирования . Проверено 9 мая 2017 г. http://www.e-mfp.eu/sites/default/files/resources/European%20Dialogue%20No1.pdf.

  • Lapenu, C., & Zeller, M. (2001). Распространение, рост и эффективность микрофинансовых организаций в Африке, Азии и Латинской Америке. http://www.ageconsearch.umn.edu/bitstream/16446/1/fc010114.pdf.

  • Леджервуд, Дж.(1999). Справочник по микрофинансированию: институциональная и финансовая перспектива . Вашингтон, округ Колумбия: Всемирный банк.

    Google ученый

  • Леджервуд, Дж. И Уайт, В. (2006). Преобразование микрофинансовых организаций: предоставление полных финансовых услуг малоимущим . Вашингтон, округ Колумбия: Всемирный банк.

    Google ученый

  • Lee, J.-H., & Gaur, A.С. (2013). Управление многопрофильными фирмами: сравнение корейских чеболов и диверсифицированных фирм США. Journal of World Business, 48 (4), 443–454.

    Артикул Google ученый

  • Маес, Дж. П., и Рид, Л. Р. (2012). Отчет о состоянии микрокредитной кампании на высшем уровне за 2012 год . Microcredit Summit Campaign, последнее посещение — 30 мая 2017 г. http://www.microcreditsummit.org/resource/46/state-of-the-microcredit-summit.html.

  • Мерсланд, Р. (2009a). Стоимость владения в микрофинансовых организациях. World Development, 37 (2), 469–478.

    Артикул Google ученый

  • Мерсланд, Р. (2009b). Управление некоммерческими микрофинансовыми организациями: уроки истории. Журнал менеджмента и управления, 22, 17–29.

    Google ученый

  • Мерсланд, Р., Randøy, T., & Strøm, R. Ø. (2011). Влияние международного влияния на эффективность микробанков: глобальный обзор. International Business Review, 20 (2), 163–176.

    Артикул Google ученый

  • Mersland, R., & Strøm, R. (2008). Эффективность и компромиссы в микрофинансовых организациях — имеет ли значение владение? Журнал международного развития, 20 (4), 598–612.

    Артикул Google ученый

  • Mersland, R., & Strøm, R. Ø. (2009). Эффективность и управление в микрофинансовых организациях. Journal of Banking and Finance, 33, 17.

    Статья Google ученый

  • Mersland, R., & Strøm, Ø. Р. (2014). Микрофинансовые организации: финансовая и социальная деятельность . Бейзингстоук: Пэлгрейв Макмиллан.

    Google ученый

  • Mersland, R., & Urgeghe, L. (2013). Международное долговое финансирование и результаты деятельности микрофинансовых организаций. Strategic Change, 22, 17–29.

    Артикул Google ученый

  • Морк Р., Вольфензон Д. и Йунг Б. (2005). Корпоративное управление, укрепление экономики и рост. Журнал экономической литературы, XLII, 655–720.

    Артикул Google ученый

  • Мори, Н., Голесорхи, С., Рэндой, Т., и Гермес, Н. (2015). Состав совета директоров и охват микрофинансовых организаций: опыт Восточной Африки. Strategic Change, 24, 99–113.

    Артикул Google ученый

  • Мори, Н., Рандой, Т., и Голерсорхи, С. (2013). Детерминанты структуры правления в микрофинансовых организациях: данные из Восточной Африки. Journal of Emerging Market Finance, 12 (3), 323–365.

    Артикул Google ученый

  • Ори, Дж. Н., Джегер, М., и Гуртнер, Э. (2006). La banque à forme coopérative peut-elle soutenir longment la compétition avec la banque SA? Revue Finance Contrôle Stratégie, 9 (2), 121–157.

    Google ученый

  • Отенг-Абайе, Э., Аманор, К., и Фримпонг, Дж. (2011). Измерение и определяющие факторы экономической эффективности микрофинансовых организаций в Гане: стохастический пограничный подход. Африканский обзор экономики и финансов , 2 , 149–166.

    Google ученый

  • Périlleux, A., & Szafarz, A. (2015). Женщины-лидеры и социальная деятельность: данные финансовых кооперативов в Сенегале. World Development, 74, 437–452.

    Артикул Google ученый

  • Попли, М., Ладкани, Р. М., и Гаур, А. С. (2017). Принадлежность к бизнес-группе и эффективность после приобретения: расширенное представление на основе ресурсов. Журнал бизнес-исследований, 81, 21–30.

    Артикул Google ученый

  • Quayes, S. (2012). Глубина охвата и финансовая устойчивость микрофинансовых организаций. Прикладная экономика , 44 (26), 3421–3433. https://doi.org/10.1080/00036846.2011.577016.

    Артикул Google ученый

  • Рид Л. Р. (2011). Отчет о кампании саммита по микрокредитованию, Кампания по саммиту по микрокредитованию . Проверено 9 мая 2017 г. http://www.results.org/uploads/files/SOCR_2011.pdf.

  • Робинсон, М. С. (2001). Микрофинансовая революция: устойчивое финансирование для бедных .Вашингтон, округ Колумбия: Всемирный банк.

    Google ученый

  • Розенберг, Р., Галл, С., Форд, В., и Томилова, О. (2013). Процентные ставки микрокредитования и их определяющие факторы 2004–2011 гг. . Отчеты CGAP и ее партнеров. № 7.

  • Saunders, M., Lewis, P., & Tronhill, A. (2007). Методика исследования для студентов-предпринимателей (4-е изд., С. 32). Лондон: Pearson Education Ltd.

    Google ученый

  • Шмид, Дж.(2014). Финансовые показатели и социальные цели микрофинансовых организаций . Potsdam University Press, Potsdam Economic Papers 2.

  • Серрано-Синка, К., и Гутьеррес-Ньето, Б. (2014). Микрофинансирование, длинный хвост и дрейф миссии. International Business Review, 23 (1), 181–194.

    Артикул Google ученый

  • Сервин, Р. Дж., Ленсинк, Р., и ван ден Берг, М.(2012). Собственность и техническая эффективность микрофинансовых организаций: эмпирические данные из Латинской Америки. Journal of Banking and Finance, 36 (7), 2136–2144.

    Артикул Google ученый

  • Сингх Д. и Делиос А. (2017). Корпоративное управление, сети советов директоров и стратегии роста. Журнал мирового бизнеса . https://doi.org/10.1016/j.jwb.2017.02.002.

    Артикул Google ученый

  • Сингх Д.А., и Гаур, А. С. (2009). Принадлежность к бизнес-группе, управление фирмой и эффективность фирмы: данные из Китая и Индии. Корпоративное управление: международный обзор, 17 (4), 411–425.

    Артикул Google ученый

  • Сингх Д. и Гаур А. С. (2013). Структура управления, инновации и интернационализация: данные из Индии. Журнал международного менеджмента, 19 (3), 300–309.

    Артикул Google ученый

  • Сингх Д., Паттнаик К., Гаур А. С. и Кетенчиоглу Э. (2017). Корпоративная экспансия во время прорыночных реформ на развивающихся рынках: условная стоимость принадлежности к группе и несвязанной диверсификации. Journal of Business Research, 82, 220–229.

    Артикул Google ученый

  • Синха, Ф., & Чаудхари Б. Р. (2011). Управление: интеграция УСВ в наращивание потенциала микрофинансирования . Консорциум Imp-Act и MicroSave.

  • SPTF. (2012). Универсальные стандарты измерения социального воздействия . Отраслевые рекомендации — размер эффекта основан на сравнении средних значений. Проверено 9 мая 2017 г. https://www.incofin.com/sites/default/files/attachments/newsitems/SPTF%20usspm_final.pdf.

  • Стиглиц, Дж. (1990). Мониторинг партнеров и кредитные рынки. Обзор экономики Всемирного банка , 4 (3), 197–203.

    Артикул Google ученый

  • Tchakoute-Tchuigoua, H. (2010). Есть ли разница в показателях работы по правовому статусу микрофинансовых организаций? Ежеквартальный обзор экономики и финансов, 50 (4), 436–442.

    Артикул Google ученый

  • СЕТЬ SEEP.(2005). Измерение эффективности микрофинансовых организаций: рамки для отчетности, анализа и мониторинга, 105.

  • Валнек Т. (1999). Сравнительные показатели строительных обществ взаимопомощи и розничных фондовых банков. Journal of Banking and Finance, 23 (6), 925–938.

    Артикул Google ученый

  • Вароттил, У. (2014). Микрофинансирование и головоломка корпоративного управления. Berkley Business Law Journal, 9 (1), 52.

    Google ученый

  • Vichore, S., & Dashpande, S. (2012). Микрофинансирование в Индии — всесторонний анализ роста и эффективности МФО. The International Journal’s Research Journal of Social Science and Management , 2 (1), 51–56.

    Google ученый

  • Целлер М., Лапену К. и Грили М. (2003). Итоговый отчет Инициативы по индикаторам социальной деятельности (SPI) .Проверено 9 мая 2017 г. http://www.microfinancegateway.org/sites/default/files/mfg-en-paper-social-performance-indicators-initiative-spi-summary-report-phase-1-oct-2003. pdf.

  • Зераи Б. и Рани Л. (2011). Есть ли компромисс между охватом и устойчивостью микрофинансовых организаций? Данные индийских микрофинансовых организаций. Научно-исследовательский журнал по финансам и бухгалтерскому учету , 2 (11), 2222–2847.

    Google ученый

  • 6 мифов о микрофинансовой благотворительности, без которых доноры могут обойтись

    Микрофинансирование — хорошая ставка для донора? Мы считаем, что ответ сложен, и что многие чрезмерные преувеличения влияния микрофинансирования мешают принять осознанное решение.

    В этом посте суммируются различия между историями, которые вы, вероятно, слышали, и реальностью согласно имеющимся свидетельствам.

    Миф № 1: Микрофинансовые благотворительные организации помогают предоставлять людям ссуды для расширения бизнеса. Истории успеха, подобные истории Андреа, Лукаса и Софии, весьма показательны.

    Реальность: достоверной информации о том, как люди используют ссуды, не так много, но есть свидетельства того, что «микрозаймы» часто используются для потребительских целей: питание, визиты к врачу и т. Д.В этом нет ничего плохого — беднейшие люди в мире сталкиваются со значительной финансовой неопределенностью, и ссуды могут дать им возможность управлять своей собственной жизнью.

    Так же, как сбережений , которые некоторые ученые считают более выгодными для бедных, чем ссуды. Финансирующие организации, помогающие людям сберегать, могут не иметь такой же сексуальной привлекательности, как «одалживание ваших денег, чтобы помочь людям развивать свой бизнес», но это может принести больше пользы.

    Подробнее см .:

    Миф № 2 Лучший способ поддержать микрофинансирование — это ссужать деньги конкретным лицам.
    Реальность: Выбирать собственных заемщиков на самом деле невозможно или нежелательно. Недавние дебаты вокруг Kiva.org (резюмированные членом правления GiveWell Тимом Огденом) ясно показывают, что даже когда ваше пожертвование «официально» соответствует заемщику, вы на самом деле финансируете учреждение. И, как мы обсудим ниже, это, вероятно, хорошо.

    Миф № 3 : подарок микрофинансовой благотворительной организации раздается снова и снова, что делает его влияние практически безграничным.
    Реальность: Многие из наиболее важных проблем микрофинансирования (например, развитие эффективного охвата, создание стимулов для погашения и помощь людям как сберегать, так и брать взаймы) связаны со значительными институциональными расходами. (См. Наше обсуждение с Дэвидом Рудманом, а также бюджет любой микрофинансовой благотворительной организации.) Обновление от 5/2010: также см. Нашу приблизительную оценку общей «рентабельности» микрофинансирования, заключающуюся в том, что трудно утверждать, что микрофинансовые пожертвования в целом более рентабельны, чем пожертвования на лучшие программы здравоохранения.

    Миф № 4: Доказано, что микрофинансирование сокращает бедность.
    Реальность: Было проведено много исследований воздействия микрофинансирования, но большинство из них имеет серьезные и широко признанные недостатки. Несколько — и недавние — более сильные исследования показывают смешанные эффекты. Самый обнадеживающий эффект наблюдается у программ, которые не соответствуют традиционной истории «ссужать ссуду на расширение бизнеса».

    Подробная информация в нашем посте о доказательствах воздействия на микрофинансовые благотворительные организации.

    Миф № 5: высокая процентная ставка означает, что дела идут хорошо и клиенты получают выгоду от ссуд.
    Реальность: ставка погашения может вводить в заблуждение как технически, так и концептуально. См. Наш пост о том, почему коэффициент погашения может не означать то, что вы думаете.

    Миф № 6: микрофинансирование работает благодаря (а) инновационному методу «группового кредитования»; (б) ориентация на женщин, которые используют ссуды более продуктивно, чем мужчины; (c) ориентация на беднейшие из бедных, которые больше всего выигрывают от ссуд.
    Реальность: Все три из этих утверждений часто повторяются, но (насколько мы можем судить) никогда не подтверждались.Самые убедительные доступные доказательства ограничены, но опровергают все три утверждения.

    Итог: стоит ли отдавать в микрофинансовую благотворительную организацию?

    Мы считаем, что маркетинг микрофинансирования преувеличен, чрезмерен и полон неподтвержденных мифов — до степени необычной даже в мире сбора средств.

    Как только вы выбросите эти мифы из головы, факт остается фактом: микрофинансовые организации часто работают с людьми, живущими в крайней нищете, и дают им возможность лучше управлять своей собственной финансовой жизнью.Факт остается фактом: большое количество клиентов по продукту, который стоит клиентам денег (процентов) — хотя и не обязательно демонстрирует положительное влияние — предполагает, что МФО предлагают то, что хотят клиенты. В общем, это больше, чем большинство благотворительных организаций могут сказать сами за себя.

    Мы считаем, что глобальное здравоохранение — лучшая сфера для донора в целом, особенно потому, что мы выявили выдающиеся благотворительные организации в области глобального здравоохранения, которые могут рекомендовать их гораздо больше, чем какая-либо благотворительная микрофинансовая организация, которую мы видели до сих пор.Мы продолжаем искать выдающуюся благотворительную микрофинансовую организацию (с помощью методов, включая нашу текущую заявку на грант). Убедитесь, что вы подписаны на обновления (или следите за нашим блогом или Twitter), и вы будете знать, когда и когда мы их найдем.

    Рейтинговое агентство AK&M

    Рейтинг «B ++» указывает на то, что МФО FML в Севастополе квалифицируется как микрофинансовая организация с удовлетворительной степенью надежности. Риск просрочки исполнения обязательств умеренный, риск полной или частичной реструктуризации долга незначителен.Присвоение рейтинга было основано на Методологии кредитных рейтингов для микрофинансовых организаций ред. 10 февраля 2016г.

    Повышение рейтинга отражает растущую капитализацию микрофинансовой организации, растущую поддержку малого и среднего бизнеса в регионе, рост эффективности кредитования, повышение операционной эффективности и способность удерживать уровень просроченной задолженности равным нулю, несмотря на неблагоприятные рыночные тенденции.

    В 2016 году Фонд получил субсидии на общую сумму 11 рублей.4 млн из федерального и региональных бюджетов, в результате чего целевой капитал на микрофинансовую деятельность увеличился более чем на 20%. По состоянию на 1 апреля 2017 года капитализация Фонда достигла 60,9 млн рублей.

    По мере увеличения базы фондирования Фонд расширял портфель микрозаймов. В 2016 году МФО ФМЛ в Севастополе предоставила 53 кредита на общую сумму 71,1 млн рублей (+ 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Средняя сумма микрозайма за отчетный период увеличилась с 0,7 млн ​​рублей до 1 рубля.6 миллионов. В результате текущий портфель микрозаймов на начало 2017 года составил 50,6 млн рублей, эффективность кредитования достигла 81%.

    По мере увеличения текущего портфеля микрозаймов Фонд сократил свои операционные расходы до 1,85% от среднего кредитного портфеля с 6,14% на момент нашего предыдущего обзора (верхний предел, установленный регулирующим органом, составляет 30%).

    За весь период микрофинансовой деятельности Фондом заключено 98 договоров микрозайма на общую сумму 109 млн рублей по состоянию на 1 апреля 2017 года.Следует отметить, что некоторые ссуды, предоставленные МФО FML в Севастополе на срок не более 1 года на заре деятельности, уже погашены, при этом просроченная задолженность отсутствует вообще. Таким образом, заемщики полностью и своевременно выполнили свои обязательства перед Фондом, что свидетельствует о грамотной кредитной политике микрофинансовой организации.

    Рейтинг дополнительно поддерживается консервативной политикой Фонда в отношении обеспечения кредитов. В залог движимое и недвижимое имущество принимается по микрозаймам на сумму более 150 000 рублей.По состоянию на 1 апреля 2017 года размер обеспечения по текущему кредитному портфелю составлял 173 млн рублей, что в 2,4 раза превышает сумму существующих микрозаймов.

    Рейтинг ограничен небольшим опытом микрофинансовой организации на рынке микрофинансовых услуг и, как следствие, отсутствием опыта работы со стрессовыми ситуациями (такими как взыскание долгосрочной просроченной задолженности или реализация обеспечения в случае дефолта заемщика).

    Кредитный портфель остается слабо диверсифицированным по отраслям промышленности.Большинство заемщиков (67%) — представители малого и среднего бизнеса, осуществляющие оптовую и розничную торговлю, с общей суммой кредитов на 1 апреля 2017 года 34,1 млн рублей. Распределение ссудного портфеля Фонда по отраслям экономики отсутствует. соответствует отраслевой структуре региона. Коэффициент корреляции составляет 6%.

    Полное наименование фонда: некоммерческая организация «Микрофинансовая организация Фонд микрокредитования малого и среднего бизнеса г. Севастополя»

    Краткое наименование: МФИ ФМЛ в г. Севастополе.

    Некоммерческая организация «Микрофинансовая организация Фонд микрокредитования малого и среднего бизнеса города Севастополя» зарегистрирована 5 ноября 2014 года. Единственным учредителем является Управление экономики города Севастополя.

    Рейтинговое агентство AK&M впервые присвоило кредитный рейтинг МФО FML в Севастополе 1 августа 2016 года. Все объявления о рейтинговых действиях доступны на сайте akmrating.ru.

    Рейтинг действителен до августа 2018 года.Рейтинговое агентство AK&M может пересмотреть рейтинг и / или прогноз в течение этого периода, если будут выявлены обстоятельства, существенно влияющие на кредитоспособность микрофинансовой организации.

    При оценке мы полностью полагаемся на достоверность информации, предоставленной микрофинансовой организацией. Обоснование суждения рейтингового агентства AK&M о рейтинге может включать информацию, полученную из других источников, которые мы считаем надежными; однако агентство не проверяет исходные данные исчерпывающе и снимает с себя всякую ответственность за их возможные ошибки.

    Данный пресс-релиз основан на Заявлении о присвоении кредитного рейтинга МФО FML в Севастополе и Методологии кредитных рейтингов для микрофинансовых организаций ред. 10 февраля 2016г.

    Рейтинг, а также любая информация и выводы, представленные в данном пресс-релизе, выражают только наше мнение о кредитоспособности Фонда и не должны толковаться как рекомендация покупать или продавать ценные бумаги или предоставлять средства в долг.

    Рейтинговое агентство AK&M не несет ответственности за любые интерпретации, выводы и последствия, связанные с применением результатов процедуры рейтинговой оценки третьими лицами.

    Рейтинговое агентство AK&M — ведущее независимое национальное рейтинговое агентство, осуществляющее рейтинговую деятельность с 1993 года.

    Рейтинговое агентство AK&M

    ул. Губкина 3, Москва, Россия

    www.akmrating.ru

    Телефон: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18.

    Глокализация политики микрокредитования с учетом гендерного фактора

    Целью этого исследования было выяснить, должны ли иностранные микрофинансовые организации (МФО), заинтересованные в выходе на рынок микрофинансирования США из-за преимуществ его местоположения, глобализировать свою микрокредитную политику.Исследования показали, что женщины в США подвергаются не большему риску микрокредитования, чем мужчины, и нет различий в выплате микрозаймов между мужчинами и женщинами. Также было исследовано платежное поведение женщин и мужчин, связанное с некоторыми конкретными переменными. Был использован опрос, направленный в 203 МФО, на который ответили 17,73%. Результаты показывают, что в США нет сильных стимулов, мотиваций или внешнего давления, которые заставляли бы женщин платить микрокредиты лучше мужчин. Следовательно, международные МФО, входящие в США, должны глобализировать свою политику микрокредитования в отношении женщин, а также дизайн своих продуктов и политику предоставления микрозаймов.

    Абдулла, С. и Куэйес, С. (2016) «Увеличивают ли женщины-заемщики финансовые показатели МФО?» Прикладная экономика 48 (57): 5593–604 .

    Accion (2016) «Ключевая статистика» [онлайн] [веб-страница больше не доступна].

    Алрек, П. и Сеттл, Р. Б. (2004) Справочник по исследованию опросов, 3-е изд., Колумбус, Огайо: McGraw-Hill.

    American FactFinder (2016) Годовые оценки постоянного населения: с 1 апреля 2010 г. по 1 июля 2016 г. Оценки населения за 2016 г. [онлайн] [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Армендарис де Агион, Б. и Мордуч, Дж. (2000) «Микрофинансирование за пределами группового кредитования», Economics of Transition 8 (2): 401–20.

    Армендарис де Агион, Б. и Мордуч, Дж. (2005) Экономика микрофинансирования, Кембридж, Массачусетс: MIT Press.

    Ахсан, М. и Мустин, М. (2011) «Стратегии режима входа многонациональных предприятий и неопределенность: обзор и расширение», Международный журнал управленческих обзоров 13 (4): 376–92.

    Ayayi, A.G. и Sene, M. (2010) «Что движет финансовой устойчивостью микрофинансовых организаций», The Journal of Developing Areas 44 (1): 303–24.

    Ayayi, A.G. и Sene, M. (2014) «Последние изменения в микрофинансировании и за его пределами», Австралийский журнал исследований бизнеса и управления 4 (8): 1–17.

    Беван, А.А. и Эстрин, С. (2004) «Детерминанты прямых иностранных инвестиций в европейские страны с переходной экономикой», Journal of Comparative Economics 32 (4): 775–87.

    Бхатт, Н. и Танг, С.Ю. (2001) «Как заставить микрокредитование работать в Соединенных Штатах: социальные, финансовые и административные аспекты», Economic Development Quarterly 15 (3): 229–41.

    Бхатт, Н. и Танг, С.Ю. (2002) «Детерминанты погашения в микрокредитовании: данные программ в Соединенных Штатах», Международный журнал городских и региональных исследований 26 (2): 360–76.

    Бхатт Н., Пейнтер Г. и Танг С. (1999) «Может ли микрокредитование работать в Соединенных Штатах?» Harvard Business Review 77 (6): 26–7.

    Бломстермо, А., Део Шарма, Д. и Саллис, Дж. (2006) «Выбор способа выхода на зарубежный рынок для сервисных фирм», International Marketing Review 23 (2): 211–29.

    Брау Дж. К., Воллер Г. М. (2004) «Микрофинансирование: всесторонний обзор существующей литературы», The Journal of Entrepreneurial Finance 9 (1): 1-28.

    Бакли П.Дж. и Гаури П.Н. (2004) «Глобализация, экономика, география и стратегия транснациональных предприятий», Journal of International Business Studies 35 (2): 81–98.

    Буррус, Б. (2005) Уроки и тенденции микрокредитования в США [онлайн], ACCION USA [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Кэмпбелл, Н. и Роджерс, Т.(2012) «Микрофинансовые организации: выгодная альтернатива для инвестиций?» Journal of Developmental Entrepreneurship 17 (4): 1–10.

    Кампос Перейра, Н., Лил Калегарио, К. (2013) «Влияние стратегий прямых иностранных инвестиций на торговый баланс Бразилии: анализ причинно-следственной связи», Universia 7 (1): 73–87.

    Кэррингтон, К.(2006) «Женщины-предприниматели», Journal of Small Business & Entrepreneurship 19 (2): 83–94.

    Дешпанде, Р. и Бурджорджи, Д. (2002) Расширение доступа и выгод для женщин: практика и инновации среди микрофинансовых организаций [онлайн], Фонд капитального развития Организации Объединенных Наций (ФКРООН) [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Д’Эспалье Б., Герен И. и Мерсланд Р. (2011) «Женщины и выплаты в микрофинансировании: глобальный анализ», World Development 39 (5): 758–72.

    Даннинг, Дж. (2000) «Эклектическая парадигма как оболочка для экономических и бизнес-теорий деятельности МНП», International Business Review 9 (2): 163–90.

    Даннинг, Дж. (2001) «Эклектическая (OLI) парадигма международного производства: прошлое, настоящее и будущее», Международный журнал экономики бизнеса 8 (2): 173–90.

    Эстапе-Дюбрей, Г. и Торрегитарт-Мирада, К. (2010) «Микрофинансирование и гендерные аспекты в развитых странах: пример Каталонии», Обзор управленческих исследований 33 (12): 1140–57.

    Федеральный резервный банк Нью-Йорка (2016), «Обзор кредитоспособности малого бизнеса 2016» [онлайн] [по состоянию на 4 июня 2019].

    Fundación BBVA MicroFinanzas (2017) «Деятельность» [онлайн] [доступ 4 июня 2019 г.].

    Glackin, C.E. (2002) «Что нужно для того, чтобы заимствовать? Основа для анализа », Journal of Microfinance / ESR Review 4 (1): 115–35.

    Grameen America (n.d.) «Наша программа» [онлайн] [по состоянию на 17 июня 2019 г.].

    Карлан Д. и Голдберг Н. (2011) «Стратегии оценки микрофинансирования: заметки о методологии и выводах», В. Армендарис и М. Лаби (ред.), Справочник по микрофинансированию, стр. 17–58, Лондон. -Сингапур: World Scientific Publishing.

    Кевейн, М. и Видик, Б. (2001) «Кредитование микропредприятий женщинам-предпринимателям: жертвовать экономическим ростом ради борьбы с бедностью?» World Development 29 (7): 1225–36 .

    Халил, M.S., Lin, J.Y.C. и Ченг, J.M.S. (2010) Glocalization of Advertising Strategy: A Content Analysis of Television Advertising [онлайн] [по состоянию на 2 ноября 2016 г.].

    Хавул, С.(2010) «Микрофинансирование: создание возможностей для бедных?» Академия менеджмента, перспективы 24 (3): 58–72.

    Маккартер, Э. (2006) «Женщины и микрофинансирование: почему мы должны делать больше», Юридический журнал Университета Мэриленда по вопросам расы, религии, пола и класса 6 (2): 353–66.

    Мартинес, Р.(2015) Тенденции рынка микрофинансирования в Латинской Америке и Карибском бассейне [онлайн], Многосторонний инвестиционный фонд [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Матусиц, Дж. (2010) «Диснейленд в Париже: анализ случая, демонстрирующий, как работает глокализация», Journal of Strategic Marketing 18 (3): 223–37 7014>.

    microTracker (2017) «Отраслевые данные» [онлайн] [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Пэн, M.W., Wang, D.Y.L. и Jiang, Y. (2008) «Институциональный взгляд на стратегию международного бизнеса: фокус на странах с развивающейся экономикой», Journal of International Business Studies 39 (5): 920–36 .

    Поллингер, Дж., Аутуэйт, Дж. И Кордеро-Гусман, Х. (2007) «Вопрос устойчивости для микрофинансовых организаций», Journal of Small Business Management 45 (1): 23–41.

    Ричардсон, М. (2009) «Повышение потенциала микрокредитования в Соединенных Штатах посредством стратегического подхода к реформе регулирования», Journal of Corporation Law 34 (3): 923–42.

    Рослан А.Х. и Карим М.А. (2009) «Детерминанты погашения микрокредитов в Малайзии: пример Агробанка», Humanity & Social Sciences Journal 4 (1): 45–52.

    Рубах, М.Дж., Брэдли, Д. и Браун, Дж. Э. (2010) «Детерминанты успеха микрокредитования: сравнение Ирака и Соединенных Штатов», Международный журнал предпринимательства 14: 59–70.

    Сантана Марискаль А., Чжан Ю. и Лопес Паскуаль Дж. (2012) «Интернационализация транснациональных банков: исследование прямых иностранных инвестиций в семи странах Латинской Америки», Service Industries Journal 32 (7): 1149–70 < http://dx.doi.org/10.1080/02642069.2012.662494>.

    Шарма, Д.(2013) «Исследование концепции глокализации как текущей тенденции в индийской экономике», электронный журнал SVIM по прикладному менеджменту 1 (1): 124–35.

    Сонфилд, М. (2012) «Микрофинансирование из Бангладеш в США: выгодно или вредно для зарождающихся предпринимателей?» American Journal of Entrepreneurship 5 (2): 51–63.

    Сайед, З.A. (2012) «Интернационализация малайзийских транснациональных банков», Азиатско-Тихоокеанский журнал делового администрирования 4 (1): 58–81 .

    Администрация малого бизнеса США (2017) Эффективность кредитной программы Управления малого бизнеса (SBA) [онлайн] [по состоянию на 5 июня 2019 г.].

    Уокер, О. (2011) «Будущее микрокредитования в Соединенных Штатах: переход от благотворительности к прибыли?» Журнал закона штата Огайо о предпринимательском бизнесе 6 (1): 383–409.

    Women’s World Banking (2015) «О нас» [онлайн] [по состоянию на 5 июня 2019 г.].

    Всемирный экономический форум (2018) The Global Gender Gap Report 2017 [онлайн] [по состоянию на 5 июня 2019 г.].

    Чжан, Ю. и Лопес-Паскуаль, Дж. (2012) «Динамическая и статическая культура в международном бизнесе: исследование испанского банковского дела в Китае», Межкультурный менеджмент 19 (4): 588–611 .

    Абдулла, С. и Куэйес, С. (2016) «Увеличивают ли женщины-заемщики финансовые показатели МФО?» Прикладная экономика 48 (57): 5593–604 .

    Accion (2016) «Основная статистика» [онлайн] [веб-страница больше не доступна].

    Алрек, П. и Сеттл, Р. Б. (2004) Справочник по исследованию опросов, 3-е изд., Колумбус, Огайо: McGraw-Hill.

    American FactFinder (2016) Годовые оценки постоянного населения: с 1 апреля 2010 г. по 1 июля 2016 г.Оценка населения за 2016 г. [онлайн] [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Армендарис де Агион, Б. и Мордуч, Дж. (2000) «Микрофинансирование за пределами группового кредитования», Economics of Transition 8 (2): 401–20.

    Армендарис де Агион, Б.и Мордуч Дж. (2005) Экономика микрофинансирования, Кембридж, Массачусетс: MIT Press.

    Ахсан, М. и Мустин, М. (2011) «Стратегии режима входа многонациональных предприятий и неопределенность: обзор и расширение», Международный журнал управленческих обзоров 13 (4): 376–92.

    Аяи, А.Г. и Сене, М.(2010) «Что движет финансовой устойчивостью микрофинансовых организаций», The Journal of Developing Areas 44 (1): 303–24.

    Ayayi, A.G. и Sene, M. (2014) «Последние изменения в микрофинансировании и за его пределами», Австралийский журнал исследований бизнеса и управления 4 (8): 1–17.

    Беван, А.А. и Эстрин, С. (2004) «Детерминанты прямых иностранных инвестиций в европейские страны с переходной экономикой», Journal of Comparative Economics 32 (4): 775–87.

    Бхатт, Н. и Танг, С.Ю. (2001) «Как заставить микрокредитование работать в Соединенных Штатах: социальные, финансовые и административные аспекты», Economic Development Quarterly 15 (3): 229–41.

    Бхатт, Н.and Tang, S.Y. (2002) «Детерминанты погашения в микрокредитовании: данные программ в Соединенных Штатах», Международный журнал городских и региональных исследований 26 (2): 360–76.

    Бхатт Н., Пейнтер Г. и Танг С. (1999) «Может ли микрокредитование работать в Соединенных Штатах?» Harvard Business Review 77 (6): 26–7.

    Бломстермо, А., Део Шарма, Д. и Саллис, Дж. (2006) «Выбор способа выхода на иностранный рынок сервисных фирм», International Marketing Review 23 (2): 211–29.

    Брау Дж. К., Воллер Г. М. (2004) «Микрофинансирование: всесторонний обзор существующей литературы», The Journal of Entrepreneurial Finance 9 (1): 1-28.

    Бакли, П.Дж. И Гаури, П. (2004) «Глобализация, экономика, география и стратегия транснациональных предприятий», Journal of International Business Studies 35 (2): 81–98.

    Буррус, Б. (2005) Уроки и тенденции микрокредитования в США [онлайн], ACCION USA [доступ 4 июня 2019 г.].

    Кэмпбелл Н. и Роджерс Т. (2012) «Микрофинансовые организации: выгодная инвестиционная альтернатива?» Journal of Developmental Entrepreneurship 17 (4): 1–10.

    Кампос Перейра, Н., Лил Калегарио, К. (2013) «Влияние стратегий прямых иностранных инвестиций на торговый баланс Бразилии: анализ причинно-следственной связи», Universia 7 (1): 73–87.

    Каррингтон, К. (2006) «Женщины-предприниматели», Журнал малого бизнеса и предпринимательства 19 (2): 83–94.

    Дешпанде, Р. и Бурджорджи, Д. (2002) Расширение доступа и преимуществ для женщин: практика и инновации среди микрофинансовых организаций [онлайн], Фонд капитального развития Организации Объединенных Наций (ФКРООН) [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Д’Эспалье Б., Герен И. и Мерсланд Р. (2011) «Женщины и выплаты в микрофинансировании: глобальный анализ», World Development 39 (5): 758–72.

    Даннинг, Дж.Х. (2000) «Эклектическая парадигма как оболочка для экономических и бизнес-теорий деятельности МНП», International Business Review 9 (2): 163–90.

    Даннинг, Дж. (2001) «Эклектическая (OLI) парадигма международного производства: прошлое, настоящее и будущее», Международный журнал экономики бизнеса 8 (2): 173–90.

    Эстапе-Дюбрей, Ж.и Торрегитарт-Мирада, К. (2010) «Микрофинансирование и гендерные аспекты в развитых странах: пример Каталонии», Management Research Review 33 (12): 1140–57.

    Федеральный резервный банк Нью-Йорка (2016), «Обзор кредитоспособности малого бизнеса 2016» [онлайн] [по состоянию на 4 июня 2019].

    Fundación BBVA MicroFinanzas (2017) «Деятельность» [онлайн] [доступ 4 июня 2019 г.].

    Glackin, C.E. (2002) «Что нужно для того, чтобы заимствовать? Основа для анализа », Journal of Microfinance / ESR Review 4 (1): 115–35.

    Grameen America (n.d.) «Наша программа» [онлайн] [по состоянию на 17 июня 2019 г.].

    Карлан Д. и Голдберг Н. (2011) «Стратегии оценки микрофинансирования: заметки о методологии и выводах», В. Армендарис и М. Лаби (ред.), Справочник по микрофинансированию, стр. 17–58, Лондон. -Сингапур: World Scientific Publishing.

    Кевейн, М. и Видик, Б. (2001) «Кредитование микропредприятий женщинам-предпринимателям: жертвовать экономическим ростом ради борьбы с бедностью?» World Development 29 (7): 1225–36 .

    Халил, M.S., Lin, J.Y.C. и Ченг, J.M.S. (2010) Glocalization of Advertising Strategy: A Content Analysis of Television Advertising [онлайн] [по состоянию на 2 ноября 2016 г.].

    Хавул, С.(2010) «Микрофинансирование: создание возможностей для бедных?» Академия менеджмента, перспективы 24 (3): 58–72.

    Маккартер, Э. (2006) «Женщины и микрофинансирование: почему мы должны делать больше», Юридический журнал Университета Мэриленда по вопросам расы, религии, пола и класса 6 (2): 353–66.

    Мартинес, Р.(2015) Тенденции рынка микрофинансирования в Латинской Америке и Карибском бассейне [онлайн], Многосторонний инвестиционный фонд [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Матусиц, Дж. (2010) «Диснейленд в Париже: анализ случая, демонстрирующий, как работает глокализация», Journal of Strategic Marketing 18 (3): 223–37 7014>.

    microTracker (2017) «Отраслевые данные» [онлайн] [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Пэн, M.W., Wang, D.Y.L. и Jiang, Y. (2008) «Институциональный взгляд на стратегию международного бизнеса: фокус на странах с развивающейся экономикой», Journal of International Business Studies 39 (5): 920–36 .

    Поллингер, Дж., Аутуэйт, Дж. И Кордеро-Гусман, Х. (2007) «Вопрос устойчивости для микрофинансовых организаций», Journal of Small Business Management 45 (1): 23–41.

    Ричардсон, М. (2009) «Повышение потенциала микрокредитования в Соединенных Штатах посредством стратегического подхода к реформе регулирования», Journal of Corporation Law 34 (3): 923–42.

    Рослан А.Х. и Карим М.А. (2009) «Детерминанты погашения микрокредитов в Малайзии: пример Агробанка», Humanity & Social Sciences Journal 4 (1): 45–52.

    Рубах, М.Дж., Брэдли, Д. и Браун, Дж. Э. (2010) «Детерминанты успеха микрокредитования: сравнение Ирака и Соединенных Штатов», Международный журнал предпринимательства 14: 59–70.

    Сантана Марискаль А., Чжан Ю. и Лопес Паскуаль Дж. (2012) «Интернационализация транснациональных банков: исследование прямых иностранных инвестиций в семи странах Латинской Америки», Service Industries Journal 32 (7): 1149–70 < http://dx.doi.org/10.1080/02642069.2012.662494>.

    Шарма, Д.(2013) «Исследование концепции глокализации как текущей тенденции в индийской экономике», электронный журнал SVIM по прикладному менеджменту 1 (1): 124–35.

    Сонфилд, М. (2012) «Микрофинансирование из Бангладеш в США: выгодно или вредно для зарождающихся предпринимателей?» American Journal of Entrepreneurship 5 (2): 51–63.

    Сайед, З.A. (2012) «Интернационализация малайзийских транснациональных банков», Азиатско-Тихоокеанский журнал делового администрирования 4 (1): 58–81 .

    Администрация малого бизнеса США (2017) Эффективность кредитной программы Управления малого бизнеса (SBA) [онлайн] [по состоянию на 5 июня 2019 г.].

    Уокер, О. (2011) «Будущее микрокредитования в Соединенных Штатах: переход от благотворительности к прибыли?» Журнал закона штата Огайо о предпринимательском бизнесе 6 (1): 383–409.

    Women’s World Banking (2015) «О нас» [онлайн] [по состоянию на 5 июня 2019 г.].

    Всемирный экономический форум (2018) The Global Gender Gap Report 2017 [онлайн] [по состоянию на 5 июня 2019 г.].

    Чжан, Ю. и Лопес-Паскуаль, Дж. (2012) «Динамическая и статическая культура в международном бизнесе: исследование испанского банковского дела в Китае», Межкультурный менеджмент 19 (4): 588–611 .

    Абдулла, С. и Куэйес, С. (2016) «Увеличивают ли женщины-заемщики финансовые показатели МФО?» Прикладная экономика 48 (57): 5593–604 .

    Accion (2016) «Основная статистика» [онлайн] [веб-страница больше не доступна].

    Алрек, П. и Сеттл, Р. Б. (2004) Справочник по исследованию опросов, 3-е изд., Колумбус, Огайо: McGraw-Hill.

    American FactFinder (2016) Годовые оценки постоянного населения: с 1 апреля 2010 г. по 1 июля 2016 г.Оценка населения за 2016 г. [онлайн] [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Армендарис де Агион, Б. и Мордуч, Дж. (2000) «Микрофинансирование за пределами группового кредитования», Economics of Transition 8 (2): 401–20.

    Армендарис де Агион, Б.и Мордуч Дж. (2005) Экономика микрофинансирования, Кембридж, Массачусетс: MIT Press.

    Ахсан, М. и Мустин, М. (2011) «Стратегии режима входа многонациональных предприятий и неопределенность: обзор и расширение», Международный журнал управленческих обзоров 13 (4): 376–92.

    Аяи, А.Г. и Сене, М.(2010) «Что движет финансовой устойчивостью микрофинансовых организаций», The Journal of Developing Areas 44 (1): 303–24.

    Ayayi, A.G. и Sene, M. (2014) «Последние изменения в микрофинансировании и за его пределами», Австралийский журнал исследований бизнеса и управления 4 (8): 1–17.

    Беван, А.А. и Эстрин, С. (2004) «Детерминанты прямых иностранных инвестиций в европейские страны с переходной экономикой», Journal of Comparative Economics 32 (4): 775–87.

    Бхатт, Н. и Танг, С.Ю. (2001) «Как заставить микрокредитование работать в Соединенных Штатах: социальные, финансовые и административные аспекты», Economic Development Quarterly 15 (3): 229–41.

    Бхатт, Н.and Tang, S.Y. (2002) «Детерминанты погашения в микрокредитовании: данные программ в Соединенных Штатах», Международный журнал городских и региональных исследований 26 (2): 360–76.

    Бхатт Н., Пейнтер Г. и Танг С. (1999) «Может ли микрокредитование работать в Соединенных Штатах?» Harvard Business Review 77 (6): 26–7.

    Бломстермо, А., Део Шарма, Д. и Саллис, Дж. (2006) «Выбор способа выхода на иностранный рынок сервисных фирм», International Marketing Review 23 (2): 211–29.

    Брау Дж. К., Воллер Г. М. (2004) «Микрофинансирование: всесторонний обзор существующей литературы», The Journal of Entrepreneurial Finance 9 (1): 1-28.

    Бакли, П.Дж. И Гаури, П. (2004) «Глобализация, экономика, география и стратегия транснациональных предприятий», Journal of International Business Studies 35 (2): 81–98.

    Буррус, Б. (2005) Уроки и тенденции микрокредитования в США [онлайн], ACCION USA [доступ 4 июня 2019 г.].

    Кэмпбелл Н. и Роджерс Т. (2012) «Микрофинансовые организации: выгодная инвестиционная альтернатива?» Journal of Developmental Entrepreneurship 17 (4): 1–10.

    Кампос Перейра, Н., Лил Калегарио, К. (2013) «Влияние стратегий прямых иностранных инвестиций на торговый баланс Бразилии: анализ причинно-следственной связи», Universia 7 (1): 73–87.

    Каррингтон, К. (2006) «Женщины-предприниматели», Журнал малого бизнеса и предпринимательства 19 (2): 83–94.

    Дешпанде, Р. и Бурджорджи, Д. (2002) Расширение доступа и преимуществ для женщин: практика и инновации среди микрофинансовых организаций [онлайн], Фонд капитального развития Организации Объединенных Наций (ФКРООН) [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Д’Эспалье Б., Герен И. и Мерсланд Р. (2011) «Женщины и выплаты в микрофинансировании: глобальный анализ», World Development 39 (5): 758–72.

    Даннинг, Дж.Х. (2000) «Эклектическая парадигма как оболочка для экономических и бизнес-теорий деятельности МНП», International Business Review 9 (2): 163–90.

    Даннинг, Дж. (2001) «Эклектическая (OLI) парадигма международного производства: прошлое, настоящее и будущее», Международный журнал экономики бизнеса 8 (2): 173–90.

    Эстапе-Дюбрей, Ж.и Торрегитарт-Мирада, К. (2010) «Микрофинансирование и гендерные аспекты в развитых странах: пример Каталонии», Management Research Review 33 (12): 1140–57.

    Федеральный резервный банк Нью-Йорка (2016), «Обзор кредитоспособности малого бизнеса 2016» [онлайн] [по состоянию на 4 июня 2019].

    Fundación BBVA MicroFinanzas (2017) «Деятельность» [онлайн] [доступ 4 июня 2019 г.].

    Glackin, C.E. (2002) «Что нужно для того, чтобы заимствовать? Основа для анализа », Journal of Microfinance / ESR Review 4 (1): 115–35.

    Grameen America (n.d.) «Наша программа» [онлайн] [по состоянию на 17 июня 2019 г.].

    Карлан Д. и Голдберг Н. (2011) «Стратегии оценки микрофинансирования: заметки о методологии и выводах», В. Армендарис и М. Лаби (ред.), Справочник по микрофинансированию, стр. 17–58, Лондон. -Сингапур: World Scientific Publishing.

    Кевейн, М. и Видик, Б. (2001) «Кредитование микропредприятий женщинам-предпринимателям: жертвовать экономическим ростом ради борьбы с бедностью?» World Development 29 (7): 1225–36 .

    Халил, M.S., Lin, J.Y.C. и Ченг, J.M.S. (2010) Glocalization of Advertising Strategy: A Content Analysis of Television Advertising [онлайн] [по состоянию на 2 ноября 2016 г.].

    Хавул, С.(2010) «Микрофинансирование: создание возможностей для бедных?» Академия менеджмента, перспективы 24 (3): 58–72.

    Маккартер, Э. (2006) «Женщины и микрофинансирование: почему мы должны делать больше», Юридический журнал Университета Мэриленда по вопросам расы, религии, пола и класса 6 (2): 353–66.

    Мартинес, Р.(2015) Тенденции рынка микрофинансирования в Латинской Америке и Карибском бассейне [онлайн], Многосторонний инвестиционный фонд [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Матусиц, Дж. (2010) «Диснейленд в Париже: анализ случая, демонстрирующий, как работает глокализация», Journal of Strategic Marketing 18 (3): 223–37 7014>.

    microTracker (2017) «Отраслевые данные» [онлайн] [по состоянию на 4 июня 2019 г.].

    Пэн, M.W., Wang, D.Y.L. и Jiang, Y. (2008) «Институциональный взгляд на стратегию международного бизнеса: фокус на странах с развивающейся экономикой», Journal of International Business Studies 39 (5): 920–36 .

    Поллингер, Дж., Аутуэйт, Дж. И Кордеро-Гусман, Х. (2007) «Вопрос устойчивости для микрофинансовых организаций», Journal of Small Business Management 45 (1): 23–41.

    Ричардсон, М. (2009) «Повышение потенциала микрокредитования в Соединенных Штатах посредством стратегического подхода к реформе регулирования», Journal of Corporation Law 34 (3): 923–42.

    Рослан А.Х. и Карим М.А. (2009) «Детерминанты погашения микрокредитов в Малайзии: пример Агробанка», Humanity & Social Sciences Journal 4 (1): 45–52.

    Рубах, М.Дж., Брэдли, Д. и Браун, Дж. Э. (2010) «Детерминанты успеха микрокредитования: сравнение Ирака и Соединенных Штатов», Международный журнал предпринимательства 14: 59–70.

    Сантана Марискаль А., Чжан Ю. и Лопес Паскуаль Дж. (2012) «Интернационализация транснациональных банков: исследование прямых иностранных инвестиций в семи странах Латинской Америки», Service Industries Journal 32 (7): 1149–70 < http://dx.doi.org/10.1080/02642069.2012.662494>.

    Шарма, Д.(2013) «Исследование концепции глокализации как текущей тенденции в индийской экономике», электронный журнал SVIM по прикладному менеджменту 1 (1): 124–35.

    Сонфилд, М. (2012) «Микрофинансирование из Бангладеш в США: выгодно или вредно для зарождающихся предпринимателей?» American Journal of Entrepreneurship 5 (2): 51–63.

    Сайед, З.A. (2012) «Интернационализация малайзийских транснациональных банков», Азиатско-Тихоокеанский журнал делового администрирования 4 (1): 58–81 .

    Администрация малого бизнеса США (2017) Эффективность кредитной программы Управления малого бизнеса (SBA) [онлайн] [по состоянию на 5 июня 2019 г.].

    Уокер, О. (2011) «Будущее микрокредитования в Соединенных Штатах: переход от благотворительности к прибыли?» Журнал закона штата Огайо о предпринимательском бизнесе 6 (1): 383–409.

    Women’s World Banking (2015) «О нас» [онлайн] [по состоянию на 5 июня 2019 г.].

    Всемирный экономический форум (2018) The Global Gender Gap Report 2017 [онлайн] [по состоянию на 5 июня 2019 г.].

    Чжан, Ю. и Лопес-Паскуаль, Дж. (2012) «Динамическая и статическая культура в международном бизнесе: исследование испанского банковского дела в Китае», Межкультурный менеджмент 19 (4): 588–611 .

    Могут ли микрозаймы решить проблему в эпоху безденежья? | Мировые новости

    Когда тайфун Хайян опустошил центральные Филиппины в 2013 году, Бернадет Кабусог был одним из многих людей, чьи жизни перевернулись с ног на голову. Ее приусадебный участок был разрушен, а вместе с ним и основным средством обеспечения ее семьи. «Это было самое тяжелое время в нашей жизни», — вспоминает она. «Все наши овощи были уничтожены.Нам действительно нужна была помощь ».

    Кабусог послушалась совета соседки в своей деревне в сельской провинции Себу и обратилась в Lamac, местный сельскохозяйственный кооператив. Ламак одолжил ей около 450 долларов на пересадку урожая салата, огурцов и помидоров, что позволило ей отложить половину выплаты до тех пор, пока она снова не встанет на ноги. «Я был так благодарен за то, что они пришли мне на помощь. Я чувствовала, что в конце концов у Бога есть для меня цель », — говорит она.

    Семь лет спустя Кабусог только что выплатила Lamac пятую ссуду в размере 1900 долларов, которая пошла на удобрения и другое сельскохозяйственное оборудование.Она продает свою продукцию через кооператив, в ней работают два человека. Часть денег пойдет на выплату заработной платы большему количеству рабочих, которых она планирует нанять в этом году.

    В то время как ее кредит находился под управлением Lamac, средства поступали от Lendwithcare, одного из нескольких некоммерческих микрофинансовых сайтов, где мелкие инвесторы могут помочь предпринимателям в развивающихся странах путем привлечения займов.

    Бернадет Кабусог Фотография: CARE International

    Миллионы людей в развивающихся странах зависят от микрозаймов, чтобы собрать средства для развития бизнеса или просто остаться на плаву в трудные времена.А благодаря цифровым платформам, смартфонам и свободно перемещающемуся глобальному капиталу все большее число людей в богатых странах используют свои деньги, чтобы вытащить других из бедности.

    За десять лет существования некоммерческие микрокредиты превратились в крупный бизнес. Согласно данным за 2018 год, Kiva, лидер рынка из Кремниевой долины, вложила около 158 миллионов долларов (120 миллионов фунтов стерлингов) от 639 000 кредиторов в более чем 400 000 заемщиков.

    Скромнее, но не менее впечатляюще, Lendwithcare предоставила в общей сложности 27 миллионов фунтов стерлингов 127 000 заемщиков.В его недавние цели финансирования входят пекарь в Эквадоре, который хочет заменить миксер, вышивальщик в Пакистане, стремящийся запастись тканью, и водитель такси в Руанде, надеющийся купить новый мопед — вид небольших индивидуальных предприятий, которые могут принести большой доход. разница в бедных сообществах.

    Традиционные микрокредиторы считают, что использование больших данных станет ключом к снижению затрат по займам в развивающихся странах.

    Критически важно, что с Kiva и Lendwithcare инвесторы не могут получить прибыль — поэтому, как только цели финансирования будут достигнуты, сайты могут направить проценты по микрозайму. свободный.Когда (а иногда и если) ссуда выплачивается, кредиторы могут отозвать свои первоначальные инвестиции, но большинство в конечном итоге возвращают их в новый проект.

    Микрофинансирование было задумано как решение мировой бедности, предлагая людям в развивающихся странах надежный доступ к займам и другим финансовым продуктам. Но спустя 15 лет после того, как эта идея прижилась, вопрос, который постоянно преследует сектор, заключается в том, действительно ли она работает.

    По некоторым меркам, крайняя бедность сокращается.Согласно последним оценкам ООН, в 2015 году 10% населения мира жили на уровне или ниже черты крайней бедности Всемирного банка в 1,90 доллара США в день — по сравнению с 16% в 2010 году и 36% в 1990 году. можно отнести к эффектам микрофинансирования? Сектор микрофинансирования превратился в финансового гиганта: в 2018 году Всемирный банк оценил общий объем кредитов в 112 миллиардов долларов для 120 миллионов заемщиков.

    Но д-р Филип Мадер, научный сотрудник Института исследований в области развития, который внимательно изучил этот сектор, говорит, что, хотя микрофинансирование привело к созданию большего количества финансовых продуктов в развивающихся странах и поощрило щедрость со стороны богатых стран, нет четких доказательств что микрозаймы в среднем помогают людям выбраться из бедности.

    «Всегда будут исключительные люди, для которых ссуда стала единственным фактором прорыва, но большинство людей просто не являются естественными предпринимателями», — говорит Мадер. «Они делают это, чтобы выжить, и в конце следующего года они будут там, где были раньше. Некоторым людям тоже будет хуже. Ссуды — это рискованно. Это важно учитывать «.

    Это признал Аджаз Ахмед Хан, старший советник по микрофинансированию в Care International, головной организации Lendwithcare.«Я был вовлечен в подобный мир уже 30 лет, но никогда не был убежден, что что-то одно — панацея», — говорит он. «Бедность слишком сложна, чтобы одно простое вмешательство могло все исправить».

    Предприниматели Бангладеш, выплачивающие микрозаймы. Фотография: Карен Касмауски / Getty Images / Science Faction

    Kiva — самый привлекательный из микрофинансовых веб-сайтов, предлагающий ошеломляюще глянцевый каталог проектов, отсортированных по разным категориям, странам и атрибутам, все проиллюстрированы предысторией и фотографиями.Понятно, что это чувство связи между кредитором и заемщиком — большая часть желания инвестировать.

    Но в реальности часто бывает гораздо сложнее — что-то, что изначально может не быть очевидным для кредитора. Фактически, как Cabusog и Lendwithcare, заемщики и краудфандинговые сайты подключаются через местные партнерские микрофинансовые организации (МФО), которые выполняют основную работу по оценке кредитоспособности и администрированию кредитов. Чтобы заплатить за это, большинство МФО взимают с заемщиков проценты, часто по очень разным ставкам.

    Более того, многие кредиторы были удивлены, обнаружив, что краудфандинговые средства на Lendwithcare или Kiva часто уже находятся в кармане заемщика и ссужаются местной МФО задолго до того, как целевой кредитный план был достигнут. Для этого есть веские практические причины, — объясняет Кэти Гуис, директор по партнерским инвестициям Kiva. «Часто у заемщиков есть срочные финансовые потребности, например, для покупки скоропортящихся товаров для перепродажи», — говорит она. «Таким образом, предпринимателям было бы бесполезно ждать два или три месяца, пока Kiva отправит эти деньги партнеру [МФО].

    Тем не менее, реальность такова, что во многих случаях индивидуальные инвестиции кредитора просто идут в общий портфель партнерской МФО, а не напрямую в кредит. И Kiva, и Lendwithcare подробно излагают это мелким шрифтом на своих сайтах, в частности, Kiva обвиняли в том, что в прошлом она недостаточно четко объясняла это. Это не так просто, как может показаться на первый взгляд.

    Краткое руководство
    В чем преимущество?
    Show

    Вы когда-нибудь задумывались, почему вы так мрачно относитесь к миру — даже в то время, когда человечество никогда не было таким здоровым и процветающим? Может быть, потому, что новости почти всегда мрачные, конфронтация, катастрофа, антагонизм и обвинение?

    Это сериал — противоядие, попытка показать, что надежд много, пока наши журналисты обыскивают планету в поисках пионеров, первопроходцев, лучших практик, незамеченных героев, идей, которые работают, идей, которые мощь и нововведения, время которых могло бы настать.

    Читатели могут порекомендовать другие проекты, людей и прогресс, которые мы следует сообщить об этом, связавшись с нами по адресу [email protected]

    Подпишитесь здесь, чтобы получать дайджест таких вдохновляющих историй, которые будут отправляться вам по электронной почте каждую пятницу. Бесплатно!

    В конце концов, какое это имеет значение? Голди Чоу, директор по работе с клиентами Kiva, говорит, что чувство связи является ключом к побуждению одалживать. «Kiva — это платформа для демократизации импакт-инвестирования», — говорит Чоу. «Когда вы заходите на веб-сайт, он выглядит очень простым, чистым и легким.Но дело в том, что для управления займами на сумму 150 миллионов долларов, которые мы предоставляем каждый год, у нас должны быть действительно обременительные системы, рычаги и процессы мониторинга ».

    Хотя работа, выполняемая местными МФО, как правило, необходима и требует больших затрат, злоупотребления некоторыми операторами также бросают тень на отрасль. Недавнее расследование Guardian программы микрофинансирования, проводимой в Сьерра-Леоне крупнейшей в мире неправительственной организацией Brac, показало, что ее сотрудники не могли полностью объяснить заемщикам ссуды или гарантировать, что они могут позволить себе платежи.

    Отдельно, прошлогодний отчет Licadho, одной из ведущих правозащитных организаций Камбоджи, выявил многочисленные случаи, когда МФО наживались на заемщиках. В нем подробно рассказывается о широко распространенной безрассудной практике кредитования со стороны местных кредитных менеджеров, предлагающих ссуды клиентам, которые явно были не в состоянии их выплатить, и на которых затем оказывали давление с целью продать землю для погашения долга. Он также показал, что по крайней мере миллион камбоджийских заемщиков были вынуждены предложить свои земли или дома в качестве обеспечения МФО.

    Недавние цели финансирования Lendwithcare включают в себя водителя мото-такси в Руанде, надеющегося купить новый мопед.Фотография: агентство Anadolu / Getty Images

    Kiva и Lendwithcare заявляют, что принимают строгие меры, чтобы избежать такой плохой практики. Хан говорит, что партнерами Lendwithcare MFI являются, как правило, неправительственные организации и кооперативы, и их посещения для комплексной проверки обычно длятся от семи до 10 дней, включая полное рассмотрение политики и процедур. «Иногда, несмотря на все исследования и посещения стран, мы решаем не продолжать», — говорит он, приводя в качестве примеров недавние визиты в Танзанию, Гватемалу и Египет.

    На своем веб-сайте Kiva заявляет, что не будет сотрудничать с организациями, которые взимают необоснованные процентные ставки, и требует, чтобы полевые партнеры полностью раскрывали свои ставки.«Kiva сотрудничает только с организациями и микрофинансовыми учреждениями, социальная миссия которых — служить бедным, не имеющим банковского обслуживания и недостаточно обслуживаемым», — говорится в сообщении.

    Если мошеннические МФО часто воспринимаются как проблема, можно ли обойтись без них? Примерно в 2006 году Джулия Курния приходила в голову этой самой мысли, работая в небольшой НПО в Сенегале, когда она воочию увидела, насколько дорогими могут быть микрозаймы для заемщиков.

    «Мы основали микрофинансовый банк и наняли кредитного специалиста», — вспоминает она.«Ему придется ездить по селам и собирать деньги. Это было очень дорого по сравнению с небольшим размером ссуд. Но даже несмотря на то, что мы старались быть максимально экономными — я был там в качестве волонтера — мы никогда не смогли снизить эксплуатационные расходы ниже примерно трети суммы ссуд ».

    Результатом стало то, что Курния основала Zidisha, службу однорангового кредитования, которая полностью исключает посредников за счет использования дешевых услуг по переводу денег с мобильного телефона для прямой связи заемщика с кредитором.Заемщики платят Zidisha комиссию в размере 5%, чтобы покрыть ее эксплуатационные расходы, но это все. С момента основания в 2009 году он предоставил взаймы около 16,7 млн ​​долларов более чем 380 000 членов.

    Микрофинансовая ссуда помогла Марии Джафон начать свой бизнес по продаже обуви во Фритауне, Сьерра-Леоне. Фотография: Jake Lyell / Alamy Stock Photo

    Zidisha использует алгоритмы для оценки потенциальных заемщиков на предмет риска дефолта и возможного мошенничества: «Это основная проблема, которую мы должны решить как интернет-сервис, у которого нет людей на местах», — говорит Курния. .Она признает, что отсутствие МФО для посредничества может привести к более высокому риску дефолта, хотя, по ее словам, Зидиша предлагает кредиторам гарантию на сумму до 1000 долларов.

    Традиционные микрокредиторы считают, что использование больших данных станет ключом к снижению стоимости заимствований в развивающихся странах. Kiva использует технологию блокчейн в Сьерра-Леоне для создания онлайн-базы данных идентификаторов, чтобы соискатели кредита, не входящие в официальную банковскую систему, могли подтвердить свою кредитную историю, и надеется распространить систему на другие страны в случае успеха.

    «Со стороны многие люди предполагают, что в мире, не охваченном банковскими услугами, экономическая активность минимальна», — говорит главный стратег Kiva Мэтью Дэви. «На самом деле здесь очень активный финансовый сектор. Проблема в том, что вся деятельность в этом секторе никогда не дает вам кредита, когда вы переходите к формальным финансовым услугам ».

    Тем не менее, остается вопрос: действительно ли микрофинансирование помогает людям выбраться из бедности? Как и в случае с различными моделями выдачи ссуд, ответ сложен.«В целом, я согласен, что это сложно доказать», — говорит Хан. Он отмечает, что Lendwithcare пытается дополнить свои ссуды рядом других финансовых услуг, включая сбережения и обучение, так что влияние сосредоточено не только на ссудах.

    За последние пять лет Lendwithcare попыталась измерить результативность своей работы в сотрудничестве с Портсмутским университетом. Было установлено, что в Пакистане, например, доход семей с низким доходом, которые он поддерживает, вырос на 30.7% с 2015 года. Результаты выглядят обнадеживающими, но даже здесь, по словам Хан, к ним следует относиться с осторожностью, поскольку Akhuwat, его партнер МФО в Пакистане, не взимает проценты по своим кредитам в соответствии с исламской практикой. «Результаты в Зимбабве, где экономическая ситуация сложна, были очень неоднозначными, — признает он.

    В конце концов, филантропическое инвестирование в этой форме является лишь одним из множества вариантов, доступных для людей, желающих помочь в борьбе с бедностью, — включая просто предоставление денег нуждающимся людям или на благие дела.

    «Нет ничего, что могло бы помочь каждому, живущему в бедности, найти выход», — говорит Гуис из Кивы. «Денежные переводы подходят одним людям, ссуды — другим. Я считаю, что наиболее веским аргументом в пользу подхода Kiva является то, что мы используем деньги, которые не предназначены для благотворительных пожертвований ».

    Как указывает Мадер, люди должны думать о том, чего они хотят достичь. «Если люди хотят отдать кому-то напрямую, есть веб-сайт givedirectly.org. Если они хотят, чтобы убедиться, что кто-то работает трудно иметь шанс на сокращение бедности и развитие, но только после того, как погашен интерес к посреднику кредитора, то да, использование Кива.

    «Я не хочу никого винить за предоставление ссуды. Но меня восхищает, насколько хорошо Кива и другим удалось продать идею о том, что лучший способ сделать это — финансировать индивидуальных предпринимателей с помощью ссуд, а не работать над более широкими изменениями на уровне сообщества ».

    На Филиппинах Бернадет Кабусог уже планирует получить свой следующий заем.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *