По характеру использования инвестиции классифицируются на: Классификация инвестиций по признакам. Виды инвестиций. Классификация инвестиций. По типу взаимоотношений инвестиционных проектов

По характеру использования инвестиции классифицируются на: Классификация инвестиций по признакам. Виды инвестиций. Классификация инвестиций. По типу взаимоотношений инвестиционных проектов
Фев 21 2021
alexxlab

Содержание

Классификация инвестиций

Реальные инвестиции (реальная стоимость инвестиций) – это стоимостный (стоимостно-ценовой) объем инвестиционных товаров в рыночных ценах базисного периода, отражающий изменения их физического (реального) объема. В отличие от номинальной стоимости инвестиций, показатель реальных инвестиций не содержит так называемой «инфляционной» компоненты и в определенной степени «очищен» от влияния ценового фактора. Стоимость реальных инвестиций определяют суммированием физических объемов инвестиций и рыночных (расчетных) цен базисного периода.

В зависимости от направленности действий выделяют следующие разновидности реальных инвестиций:

  • начальные инвестиции (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия;
  • экстенсивные инвестиции, направленные на расширение производственного потенциала;
  • реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства;
  • брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции.

По воспроизводственной направленности выделяют валовые, реновационные и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде. В экономической теории понятие валовых инвестиций связывается, как правило, с вложением капитала в реальный сектор экономики. На уровне предприятия под этим термином часто понимают общий объем инвестированного капитала в том или ином периоде.

Реновационные инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов. В количественном выражении реновационные инвестиции приравниваются обычно к сумме амортизационных отчислений в определенном периоде.

Чистые инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов. В экономической теории под этим термином понимается чистое капиталообразование в реальном секторе экономики. В количественном выражении чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений по всем видам амортизируемых капитальных активов предприятия в определенном периоде.

Инвестиции валовые и чистые – это затраты на производство инвестиционных товаров, которыми заменяют изношенные машины, оборудование, сооружения, а также любые другие чистые инвестиции, направленные на прирост производственных фондов. Инвестиции валовые и чистые включают всю сумму расходов на замещение изношенных производственных фондов и прирост инвестиций в текущем году. Так, если в экономике страны изготовлено за год 900 млрд. инвестиционных товаров (или средств производства), но действующие машины, станки, оборудование и сооружения изношены на 600 млрд. долл., то в экономику прибавилось 300 млрд. долл. к стоимости накопленных средств производства. Итак, валовые инвестиции составляют 900 млрд. долл., а чистые – 300 млрд. долл. Разница этих показателей – стоимость изношенных средств производства, используемых в текущем году и направленных на восстановление в процессе производства общего объема ВНП.

По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия.

Реальные (или капиталообразующие) инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы (инновационные инвестиции), в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.

Финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.

По отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции.

Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора.

Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.

По отраслевой направленности инвестиции разделяются в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности в соответствии с их классификатором. Такая форма классификации инвестиций связана с государственным регулированием инвестиционного процесса в масштабах страны, а также оценкой инвестиционной привлекательности отдельных отраслей (сфер деятельности) в процессе реального и финансового инвестирования предприятия.

По периоду осуществления выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия.

Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

По региональной направленности инвестируемого капитала различают инвестиции на внутреннем и международном рынках.

Инвестиции на внутреннем рынке характеризуют вложения капитала как резидентов, так и нерезидентов на территории данной страны.

Инвестиции на международном рынке (или международные инвестиции) характеризуют вложения капитала резидентов данной страны за пределами внутреннего ее рынка.

По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.

Отечественные инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) и разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.

Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.

По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.

Отечественные инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) и разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.

Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.

По совместимости осуществления различают инвестиции независимые, взаимозависимые и взаимоисключающие.

Независимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования (инвестиционные проекты, финансовые инструменты), которые могут быть реализованы как автономные (независящие от других объектов инвестирования и не исключающие их) в общей инвестиционной программе (инвестиционном портфеле) предприятия.

Взаимозависимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования, очередность реализации или последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования и может осуществляться лишь в комплексе с ними.

Взаимоисключающие инвестиции носят, как правило, аналоговый характер по целям их осуществления, характеру технологии, номенклатуре продукции и другим основным параметрам и требуют альтернативного выбора.

По степени зависимости от доходов разделяют производные и автономные инвестиции.

Производные инвестиции прямо коррелируют с динамикой объема чистого дохода (прибыли) через механизм его распределения на потребление и сбережение.

Автономные инвестиции характеризуют вложение капитала, инициированное действием факторов, не связанных с формированием и распределением чистого дохода (прибыли), например, технологическим прогрессом, природоохранных мероприятий и других.

По уровню доходности выделяют следующие виды инвестиций.

Высокодоходные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке.

Среднедоходные инвестиции. Ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам инвестирования этой группы, примерно соответствует средней норме инвестиционной прибыли, сложившейся на инвестиционном рынке.

Низкодоходные инвестиции. По этой группе объектов инвестирования ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли.

Бездоходные инвестиции. Они представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли. Такие инвестиции преследуют, как правило, цели получения социального, экологического и других видов внеэкономического эффекта.

По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций.

Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы чистой инвестиционной прибыли.

Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.

Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.

Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный. Особое место в этой группе занимают так называемые спекулятивные инвестиции, характеризующиеся вложением капитала в наиболее рисковые проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

По формам собственности инвестируемого капитала выделяют частные, государственные и смешанные инвестиции.

Частные инвестиции характеризуют вложения капитала физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

Государственные инвестиции характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

Смешанные инвестиции предполагают вложения как частного, так и государственного капитала в объекты инвестирования предприятия.

По характеру использования капитала в инвестиционном процессе выделяют первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции.

Первичные инвестиции характеризуют использование вновь сформированного для инвестиционных целей капитала за счет как собственных, так и заемных финансовых ресурсов.

Реинвестиции представляют собой повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных инвестиционных проектов, инвестиционных товаров или финансовых инструментов инвестирования.

Дезинвестиции представляют собой процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях (например, для покрытия убытков предприятия). Их можно охарактеризовать как отрицательные инвестиции предприятия.

По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.

Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды других предприятий. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).

Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода это инвестиции, т.е. какую из стоящих перед фирмой задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно объединить в следующие основные группы:

  • инвестиции в повышение эффективности. Их целью является прежде всего создание условий для снижения затрат фирмы за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства;
  • инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;
  • инвестиции в создание новых производств. Такие инвестиции обеспечат создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся фирмой товары (или оказывать новый тип услуг), либо позволят фирме предпринять попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для нее рынки;
  • инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления. Эта разновидность инвестиций становится необходимой в том случае, когда фирма обязана удовлетворить требования властей в части либо экологических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента.

В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений:

  • инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально;
  • инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является, прежде всего, сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции;
  • инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции;
  • инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;
  • стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков. Посредством стратегических инвестиций реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно-ориентированные отрасли.

Наименее рисковыми из этих видов инвестиций считаются инвестиции в замену и модернизацию оборудования. Повышенной степенью риска характеризуются инвестиции в расширение производства и стратегические инвестиции.

В экономической литературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:

  • оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;
  • наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;
  • социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала;
  • обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;
  • представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.

Классификация инвестиций, инвестиции по объектам вложения средств классифицируются._1

Вопрос Классификация инвестиций Для учета, анализа и планирования инвестиции классифицируют по отдельным признакам. Для этой цели могут быть использованы как собственные, так и заемные средства. В отличие от реальных инвестиций в материальные активы финансовые инвестиции часто называют портфельными, поскольку приоритетной целью инвестора является формирование оптимального набора финансовых активов инвестиционного портфеля и управление им в процессе проведения операций с ценными бумагами. Финансовый капитал очень мобилен. Динамика чистых инвестиций отражает характер экономического развития страны. На практике возможны три ситуации. В-третьих, по характеру участия в инвестировании выделяют прямые и косвенные инвестиции. Косвенные инвестиции выступают в форме вложений в ценные бумаги других эмитентов посредством андеррайтинга.

Экономическая сущность и виды инвестиций

Анализ экономической литературы позволил выявить достаточно большое количество подходов к классификации форм инвестирования, как на макро-, так и микроуровне. Рассмотрим основные из них. На рисунке 2. Классификация инвестиций согласно СНС Согласно данной классификации, различают следующие виды инвестиций. Они предполагают вложение капитала непосредственно в средства производства и предметы потребления.

инвестиции — долгосрочные вложения капитала в экономику с целью получения дохода. По объекту инвестирования выделяют: . экономики и как в зависимости от этого классифицируются инвестиции .

Классификация инвестиций предприятия инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных социальных задач. Многообразие форм и видов инвестиций, осуществляемых предприятием, требует определенной их классификации.

В процессе управления инвестиции предприятия классифицируются следующим образом: По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия. Реальные инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.

Финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.

Существует огромное количество различных критериев классификации инвестиций, рассмотрим основные виды инвестиций. С учетом объектов, в которые вкладывают средства, различают реальные и портфельные инвестиции. Итак, реальные инвестиции подразумевают вклад капитала в нематериальные и материальные активы, к которым относится интеллектуальная собственность, а так же оборотный и основной капитал.

Выделяют несколько видов реальных инвестиций: инвестиции в усиление эффективности собственного производства или предприятия.

Объекты инвестиционной деятельности — вновь создаваемые и инвестиции по срокам вложений классифицируют на краткосрочные, среднесрочные.

Электронная коммерция, интернет-банкинг Формы и виды инвестиций Многообразие форм и видов инвестиций, осуществляемых предприятием, требует определенной их классификации. В процессе управления инвестиции предприятия классифицируются следующим образом. По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия.

Реальные инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала. Финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.

По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции предприятия. Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды предприятий. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Непрямые портфельные инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами финансовыми посредниками , то есть вложения в ценные бумаги облигации и акции для формирования портфеля. По периоду инвестирования выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия.

Именно это и составляет экономический смысл инвестиций. Одна из частей инвестиций — потребительские блага, они откладываются в запас инвестиции на увеличение запасов Откладывание денег на будущее также относится к инвестициям инвестиции, что это — от лат. В эпоху феодализма инвеститурой назывался ввод вассала во владение феодом. Этим же словом обозначалось назначение епископов, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ним.

Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями.

Классификация инвестиций Просмотрен В работе И. А. Бланка [10] все инвестиции классифицируются по следующим признакам: по объектам.

инвестиции вкладываются в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли. В настоящее время выделяют три основные формы инвестирования. Прямые инвестиции — это вложения в уставный капитал какого-либо хозяйственного субъекта с целью извлечения прибыли. Прямые инвестиции состоят из двух компонентов: Это накопление определенных запасов сырья, которое подлежит использованию в производственном процессе. Прямые зарубежные инвестиции осуществляются двумя путями: Портфельные инвестиции — это своеобразное формирование портфеля путем приобретения ценных бумаг.

Портфель — это совокупность инвестиционных ценностей, которые являются инструментами для достижения конкретной инвестиционной цели. инвестиции классифицируются по критериям по направлениям вложения, по срокам, по характеру использования. По направлениям вложения капитала: По характеру использования: По сроку:

Классификация инвестиций

По формам воспроизводства основных фондов: По направлению использования — на производственные и непроизводственные. В работе И. Бланка [10] все инвестиции классифицируются по следующим признакам:

инвестиции можно классифицировать по различным признакам: в зависимости от содержания инвестируемых ресурсов, по инвесторам и объектам.

Под реальными инвестициями понимают вложения средств в реальные активы — как материальные, так и нематериальные так, вложения средств в мероприятия научно-технического прогресса называют инновационными инвестициями. Под финансовыми инвестициями понимают вложения средств в различные финансовые инструменты активы , среди которых наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги. Реальные инвестиции разделяются на следующие группы: В эту группу входят инвестиции в замену оборудования, модернизацию основных фондов; Классификационные признаки инвестиций Типы инвестиций Инвестиционный проект: Финансовые инвестиции в государственные и корпоративные ценные бумаги, банковские депозиты и пр.

По формам собственности на инвестиционные ресурсы Частные инвестиции Государственные инвестиции Иностранные инвестиции Совместные инвестиции По характеру участия в инвестировании Прямые инвестиции непосредственно в материальный объект. Инвестор при этом участвует в выборе объекта инвестиций и вложении средств.

По формам принадлежности инвестиционных ресурсов Частного капитала — вклады физлиц и юридических лиц форм собственности. Госсобственности — вклады капиталов госпредприятий, госбанка, госфондов, фондов, не относящихся к бюджетным, но являющихся государственными. Иностранных субъектов — вклады субъектов иностранного капитала. Смешанные — сочетание вкладов государственного и частного капиталов в инвестиционные объекты компаний и предприятий.

По учету:

По каким критериям классифицируют инвестиции. Классификация инвестиций. инвестиции по объектам вложения. Сюда входят.

Составляющими инвестиционного портфеля являются элементы инвестиционного портфеля, представляющие собой инвестиционные ценности различных видов. Каждый вид инвестиционных ценностей имеет собственные отличительные черты, но перед тем, как охарактеризовать виды инвестиций в целом, по нашему мнению, необходимо классифицировать инвестиционные ценности в соответствии с видами инвестиций следующим образом: Рассмотрим виды классификации более подробно.

Степень материализации как явствует из ее названия позволяет различать такие инвестиционные ценности как права, технологии, интеллектуальный потенциал персонала — как нематериальные инвестиционные ценности — с одной стороны, и недвижимость, оборудование — как материальные инвестиционные ценности — с другой. Отдаленность возврата вложенных средств — классификатор, позволяющий с определенной вероятностью прогнозировать срок возврата средств и, как следствие, формировать план финансовых потоков корпорации.

Степень риска позволяет инвестору устанавливать приемлемую плату за риск или определенный уровень дохода при вложении в конкретную инвестиционную ценность. Причем, высокорискованные инвестиции как правило называются венчурами; инвестиции среднего риска — это наиболее распространенная и многочисленная группа, к которой относятся практически все корпоративные ценные бумаги, типовые инвестиционные проекты, а также инвестиции в переподготовку персонала; низкорискованные инвестиционные ценности: Расчет объема требуемых инвестиционных ресурсов производится на этапе оценки инвестиционных возможностей инвестора.

Он позволяет на предварительном этапе разделить объекты на приемлемые для инвестиций и неприемлемые по объемам требуемых ресурсов для конкретного инвестора. Целевое использование инвестиционных ценностей может быть охарактеризовано следующим образом. Спекулятивные инвестиционные ценности используются для перепродажи. В этом случае приобретается инвестиционная ценность и удерживается в руках инвестора сколь угодно долгий срок, по истечении которого она может быть продана по цене, более высокой, чем цена приобретения например, акции предприятий — голубых фишек.

При этом инвестор не принимает непосредственного участия в изменении рыночной стоимости данной инвестиционной ценности. С другой стороны, инвестиционные ценности прямого участия позволяют инвестору оказывать влияние на изменение их рыночной стоимости собственный инвестиционный проект, акции дочерних предприятий и т.

Давайте рассмотрим перечисленные виды инвестирования более подробно. Деление по объекту Из названия такой классификации становится очевидно, что в данном случае за точку отсчета берется объект инвестиции. Другими словами, это тот самый актив, который инвестор приобретает в обмен на вложенные деньги. Основные виды инвестиций в зависимости от объекта вложения бывают: Кроме того, виды финансовых вложений в зависимости от объекта могут классифицироваться иным способом.

Классификация инвестиций по объекту вложений. 9. Классификация инвестиций по объекту вложений. Здесь выделяют: 1) финансовые – вложения в.

Обучение Виды инвестиций и их классификация Приняв решение заняться таким видом финансовой деятельности как инвестирование, будущий инвестор должен разобраться в таких вопросах как основные виды инвестиций и их классификация. Для начала, разберемся, что такое инвестиции. инвестиции — это те или иные виды интеллектуальных или имущественных ценностей, которые вкладываются в определенные коммерческие процессы или финансовые инструменты с целью получения прибыли.

Некоторые из инвестиций можно отнести одновременно и к спекуляциям, и к инвестициям. Такая тенденция имеет место потому, что граница между этими двумя понятиями в какой-то степени не до конца определена. В качестве критерия выступает срок инвестирования — если он не более года, то это относят к спекуляциям, более года — к инвестициям.

Иногда разграничение происходит по целевому назначению. К примеру, если речь идет о вложениях в покупку оборудования, материалов, технологий, ввод инноваций, то их называют инвестициями. Если же денежные средства направлены на приобретение акций, паев, коммерческих объектов, юридических прав, торговых знаков или любых других ценных бумаг, то такие вложения денег называют спекуляцией. В любом случае, инвестирование — это один из самых прибыльных и удобных способов приумножить собственный капитал и сделать из небольшой суммы сумму довольно крупную.

На сегодняшний день можно перечислить много видов инвестиций, и у каждого, кто решил посвятить себя инвестированию, есть возможность выбрать именно те виды инвестиций, которые лучше всего ему подходят. Для классификации инвестиций существует множество критериев. В этой статье мы попытаемся все их рассмотреть. Виды инвестиций, в зависимости от объекта инвестирования По роду объекта инвестирования рассматривают инвестиции реальные прямые и финансовые портфельные.

Классификация инвестиций

Портфельные инвестиции — вложения денег в различные финансовые инструменты ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни. Прямые инвестиции — непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств. Косвенные инвестиции — когда вложение средств опосредствуется другими лицами инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями.

Краткосрочные инвестиции — вложения капитала на отрезок времени менее 1 года. Среднесрочные инвестиции — вложения капитала на период от 1 до 5 лет. Долгосрочные инвестиции — вложения капитала на срок свыше 5 лет.

В целях учета, анализа и планирования инвестиции классифицируются по отдельным признакам: 1) По объектам вложений средств выделяют.

Задать вопрос юристу онлайн Классификация и формы инвестиций инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляют в различных формах. Для учета, анализа и планирования их классифицируют по отдельным признакам. Во-первых, по объектам вложения денежных средств выделяют реальные и финансовые инвестиции. Реальные инвестиции капитальные вложения — авансирование денежных средств в материальные и нематериальные активы инновации предприятий.

Материальные инвестиции связаны с приобретением или созданием элементов основного капитала и осуществляются, как правило, в рамках инвестиционного проекта. Для этих целей могут быть использованы как собственные, так и заемные средства. В последнем случае инвестором становится банк, осуществляющий кредитные вложения в конкретный проект.

Нематериальные потенциальные инвестиции осуществляют при создании нематериальных благ и выражают вложения средств в подготовку и переподготовку кадров, проведение научно-исследовательских и опытноконструкторских работ НИОКР , создание промышленных образцов новой продукции и др.

Инвестиции в недвижимость по Роберту Кийосаки: Куда вложить деньги 2019? С чего начинал Мрочковский.

Классификация инвестиций и их структура

 

Для учета, анализа и повышения эффективности инвестиции необходимо их научно – обоснованная классификация как на макро-, так и на микроуровне. Продуманная и в научном плане обоснованная классификация инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики. В бытность плановой экономики и на практике наибольшее распространение получила классификация капитальных вложений по следующим признакам:

по признаку целевого назначения будущих объектов – это их распределение по отраслям народного хозяйства – отраслевая структура, которая в свою очередь образует два подразделения – вложения в объекты производственного назначения и объекты непроизводственного назначения.

По формам воспроизводства основных фондов – на новое строительство, на расширение и реконструкцию действующих предприятий, и на техническое перевооружение.

По источникам финансирования – на централизованные и децентрализованные.

По направлению использования – на производственные и непроизводственные.

По объектам их приложения – инвестиции в имущество (материальные инвестиции) – инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов:, Финансовые инвестиции (приобретение акций, облигаций, и других ценных бумаг). Нематериальные инвестиции ( инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу).

В иностранной литературе приводится классификация портфельных инвестиций

По признаку их влияния и контроля на фирму, акции которой приобретены инвестором. Исходя из этого признака все портфельные инвестиции классифицируются на:

— оказывающие существенное влияние (приобретение более 20%, но менее 50% акций, имеющих право голоса

— обеспечивающие контроль (владение инвестором более 50% акций с правом голоса)

— не позволяющие установить контроль и не оказывающие существенного влияния (владение менее 20% акций с правом голоса)

 

— не позволяющие установить контроль, но оказывающие существенное влияние (владение более 20%, но менее 50% акций с правом голоса)

— обеспечивающие контроль (владение более 20%, но менее 50% акций материнской компании и 100% акций дочерней компании.

Данная классификация важна для формирования оптимальной структуры портфельных инвестиций на предприятии.

Наиболее комплексная классификация инвестиций приводится в работе Н.А.Бланка, в которой все инвестиции классифицируются по следующим признакам: по объектам вложения, характеру участия в инвестировании, периоду инвестирования формам собственности инвестиционных ресурсов, региональному признаку.

В научной литературе приводятся и другие классификации инвестиций. Все эти классификации имеют право на жизнь как в практическом плане, но особенно в научном, так как они позволяют более детально представить инвестиции и более глубоко проводить анализ с целью повышения эффективности их использования. Но в современных условиях этих классификаций явно недостаточно.

На уровне предприятия крайне необходима следующая классификация инвестиций (рис.2). Преимущество этой классификации перед ранее рассмотренными заключается в том, что она дает реальное представление о том, на какие цели предприятия могут расходовать свои инвестиции. По сути, эта классификация характеризует инвестиционный портфель предприятия. Оптимизация этого портфеля по минимуму риска и максимуму получения экономической выгоды является одной из важнейших проблем на предприятии.

Эффективность использования инвестиций в значительной степени зависит от их структуры. Под структурой инвестиций понимаются их состав по видам, направлению использования и их доли в общих инвестициях.

Различают общие и частные структуры инвестиций.

К общим структурам инвестиций можно отнести их распределение на реальные и портфельные (капиталообразующие и финансовые).В общем объеме инвестиций наибольшую долю составляют капиталообразующие инвестиции. Так в 1996 году, из общего объема инвестиций доля капиталообразующих составила 81%, а финансовых- лишь 19% . В некоторые частные структуры включаются следующие виды структур капитальных вложений: технологическая, воспроизводственная, отраслевая и территориальная.

Под технологической структурой – понимаются состав затрат на сооружение какого-либо объекта по видам затрат и их доля в общей сметной стоимости, т.е. показывается, какая доля капитальных вложений в их общей величине направляется на строительно-монтажные работы (СМР), на приобретение машин , оборудования и их монтаж, на проектно-изыскательские и другие затраты. Технологическая структура капитальных вложений оказывает самое существенное влияние на эффективность их использования. Совершенствование этой структуры заключается в повышении доли машин и оборудования в сметной стоимости проекта до оптимального уровня. По сути, технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частями основных производственных фондов будущего предприятия.

Увеличение доли машин и оборудования, т.е. активной части основных производственных фондов будущего предприятия, способствует увеличению его производственной мощности, а следовательно, снижению капитальных вложений на единицу продукции. Экономическая эффективность достигается и за счет повышения уровня механизации и автоматизации труда и снижения условно-постоянных затрат на единицу продукции. Анализ технологической структуры капитальных вложений имеет важное значение как в научном, так и практическом плане.

Классификация инвестиций контрольная по инвестициям

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ Факультет экономики и социального управления КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА Дисциплина: Инвестиции Тема: Классификация инвестиций Выполнила студентка Группы № 3331/5-3 Смирнова Наталья Вадимовна Специальность Финансы и кредит Проверил: (ученая степень, звания, Ф.И.О) Подпись: ____________ Кириши 2009г. План: Введение………………………………………………………………3 1. Суть, определение, функции инвестиций………………….4 2. Классификация инвестиций по различным критериям…7 Заключение……………………………………………………….13 Список литературы………………………………………………15 ВВЕДЕНИЕ Инвестиции играют существенную роль в функционировании экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства. Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и 2 Следует отметить, что, в отличие от бизнеса, инвестиции не требуют трудозатрат, связанных с непосредственным участием индивида в проекте, приносящем ему доход. Посредством инвестиций Вы можете вкладывать средства в различные сферы (в том числе, в те, о функционировании которых Вы имеете весьма слабое представление). Иными словами, на Вас начинают работать люди и это уже их забота – как сделать тот или иной бизнес прибыльным и обеспечить его стабильное существование. Безусловно, инвестиционная деятельность также предполагает наличие определённых базовых знаний и навыков у инвестора. Однако данные навыки относятся, скорее, не к специфике функционирования тех или иных проектов, в которые Вы вкладываете свои средства, а к знанию основных законов работы капитала и умению применять эти законы на практике с целью извлечения прибыли. Инвестиции выполняют ряд важных функций: — расширение и развитие производства в целях обеспечения роста доходов и стабильного функционирования предприятия в будущем; — своевременное обновление основных производственных фондов экономического субъекта, недопущение их чрезмерного морального и физического износа; — повышение технического уровня производства посредством внедрения новых технологий и разработок; — повышение качества и обеспечение конкурентоспособности продукции и т.д. 5 2.Классификация инвестиций по разным критериям Критерии инвестиций Виды инвестиций По объектам вложения средств • Финансовые инвестиции • Реальные инвестиции По срокам (периодам) осуществления • Краткосрочные инвестиции • Долгосрочные инвестиции По субъектам инвестирования (источникам финансирования) • Государственные инвестиции (за счет централизованных источников — бюджетных и внебюджетных средств) • Частные (децентрализованные) инвестиции • Иностранные инвестиции (за счет средств иностранных инвесторов) • Совместные инвестиции (со смешанным финансированием) По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе • Прямые инвестиции • Непрямые (опосредованные) инвестиции По отношению к объекту вложений • Внутренние инвестиции • Внешние инвестиции По региональному (географическому)признаку • Инвестиции внутри страны • Инвестиции за рубежом По степени надежности • Инвестиции с низким риском (относительно надежные) • Инвестиции с высоким риском (рисковые) 6 По степени зависимости инвестиций • Изолированные инвестиции • Инвестиции, зависимые от внешних факторов • Инвестиции, влияющие на внешние факторы По характеру использования капитала • Первичные инвестиции • Реинвестиции • Дезинвестиции По форме осуществления По воздействию на производственный потенциал • Инвестиции, осуществляемые через капитальные вложения • Инвестиции, осуществляемые через финансовые вложения • Экстенсивные инвестиции • Интенсивные инвестиции По воздействию на показатели прибыльности • Пассивные инвестиции • Активные инвестиции По направленности действий • Нетто—инвестиции • Экстенсивные инвестиции • Реинвестиции • Брутто—инвестиции Первой, и наиболее существенной, представляется классификация инвестиций в зависимости от объектов вложения капитала на реальные инвестиции и финансовые. Реальные инвестиции представляют собой вложение средств в реальные (материальные и нематериальные) активы, которые необходимы экономическому субъекту для осуществления операционной деятельности и решения социально-экономических проблем. Под финансовыми инвестициями понимают вложение капитала в различные финансовые инструменты, и прежде всего ценные бумаги. Международный стандарт МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и предоставление информации» определяет финансовый инструмент как любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый 7 размещения капитала есть базовые характеристики риска. Однако в каждом конкретном случае риск определяется с учетом некоторых особенностей. Наиболее рисковыми являются инвестиции в сферу исследований и разработок, где зачастую трудно оценить как потребности в ресурсах, так и ожидаемые результаты. Менее рисковыми являются инвестиции в отрасли с достаточно определенным, уже сложившимся рынком сбыта. В настоящее время в России к наиболее надежным инвестициям можно отнести вложения в нефтегазовую отрасль. По степени зависимости инвестиции подразделяются на три группы: изолированные инвестиции — это вложения, которые не требуют дополнительных инвестиций; инвестиции, зависимые от внешних факторов, — это инвестиции, которые зависят от производственной и социальной инфраструктуры, уровня инфляции и т.д.; инвестиции, влияющие на внешние факторы, примером которых являются вложения в средства массовой информации. Вторая и третья группы представляют собой взаимозависимые инвестиции. По характеру использования капитала в процессе инвестирования выделяют первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции. Первичные инвестиции — это вложения собственных и заемных средств инвесторов. Реинвестиции представляют собой вторичное использование капитала для целей инвестирования посредством его высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиционных проектов. Дезинвестиции — это высвобождение ранее инвестированного капитала без его последующего использования в инвестиционных целях. В основу классификации инвестиций в российском бухгалтерском учете положен способ (форма) их осуществления. Так, инвестиции могут осуществляться через капитальные вложения (счет 08 «Вложения во внеоборотные активы») и через финансовые вложения (счет 58 «Финансовые вложения»). Надо 10 отметить, что с точки зрения понятий «инвестиционная деятельность» и «финансовая деятельность» такая классификация является довольно спорной. По воздействию на производственный потенциал предлагается различать экстенсивные и интенсивные инвестиции. Экстенсивными признаются инвестиции, в результате которых достигается приращение объемов выпуска продукции и других экономических благ без изменения существующей производственной структуры и качественных характеристик. К интенсивным инвестициям относится такое вложение капитала, которое обеспечивает повышение эффективности деятельности предприятия или появление новых видов производств и продукции. По воздействию инвестиций на показатели прибыльности предприятий выделяют активные и пассивные инвестиции. Активные инвестиции — это такие инвестиции, которые обеспечивают возможность повышения конкурентоспособности, рост доходности, эффективности производственно- хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта за счет внедрения новых технологий, выпуска новых видов продукции, пользующейся повышенным спросом, а также освоения новых сегментов на рынке товаров и услуг. Пассивные инвестиции, в лучшем случае, способствуют «неухудшению» показателей хозяйствования, рентабельности производственного капитала, т.е. обеспечивают текущую выживаемость предприятий. По направленности действий инвестиции подразделяются на нетто- инвестиции (начальные), осуществляемые при покупке или создании предприятия; экстенсивные инвестиции, направляемые на увеличение производственного потенциала; реинвестиции, связанные с направлением инвестиционных ресурсов на приобретение или создание новых средств производства в целях поддержания состава основных фондов предприятия, и брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций. 11 По отраслям направленности инвестиции классифицируют в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности (например, в промышленность, в сельское хозяйство, в топливно-энергетический комплекс и т.д.). Правильная классификация инвестиций дает возможность оценить эффективность инвестиционной политики предприятия, а, следовательно, его экономическое состояние, что в полной мере позволяет определить свойства того или иного вложения для целей учета и анализа. Заключение: Термин «инвестиции» начал использоваться в отечественной экономической литературе начиная с 80-х годов. В условиях административной системы управления экономикой основным понятием инвестиционной деятельности являлись капитальные вложения. Основные подходы к анализу сущности капитальных вложений — затратный и ресурсный — характеризовали капитальные вложения лишь с одной стороны: с точки зрения затрат на воспроизводство основных фондов или ресурсов, затрачиваемых на эти цели. В западной экономической литературе инвестиции традиционно трактовались как любые вложения капитала с целью его увеличения в будущем. Развитие рыночного подхода к пониманию инвестиций обусловило рассмотрение инвестиций в единстве ресурсов, вложений и отдачи вложенных средств, а также включение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих доход (эффект). В правовом аспекте инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и/ или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта. Инвестиционная деятельность может рассматриваться в широком и узком значениях. В широком значении инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью 12

Классификация иностранных инвестиций — Мегаобучалка

Тема 2.3. Регулирование привлечения иностранного капитала.

Процессы глобализации и международной региональной экономической интеграции способствовали резкому усилению мобильности инвестиционных потоков. Составной частью общего процесса движения инвестиций является процесс междуна­родного инвестирования – вывоза капитала в форме иностранных инвестиций.

Содержанием этого процесса является изъятие части национального капитала из хозяйственного оборота одной страны и включение его в хозяйственный оборот другой страны с целью расширения объемов производства, расширения рынков сбыта, увеличения прибыли.

Зарождение этого явления происходит во второй половине ХIХ в. как реакции на расширившиеся масштабы мер по защите национальных экономик на основе использования политики меркантилизма. Постепенное усиление и развитие этого явления приводит формированию и усилению общей тенденции вывоза капитала, способствовавшей усилению интернационализации воспроизводственных процессов, формированию международного хозяйственного механизма, центральным звеном которого стало развитие зарубежного про­изводства. Опираясь на экспорт капитала, используя различные формы слияния и поглощений фирм, приобретение ценных бумаг, международные промышленные и банковские компании сформировали за пределами своих стран разветвленную сеть филиалов, отделений, дочерних компаний, зависимых акционерных об­ществ, систему прямого и косвенного, открытого и завуалированного уча­стия в капиталах национальных компаний.

Классификация иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции классифицируются: по источникам происхождения, по характеру использования,по целям вложения.

2.3.1.1. По источникам происхождения иностранные инвестиции подразделяются: государственные, частные, инвестиции международных организаций, инвестиции межгосударственных региональных объединений.

Государственные иностранные инвестиции представлены средствами государственного бюджета по решению правительств соответствующих государств. К таким инвестициям относятся государственные займы, ссуды, гранты, а также предоставляемая помощь одной страной другой на основе межправительственных соглашений.



Рис. 1.1. Классификация иностранных инвестиций

 

Частными иностранными инвестициями являются собственные или заемные ресурсы частных фирм, банков, фондов, а также других форм негосударственных организаций, которые размещаются на территории иностранных государств по решению соответствующих организаций и их руководящих органов. К таким инвестициям относится межбанковское кредитование, кредитование инвестиционных проектов, предоставление торговых кредитов создание совместных предприятий, создание предприятий со 100% иностранным капиталом, лизинг.

Иностранные инвестиции международных межправительственных организаций: Организации Объединенных Наций, Международного валютного фонда, Всемирного банка и др. Деятельность международных организаций способствует лучшему осмыслению и пониманию проблем, связанных с использованием иностранных инвестиций в современных условиях на основе взаимной выгоды и с учетом, как интересов иностранных инвесторов, так и национальных интересов принимающих стран. Значительное влияние на развитие иностранного инвестирования оказывает Всемирный банк посредством своих специализированных организаций:
Международного банка реконструкции и развития (МБРР), который совместно с МВФ принял документ «Руководящие принципы о режиме иностранных частных инвестиций», призванный помочь государствам регулировать правила допуска иностранного капитала в страну; Международной ассоциации развития (МАР), основной целью которой является оказание помощи наиболее бедным странам, душевой доход у которых менее 865 долл.; Международной финансовой корпорации (МФК), созданный с целью финансирования коммерческих предприятий на основе предоставления займов и участия в их капитале; Многостороннее агентство гарантирования инвестиций (МАГИ).

Инвестиции межгосударственных региональных объединений, основными целями которых являются расширение сферы взаимной торговли, устранение барьеров, мешающих свободному движению капитала, ресурсов и людей. Этот вид инвестиций фактически направлен на решение тех же целей, что и в рамках региональных объединений, но по отношению к государствам не входящим в региональные объединения и существенно ограниченные как по своим задачам, так и масштабам инвестиционной деятельности.

По характеру использованияиностранные инвестиции подразделяются на ссудные и предпринимательские.

Ссудные иностранные инвестиции основываются на предоставлении средств взаймы с целью получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных источников и вложения из частных источников. В международных экономических отношениях в качестве ссудных инвестиций, как правило, используются государственные ресурсы, несмотря на то, что иностранные кредиты из частных источников достигают значительных объемов.

Предпринимательские иностранные инвестиции основаны на прямых или косвенных вложениях в производство с целью получения прибыли. В предпринимательских инвестициях преимущественно используется частный капитал, но имеют место и иностранные инвестиции государств или принадлежащих государству предприятий.

По срокам вложений ссудные и предпринимательские иностранные инвестиции осуществляются на кратко-, средне- и долгосрочной основе.

Краткосрочные иностранные инвестиции определяются сроком менее года. Они характерны преимущественно при предоставлении ссуд в форме торговых кредитов.

Среднесрочные иностранные инвестиции осуществляются сроком от одного года до трех лет, как правило, в форме ссуд и портфельных инвестиций.

Долгосрочные иностранные инвестиции осуществляются сроком свыше трех лет, как правило, в форме прямых иностранных инвестиций и иностранных государственных ссуд.

По целям вложения иностранные инвестиции подразделяют на прямые, портфельные и прочие.

Прямые иностранные инвестиции осуществляются с целью реализации долгосрочных экономических интересов в принимающей стране и обеспечивают контроль инвестора над объектом размещения инвестиций. Определяющие объемы прямых иностранных инвестиций основаны на частных вложениях, и только их незначительная часть осуществляется структурами иностранных государств.

Прямые иностранные инвестиции осуществляются путем вложения ресурсов в материальные и нематериальные активы создаваемого или реконструируемого на территории принимающей страны предприятия с целью развития производства, повышения его эффективности, насыщения национального рынка товарами и услугами, на основе участия иностранного инвестора в принятии решений, управлении, осуществлении контроля над финансовыми потоками.

Прямые иностранные инвестиции являются одним из важнейших источников развития экономического потенциала принимающей страны на основе внедрения новых технологий, освоения новых интеллектуальных ценностей, новых форм и методов управления производством, совершенствования структуры национального производства посредством участия в международном разделении труда и интеграции национальной экономики в мировую.

О взаимной заинтересованности, как стран принимающих иностранные инвестиции, так и вывозящих их, свидетельствует тот факт, что более 2/3 потоков этих инвестиций осуществляются путем перекрестного инвестирования между развитыми экономиками.

Для российской экономики объективными потребностями в масштабном привлечении прямых иностранных инвестиций являются:

— необходимость технического перевооружения производства вследствие критически высокого уровня физического и морального износа основных средств во многих отраслях;

— давно созревшая необходимость изменения структуры национального производства; внедрение новых технологий с высоким удельным весом интеллектуальной составляющей;

— острая необходимость существенного увеличения доли инновационных технологий в структуре общественного производства, обеспечивающих существенное сокращение издержек производства, повышение качества продукции и эффективное использование природных ресурсов;

— существенное повышение качества жизни на основе развития масштабов производства конечной продукции с высоким удельным весом интеллектуальной составляющей.

Портфельные иностранные инвестиции осуществляются с целью извлечения прибыли путем приобретения иностранных ценных бумаг иностранным инвестором по более низкой цене и продажи по мере возрастания их цены на фондовом рынке. К ним относятся ценные бумаги финансово устойчивых и прибыльно работающих предприятий, ценные бумаги государственных и муниципальных органов власти. Эти бумаги могут быть акциями – удостоверяющими имущественное право их владельца, или облигациями – долговыми ценными бумагами, удостоверяющими отношения займа.

В отличие от прав прямого инвестора, портфельному инвестору не предоставляются права участия в принятии решений, осуществления финансового контроля и управления объектами инвестирования.

Как и в прямых иностранных инвестициях, в портфельных иностранных инвестициях основные объемы вложений принадлежат частным инвесторам и лишь незначительные объемы приходятся на портфельные инвестиции иностранных государств.

Учитывая, что стремление портфельного инвестора в получении высоких доходов от вложения в ценные бумаги сопровождается высокими рисками, существенную роль играет их снижение за счет хеджирования.

Разграничение между прямыми и портфельными иностранными инвестициями осуществляется на основе национальных законодательств, в которых основным критерием разграничения выступает доля в уставном капитале предприятия, которую приобретает иностранный инвестор. В существующей правовой практике эта доля начинается от 10% и достигает свыше 60%.

К прочим иностранными инвестициям относятся банковские вклады в форме счетов иностранных юридических лиц в банках принимающих инвестиции стран, товарные кредиты, предназначенные для обеспечения экспортных или импортных операций, а также кредитов международных финансовых организаций и кредитов правительств иностранных государств и других кредитов.

 

По характеру финансовых источников формирования активы классифицируются на валовые и чистые чистые и финансовые

По форме функционирования активы классифицируются на
(*ответ*) материальные, нематериальные, финансовые
 высоколиквидные, слаболиквидные, неликвидные
 операционные, инвестиционные, финансовые
 оборотные, нематериальные, внеоборотные
По формуле (ОВАк — ОВАнп)  (1 + КИв)  (1 + КИм)  (1 + ОРп) определяется
(*ответ*) необходимый общий объем операционных внеоборотных активов предприятия в предстоящем периоде
 объем операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия
 объем денежных активов в общей сумме финансовых активов предприятия
 продолжительность финансового и операционного цикла предприятия
По формуле (СПз / 2) + ЛП + (ПП / 2) определяется _ использование заемных средств
(*ответ*) средний срок
 полный период
 льготный (грационный) период
 срок полезного
По формуле ip=p1/p0 рассчитывается индекс инфляции
(*ответ*) индивидуальный
 общий
 агрегатный
 нормативный
По формуле kcs = (Dl / P0  (l — rfc)) + g определяется стоимость такого источника капитала, как
(*ответ*) обыкновенные акции новой эмиссии
 облигационный заем предприятия
 банковская ссуда предприятию
 нераспределенная прибыль предприятия
По формуле kps=D/Ppp определяется стоимость такого источника капитала, как
(*ответ*) привилегированные акции
 облигационный заем
 обыкновенные акции
 нераспределенная прибыль
По формуле К = СФР / А рассчитывается коэффициент
(*ответ*) самофинансирования развития предстоящего предприятия
 оборачиваемости собственного капитала
 планируемого прироста активов предприятия
 формирования собственных финансовых ресурсов
По формуле Псфр — СФРвнут рассчитывается
(*ответ*) потребность в привлечении собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников
 планируемый вес собственного капитала в общей его сумме
 сумма собственных финансовых ресурсов, планируемых к привлечению за счет внутренних источников
 общая потребность в собственных финансовых ресурсах предприятия в планируемом периоде
По характеру использования в хозяйственном процессе в практике финансового менеджмента выделяют виды капитала
(*ответ*) работающий и неработающий
 производительный и уставный
 потребляемый и инвестируемый
 собственный и заемный
По характеру использования собственниками выделяют виды капитала
(*ответ*) потребляемый и накапливаемый
 основной и финансовый
 производительный и уставный
 работающий и неработающий
По характеру участия в отдельных видах деятельности активы классифицируются на
(*ответ*) операционные и инвестиционные
 материальные и нематериальные
 инвестиционные и финансовые
 операционные и финансовые
По характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота активы классифицируются на
(*ответ*) оборотные и внеоборотные
 ликвидные и слаболиквидные
 операционные и инвестиционные
 операционные и оборотные
По характеру финансовых источников формирования активы классифицируются на
(*ответ*) валовые и чистые
 чистые и финансовые
 валовые и оборотные
 основные и оборотные

Прямые иностранные инвестиции спасут мир. Выгоды сторон

Мировая практика показывает, что рост экономики многих быстро развивающихся стран во многом зависит от участия международного капитала. Вложение капитала резидентом одной страны, который будет контролировать и воздействовать в значительной мере на управление организацией, являющейся резидентом в другой стране, называется прямыми иностранными инвестициями.

Основные определения и понятия

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это форма инвестирования, подразумевающая непосредственное участие инвестора. Она обеспечивает длительный контроль инвестора за деятельностью, методами управления и хозяйствования объекта, в который вложен капитал.

Классифицируются ПИИ по источникам получения дохода, характеру использования финансовых средств, периоду размещения капитала, целевого назначения финансирования.

Преимущества ПИИ

Выделяются следующие основные преимущества:

  • государство предоставляет возможность создать предприятия с иностранным капиталом;
  • иностранный капитал размещается на льготных условиях, что обеспечивает необходимость переплат по процентам;
  • государственный контроль стран размещения финансов минимален;
  • учет внутренних и внешних доходов производится без разграничений;
  • отсутствуют или минимально снижены налоговые ставки;
  • полученные доходы инвестору выплачиваются через определенный промежуток времени, тем самым предоставляется возможность вложений в дальнейшее развитие проекта.

Прямые иностранные инвестиции представляются в виде денежных средств, материальных и нематериальных активов, вложенных в уставной фонд; различных видов финансовых инструментов от инвестора, таких как кредиты, займы и прочее. Помимо этого, могут быть прямые инвестиции, полученные от инвестора в виде стоимости оборудования (исключениями являются взносы в уставный фонд), дебиторская задолженность прямому инвестору за услуги и товары, а также по договорам аренды и оперативного лизинга.

Максимизировать прибыль экспорта капитала возможно путем:

  • создания дочерних, ассоциированных компаний, филиалов предприятий; покупки или поглощения иностранной компании;
  • финансового обеспечения работы филиалов;
  • передачи прав на использование технологических новшеств и разработок;
  • приобретения в уставном капитале иностранного предприятия паев и акций, за счет которых и будет осуществляться контроль за деятельностью этого предприятия.

Какие организации могут быть прямыми инвесторами иностранного капитала?

Одним из методов получения максимальной прибыли является вариант создания различных форм прямых инвесторов:

  • дочерние компании с долей инвестиционных вложений более 50%;
  • ассоциированные компании с долей собственности прямого инвестора 100%;
  • предприятия-филиалы, собственниками которых является основной инвестор;
  • организации частной или государственной принадлежности, компании любой формы собственности;
  • физические лица, владеющие компаниями с прямыми инвестициями в других странах.

Процент доли собственности может быть менее 50% акций при условии, что у остальных владельцев процент еще меньше.

Приоритетные направления ПИИ

Наиболее выгодные вложения – это инвестиции в фармацевтическую промышленность, в индустрию био- и нанотехнологий, в информационно-коммуникационные технологии, в IT индустрию. Вливания в развитие и создание объединенных производственно-технических баз, научно-технических связей, обеспечивающих конкурентные условия на мировом и отраслевом рынках, принесут инвестору значительный результат.

Помимо более доходных и приоритетных направлений, вложения в традиционные виды экономической деятельности играют не менее важную роль в достижении цели. Это такие направления как: химическое и промышленное производство, производство электронного, оптического и электрооборудования, строительство и производство стройматериалов, сельское хозяйство, легкая и металлургическая промышленность и прочие виды экономической деятельности.

Регулирование прямых иностранных инвестиций

Регулирование иностранными инвестициями проводится на национальном и международном уровнях. В соглашениях уделяется наибольшее внимание защите инвестиций: сохранению средств при переводе, решению спорных вопросов при возможных разногласиях, обеспечению гарантий от коммерческих рисков.

В странах с развитой экономикой для регулирования ПИИ применяются следующие методы:

  • разрешение на доступ к ПИИ;
  • ввод ограничений на ПИИ для некоторых сфер и отраслей;
  • требование взаимного отношения от стран компаний-инвесторов.

Выгода сторон

Основная выгода компании-инвестора заключается в получении наибольшей прибыли за счет отсутствия или сниженной налоговой нагрузки и диверсификации рисков по сравнению с государством его происхождения. При сравнении вложений в местные компании и международные можно заметить ряд преимуществ для компаний-инвесторов:

  • уменьшение издержек за счет низких цен экономических ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг, за счет географического размещения в принимающей стороне;
  • увеличение доли рынка за счет отсутствия ограничений между странами торгового обмена товарами и услугами;
  • увеличение масштаба производства и снижение стоимости единицы продукции за счет большого объема;
  • занятие ниши на рынке принимающей стороны, в обход отечественных компаний, путем доступа к финансовым ресурсам и применения маркетинговых, управленческих знаний, технологических знаний и собственного опыта;
  • экономия издержек по поиску партнеров, так как в этом случае у принимающего государства есть своя выгода – оно получает в распоряжение капитал, технологические процессы, управленческие навыки и труд квалифицированного персонала, то есть ресурсы, способствующие увеличению объема производства, росту и развитию экономики.

ПИИ не отражаются на сокращении экспорта. Наоборот, оказывают положительное воздействие. Данные исследований свидетельствуют об отсутствии конкуренции между ПИИ и экспортом государства объекта инвестирования.

Долгосрочные инвестиционные активы на балансе

Для многих новых инвесторов чтение баланса в форме 10-K компании — нелегкая задача. Однако, как только вы это поймете, вы сможете лучше оценить стоимость компании.

Бухгалтерский баланс разделен на три части. Эти части включают активы, обязательства и капитал. Вычтите обязательства из активов, и вы получите акционерный капитал — ключевой показатель, позволяющий получить представление о состоянии компании. Компания, у которой больше активов, чем обязательств, принесет своим акционерам более высокую доходность на свой капитал, чем компания с отрицательным капиталом.

Активы на балансе

Компания может иметь много разных активов. Некоторые из них материальны, например, инвентарь, наличные деньги или машины. Некоторые из них нематериальны, например репутация, узнаваемость бренда или авторское право. Компания может перечислить свои материальные активы (и нематериальные активы, приобретенные извне) в своем балансе по нескольким различным категориям, например:

  • Оборотные активы
  • Долгосрочные инвестиции
  • Прочие (сюда могут входить основные средства, такие как основные средства)

Определение долгосрочных инвестиционных активов

Долгосрочные инвестиционные активы на балансе, как правило, представляют собой инвестиции, которые компания сделала для обеспечения успешного и прибыльного будущего.Это могут быть акции или облигации других компаний, казначейские облигации, оборудование или недвижимость. Для сравнения, оборотные активы обычно представляют собой ликвидные активы, которые участвуют во многих непосредственных операциях фирмы. Это могут быть запасы, денежные средства, активы, предназначенные для продажи, или торговая и прочая дебиторская задолженность.

Классификация активов

Инвестиции классифицируются как оборотные активы, если компания намерена продать в течение года. Долгосрочные вложения — это активы, которые компания намерена удерживать более года.

Если компания намеревается продать инвестицию, но не ранее чем через 12 месяцев, она классифицируется как имеющаяся в наличии для продажи. Если компания намеревается удерживать инвестиции до погашения, например облигации, они классифицируются как удерживаемые до погашения.

Значение оценки

Классификация инвестиций как текущих или долгосрочных может иметь значение для баланса компании.

Например, скажем, страховая компания покупает корпоративные облигации на сумму 10 миллионов долларов, которые она намеревается продать в какой-то момент в течение следующих двенадцати месяцев.В этой ситуации облигации будут классифицироваться как краткосрочные инвестиции и подчиняться правилам, требующим их рыночной оценки или листинга по текущей рыночной стоимости на отчетное время.

Если стоимость облигаций снизится до 9 миллионов долларов за квартал, убыток в 1 миллион долларов должен быть отражен в отчете о прибылях и убытках компании, даже если облигации все еще удерживаются, а убыток нереализован.

В качестве альтернативы, если эта страховая компания покупает корпоративные облигации на те же 10 миллионов долларов, но планирует удерживать их до погашения, они классифицируются как долгосрочные инвестиции.Инвестиции учитываются по первоначальной стоимости и, как таковые, могут не отражать рыночные изменения в цене.

Долгосрочные инвестиционные активы, такие как заводы и оборудование, уменьшаются в цене с возрастом. Амортизация этих активов помогает сохранить назначенную справедливую рыночную стоимость и позволяет распределять расходы с течением времени.

Использование оценок активов в финансовых показателях

В целом оценка долгосрочных инвестиционных активов в каждом отчетном цикле является важным фактором при определении стоимости фирмы в ее балансе.Коэффициенты, которые инвестор может рассчитать на основе этих оценок, также важны. Два коэффициента включают рентабельность активов (ROA) и рентабельность капитала (ROE). Оба этих коэффициента делят чистую прибыль компании на общие активы и общий капитал соответственно. Это разные способы показать прибыльность компании.

Если у компании отрицательный капитал, это означает, что ее обязательства превышают ее активы, и она может считаться неплатежеспособной. Стартап-компании могут не собрать столько активов и, следовательно, иметь отрицательный капитал на начальных этапах бизнеса.

Учет вложений | Виды и классификации

На главную Бухгалтерский учет Инвестиции

Инвестиции — это финансовые активы, которые представляют собой право компании на получение денежных средств от своей доли в облигациях, акциях, недвижимости и т. Д. Целью таких инвестиций является получение инвестиционного дохода (процентов и дивидендов) и получение выгоды от ожидаемого прироста капитала.

Классификация инвестиций

Инвестиции отражаются инвестором в его балансе и классифицируются на краткосрочные и долгосрочные.Текущие инвестиции (т.е. те, срок погашения которых ожидается в течение 12 месяцев) называются краткосрочными инвестициями , в то время как долгосрочные инвестиции называются долгосрочными инвестициями . Некоторые инвестиции, которые можно легко конвертировать в денежные средства с незначительными колебаниями их стоимости, классифицируются как эквивалентов денежных средств .

Основные категории инвестиций включают долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги и производные инструменты.

  • Долговые ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые представляют собой право на определенный поток денежных средств в течение определенного периода времени, например облигации.
  • Долевые ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые представляют собой остаточную долю (владение) в компании, например, обыкновенные акции и т. Д.
  • Производные ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые «получают» свою стоимость от других финансовых инструментов, таких как форвардные контракты, фьючерсные контракты, опционы и т. Д.

Бухгалтерская классификация долговых ценных бумаг

МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39, предыдущие стандарты учета финансовых инструментов согласно МСФО, классифицировали долговые ценные бумаги на категории, удерживаемые до погашения, имеющиеся в наличии для продажи и предназначенные для торговли.МСФО (IFRS) 9, новый стандарт, требует, чтобы долговые ценные бумаги классифицировались в основном на те, которые учитываются по (a) амортизированной стоимости, (b) по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) и (c) по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI). .

Согласно ОПБУ США классификация определяется юридической формой инструментов. US GAAP сохраняет унаследованные классификационные категории для многих долговых ценных бумаг.

Согласно МСФО, классификация зависит от (а) бизнес-модели и (б) характеристик денежных потоков инструмента.Сначала инвестор определяет, является ли его бизнес-модель удержанием актива для получения денежных потоков или его продажей для получения прироста капитала. Во-вторых, он оценивает, являются ли денежные потоки актива исключительно выплатами в счет основной суммы долга и процентов (так называемый тест SPPI ). Категории долговых ценных бумаг по МСФО включают:

  • Амортизированная стоимость : Долговые ценные бумаги классифицируются по амортизированной стоимости, если бизнес-модель компании заключается в удержании актива для получения денежных потоков, и эти денежные потоки представляют собой исключительно выплаты в счет основной суммы долга и процентов.
  • Справедливая стоимость через прочий совокупный доход (FVTOCI) : Долговые ценные бумаги классифицируются как FVOCI, если бизнес-модель инвестора заключается как в получении денежных потоков, так и в продаже актива, а денежные потоки представляют собой исключительно платежи в счет основной суммы долга и процентов.
  • Справедливая стоимость через прибыль или убыток (FVTPL) : Долговые ценные бумаги, которые не подходят для классификации по амортизированной стоимости или FVTOCI, классифицируются как FVTPL.

Учет долевых ценных бумаг

Учет вложений в акционерный капитал зависит от формы собственности:

  • Контрольный пакет акций : если компания A владеет более чем 50% капитала компании B, она контролирует компанию B и обязана составлять консолидированную финансовую отчетность.
  • Существенное влияние : если компания A владеет от 20% до 50% капитала компании B, она оказывает значительное влияние на компанию B и должна учитывать инвестиции в компанию B с использованием метода долевого участия.
  • Нет контрольной доли и нет существенного влияния. : если компания A владеет менее 20% капитала компании B, то метод консолидации или долевого участия не требуется.

Предыдущие стандарты учета инвестиций, такие как МСФО (IAS) 39 и его эквивалент ОПБУ США, позволяли классифицировать долевые инструменты как (а) предназначенные для торговли, (б) оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и (в) имеющиеся в наличии для продажи .

Согласно новому стандарту бухгалтерского учета, МСФО (IFRS) 9, справедливая стоимость через прибыль или убыток (FVTPL) является основной категорией для всех долевых ценных бумаг. Это означает, что долевые ценные бумаги обычно отражаются по справедливой стоимости, а любые изменения отражаются в прибыли или убытке.

Однако в соответствии с МСФО компания может безотзывно классифицировать долевые инвестиции (по каждому инструменту) по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI). Это означает, что ценные бумаги отражаются по справедливой стоимости, но изменения отражаются в прочем совокупном доходе.В случае такой категоризации в будущем для таких инвестиций не допускается реклассификация в категорию FVTPL.

Аналогичным образом, согласно ОПБУ США есть некоторые исключения из категории справедливой стоимости по умолчанию. Например, если справедливая стоимость не может быть определена, вложение в долевые инструменты разрешается отражать по первоначальной стоимости за вычетом убытков от обесценения.

Пример классификации

Вы работаете бухгалтером в Flow, Inc., футуристической компании по предоставлению финансовых услуг. Его денежные средства и их эквиваленты на 1 января 20X9 года составляли 2 доллара.2000000000. Недавно назначенный инвестиционный менеджер приступил к активной инвестиционной деятельности. В течение года компания заключила следующие сделки:

  • 1 января 20X9 года: получил 60% акций Dots, Inc. за 300 миллионов долларов.
  • 1 февраля 20X9 года: приобрел 18% обыкновенных акций Air, Inc., передовой коммуникационной компании, за 450 миллионов долларов с намерением удерживать их на неопределенный срок.
  • 1 марта 20X9 года: вложил 55 миллионов долларов в паевой инвестиционный фонд с намерением продать его в ближайшем будущем.
  • 30 июня 20X9 года: продал инвестицию паевого инвестиционного фонда, сделанную 1 марта 20X9 года, за 60 миллионов долларов.
  • 1 июля 20X9 года: вложены в простые государственные облигации номинальной стоимостью 350 млн долларов США со сроком погашения до конца 5-го года с процентной ставкой 8% по номиналу. Компания намерена удерживать их до погашения.
  • 1 сентября 20X9 года: приобретение 35% акций за 320 долларов в Fiber, Inc.

На конец года, то есть 31 декабря 20X9 года, инвестиции в Dots, Inc. упали до 290 миллионов долларов, инвестиции в Air, Inc.выросла до 500 миллионов долларов, в то время как инвестиции в Fiber, Inc. были оценены в 350 миллионов долларов. Компания получила дивиденды в размере 2 миллионов долларов от Dots, Inc., ничего от Air, Inc., ничего от паевого инвестиционного фонда и ничего от Fiber, Inc. Чистая прибыль Fiber, Inc. за 20X9 финансовый год составила 15 миллионов долларов.

Классифицируйте вышеуказанные инвестиции по различным инвестиционным категориям и опишите порядок учета соответствующих прибылей или убытков.

Решение

  1. 60% акций Dots, Inc.должны быть консолидированы в финансовой отчетности Flow, Inc., потому что она представляет собой контроль.
  2. 18% акций Air, Inc. должны быть классифицированы как FVTPL, а прибыль в размере 50 миллионов долларов (500 миллионов долларов — 450 миллионов долларов) должна быть отражена в отчете о прибылях и убытках.
  3. Инвестиции в размере 55 миллионов долларов в паевой инвестиционный фонд должны классифицироваться как FVTPL, а реализованная прибыль в размере 5 миллионов долларов (60 миллионов долларов — 55 миллионов долларов) должна быть включена в отчет о прибылях и убытках.
  4. Инвестиции в государственные ценные бумаги должны отражаться по амортизированной стоимости с признанием процентного дохода в отчете о прибылях и убытках.Это связано с тем, что бизнес-модель компании «удерживать актив для получения» денежных потоков соответствует тесту SPPI. Изменения справедливой стоимости государственных ценных бумаг не признаются.
  5. 35% -ная доля в Fiber, Inc. должна учитываться по методу долевого участия, так как инвестиции привели к значительному влиянию.
  6. Компания имеет возможность обозначить инвестиции в Air, Inc. и паевой инвестиционный фонд в FVOCI при первоначальном признании, и в этом случае нереализованная прибыль будет отражена в прочем совокупном доходе.

, Обайдулла Ян, ACA, CFA, последнее изменение:
Учиться по программе CFA ® ? Заметки и банк вопросов для CFA ® Level 1, созданный мной на AlphaBetaPrep.com

Учет вложений | Виды и классификации

На главную Бухгалтерский учет Инвестиции

Инвестиции — это финансовые активы, которые представляют собой право компании на получение денежных средств от своей доли в облигациях, акциях, недвижимости и т. Д.Целью таких инвестиций является получение инвестиционного дохода (процентов и дивидендов) и получение выгоды от ожидаемого прироста капитала.

Классификация инвестиций

Инвестиции отражаются инвестором в его балансе и классифицируются на краткосрочные и долгосрочные. Текущие инвестиции (т.е. те, срок погашения которых ожидается в течение 12 месяцев) называются краткосрочными инвестициями , в то время как долгосрочные инвестиции называются долгосрочными инвестициями .Некоторые инвестиции, которые можно легко конвертировать в денежные средства с незначительными колебаниями их стоимости, классифицируются как эквивалентов денежных средств .

Основные категории инвестиций включают долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги и производные инструменты.

  • Долговые ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые представляют собой право на определенный поток денежных средств в течение определенного периода времени, например облигации.
  • Долевые ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые представляют собой остаточную долю (владение) в компании, например, обыкновенные акции и т. Д.
  • Производные ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые «получают» свою стоимость от других финансовых инструментов, таких как форвардные контракты, фьючерсные контракты, опционы и т. Д.

Бухгалтерская классификация долговых ценных бумаг

МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39, предыдущие стандарты учета финансовых инструментов согласно МСФО, классифицировали долговые ценные бумаги на категории, удерживаемые до погашения, имеющиеся в наличии для продажи и предназначенные для торговли. МСФО (IFRS) 9, новый стандарт, требует, чтобы долговые ценные бумаги классифицировались в основном на те, которые учитываются по (a) амортизированной стоимости, (b) по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) и (c) по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI). .

Согласно ОПБУ США классификация определяется юридической формой инструментов. US GAAP сохраняет унаследованные классификационные категории для многих долговых ценных бумаг.

Согласно МСФО, классификация зависит от (а) бизнес-модели и (б) характеристик денежных потоков инструмента. Сначала инвестор определяет, является ли его бизнес-модель удержанием актива для получения денежных потоков или его продажей для получения прироста капитала. Во-вторых, он оценивает, являются ли денежные потоки актива исключительно выплатами в счет основной суммы долга и процентов (так называемый тест SPPI ).Категории долговых ценных бумаг по МСФО включают:

  • Амортизированная стоимость : Долговые ценные бумаги классифицируются по амортизированной стоимости, если бизнес-модель компании заключается в удержании актива для получения денежных потоков, и эти денежные потоки представляют собой исключительно выплаты в счет основной суммы долга и процентов.
  • Справедливая стоимость через прочий совокупный доход (FVTOCI) : Долговые ценные бумаги классифицируются как FVOCI, если бизнес-модель инвестора заключается как в получении денежных потоков, так и в продаже актива, а денежные потоки представляют собой исключительно платежи в счет основной суммы долга и процентов.
  • Справедливая стоимость через прибыль или убыток (FVTPL) : Долговые ценные бумаги, которые не подходят для классификации по амортизированной стоимости или FVTOCI, классифицируются как FVTPL.

Учет долевых ценных бумаг

Учет вложений в акционерный капитал зависит от формы собственности:

  • Контрольный пакет акций : если компания A владеет более чем 50% капитала компании B, она контролирует компанию B и обязана составлять консолидированную финансовую отчетность.
  • Существенное влияние : если компания A владеет от 20% до 50% капитала компании B, она оказывает значительное влияние на компанию B и должна учитывать инвестиции в компанию B с использованием метода долевого участия.
  • Нет контрольной доли и нет существенного влияния. : если компания A владеет менее 20% капитала компании B, то метод консолидации или долевого участия не требуется.

Предыдущие стандарты учета инвестиций, такие как МСФО (IAS) 39 и его эквивалент ОПБУ США, позволяли классифицировать долевые инструменты как (а) предназначенные для торговли, (б) оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и (в) имеющиеся в наличии для продажи .

Согласно новому стандарту бухгалтерского учета, МСФО (IFRS) 9, справедливая стоимость через прибыль или убыток (FVTPL) является основной категорией для всех долевых ценных бумаг. Это означает, что долевые ценные бумаги обычно отражаются по справедливой стоимости, а любые изменения отражаются в прибыли или убытке.

Однако в соответствии с МСФО компания может безотзывно классифицировать долевые инвестиции (по каждому инструменту) по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI). Это означает, что ценные бумаги отражаются по справедливой стоимости, но изменения отражаются в прочем совокупном доходе.В случае такой категоризации в будущем для таких инвестиций не допускается реклассификация в категорию FVTPL.

Аналогичным образом, согласно ОПБУ США есть некоторые исключения из категории справедливой стоимости по умолчанию. Например, если справедливая стоимость не может быть определена, вложение в долевые инструменты разрешается отражать по первоначальной стоимости за вычетом убытков от обесценения.

Пример классификации

Вы работаете бухгалтером в Flow, Inc., футуристической компании по предоставлению финансовых услуг. Его денежные средства и их эквиваленты на 1 января 20X9 года составляли 2 доллара.2000000000. Недавно назначенный инвестиционный менеджер приступил к активной инвестиционной деятельности. В течение года компания заключила следующие сделки:

  • 1 января 20X9 года: получил 60% акций Dots, Inc. за 300 миллионов долларов.
  • 1 февраля 20X9 года: приобрел 18% обыкновенных акций Air, Inc., передовой коммуникационной компании, за 450 миллионов долларов с намерением удерживать их на неопределенный срок.
  • 1 марта 20X9 года: вложил 55 миллионов долларов в паевой инвестиционный фонд с намерением продать его в ближайшем будущем.
  • 30 июня 20X9 года: продал инвестицию паевого инвестиционного фонда, сделанную 1 марта 20X9 года, за 60 миллионов долларов.
  • 1 июля 20X9 года: вложены в простые государственные облигации номинальной стоимостью 350 млн долларов США со сроком погашения до конца 5-го года с процентной ставкой 8% по номиналу. Компания намерена удерживать их до погашения.
  • 1 сентября 20X9 года: приобретение 35% акций за 320 долларов в Fiber, Inc.

На конец года, то есть 31 декабря 20X9 года, инвестиции в Dots, Inc. упали до 290 миллионов долларов, инвестиции в Air, Inc.выросла до 500 миллионов долларов, в то время как инвестиции в Fiber, Inc. были оценены в 350 миллионов долларов. Компания получила дивиденды в размере 2 миллионов долларов от Dots, Inc., ничего от Air, Inc., ничего от паевого инвестиционного фонда и ничего от Fiber, Inc. Чистая прибыль Fiber, Inc. за 20X9 финансовый год составила 15 миллионов долларов.

Классифицируйте вышеуказанные инвестиции по различным инвестиционным категориям и опишите порядок учета соответствующих прибылей или убытков.

Решение

  1. 60% акций Dots, Inc.должны быть консолидированы в финансовой отчетности Flow, Inc., потому что она представляет собой контроль.
  2. 18% акций Air, Inc. должны быть классифицированы как FVTPL, а прибыль в размере 50 миллионов долларов (500 миллионов долларов — 450 миллионов долларов) должна быть отражена в отчете о прибылях и убытках.
  3. Инвестиции в размере 55 миллионов долларов в паевой инвестиционный фонд должны классифицироваться как FVTPL, а реализованная прибыль в размере 5 миллионов долларов (60 миллионов долларов — 55 миллионов долларов) должна быть включена в отчет о прибылях и убытках.
  4. Инвестиции в государственные ценные бумаги должны отражаться по амортизированной стоимости с признанием процентного дохода в отчете о прибылях и убытках.Это связано с тем, что бизнес-модель компании «удерживать актив для получения» денежных потоков соответствует тесту SPPI. Изменения справедливой стоимости государственных ценных бумаг не признаются.
  5. 35% -ная доля в Fiber, Inc. должна учитываться по методу долевого участия, так как инвестиции привели к значительному влиянию.
  6. Компания имеет возможность обозначить инвестиции в Air, Inc. и паевой инвестиционный фонд в FVOCI при первоначальном признании, и в этом случае нереализованная прибыль будет отражена в прочем совокупном доходе.

, Обайдулла Ян, ACA, CFA, последнее изменение:
Учиться по программе CFA ® ? Заметки и банк вопросов для CFA ® Level 1, созданный мной на AlphaBetaPrep.com

Учет вложений | Виды и классификации

На главную Бухгалтерский учет Инвестиции

Инвестиции — это финансовые активы, которые представляют собой право компании на получение денежных средств от своей доли в облигациях, акциях, недвижимости и т. Д.Целью таких инвестиций является получение инвестиционного дохода (процентов и дивидендов) и получение выгоды от ожидаемого прироста капитала.

Классификация инвестиций

Инвестиции отражаются инвестором в его балансе и классифицируются на краткосрочные и долгосрочные. Текущие инвестиции (т.е. те, срок погашения которых ожидается в течение 12 месяцев) называются краткосрочными инвестициями , в то время как долгосрочные инвестиции называются долгосрочными инвестициями .Некоторые инвестиции, которые можно легко конвертировать в денежные средства с незначительными колебаниями их стоимости, классифицируются как эквивалентов денежных средств .

Основные категории инвестиций включают долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги и производные инструменты.

  • Долговые ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые представляют собой право на определенный поток денежных средств в течение определенного периода времени, например облигации.
  • Долевые ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые представляют собой остаточную долю (владение) в компании, например, обыкновенные акции и т. Д.
  • Производные ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые «получают» свою стоимость от других финансовых инструментов, таких как форвардные контракты, фьючерсные контракты, опционы и т. Д.

Бухгалтерская классификация долговых ценных бумаг

МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39, предыдущие стандарты учета финансовых инструментов согласно МСФО, классифицировали долговые ценные бумаги на категории, удерживаемые до погашения, имеющиеся в наличии для продажи и предназначенные для торговли. МСФО (IFRS) 9, новый стандарт, требует, чтобы долговые ценные бумаги классифицировались в основном на те, которые учитываются по (a) амортизированной стоимости, (b) по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) и (c) по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI). .

Согласно ОПБУ США классификация определяется юридической формой инструментов. US GAAP сохраняет унаследованные классификационные категории для многих долговых ценных бумаг.

Согласно МСФО, классификация зависит от (а) бизнес-модели и (б) характеристик денежных потоков инструмента. Сначала инвестор определяет, является ли его бизнес-модель удержанием актива для получения денежных потоков или его продажей для получения прироста капитала. Во-вторых, он оценивает, являются ли денежные потоки актива исключительно выплатами в счет основной суммы долга и процентов (так называемый тест SPPI ).Категории долговых ценных бумаг по МСФО включают:

  • Амортизированная стоимость : Долговые ценные бумаги классифицируются по амортизированной стоимости, если бизнес-модель компании заключается в удержании актива для получения денежных потоков, и эти денежные потоки представляют собой исключительно выплаты в счет основной суммы долга и процентов.
  • Справедливая стоимость через прочий совокупный доход (FVTOCI) : Долговые ценные бумаги классифицируются как FVOCI, если бизнес-модель инвестора заключается как в получении денежных потоков, так и в продаже актива, а денежные потоки представляют собой исключительно платежи в счет основной суммы долга и процентов.
  • Справедливая стоимость через прибыль или убыток (FVTPL) : Долговые ценные бумаги, которые не подходят для классификации по амортизированной стоимости или FVTOCI, классифицируются как FVTPL.

Учет долевых ценных бумаг

Учет вложений в акционерный капитал зависит от формы собственности:

  • Контрольный пакет акций : если компания A владеет более чем 50% капитала компании B, она контролирует компанию B и обязана составлять консолидированную финансовую отчетность.
  • Существенное влияние : если компания A владеет от 20% до 50% капитала компании B, она оказывает значительное влияние на компанию B и должна учитывать инвестиции в компанию B с использованием метода долевого участия.
  • Нет контрольной доли и нет существенного влияния. : если компания A владеет менее 20% капитала компании B, то метод консолидации или долевого участия не требуется.

Предыдущие стандарты учета инвестиций, такие как МСФО (IAS) 39 и его эквивалент ОПБУ США, позволяли классифицировать долевые инструменты как (а) предназначенные для торговли, (б) оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и (в) имеющиеся в наличии для продажи .

Согласно новому стандарту бухгалтерского учета, МСФО (IFRS) 9, справедливая стоимость через прибыль или убыток (FVTPL) является основной категорией для всех долевых ценных бумаг. Это означает, что долевые ценные бумаги обычно отражаются по справедливой стоимости, а любые изменения отражаются в прибыли или убытке.

Однако в соответствии с МСФО компания может безотзывно классифицировать долевые инвестиции (по каждому инструменту) по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI). Это означает, что ценные бумаги отражаются по справедливой стоимости, но изменения отражаются в прочем совокупном доходе.В случае такой категоризации в будущем для таких инвестиций не допускается реклассификация в категорию FVTPL.

Аналогичным образом, согласно ОПБУ США есть некоторые исключения из категории справедливой стоимости по умолчанию. Например, если справедливая стоимость не может быть определена, вложение в долевые инструменты разрешается отражать по первоначальной стоимости за вычетом убытков от обесценения.

Пример классификации

Вы работаете бухгалтером в Flow, Inc., футуристической компании по предоставлению финансовых услуг. Его денежные средства и их эквиваленты на 1 января 20X9 года составляли 2 доллара.2000000000. Недавно назначенный инвестиционный менеджер приступил к активной инвестиционной деятельности. В течение года компания заключила следующие сделки:

  • 1 января 20X9 года: получил 60% акций Dots, Inc. за 300 миллионов долларов.
  • 1 февраля 20X9 года: приобрел 18% обыкновенных акций Air, Inc., передовой коммуникационной компании, за 450 миллионов долларов с намерением удерживать их на неопределенный срок.
  • 1 марта 20X9 года: вложил 55 миллионов долларов в паевой инвестиционный фонд с намерением продать его в ближайшем будущем.
  • 30 июня 20X9 года: продал инвестицию паевого инвестиционного фонда, сделанную 1 марта 20X9 года, за 60 миллионов долларов.
  • 1 июля 20X9 года: вложены в простые государственные облигации номинальной стоимостью 350 млн долларов США со сроком погашения до конца 5-го года с процентной ставкой 8% по номиналу. Компания намерена удерживать их до погашения.
  • 1 сентября 20X9 года: приобретение 35% акций за 320 долларов в Fiber, Inc.

На конец года, то есть 31 декабря 20X9 года, инвестиции в Dots, Inc. упали до 290 миллионов долларов, инвестиции в Air, Inc.выросла до 500 миллионов долларов, в то время как инвестиции в Fiber, Inc. были оценены в 350 миллионов долларов. Компания получила дивиденды в размере 2 миллионов долларов от Dots, Inc., ничего от Air, Inc., ничего от паевого инвестиционного фонда и ничего от Fiber, Inc. Чистая прибыль Fiber, Inc. за 20X9 финансовый год составила 15 миллионов долларов.

Классифицируйте вышеуказанные инвестиции по различным инвестиционным категориям и опишите порядок учета соответствующих прибылей или убытков.

Решение

  1. 60% акций Dots, Inc.должны быть консолидированы в финансовой отчетности Flow, Inc., потому что она представляет собой контроль.
  2. 18% акций Air, Inc. должны быть классифицированы как FVTPL, а прибыль в размере 50 миллионов долларов (500 миллионов долларов — 450 миллионов долларов) должна быть отражена в отчете о прибылях и убытках.
  3. Инвестиции в размере 55 миллионов долларов в паевой инвестиционный фонд должны классифицироваться как FVTPL, а реализованная прибыль в размере 5 миллионов долларов (60 миллионов долларов — 55 миллионов долларов) должна быть включена в отчет о прибылях и убытках.
  4. Инвестиции в государственные ценные бумаги должны отражаться по амортизированной стоимости с признанием процентного дохода в отчете о прибылях и убытках.Это связано с тем, что бизнес-модель компании «удерживать актив для получения» денежных потоков соответствует тесту SPPI. Изменения справедливой стоимости государственных ценных бумаг не признаются.
  5. 35% -ная доля в Fiber, Inc. должна учитываться по методу долевого участия, так как инвестиции привели к значительному влиянию.
  6. Компания имеет возможность обозначить инвестиции в Air, Inc. и паевой инвестиционный фонд в FVOCI при первоначальном признании, и в этом случае нереализованная прибыль будет отражена в прочем совокупном доходе.

, Обайдулла Ян, ACA, CFA, последнее изменение:
Учиться по программе CFA ® ? Заметки и банк вопросов для CFA ® Level 1, созданный мной на AlphaBetaPrep.com

Типы активов — Перечень классификации активов на балансе

Какие основные типы активов?

Актив — это ресурс, принадлежащий или контролируемый физическим лицом, корпорацией Корпорация Корпорация — это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами с целью получения прибыли.Корпорациям разрешено заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата и занимать деньги у финансовых учреждений или правительства в расчете на то, что это принесет положительную экономическую выгоду. Общие типы активов включают оборотные, внеоборотные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильное определение и классификация типов активов имеет решающее значение для выживания компании, особенно для ее платежеспособности и связанных с этим рисков.

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) определяют актив следующим образом: «Актив — это ресурс, контролируемый предприятием в результате прошлых событий и от которого ожидается поступление будущих экономических выгод для предприятия.”

Примеры активов включают:

  • Денежные средства и их эквиваленты
  • Дебиторская задолженность
  • Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов на балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства. прогресса и готовой продукции, которые
  • Инвестиции
  • PPE (Основные средства) Основные средства (Основные средства) Основные средства (Основные средства) (Основные средства) являются одним из основных внеоборотных активов, обнаруженных на баланс.На основные средства влияют капитальные затраты,
  • Транспортные средства
  • Мебель
  • Патенты (нематериальный актив)

Свойства актива

Есть три основных свойства актива:

  • Собственность: Активы представляют собственность, которая могут быть в конечном итоге превращены в денежные средства и их эквиваленты
  • Экономическая ценность: Активы имеют экономическую ценность и могут быть обменены или проданы
  • Ресурс: Активы — это ресурсы, которые можно использовать для получения будущих экономических выгод

Классификация активов

Активы обычно классифицируются по трем параметрам:

  1. Конвертируемость: Классификация активов в зависимости от того, насколько легко их конвертировать в наличные.
  2. Физическое существование: Классификация активов на основе их физического существования (другими словами, материальные и нематериальные активы).
  3. Использование: Классификация активов на основе использования / цели их деловых операций.

Классификация активов: конвертируемость

Если активы классифицируются на основе их конвертируемости в денежные средства, активы классифицируются как оборотные активы или основные активы .Альтернативное выражение этой концепции — краткосрочные и долгосрочные активы.

1. Оборотные активы

Оборотные активы — это активы, которые можно легко конвертировать в денежные средства и их эквиваленты (обычно в течение года). Оборотные активы также называются ликвидными активами, например:

  • Денежные средства
  • Эквиваленты денежных средств
  • Краткосрочные депозиты
  • Дебиторская задолженность
  • Запасы
  • Рыночные ценные бумаги
  • Канцелярские товары

2.Основные или внеоборотные активы

Внеоборотные активы — это активы, которые невозможно легко и быстро преобразовать в денежные средства и их эквиваленты. Внеоборотные активы также называются основными активами, долгосрочными активами или твердыми активами. Примеры внеоборотных или основных средств включают:

  • Земля
  • Здание
  • Машины
  • Оборудование
  • Патенты
  • Товарные знаки

Классификация активов: Физическое существование

Если активы классифицируются на основе их физического существования, активы классифицируются как материальные активы или нематериальные активы .

1. Материальные активы

Материальные активы — это активы, которые существуют физически (мы можем потрогать, почувствовать и увидеть их). Примеры материальных активов включают:

  • Земля
  • Здание
  • Оборудование
  • Оборудование
  • Денежные средства
  • Канцелярские товары
  • Запасы
  • Рыночные ценные бумаги

2. Нематериальные активы

Нематериальные активы — это активы, которых не хватает физическое существование.Примеры нематериальных активов:

  • Деловая репутация
  • Патенты
  • Бренд
  • Авторские права
  • Товарные знаки
  • Коммерческие тайны
  • Лицензии и разрешения
  • Корпоративная интеллектуальная собственность

Классификация активов: использование

Если активы классифицируются в зависимости от их использования или назначения, активы классифицируются как операционных активов, или внеоперационных активов.

1.Операционные активы

Операционные активы — это активы, необходимые для повседневной работы бизнеса. Другими словами, операционные активы используются для получения дохода от основной деятельности компании. Примеры операционных активов:

  • Денежные средства
  • Дебиторская задолженность
  • Запасы
  • Здание
  • Оборудование
  • Оборудование
  • Патенты
  • Авторские права
  • Гудвилл

2.Внеоперационные активы

Внеоперационные активы — это активы, которые не требуются для повседневных деловых операций, но все же могут приносить доход. Примеры внеоперационных активов включают:

  • Краткосрочные инвестиции
  • Рыночные ценные бумаги
  • Свободная земля
  • Процентный доход от фиксированного депозита

Важность классификации активов

Классификация активов важна для бизнеса. Например, понимание того, какие активы являются оборотными активами, а какие — основными, важно для понимания чистого оборотного капитала компании.В сценарии компании, работающей в отрасли с высоким уровнем риска, понимание того, какие активы являются материальными и нематериальными, помогает оценить ее платежеспособность и риски.

Определение того, какие активы являются операционными активами, а какие — внеоперационными активами, важно для понимания вклада доходов от каждого актива, а также для определения того, какой процент доходов компании поступает от ее основной деятельности.

Ссылки по теме

Мы надеемся, что вам понравилось читать руководство CFI по типам активов.CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ®FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.P. Morgan и Ferrari, по программе сертификации, призванной помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.

Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:

  • Net Identifiable AssetsNet Identifiable AssetsNet Идентифицируемые активы состоят из активов, приобретенных у компании, стоимость которых может быть измерена, используемых в M&A для распределения деловой репутации и закупочной цены.
  • Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.
  • Проектирование статей балансаПроектирование статей балансаПроектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли.В этом руководстве рассказывается, как рассчитать
  • Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как выполнить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках,

Классифицированный баланс — AccountingTools

Что такое классифицированный баланс?

Классифицированный баланс представляет информацию об активах, обязательствах и собственном капитале предприятия, которая агрегирована (или «классифицирована») по подкатегориям счетов.Чрезвычайно полезно включать классификации, поскольку информация затем упорядочивается в формате, более удобном для чтения, чем простой список всех счетов, составляющих баланс. Когда информация агрегируется таким образом, пользователь баланса может обнаружить, что полезную информацию можно извлечь более легко, чем было бы, если бы было представлено подавляющее количество отдельных статей. Наиболее распространенные классификации, используемые в классифицированном балансе:

Сумма этих классификаций должна соответствовать этой формуле (известной как уравнение бухгалтерского учета):

Общие активы = Общие обязательства + Собственный капитал

Используемые классификации могут быть уникальными. к определенным специализированным отраслям, поэтому они не обязательно будут соответствовать приведенным здесь классификациям.Какая бы система классификации ни использовалась, ее следует применять на постоянной основе, чтобы информация баланса была сопоставима за несколько отчетных периодов.

Классификации общего баланса

Нет особых требований для включения классификаций в баланс. В балансе обычно присутствуют как минимум следующие статьи:

Оборотные активы:

Долгосрочные инвестиции:

Основные средства:

  • Компьютерное оборудование

  • Компьютерное программное обеспечение

  • Мебель и оборудование

  • Улучшение арендованного имущества

  • Офисное оборудование

  • Производственное оборудование

  • Накопленная амортизация

Нематериальные активы:

  • Нематериальные активы

    0

  • Нематериальные активы

  • Нематериальные активы

Краткосрочные обязательства:

  • Торговая и прочая кредиторская задолженность

  • Начисленные расходы

  • Текущие налоговые обязательства

  • Краткосрочная часть кредитов к оплате

  • Прочие финансовые обязательства

    9001 2
  • Обязательства, предназначенные для продажи

Долгосрочные обязательства:

Акционерный капитал:

Пример классифицированного баланса

Вот пример классифицированного баланса, в котором классификации выделены жирным шрифтом первая колонка:

Holystone Dental Corp.
Отчет о финансовом положении

Краткосрочные инвестиции — Principlesofaccounting.com

Компания может инвестировать денежные средства в акции других корпораций. Или компания может покупать другие типы корпоративных или государственных ценных бумаг. Если эти инвестиции приобретаются для долгосрочных целей или, возможно, для установления некоторой формы контроля над другим предприятием, инвестиции классифицируются как внеоборотные активы. Правила бухгалтерского учета для этих типов инвестиций рассматриваются в следующих главах.Но когда инвестиции приобретаются с простой целью получения прибыли путем перепродажи инвестиций в ближайшем будущем, такие инвестиции классифицируются как оборотные активы (после денежных средств на балансе).

Такие вложения первоначально учитываются по первоначальной стоимости (включая брокерские сборы). Однако стоимость этих предметов может колебаться. После первоначального приобретения краткосрочные инвестиции должны отражаться по справедливой стоимости. Колебание стоимости отражается в отчете о прибылях и убытках.Такой подход часто называют «текущая рыночная стоимость» или учета по справедливой стоимости . Справедливая стоимость определяется как цена, которая была бы получена от продажи актива в ходе обычной сделки между участниками рынка.

Пример

Предположим, что руководство Webster Company наблюдало рост своей деловой активности и полагало, что аналогичный рост наблюдается и у его конкурентов. Один из ее конкурентов, Merriam Corporation, была публичной компанией, и ее акции торговались по 10 долларов за акцию.У Вебстера был избыток денежных средств, приносящий очень низкие процентные ставки, и он решил инвестировать в Merriam с намерением продать инвестиции в самом ближайшем будущем и получить быструю прибыль. Следующая запись была необходима 3 марта 20X6 года, в день, когда Вебстер купил акции Merriam:

Затем предположим, что финансовая отчетность готовилась 31 марта. Несмотря на планы Вебстера по получению быстрой прибыли, к 31 марта стоимость акций упала до 9 долларов за акцию. Вебстер по-прежнему верит в будущее этих инвестиций и владеет всеми 5 000 акций.Но правила бухгалтерского учета требуют, чтобы инвестиции «списывались» до текущей стоимости с соответствующим начислением против дохода. Расходы на прибыль записываются на счет под названием «Нереализованный убыток по инвестициям»:

.

Обратите внимание, что убыток характеризуется как «нереализованный». Этот термин используется для описания события, которое регистрируется («признается») в финансовой отчетности, даже если окончательные денежные последствия еще не определены.Отсюда и термин «нереализованные».

В течение апреля акции Merriam подскочили на 3 доллара за акцию до 12 долларов. В конце апреля потребуется еще одна запись, если финансовая отчетность снова готовится:

Обратите внимание, что в трех записях журнала теперь стоимость инвестиций составляет 60 000 долларов (50 000 — 5 000 + 15 000 долларов). Это равно рыночной стоимости (12 долларов X 5000 = 60 000 долларов США). Отчет о прибылях и убытках за март включает убыток в размере 5000 долларов, но апрель показывает прибыль в размере 15000 долларов.В совокупности отчеты о прибылях и убытках показывают общую прибыль в размере 10 000 долларов (убыток 5 000 долларов + прибыль 15 000 долларов). Эта совокупная прибыль соответствует общему увеличению стоимости первоначальных инвестиций в размере 50 000 долларов США.

На предыдущей иллюстрации предполагалось одно вложение. Однако обращение было бы таким же, даже если бы в портфеле было много инвестиций. То есть каждая инвестиция будет корректироваться по справедливой стоимости.

Обоснование справедливой стоимости

Метод справедливой стоимости резко контрастирует с методом исторической стоимости.Причина в том, что рыночная стоимость краткосрочных инвестиций легко определяется, а периодические колебания оказывают определенное экономическое воздействие, о котором следует сообщать. Учитывая намерение продать инвестиции в ближайшем будущем, предполагается, что изменения в стоимости, вероятно, окажут соответствующее влияние на конечные денежные потоки компании. В результате правила бухгалтерского учета признают эти изменения по мере их появления.

A Счет корректировки оценки

В качестве альтернативы прямой корректировке счета краткосрочных инвестиций некоторые компании могут вести отдельный счет корректировки оценки, который добавляется к счету краткосрочных инвестиций или вычитается из него.Результаты такие же; Причина использования альтернативного подхода заключается в предоставлении дополнительной информации, которая может потребоваться для более сложных бухгалтерских и налоговых целей. Одна из таких целей — определить «налогооблагаемую прибыль или убыток» от продажи. Налоговые правила обычно требуют сравнения продажной цены с первоначальной стоимостью (налоговые правила иногда отличаются от правил бухгалтерского учета, и подход по справедливой стоимости, используемый для бухгалтерского учета, обычно неприемлем для целей налогообложения). Существуют также более сложные правила бухгалтерского учета, касающиеся измерения «реализованных» прибылей и убытков, когда ценные бумаги фактически продаются.Эти правила обычно изучаются на более продвинутых курсах.

Дивиденды и проценты

Поскольку краткосрочные инвестиции оборачиваются довольно быстро, сумма процентов и дивидендов, полученных по этим инвестициям, вероятно, не очень значительна. Однако любые полученные дивиденды или проценты отражаются как доход и включаются в отчет о прибылях и убытках:

Наличие или отсутствие дивидендов или процентов не меняет базовый подход к оценке справедливой стоимости для счета краткосрочных инвестиций.

Производные

Существует бесконечное множество более экзотических вариантов инвестирования. Среди них — товарные фьючерсы, соглашения о процентных свопах, соглашения, связанные с опционами, и так далее. Эти инвестиции обычно называют деривативами, , потому что их стоимость основана на чем-то еще или получена из чего-то другого (например, фьючерсный контракт на хлопок берет свою стоимость из хлопка и т. Д.). Базовый подход к бухгалтерскому учету соответствует подходу к краткосрочным инвестициям.То есть такие инструменты первоначально оцениваются по справедливой стоимости, а изменения справедливой стоимости отражаются в составе доходов по мере их возникновения.

Вы узнали?
Знать применение метода справедливой стоимости в отношении краткосрочных инвестиций и обоснование его использования.
Подготовьте записи в журнале для краткосрочных инвестиций, включая случаи увеличения и уменьшения стоимости.
Оцените влияние изменений стоимости краткосрочных инвестиций на финансовую отчетность.
Уметь регистрировать полученные дивиденды.
Поймите значение слова «производные финансовые инструменты» и знайте, что они оцениваются по справедливой стоимости.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.