Про вклады в банках: Поиск вкладов, ставка на сегодня 20.02.2021 — 6.9% подобрать выгодный банковский вклад, выбрать банк для депозита

Июл 12 2019

Содержание

Вклады

денежные средства:

размещенные на банковских счетах (во вкладах) адвокатов, нотариусов и иных лиц, если такие банковские счета (вклады) открыты для осуществления предусмотренной федеральным законом профессиональной деятельности

размещенные в банковские вклады, внесение которых удостоверено депозитными сертификатами (ценная бумага, используемая юр. лицами)

переданные банкам в доверительное управление

размещенные во вклады в находящихся за пределами территории РФ филиалах банков РФ

являющиеся электронными денежными средствами (безналичные денежные средства, учитываемые кредитными организациями без открытия банковского счета и переводимые с использованием электронных средств платежа, электронные кошельки и пр.)

размещенные на номинальных счетах, за исключением:

— отдельных номинальных счетов, которые открываются опекунам или попечителям и бенефициарами по которым являются подопечные

— залоговых счетах и счетах эскроу (открываемых для расчетов по сделкам купли-продажи недвижимого имущества или для расчетов по договорам участия в долевом строительстве)

размещенные в субординированные депозиты

размещаемые юридическими лицами или в их пользу, за исключением денежных средств, следующих категорий юридических лиц:

— малые предприятия, сведения о которых содержатся в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства, ведение которого осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2007 года N 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», за исключением лиц, являющихся кредитными организациями и некредитными финансовыми организациями в соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)

— товарищества собственников недвижимости

— потребительские кооперативы, за исключением лиц, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» некредитными финансовыми организациями

— казачьи общества, внесенные в государственный реестр казачьих обществ в Российской Федерации

— общины коренных малочисленных народов Российской Федерации

— религиозные организации

— благотворительные фонды

— некоммерческие организации — исполнители общественно полезных услуг, которые соответствуют требованиям, установленным Федеральным законом от 12 января 1996 года N 7-ФЗ «О некоммерческих организациях», и сведения о которых содержатся в реестре некоммерческих организаций — исполнителей общественно полезных услуг.

средства на обезличенных металлических счетах

вносимые денежные средства, при осуществлении переводов по поручению физических лиц без открытия банковских счетов

размещенных на специальных счетах (специальных депозитах), предназначенных для формирования и использования средств фонда капитального ремонта общего имущества в многоквартирном доме, открытого в соответствии с требованиями Жилищного кодекса Российской Федерации, предназначенный для формирования и использования средств фонда капитального ремонта общего имущества в многоквартирном доме

размещенные на публичных депозитных счетах

размещенные некоммерческими организациями, которые выполняют функции иностранного агента и сведения о которых содержатся в реестре некоммерческих организаций, выполняющих функции иностранного агента, ведение которого осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 12 января 1996 года N 7-ФЗ «О некоммерческих организациях», или в их пользу

Российские банки начали повышать процентные ставки по рублевым вкладам — Экономика и бизнес

МОСКВА, 2 апреля. /ТАСС/. Российские банки в конце марта-начале апреля 2020 года начали повышать процентные ставки по рублевым вкладам. Повышение составило в среднем 0,1-0,5 процентных пункта (п.п.), по некоторым акционным вкладам ставки выросли на 1,3 п.п. Об этом свидетельствуют данные мониторинга ставок маркетингового агентства Marcs.

«Действительно, в последнее время наблюдается рост ставок по рублевым вкладам, несмотря на то, что Банк России оставил ключевую ставку на прежнем уровне 20 марта. Помимо ключевой ставки, на решения банков по изменению условий по вкладам влияние оказывают и другие макропоказатели <…> Мы ожидаем, что повышение ставок по вкладам будет продолжаться. Пока предпосылок для стабилизации нет», — сообщила ТАСС директор департамента исследований финансовых рынков агентства Marcs Наталья Абрамова.

Абрамова уточнила, что на рост ставок влияют волатильность на валютных рынках, рост доходности ОФЗ с начала года и волна оттока вкладов в связи с введением налога на доход от депозита. Еще одной из причин повышения привлекательности рублевых вкладов является обнуление ставок по долларовым вкладам, либо закрытие приема средств в валютные инструменты, отмечает эксперт.

Так, в конце марта ставки по вкладам в рублях на 0,5 п.п. повысил Тинькофф банк, максимальная ставка для клиентов составила 6% годовых. Ставки повысили Совкомбанк — на 0,1-0,5 п.п.; Газпромбанк — на 0,4-0,5 п.п.; банк «Открытие» — на 0,47 п.п.

Как отмечает член правления Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ) и руководитель розничного блока Виктор Курнаков, нервозность рынка по поводу ставок вызвана во многом воспоминаниями о конце 2014 года, когда регулятор резко поднял базовую ставку. Однако высокая изолированность внутреннего рынка РФ по сравнению с 2014 годом позволяет до определенной степени игнорировать девальвационный эффект, считает банкир.

«По долларам США в целом наблюдается общая тенденция по снижению ставок до минимальных 0,01 — 0,2% по срочным вкладам либо отказ от приема вовсе. По рублям — общая тенденция направлена в сторону повышения ставок, при этом повышение незначительное и далеко не все банки решили повысить ставки, большая часть рынка отслеживает ситуацию и примет решение не ранее следующей недели», — сообщил ТАСС Курнаков и добавил, что АТБ повысил ставки по рублевым вкладам в рамках общей стратегии управления ликвидностью.

Помимо этого, Альфа-Банк со 2 апреля улучшил условия по накопительному счету в рублях. Ставка за первые два месяца хранения средств на счете увеличится до 6% годовых при выполнении условий получения максимальной надбавки за расходные операции по дебетовым картам.

Ранее банк ВТБ начал предлагать клиентам повышенную ставку при открытии онлайн-вклада, продлив сезонную промо-акцию «Время роста» до 31 мая. Максимальная ставка по вкладу составляет 6,5% годовых с учетом капитализации процентов и при подключении опции «Сбережения».

Процентные ставки повышаются не только для вкладов физлиц, но и для депозитов компаний.

Банк «Зенит» с 3 апреля 2020 года запускает новый депозит для бизнеса «Сохраняй в «Зените». До 30 июня компании, индивидуальные предприниматели и самозанятые граждане могут разметить в банке средства по ставке, увеличенной на 0,25 п.п.

Вклады

ВсеМоскваСанкт-ПетербургБарнаулВладивостокВолгоградВоронежЕкатеринбургИркутскКазаньКалининградКраснодарКрасноярскЛипецкНабережные ЧелныНовосибирскОмскПермьРостов-на-ДонуСамараСаратовСочиТюменьУфаЧелябинскЯрославль

Башня Меркурий (-1)

123112, 1-й Красногвардейский проезд, 15, переход из башни «Меркурий» в ТЦ «Афимолл»
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Волгоград

400005, г.

Волгоград, пр. им Ленина 35
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Казань

420124, г. Казань, ул. Сибгата Хакима, д. 15
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Новосибирск

630009, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37а
Понедельник, среда, пятница 10:00 — 18:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Саратов

410012, г.

Саратов, ул. им. Академика Вавилова Н.И., д. 28/34
Понедельник, среда, пятница 10:00 — 15:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Тюмень

625000 г. Тюмень, ул. Челюскинцев, д. 10

Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Омск

644099, г. Омск, Центральный АО, ул. Гагарина угол ул. Карла Либкнехта, дом № 14/19
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Санкт-Петербург

191014 г.

Санкт-Петербург,
Басков переулок д. 2, стр. 1
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Калининград

236040, г. Калининград, площадь Победы, д. 10
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Ростов-на-Дону

344000, г. Ростов-на-Дону,
пр. Буденновский д. 62/2
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Сочи

354000 Краснодарский край,
г.

Сочи, Курортный проспект, д. 16
Ежедневно 10:00 — 21:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Челябинск

454080, г. Челябинск, ул. Лесопарковая, д. 5
Понедельник — пятница 10:00 — 18:30
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Липецк

398532, г. Липецк, пл. Театральная, 3 (Отель «Меркюр Липецк Центр»)
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Барнаул

656015, Алтайский край, г.

Барнаул,
ул. Молодежная, дом 26, пом. Н-3
Понедельник, среда, пятница 10:00 — 16:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Пермь

614015, г. Пермь, ул. Екатерининская, д. 120
Понедельник — пятница 10:30 — 18:30
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Екатеринбург

620014, г. Екатеринбург,
ул. Сакко и Ванцетти, д 61
Ежедневно 7:00 — 22:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Уфа

450018, г.

Уфа, ул.Рубежная, 174 (ТЦ МЕГА)
Ежедневно 10:00 — 22:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Краснодар

г. Краснодар, ул. Кубанская Набережная, 39/2
(Торгово-офисный центр «Адмирал»)
Ежедневно 9:00 — 22:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Владивосток

г. Владивосток, Океанский проспект, д.17, БЦ «Fresh Plaza».
Ежедневно 7:00 — 23:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Ярославль

150000, г.

Ярославль, улица Свободы, дом 34
По понедельникам и четвергам — обслуживание клиентов с 10:00 до 13:00.
В остальные дни — временно закрыто.

Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Офис «Каретный ряд»

127006, г. Москва, ул. Каретный ряд 5/10, стр.2
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Операционный офис «МЕРКУРИЙ»

123100, 1-й Красногвардейский проезд, 15
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Воронеж

394030, г.

Воронеж, улица Карла Маркса, дом 67/1
Понедельник, среда, пятница 10:00 — 16:00.
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Красноярск

660049, г. Красноярск, пр. Мира, д. 26, эт. 1, пом. 45
Понедельник, четверг 10:00 — 16:00

Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Набережные Челны

423823, г. Набережные Челны, пр-т Сююмбике, д. 40, ТЦ «Sunrise city»
Ежедневно 09:00 — 23:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Иркутск

664003, г.

Иркутск, улица Киевская, дом 2
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Самара

443001, г. Самара, ул. Садовая, 221 / ул. Ульяновская, 45.
Круглосуточно
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Операционный офис «Афимолл»

123317, Пресненская наб. д.2 этаж 1
Понедельник — воскресенье с 10:00 до 21:00
Выдача и Прием наличных
Рубли / Доллары / Евро

Вклады в банках Уфы / ПромТрансБанк

Приглашаем Вас сохранить свои сбережения в Банк ПТБ (ООО), что будет не только разумно и безопасно, но и прибыльно!

На какой срок можно положить деньги?

Депозиты в рублях в Банк ПТБ (ООО) вы можете открыть на срок от 31 дня до 1100 дней.

Депозиты в евро и долларах можно открыть на срок от 90 дней до 730 дней.

Как начисляются проценты?

Депозит, который вы открываете в Банк ПТБ (ООО), всегда приносит реальную прибыль. Чем больше ваш вклад и срок депозита, тем выше в итоге будет доход. Проценты дохода напрямую зависят как от вложенной суммы, так и от сроков депозита, и начисляются в зависимости от вида вклада ежемесячно, ежеквартально или по окончании срока действия договора. Дополнительные взносы принимаются в любой сумме.

Когда выдают деньги?

В зависимости от вида депозита, вы можете либо снимать начисленные проценты ежемесячно или ежеквартально (в зависимости от вклада), либо получить всю накопленную сумму по окончании срока депозита.

Где выдают деньги?

Получить проценты по вкладам и снять деньги по окончании его срока можно без комиссии в офисах банка, в котором оформлен вклад.

Как открыть вклад физическим лицам?

Вы можете открыть депозит в любом отделении Банк ПТБ (ООО) всего за 15 минут. Это очень просто. Для этого вам понадобится только паспорт или любой другой документ, удостоверяющий вашу личность, и социальный номер.

Система страхования вкладов

Банк ПТБ (ООО) включен в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов за номером 293.

Налоги на банковские вклады

Согласно Федеральному закону от 22 мая 2003 г. № 55-ФЗ «О внесении изменений в статьи 217 и 224 части второй Налогового кодекса Российской Федерации» облагаются налогом доходы физических лиц в виде процентов:

налог по вкладам в рублях, если сумма процентов рассчитана из ставки, превышающей действующую ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации плюс пять пунктов, на момент заключения вклада, в течение периода, за который начислены проценты;
налог по вкладам в валюте, если сумма рассчитана исходя из ставки, превышающей 9% годовых, в течение периода, за который начислены проценты.

По статье 224, главы 23, второй части Налогового Кодекса РФ с лиц, являющихся налоговыми резидентами РФ и получающих такие доходы, взимается налог в размере 35%. Для нерезидентов (фактически находящихся на территории Российской Федерации менее 183 дней в календарном году) налоговая ставка составляет 30%.

Примечание:

На период с 15 декабря 2014 года по 31 декабря 2015 года введены льготы по налогообложению.

Не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) следующие виды доходов физических лиц:

доходы в виде процентов, получаемые налогоплательщиками по вкладам в банках, находящихся на территории Российской Федерации, если:

проценты по рублевым вкладам выплачиваются в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, в течение периода, за который начислены указанные проценты;
установленная ставка не превышает 9 процентов годовых по вкладам в иностранной валюте;
проценты по рублевым вкладам, которые на дату заключения договора либо продления договора были установлены в размере, не превышающем действующую ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенную на пять процентных пунктов, при условии, что в течение периода начисления процентов размер процентов по вкладу не повышался и с момента, когда процентная ставка по рублевому вкладу превысила ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенную на пять процентных пунктов, прошло не более трех лет.

В отношении доходов в виде процентов, получаемых налогоплательщиками по вкладам в банках, находящихся на территории Российской Федерации, в период с 15 декабря 2014 года по 31 декабря 2015 года, при расчете предельных сумм, установленных абзацами вторым и четвертым настоящего пункта, ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации увеличивается на десять процентных пунктов.

Вклады | Банк «Венец»

Банк «Венец» является участником системы обязательного страхования вкладов

Выберите вклад

Доход от вклада

Срок (дней)

Ставка (RUB)

USD/EUR

Ставка (USD/EUR)

—

Пример расчета условий по кредиту носит исключительно информационный характер и не является публичной офертой. Подробную информацию можно узнать, нажав на строку таблицы с интересующим вкладом, либо воспользовавшись формой обратной связи или обратившись в любой офис АО Банк «Венец»

К сожалению, по вашим параметрам мы не смогли подобрать вклад. Предлагаем Вам ознакомиться с самым популярным среди наших клиентов продуктом:

Архив вкладов

Вклады АО Банк «Венец», оформление которых прекращено:

Показать все

bank@venets-bank. ru [email protected] [email protected]

Вопросы экономики № 9 — Защита банковских вкладов

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
ПРОБЛЕМЫ
NO. 9

Другие названия из этой серии

Защита банковских вкладов
Джиллиан Г.Гарсия 1997 Международный валютный фонд
Август 1997 г.

PDF-файл (231 КБ) также доступен. Используйте бесплатную программу Adobe Acrobat Reader для просмотра файлов PDF.

[Предисловие] [Защита банковских вкладов] [Роль банков] [Дисциплина]
[Стимулы] [Эффективная система] [Поиск финансовой стабильности]
[Информация об авторе]

Предисловие

Целью серии «Экономические выпуски» является предоставление широкому кругу читателей неспециалистов некоторых экономических исследований по актуальным вопросам, проводимых Международным валютным фондом. Исходный материал для серии взят в основном из рабочих документов МВФ, технических документов, подготовленных сотрудниками Фонда и приглашенными учеными, а также из исследовательских работ по вопросам политики. Этот материал доработан для широкого круга читателей путем редактирования и частичной переработки.

Следующий документ основан на материалах, первоначально содержавшихся в рабочем документе МВФ 96/83 «Страхование вкладов: получение выгод и предотвращение ловушек», написанном Джиллиан Гарсия из Департамента валютных и валютных вопросов МВФ.Альфред Имхофф подготовил настоящую версию. Читатели, заинтересованные в оригинальном рабочем документе, могут приобрести копию в Службе публикаций МВФ (7 долларов США).

Защита банковских вкладов

За последние пятнадцать лет почти три четверти стран-членов Международного валютного фонда столкнулись с кризисами в своих банковских системах. Эти кризисы побудили многие страны рассмотреть вопрос о страховании вкладов или принять его для защиты своих финансовых систем от последствий банкротства банков. Несмотря на то особое значение банков для экономики страны может показаться, чтобы сделать страхование своих вкладов, безусловно, стоит, реальность не так просто. Банки также являются предприятиями, стремящимися получить прибыль на нестабильном рынке. Таким образом, они могут рисковать, перенапрягаться и действовать неосмотрительно. Банки незаменимы для бесперебойного функционирования экономики, но должно ли общество нести безоговорочную ответственность за гарантирование банковских решений, даже тех, которые приняты неосторожно? Следует ли вознаграждать безумие? Государственные органы должны соблюдать тонкую грань между обеспечением здоровья банковской системы и поощрением безрассудства со стороны отдельных банков путем чрезмерной защиты депозитов.Таким образом, страхование вкладов может иметь подводные камни, равно как и преимущества — непродуманные схемы страхования вкладов могут серьезно навредить экономике.

Роль банков
Банки имеют решающее значение для экономики страны; они служат центром обмена денег во всей экономике. Они собирают сбережения от мелких и крупных вкладчиков, выдают ссуды, управляют платежной системой и координируют финансовые операции. В развивающихся странах они обычно являются сердцем финансового рынка, а в промышленно развитых странах со сложными финансовыми рынками они по-прежнему играют роль основных поставщиков финансовых услуг.
Непрофессионалу сложно понять, является ли банк устойчивым в финансовом отношении. Банки могут показаться более солидными, чем они есть на самом деле. Банк, который ссудил деньги заемщику, который не в состоянии выплатить, может держать плохую ссуду на своем балансе как можно дольше, хотя ссуда может никогда не быть возвращена. Кроме того, банковские вклады также весьма ненадежны. Банк обычно не может отказать в приеме вкладов, но если по какой-либо причине его вкладчики теряют уверенность в надежности банка, они могут снимать свои средства не только из этого банка, но и из других, совершенно надежных банков.
В поисках прибыли банки предоставляют ссуды на основе депозитов своих клиентов, но не все депозиты могут быть ссужены. Определенная доля должна храниться в резерве. Конкурирующие учреждения, предоставляющие финансовые услуги, находятся в другой ситуации, поскольку обычно к ним не применяются резервные и пруденциальные требования. Фирмы, продающие акции, не обещают фиксированной прибыли, и ни акции, ни облигации не подлежат оплате по требованию, как большинство банковских депозитов. Из-за ключевой роли банков и их уязвимости перед необычными рисками, похоже, есть веские причины для защиты вкладов с помощью соответствующей схемы страхования и, таким образом, для защиты как банка, так и банковской системы.
Противники страхования депозитов, однако, утверждают, что дерегулируемая финансовая система лучше всего подходит для экономики страны и что страхование депозитов в долгосрочной перспективе расстраивает систему, ослабляя стимулы для руководителей банков, вкладчиков, заемщиков, разработчиков экономической политики и политических лидеров. эффективно. Теоретически нерегулируемая банковская система может функционировать без страхования вкладов и сохраняться в рабочем состоянии исключительно за счет рыночной дисциплины. Но, вероятно, сегодня ни в одной стране нет полностью нерегулируемой банковской системы — хотя Новая Зеландия и Южная Африка близки к этому, — потому что даже страна, готовая терпеть случайные банкротства банков, обязательно вмешается, чтобы избежать системного краха.Действительно, за последние пятьдесят лет большинство стран, даже в тех странах, где не было явных или явных механизмов страхования, спасали вкладчиков, когда они сталкивались с широко распространенными банкротствами банков. Неявное страхование, как правило, является наихудшим из всех возможных средств правовой защиты, поскольку отсутствие хорошо продуманной системы защиты депозитов создает неуверенность вкладчиков, которая может усугубить бегство по банкам, требует в конечном итоге большего покрытия, чем было бы предложено в противном случае, и удерживает правительство с законопроектом.Чтобы избежать этого, страны движутся к консенсусу в пользу системы ограниченной, явной защиты.
Вопрос стимулов имеет решающее значение в этой дискуссии. Организованная, но сдержанная система должна обеспечивать правильные стимулы для всех сторон — мелких и крупных вкладчиков, заемщиков, менеджеров банков, лиц, определяющих экономическую политику, и политических лидеров, — при этом избегая стимулов для этих сторон вести себя так, чтобы они могли нанести ущерб банковскому делу и экономике как к весь.
Дисциплина
Возможность страхования вкладов может соблазнить вовлеченные стороны представить список желаний того, что они могут получить от этой защиты — от очевидного (защита денег мелких вкладчиков) до грандиозных (попытка обеспечить финансовую стабильность, когда банковская система в основном не работает). нежизнеспособный).Удовлетворение всех этих расходящихся интересов приведет к неработающей системе, но система страхования с тщательно продуманными стимулами может побудить заинтересованные стороны вести себя рационально и может способствовать общему экономическому здоровью страны.
Как бы выглядела такая защита? Во-первых, это будет включать стимулы для усиления дисциплины в банковской системе. Он будет воздерживаться от вмешательства в эффективное управление банком, рыночные стимулы для крупных вкладчиков искать надежные банки и формальные правила для защиты банковской системы.Если внимание к рыночным силам сбалансировано и если избегать чрезмерного контроля на рынке, система страхования депозитов может повысить эффективность финансовых рынков страны.
Если система страхования вкладов должна предлагать стимулирующие дисциплину и благоприятные для рынка стимулы, она должна быть (1) четко сформулирована в законе, (2) обязательна и (3) сопровождаться хорошо продуманными процедурами бухгалтерского учета, оценки ссуд, регулирование и надзор. Он также должен (4) иметь полномочия и необходимую информацию для реформирования нестабильных банков и эффективного взаимодействия с неплатежеспособными банками.Кроме того, он должен (5) создаваться только после реструктуризации ненадежных банков, (6) одинаково относиться к крупным, малым, частным и государственным банкам, (7) обеспечивать ограниченное покрытие всех типов депозитов и (8) обеспечивать для быстрого возмещения в случае банкротства банка.
Поощрения
Основная цель сбалансированной системы страхования вкладов — создать правильные стимулы для самодисциплины в банковской системе и избежать стимулов, ослабляющих дисциплину. Давайте теперь посмотрим на стимулы для каждой из основных сторон: мелких вкладчиков, крупных вкладчиков, заемщиков, менеджеров банков, лиц, определяющих экономическую политику, и политических лидеров.Затем, когда схема эффективной системы станет ясной, мы рассмотрим логические шаги по настройке и администрированию такой системы.
Малые депозитарии
Знание о том, что их сбережения защищены, вселяет в мелких вкладчиков уверенность в банковской системе в целом. Если в одном банке возникнет проблема, схема страхования вкладов убедит вкладчиков в других банках, что нет необходимости паниковать. Большинство стран действительно страхуют мелких вкладчиков — от ничтожных сумм в некоторых странах до 100 000 долларов в Соединенных Штатах и даже выше в Италии.Достаточно высокий лимит стимулирует вкладчиков — физических лиц и представителей малого бизнеса к сбережению и защищает систему розничных платежей. А на мелких вкладчиков оказывается давление, чтобы они пытались следить за состоянием своего банка, что, конечно, им было бы нелегко.
Крупные депозиторы
В отличие от мелких вкладчиков, крупные вкладчики имеют ресурсы для наблюдения за состоянием своих банков и, таким образом, при соблюдении рыночной дисциплины не нуждаются в неограниченной защите своих средств.Во избежание вмешательства в работу финансового рынка не следует поощрять крупных вкладчиков рассчитывать на то, что система страхования выручит их, если они не обратят внимание на надежность своих вкладов. Следовательно, сумма, которая может быть застрахована, должна быть ограничена, и должны быть установлены условия, которые фактически ограничат страховое покрытие для крупных вкладчиков. Система должна указывать, будет ли ограничение применяться к каждому депозиту в банке-банкроте, к сумме всех отдельных счетов вкладчика в банке-банкроте или к сумме всех счетов, принадлежащих отдельному вкладчику во всех банках, которые терпят неудачу в течение определенного периода. Системе также необходимо определить, защитит ли она депозиты в иностранной валюте. Размер ограничения будет влиять на степень требований, предъявляемых к системе. Маленькая капитализация защитит большинство людей, но не корпорации, имеющие доступ к информации о состоянии банка.
Этот предел позволит избежать создания у крупных вкладчиков ложного впечатления о том, что они могут позволить себе игнорировать надежность своего банка. Если крупные вкладчики уделяют слишком мало внимания состоянию проблемного банка, они вполне могут быть довольны тем, что оставляют свои деньги в банке, что само по себе не является стимулом для менеджеров банка для решения проблемы.Работоспособная система защиты должна четко определять денежный потолок и предупреждать вкладчиков о том, что она будет жестко бороться с обанкротившимся банком, нанося убытки его владельцам и незастрахованным вкладчикам. Система страхования, позволяющая избежать высоких затрат на помощь крупным вкладчикам, также служит окончательным признаком того, что эффективная система защиты вкладов должна, , соответствовать рыночной дисциплине.
Заемщики
Также в соответствии с рынком есть стимулы для банков дисциплинировать заемщиков.Банки часто являются единственным источником денег для тех заемщиков, которые не имеют доступа к рынкам акций и облигаций. Неправильно разработанное страхование депозитов может убаюкивать заемщиков ложным чувством безопасности или даже соблазнять их воспользоваться системой. Опираясь на страхование, заемщики могут проявить небрежность в своих личных или деловых отношениях или намеренно воспользоваться защитой за счет страхового фонда и налогоплательщиков, которые платят за нее. Чтобы предотвратить это, система должна обеспечивать точную классификацию ссуд, создание адекватных резервов на возможные потери по ссудам и высокую капитализацию банков.
Управляющие и владельцы банков
Владельцы и менеджеры не должны иметь стимулов к поведению, наносящему ущерб всей банковской системе. Руководители и владельцы банков должны либо эффективно управлять своими банками, либо терпеть неудачу. Страхование вкладов призвано защитить банковскую систему, а не плохо управляемые банки. Дело в том, что банкротства банков часто происходят сами по себе из-за плохого управления собственниками и менеджерами. Такие убытки можно уменьшить, если надзорный орган закроет банк до того, как он обанкротится полностью, поскольку отсрочка закрытия или продажи банка имеет тенденцию увеличивать убытки — и распространять их на банковскую систему в целом.
Даже без страхования вкладов менеджеры банка могут преследовать свои интересы за счет банка. Но со страховкой проблема усугубляется. Менеджеры могут позволить себе такие излишества, как высокие зарплаты, дорогие здания и роскошная обстановка. Чтобы справиться с этой проблемой, менеджеры могут получить «контракт, совместимый с стимулами», чтобы согласовать свои интересы с интересами владельцев. Когда банк находится в хорошем состоянии, менеджеры могут лучше всего защитить свою профессиональную репутацию, сохранив ее. Однако, если банк начинает разваливаться и не существует надлежащих стимулов для защиты его капитала, менеджеры могут присоединиться к владельцам, чтобы быть готовыми сыграть на восстановление, «выдавая ссуды с высоким риском или ограбив или обманув банк. В этот момент страхование вкладов могло бы расширить их возможности для этого.
Разработчики экономической политики
Лица, определяющие экономическую политику, которые разрабатывают правила для банков и несут основную ответственность за создание системы страхования вкладов, могут руководствоваться своими собственными интересами, создавая неправильные стимулы. Например, по политическим причинам они могут отдать предпочтение системе защиты, предназначенной для предотвращения рецессии, хотя банки обычно терпят неудачу только после того, как рецессия началась.Регулирующие органы могут запутаться в том, кого они представляют. В банковской сфере служение общественным интересам включает уравновешивание иногда конфликтующих интересов владельцев и менеджеров, вкладчиков, других кредиторов, страхового фонда и налогоплательщиков. Более того, регулирующие органы могут даже рассматривать себя в качестве защитников банковского сектора и учреждений, которым они ссужают, и у них может быть стимул занижать цены на страхование вкладов для субсидирования ключевой отрасли, такой как жилищное строительство, которая зависит от банковского финансирования.
Регулирующие органы могут стремиться снискать расположение лидеров банковской отрасли, потому что это дает им наилучшие шансы получить хорошую работу, если они откажутся от регулирования.Они считают, что их репутация у банкиров улучшится, если они будут руководить спокойной финансовой системой, и что их карьера будет разрушена, если они обнаружат проблемы, за которые они могут нести ответственность. Поэтому у руководителей есть стимул хранить проблемы в секрете в надежде, что они смогут их разрешить или изящно покинуть свой пост, прежде чем они еще больше ухудшатся и станут достоянием общественности. Защита депозитов, если она задерживает запуск банков, заманивает надзорных органов регулирующих органов в другую ловушку: дать больше времени обанкротившимся банкам — в их собственных интересах, а не в интересах экономики.
Политические лидеры
Политические лидеры часто склонны откладывать действия в отношении обанкротившихся банков. Налогоплательщики, перед которыми они подотчетны, могут сначала не ощутить ущерб, нанесенный им и здоровым экономическим институтам из-за несвоевременного надзора. Неблагоприятным последствием задержки является увеличение количества сбоев и затрат на их устранение. Если существует система страхования вкладов, проблемы могут быть отложены, если они незаметны, поскольку налогоплательщики представляют собой разрозненную группу и не могут эффективно лоббировать.В то же время регулирующие органы могут опасаться, что дисциплинарные меры немедленно приведут к публичному выражению возмущения со стороны дисциплинированных лиц, которые будут жаловаться на преждевременность и наказание надзорных действий. Чтобы заставить регулирующие и надзорные органы действовать в общественных интересах, политическим лидерам необходимо принять законы, ограничивающие их дискреционные полномочия, требующие от них действовать в соответствующих обстоятельствах и раскрывающие финансовые последствия своих действий. (Это было целью U.S. Закон о совершенствовании Федеральной корпорации по страхованию депозитов. Короче говоря, у регулирующих органов должен быть сильный стимул немедленно закрывать или продавать проблемные банки.
Прискорбная реальность такова, что политики обычно становятся мишенью банкиров, которые образуют успешную группу давления с мощными политическими связями в большинстве стран. Политики могут вмешиваться, чтобы снискать терпение банкиров, которые ведут бизнес в своем округе или вносят взносы в фонды избирательной кампании. Инерция кредитора, вызванная страховкой, по отношению к условиям и деятельности банка позволяет политикам проводить политику особых интересов, вмешиваясь в дисциплинарный процесс и побуждая надзорных органов проявлять терпение перед неизбежной помощью обанкротившегося банка.Эта проблема возникает во многих странах, но с ней можно справиться путем реформирования системы финансирования избирательных кампаний, тщательной разработки законов, ограничивающих свободу действий регулирующих органов, предписывающих незамедлительные корректирующие действия и закрытие, раскрытия информации о состоянии банков и поощрения независимости надзорных и страховые агентства и центральный банк.
Эффективная система
Учитывая различные стимулы для сторон, заинтересованных в банковской системе, как можно успешно реализовать защиту? В целом, правильные стимулы предполагают систему страхования вкладов, которая минимизирует количество банкротств банков, решает те, которые происходят быстро, с минимумом неопределенности и расходов для банков или правительства, и не вмешивается в финансовый рынок или экономику в целом.Давайте вообразим некоторые основные шаги к такой системе.
Шаг первый: создание основы
Первым шагом является создание политической и законодательной базы для юридически закрепленной, формально структурированной системы страхования. Эта четкая система даст властям возможность избегать неправильных стимулов и внедрять правильные. (Неявные системы, основанные на публичных заявлениях властей или прошлых действиях по защите государственных банков, гарантированию их ссуд и вмешательству в других сферах для защиты вкладчиков, общеизвестно неэффективны. Уроки истории будут полезны для политиков, стремящихся создать основу для прочных, действующих структур для защиты депозитов.
Шаг второй: рассмотрите структуру банковского дела
Второй шаг к созданию успешной системы — это проверка эффективности и справедливости любой предложенной схемы страхования. Экономистам и политикам необходимо совместно подумать о том, как банки могут лучше всего функционировать при страховании. Например, в условиях банковского кризиса, хотя макроэкономические опасения могут предполагать, что мелкие банки должны быть незамедлительно ликвидированы, в то время как крупным банкам будет предоставлена снисходительность и в конечном итоге будет оказана помощь, такой благоприятный режим для крупных банков может быть понятен, но не представляет собой равного отношения ко всем.
Еще один структурный вопрос, требующий рассмотрения, — это владение банком. Частные банки и государственные банки, работающие в одной системе, могут снова стать причиной неравного обращения. Частным банкам может быть позволено обанкротиться, в то время как государственным банкам, ослабленным в результате кредитования в политических, а не коммерческих целях, может быть предоставлена отсрочка и спасение. Кроме того, частные банки могут быть вынуждены платить (посредством более высоких страховых взносов) за политические преференции, которые получают государственные банки.
Владение банками промышленными фирмами или финансовыми группами может быть структурной проблемой, если банки рассматриваются их владельцами как кэптивные финансисты. Страхование вкладов может тогда предоставить владельцам возможность злоупотреблять своими банками, чтобы они могли субсидировать другие интересы. Хотя правила кредитования связанных сторон и отдельных заемщиков могут быть установлены для предотвращения таких злоупотреблений, эти правила могут быть заведомо сложными в управлении. В этих условиях страхование вкладов действительно может помочь недобросовестному владельцу ограбить собственный банк.
Шаг третий: создание административной структуры
После решения основных структурных проблем банковского дела третий шаг — рассмотрение фактического состояния банковской системы, а затем создание соответствующей административной базы. Перед запуском системы директивным органам необходимо изучить состояние капитала и ссудные портфели банковской системы в целом, а также капитал, доступный каждому банку, и состояние его индивидуального ссудного портфеля, прежде чем разрешить ему присоединиться к системе.Если капитальная база отдельных банков недостаточна, было бы разумно рекапитализировать их, прежде чем они присоединятся к системе. Кроме того, существует потребность в структуре действенных положений, процедур бухгалтерского учета, оценки ссуд, аудитов, правил отчетности и надзора. Наконец, публикация непатентованной информации поможет клиентам банка защитить свои интересы и поможет установить рыночную дисциплину в банковской системе.
Шаг четвертый: обеспечение независимости
Четвертый шаг — убедиться, что государственное страховое агентство имеет прочную правовую основу и несет независимую ответственность за устранение банкротств банков. Он должен инвестировать свои ресурсы консервативно и иметь право занимать в случае необходимости в ожидании будущих доходов. Если в стране действует система, управляемая частным сектором, как в 11 странах, может потребоваться закрытие обанкротившихся банков некоторым государственным органам. Важно, чтобы правовая основа для защиты депозитов была прочной и определенной в отношении прав собственности, закрытия обанкротившихся банков и независимости надзорного органа от центрального банка. Агентство не должно подвергаться политическому вмешательству.Центральный банк, надзорное агентство и страховое агентство должны иметь достаточно скоординированных полномочий, чтобы они могли действовать решительно для публикации и обеспечения соблюдения нормативных требований, а также для принятия быстрых корректирующих мер и быстрого закрытия обанкротившихся банков.
Шаг пятый: предоставление финансирования
Пятый шаг — обеспечить достаточное финансирование и квалифицированный персонал для запуска системы. Эти первоначальные ресурсы можно получить несколькими способами: (1) возложить стартовый сбор исключительно на банки; (2) разделить сбор между коммерческими банками, центральным банком и казначейством; (3) возложить ответственность только на правительство за удовлетворение первоначальных финансовых потребностей агентства; или (4) запустить систему без накопленных средств, но предоставить агентству право брать займы для удовлетворения своих потребностей.
Также необходимо принять решение о том, будет ли официальное финансирование постоянным или будет погашаться банками с течением времени. Если система запускается с фондами, которые общественность считает недостаточными, она не завоюет их доверие и рискует оказаться неплатежеспособным. Несостоятельные системы склонны к снисходительности, дорогостоящим формам урегулирования и кризисам (как это было с Федеральной корпорацией страхования ссуд и сбережений США в 1980-х годах).
Персонал страхового агентства может сначала быть взят в долг у центрального банка, который, вероятно, будет иметь группу сотрудников с нужным опытом. Позже страховое агентство может обучить собственный персонал, который должен набраться опыта.
Шаг шестой: стандартизация операций
Шестой шаг — разработать методы для запуска системы в обычное время. Испытанные методы страховой индустрии предполагают, что система гарантирует, контролирует и передает часть своего риска. Он может предпринять несколько шагов, чтобы подтвердить свой риск, сопоставив свои ресурсы с ожидаемыми требованиями. Он делает это, выбирая риски и лиц, принимающих риски, которые он готов застраховать, отказывая в покрытии другим, получая и распространяя информацию, чтобы различать хорошие риски и плохие риски, тщательно оценивая застрахованные риски, устанавливая премии, достаточные для создания фонда, который будет адекватный в большинстве ситуаций и получение резервных ресурсов на периоды длительного кризиса.Этот шаг вызывает множество технических проблем, которые выходят за рамки данной статьи. Но давайте посмотрим на один вопрос: как банки имеют право на страхование вкладов.
Хотя стандартные фирмы по страхованию жизни и имущества могут изначально отказать в покрытии или отказать в его продлении для клиентов, которые не соответствуют предъявляемым ими критериям, у страховщика депозитов меньше свободы действий. Хотя возможно отказать в регистрации банка, который не соответствует критериям страхования вкладов, сложнее отказать в защите, когда банк уже ведет бизнес, поскольку это, по сути, означало бы отзыв лицензии у банка.Таким образом, ограничения на лицензирование приобретают решающее значение при выборе рисков, которые примет страховщик. Требуемые условия должны быть выполнены до того, как банку будет предоставлена лицензия, сопровождаемая правом на защиту вкладов. В то время как многие страны выдают лицензии бессрочно, в других требуется периодическое повторное лицензирование для усиления контроля над качеством уже работающих банков.
Шаг седьмой: план на случай банковского кризиса
Седьмой шаг — составить тщательный план выхода из кризиса в банковской системе. Здесь страхование вкладов соединяется с другими видами страхования. Обычный страховой риск покрывает возможность возникновения претензии в результате редкого и единичного происшествия. Обратное верно для банковского кризиса, во время которого сбои случаются часто и взаимосвязаны. Если у правительства есть адекватная налоговая база, его помощь может избежать краха финансовой системы. Необходим механизм пополнения средств системы защиты депозитов.
В поисках финансовой стабильности
Политики и политические лидеры, планирующие предпринять эти семь шагов к реальной системе страхования вкладов, должны помнить о необходимости усиления и создания стимулов для сбалансированной дисциплины . Система должна укреплять, а не препятствовать стимулам для руководителей банков использовать дисциплину, потому что разумное управление банками является основным гарантом стабильной финансовой системы. Таким образом, система должна обеспечивать стимулы для правильной рыночной дисциплины и регуляторных решений для поддержки сильных банковских менеджеров. Регулирование необходимо сдерживать, чтобы оно не подавляло инновации и экономический рост. Таким образом, система страхования вкладов, созданная в соответствии с рыночной и регулирующей дисциплиной, которая усиливает усилия менеджеров, поможет банковской системе работать эффективно.
Информация об авторе
До прихода в Департамент денежно-кредитных и валютных вопросов МВФ Джиллиан Гарсия девять лет проработала в Конгрессе США в качестве помощника директора в Управлении общей бухгалтерской отчетности и в штате Банковского комитета Сената. До недавнего времени она была заслуженным адъюнкт-профессором финансов в Джорджтаунском университете.

Депозиты — Банковские депозиты в Индии

FD: фиксированный депозит — лучшие процентные ставки FD в 2021 году

FD / Фиксированный депозит — это способ инвестирования, обеспечивающий защиту капитала и гарантированный доход. Прежде чем сделать выбор, сравните различные процентные ставки FD от разных банков. Знайте, кто должен инвестировать, преимущества и недостатки, необходимые документы и сравнение с другими инвестициями.

Налоговая экономия FD для вычетов по разделу 80C

Налоговый сберегательный фиксированный депозитный счет (FD) — это тип фиксированного депозитного счета, который предлагает налоговые вычеты в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге 1961 года.

Главная страница Фиксированных депозитов

Счета с фиксированным вкладом (FD) были популярным выбором для сбережения денег, поскольку на них гарантирована постоянная процентная ставка на момент погашения.Узнайте больше о счетах FD здесь.

Регулярные депозиты (RD) — преимущества, особенности и способы открытия учетной записи RD

Периодический депозит (RD) — это инвестиционный инструмент, предлагаемый банками и почтовым отделением. При этом инвесторы могут ежемесячно вкладывать номинальную сумму и получать процент от депозита.

Фиксированные депозиты — преимущества, особенности, как открыть FD

Срочные депозиты — это инвестиционный инструмент, предоставляемый банками и другими финансовыми учреждениями, такими как небанковские финансовые учреждения (НБФК).

Налоговая экономия FD для вычетов по Sec 80C

Срочный депозит или FD — это финансовый инструмент банков / NBFC, который обеспечивает защиту капитала и доход в виде процентов.

Срочные депозиты — Что такое срочные депозиты

Срочные депозиты — это инвестиционный инструмент, в котором единовременная сумма депонируется по согласованной процентной ставке на фиксированный период времени.

Фиксированные депозиты: налоговая экономия FD для удержаний по Sec 80C — льготы и процентные ставки, риски, лимиты

Срочный депозит — лучшие процентные ставки FD

Периодический депозит — процентные ставки RD

Являются ли периодические депозиты лучшим инвестиционным инструментом для вас? Узнайте больше о процентных ставках RD и сравните другие варианты инвестирования, прежде чем сделать свой выбор.

Ставки по фиксированным депозитам (FD) индийского банка

Indian Bank предлагает своим розничным клиентам четыре различных схемы фиксированных депозитов (FD). Узнайте подробности здесь.

Ставки по фиксированным депозитам (FD) Центрального банка Индии

Центральный банк Индии предлагает конкурентоспособные процентные ставки на различные периоды депозита в соответствии с вашими потребностями. Ознакомьтесь с типами доступных схем FD и процентными ставками здесь.

Ставки фиксированного депозита (FD) банка Canara Bank

Canara Bank предлагает несколько схем фиксированного депозита (FD), которые позволяют розничным клиентам вносить единовременные сбережения на счет.

org/ListItem»> Ставки по фиксированным депозитам Банка Индии (FD)

Bank of India предлагает схемы фиксированных депозитов, которые помогут вам внести единовременную сумму, которую вы накопили за определенный период. Узнайте больше здесь.

Ставки по фиксированным депозитам (FD) Union Bank of India

Проверьте процентные ставки FD Union Bank of India за последний год. Сравните процентные ставки по фиксированным депозитам UBI для различных сроков владения (краткосрочные и долгосрочные).

Ставки срочного депозита (FD) банка HSBC

HSBC Bank предлагает различные схемы срочных вкладов (FD) для удовлетворения потребностей различных категорий людей.Читайте дальше, чтобы узнать больше о схемах FD банка.

Ставки фиксированного депозита (ФД) банка IDBI

IDBI Bank предлагает несколько схем фиксированных депозитов, чтобы они могли удовлетворить потребности людей с различными стандартами требований. Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Ставки срочного депозита (ФД) Ситибанка

Читайте дальше, чтобы узнать о вариантах фиксированных депозитов Ситибанка и другую важную информацию о процентных ставках и сроках депозита.

Ставки фиксированного депозита (FD) Bank of Baroda

Bank of Baroda, государственный банк Индии, предлагает несколько схем фиксированных депозитов (FD), которые покрывают различные потребности розничных клиентов.

Ставки фиксированного вклада (FD) в Kotak Mahindra Bank

Проверьте процентные ставки Kotak Bank FD за последний год. Сравните процентные ставки по фиксированным депозитам Kotak Bank для различных сроков владения (краткосрочные и долгосрочные).

org/ListItem»> Процентные ставки с фиксированным депозитом (FD) Axis Bank

Axis Bank предлагает несколько схем с фиксированным депозитом (FD), предназначенных для внутренних и нерезидентов Индии. Вот все, что вам нужно знать.

Ставки фиксированного банковского вклада HDFC (FD)

Мы собрали текущие процентные ставки, предлагаемые банком HDFC по разным срокам владения и различные доступные схемы FD, а также необходимую информацию по ним.

Ставки фиксированного депозита (ФД) банка Аллахабад

Проверьте процентные ставки ФД Аллахабад Банка за последний год. Сравните процентные ставки по фиксированным депозитам банка Аллахабад для различных сроков владения (краткосрочные и долгосрочные).

Ставки фиксированного депозита (FD) Национального банка Пенджаба (PNB)

Punjab National Bank предлагает различные схемы фиксированных депозитов (FD) для удовлетворения различных потребностей розничных клиентов. Вот все, что вы должны знать о схемах PNB FD.

Ставки фиксированного депозита (FD) банка ICICI

ICICI Bank предлагает своим клиентам счета с фиксированным депозитом (FD) с различными сроками действия депозита и процентными ставками. Читайте дальше, чтобы лучше понять схемы FD.

Ставки фиксированных банковских вкладов (FD) IDFC

Проверьте последние процентные ставки IDFC FD для различных сроков владения, как указано банком здесь. Кроме того, найдите все, что вам нужно знать о схемах FD банка.

Ставки фиксированного депозита (FD) Andhra Bank

Вот вся информация, которую вы должны знать о схемах срочных вкладов, предлагаемых Andhra Bank.

org/ListItem»> Ставки фиксированных банковских вкладов (FD) Корпорации

Проверьте процентную ставку ФД Корпорации за последний год. Сравните процентные ставки по фиксированным депозитам банка корпорации для различных сроков владения (краткосрочные и долгосрочные).

Ставки по фиксированным депозитам банка RBL (FD)

Ознакомьтесь с применимыми процентными ставками, особенностями схем FD, критериями участия, необходимыми документами и другими подробностями о схемах FD RBL Bank здесь.

Ставки на фиксированный депозит (FD) SBI

Вот все, что вам нужно знать о схемах FD Государственного банка Индии, процентных ставках, критериях участия и других аспектах.

Ставки регулярных депозитов (RD) RBL Bank

RBL Bank предлагает счета с регулярным депозитом (RD), которые помогут вам выработать привычку регулярно откладывать сбережения. Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Корпоративные банковские депозиты (RD) Ставки

Проверьте процентную ставку банка RD за последний год. Сравните процентные ставки по повторяющимся депозитам в корпоративном банке для различных сроков владения (краткосрочные и долгосрочные).

Регулярные депозиты Syndicate Bank (RD)

Проверить процентные ставки РД Синдикат Банка за последний год.Сравните процентные ставки по повторяющимся вкладам Syndicate Bank для различных сроков владения (краткосрочные и долгосрочные).

Регулярные депозиты (RD) Andhra Bank

Проверьте процентные ставки Andhra Bank RD за последний год. Сравните процентные ставки по регулярным депозитам Andhra Bank для различных сроков владения (краткосрочные и долгосрочные).

Ставки повторяющихся депозитов (RD) в Национальном банке Пенджаба (PNB)

Punjab National Bank (PNB) поощряет здоровую привычку откладывать сбережения для регуляризации доходов через свои схемы периодических депозитов (RD).

Регулярные депозиты (RD) банка Аллахабад

Проверьте процентные ставки Allahabad Bank RD за последний год. Сравните процентные ставки по повторяющимся вкладам банка Аллахабад для различных сроков владения (краткосрочные и долгосрочные).

Регулярные депозиты (RD) Центрального банка Индии

Центральный банк Индии предлагает схемы периодических депозитов (RD) для систематических сбережений с преимуществом фиксированной доходности. Узнайте больше, чтобы выбрать подходящую для вас схему RD.

Ставки регулярных депозитов (RD) Canara Bank

Проверьте процентные ставки Canara Bank RD 2021. Сравните процентные ставки по регулярным депозитам в Canara Bank для различных сроков владения (краткосрочных и долгосрочных).

Ставки регулярных депозитов (RD) Банка Индии Счет

Bank of India Recurring Deposit (RD) позволяет вам систематически наращивать свои сбережения за счет ежемесячных фиксированных депозитов в течение некоторого времени. Узнайте о различных вариантах, доступных здесь.

Ставки регулярных депозитов (RD) в IDBI Bank Счет периодического депозита (RD)

IDBI Bank предоставляет вам возможность регулярно откладывать деньги и получать проценты с ваших платежей.Вот вся необходимая информация о счете RD IDBI Bank.

Ставки повторяющихся вкладов (RD) Bank of Baroda

Bank of Baroda предлагает своим розничным клиентам две схемы повторяющихся депозитов (RD), которые охватывают как фиксированный ежемесячный депозит, так и гибкие функции ежемесячного депозита.

Ставки регулярных депозитов (RD) банка IDFC

Проверьте процентные ставки IDFC RD за последний год. Сравните процентные ставки по повторяющимся депозитам IDFC для различных сроков владения (краткосрочные и долгосрочные).

Ставки регулярных депозитов (RD) Union Bank of India

Union Bank of India Recurring Deposits (RD) побуждает вас развивать здоровую привычку сберегать. Прочтите больше, чтобы узнать о предлагаемых продуктах RD.

org/ListItem»> Регулярные депозиты (RD) в Kotak Mahindra Bank Периодический депозит

Kotak Mahindra Bank — это ценная схема сбережений, которая предлагает хорошую процентную ставку, чтобы вы могли быстрее достичь своих финансовых целей.

Ставки регулярных депозитов Axis Bank (RD) Схема периодического депозита (RD)

Axis Bank позволяет вам делать регулярные ежемесячные инвестиции и получать конкурентоспособные процентные ставки.Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Регулярные депозиты индийского банка (RD)

Indian Bank предлагает два типа схем повторяющихся депозитов (RD) с различными функциями и функциями. Прочтите для получения дополнительной информации.

Периодические депозиты (RD) ICICI Bank Счет периодического депозита (RD)

ICICI Bank позволяет вам достигать краткосрочных целей с фиксированной доходностью. Узнайте больше о доступных схемах здесь.

Ставки регулярных депозитов HDFC Bank (RD)

HDFC Bank предлагает две разные схемы RD для различных требований клиентов.Ознакомьтесь со всей необходимой информацией о схемах HDFC Bank RD здесь.

Регулярные депозиты SBI (RD)

Вот все, что вам нужно знать о схемах RD Государственного банка Индии (SBI), включая процентные ставки, характеристики, право на участие, налоговые обязательства и многое другое.

Снижение ставок по депозитам — последствия для ФД

Ставки по срочным депозитам снизились за последний год, что еще больше снизило процентные ставки после уплаты налогов.Стоит ли по-прежнему инвестировать в ФД?

Снижение депозитов … Это все плохие новости?

По сути, традиционный банковский бизнес представляет собой простой бизнес: банк платит процентную ставку для хранения вкладов потребителей, обычно застрахованных федеральным правительством, а затем ссужает эти средства заемщикам по более высокой процентной ставке.

Но что происходит, когда потребители решают вложить свои средства в другое место, например, в акции и облигации? Если привлечение депозитов становится более трудным для банка, особенно для местных банков и для тех, которые находятся в сельской местности, каковы последствия для банковского сектора и для потенциальных заемщиков?

Большинство банкиров, ответивших на ежегодный опрос , проводившийся Fedgazette, считают, что изменение текущих стратегий финансирования отрицательно сказывается на их прибыльности.Более половины респондентов ожидают, что прибыльность снизится в течение следующих двух лет, если банкам придется найти альтернативные и, предположительно, более дорогие источники финансирования.

Для некоторых из этих банкиров серьезность проблемы не должна недооценивать. «Через пять лет нас ждет кризис или меньше «, — говорит Терри Джорд, президент государственного банка округа Таунер. в Cando, N.D. Jorde сообщил о недавней продаже известного независимого банк в Северной Дакоте отчасти был вызван постоянным снижением в пополнении застрахованного депозита. Джон Франклин, президент First United Банк, Сидней, штат Монтана, соглашается: «Где мы возьмем гамбургер? жарить? »

Но не все банкиры так убеждены в проблеме. Некоторые, например Чарльз Блэр из United Bankers ‘Bank в Блумингтоне, штат Миннесота, указывают на рекордную прибыльность отрасли во время сокращения депозитов. Он также отмечает, что опасения по поводу фондирования застрахованных депозитов не новы, и что банки уже разработали средства, чтобы, по крайней мере частично, смягчить падение традиционного фондирования.

Более того, движение денежных средств в значительной степени является благом для потребителей. В конце концов, у домашних хозяйств теперь больше возможностей для инвестиций, чем когда-либо прежде. И для большинства заемщиков сокращение депозитов не должно приводить к сокращению предложения кредитов. Однако Франклин, среди прочих, выражает озабоченность по поводу небольших фирм и фермеров в небольших городах и сельских общинах, которые зависят от банков в качестве кредита: «Следующим кризисом в банковском сообществе без коррекции на фондовом рынке будет нехватка средств. необходимо, чтобы местные банки ссужали Мэйн-стрит и фермерам.»Однако воздействие на эти небольшие фирмы и фермеров также можно смягчить.

В этой газете fedgazette исследуется проблема сокращения финансирования депозитов — особенно застрахованных депозитов — для банков и рассматриваются некоторые из его возможных последствий для отрасли и заемщиков.

Использование депозитов в домашнем хозяйстве и банках

Банки выпускают уникальный вид долгов: депозиты, застрахованные федеральным правительством. (Хотя точные цифры недоступны, приблизительная оценка предполагает, что 75 процентов всех банковских вкладов застрахованы.Таким образом, даже ссылки в этой статье на депозиты в целом в основном сосредоточены на застрахованных депозитах.) Никакой другой финансовый инструмент не позволяет вкладчику получать свои средства по требованию, не опасаясь, что они получат меньше, чем они положили на свой счет.

Отсутствие как риска дефолта, так и ограничений доступа позволяет банкам занимать деньги по низким ставкам, недоступным почти для всех других финансовых учреждений. Действительно, сами банки платят больше за сбор средств, когда используют недепозитные источники (часто называемые «оптовыми средствами»).Поскольку правительство взимает с банков цену ниже рыночной, чтобы получить выгоды от своего страхования — около 95 процентов банков не платят страховые взносы, — застрахованные депозиты являются субсидируемым источником средств (хотя размер субсидии сильно зависит от размера субсидии). дебаты недавно).

Недепозитные фонды не только дороже, но и считаются более чувствительными к финансовому состоянию банка и финансовой доходности, предлагаемой по другим инвестициям. Потребители, которые очень высоко ценят безопасность и доступность застрахованных вкладов, могут хранить свои деньги в банке, даже если паевой инвестиционный фонд предлагает более высокую доходность.

Более того, застрахованные вкладчики практически не беспокоятся о финансовом состоянии своего банка, потому что государство сделает их целыми, когда банк обанкротится. Напротив, поставщики других средств в банк, такие как незастрахованные депозитные сертификаты, имеют гораздо меньше уникальных инвестиций. Затем банк должен предложить ставки, которые более точно соответствуют более высоким ставкам, доступным в бесчисленном множестве сопоставимых альтернатив. Кроме того, поскольку поставщик незастрахованных средств может потерять свои деньги, если банк прекратит свою деятельность, поставщик средств с большей вероятностью потребует более высокий доход или возьмет часть своих денег, когда вероятность банкротства банка возрастет.

Поскольку застрахованные депозиты стоят банку меньше денег и являются более стабильными, аналитики и банкиры считают их предпочтительным, «основным» фондированием для банков. Таким образом, не осталось незамеченным тот факт, что домохозяйства все меньше предпочитают застрахованные депозиты, а банки сокращают их использование.

В 1980 году домашние хозяйства держали около трети своих финансовых активов в каждой из следующих групп: (1) депозиты, (2) акции, облигации и фонды денежного рынка и (3) страхование жизни, пенсии и трасты.К 1997 году депозиты составляли только 14 процентов финансовых активов домашних хозяйств, в то время как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды денежного рынка выросли до 45 процентов. Застрахованные депозиты также уменьшились по сравнению с инвестиционными фондами и фондами денежного рынка. Взаимные фонды и фонды денежного рынка составляли около 20 процентов застрахованных банковских вкладов в 1980 году и выросли до 100 или более процентов депозитов к 1997 году.

Данные о коммерческих банках Девятого округа также предполагают постепенный отказ от фондирования застрахованных вкладов.График ниже представляет собой наиболее точную оценку использования основных депозитов в Девятом округе. С 1987 года мелкие банки увеличили использование оптовых средств на 60 процентов. Банковское заимствование средств, требующих более высоких процентных ставок, чем застрахованные депозиты, таких как крупные компакт-диски и федеральные фонды (краткосрочные займы, предоставляемые банками друг другу), увеличилось с 10 процентов от общего объема финансирования до 16 процентов.

Наибольший процент увеличения оптового финансирования пришелся на систему Федерального банка жилищного кредитования (FHLB). Первоначально Конгресс создал систему FHLB для финансирования ипотечных жилищных кредитов за счет сбережений и ссуд. Конгресс расширил полномочия системы FHLB на предоставление ссуд коммерческим банкам в 1991 году. Федеральное правительство обеспечивает неявную поддержку долга, выпущенного FHLB, что снижает затраты FHLB на привлечение денег. Это позволяет FHLB предоставлять средства банкам по субсидированным ставкам, создавая возможность для банков по-прежнему получать финансирование ниже рыночной стоимости, даже если застрахованные депозиты иссякают. *

Еще один показатель показывает относительное сокращение использования депозитов.Регуляторы и аналитики традиционно оценивают финансирование кредитов коммерческими банками, исследуя соотношение непогашенных кредитов банков к их депозитам (соотношение кредитов к депозитам или LTD). Тенденция к более высоким коэффициентам может сигнализировать о необходимости финансирования кредитования из недепозитных источников.

И коэффициент LTD вырос до самого высокого уровня за 20 лет для крупных и мелких банков округа. Ежегодные темпы роста банковских ссуд по сравнению с банковскими депозитами свидетельствуют о том, что банки Девятого округа решили финансировать увеличение ссуд за счет денег из источников, помимо депозитов.Почти каждый из последних 10 лет рост кредитов, выдаваемых небольшими банками, опережал темпы роста депозитов. За весь 10-летний период небольшие банковские ссуды выросли примерно на 50 процентов, а депозиты выросли примерно на 20 процентов. Та же картина еще более выражена для более крупных банков.

Почему падение вкладов?

Как и многие сложные явления, здесь нет единого фактора, объясняющего тенденцию к снижению использования депозитов. Но три разумных объяснения — это изменения в демографии, индивидуальных предпочтениях и доступности, а также стоимость альтернативных инвестиций.

Демография. Пожилые люди, например, могут полагаться на инвестиционный доход и не желать брать на себя большой риск или связывать свои деньги на длительный период времени. Молодые пары могут испытывать похожие опасения. Обе группы имели бы основания высоко ценить застрахованные депозиты.

Напротив, население среднего возраста может стремиться к более высокой прибыли при накоплении пенсионных сбережений и иметь большую гибкость для долгосрочных инвестиций. Фактически, процент активов домашних хозяйств, хранимых в качестве депозитов, снизился за последние 20 лет по мере увеличения процента населения в возрасте от 35 до 65 лет.График ниже показывает, что аналогичная отрицательная корреляция существует между депозитами и домохозяйствами среднего возраста в Девятом округе.

Демографическая тенденция к сокращению численности населения также затруднит банкам, полагающимся на местное население, финансирование через застрахованные депозиты. В таблице ниже представлена информация о сокращении численности населения в сельских округах в четырех штатах округа. Министерство сельского хозяйства США обнаружило наибольшее падение банковских вкладов в 1990-х годах в сельских округах, которые теряли общую численность населения или уровень смертности превышал уровень рождаемости.

Изменение численности населения в сельских округах в четвертом девятом округе Штаты
	Население на Сельские районы 1980 1997		Изменение численности сельского населения, 1980-1997 годы	сельских уездов с убылью населения, 1980–1997	Государственное население в сельских уездах 1997
Миннесота	1 402 055	1,411,962	1%	58%	27%
Монтана	597 893	671 866	13	50	77
Северная Дакота	418 382	365,650	-13	92	57
Южная Дакота	664 901	490,113	-26	51	66

Изменения в настройках. Владение застрахованными депозитами домохозяйствами может упасть даже без изменений в демографии, если домохозяйства начнут придавать меньшее значение уникальным характеристикам застрахованных вкладов и / или придавать более высокое значение характеристикам других финансовых активов.

Данные показывают, что перераспределение активов из депозитов в акции и облигации когортой среднего возраста является важным фактором, объясняющим падение депозитов. Эти данные подтверждают огромное количество отчетов банкиров о том, что вкладчики предпочитают более высокую возможную доходность по фондам денежного рынка, акциям и облигациям, и принижают значение безопасности и доступа к застрахованным депозитам.

Терри Джорд из Национального банка округа Таунер не думает, что это изменится. Ряд банкиров, опрошенных для этой статьи, ожидают, что падение фондового рынка заставит людей вернуться в банки, но Хорде считает, что такое событие не решит проблему. Она говорит, что даже крах фондового рынка только побудит потребителей перейти к наличным деньгам на короткое время, а затем они вернутся на рынок. «Люди думают, что банковские вклады временные и удобные, а не на долгий срок, и это не изменится», — говорит она.«Это было неправдой за последние 50 лет». В ответ на эту тенденцию торговая ассоциация местных банков недавно начала рекламировать риски, связанные с акциями и облигациями, а также преимущества застрахованных депозитов.

Более низкая стоимость и больший доступ к альтернативным продуктам. Развитие технологий обработки информации и телекоммуникаций, в дополнение к достижениям в области финансового инжиниринга, снизило затраты, с которыми сталкиваются домашние хозяйства при переводе своих средств в недепозитные активы.Например, домохозяйства могут получать информацию о своих активах в паевых инвестиционных фондах и обслуживать их 24 часа в сутки по телефону и компьютеру. А новые типы финансовых инструментов позволили домохозяйствам инвестировать в более широкий спектр вариантов. Эти изменения предоставили рентабельные альтернативы застрахованному депозиту, которые не были доступны несколько лет, не говоря уже о двух десятилетиях назад.

Последствия

Подняты вопросы о том, как происходит снижение страховых вкладов коснется банков и их заемщиков.Снижение более дешевой страховки депозиты, вероятно, повысят расходы для банков, особенно банки, которые вынуждены полагаться на более дорогое финансирование. Переход к недепозитным финансирование также должно требовать от банков более активного и сложного и дорогостоящее управление их финансовой базой, чтобы они могут выполнить свои обязательства по выплате. В долгосрочной перспективе банки может предпринять шаги для управления, но не избежания этого увеличения затрат и рискует попасть на незнакомую территорию.

Снижение размера застрахованных депозитов не должно повлиять на большинство заемщиков. Однако тенденция отказа от застрахованных депозитов потенциально может снизить доступность кредита для некоторых малых фирм. В более общем плане, домашние хозяйства выигрывают от их способности вкладывать средства в варианты, которые они считают более совершенными, чем застрахованные депозиты.

Прибыльность банка и устойчивость фонда. Повышение доступности заменителей или изменения в демографии не обязательно должны вести к сокращению использования банками застрахованных депозитов.Банки всегда могли решить платить более высокую ставку по депозитам, чтобы сохранить деньги, которые в противном случае могли бы переключиться на другие инвестиции. Например, Чарльз Блэр из United Bankers ‘Bank сожалеет о потере сберегательного счета, на который выплачивалась ставка, превышающая нынешнюю 1–2 процента. Он считает, что банки должны быть готовы поднять ставки до 4–5 процентов, что было обычным делом много лет назад. Банкиры говорят ему, что он сумасшедший, предлагая им удвоить стоимость своих сберегательных счетов, но Блэр утверждает, что это были бы деньги, потраченные не зря.

В то время как большинство банкиров может не согласиться с идеей сберегательной книжки Блэра, Р. Скотт Джонс, председатель Национального банка округа Гудхью в Ред-Винге, Миннесота, и новый президент Ассоциации американских банкиров, говорит, что банкирам действительно нужно быть более творческими. при предложении товаров потребителям. «Это может стоить дороже, но вы можете привлечь ликвидность», — говорит он.

Таким образом, для многих банкиров переход от более дешевых застрахованных депозитов к более дорогим незастрахованным источникам вполне может снизить прибыльность банков (хотя банки на менее конкурентных рынках должны иметь возможность переложить некоторые из своих более высоких затрат).Поскольку местные банки традиционно в большей степени полагались на застрахованные депозиты, чем более крупные банки, более мелкие банки могут столкнуться с большим ударом по чистой прибыли. Но выбор многих банков заменить местные депозиты недепозитными или так называемыми «оптовыми» фондами указывает на то, что дополнительный доллар недепозитных средств стоит меньше, чем дополнительный доллар застрахованных депозитов.

Существует как минимум две причины, по которым оптовые фонды могут быть дешевле по марже, чем застрахованные депозиты, даже если ставки, выплачиваемые по недепозитным фондам, на самом деле выше. Во-первых, непроцентные расходы, необходимые для привлечения застрахованных вкладов, такие как расходы на филиалы, персонал и технологии, могут быть выше, чем непроцентные расходы на оптовые фонды, которые банки часто могут получить с помощью телефонного звонка. Во-вторых, привлечение дополнительных долларов оптовых средств не влияет на стоимость существующих депозитов банка. Но если банк повысит ставки для привлечения новых депозитов, это также увеличит стоимость его существующей депозитной базы.

В будущем банки будут продолжать изменять свое поведение перед лицом падающей стоимости, которую многие люди вкладывают в застрахованные средства, чтобы они оставались прибыльными.Банки, которые в меньшей степени полагаются на депозиты, могут внезапно счесть экономичным сокращение своей филиальной структуры или внедрение новых методов сбора денег, таких как продажа кредитов малому бизнесу, что казалось слишком дорогостоящим, когда депозиты можно было привлекать по относительно низкой цене. Некоторые из наиболее экономически эффективных конкурентов банков, не имеющих доступа к застрахованным депозитам, уже финансируют себя через все более развивающийся рынок продажи кредитов.

Но стоимость представляет собой только один фактор при принятии банком решения о финансировании.Депозиты также имеют преимущество в своей стабильности. Банки, переходящие на оптовое финансирование с довольно неподвижной депозитной базы, должны развивать способность быстро и дешево возвращать деньги оптовикам и другим лицам, предоставляющим средства. Например, этим банкам, возможно, придется создать дополнительные источники резервных фондов на случай чрезвычайных ситуаций, создать мощности для продажи активов или хранить больше активов, таких как казначейские ценные бумаги, которые очень легко продать. Эти шаги должны увеличить затраты для банков, например, заставив их держать менее доходные ценные бумаги вместо более высокодоходных ссуд.Банкам, возможно, даже придется инвестировать в персонал, чтобы получить опыт управления этой новой средой.

Однако отказ от этих шагов может оказаться опасным для банка. Банк со значительными ссудами и мобильным финансированием может столкнуться с необходимостью продавать ссуды по ценам «распродажи», чтобы вернуть деньги своим спонсорам. Регулирующие органы отслеживают, помимо прочего, коэффициент LTD банков и регулярно проверяют источники финансирования банков, чтобы убедиться, что они работают безопасно и надежно. Обзор коэффициента LTD и обеспокоенность регулирующих органов по поводу банковского финансирования можно найти в сопроводительной статье.

Здесь также может быть бессмысленно для банков придерживаться застрахованных вкладов просто потому, что они имели в прошлом. В самом деле, банкам, возможно, пришлось предпринять некоторые из этих дорогостоящих шагов, описанных выше, даже если они сохранили свою депозитную базу. В конце концов, потребность в привлечении оптовых средств в первую очередь была вызвана все более нервной депозитной базой. Кроме того, оптовые фонды предлагают атрибуты, которые могут облегчить управление средствами для банков. Некоторые поставщики оптовых средств, например, структурируют свои авансы таким образом, чтобы выплаты, которые банк должен произвести оптовому продавцу, отражали поступающие банком наличные деньги по ссуде.Депозиты не предлагают такой же уровень адаптации к потребностям банка. В целом отказ от застрахованных вкладов представляет собой наиболее выгодное решение для банков, даже если это влечет за собой увеличение стоимости фондирования. Предположение, как это делали некоторые, о том, что банки пытаются сохранить застрахованные вклады, дает ностальгическую ценность, но может быть неэффективной с точки зрения затрат стратегией.

Наличие кредита. Банки будут либо зарабатывать меньше денег на каждой ссуде, либо повышать цены, которые они взимают за ссуду, если им придется тратить больше для финансирования своего кредитования.В результате инвесторы будут предоставлять меньше своего капитала банкам, или заемщики будут иметь меньший спрос на банковские ссуды. Результатом в любом случае будет сокращение банковского кредитования.

Тем не менее, это не эквивалентно уменьшению общей суммы кредита, доступного в Соединенных Штатах. Теперь домохозяйства будут напрямую инвестировать часть денежных средств, которые они использовали для обеспечения банков, на фондовых рынках и рынках облигаций, более широко называемых рынками капитала. В качестве альтернативы домохозяйства отправят деньги паевым инвестиционным фондам, страховым компаниям или пенсионным менеджерам, которые будут делать инвестиции на рынке капитала от их имени.В любом случае сокращение депозитов не сокращает пул инвестируемых средств и фактически отражает улучшение положения домашних хозяйств, у которых теперь есть больше возможностей для инвестирования.

Даже если общая сумма кредита не изменится, переход от банковских кредитов к инвестициям на рынке капитала может привести к изменению круга лиц, получающих кредит. Этот сдвиг произойдет, если заемщики от банков не получат кредиты от кредиторов, которые финансируют себя прямо или косвенно путем выпуска акций или долговых обязательств на рынках капитала. Однако в случае потребительского кредита многие банки и другие кредиторы, которые предоставляют ипотечные кредиты, а также ссуды на покупку автомобилей и кредитные карты, уже привлекают средства через ценные бумаги рынка капитала. Аналогичным образом, более крупные фирмы имеют прямой доступ к финансированию на рынке капитала или получают кредит через кредиторов, включая крупные банки, которые могут легко выйти на рынок акций или облигаций.

Напротив, некоторые аналитики утверждали, что малые предприятия могут столкнуться с более высокими затратами или даже с отсутствием легкодоступных кредитов, если сокращение депозитов приведет к уменьшению количества банковских кредитов.Экономические исследования показывают, что банки, особенно небольшие банки, которые больше всего полагаются на застрахованные депозиты, особенно подходят для предоставления кредитов более мелким фирмам. Данные показывают, что малые фирмы, как правило, больше зависят от финансирования от местных банков, чем от других заемщиков.

Роберт Лэрд согласится. Лэрд является исполнительным вице-президентом Государственного банка округа Хэнд в Миллере, штат Южная Дакота, и избранным президентом независимых местных банков Южной Дакоты, и он говорит, что продолжающееся сокращение депозитного финансирования в конечном итоге нанесет ущерб сообществу.Если на кредитоспособность банка влияет сокращение депозитов, тогда банку придется искать средства из других источников и в конечном итоге он станет своего рода ссудным брокером, а не ссудодателем, говорит Лэрд. Он предупреждает, что в конечном итоге банк, скорее всего, будет продан или уедет из города. А у маленького городка без общественного банка нет светлого будущего, говорит Лэрд.

Однако степень, в которой более высокие депозиты и сокращение банковского кредитования сокращают кредитование малого бизнеса, неясна. Увеличение фондов рынка капитала может в конечном итоге поддержать финансовые компании, некоторые из которых также специализируются на кредитовании малых фирм. Аналогичным образом, многие более крупные банки, имеющие доступ к рынкам капитала, недавно начали нацеливаться на малый бизнес в качестве источника нового кредитования.

В более общем плане отделение местных депозитных рынков от местного кредитования не всегда должно представлять собой препятствие для местных заемщиков. Растущая способность местных банков финансировать себя через государственные или общенациональные оптовые рынки финансирования позволяет им продолжать кредитование даже тогда, когда местные фонды иссякают. Аналитики считают, что аналогичное устранение сегментации местного кредитного рынка, например, на ипотечных рынках, значительно повысило эффективность кредитования.

Таким образом, в то время как вклады с более высокой стоимостью могут привести к тому, что некоторые малые предприятия будут зависеть от более дорогих банковских кредитов или даже более дорогих альтернатив, таких как кредитная карта владельца, другие малые фирмы по-прежнему смогут получать конкурентоспособные ставки от кредиторов, полагающихся на недепозитные средства.

Хайди Тейлор Аггелер, финансовый аналитик, внесла свой вклад в эта история.

Экономика банковских вкладов

Дэйв Хатчисон доцент кафедры финансов Университета Центрального Мичигана.Контакт его на hutch2de (at) mich.edu, заменив (at) на @.

Аннотация

Оценка стоимости и процентного риска в розничной торговле финансовые рынки, такие как рынок потребительских депозитов, оказались очень сложная проблема для финансовых фирм. Стандарт модели стоимостного и процентного риска на основе конкурентного рынка парадигмы неуместны на рынках, характеризующихся вялыми ценами и количество поведение.В данной статье автор анализирует экономика рынков депозитов физических лиц в контексте оценки / дюрации практики, применяемые управляющими активами и пассивами банка. Используя простые, наглядные модели рыночной стоимости депозитов, автор считает, что факторы, обычно игнорируемые в оценка банка и моделирование дюрации, например, динамики процентных ставок и рост депозитного рынка — потенциально важные компоненты розничного подверженность риску изменения процентной ставки на депозитном рынке. [1]

Введение

Поскольку банковская система стала менее регулируемой структуры и, тем более, силами рыночной конкуренции, тщательно построенные модели экономической или рыночной стоимости стали более важными.Эти модели используются для многих целей, в том числе для измерения продукта. уровень и прибыльность бизнес-направления, моделирование процентного риска и моделирование оценки, используемое в анализе приобретения. Хотя банки всегда использованные модели экономической стоимости или стоимости с поправкой на риск, даже если только неявно (например, при оценке спреда по ссуде или ценной бумаге), формальные модели произошли от относительно простых трансфертных цен на уровне пула (FTP) от моделей к полноценным моделям с добавленной стоимостью и сложным стохастическим моделям модели рыночной стоимости и дюрации капитала. Тем не менее, экономическая ценность и риск изменения процентных ставок по некоторым компонентам банковского бизнеса нелегко смоделированы и понятны, особенно среди малых и средних банков. Например, рынки розничных депозитов, характеризуемые вялой реакцией как цены, так и количество в зависимости от меняющихся рыночных условий, исторически было довольно неприятно, особенно при измерении продолжительности баланса простынь.

Учтено в эта статья — экономические заслуги практикующего врача модели экономической стоимости депозитов физических лиц и процентного риска в свете некоторые недавние академические достижения в моделировании стоимости и продолжительности.Фундаментальный цель этой работы — осветить экономические различия между розничный и другие банковские рынки и описать простыми иллюстративными моделирует, как эти различия влияют на анализ стоимости и продолжительности. Несмотря на то что более сложные, коммерчески доступные добавленная стоимость и активы / обязательства стали более распространенными, большинство хранилищ по-прежнему зависят от традиционные техники лепки. Даже среди тех учреждений, которые используют больше сложные методы, часто модели — черный ящик не очень хорошо понятны аналитикам, использующим их.Как будет показано ниже, многие проблемы с которыми сталкиваются практикующие врачи в результате ненадлежащего применения традиционные инструменты оценки и дюрации, которые были созданы для конкурентные рынки, такие как рынок облигаций. Кроме того, характер кредитный риск и роль страхования вкладов в оценке вкладов, а также плохо понял, будет обсуждаться. Наконец, нерешенные вопросы для будущих исследований.

Для просмотра Таблица и рисунки, связанные с этой статьей, переходят на http: // www.westga.edu/~bquest/2005/bank/deposits.xls (Это Excel документ.)

Институциональная Подход к оценке и срок

Структурные изменения в банковском секторе США, прежде всего сокращение масштабов государственного регулирования и возрастающее значение рыночной конкуренции, заставили многие банки более критически относиться к эффективное размещение капитала. Все чаще модели экономической прибыли или добавленная стоимость используются для измерения дохода с поправкой на риск, чтобы предоставлять менеджерам по продукту сигналы рыночных цен и выделять внутренние риски эффективными способами. Кроме того, эти модели интегрированы в модели оценки, используемые при анализе слияний и поглощений. В более сложных системах с добавленной стоимостью банки используют распределение капитала и модели трансфертного ценообразования (FTP) для гипотетической направления деятельности по генерированию активов для используемых средств и для кредитования депозита единица измерения собранных средств и, в более общем плане, для измерения с поправкой на риск экономический доход.Модель распределения капитала назначает конкретный продукт размер собственного капитала бизнес-единицы, обычно основанный на стоимость под риском, то есть максимальные потери, связанные с продуктом в пределах некоторые вероятностные оценки. На стороне активов баланса капитал распределение отражает в первую очередь кредитный риск. На стороне депозита небольшой размер собственного капитала обычно распределяется для отражения операционных рисков например, мошенничество. Бизнес-направление получает долю в капитале, равную стоимость собственного капитала банков на единицу закрепленного капитала.

Модель FTP обеспечивает компонент заемного капитала в расходах на финансирование для генерируемых активов или, в случае депозитов, кредита в счет долга предоставленный капитал. Поскольку распределение капитала на депозитном рынке обычно small, FTP является драйвером воспринимаемой прибыльности депозитных единиц. FTP как правило, ставка на рынках долгового капитала с установленным сроком погашения, которая является для предельной ставки заимствования банка в целом. Кривые доходности обычно выбираемые для представления ставок FTP включают кривую LIBOR / свопы и кривая приоритетных необеспеченных заимствований банков.На стороне депозита ставка FTP за вычетом уставного капитала и ставки, выплачиваемой вкладчикам (и прочие затраты на депозит, включая капитальные затраты, связанные с физическими активы) измеряет экономическую прибыльность или чистую прибыль. Капитализированная стоимость экономической чистой прибыли депозитной базы с течением времени часто используется для оценить депозитную франшизу для целей приобретения филиала или банка. За для целей управления процентным риском, обычно модель FTP привязана к функция управления активами / пассивами банков через назначенные сроки погашения на депозиты в системе FTP.Затем модель дюрации определяет подверженность банковского депозитного рынка процентному риску на основе предполагаемая структура сроков погашения депозита. [2]

Природа Депозитные рынки

Пожалуй, самое фундаментальное отличие банков от других финансовых фирм заключается в том, что при страховании вкладов банки выдают класс обязательств по которым большая часть остатков полностью застрахована U.Правительство С. В полученная структура рынка создает несколько сложностей для внедрение внутренних моделей прибыльности и продолжительности. Сначала внесите депозит страхование отделяет вкладчика вкладчика от кредитных рисков банка, которые принимаются FDIC. По сути, когда банк выдает депозит, он участвует в двух сделках: выпускает безрисковые (застрахованные государством) ответственности перед вкладчиком, и он приобретает договор страхования у FDIC для покрытия кредитных рисков, связанных с приоритетным положением депозитный иск.Таким образом, экономическая стоимость депозита зависит от рынка. доходность по сопоставимому безрисковому требованию, а также стоимость депозита страхование относительно рыночных цен на кредитный риск. Во-вторых, для малых вкладчики, поиск банка и затраты на смену, удобство, информация затрат, и просто ограниченные альтернативы позволяют приспосабливаться к меняющимся рыночным условиям. условия сложные. Неудивительно, что рынки розничных депозитов характеризуется вялым поведением как процентных ставок, так и депозитов выпуск в ответ на изменение условий на финансовом рынке.К определение, конкурентные рынки мгновенно и полностью реагируют на меняются обстоятельства и, следовательно, не существует сопоставимых конкурентоспособных оцененный инструмент, который будет использоваться в качестве ориентира для расчета прибыли по депозиту.

Депозит Модели рентабельности и продолжительности

В той мере, в какой используется модель распределения капитала, это типичная для размещения небольшого капитала на депозитах, в первую очередь отражают некоторые операционные риски, связанные с продуктом.Таким образом, столица распределение имеет небольшое влияние на воспринимаемый спред по депозитам и мало влияние на ценовое поведение. Типовая модель внутренней рентабельности для депозиты движутся в основном за счет FTP. Банки чаще всего используют один Кривая FTP для взимания платы с пользователей средств и кредитных поставщиков средств, поэтому что экономическая ценность депозитов будет измеряться относительно FTP кривая, отражающая предельную ставку субординированного заимствования банк. Обратите внимание, что при страховании вкладов FDIC берет на себя роль кредитор, и это рыночная цена кредитного риска, принимаемого на себя FDIC это должно быть отражено в скорости FTP. Последствия этого не были хорошо поняты, и их нелегко измерить. Это будет рассмотрено в подробнее ниже.

Учитывая кривую FTP, банк должен определить срок погашения акций депозиты с целью присвоения процентной ставки. Срочные вклады, например фиксированные рейтинг потребительских компакт-дисков, назначается ставка, соответствующая сроку депозит. Счета до востребования (с неопределенным сроком погашения), такие как до востребования депозиты и депозитные счета денежного рынка (MMDA), считаются несколько более проблематично.Это рынки, для которых вялость депозита процентные ставки и объемы наиболее выражены. С традиционного FTP или с точки зрения дюрации капитала, неясно, какой срок погашения назначить эти отложения. Должны ли доллары текущего счета, которые с одной стороны требуемые по номинальной стоимости, но, с другой стороны, очень неэластичные по цене, должны рассматриваться как овернайт или долгосрочные деньги? В контексте дюрации баланса Кауфман (1984) заявил:

«Ряд банковских депозитных счетов, таких как вклады до востребования, сбережения, NOW, SNOW и MMDA не имеют конкретных сроков погашения. …. Какие продолжительность таких депозитных счетов? ….. Если депозитные ставки банка отстают повышение рыночных ставок, все вклады не уйдут из банка немедленно ….. Возможно, удастся определить точные вероятности сроки чистого оттока депозитов в зависимости от разницы между рыночные и депозитные ставки …. Если процентные ставки вырастут, то это возможно оценить эти депозиты ниже их номинальной стоимости …… Правильный продолжительность ожидает дальнейшего исследования. «

Большая часть трудностей, с которыми сталкиваются банкиры и банковские экономисты в оценка стоимости и продолжительности результатов из-за плохого использования аналитических инструментов предназначен для этих рынков.Стандартные модели оценки / дюрации действительно Практически вся теория финансов неявно предполагает наличие конкурентного рынка в шок для текущих рыночных процентных ставок влияет только на экономические стоимость существующих активов и пассивов учреждения. Будущий банк неявно предполагается, что стоимость деятельности будет конкурентной (нулевой чистый стоимость), или как минимум предполагается, что доходность будущего кредитный и депозитный бизнес не связан с текущим уровнем процентов тарифы. В этом контексте предполагается, что депозиты со сроком погашения полностью переоценка до конкурентных рыночных ставок. Таким образом, определяя значение и дюрация депозитов — это просто вопрос определения срока погашения текущие депозитные обязательства и их дисконтирование по конкурентным рыночным ставкам до и после процентного шока.

Однако, поскольку депозиты до востребования могут быть погашены по номинальной стоимости в любой момент со временем они фактически созревают и постоянно меняются цены.В традиционной системе оценки дюрация и процентный риск этих вкладов, следовательно, равен нулю, и их вклад в стоимость фирма ничтожно мала. Однако, как показывает замечание Кауфманса, ни количество депозитов до востребования и ставки полностью отвечают меняющимся условиям рынка урожайности, и, следовательно, их поведение несовместимо с традиционными модель оценки. Поскольку процентные ставки по депозитам не полностью соответствуют изменение рыночных ставок, шок для текущих рыночных процентных ставок влияет на рентабельность вкладов с течением времени, а значит, и стоимость банка. Концептуально, если мы будем рассматривать депозиты до востребования как финансовые контрактов, хотя текущий набор контрактов имеет нулевую продолжительность и незначительное влияние на стоимость фирмы, наличие сегодняшнего депозита база указывает на экономически выгодную будущую выдачу депозита. Из с этой точки зрения, это экономическая ценность депозитной франшизы, т.е. экономическая стоимость депозита с течением времени и его чувствительность к движения текущих процентных ставок, которые мы должны измерять.Оценка модели, которые назначают фиксированный срок погашения депозитов в лучшем случае только часть экономической стоимости франшизы и не может надежно использоваться для измерения продолжительности баланса или стоимости депозитная франшиза, будь то существующая франшиза или потенциальный депозит приобретение.

Обратите внимание, что этот источник ценности и риска не ограничивается востребованными депозитные рынки. Любой рынок, на котором количества показывают степень нечувствительность к колебаниям сопоставимых рыночных процентных ставок является кандидат на подверженность риску изменения процентной ставки по франшизе. [3] Практически все розничные рынки будут демонстрировать отчасти такое поведение, отражая то, что может быть лучше всего называть активами отношений. Измерение стоимости депозитного рынка франшиза и ее чувствительность к рыночным процентным ставкам — очень сложный проблема. Измерение влияния процентных ставок требует моделирования не только изменения коэффициентов дисконтирования, а также спреды, зависящие от процентной ставки, и объемы депозитов. [4] По сути, нам нужно прогнозировать выдачу депозитов на время как функция процентных ставок, и нам нужна модель оценки, в которой найти текущую стоимость прибыли.Это влечет за собой моделирование спроса на депозиты. а также моделирование совместных временных рядов поведения конкурентного рынка и процентные ставки по депозитам. Модель должна быть построена таким образом, чтобы может быть определена разумная мера процентного риска или дюрации. [5]

Простой Иллюстрация стоимости франшизы

Рассмотрим простой рынок депозитов, на котором идентичные банки устанавливают цены на депозиты. чтобы сохранить долю рынка, а также предположить, что рынок статичен (нет рост).Таким образом, мы можем думать о ценообразовании по депозитам как о сохранении каждого банка существующий запас депозитов. Далее предположим, что ставки по депозитам реагируют на изменения краткосрочных ставок конкурентного рынка согласно:

Rd (t) = a + bR (t),

где Rd (t) = депозитная ставка и R (t) = краткосрочная конкурентная рыночный курс. Документально подтверждено, что ставки по депозитам в реакция на изменения рыночных процентных ставок, так что b <1. Шок для процентные ставки влияют на стоимость депозитной франшизы через дисконт процентных ставок и изменения рыночной ставки депозитного рынка распространять.Предположим, что a = 0,005, b = 0,8, и что ставки конкурентного рынка все сроки погашения - 5 процентов. Коэффициент наклона 0,8 вполне соответствует с некоторыми академическими результатами для MMDA. [6] Преобладающий спред по депозитам: 0,5 процента. Если предположить, что процентные ставки следуют случайному блужданию (неявное предположение в большинстве моделей стандартной продолжительности), то ожидаемое будущее спред составляет 0,5 процента с течением времени, и мы можем найти текущую стоимость этого спреда просто путем дисконтирования спреда с использованием ставки дисконтирования, отражающей риски депозитной франшизы. [7] Согласно нашим предположениям о спросе на депозиты, стоимость франшизы по депозиту можно найти по формуле для приведенная стоимость бессрочного дохода. Использование премии за риск в размере 3 процентов для того, чтобы учитывать риски, связанные с будущими объемами депозитов и спредами, стоимость франшизы депозита будет 0,005 / 0,08 = 6,25 процента депозита остатки. Если процентные ставки увеличились на 1 процент, стоимость франшизы станет 0,007 ./. 09 = 7,78 процента, а процентное изменение значения франшиза будет 1.53 процента / 6,25 процента = +15,51 процента. Относительно запаса депозитов, изменение рыночной стоимости из-за депозитной франшизы составляет 1,53 процентов. Использование общей меры продолжительности, например измененной Длительность Макколи (определяется как процентное изменение значения, деленное на изменение процентных ставок) обязательства по депозиту оцениваются продолжительность 1,53 года, что можно сравнить с результатами, которые были получены с использованием подход к оценке зрелости, общий для многих моделей рыночной стоимости банков.

Связь между результатами, полученными в эта простая модель и результаты типичных банковских моделей будут зависеть от восприятия банками неэластичность депозитного рынка, и как это влияет на зрелость. Как уже отмечалось, это стилизованный эмпирический факт, что многие ставки по розничным депозитам, текущие процентные счета, денежный рынок счета и даже компакт-диски не полностью реагируют на движения рыночных курсов. Таким образом, практически во всех розничных сетях существует риск процентной ставки стоимости франшизы. депозитные рынки.Степень этих рисков зависит от размера. рынка и отзывчивость ставок и остатков. Но во многих случаев, отражают ли модели банковского процентного риска все или все эти риски франшизы зависят от того, считает ли банк, что на счете фиксированный срок погашения и предполагаемый срок погашения для тех счетов, которые, как считается, не используются. Если бы счет был чековым счетом, на котором обычно очень неэластичная процентная ставка, спад или истощение депозитов модель может назначать счету срок погашения 3-5 лет.На с другой стороны, учетная запись, которая ведет себя так же, как в этом простом примере можно считать очень краткосрочным, поскольку депозитная ставка реагировать на краткосрочные рыночные процентные ставки. Если, например, остатки на депозитах учитывались как трехмесячные обязательства по их текущей ставке 4,5 процента, то шок процентной ставки 1 процент влияет на стоимость депозита. обязательства менее чем на 0,25 процента непогашенного остатка, и, следовательно, в этой иллюстрации сильно недооценивается влияние риска стоимости франшизы.С другой стороны, если остаток на депозите рассматривается как четырехлетняя облигация на 4,5 процента, изменение стоимости составляет примерно 3,5 процента от остатка на счете, что сильно преувеличивает влияние на стоимость фирмы.

Хотя метод истощения депозитов переоценивает процентную ставку риск депозитного рынка на этой иллюстрации (из-за относительной чувствительность процентной ставки по депозиту), это побочный продукт допущения моделирования. Фактически, не должно быть никакой связи между оценка истощения депозитов и процентный риск должным образом измерены.Рассмотрим рынок, на котором рабочие места и сотрудники быстро меняются, и, следовательно, так делают депозиты. Банк может обнаружить это, хотя индивидуальные депозитные счета быстро оборачиваются на таком рынке, общий объем вкладов составляет относительно стабильно, даже при очень низких процентных ставках по депозитам. В таком рынка, подверженность банков процентному риску будет очень высокой, но срок погашения (продолжительность), оцениваемый по истощению, будет небольшим.

В значительной степени разница между процентным риском стоимости франшизы и процентный риск или дюрация депозитов до востребования по оценке банками обусловлено акцентом на существующий баланс в традиционные модели процентного риска.Банки неявно признают долю риска франшизы, когда они оценивают долгосрочную продолжительность обязательства по депозитам до востребования, которые в настоящее время находятся на балансе. Примечание, однако, что надлежащая мера продолжительности рынка должна основываться на прогнозы общего рыночного спроса и влияние шока процентных ставок на рыночные спреды. Хотя можно утверждать, что исходя из сегодняшних мер процентный риск по прогнозам будущего бизнеса спекулятивный, у нас уже сделано, когда мы оценили истощение существующих запасов балансов, и есть очень веские основания полагать, что эти оценки не более высокого качества, чем оценки общего рыночного спроса.

Рост рынка и Динамика процентных ставок

Моделирование стоимости и чувствительности депозитной франшизы к процентной ставке это сложное упражнение. В модели выше очень простой Предполагалась динамика процентных ставок и статический рынок депозитов. В частности, предполагается был процессом случайного блуждания для процентных ставок. Под случайным блужданием гипотеза, шок для процентных ставок сегодня является постоянным в том смысле, что он встроен во все прогнозы будущих ставок.В более сложных модели временной структуры процентные ставки часто моделируются как среднее возвращение. При возврате к среднему значению процентные ставки будут стремиться к изменению к долгосрочным средним значениям и, следовательно, ожидается, что процентные шоки распадаться со временем. В той мере, в какой ставка неожиданно снижается (ставки возвращаются в среднем), эта простая модель стоимости франшизы, вероятно, преувеличивает влияние процентного шока, учитывая, что спреды по депозитным ставкам по общему уровню процентных ставок.

Для просмотра Таблица и рисунки, связанные с этой статьей, переходят на http://www.westga.edu/~bquest/2005/bank/deposits.xls (Это Excel документ.)

Для устранения влияния динамики процентных ставок на депозит стоимость франшизы, была построена простая модель ставок по казначейским облигациям США. с использованием процентных ставок Казначейства с постоянным сроком погашения от Федеральной резервной системы Совет управляющих. В духе однофакторных моделей временной структуры мы предполагаемые модели линейной регрессии для долгосрочных сроков погашения казначейские ставки как функция краткосрочной ставки, принимаемой за 3 месяца Курс казначейских векселей.Модели оценивались на 6 месяцев, 1, 2, 3, 5, 7, 10, Ставки на 20 и 30 лет. Поскольку выпуск 20-летних облигаций начался в октябре 2007 г. 1993 г., мы использовали ежемесячные данные с октября 1993 г. по март 2003 г. для оценки эти отношения. Затем мы взяли полный набор данных за 3 месяца из Январь 1982 г. — март 2003 г. и оценивается как простой первый заказ модель авторегрессии (AR (1)) для короткого курса, учитывающая возможность возврата к среднему значению процентных ставок. [8] Эти результаты описанные в таблице 1.Обратите внимание, что наша модель AR (1) подразумевает долгосрочное среднее значение краткосрочной ставки казначейства 3,414 процента. Кроме того, 1 процентный шок для краткосрочная ставка, начинающаяся с долгосрочного среднего значения, будет иметь экономический период полураспада около 40 месяцев.

Используя эти результаты, мы затем нашли стоимость франшизы депозита, на доллар первоначальных депозитов, как текущая стоимость короткого казначейства спрэд ставки / депозитной ставки во времени, снова дисконтированный с постоянной премией над текущей кривой доходности казначейских облигаций.[9] На рисунке 1 мы отображаем значение депозитной франшизы на доллар непогашенных депозитов для диапазона короткие ставки, основанные на динамике короткой ставки из нашей модели AR1. В качестве ранее ставка по депозиту принималась равной 0,005 + 0,8R (t). Кроме того, мы построили график стоимости франшизы, зафиксировав короткую ставку на ее первоначальном значение (предположение прогнозирования случайного блуждания). Это позволяет нам сосредоточиться на влияние динамики короткой ставки на стоимость франшизы. Рисунок 1 настоятельно предполагает, что моделирование динамики процентных ставок очень важно для оценочной стоимости депозита и процентов по нему оценить риск.Обратите внимание, что в значительной части диапазона процентных ставок оценочная стоимость депозитной франшизы при постоянных ставках более вдвое больше оценки при средней скорости возврата. Важно отметить, что оценочные чувствительность депозитной франшизы к изменениям процентных ставок обычно от 3,5 до 4 раз больше при предположении постоянной скорости, чем при предполагаемое среднее возвращение. Для сравнения со стандартным банкингом мы рассчитали модифицированную продолжительность обязательства в 1 доллар с тем же стоимость чувствительности (в процентном отношении) как депозитная франшиза.Под гипотеза случайного блуждания, значения продолжительности варьировались от примерно 2,5 лет для низких ставок примерно до 2 лет для более высоких ставок. Не удивительно, при расчетной динамике ставки AR1 стоимость депозитной франшизы значительно увеличилась. гораздо меньшая продолжительность примерно 0,5 года по процентной ставке классифицировать.

Перейти http://www.westga.edu/~bquest/2005/bank/deposits.xls

На рисунке 2 мы воспроизводим этот анализ, используя чувствительность к процентной ставке. параметры a =.0075, b = 0,4. Эти коэффициенты более репрезентативны для текущие счета с менее чувствительной процентной ставкой. Стоимость франшизы в этом случае намного выше, что отражает большие спреды (и тот факт, что была предпринята попытка решить проблему затрат на депозитные услуги). Опять же, влияние шоков рыночных процентных ставок на сумму депозита гораздо больше при гипотеза случайного блуждания, чем возврат к среднему. При случайном блуждании продолжительность значения варьировались от примерно 7 до 5,5 лет, тогда как в среднем значения реверсии варьировались примерно от 1.От 5 лет до 1 года. В этом случае показывает, что ставки по депозитам менее чувствительны к движениям ставки конкурентного рынка, более важная ставка конкурентного рынка динамика будет иметь значение и продолжительность моделирования.

Перейти http://www.westga.edu/~bquest/2005/bank/deposits.xls

До сих пор наши простые модели предполагали статический депозитный рынок. Тем не мение, депозитные рынки обычно со временем растут, отражая рост номинальных доход и богатство. Чтобы устранить влияние роста рынка на стоимость депозитной франшизы, мы измерили стоимость депозитной франшизы с использованием параметров скоростной чувствительности a =.005 и b = 0,8, и если принять 4 процентов темп роста депозита. Результаты представлены на рисунке 3 вместе с стоимость франшизы в случае статического рынка. Неудивительно, что ценность франшиза намного больше, если мы учитываем рост рынка. Возможно что еще более важно, подверженность риску процентной ставки франшизы изменяется заметно. В этом случае абсолютное изменение стоимости франшизы на доллар начальных депозитов намного больше, когда рынок растет на 4 процента.[10]

Более сложный Модели FTP / ALM

Простые модели сроков депозита на основе истощения не учитывают частичная реакция депозитных ставок на изменение ставок на конкурентном рынке, ни оборота внешних счетов, ни роста рынка. Более сложный FTP / ALM модели решают некоторые, если не все, из этих проблем. Например, один подход справиться с относительной вялостью депозитных ставок — значит назначить смешанная ставка FTP, в которой предполагается часть остатков на депозитах быть инструментами с фиксированной ставкой, а остальные инструменты с плавающей ставкой.На основе параметра ответа по депозитной ставке 40 процентов, как в пример выше, такая система будет назначать фиксированную процентную ставку по срокам погашения для 60 процентов основного депозиты и 40 процентов депозитной базы будут считаться плавающей ставкой. [11] Обработка истощения и замены аккаунтов затем решается через срок погашения, присвоенный части депозитов с фиксированной процентной ставкой. В в некоторых моделях предполагается, что остатки на счетах заменяются по мере выхода из банка, и поэтому остаткам с фиксированной процентной ставкой назначается длительный срок погашения. В других случаях предполагается, что остатки на депозитах с фиксированным сроком погашаются в течение окно, которое обычно составляет от 5 до 10 лет. Согласована ли модель FTP с моделью франшизы стоимость зависит от стабильности срока погашения предположение с предположениями относительно спроса на депозиты, подразумеваемыми модель стоимости франшизы и динамика процентных ставок. Если для Например, предполагается, что депозиты пополняются, и что часть фиксированной ставки депозитная база — очень долгосрочный инструмент, тогда процентный риск оценка воздействия по модели FTP / ALM будет очень близка к в результате модели стоимости франшизы, в которой предполагается, что спрос на депозиты быть статичными, а шоки ставок — постоянными.Однако чаще встречается банки, использующие эти методы, предполагают, что остатки на депозитах уменьшаются. Этот допущение об амортизации часто отражает точку зрения традиционного структура продолжительности, которая ориентирована на существующий баланс. Аргумент в обоснование может производиться амортизация с учетом рыночного устаревания. В этот аргумент, можно ожидать, что потенциальные структурные изменения на рынке привести к новым депозитным продуктам и / или изменениям во взаимоотношениях между конкурентные рыночные процентные ставки, банковские ставки и спрос на депозиты.Это важный момент, который не рассматривался в академической работе над моделями стоимость франшизы. Однако вместо специальной корректировки на плохо разработаны рамки продолжительности, концептуально правильно подошли к этому проблема заключается в устранении воздействия потенциальных структурных изменений на настоящее стоимость будущего спроса на депозиты.

Стохастические модели Сумма и срок депозита

Высококачественные системы FTP / длительности обычно используют очень сложные модели динамики процентных ставок и методы оценки.Один популярный подход модель спреда с поправкой на опционы (OAS), изначально созданная для оценки ипотечные ссуды, встроенная возможность предоплаты которых делает денежный поток очень интересным чувствительны к ставке, но не поддаются стандартным методам ценообразования опционов на облигации. В моделях OAS стохастические траектории процентных ставок генерируются на основе динамика процентных ставок, подразумеваемая безарбитражной моделью срока структура. [12] Денежные потоки, чувствительные к процентной ставке, связанные с ипотекой или депозиты оцениваются по каждой траектории ставок и дисконтируются обратно в представлены с использованием ставок дисконтирования, которые представляют собой фиксированный спред ( спред) к безрисковой временной структуре.Среднее из текущих значений связанный с каждой траекторией ставок, считается экономической ценностью ипотечный актив или обязательство по депозиту. [13] Хотя эти модели имеют сложная динамика процентных ставок, качество временных рядов моделирование денежных потоков чувствительного к ставке депозитного рынка относительно Полноценная модель стоимости франшизы варьируется. Лучшие модели отражают влияние динамики процентных ставок по депозитным спредам с использованием оценок взаимосвязь между банковскими и конкурентными рыночными ставками любого банка- конкретные или отраслевые данные.Однако поведение временного ряда депозита количества в этих моделях часто отражают недостатки других методов. Анализ OAS был разработан для оценки ипотечных инструментов и портфелей ипотека, а не бизнес-франшиза. Таким образом, модели OAS часто в сочетании с моделями истощения депозитов, которые отражают поведенческие предположения относительно существующей депозитной базы, а не будущего депозитного рынка требовать. В результате эти модели страдают многими из тех же недостатков. как простые традиционные модели, рассмотренные выше.[14], [15]

Риск кредита, Оценка и FTP

До сих пор обсуждение было сосредоточено на том, что можно назвать временем стоимостная составляющая рыночной стоимости депозитов и процентный риск. На это Дело в том, что ничего не было сказано о кредитном риске и его влиянии на депозит ценить. Еще больше усложняя понимание рыночной стоимости депозита и риски — это отделение кредитного риска от обязательства по депозиту, которое результаты страхования вкладов.При оформлении вкладов банк эффективно участвует в двух различных транзакциях. Это создает ответственность, которая не имеет кредитного риска и приобретает страховой полис в FDIC. Очевидно, что банк может получить прибыль и от того, и от другого. Учитывая, что более 90 процентов США банки уже несколько лет не платят взносы по страхованию вкладов, это ясно, что банки получали прибыль от страхования вкладов. Академическая работа на сегодняшний день разделены два источника ценности, и недавняя работа над дюрация розничных депозитов косвенно решает проблему временной стоимости игнорирование стоимости страхования вкладов.Один из недостатков академический подход заключается в том, что рентабельность депозита и, следовательно, банки проблема ценообразования депозитов выражается в ставке казначейства — депозит разброс ставок. С другой стороны, ценообразование банка должно отражать стоимость страхование депозитов, воплощенное в кредитных спредах на рынке облигаций. Нет удивительно, что банки косвенно признают ценность страхования вкладов через FTP. Банки обычно используют либо кривую доходности LIBOR / своп, либо кривая приоритетных необеспеченных заимствований, оба из которых отражают кредитный риск, поскольку основа для FTP.Теоретически кривая кредитования должна отражать кредитный риск. риск, принимаемый FDIC с учетом ее приоритетного положения. К несчастью, эту кривую доходности нельзя наблюдать напрямую. [16] На практике кривая FTP выбран в качестве легко наблюдаемой кривой доходности, которая является представителем предельная стоимость беззалогового банковского заимствования.

Кроме того, отделение кредитного риска от обязательства по депозиту подразумевает, что компоненты кредитного риска и временной стоимости депозита ставку кредитования нужно определять самостоятельно.Банки обычно кредитуют депозиты с доходностью, отражающей предполагаемый срок обязательства. Таким образом, 5-летний компакт-диск получит 5-летнюю ставку от кривой FTP, при которой он Предполагается, что премия за кредитный риск заблокирована на 5 лет. Если для Например, FDIC полностью переоценил страхование вкладов (т.е. с премией за кредитный риск на рынке облигаций) один раз в год, кредитный риск премиальный компонент ставки кредитования депозита должен составлять от одного года кредитный спред.Теоретически FDIC может переоценить страхование вкладов. постоянно, и, конечно, банки-участники могут прекратить страхование в любое время. Однако цены FDIC на страхование вкладов в настоящее время на основе стандарта резервирования, в котором премии по страхованию вкладов по существу фиксируется до тех пор, пока страховой фонд не достигнет определенного уровня. Таким образом, практика ценообразования FDIC является ретроспективной (отражает прошлые периоды банкротства банков) и нет необходимости отслеживать текущие рыночные цены на кредитный риск.В Кроме того, установление цен на резервный стандарт с течением времени означает, что FDIC Премия возмещает реализованные убытки, но без премии за кредитный риск. Недавний академическая работа предполагает, что реализованные кредитные убытки составляют не более 40 процентов от общего кредитного спрэда наблюдается на рынке корпоративных облигаций. В во многих отношениях кредитная составляющая проблемы FTP / оценки похожа на компонент временной стоимости, рассмотренный выше. Так же, как ответ ставки по банковским депозитам на изменение ставок на конкурентном рынке вялые и неполный, поэтому реакция FDIC на изменения рыночной цены риск кредита.В настоящее время практически нет академической работы о ценности страхование вкладов, применимое непосредственно к данному FTP проблема, и это, безусловно, область для рассмотрения в будущем.

Резюме

Традиционные модели оценки и процентного риска, построенные в первую очередь для использование на высококонкурентных финансовых рынках, часто нецелесообразно применяется на розничных финансовых рынках, например на рынках небольших банковских депозитов.Шоки текущих рыночных процентных ставок влияют на прибыльность розничной торговли банковские рынки, тем самым влияя на стоимость банковской франшизы. Потому что востребованный остатки депозитов неявно подлежат погашению и постоянно переоцениваются, это риск изменения процентной ставки по франшизе на этих рынках, который должен быть включены в банковскую практику FTP / ALM. Многие банковские модели, отражающие традиционные инструменты дюрации, неправильно ориентированные на оценки срока погашения (истощение) таких отложений.

Приведенный выше анализ показывает, что неявные (и плохо понимаемые) предположения относительно динамики процентных ставок и рыночного спроса, найденные в общие банковские модели, вероятно, будут очень важны при измерении стоимости и процентный риск.По своей природе эти предположения чаще всего hoc, и настоятельно рекомендуется пересмотреть такие предположения и адресовано заранее. Важные вопросы, такие как влияние рынка устаревание на стоимости депозитных рынков, не рассматривались в литературу и предоставить возможность для будущих исследований.

Наконец, влияние страхования вкладов на стоимость франшизы вкладов и риск процентной ставки изучен недостаточно. Банки неявно признают ценность страхования вкладов, когда они выбирают кривые FTP, отражающие предельная стоимость банковского заимствования.Однако правильная кривая доходности непосредственно наблюдаемый. Отделение ценообразования на страхование вкладов от оценка обязательств по депозитам по страхованию вкладов подразумевает, что оценка депозитов должна отражать практику ценообразования FDIC в отличие от срока ответственности, что является стандартным подходом среди банки. Однако ставки по страхованию вкладов реагируют вяло и неполно. к изменению цен на кредитный риск на конкурентном рынке. Таким образом задача оценки страхового депозита напоминает депозит до востребования проблема оценки.Было мало работы, применимой к этому набору проблемы, и дальнейшие исследования в этой области могут оказаться весьма ценными.

Каталожные номера

Э. Элтон, М. Грубер, Д. Агравал и Ч. Манн, 2001 г., Объяснение скорости Распространение по корпоративным облигациям, Финансовый журнал 56, страницы 247-277.

Hutchison, D., and G. Pennacchi, 1996 «Измерение ренты и процентной ставки Риск несовершенных финансовых рынков, журнал J финансового и количественного Анализ , сентябрь 1996 г., страницы 399-417.

Hutchison D., 1995 «Ценообразование розничных депозитов: межвременной актив Подход к ценообразованию «, Journal of Money, Credit, and Banking , февраль 1995 г., страницы 217-231.

Джарроу Р. и Д. ван Девентер, Безарбитражная оценка и хеджирование депозитов до востребования и ссуд по кредитным картам, Journal of Banking and Finance 22, март 1998 г., страницы 249-272.

Судья Г., У. Гриффитс, Р. Хилл и Х. Луткепол, 1985, Теория и Практика эконометрики, второе издание, John Wiley and Sons, Нью-Йорк.

Кауфман, Г., 1984, «Измерение и управление риском процентной ставки: учебник», Экономические перспективы , Федеральный резервный банк Чикаго, 8, 16-29.

Сноски

[1] Особая благодарность Дарреллу ВанАмену, казначею Home Street Bank, Рону. Мишлер и Майк Гоуд, бывший казначей и старший менеджер ALM Олд Кент Финансовая корпорация и Боб Зиска, First Manhattan Corporation., для многих плодотворные банковские дискуссии.

[2] Некоторые банки не используют допущения FTP при моделировании ALM, но считается экономически правильным, а также лучшим методом для ALM процессы, чтобы отразить допущения внутренней системы прибыльности.

[3] Очевидным кандидатом на позицию активов в балансе является рынок дебиторской задолженности по кредитным картам. Возможно, менее очевидны такие рынки, как рынок потребительских компакт-дисков, на котором уровень рентабельности может измениться заметно, хотя ставки относительно чувствительны к изменениям в конкурентные рыночные условия.Hutchison (2003) предполагает, что для банков с большие базы CD, стоимость франшизы, вероятно, будет значительной.

[4] Конечно, есть много инструментов на конкурентных рынках. денежные потоки которых также зависят от процентной ставки. Истинная плавающая ставка инструменты периодически меняют цену на основе конкурентных рыночных ставок и могут рассматриваться как краткосрочные инструменты для определения продолжительности. Много инструменты со встроенными опционами, такие как облигации с правом отзыва, могут оцениваться с стандартные методы ценообразования, такие как решеточные методы.Другой инструменты, чувствительные к процентным ставкам, такие как ипотека, денежные потоки по которым зависимые, сложнее моделировать. Такие методы, как настройка параметров модели спреда, предназначенные для ипотеки, адаптированы для использования в депозитных моделирование оценки в более продвинутых моделях FTP и активах / пассивах. (Видеть обсуждение ниже. )

[5] Как указывают Джарроу и Ван Девентер, стоимость депозита франшиза — это просто приведенная стоимость будущих денежных поступлений по депозитам и отток.Однако банкиры обычно рассматривают стоимость с точки зрения спреда. между ставками по депозитам и ставками на конкурентном рынке, а также простыми моделями Используемый в данной статье подход к стоимости франшизы через приведенную стоимость ставка меняется со временем.

[6] См., Например, Hutchison and Pennacchi (1996). Обратите внимание, что модели в этом и следующих разделах предназначены только для иллюстрации. Моделирование поведения временных рядов ставок банков и конкурентных рынков как а также спрос на депозиты и рамки оценки вполне сложно как теоретически, так и эмпирически.

[7] Случайное блуждание — это временной ряд, для которого ожидаемое будущее значение ряд или лучший прогноз — это просто текущее значение ряда. Примечание что риски, связанные с депозитной франшизой

[8] В модели AR (1) процентная ставка следующего периода является линейной функцией. текущей ставки плюс член случайной ошибки: r (t + 1) = a + br (t) + e (t). Когда? B <1, r (t) будет стремиться к долгосрочному среднему значению a / (1-b).

[9] Можно утверждать, что рентабельность депозита следует измерять относительно предельной стоимости финансирования, а не ставок казначейства.Неявно мы предполагаем, что страхование депозитов имеет нулевой чистый доход. ценить.

[10] Повышение процентных ставок влияет на стоимость франшизы в два раза. способами. Во-первых, при фиксированных ставках дисконтирования стоимость франшизы увеличивается по мере того, как спреды расширяются. Во-вторых, более высокие ставки дисконтирования снижают ценность будущего постоянные спреды по депозитам и стоимости франшизы. На нашей иллюстрации преобладает эффект распространения. В зависимости от модели быстрый рост может приводят к преобладанию эффекта дисконтирования, потому что при быстром росте большая часть стоимости франшизы является результатом более долгосрочных денежных потоков, которые приведенная стоимость весьма чувствительна к уровню процентных ставок.

[11] Основные депозиты в данном контексте — это депозиты за вычетом сезонных остатков. Для простоты мы проигнорировали сезонные балансы в наших моделях.

[12] Чаще всего траектории ставок основаны на нейтральном к риске вероятности, связанные с моделью.

[13] На ипотечных рынках, таких как рынок обеспеченных ипотекой ценные бумаги, по которым доступны рыночные данные, цены используются в Модели OAS для расчета спреда с поправкой на опцион. Распространение часто используется как индекс богатых / дешевых.

[14] Для иллюстрации: Количественное управление рисками (QRM) депонирует FTP модель сочетает в себе сложную структуру OAS с определяемым пользователем депозитным рынком функции вывода.

[15] Насколько известно авторам, единственный коммерчески доступная модель стоимости и продолжительности депозитной франшизы на основе современных методы ценообразования активов — это собственная модель KRM, разработанная профессором Роберт Джарроу.

[16] В качестве альтернативы, разница может быть отражена через капитал распределение.Если кривая FTP, используемая для кредитования единицы депозита, представляет собой позиция более низкого приоритета, чем у FDIC, то теоретически столица плата должна быть применена к депозитной единице.

Крупные банки США жаждут ссуд, облегчения капиталовложений по мере накопления депозитов

Имани Моисе, Дэвид Генри

(Рейтер) — Увеличение депозитов во время пандемии коронавируса поставило крупные американские банки на задний план, а руководители заявили, что надеюсь, что регулирующие органы обеспечат облегчение правил, которые наказывают раздутые балансы до тех пор, пока спрос на ссуды не восстановится.

JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp и Citigroup в прошлом году привлекли депозитов на сумму более 1 триллиона долларов по сравнению с увеличением на 92 миллиарда долларов в 2019 году.

В более нормальной экономике такой рост был бы большим, позволяя банки ссужают больше или просто вкладывают деньги в краткосрочные ценные бумаги с низким уровнем риска, такие как казначейские облигации.

Но стимулирующие платежи и политика легких денег со стороны правительства, которые привели к наводнению депозитов, также создали несколько проблем для банков: низкие процентные ставки, которые снижают прибыльность кредитования, и чахлый спрос на ссуды, поскольку клиенты и компании наводнены денежными расходами меньше.

В сочетании с правилами, требующими большего капитала для более крупных балансов, удержание вкладов становится более дорогим, а не прибыльным.

«Избыточная ликвидность накапливается», — сказал финансовый директор Bank of America Пол Донофрио во время телефонной конференции во вторник после того, как банк сообщил о рекордном росте депозитов.

Маржа прибыли по новым депозитам «практически равна нулю», — заявила на прошлой неделе финансовый директор JPMorgan Дженнифер Пипсак.

Увеличение депозита Citigroup на 210 миллиардов долларов привело к тому, что банк попал в новую категорию в соответствии с правилами ФРС, что потребовало от банка увеличения капитала, заявил банк на прошлой неделе.

Крупные банки не будут уклоняться от вкладов из-за динамики, заявили руководители, потому что это может повредить их франшизе. Тем не менее, они подтолкнули регулирующие органы к продлению программ облегчения капиталовложений, срок действия которых истекает 31 марта. Банки также хотят внести поправки в активы, которые не являются высокорисковыми, например ценные бумаги Казначейства США.

«Если мы не получим продление, это проблема в ближайшей и среднесрочной перспективе», — сказал Пиепшак.

Отчет Имани Моисе и Дэвида Генри; Под редакцией Лорен Тара ЛаКапра и Дэвид Грегорио

Страхование банковских вкладов — Введение в бизнес

Как Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) защищает средства вкладчиков?

У.Банковская система Южной Америки работала довольно хорошо с момента создания Федеральной резервной системы в 1913 году до краха фондового рынка в 1929 году и последовавшей за этим Великой депрессии. Провалы в бизнесе, вызванные этими событиями, привели к серьезной нехватке наличности, поскольку люди поспешили забрать свои деньги из банков. Многие нуждающиеся в наличных деньгах банки разорились, потому что Федеральная резервная система, как ожидалось, не ссужала им деньги. Усилия правительства по предотвращению банкротства банков оказались неэффективными. В течение следующих двух лет 5 000 банков — около 20 процентов от общего числа — обанкротились.

Президент Франклин Д. Рузвельт сделал укрепление банковской системы своим главным приоритетом. После вступления в должность в 1933 году Рузвельт объявил выходной день, закрыв все банки на неделю, чтобы он мог предпринять корректирующие действия. Конгресс принял Закон о банковской деятельности 1933 года, который уполномочил Федеральную резервную систему регулировать работу банков и реформировать банковскую систему. Наиболее важным положением закона было создание Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) для страхования вкладов в коммерческих банках.Закон 1933 года также дал Федеральной резервной системе право устанавливать резервные требования, запрещать проценты по депозитам до востребования, регулировать процентные ставки по срочным депозитам и запрещать банкам инвестировать в определенные типы ценных бумаг. В 1934 году была создана Федеральная корпорация по страхованию ссуд и сбережений (FSLIC) для страхования вкладов в ссудо-сберегательных кассах. Когда FSLIC обанкротился в 1980-х, FDIC взял на себя ответственность за управление фондом, который страхует вклады в сберегательных учреждениях.

На сегодняшний день основными фондами страхования вкладов являются:

Фонд страхования вкладов (DIF): Этот фонд, управляемый FDIC, обеспечивает страхование вкладов коммерческих банков и сберегательных учреждений.
Национальный фонд страхования акций кредитных союзов: Этот фонд, управляемый Национальной администрацией кредитных союзов, обеспечивает страхование вкладов кредитных союзов.

Роль FDIC

FDIC — это независимая квазигосударственная корпорация, полностью пользующаяся доверием и доверием правительства США. Он проверяет и контролирует около 4000 банков и сберегательных касс, более половины учреждений банковской системы. Он страхует депозиты на триллионы долларов в США.S. банки и сберегательные учреждения от потерь в случае банкротства финансового учреждения.

«Кто такой FDIC?» https://www.fdic.gov, по состоянию на 7 сентября 2017 г.

FDIC страхует все банки-члены Федеральной резервной системы. Максимальный размер застрахованных депозитов составляет 250 000 долларов на счет. Каждый застрахованный банк платит страховые взносы, которые составляют фиксированный процент от внутренних депозитов банка. В 1993 году FDIC перешел от фиксированной ставки по страхованию вкладов к системе премий, основанной на оценке риска, из-за большого количества банкротств банков и сбережений в 1980-х и начале 1990-х годов.Некоторые эксперты утверждают, что некоторые банки берут на себя слишком большой риск, потому что они рассматривают страхование вкладов как страховку для своих вкладчиков — точка зрения, которая, по мнению многих, способствовала более ранним банкротствам банков.

Принуждение к исполнению FDIC

Для обеспечения справедливой и прибыльной работы банков FDIC устанавливает руководящие принципы для банков, а затем проверяет финансовую отчетность и методы управления банков-членов не реже одного раза в год. Проверяющие банка проводят эти проверки во время необъявленных посещений, оценивая соблюдение банками требований банковского законодательства — например, Закона о равных возможностях кредитования, который гласит, что банк не может отказывать в кредитовании людям из-за их цвета кожи, религии или национального происхождения.Эксперты также оценивают общее финансовое состояние банка, уделяя особое внимание качеству ссуд, методам управления, прибыли, ликвидности и наличию у банка достаточного капитала (собственного капитала) для безопасной поддержки своей деятельности.

Когда банковские инспекторы приходят к выводу, что у банка серьезные финансовые проблемы, FDIC может предпринять несколько действий. Он может ссудить банку деньги, рекомендовать банку слиться с более сильным банком, потребовать от банка использовать новые методы управления или заменить своих менеджеров, покупать ссуды у банка или предоставлять банку дополнительный собственный капитал.FDIC может даже покрыть все депозиты в проблемном банке, включая депозиты на сумму более 250 000 долларов, чтобы восстановить доверие населения к финансовой системе.

Поскольку последствия финансового кризиса 2007–2009 годов все еще оказывают влияние на банковские и финансовые рынки в этой стране и за рубежом, FDIC тесно сотрудничает с Федеральной резервной системой, чтобы убедиться, что банки продолжают поддерживать здоровые балансы путем «тестирования» их платежеспособность на регулярной основе. Хотя будущее правил Додда-Франка открыто для спекуляций в 2017 году, последствия представления о том, что банки и другие финансовые учреждения «слишком велики, чтобы обанкротиться», оказали положительное влияние на банковские и финансовые операции с надеждой, что такой финансовый кризис можно избежать в будущем.

Что такое FDIC и каковы его обязанности?
Какие основные фонды страхования вкладов?
Что может сделать FDIC, чтобы помочь финансово проблемным банкам?

Сводка результатов обучения

Как Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) защищает средства вкладчиков?

Федеральная корпорация страхования вкладов страхует вклады в коммерческих банках через Фонд банковского страхования, а вклады в сберегательных учреждениях — через Фонд страхования сберегательных ассоциаций.Вклады в кредитных союзах застрахованы Национальным фондом страхования акций кредитных союзов, который находится в ведении Национальной администрации кредитных союзов. FDIC устанавливает банковскую политику и практику и ежегодно проверяет банки, чтобы убедиться, что они работают справедливо и прибыльно.

Глоссарий

Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC): Независимая квазигосударственная корпорация, пользующаяся полной верой и кредитом правительства США, которая страхует депозиты в коммерческих банках и сберегательных учреждениях на сумму до 250 000 долларов на счет.

Правила IRS для внесения более чем 000 наличных денег на банковский счет

По какой-то случайной причине у вас есть 10 000 долларов, которые просто прожигают дыру в кармане. Вы их тратите или откладываете?

Вы решаете выбрать разумный вариант, выбрав последний вариант, поэтому идете в банк и вносите всю сумму наличными или чеком.

К сожалению, все не так просто. Теперь ваши деньги приостановлены, и о вас сообщили в IRS.

Если это звучит очень устрашающе, не пугайтесь. Это не значит, что вы совершаете какое-то финансовое преступление. Вы просто пытаетесь положить деньги в банк (и вы можете вкладывать столько, сколько хотите).

Банки просто находятся в поиске возможного банковского мошенничества или подозрительной деятельности, а 10 000 долларов — это ключевое число .

Иногда беспокойство оправдано, иногда нет, потому что есть способы, которыми вкладчики могут непреднамеренно попасть в беду, если они не сделают крупные вклады правильным образом.

Узнайте больше о Законе о банковской тайне и других правилах, если вы планируете внести наличными на сумму более 10 000 долларов.

И узнайте, есть ли разница, если вы внесете ту же сумму в виде чека.

Закон о банковских депозитах на сумму свыше 10 000 долларов

Это называется Законом о банковской тайне (также известное как «Правило 10 000 долларов»), и хотя сейчас это может показаться вам большим секретом, важно знать об этом законе, если вы хотите сделать крупный банковский депозит более чем на пять цифр. .

Закон о банковской тайне, официально именуемый Законом об отчетности о валютных операциях и иностранных операциях, вступил в силу в 1970 году.

В нем говорится, что банки должны сообщать о любых депозитах (и снятии средств, если на то пошло), которые они получили на сумму более 10 000 долларов, в Налоговую службу. Для этого они должны заполнить форму 8300 IRS. Начнется процесс создания отчетов по валютным операциям (CTR) .

По сути, любая транзакция, которую вы совершаете на сумму, превышающую 10 000 долларов , требует, чтобы ваш банк или кредитный союз сообщил о ней правительству в течение 15 дней с момента ее получения — не потому, что они обязательно опасаются вас, а потому, что большие суммы денег меняются руки могут указывать на возможную незаконную деятельность.

Сюда входят кражи, отмывание денег или помощь в финансировании преступных организаций или даже террористов.

Ваш банк должен покрыть свои базы для любой крупной «отчетной транзакции», которая проходит через него.

Примечание: Частным предприятиям необходимо пройти аналогичный процесс отчетности, если клиент совершает крупную дорогостоящую покупку, только за наличные, например, автомобиль, дом или другие важные удобства.

Что происходит, когда вы вносите наличными более 10000 долларов

Это может быть одна купюра на 10 000 долларов или купюра достоинством 1 доллар 10 000 долларов.

После того, как вы внесете депозит наличными в размере 10 000 долларов США и банк подаст отчет, IRS передаст его должностным лицам из вашей местной и государственной юрисдикции, вплоть до национального уровня, для отслеживания того, куда попадают деньги.

Если бы вы были потенциальным фальшивомонетчиком, власти сначала хотели бы проверить, являются ли серийные номера на каждой банкноте подлинными. (Если это были фальшивые деньги, они изъяли бы их из обращения.)

Если деньги, которые вы вкладываете, украдены, потому что вы их украли или приобрели украденные деньги, им необходимо дважды сверить эти числа с любыми сообщениями об ограблениях наличных денег для их расследования.

Реальность такова:

Залог наличными в размере 10 000 долларов обычно проходит без происшествий.

Если он находится в отделении вашего банка, представитель кассира проверит информацию о вашем счете и попросит подтвердить личность. Вы, как обычно, заполните квитанцию о депозите, и деньги будут зачислены на ваш счет.

Их сообщение в IRS происходит после того, как вы сделаете депозит. В зависимости от банковского учреждения вы должны иметь немедленный доступ к своим средствам.

Вас не будут держать в неведении. Ваш банк уведомит вас о том, что ваш депозит был зарегистрирован по вышеуказанным причинам, и предоставит вам контактную информацию (телефон, электронная почта), чтобы ответить на любые вопросы.

Примечание: Неважно, кто вносит депозит на счет. Многие банки поймали подозрительную деятельность, когда человек переводит крупную сумму наличных денег на счет другого человека. В случае с Chase Bank, например, вы больше не можете вносить наличные на чей-либо счет — обычный способ банка сократить незаконную деятельность.

Исключения из правила $ 10 000 +, которые могут означать проблемы

Единственный раз, когда вам следует беспокоиться о внесении более 10 000 долларов наличными, — это не то, сколько вы вносите, а то, как вы его вносите. Два сценария:

Внесите 10 000 долларов единовременно
Разделите деньги на несколько более мелких вкладов, скажем, один на 5000 долларов, один на 3000 долларов и один на 2000 долларов

Разделение ваших крупных денежных вкладов может вызвать проблемы. Почему? Это та же сумма, только меньшим номиналом и более частыми депозитами.В конце концов, это те же деньги. Но банк может не смотреть на это так.

Они могут предположить, справедливо или ошибочно, что, разбивая и «структурируя» ваши депозиты таким образом, вы намеренно и сознательно пытаетесь обойти Закон о банковской тайне и процесс CTR банка.

На самом деле, проблема состоит в том, что один депозит в размере 10 000 долларов может выглядеть просто пенни. Это не только вовлекает их в возможную незаконную деятельность, но и сам акт структурирования является незаконным; он сообщает правительству, что вы пытаетесь обойти их законы о отчетности и уклониться от них.

Факт: По данным IRS, в 2016 году у 600 вкладчиков было изъято 43 миллиона долларов по подозрению в структурировании крупных вкладов.

Важны не только крупные депозиты на сумму более 10 000 долларов, разбитые на небольшие суммы.

Если вы сделали, скажем, один депозит в размере 9 999 долларов, он не подпадал бы под критерии отчетности, но если вы вносили депозит на 9 999 долларов каждый день в течение следующих двух недель, это вызовет у вашего банка несколько красных флажков.

Они захотят знать, откуда берутся эти неожиданные денежные потоки.Или у вас есть несколько банковских счетов в нескольких банках.

Вы делаете несколько депозитов на сумму менее 10 000 долларов на каждом из них в течение нескольких недель на общую сумму 10 000 долларов или около того. Вашему банку это может показаться необычным, что приведет к их расследованию.

То же самое и с частыми крупными депозитами на сумму 10 000 долларов и более; даже если вы не структурируете их, процесс отчетности предназначен для отслеживания подлинности денежных средств и ваших депозитных операций.

Проверить депозиты на сумму более 10 000 долларов

Чтобы выписать чек на 10 000 долларов самому себе (или получить его от кого-то еще), необходимо выполнить тот же процесс, что и при оплате наличными, хотя и с меньшими неудобствами.

Ваш банк по-прежнему сообщит о вашем депозите в IRS, как обычно, только ваш банк может применить временное удержание ваших денег.

Опять же, в зависимости от банка, вам может быть запрещено вносить чек на 10 000 долларов через мобильный телефон или через банкомат.

Большинство чеков, депонированных лично в кассе, обычно сразу же попадают на ваш текущий или сберегательный счет.

Но средства в крупных 5-значных суммах, возможно, необходимо будет сначала очистить через процессинговый центр банка, прежде чем они будут добавлены на ваш баланс. Кроме того, существует процесс отчетности, который должен подтверждать наличие подделок или отрывочных действий.

Отзывы в индивидуальном порядке

Банки также могут принимать во внимание, какой именно чек депонируется.

Это личный или деловой чек? Если у вас обычно нет большого остатка на текущем счете, случайная транзакция на сумму 10 000 долларов может показаться необычной.

Но бизнес с частыми транзакциями среднего и крупного размера может показаться маловероятным, чтобы получить или заплатить чек на 10 000 долларов США, даже если сумма все еще сообщается в IRS.

Это тот же принцип, что и при внесении наличных; если у вас обычно нет большого баланса или вы не делаете крупных вкладов, банк хочет узнать, что происходит.

Подумайте об этом, как если бы ваш текущий счет или кредитная карта были взломаны. Банк может принять к сведению, если в вашей деятельности начнут появляться серии покупок или списаний, которые вы обычно не совершаете.

Это могло означать, что ваша карта была украдена, и кто-то устроил вечеринку; или, возможно, вы просто находитесь в отпуске и тратите больше, чем обычно. Иногда банк временно приостанавливает действие вашей учетной записи до тех пор, пока действия не будут подтверждены.

Если нет, то вам и вашим деньгам хорошо. Но если удержание вашей учетной записи вызывает полное неудобство, обратитесь в свой банк, чтобы узнать, могут ли они освободить или авансировать часть средств, прежде чем они будут очищены.

То же самое и со снятием наличных $ 10 000 +

При снятии наличных в банке действуют те же правила, что и при внесении наличных.Если вы снимаете более 10 000 долларов наличными за один раз, о транзакции будет сообщено в IRS.

Точно так же, если вы сделаете серию небольших выводов в течение короткого периода времени — 1000 долларов здесь, 5000 долларов там, 2000 долларов снова там, в течение недели — и они упадут до 10000 долларов, можно считать, что вы пытаемся обойти федеральный закон о отчетности.

Не волнуйтесь, если вам нечего скрывать

Помните, что блокирование счетов, отчеты IRS и тому подобное не предназначены для того, чтобы криминализировать вас или усложнить вашу жизнь.

Они обеспечивают вашу финансовую безопасность, безопасность ваших денег, законность транзакции на сумму 10 000 долларов и отсутствие мошенничества, а самое главное, мошенничества, о котором вы можете не подозревать.

Итак, теперь, когда вы знаете, что делать при внесении крупных депозитов, в следующий раз, когда вам повезет иметь 10 000 долларов для депозита (или 10 000 долларов, которые уже есть на вашем счете для снятия), спросите своего представителя в банке о процессе на окно кассира.

Когда будет уведомлено IRS? Будет ли мой чек задержан и на какой срок? Могу ли я предоставить дополнительную информацию, чтобы ускорить процесс? Демонстрация осведомленности и сотрудничества имеет большое значение для обеспечения прозрачности.

И если вы намереваетесь регулярно вносить наличные или чековые депозиты меньшего размера, будет полезно сообщить об этом своему банку и наладить с ним хорошие отношения как с постоянным клиентом.

Компании с регулярными депозитами от средних до крупных должны сообщить своему банку, что их депозиты не являются попыткой структурирования, а являются обычным делом.