мнение экспертов 2 ч назад

Обновлено: 13 февраля 2020

Шрифт A A

Нет времени читать?

Многих россиян, имеющих накопления в банках, интересует, что будет с вкладами в 2020 году. Ниже представлен обзор мнений экспертов, опубликованных 2 часа назад в ведущих российских СМИ.

Причины понижения процентной ставки

По мнению ведущих финансовых экспертов и аналитиков, проблема понижения процентной ставки и вопрос, что будет с вкладами физических лиц (то есть, простых людей, которые доверили свои средства отечественным банкам для получения небольшой прибыли или просто сохранения некоторой стабильности денег в условиях инфляции) взаимосвязаны гораздо тесней, чем кажется непосвященному взгляду.

Обратите внимание! 

В 2020 году Центробанком все внимание уделяется удержанию существующего уровня инфляции.

Буквально 2 часа назад ведущие издания процитировали по этому поводу мнения экспертов. Александр Бахтин, инвестиционный стратег БКС «Премьер», уверен, что ЦБ будет вынужден и далее снижать ключевую ставку и к концу 2020 года ключевая ставка может упасть до 5 %.

С одной стороны, Центробанк выполняет таким образом таргетирование инфляции и показывает ее относительно стабильный и небольшой уровень. С другой, понизив за последнее полугодие ушедшего года ее 5 раз, ЦБ заставил все отечественные банки вынужденно снизить ставки по депозитам, сделать их менее привлекательными для потенциальных клиентов.

Также читайте: Прибавка к пенсии в 2020 году неработающим пенсионерам

Мнение Александра Бахтина разделяет и один из руководителей банка «Открытие». Буквально 2 ч назад он выразил уверенность в дальнейшем падении ставок. Он уверен, что конкурентность рынка вкладов неминуемо приведет к дальнейшему понижению ставок, особенно, среди крупных игроков на отечественном финансовом рынке, поскольку каждому банку необходимо набрать определенный денежный объем по вкладам и депозитам.

Центробанк менее всего занимает, что будет с деньгами рядовых банковских вкладчиков, и с состоянием отечественных банков при дальнейшем уменьшении прибыльности. Пресс-служба ведущей структуры проинформировала общественность расплывчатыми отсылками к динамике инфляции, рискам внешних воздействий и реакции зарубежных финансовых рынков.

Многие граждане уверены, что реклама банков, сообщающая о высокой доходности вкладов, ни что иное, как заведомый обман клиентов. Непосвященные в тонкости, по мнению экспертов, будут вводиться в заблуждение манипуляциями с эффективной ставкой, использованием лесенки дохода и проталкиванием вклада вместе с другим финансовым продуктом.

Некоторые порталы 2 ч назад опубликовали вполне оптимистичное заявления Яна Арта, вице-президента Ассоциации региональных банков России. Он заявил, что даже при условии дальнейшего снижения Центробанком ключевой ставки, нет никаких угроз и вариантов домысла на тему, что будет с вкладами в валюте.

Единственное «но» – нельзя вкладывать в евро, поскольку в некоторых странах у него нулевые ключевые ставки. Но при снижении ставки ЦБ доход от вкладов в рублях, по мнению эксперта, будет неминуемо снижаться.

Факт! 

Ян Арт выразил полную уверенность в том, что при продолжении Центробанком тактики снижения ключевой ставки, банки найдут возможность компенсировать некоторые потери прибыли от уменьшения количества вкладов и депозитов. Однако это неминуемо приведет к укреплению позиций доллара по отношению к российской валюте.

В 2020 году, по мнению агентства Ratings lab, опубликованному чуть более 2 ч назад, будет продолжаться понижение вставок по вкладам, при маловероятном кратковременном повышении для привлечения потенциальных клиентов в конце второго квартала. Максимальное падение ожидается в августе, и только к новогодним праздникам у россиян появится возможность хоть немного заработать на депозитах.

Позиция Центрального банка

Алексей Антонов, ведущий аналитик «Алор брокер» уверен, что ЦБ может использовать в качестве регулятора понижение ключевой ставки не более 2 раз за наступающие весенние месяцы. Дальнейшего снижения уровня инфляции с существующего на желаемые 3 % таким образом можно не ждать.

Он напомнил, что американские эксперты в ноябре 2019 года заявили о формировании сильного доллара, и в России после этого должен наступить глобальный экономический кризис, даже более жестокий чем тот, что наблюдался в 90-х годах. Другие мнения, выраженные в прессе, склоняются чуть ли не к экономической диверсии, которая спланирована американским правительством для падения рубля.

Глава Центробанка, Э. Набиуллина в недавнем выступлении отметила, что руководство главной финансовой инстанции видит еще как минимум одно снижение ключевой ставки, но предпринимать такие шаги будут только в том случае, если инфляция вновь двинется к отметке в 4 %.

Однако новое снижение, если оно будет предпринято, неминуемо приведет к падению курса рубля, совсем недавно отпущенного «в свободное плавание», и, соответственно, к укреплению позиций доллара.

Россия и Китай намеревались обрушить американскую валюту, но в Китае бушует эпидемия неизвестного происхождения, а ЦБ понижает ключевые ставки, что для банковских структур означает неминуемое падение прибыли от вкладов и депозитов населения.

Также читайте: Сколько платят за участие в программе «Пусть говорят» главным героям и участникам

В целом все эксперты указывают на то, что депозитные вклады никогда не были перспективным способом заработка денежных средств с помощью инвестиций. И указывают на то, что более выгодны вложения в недвижимость или игра на фондовой бирже.

Важно! 

Депозитные вклады относятся к малорискованному виду инвестирования, именно поэтому они не приносят больших доходов.

Высокий доход дает инвестирование в венчурные проекты. Но в этом случае следует обязательно руководствоваться рекомендациями профессионалов, иначе высок риск потери всех денег.

Те, кто хочет защитить свои сбережения от инфляции, может держать их на депозитных счетах. Если граждане хотят заработать, следует искать другие способы инвестирования своих накоплений.

Что будет с вкладами в 2020 году: мнения экспертов, последние новости

Ставки по вкладам опускаются до минимальных значений, о чем свидетельствует статистика за последние десять лет. Согласно мнению экспертов о том, что будет с вкладами в 2020 году, в дальнейшем можно ожидать еще большего падения ставок. Поговорим о том, где можно хранить деньги, рассмотрим мнения экспертов и последние новости 2 часа назад.

Свежая информация о вкладах на текущий год

Средние ставки по вкладам в 2020 году будут уменьшаться, таково мнение эксперта, высказанное 2 часа назад о том, что будет происходить в банковском секторе.

Факт!

Все началось с того, когда главный Банк России снизил ключевую ставку (то есть минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ) с 6,25 до 6 % годовых. Кроме этого, регулятор дал понять, что это только начало.

Читайте еще: Джеки Чан подарит около 143 тыс. долларов тому, кто изобретет лекарство от коронавируса

Эксперты утверждают, что в дальнейшем будет продолжаться снижение ставок ко вкладам и кредитам, однако процесс будет проходить медленнее по сравнению с прошлым годом. В связи с этим, многие задумались о том, чтобы хранить свои сбережения не в рублях, а в долларах США или евро.

Как заявил вице-президент Ассоциации региональных банков России Ян Арт, в настоящее время нет никаких угроз для хранения средств в валюте. Все зависит от целей, на которые пойдут сбережения.

По причине того, что в Европе установлены нулевые ключевые ставки, а на территории трех государств минусовые, евро нельзя считать подходящей валютой для хранения сбережений.

Курс доллара будет стабилизироваться. Рубль в ближайшее время немного понизится по отношению к американской валюте. Ставки по долларовым вкладам составят примерно 1 %. А ставки по вкладам в рублях будут плавно уменьшаться в 2020 году.

Банки планируют скорректировать доходность вкладов. Согласно информации от Центрального Банка, в третьей декаде января средняя максимальная ставка по рублевым вкладам, срок которых составляет до 1 года, снизилась с 5,88 до 5,75 %. Такого минимума еще не было.

Читайте еще: Из-за коронавируса миллиардер резко обеднел

Эксперты банковской сферы предполагают, что в конце года в среднем депозиты упадут в цене до 5 %. Этот показатель превышает инфляцию, поэтому вклады все еще можно будет считать безопасным способом хранения средств.

Кроме того, что снижение ключевой ставки отразится на вкладах, пострадает и финансовый рынок, а именно: снизится доходность российских долговых бумаг. Несмотря на это, они будут привлекательны для российских и иностранных инвесторов, так как облигации прогрессирующих государств всегда выгодны.

Мнения экспертов

Несколько экспертов 2 часа назад высказали о том, что будет с вкладами в 2020 году. Рассмотрим наиболее интересные мнения.

Инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин

Согласно мнению Бахтина, Центробанк может снизить ключевую ставку к концу года до 5,75 или даже 5,5 %. И это может быть не окончательная цифра, снижение может продолжиться. На основании этого, в первой половине года тарифы по депозитам опустятся до 5,5-5,3 %. В конце года показатель может совсем снизится до 5 %, сообщил эксперт.

По мнению стратега, банки могут выставлять предложения своим клиентам по покупке различных инвестиционных продуктов. Это обусловлено тем, что многие вкладчики уже знают, что на рынке существует множество инструментов, которые могут дать большую доходность, нежели вклад.

К сведению!

Александр Бахтин утверждает, что такая обстановка не изменится в течение 2020 года. По его мнению, банки активно возьмутся за развитие инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) и будут предлагать клиентам приобрести собственные облигации с возможностью зачисления их на индивидуальный инвестиционный счет.

Читайте еще: Aliexpress приостановил доставку товаров из-за коронавируса

Ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский

На основе сложившейся ситуации многие вкладчики волнуются за свои сбережения, однако несложно выбрать альтернативный вариант хранения средств. По словам Ивана Капустянского, высказанным 2 часа назад, можно использоваться индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), а также накопительное ИСЖ.

Это, по мнению аналитика, самый подходящий вариант вложения собственных средств. Эксперт заявляет, что преимущество указанных инструментов – не только доход, аналогичный банковскому, но и возможность получить вычет по НДФЛ в размере 13 %. В сумме размер годового дохода может достигнуть от 11 до 19 %.

Есть и отрицательные моменты. Эти вложения не такие надежные, как вклады. Важно не забывать о комиссии и других дополнительных взносах.

Начальник управления клиентской аналитики компании «БКС Премьер» Илья Царфин

Эксперт советует хранить средства не только на счете, чтобы еще и получать налоговый вычет, но и приобрести ценные бумаги на ИИС. По мнению Царфина, государственные облигации (ОФЗ – облигации федерального займа) – один из надежных инструментов.

На заметку!

Сочетание ИИС и ОФЗ может увеличить прибыльность в два раза по сравнению с вкладами.

Можно также обратить внимание на корпоративные облигации, необязательно государственные. Главное – выбрать надежную компанию. Илья Царфин считает, что в ходе уменьшения ставок на рынке владельцы облигаций могут получать не только четко установленный процент, но и дополнительную прибыль.

Читайте еще: В России набирает обороты новый способ мошенничества с кредитами

Директор АУФИ Арсений Дадашев

Еще одно мнение эксперта, появившееся 2 часа назад, о том, что будет с вкладами в 2020 году. Арсений Дадашев рекомендует рассмотреть покупку золота в качестве долгосрочного вложения средств. Однако, помимо существующих плюсов вложения в драгоценный металл, существуют и минусы.

В том случае, когда валюта находится на банковском счете, а также появляется необходимость ее использования, золото нужно сначала продать, а затем использовать полученные от сделки средства.

Еще один минусом во вложении средств в покупку золота, отмечаемый экспертом, – необходимость выплачивать НДС и комиссии. Эту проблему можно частично решить при помощи ОМС: инвестору не выдается золото лично, оно содержится в банке. В таком случае валюта не страхуется государством, в связи с чем существует риск потери сбережений.

мнение экспертов 2 ч назад

Обновлено: 04 марта 2020

Шрифт A A

Нет времени читать?

Финансовые аналитики и эксперты вот уже несколько месяцев усиленно обсуждают меры, предпринимаемые Центробанком для стабилизации уровня инфляции. Мнения, высказанные ими 2 часа назад, расходятся в вопросе, что будет с вкладами и депозитами россиян в 2020 году.

Общий обзор ситуации

Центробанк недавно снова понизил ключевую ставку. Уже даже люди, далекие от банковского дела, биржи, ценных бумаг и банковских депозитов, уяснили, что это значит для структур, работающих в финансовой сфере.

В трудный период 2014 ЦБ изменил основное направление своей политики: прекратив поддерживать национальную валюту на определенном уровне, он стал таргетировать уровень инфляции в стране.

В том же временном отрезке произошло повышение ставки до 17 %. Таким образом, рычаг регулирования был использован, чтобы не дать недоброжелателям окончательно торпедировать национальную валюту массовыми сделками на Московской бирже.

Несмотря на то, что это решение ударило по всей российской экономике, основная цель была достигнута. Многочисленные спекулятивные сделки против рубля потеряли свое стратегическое значение.

Также читайте: Последствия для российской экономики от коронавируса по мнению Счетной палаты

Теперь наметились серьезные изменения. За короткий период ведущий банк страны несколько раз понижал ключевую ставку, снижая доходность операций для государственных и частных банков. Это каждый раз означало снижение и уровня ставок для населения по банковским вкладам и депозитам.

Кстати!

В целом, такая тенденция означает не только уменьшение доходов мелких вкладчиков, но и более низкие проценты по кредитованию, в том числе и по ипотечным кредитам.

Что говорят финансовые аналитики

Мнения экспертов о том, что будет с вкладами населения в России, в 2020 году, однозначны:

1. Неминуемо падение процентных ставок по депозитам и вкладам, а это приведет к отсутствию к ним потребительского интереса в дальнейшем. Люди будут искать более выгодные способы размещения капиталов, и только самые консервативные, опасаясь потери средств в результате инфляции или биржевых колебаний, будут по-прежнему доверять свои накопления банкам.
2. В результате проведенной Правительством России индексации по многим выплатам, усиления социальных мер защиты населения, по мнению эксперта от Альфа-Банка Н. Орловой, может произойти рост инфляции. Это будет вызвано увеличившейся покупательской способностью населения. Она же считает, что к концу года ключевая ставка может вырасти, но банки не станут повышать проценты по кредитам, а найдут другие способы получения прибыли от населения – займы, ипотечные кредиты, инвестирование в экономику страны.
3. В. Трегубов, кандидат экономических наук, уверен в дальнейшем понижении ключевой ставки. По мнению эксперта, это ожидаемо, поскольку создает для Правительства определенные перспективы – реализацию многочисленных новостроек (из-за исторического минимума процентов по ипотечному кредиту, который ожидается уже во второй половине 2020 года, снижения суммы первоначального взноса и введения государством материнского капитала на первого ребенка в молодых семьях).

Также читайте: Самые высокие заработки у известных спортсменов

Обратите внимание! 

И в более ранних прогнозах, и в мнении экспертов, размещенных в печатных и виртуальных источниках не далее как 2 ч назад, в вопросе, что будет с вкладами в 2020 году, наблюдается поразительное совпадение – ставки по депозитам и вкладам будут снижаться, по крайней мере, до конца текущего года.

Население, имеющее накопления, устремится к покупке ценных бумаг на бирже (такая возросшая тенденция уже отмечена). Это повысит риски потери денежных средств из-за некомпетентности в вопросах капиталовложений и недобросовестных рекомендаций «специалистов».

Ситуация с банками

По прогнозам, ключевая ставка, уже близкая к рекордному минимуму, может еще снизиться на протяжении 2020 года. Многократное понижение, предпринятое ведущим банком страны, уже привело к тому, что половина крупнейших финансовых структур снизила процентные ставки по займам.

Этот шаг сделали Сбербанк, ВТБ, Совкомбанк, Россельхозбанк и Открытие. Две последние организации решились на этот сложный шаг в феврале уже повторно.

А 2 ч назад в прессе все еще обсуждалось событие месячной давности – завершение Сбербанком приема своего самого прибыльного вклада по депозитам. Это произошло потому что его процентная ставка обвалилась сразу на 1,4 %. На этом фоне вопрос, что будет с вкладами (не только сделанными ранее, но и потенциальными), представляется аналитикам наиболее актуальным.

В. Тихомиров, эксперт-аналитик, и М. Доронкин, руководитель направления в Агентстве «Национальные кредитные рейтинги», отмечают основные тенденции, наметившиеся на фоне нынешней политики ЦБ:

• банки, не понизившие проценты по депозитам и вкладам, рискуют остаться без прибыли, и могут пойти на этот шаг, если Центробанк снова понизит ключевую ставку;
• максимальная ставка по депозитам в национальной валюте может опуститься до 5,5 % уже к середине нынешнего финансового года;
• буквально 2 ч назад был размещен прогноз о вероятности небольшого повышения процентов по сезонным продуктам, но в долгосрочных депозитах этого не ожидается;
• повлияет на размещение значительных денежных средств и введенное правительством повышение стоимости страховых услуг, для вкладчиков со значительными средствами при определенных условиях;
• введение отрицательных показателей пока не планируется, несмотря на уход в нулевую доходность, поскольку в обязательствах финансовых структур входит вернуть вкладчику взятые деньги с процентами.

Вопрос, что будет с вкладами в ведущих российских банках, стал актуальным с момента начала использования Центробанком ключевой ставки в качестве финансового инструмента. И тогда, и 2 часа назад однозначно высказывались мнения о том, что депозит стал просто средством сохранения денег, но утратил значимость как способ их зарабатывать. И банки, и население будут искать более рациональные способы увеличить свои доходы.

Люди обратятся к рынку недвижимости и бирже. Первое более вероятно, поскольку биржевые операции несут в себе определенную долю риска. Банки будут заинтересованы в привлечении заемщиков, чтобы получать процент от кредитования, рынок недвижимости оживится, но ожидаемо повысятся цены.

С новой ставкой: какими будут проценты по вкладам и кредитам в 2020-м | Статьи

К концу 2020 года Банк России снизит ключевую ставку до 5,75%. Это следует из консенсус-прогноза «Известий», участие в котором приняли аналитики крупнейших финансовых организаций, инвестиционных компаний и рейтинговых агентств. В связи со смягчением денежно-кредитной политики процент по потребительским кредитам в среднем составит 12,6%. Открыть депозит граждане смогут с годовой ставкой в 4,8%, а ипотеку взять под 8,4%.

Ключевая ставка

Значение процентной ставки по основным операциям Банка России к декабрю может снизиться на 50 базисных пунктов, до 5,75%, считает большинство опрошенных «Известиями» аналитиков. Это произойдёт, если в начале года инфляция останется ниже ожиданий, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Однако в последние месяцы 2019-го граждане стали больше покупать, а значит, цены могут начать расти быстрее, указала эксперт. Поэтому в случае ускорения инфляции ключевая ставка не будет меньше 6%, добавила она.

Треть опрошенных «Известиями» аналитиков ожидают ключевую меньше консенсус-прогноза. Впрочем, их оценки ниже всего на 25 б.п. — 5,5%. При этом такое значение возможно при благоприятных макроэкономических и внешнеполитических условиях для России. Внешние факторы станут определяющими в политике ЦБ на этот год, считают эксперты.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

ЦБ может начать повышать ключевую ставку, если в конце 2020 года начнется мировой финансовый кризис, считает начальник аналитического управления «Открытие Research» Анна Морина. Опасность для финстабильности эксперт связывает с дальнейшим замедлением международной торговли и неэффективностью применяемых методов стимулирования экономики в развитых странах.

Обострение политических рисков из-за предстоящих выборов в США может привести к снижению курса пары рубль-доллар, указывает аналитик банка Хоум Кредит Станислав Дужинский. По его словам, следствием этого будет разгон повышения цен. Значит, ЦБ будет вынужден реагировать, считает главный экономист консалтинговой компании ПФ «Капитал» Евгений Надоршин. По его мнению, Банк России может как повысить, так и понизить ставку. Это будет зависеть от того, что для регулятора важнее: удержать целевой показатель инфляции или поддержать экономический рост, добавил он.

— Основная ставка снизится до 6% в I квартале года и достигнет нижней границы нейтрального диапазона. Затем регулятор возьмёт паузу. Дальнейшие действия будут зависеть от внешних условий: цены на нефть, рост мировой экономики, отсутствие новых санкций, стабильность курса рубля

, — полагает главный экономист Совкомбанка Кирилл Соколов.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Зураб Джавахадзе

Наступление негативного сценария, когда цены на нефть резко упадут, против России введут санкции, рубль подешевеет, а экономика существенно замедлится — маловероятно. Если же он случится, то ЦБ может вернуть ставку к значениям в 6,5–6,75% к концу 2020 года, рассказал «Известиям» аналитик «Финама» Алексей Коренев.

— Достижение уровня 5,5% возможно при значительном улучшении общей рыночной конъюнктуры, сохранении доминирующей позиции дезинфляционных рисков, а также при монетарной поддержке экономического роста, — указал главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

Ипотека

В майских указах президента поставлена цель: процент по ипотеке должен составить 8% к концу 2024 года. В 2019 году не раз наблюдались снижения процентов по жилищным кредитам после решения совета директоров ЦБ о сокращении ключевой. По последним данным Банка России, в октябре средневзвешенная стоимость ипотеки составила 9,4%. Реальная ставка одобрения в ноябре была на уровне 8,9%, пояснили «Известиям» в аналитическом центре ДОМ.РФ.

В среднем за 2020 год процент по ипотеке составит 8,4%, следует из консенсус-прогноза «Известий».

— Наиболее вероятно, что к концу года обычная ипотека без льгот будет под 8–8,5%. При более активном участии государства в снижении стоимости жилищных кредитов можно ожидать ощутимого сокращения ипотечных ставок, — считает Алексей Коренев.

Фото: РИА Новости/Александр Кряжев

В декабре 2019-го Банк России предложил с 1 июля 2020 года учитывать при выдаче ипотеки не только наличие и размер первоначального взноса, но и показатель долговой нагрузки (ПДН). Несмотря на это, рост ипотечного портфеля в наступившем году составит 20,3%, считает заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерия Пивень. Похожую оценку давала глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

— В свете нового регулирования мы ожидаем в 2020 году рост ипотечного кредитования на уровне 10–14%. Однако запас капитала крупнейших банков позволит им продолжать выдавать ипотеку и с низким первоначальным взносом, — менее оптимистично оценил ситуацию Антон Покатович.

Депозиты и кредиты

В этом году финансовые организации продолжат снижать ставку по депозитам, чтобы сохранить маржу, рассказал «Известиям» главный аналитик ПСБ Денис Попов. По его словам, средний максимальный процент по депозитам в рублях в банках из топ-10 в 2020-м составит около 5,75%. При этом из консенсус-прогноза «Известий» следует, что в среднем за год по всей банковской системе процент по вкладам будет на уровне 4,8%. Сейчас он в держится на уровне около 6%.

Ставки по депозитам в основном зависят от ключевой и в меньшей степени от иных факторов, к которым можно отнести состояние розничного рынка, уровень спроса на услуги кредитных учреждений, конкуренцию между банками, указал Алексей Коренев из «Финама».

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Павел Бедняков

— К концу года проценты по депозитам окажутся в диапазоне 5–5,5%, — поделился он.

Среднегодовые ставки по кредитам в 2020-м составят 12,6%, свидетельствует консенсус-опрос. Снижение процентов по розничным займам замедлится из-за ужесточения регуляторных требований ЦБ, полагает Денис Попов. Сейчас ставка по кредитам составляет 15–15,3%.

Потенциал снижения процентов потребительских займов уже реализовался в 2019 году, поэтому не стоит ожидать их существенного изменения в 2020-м, сказал Станислав Дужинский.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

Что будет со ставками по банковским вкладам в 2020 году

Базовая доходность рублевых вкладов в российских банках в январе 2020 года, по данным ЦБ – от 5,8% до 7,3% годовых, в зависимости от срока. Таков в среднем максимальный процент по депозитам в тех банках, что привлекли две трети денежных средств российских физлиц. В 2019 году базовая доходность была выше, но она постоянно снижалась на фоне снижения ключевой ставки ЦБ. Что будет дальше со ставками по вкладам в 2020 году, в целом понятно – они продолжат снижение, так что депозиты могут быть интересны только как средство сохранения денег от инфляции.

Политика ЦБ и ставки по депозитам

Политика российского Центробанка при Эльвире Набиуллиной сводится к удержанию инфляции. Прежде во главе угла ставился курс рубля, и Центробанк при помощи валютных интервенций старался удерживать более или менее стабильный курс национальной валюты.

Сегодня выбран другой приоритет. Рубль по факту находится в свободном плавании, а ЦБ занят таргетированием инфляции. Для этого используется такой гибкий и эффективный инструмент денежно-кредитной политики, как ключевая ставка.

Ключевая ставка ЦБ, если предельно упростить – это тот процент, под который у самого Банка России кредитуются все коммерческие банки страны. Соответственно, величина ключевой ставки напрямую влияет на рыночные ставки по кредитам и депозитам. Выше ставка ЦБ – дороже кредиты, но и выше проценты по вкладам. Регулятор снижает ставку – снижаются и проценты у банков по всем продуктам.

В 2019 году Центробанк снижал ключевую ставку пять раз. В итоге с 7,75% начала года ставка снизилась до 6,25% во второй половине декабря.

Если обратить внимание на то, как менялась базовая доходность вкладов, то ее пик в 2019 году пришелся на май-июнь. Тогда по вкладам “до востребования” в среднем давали до 6,5% годовых. По депозитам сроком более одного года – до 8,5% годовых.

Впервые ключевую ставку снизили в середине июня, именно тогда начался параллельный процесс снижения ставок по депозитам в банках.

Прогноз ставок по вкладам на 2020 год

Большинство экспертов сходятся в том, что Центробанк и дальше будет снижать ключевую ставку. Возможно, первый за 2020 год раунд смягчения денежно-кредитной политики мы увидим уже в феврале.

В перспективе ставка может быть снижена с сегодняшних 6,25% и до 5%, и даже до 3%. Вопрос, когда именно это случится. На 2020 год более реальным выглядит снижение ставки до 5,0-5,25%.

Соответственно, у банков не останется другого выхода кроме снижения процентов по депозитам. К концу года они будут ниже сегодняшних примерно на один процентный пункт.

Уже сегодня проценты, которые предлагает тот же Сбербанк – довольно скромные. По некоторым вкладам даже максимальная ставка не дотягивает до четырех процентов годовых. А там, где она превышает пять процентов, нужно соблюсти несколько условий, в том числе по сроку вклада (самый выгодный вариант – от 6 до 12 месяцев) и его сумме (чем больше сумма – тем выше процент).

Возможно, сегодняшние предложения Сбербанка и других банков страны (не секрет, что проценты по депозитам у Сбера – одни из самых невыгодных, это своеобразная плата за надежность банка и развитую сеть его филиалов) уже через полгода покажутся вполне сносными. Поскольку депозиты станут ещё менее выгодными.

В этом смысле ориентироваться остаётся только на официальную инфляцию. По всей видимости, по итогам 2019 года будет заявлено об инфляции в 3%. На таком фоне любой более высокий процент по вкладам позволяет хотя бы сберечь деньги от обесценивания.

Рассматривать депозит как способ инвестирования для заработка никогда не стоило, нет смысла это делать и сейчас. Если хочется заработать – нужно инвестировать деньги куда-то еще. Например, на фондовый рынок или рынок недвижимости. Другой вопрос, что такие способы инвестирования хотя более выгодны, но и более рискованны. Неправильные решения могут привести к потере вложенных средств.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Понравился материал? Расскажите о нём друзьям!

 

Аналитики сделали прогноз по снижению процентов по вкладам и кредитам

Коммерческие банки вслед за пятничным снижением ключевой ставки Банком России довольно быстро опустят проценты по вкладам, но снижения ставок по кредитам неизбежно придется подождать, считают аналитики.

Доходность вкладов и стоимость кредитов, вероятно, продолжат снижаться и дальше. В том числе должна заметно подешеветь ипотека.

ЦБ на заседании 25 октября опустил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 6,5% годовых. С таким широким шагом снижения ставки не было с декабря 2017 года — все это время она снижалась на осторожные 0,25 процентного пункта за раз.

Но ситуация изменилась: решительность ЦБ, который даже не стал дожидаться «опорного» заседания в декабре, объясняется быстрым замедлением годовой инфляции. «Я думаю, в начале сентября они (в ЦБ. — Прим. ред.) не думали, что сделают столько шагов к концу октября. Я рад и абсолютно поддерживаю позицию по более агрессивному снижению ключевой ставки — она абсолютно объективна», — заявил глава минэкономразвития Максим Орешкин в эфире телеканала РБК.

ЦБ ранее ожидал, что потребительские цены по итогам 2019 года поднимутся на 4-4,5%. Но уже к 20-м числам октября показатель инфляции за 12 месяцев составлял 3,8%. В новом прогнозе итогов года Банк России теперь ожидает 3,2-3,7% — для денежно-кредитной политики это большая разница.

Если цикл снижения ставок в мире продолжится, а инфляция в России не будет разгоняться, то ключевая ставка ЦБ во второй половине 2020 года может опуститься и ниже 6%, не исключает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. На единственном оставшемся в этом году заседании ЦБ может снизить ставку еще на 0,25-0,5 процентного пункта, считает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов.

По мнению Покатовича, октябрьское снижение ключевой ставки будет полностью учтено в продуктовой линейке банков примерно через 3-6 месяцев. По вкладам процесс будет идти гораздо быстрее — до конца этого года, по оценке аналитика, средняя ставка по депозитам будет двигаться к 6-6,3%. В середине октября она находилась на уровне 6,48%.

Спешить же снижать ставки по кредитам банки не будут, говорит Проклов. В условиях падения инфляции им все сложнее зарабатывать на разнице между ставками по вкладам и по кредитам. При этом самым заметным снижение ставок по кредитам будет на ипотечном рынке. Минимальные ставки по жилищным ссудам банки предлагали летом 2018 года (ниже 10%), тогда ключевая ставка была 7,25%. На долю банков, чьи ставки по ипотеке выше прошлогодних минимумов, приходится более трети ипотечных кредитов на рынке, но только несколько игроков предлагают ставки, которые являются минимальными в их истории, указывает главный аналитик Росбанк Дом Наталья Ващелюк. Таким образом, на рынке ипотеки есть потенциал для заметного снижения ставок. Более того, по мнению Ващелюк, новый рекорд по ипотечным ставкам возможен уже в начале 2020 года.

Банк России, вероятно, еще раз снизит ключевую ставку в декабре, но уже на 0,25 процента.

Где еще почитать

Более подробно по теме читайте на сайте «РГ».

Инфографика «РГ» / Александр Чистов / Роман Маркелов

ЦБ может вернуться к повышению ключевой ставки, банковские депозиты станут выгоднее

Вырастут ли ставки по вкладам, стоит ли брать ипотеку, покупать ли недвижимость — финансовый аналитик Максим Осадчий рассуждает, к чему приведет падение цен на нефть.

— Падение цены на нефть уже отозвалось на рынке Форекс — доллар стоит 74 рубля. Повлияет ли валютный скачок на ставки по депозитам?

— Ключевая ставка Банка России может быть повышена, а следом и ставки по депозитам пойдут в рост. В декабре 2014 во время валютного кризиса ЦБ например, поднял ставку с 9 до 17,5 процентов.

— То, что произошло с рублем — это необратимый процесс?

— Есть вероятность того, что переговоры с ОПЕК продолжатся, и будет достигнута договоренность с Саудовской Аравией о сокращении объема добычи нефти, в этом случае возможен откат. Если нефтяная война продолжится, то возможен и гораздо более жесткий сценарий. Российский бюджет будет дефицитным при 42 долларах за баррель. Но сейчас нефть уже ниже. Так что даже при умеренном сценарии возможен дефицит бюджета.

— А можно как-то стабилизировать рубль?

— Да, ЦБ заявил, что перестает покупать валюту в рамках бюджетного правила, а Минфин объявил о возможной продаже валюты из Фонда национального благосостояния в рамках того же бюджетного правила на внутреннем рынке. Это может стабилизировать курс рубля, но не ситуацию на фондовом рынке. Напомню: сегодня в Лондоне российские акции рухнули на 25-30%.

— Перейдем в практическую плоскость: недвижимость будет дорожать? Ипотеку выгодно брать?

— Если исходить из того, что рубль будет падать, конечно, сейчас выгодно брать ипотеку и другие кредиты в рублях, пока ставки относительно низкие. Недвижимость, хоть и не так жестко привязана к доллару, но тоже подорожает. Если у кого-нибудь есть уже рублевый кредит, то стремиться его погасить досрочно из-за этой турбулентности не нужно. А вот тем, у кого валютный кредит, не позавидуешь.

Профессор Александр Сафронов: Низкая цена нефти около 35$ за баррель — минимум на год

Справка «КП»

ВАЛЮТНЫЕ КРЕДИТЫ У РОССИЯН УЖЕ НЕПОПУЛЯРНЫ

Объем розничных валютных кредитов на 1 февраля — 1,3 млрд $ или 0,5% от общего объема розничных кредитов.

Объем валютных вкладов — 96,1 млрд $ или 25,1% от общего объема вкладов.

(Данные на 1 февраля).

Поделиться видео </>

Минфин продаст валюту, чтобы компенсировать обвал цен на нефть.Федеральный бюджет России недополучил доходы

МНЕНИЕ

Экономист о валютном скачке: «Никаких истерик быть не должно. Россия защищает свои интересы»

Низкие цены для России — неприятно, а для США и Саудовской Аравии — очень неприятно, уверен экономист (подробности)

«Сегодня мы гораздо устойчивее финансово»: Эксперт объяснил, чем нынешний кризис отличается от предыдущих

В частности, от того, что было в 1998-м и 2008 годах (подробности)

Михаил Хазин: В падении рубля виноват Центробанк

В ТЕМУ

Мир начал нефтяную войну на истощение. Кто победит — Россия, США или саудиты

Bloomberg сравнил ситуацию с 1985 годом, «но есть кардинальные отличия» (подробности)

КСТАТИ

Эксперт: Россиянам не нужно спешить в обменники

Повышение доллара и евро по отношению к рублю — временное явление, уверяют эксперты. Уже через несколько дней ситуация на валютном рынке стабилизируется (подробнее)

«Пострадавшими здесь будут американские банки»: кто стоит за раскачиванием рынка нефти

Отказ России подписывать договор с ОПЕК и снижать добычу нефти – хитрый ход, направленный против США. Об этом в интервью Радио «Комсомольская правда» заявил независимый аналитик по вопросам экономики Дмитрий Адамидов (подробнее)