Социальная диверсификация это: «Что такое диверсификация (простыми словами)?» – Яндекс.Кью

Сен 18 2020

Содержание

что это такое простыми словами — Тюлягин

Приветствую вас, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Слово диверсификация одно из самых встречающихся в моих статьях про инвестиции и экономику. И это неудивительно ведь данное понятие часто употребляется в экономической и финансовой сфере. Без понимания основных терминов очень сложно ориентироваться в экономическом и финансовом мире, в том числе без понимания значения слова диверсификация. Именно поэтому в сегодняшний статье я подробно объясню что такое диверсификация, а также вы узнаете основные виды, типы и стратегии диверсификации на реальных примерах.

Содержание статьи:

Что означает слово диверсификация?

Чаще всего понятие диверсификация встречается в экономике, финансах и инвестициях. Однако термин применим и к другим сферам, подробнее об этом расскажу далее.

Само слово диверсификация происходит от двух латинских слов — diversus и facere, что в переводе означает разный и делать. Путем несложного объединения можно сказать что изначальное значение слова диверсификация — это «делать что-то разное» или другими словами — «разнообразие». Для более простого понимания значения можно привести альтернативу слову диверсификация — известную всем пословицу не клади все яйца в одну корзину.

В сфере экономики диверсификация означает как правило расширение предоставляемых продуктов и услуг, выход на новые рынки сбыта, освоение новых технологий и производств для повышения эффективности бизнеса/производства, а также для получения выгоды и улучшения финансового состояния.

Обобщая можно сказать, что диверсификация — это один из лучших способов сократить и свести к нулю риски, будь то риски предприятия, бизнеса, инвестиций или чего-либо еще.

Таким образом, основным плюсом применения диверсификации является снижение рисков. Диверсификация является лучшим способом вывести производство, экономику или бизнес из кризисной ситуации и спада. Диверсификация повышает конкурентноспособность, усиливает самодостаточность, повышает эффективность и прибыль. Также к преимуществам диверсификации в зависимости от типа можно отнести:

расширение рынка сбыта
эффективное перераспределение ресурсов
снижение рисков
увеличение гибкости и адаптивности
полноценная загрузка мощностей

Примеры диверсификации в повседневной жизни

Как я уже говорил, помимо экономической и финансовой сферы диверсификация встречается в других сферах, в том числе и в обыденной жизни. Мы используем диверсификацию при выборе покупок, сравнивая разные товары, разных производителей и рассматривая разные магазины. Особенно диверсификация выбора актуальна при совершении крупных покупок, например автомобиля или недвижимости.

Люди активно применяют диверсификацию в собственном развитии, а также в воспитании детей. Родители часто отдают своих детей в разные кружки и секции, нанимают репетиторов по разным предметам и языкам, с целью диверсифицировать знания и навыки своего чада, в надежде на то что рано или поздно одно из направлений развития принесет свои дивиденды.

Диверсификация также применяется при продвижении в социальных сетях, компании и блогеры не ограничиваются одним источником аудитории, а используют большой ассортимент социальных медиа — Инстаграм, Телеграм, Тик Ток, Facebook, Твиттер, ВКонтакте и другие.

Диверсификация также активно применяется в любой коммерческой деятельности, например в логистике или при составлении инвестиционного портфеля инвестора. Все это далее при рассмотрении типов диверсификации.

Типы диверсификации

Как я уже неоднократно говорил диверсификация весьма разветвленный термин, который применяется в разных сферах. Получается небольшой каламбур, что диверсификация сама по себе диверсифицирована. В связи с этим диверсификация делят на типы:

производства
экономики
рисков
бизнеса
капитала
инвестиционного портфеля
товаров и услуг
цен
и т.д..

Далее мы разберем вкратце некоторые из перечисленных типов.

Диверсификация экономики

Диверсификация экономики имеет глобальное значение и рассматривается в рамках целого государства. Его суть заключается в равномерном развитии страны во всех отраслях. Для этого необходимо проводить диверсифицированную политику развития экономики государства и следить за равномерным распределением средств бюджета страны в различные отрасли. Низкодиверсифицированные страны, например сильно зависимые от экспорта энергоресурсов и стоимости энергоносителей, гораздо менее устойчивы в случае кризисов и нестабильности в мире.

Диверсификация производства

Суть диверсификации производства заключается в расширении ассортимента существующей продукции, а также в поиске и расширении новых рынков сбыта. Главной целью диверсификации производства является повышения эффективности предприятия, усиление стабильности и выгоды, а также снижение риска банкротства и ликвидации.

Диверсификация бизнеса

Диверсификация бизнеса и компаний подразумевает под собой технологию слияний и поглощений путем использования соответствующих стратегий. Данная практика является общемировой тенденцией последних десятилетий. Диверсификация бизнеса путем слияний и поглощений имеет ряд неоспоримых преимуществ перед диверсификацией производства. Они на мой взгляд очевидны — развит рынок, покупается уже готовое производство, имеется налаженная цепь поставщиков и посредников, существует связи с другими игроками на рынке. Так же вместе с готовым производством приобретается и квалифицированный персонал. То есть происходит снижение затрат на организацию, выход на рынок, рекламу и т.д..

Однако при слиянии и поглощении важно правильно оценивать собственный и приобретаемый бизнес.

Диверсификация рисков

Важно понимать что диверсификация рисков может иметь разную суть в зависимости от сферы применения компании. Обобщенная суть диверсификации рисков заключается в распределении производства и капитала внутри компании так, чтобы это в конечном счете привело к снижению риска потери денежных средств, снижению риска спада производства и риска банкротства. Отдельно также рассматриваются риски на фондовых рынках.

Диверсификация капитала

Диверсификация капитала подразумевает поиск и внедрение способов схранения и накопления денежных средств при минимальных вложениях. То есть повышение эффективности денег. Диверсификация капиатал может заключаться в его распределении между различными активами — инвестициями в бизнес, валютами, депозитами, недвижимостью и наличностью.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация инвестиционного портфеля подразумевает распределение инвестиций между большим количеством перспективных ценных бумаг. Любые инвестиции подразумевают риск потери вложенных денежных средств. Именно поэтому инвесторы подвергают свой портфель инвестиций диверсификации. Для эффективной диверсификации важно выбирать несколько перспективных компаний из нескольких отраслей, а также использовать различные инструменты инвестирования, а не ограничиваться одним.

При покупке ценных бумаг компании важно предварительно оценить финансовое состояние и перспективы развития компании. Не стоит ограничиваться одними акциями, так как инвестиционный портфель состоящий пусть даже из 100 акций различных компаний из разных отраслей в случае глобального кризиса на мировых рынках может привести к серьезным потерям. Классическим способом диверсификации портфеля для инвестора является распределения доли акций и облигаций. Опытные инвесторы помимо акций всегда держат в своем портфели и другие активы, например государственные облигации (ОФЗ), валюты и драгоценные металлы.

При формировании портфеля инвестиций лучше всего выбирать как можно менее связанные инструменты и эмитенты. Инвестор может распределять и диверсифицировать свои инвестиции в исходя из следующих характеристик:

отрасль специализации эмитента
местонахождение/рынок
сроки вложения инвестиций
экспортно- или импортноориентированность
тип инструмента (акции, облигации, валюта, сырье, драг металлы и т.д.)
капитализация и другие финансовые показатели

При составлении и диверсификационного портфеля важно учитывать такие характеристики как корреляция инструментов, их доходность и риск.

Виды диверсификации

Помимо типов диверсификации существует также ряд видов. Так выделяют два вида диверсификации и их комбинацию:

связанная
несвязанная
комбинированная

Связанная диверсификация, или как ее также называют родственная заключается в расширении сферы деятельности за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции. При связанной диверсификации происходит создание дополнительных бизнес структур к уже имеющимся.Она считается самым простым способом диверсификации. Связь родственных структур может выражаться в рекламе и сбыте, в производстве, а также в управленческой и корпоративной структуре. Связанная диверсификация также делится на две стратегии — вертикальная и горизонтальная диверсификация, также возможен смешанный тип диверсификации.

Несвязанная диверсификация также иногда называется как латеральная или побочная. При несвязанной диверсификации рассматривается расширение новых областей и сфер бизнеса. То есть происходит выход на кардинально новый рынок, который никак не связан с прошлым бизнесом. Несвязанная диверсификация делится на две стратегии — центрированная диверсификация и конгломератная диверсификация.

Также существует комбинированная диверсификация, которая является самой популярной на практике. Она заключается в комбинации моделей связанной и несвязанной диверсификации. За счет комбинации двух видов обеспечивается наибольшая стабильность бизнеса и снижение риска.

Стратегии диверсификации

Частично я уже упоминал стратегии диверсификации в предыдущем пункте. Давайте их вспомним и рассмотрим подробнее. Итак выделяют следующие стратегии диверсификации:

Вертикальная диверсификация
Горизонтальная диверсификация
Центрированная диверсификация
Конгломеративная диверсификация

Вертикальная диверсификация

Предполагает движение бизнеса вверх либо вниз по производственной цепочке. То есть бизнес снижает свою зависимость от решений третьих лиц и замыкает внутри своего бизнеса все основные процессы. Пример можно привести из розничной торговли, когда магазин прекращает покупать у поставщика часть продукции и начинает производить ее самостоятельно под собственным брендом, либо покупает этого поставщика продуктов.

Горизонтальная диверсификация

Заключается в приобретении или разработки нового ассортимента продукции, который можно продать нынешним клиентам и потребителям. Бизнес не меняет технологию продаж и производства, а оставляет все как есть. В случае, если один из продуктов ассортимента перестанет пользоваться спросам, компания продолжит получать доход. Примером горизонтальной диверсифкации может служить выпуск нового вида пива в ассортимент алкогольной продукции компании.

Центрированная диверсификация

Центрированная диверсификация предполагает расширение производственного портфеля за счет новых направлений или продуктов бизнеса, которые позволяют более эффективно использовать уже имеющиеся. Ярким примером будет служить создание компанией Apple наушников AirPods или часов Apple Watch, которые будут дополнительно стимулировать ее остальную продукцию, в том числе iPhone.

Конгломеративная диверсификация

По своей сути это стратегия подразумевает создание холдинга, который объединяет в своей структуре несколько бизнесов. Примером может служить стратегия развития Сбербанка последних лет, когда банк выходит на новые для себя рынки — инвестиций, технологий и интернет продаж.

Помимо данных четырех стратегий также можно выделить международную стратегию диверсификации, которая по своей сути может использовать перечисленные выше стратегии для выхода на международные рынки.

Подводя некий итог статьи, можно снова повторить что диверсификация — это один из лучших способов сократить и свести к нулю риски.

А на этом сегодня все про диверсификацию. Добавляется сайт в закладки, чтобы узнавать новое и полезное! Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

«Диверсификация портфеля активов — что это? Как создать диверсифицированный портфель?» – Яндекс.Кью

Диверсификация – обязательная часть работы с инвестициями как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Она обеспечивает безопасность, снижает риски и уменьшает зависимость от колебаний рынка.

Рассказываем, как диверсифицировать портфель, с чего начать, какую модель использовать и на что обращать внимание, чтобы риски снижались, а прибыль – росла.

Общие принципы

Хорошая диверсификация предусматривает разнообразие на всех уровнях:

Валюта. Необходимо иметь средства в иностранной валюте. Лучше всего – в резервной, потому что она, как правило, устойчивее национальной (фунт стерлингов, доллар США, евро, швейцарский франк, китайский юань, японская йена). Выберите ту, с которой чаще всего обращаетесь, и поместите туда меньшую часть капитала. Например, 30%. Так, не придётся часто переводить деньги и терять на курсах обмена.
Виды активов. Портфель должен включать активы и с высоким (акции), и с низким (облигации) риском. Первые более доходны в перспективе и обеспечивают рост. Вторые дают небольшую прибыль, но защищают от сильных просадок.
Отрасли. Бывает так, что в одних направлениях экономики у всех акций начинается спад, а в других положение сохраняется или дела идут в гору. Поэтому подбирайте активы из разных отраслей.
Компании. Может оказаться, что при общем положительном тренде в отрасли акции конкретной компании теряют в цене. В диверсифицированном портфеле этот спад восполняется успехами других компаний.

Резюме. В диверсифицированном портфеле есть активы разного типа, которые относятся к различным отраслям. Чем шире разнообразие – тем меньше шанс, что падение одной из позиций существенно ударит по всему портфелю.

Облигации

С этим видом ценных бумаг всё просто. Облигации должны составлять в портфеле процентную долю, равную возрасту инвестора:

25 лет: 25% — облигации, 75% — акции.
40 лет: 40% — облигации, 60% — акции.

Дело в том, что соотношение облигаций к акциям в портфеле – это отражение готовности к риску. Акции – это большая прибыль и большой риск. Облигации – это низкая прибыль и низкий риск.

Чем старше человек, тем важнее для него сохранить заработанные средства, поэтому с возрастом риск необходимо снижать. В молодости есть время для исправления ошибок и восстановления капитала. Поэтому можно взять на себя больше риска ради лучшей прибыли.

Помните, что это базовая рекомендация по соотношению ценных бумаг. Если вы уже хорошо чувствуете терпимость к риску и готовы составить более рисковый или стабильный портфель – подстраивайтесь под себя.

Акции

Аналитики говорят, что хорошо диверсифицированные портфели содержат 10-14 ценных бумаг. Можно отклоняться от этих чисел, когда вы уверены в своих действиях, но не стоит забывать:

Если в портфеле меньше 10 ценных бумаг, он становится слишком рисковым.
Если в портфеле больше 14 ценных бумаг, он не получает дополнительной пользы от диверсификации и теряет в доходности. Кроме того, им становится сложнее управлять.

Как уже было сказано, диверсификация предусматривает покупку акций не только разных компаний, но и вложение денег в несколько секторов. Если вы планируете приобрести 14 ценных бумаг, выбирайте из 7-8 направлений экономики. Постарайтесь сделать так, чтобы на все компании приходилась примерно одинаковая сумма инвестиций. Вложить половину денег в «Роснефть», а остальное разделить между 10-12 другими компаниями – плохой подход.

Предложения со словом ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

На современном этапе происходит процесс социально-экономического расслоения малых форм хозяйствования, продолжается диверсификация хозяйств по размерам обрабатываемой земли и эффективности их деятельности. Кроме того, каждая новая форма хозяйствования предполагает своеобразную трансформацию предприятий и организаций, вовлечённых в объединительные процессы, при которой обеспечиваются диверсификация, концентрация и специализация определённых видов деятельности структурных подразделений конкретного субъекта хозяйствования и их взаимосвязь (рис. Важную роль при этом играет диверсификация хозяйственной деятельности. Модель включает блоки и составляющие, которые в исследованиях вопросов кооперации и интеграции других авторов не рассматриваются — диверсификация деятельности, концентрация производственно-сбытовой деятельности, специализация деятельности и пр. Модель включает составляющие, которые в исследованиях вопросов кооперации и интеграции других авторов не рассматриваются — диверсификация деятельности, концентрация производственно-сбытовой деятельности, специализация и пр.

Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать Карту слов. Я отлично умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!

Спасибо! Я обязательно научусь отличать широко распространённые слова от узкоспециальных.

Насколько понятно значение слова обвыкнуть (глагол), обвык:

Кристально
понятно

Понятно
в общих чертах

Могу только
догадываться

Понятия не имею,
что это

Другое
Пропустить

Большие инвестиции в трубопроводы уже были сделаны, а любая диверсификация приветствуется странами-потребителями. Подобная диверсификация уменьшает объективную и субъективно воспринимаемую зависимость от какого-либо географического центра или страны. Такие тенденции развития локальной и глобальной общерыночной ситуации, как малопредсказуемые изменения спроса, ужесточение ценовой конкуренции на традиционных рынках, усложнение продуктовой конкуренции на российском рынке, в том числе с иностранными товаропроизводителями, диверсификация и завоевание новых рыночных ниш, возрастание рисков при проведении операций, уже сегодня лежат в основе возрастающей роли устойчивого развития отечественных бизнес-структур. По поставленным целям: снижение издержек; снижение риска; доход от расширения; выход на новые рынки сбыта; диверсификация деятельности; социальный эффект; экологический эффект. Но если не свободный рынок как таковой, а стимулирующие меры, искусственное конструирование конкурентных преимуществ, осуществление структурных реформ и диверсификация экономики необходимы, как минимум, для её спасения от деградации, а лучше — для устойчивого и относительно быстрого экономического роста, нужен иной подход и к осмыслению всех иных переменных, от которых он зависит. Прежде всего, это заметное расслоение общества, политическая централизация, бюрократия, урбанизация, культурный плюрализм и диверсификация. Существуют три основных вида концентрации: горизонтальная, вертикальная и
диверсификация. Очень важна диверсификация рабочих мест — возможность разных видов деятельности, с которой связана диверсификация социальная. Следствием усложнения форм взаимодействия субъектов предпринимательской деятельности явилась качественная диверсификация правового регулирования договорных отношений. Появляются идеи, которые бросают вызов традиционным концепциям: глобализация образования, образование в многокультурном социуме, непрерывное образование, диверсификация образования, воспитание творческой компетентной личности, модернизация методов обучения, педагогизация технических средств обучения и др. Ну и потом три крупных акционера — это своеобразная диверсификация потенциальных рисков, дополнительные возможности по привлечению финансирования в случае сложных ситуаций. Другими словами, сущность западной философии брендинга выражается одним словом — диверсификация , азиатского — централизация, единение. Разновидностью горизонтальной интеграции является диверсификация (англ. Это может быть расширение основного бизнеса или его диверсификация, обретение публичности как необходимого элемента выхода компании на мировой рынок либо простая спекулятивность, вызванная желанием заработать на недооцененности российского бизнеса (рис. Во-первых, диверсификация источников доходов позволяет несколько снизить риск от возможного и неожиданного сокращения основных доходов. Кроме того, рост проникновения банковских услуг среди населения и компаний, а также высокая диверсификация продуктов приводят к увеличению более рисковых кредитных операций и росту закредитованности сегментов массовой розницы; это, в свою очередь, может привести к повышению кредитного риска и накоплению проблемных долгов, что отрицательно сказывается на прибыли кредитных организаций. Повышение степени переработки сырья, увеличение на этой основе экспорта готовых изделий значительно повышают экономическую эффективность внешней торговли, поэтому одной из насущных задач является диверсификация российского экспорта и развитие экспортно-ориентированных отраслей, нацеленных на увеличение промышленной переработки сырья и, прежде всего, продукции машиностроения. Транснациональные корпорации (ТНК) — это, как правило, крупные концерны, для которых характерна международная диверсификация деятельности. Наличие клиенториентированной стратегии, диверсификация предоставляемых услуг (продуктов) предопределяют создание филиальных подразделений банка, развитие региональной сети. Тем не менее действие положительных факторов сильно ограничено с учётом того, что в службе занятости регистрируется только около четверти от общего количества безработных, а
диверсификация источников дохода может быть сильно нарушена у домохозяйств, члены которых проживают в моногородах и регионах, наиболее пострадавших от кризиса. Концентрическая диверсификация состоит в создании новых продуктовых или сервисных линеек, которые обладают технологическими или иными синергетическими связями с существующими продуктовыми линейками, хотя и адресованы новым группам клиентов. Горизонтальная диверсификация предполагает приобретение или создание новых товаров, интересных для ранее завоёванных групп потребителей, хотя эти новые товары могут быть технологически совсем отличными от прежнего ассортимента товаров (услуг) фирмы. Конгломератная диверсификация состоит в попытке завоевать совершенно новые группы потребителей с помощью товаров, не обладающих ни технологической, ни маркетинговой синергией с прежним ассортиментом фирмы. Вы слышали о таком понятии, как диверсификация рисков? Но система антикризисного управления должна соответствовать следующим характеристикам: гибкость и адаптивность, присущие матричным системам управления; склонность к усилению неформального управления; диверсификация управления; децентрализация управления; повышение интеграции. Первый ключ — это диверсификация. Концентрическая (связанная, родственная) диверсификация — приобретение активов бизнеса, использующего общие (разделяемые) ресурсы с текущим видом деятельности. Конгломератная (несвязанная) диверсификация — приобретение активов абсолютно отличного от текущего вида бизнеса. Следует отметить, что диверсификация на основе открытых инноваций может быть как конгломератного, так и концентрического типа, если малое инновационное предприятие приобретается в связанной области деятельности. Характерной тенденцией развития этого института в настоящее время является расширение и диверсификация взаимоотношений как между самими государствами, так и между индивидами и организациями различных стран и, как следствие, появление неофициальных (частных) письменных документов, опосредующих такие взаимоотношения. Общим результатом развития финансовых рынков становятся диверсификация источников финансирования, изменение географических потоков и рост объёма распределяемых финансовых активов. Несвязанная диверсификация предполагает производство нового товара в новой же отрасли. В ходе этого процесса значительная диверсификация была достигнута с помощью синергического эффекта, который возникает при широком использовании уже разработанной технологии. В условиях ухудшения деловой конъюнктуры, нарастания затруднений со сбытом традиционных товаров диверсификация даёт возможность внедриться в новые, более перспективные сферы бизнеса. Иными словами, связанная диверсификация оказывается предпочтительнее диверсификации конгломератной, несвязанной. Стратегией развития организации могут быть такие варианты: реорганизация, реструктуризация, развитие на домашнем рынке, экспансия в другие страны, рост или стабилизация, диверсификация, концентрация, ценовая конкуренция, слияние, поглощение и т. Однако никакая диверсификация не сможет вас защитить, когда фондовый рынок обрушивается на 30 процентов и тянет за собой все инвестиционные фонды. Но если диверсификация защищает вас, то зачем же продавать, тем более когда рынок почти достиг дна? В конечном итоге диверсификация — это игра с нулевым выигрышем. Объединение финансовых рынков, характер операций заёмщиков и кредиторов, диверсификация их активов и пассивов по странам и регионам, наличие мощной сети представительств, филиалов и дочерних организаций за рубежом уже не позволяют отождествлять финансовые ресурсы только со страной национальной принадлежности. Концентрическая диверсификация — компания добавляет в свой ассортимент похожие товары. Среди важных тенденций российской и мировой педагогики и школы — демократизация школьных систем; диверсификация и дифференциация образования; гуманистическая направленность воспитания; использование форм и методов воспитания, повышающих активность, самодеятельность, самостоятельность учащихся; модернизация классно-урочной системы; педагогизация новейших технических средств; интеграция школьного и внешкольного воспитания и обучения. Важнейшая государственная стратегия — диверсификация российской экономики — может быть реализована только на основе современных инновационных процессов, в том числе, и в сфере решения вышеобозначенных проблем. Даже если некоторые из них содержали в себе элементы регулирования сотрудничества в других сферах деятельности, главной их целью было достижение чисто коммерческих задач — развитие и диверсификация коммерческих связей между партнёрами. Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции.

диверсификация — Финансовый словарь смарт-лаб.

Диверсификация — метод снижение риска по портфелю за счет покупки различных активов, которые не взаимосвязаны друг с другом. Правильная диверсификация дожна снижать риск больше, чем снижать потенциальный доход.

Диверсификация считается одной из мощнейших концепций инвестирования.

Суть диверсификации состоит в том, что положив в портфель несколько акций мы получаем:

Это становится возможным за счет низкой корреляции между активами в портфеле. См. подробнее стандартное отклонение портфеля.

Логика диверсификации заключается в том, что раскладывая портфель по различным несвязанным классам активов, мы не снижаем долгосрочный уровень дохода, но сокращаем краткосрочные колебания портфеля, связанные с волатильностью отдельных активов.

Важно понимать, что правильная диверсификация достигается не просто когда вы кладете в портфель некоррелирующие активы, а когда источники доходов активов в портфеле имеют различную природу.

Корреляция — это ключ к снижению рисков при помощи диверсификации. Основная проблема заключается в том, что корреляция между активами достаточно высокая. А в моменты кризисов, когда риск максимален, корреляция активов также становится максимальной.

Коэффициент диверсификации — отношение стандартного отклонения диверсифицированного портфеля акций к стандартному отклонению случайной акции[2]. Чем меньше корреляция между акциями, тем ниже будет коэффициент диверсификации, тем лучше это с точки зрения риска.

Стоит понимать, что в кризисные периоды на рынке корреляция между акциями резко вырастает (все идут вниз), поэтому диверсификация не выполняет задачу снижения риска, а коэффициент диверсификации возрастает почти до 100%.

На графике ниже[1] показано, какой правильный эффект должна давать диверсификация. Активы с риском 25%-30% структурируются таким образом, чтобы давать суммарный риск всего 10%. В обычных случаях, диверсификация снижает риск, но и снижает ожидаемую доходность.

Исполнение диверсификации портфеля.

Диверсификацию портфеля можно достичь через:

распределение инвестиций по классам активов
диверсификация через индексные фонды
географическая диверсификация (инвестиции в разные страны)

Чтобы актив, который инвестор добавляет в портфель, приносил выгоду портфелю, необходимо, чтобы он снижал риск больше, чем снижал доход. Математически это условие выглядит следующим образом:

E® — ожидаемый доход
Rf — безрисковая ставка доходности
Rp — доходность портфеля
сигма — стандартное отклонение актива и портфеля
p — коэффииент корреляции

Источники:
[1] http://www.pionline.com/assets/docs/CO7012569.PDF
[2] CFA Level I, Volume 4. Corporate Finance and portfolio management.

Ссылки:
Диверсификация — простейший путь к прибыльной торговле
Диверсификация. Практическая часть
О диверсификации

Диверсификация системы образования — это… Что такое Диверсификация системы образования?

Диверсификация системы образования: (лат. – отклонение) – это принцип ее организации системы образования в условиях демократии и рынка. Этот принцип допускает разнообразие, разносторонность и вариативность развития образовательных учреждений и органов управления ими. При этом предполагается возрастание сложности внутренней инфраструктуры системы образования за счет: возникновения новых видов и типов образовательных учреждений; проникновения одних форм образования в другие; объединения различных видов, типов и форм образования, ранее не связанных между собой; расширения сферы деятельности образовательных учреждений; многообразия содержания образовательных программ; свободы использования образовательных технологий; распространения влияния на различные сферы жизнедеятельности общества. Так, в российской системе образования появились, параллельно с государственными общеобразовательными школами, школы муниципальные и частные. Родились лицеи, гимназии, колледжи, образовательные центры, подсистема дополнительного образования и т.д. Стала складываться многоуровневая система образования, более приспособленная к детям. Диверсификация системы образования направлена на создание оптимальных условий для удовлетворения разнообразных образовательных потребностей, интересов, ожиданий граждан России.

Дивергентное мышление
Диглоссия

Смотреть что такое «Диверсификация системы образования» в других словарях:

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — (от лат. diversus разный и facere делать) 1) эк. расширение ассортимента, изменение вида продукции, производимой предприятием, освоение новых видов продукции с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды,… … Профессиональное образование. Словарь
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ОБРАЗОВАНИЯ — принцип структурирования системы образования, обеспечивающий возможность вариативности образовательных услуг, образовательных программ, типов и видов образовательных учреждений и т.п … Современный образовательный процесс: основные понятия и термины
Диверсификация — (Diversification) Диверсификация это инвестиционный подход направленный на снижение финансовых рынков Понятие, основные методы и цели диверсификации производства, бизнеса и финансовых рисков на валютных, фондовых и сырьевых рынках Содержание… … Энциклопедия инвестора
ФИЛОСОФИЯ ОБРАЗОВАНИЯ — ФИЛОСОФИЯ ОБРАЗОВАНИЯ исследовательская область философии, анализирующая основания педагогической деятельности и образования, его цели и идеалы, методологию педагогического знания, методы проектирования и создания новых образовательных… … Философская энциклопедия
РОССИЯ, Российская Федерация — гос во в вост. части Европы и сев. части Азии. Пл. 17 075,4 тыс. км2. Нас. 148 179 тыс. чел. (1994). В составе Федерации 20 республик, 6 краёв, 50 областей, 2 города федерального значения, 1 авт. область, 10 авт. округов (о субъектах Федерации… … Российская педагогическая энциклопедия
Безработица — (Unemployment) Безработица – это такое социально экономическое явление, при котором часть взрослого трудоспособного населения, не имеет работы и активно ее ищет Безработица в России, Китае, Японии, США и странах Еврозоны, в том числе в кризисные… … Энциклопедия инвестора
ИСТОРИЯ ПЕДАГОГИКИ — область науки, изучающая историч. развитие образовательной практики и пед. знания в их единстве, а также во взаимосвязи с совр. проблемами образования и пед. наук. Интегрируя данные педагогики, социологии, истории философии и культуры, истории… … Российская педагогическая энциклопедия
ПЕДАГОГИЧЕСКОЕ ОБРАЗОВАНИЕ — система подготовки специалистов общего (дошкольного, нач, базового и среднего) образования. К работникам этой категории относятся также преподаватели общеобразоват.дисциплин проф. у ч заведений, пед.персонал учреждений дополнительного образования … Российская педагогическая энциклопедия
Индия — Республика Индия, гос во в Юж. Азии. Др. инд. название Sindhus от названия реки Синдху (совр. традиц. Инд). От него авест., др. перс. Hindu, далее др. греч. и латин. India, откуда русск. Индия и аналогичные названия в других европ. языках: англ.… … Географическая энциклопедия
Исландия — 1) остров на С. Атлантического океана. Открыт норманнами в IX в. и был назван по имени первого обследовавшего остров мореплавателя Гардарсхольм остров Гардара (holm остров ). Но закрепилось название Исланд, русск. Исландия ледяная страна (Island) … Географическая энциклопедия

Словарь по обществознанию — диверсификация

Диверсификация

диверсификация

— проникновение капитала данной корпорации в отрасли, которые прямо не связаны с основной сферой ее деятельности. Диверсифицированные компании могут расширяться за счет внутренних источников накопления (концентрации производства), а также за счет внешних источников (централизации капитала) (см. Концентрация производства, Централизация капитала). Таким образом возникают концерны (см. Концерн). Д. подразумевает расширение ассортимента производимой продукции и оказываемых фирмой услуг. Д. создает благоприятные условия для перелива капитала из менее рентабельных производств в более эффективные и перспективные, т. е. способные перераспределять ресурсы, повышает устойчивость корпорации в периоды экономических кризисов. Многоотраслевые компании получают выгоду от внутренней кооперации. Этот эффект называется «эффектом синерджи» или «2 2 = 5». Синергетический эффект означает, что объединенные действия отдельных частей должны дать больший результат, чем простая сумма. Выражается он в трех аспектах: возросший объем прибыли; уменьшение издержек производства и управления; сокращение потребностей в капиталовложениях. Самой диверсифицированной компанией мира считается компания «Дженерал электрик». Со времени основания в 1892 г. она была занята в производстве продуктов для выработки, передачи, распределения, контроля и использования электроэнергии. Сегодня она производит широкий ассортимент потребительских электротоваров, моторы, электрооборудование, локомотивы, режущие материалы, медицинские диагностические аппараты, а также оказывает строительные, ремонтные и финансовые услуги.

См. в других словарях

– расширение сферы экономической деятельности предприятия, объединения или отрасли в целях увеличения номенклатуры продукции и повышения доли новой продукции в общем объеме производства, что ведет к переориентации стратегии товарной политики для укрепления положения на рынке сбыта. …

Краткий словарь экономиста

расширение ассортимента производимых изделий. …

Хрестоматия по экономической теории

– расширение номенклатуры товаров, производимых отдельными фирмами и корпорациями. В результате Д. монополистические союзы превращаются в многосторонние сложные комплексы, включающие различные предприятия, комбинаты, фирмы, нередко весьма отдаленно связанные с первоначальным видом деятельности. Д. может осуществляться на основе и концентрации, и централизации капитала. В первом случае расширение номенклатуры выпускаемой продукции, проникновение в другие отрасли осуществляется за счет собственных накоплений; во втором – за счет слияния, поглощения капиталов, занятых в других отраслях производства. С 1960-х гг. процесс Д. выходит за рамки промышленности, охватывая также сферу услуг, оптовую и розничную торговлю и т. п. Д. вызывает слияние капиталов и образование конгломератов. В целях Д. широко используются такие формы финансовых учреждений, как инвестиционные тресты. Промышленные монополии через посредничество инвестиционных трестов проникают в различные отрасли хозяйства. …

Экономика от А до Я

для индивидуального инвестора распределение инвестируемых средств между разнообразными активами; для фирмы деятельность в различных сферах бизнеса. В обоих случаях целью диверсификации является снижение уровня риска. …

Словарь терминов по институциональной экономике

(от лат. diversus разный facere делать) 1) инвестирование денег в различные виды ценных бумаг, в различные районы и отрасли с целью минимизации риска; 2) создание многоотраслевых компаний, занимающихся, помимо производства (нередко технологически не связанного) и реализация товаров, финансовыми операциями. …

Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов

— маркетинговое решение, стратегия, означающая выход предприятия на новый для него рынок, включение в производственную программу продуктов, которые не имеют непосредственной связи с прежней сферой деятельности предприятия, что позволяет снизить уязвимость предприятия. Другими словами, речь идет о выходе за пределы отрасли или нескольких отраслей, в которых работает предприятие. …

Управление маркетингом

– отказ от доминанты одного продукта или одного способа распределения, развитие нескольких не связанных между собой видов производства или продажи (сбыта) товаров. Различают: концентрическую, горизонтальную и конгломератную Д. Она нижает рыночный риск. …

Маркетинг услуг

В управлении риском: распределение риска, которое включает в себя определение вида страховой защиты, характера риска и территории его распространения с целью предотвращения катастрофического ущерба. …

Страхование и управление риском

процесс расширения сферы деятельности предприятия или выпуска им разнообразной номенклатуры продукции, как правило, не соответствующей сложившемуся производственному профилю. Д. горизонтальная пополнение ассортимента фирмы новыми изделиями, которые не связаны с выпускаемыми в данное время, но могут вызвать интерес существующей клиентуры. Д. конгломератная пополнение ассортимента изделиями, не имеющими никакого отношения ни к применяемой фирмой технологии, ни к ее нынешним товарам и рынкам. Д. концентрическая пополнение ассортимента новыми изделиями, которые с технической или маркетинговой точки зрения похожи на существующие товары фирмы. …

Словарь маркетинговых терминов

10.

1) вид товарной стратегии, в соответствии с которой предприятие расширяет число производимых продуктов; 2) одновременное расширение, развитие двух и более не связанных друг с другом видов производств в целях завоевания новых рынков и получения дополнительной прибыли. Применяют горизонтальную, вертикальную и скрытую стратегии диверсификации. …

Маркетинг: терминологический словарь

11.

распределение капиталовложений в различные типы ценных бумаг. …

Школа «ТВТ»

Вопрос-ответ:

Что такое диверсификация? — Полное руководство

Диверсификация — это инвестиционная стратегия, которая направлена на снижение риска при максимизации прибыли. Это достигается путем распространения подверженности нескольким различным классам активов и внутри каждого класса активов. Мышление заключается в том, что если один сектор или один холдинг рухнет, весь портфель не будет падать и может даже получить прибыль в другом месте. Эксперты часто рекомендуют диверсификацию для долгосрочных инвестиций, таких как пенсионные счета.Чтобы получить помощь в принятии решения о том, нуждается ли ваш портфель в большей диверсификации, рассмотрите возможность обратиться к финансовому консультанту, который поможет вам на основе ваших личных финансовых целей.

Диверсификация по классам активов

Для профессиональных управляющих деньгами диверсификация предполагает инвестирование в несколько различных классов активов. Это означает, что портфель различных отдельных акций не диверсифицирован. Ни один из них не является портфелем, в котором есть только взаимные фонды с крупной, средней и малой капитализацией.Для диверсификации портфель должен содержать более одного вида активов, и многие эксперты говорят, что для его диверсификации он должен содержать как минимум четыре основных вида: внутренние акции, облигации, краткосрочные инвестиции и международные акции. , Узнайте больше об этих классах активов и защищенном от инфляции секторе ниже:

Внутренние акции

Из четырех ключевых компонентов диверсифицированного портфеля акции американских компаний исторически создавали самую высокую норму прибыли.Вот почему они часто являются ориентированной на рост частью диверсифицированного портфеля. Тем не менее, акции также имеют большую степень риска в краткосрочной перспективе. Таким образом, чем раньше вам, возможно, понадобится потрогать свои деньги, тем меньше вы будете инвестировать в акции. И наоборот, чем больше времени потребуется для восстановления портфеля после рыночных колебаний, тем больше акций вы можете иметь.

Облигации

Хотя акции стремятся внести вклад в портфель, облигации или ценные бумаги с фиксированным доходом стремятся обеспечить стабильность.По сравнению с акциями они безопаснее и с меньшим риском. Они также имеют тенденцию преуспевать, когда рынок движется на юг.

Облигации

— это, в основном, ссуды компании, правительству или другому юридическому лицу, и их возврат — это проценты, которые заемщики обещают заплатить за кредит. Казначейские и другие государственные облигации США считаются самыми безопасными (в конце концов, они поддерживаются дядей Сэмом). Компромисс в том, что они платят по более низкой ставке. На другом конце спектра находятся высокодоходные (низкокачественные) корпоративные облигации, также называемые мусорными облигациями.Между ними находятся различные сорта корпоративных облигаций, муниципальных облигаций и иностранных облигаций.

Краткосрочные инвестиции

В двух словах, этот класс активов практически похож на хранение денежных средств, но с немного лучшей доходностью. Часто его функция описывается как сохранение капитала. Включает фонды денежного рынка и краткосрочные депозитные сертификаты (CD). Компакт-диски защищены Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) и являются такими же надежными, как наличные в банке (по крайней мере, застрахованные FDIC).Они зарабатывают немного больше, чем сберегательные счета, потому что владелец компакт-диска соглашается не переводить деньги в течение определенного периода времени.

Как и компакт-диски, фонды денежного рынка, как правило, зарабатывают лучше, чем сберегательные счета. Но они не застрахованы FDIC и могут потерять ценность. На самом деле это произошло впервые во время Великой рецессии, но риск, как правило, считается незначительным.

Иностранные акции

Международные акции обычно предлагают более высокие вознаграждения, но за более высокий риск.Их рынки могут не сталкиваться с такими же препятствиями, как рынки США, поэтому они могут оставаться стабильными, когда рынки здесь волатильны. Обратное также верно. Диверсифицированные портфели часто включают меньший процент иностранных акций, чем внутренние акции.

Инвестиционные фонды недвижимости

Инвестиции в недвижимость, как правило, показывают хорошие результаты в периоды высокой инфляции. Они также не обязательно следуют за движениями рынка акций или облигаций, что делает их хорошим дополнением к диверсифицированному портфелю.Фонды недвижимости, которые являются взаимными фондами, которые специализируются на публичных компаниях по недвижимости, и инвестиционные фонды (REIT), которые торгуют как акции, являются самым простым способом получить доступ к сектору.

Вы также можете диверсифицировать свой портфель с помощью других ценных бумаг, защищенных от инфляции, таких как товары или фонды, которые инвестируют в такие сырьевые отрасли, как нефть, газ и горнодобывающая промышленность.

Диверсификация внутри классов активов

Как упоминалось ранее, диверсификация также влечет за собой различные владения в каждом классе активов.Целью, опять же, является распространение воздействия и риска. Вы можете легче всего диверсифицировать активы в пределах класса активов с помощью взаимных фондов и биржевых фондов. Вы также можете достичь полной диверсификации с целевыми средствами.

Паевые инвестиционные фонды

Поскольку взаимные фонды объединяют деньги людей для инвестирования в различные компании, их покупка автоматически дает вам диверсификацию. Они могут сосредоточиться на конкретном размере компании: большая крышка, средняя крышка и маленькая крышка. Или же они могут выбирать инвестиции на основе профиля риска: агрессивные, умеренные, консервативные.Некоторые из них являются индексными фондами, что означает, что они привязаны к определенному индексу, такому как S & P 500. А некоторые являются смешанными или сбалансированными и содержат различные классы активов, такие как акции и облигации. Вы также можете найти паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в специальные сектора, такие как товары или REIT.

биржевых фондов (ETF)

ETFs функционируют аналогично индексным фондам. Они отслеживают индексы, то есть они обычно содержат некоторую комбинацию акций в этом индексе. Основное отличие состоит в том, что вы можете торговать ими как акцией.В отличие от взаимных фондов, вы можете покупать и продавать их в течение дня, когда их цены меняются. В случае взаимных фондов цены на акции рассчитываются на закрытии рынка каждый день.

целевых дат (TDF)

Также называемые фондами жизненного цикла, TDF — это взаимные фонды, которые автоматически меняют распределение своих активов в зависимости от возраста инвестора. В целом, они стремятся инвестировать больше в ориентированные на рост ценные бумаги, такие как акции, когда инвестор молод. По мере старения инвестора они постепенно смещаются в сторону ценных бумаг с фиксированным доходом и других «более безопасных» ценных бумаг, следуя проприетарному плану взаимного фонда.

Поскольку истинная диверсификация встроена в TDF, это один из самых простых способов владеть соответствующим набором классов активов при изменении вашего временного горизонта. На самом деле их часто называют универсальными покупками для пенсионных фондов, что является одной из причин, по которой большинство планов 401 (k) предлагают их в качестве альтернативы.

Еда на вынос

Диверсификация — это ключ к снижению риска в инвестиционном портфеле. Это влечет за собой инвестиции в различные классы активов, чтобы распределить риск по различным секторам экономики.С уменьшением временных рамок смесь меняется. При долгосрочных инвестициях акции являются самым большим компонентом. Когда цели имеют более короткие сроки, активы находятся в более безопасных ценных бумагах, таких как фонды с фиксированным доходом. Паевые инвестиционные фонды и ETFs — самый простой способ диверсифицировать портфель. Вы можете обратиться за помощью к финансовому консультанту, чтобы правильно диверсифицировать свой портфель. Вот вопросы, которые вы должны задать финансовому консультанту, прежде чем решите начать с ним работу.

Советы по диверсификации

Правильный выбор для вас зависит от вашего временного горизонта и толерантности к риску.Чтобы увидеть, что это для вас, используйте наш калькулятор распределения активов. Это дает вам представление о том, как могут выглядеть различные инвестиционные портфели в зависимости от вашей толерантности к риску.
Если вы чувствуете, что не можете диверсифицировать собственный портфель, вам может помочь квалифицированный финансовый консультант. Наш инструмент сопоставления финансовых консультантов SmartAsset определит трех лучших консультантов в вашей области на основе ваших целей. Чтобы начать путь к диверсификации, вам просто нужно ответить на несколько вопросов.

Хавьер Саймон, CEPF® Хавьер Саймон — эксперт по банковским вопросам, инвестициям и пенсионному обеспечению для SmartAsset. Работа автора личных финансов была показана в Investopedia, PLANADVISER и iGrad. Хавьер является членом Общества по продвижению делового редактирования и письма. Он получил степень по журналистике в SUNY Plattsburgh. Хавьер увлечен тем, что помогает другим, помимо их личных финансов. Он добровольно вызвался и собрал средства для благотворительных организаций, включая «Борьба с раком вместе», детские больницы «Чудо-сеть» и Национальный центр пропавших и эксплуатируемых детей.,

Как распределить вокруг

Диверсификация : как ее распределить по

Поделиться этой страницей

Подписаться на этот сайт

Диверсификация является важным словом в изучении бизнеса и экономики.Это показывает высокую оценку «общей картины» и планирования на будущее. Диверсификацию лучше всего можно описать следующей фразой: «Не кладите все яйца в одну корзину». Это означает несколько вещей, в зависимости от того, какая часть экономики мы обсуждаем В любом случае, это означает, что вы должны распределить свои деньги, свое время или другие ресурсы.

Давайте возьмем пример лимонадного стенда. Вы управляете киоском с лимонадом. Вы живете на оживленной улице, и люди постоянно прогуливаются возле вашего лимонада.В жаркие дни люди будут хотеть больше лимонада, чем в более прохладные дни. Некоторые люди захотят лимонад каждый день. Однако в ледяные холодные дни почти никто не захочет ледяной лимонад. Если вы тратите все свое время и деньги на приготовление больших кувшинов из лимонада, а на улице снежно и холодно, то вряд ли вы продадите лимонад. Возможно, вы потратили столько же времени на приготовление этого лимонада, как и в жаркий солнечный день, но денег, которые вы получите за свои неприятности, почти не будет. Если вы рассчитывали на этот доход, чтобы заплатить за вход в новый фильм или накопить что-то особенное, вы будете очень разочарованы.Однако, если вы предоставили себе возможность совать подъездные пути и тротуары своих соседей вместо того, чтобы управлять своим стендом с лимонадом весь день, в конце дня вы можете получить немало денег. Соседи, которым нужно добираться до работы, скорее всего, с радостью заплатят вам несколько долларов, чтобы убрать снег с дороги и тротуара.

Хотите более реалистичный пример? Как насчет компании, которая тратит тысячи долларов, чтобы купить большое стадо крупного рогатого скота, с намерением убить их и продать их как мясо? Это все хорошо, пока в стаде не разовьется болезнь коровьего бешенства или что-то подобное, и никто не хочет говядины.Вы уже потратили свои деньги, но ничего не получите взамен. Если эта компания вылила все свои деньги в стадо крупного рогатого скота, то ей нечего показать. Если компания одолжит деньги, то ей придется погасить кредит, не имея доходов от говядины, доходов, на которые она рассчитывала. Если бы у этой компании было диверсифицированных, то , однако, все могло бы быть не так уж плохо. Скажем, компания также купила много кур, с целью выращивания кур и продажи яиц, которые они откладывали.Предполагая, что с этими цыплятами и их яйцами ничего плохого не случится, компания может рассчитывать продать много-много яиц и получить взамен много-много долларов. Если компания покупает и скот, и цыплят, а стадо крупного рогатого скота идет плохо, но рынок яиц хорош, то компания не будет полностью разорена, потому что деньги, полученные от продажи яиц, компенсируют деньги, потерянные от плохого скота. Потерянные деньги могут быть больше, чем полученные деньги, но это все же лучше, чем полная потеря, которая была бы такой, какой она была бы, если бы компания потратила все свои деньги на стадо крупного рогатого скота, которое пошло плохоДиверсификация также является ключевым понятием в инвестициях. Многие инвесторы будут покупать различные виды инвестиций, такие как акции, облигации, золото и недвижимость. Если вы владеете акциями нескольких компаний и одна из них становится банкротом, это означает, что вы не получите никаких денег от продажи акций, которыми вы владеете в этой компании. Тем не менее, у вас все еще есть акции в других компаниях, и вы можете рассчитывать на получение денег, если вы продаете акции, которые есть в этих компаниях. Таким же образом, если вы владеете домом, а также имеете много денег в банке, вы не будете потерять все, если дом у вас вдруг сгорит дотла.У тебя все еще будут эти деньги в банке. Вы можете получить страховку для своего дома, но это часто не начинает покрывать то, что вы действительно потеряли в огне, который является вашим ценным имуществом. Диверсификация — это довольно длинное слово. У этого есть простое определение, все же.

Диверсификация как жизнеспособная корпоративная стратегия

Введение

Диверсификация — это одна из стратегий, которую преследуют фирмы, желающие развиваться на новых рынках, и выпускающие новые продукты . Диверсификация обычно влечет за собой выход фирм на новые рынки в отрасли, в которой они уже представлены, путем выпуска новых продуктов. Обратите внимание на акцент на новые рынки и новые продукты, так как диверсификация — это не только выход на новые рынки, но и с новыми продуктами.Например, запуск моющих средств и других гигиенических продуктов фирмами, у которых уже есть мыло и другие средства личной гигиены, является одной из форм диверсификации, в рамках которой фирмы запускают совершенно новую продуктовую линейку, нацеленную на новые сегменты рынка. Аналогичным образом, инновации и изобретения новых продуктов — это еще один способ диверсификации, который может выходить за рамки существующей отрасли, в которой работают фирмы. Лучший пример диверсификации такого типа — запуск мобильных платежных систем компаниями мобильной связи, в которых они используют новые сегменты рынка с новыми линиями продуктов и услуг.

Концентрическая диверсификация

Первый тип диверсификации — это концентрическая диверсификация, при которой фирмы обеспечивают технологическое сходство между существующими основными компетенциями и новыми производственными линиями. Действительно, этот тип диверсификации направлен на использование существующих компетенций и опыта и соответствует его ресурсам и возможностям . При таком типе диверсификации фирмы обычно запускают дополнения к своим продуктам и в то же время ориентируются на новые сегменты рынка.Идея заключается в том, чтобы гарантировать, что их имидж и лояльность к бренду будут перенесены на новые продукты. Кроме того, этот тип диверсификации иногда не делается строго для нацеливания на новые сегменты рынка, но гарантирует, что целевые сегменты рынка не охвачены. В качестве примера можно привести запуск планшетных компьютеров таких компаний, как Apple и Samsung, которые уже представлены на рынке смартфонов.

Горизонтальная диверсификация

Этот тип диверсификации происходит, когда фирмы подключаются к существующим сегментам рынка и используют существующую клиентскую базу, хотя выпускаемые ими продукты нацелены на подсегменты на текущем рынке .Этот тип диверсификации обычно сопровождается, когда фирмы выпускают новые продукты, которые имеют некоторое отношение к существующим продуктам, но в то же время фирма вступает в новый бизнес. Этот новый бизнес может быть связан или не связан с текущими бизнесами, в которых работает фирма, и идея состоит в том, чтобы гарантировать, что существующие клиенты передадут свои лояльности новым продуктам. Чтобы это не звучало запутанно, необходимо отметить, что горизонтальная диверсификация, как следует из названия, — это все о выходе на новые сегменты рынка и запуске новых продуктов в «одной плоскости» по горизонтали, что означает, что существует мало выравнивания в отличие от вертикальной интеграции и концентрической диверсификации.

Конгломерат Диверсификация

Третий тип диверсификации или диверсификации конгломератов полностью отличается от ранее обсуждавшихся стратегий, поскольку этот тип диверсификации представляет собой стратегию, при которой конгломераты запускают совершенно новые производственные линии, которые не соответствуют их существующим ресурсам и возможностям, и выходят на совершенно новые рынки, где они делают. нет присутствия. Например, Reliance, которая занялась розничной и мобильной телефонией, является примером диверсификации конгломерата.Единственное намерение состоит в том, чтобы использовать положительный имидж бренда и существующую лояльность к бренду в существующих сегментах рынка, поскольку эта фирма выпустила совершенно новые продукты, не связанные с ее основными компетенциями, и вышла на новые сегменты рынка, где вообще не представлена. Этот тип диверсификации является наиболее рискованным из трех типов, обсуждаемых в этой статье, хотя, если фирма успешна, она может стремиться к дальнейшей диверсификации, которая действительно является прибыльной и ориентированной на рост стратегией.

целей диверсификации

Есть две широкие цели диверсификации, и они должны гарантировать, что фирмы получают прибыль от диверсификации, когда их существующие продукты и сегменты рынка насыщены, или конкуренты их перехитрили, и другая цель — когда фирмы используют имеющиеся в их распоряжении резервы наличности, чтобы стать агрессивными. и выход на новые рынки и запуск новых продуктов как средство обеспечения постоянного успеха и прибыльности. Первый тип известен как оборонительная диверсификация, а второй тип известен как наступательная диверсификация.Оба обоснования диверсификации зависят от того, что фирмы нуждаются в росте и получении прибыли, когда они либо находятся в стагнации, либо находятся в авантюрном веселье, особенно когда у них есть для этого ресурсы. Действительно, в современной глобальной экономике фирмы вынуждены диверсифицироваться, поскольку двойные проблемы, связанные со смертью спроса, и избыток предложения, означают, что фирмы не могут быть долго привязаны к рынкам и продуктам.

Риски, связанные с диверсификацией

Как упоминалось в предыдущем разделе, диверсификация стала необходимой в нынешней глобальной экономической системе, в которой фирмы вынуждены искать новые рынки и выпускать новые продукты.Сказав это, следует отметить, что диверсификация является рискованной стратегией, поскольку она влечет за собой неопределенность и незнакомость. Кроме того, фирмы вступают на неизведанную территорию и, следовательно, им необходимо иметь хороший компас о том, куда они направляются, чтобы успешно перемещаться по изменчивым и сложным водам новых рынков и новых продуктов. Как подчеркивалось ранее, фирмы должны тщательно выбирать диверсификацию, и даже Игорь Ансофф, предложивший эту стратегию в своей матрице Ансоффа, указал, что диверсификация является наиболее рискованной из четырех типов стратегий.В заключение, фирмы должны проявить должную осмотрительность, прежде чем они будут диверсифицировать и не принимать вещи как должное, поскольку диверсификация влечет за собой разрушения и творческое разрушение, к которым они могут или не могут быть полностью готовы.

Авторство / Ссылка — Об авторе (авторах)

Статья написана «Prachi Juneja» и рецензирована Руководство по исследованию проблем управления содержанием Команда .Команда MSG Content состоит из опытных преподавателей, специалистов и экспертов по предметам. Мы — сертифицированный образовательный поставщик , сертифицированный по стандарту ISO 2001: 2015. Чтобы узнать больше, нажмите О нас. Использование этого материала бесплатно в учебных и образовательных целях. Пожалуйста, укажите авторство использованного контента, включая ссылки на ManagementStudyGuide.com и URL страницы контента.

Какова цель диверсификации? — Забывший инвестор

«Владение одним общим фондом фондовых индексов США — самый диверсифицированный портфель акций США, какой только можно иметь». — Аллан Рот в Как второй класс бьет по Уолл-стрит
«Общий рыночный фонд не так уж плох. Однако это не очень диверсифицированный портфель с точки зрения диверсификации классов активов ». –Ларри Сведро в То, что Уолл-стрит не хочет, чтобы вы знали

Так кто же прав? Является ли общий фондовый рынок фонда наиболее диверсифицированнымВы можете иметь портфель акций? Или можно добиться большей диверсификации путем добавления фондов фондов США других типов?

Это зависит от , почему вы диверсифицируете.

Распределите ваши инвестиции

Многие утверждают, что целью диверсификации является распространение ваших инвестиций на максимально возможное количество компаний. Если это так, то американская часть вашего портфеля акций не может быть более диверсифицированной, чем фонд Wilshire 5000.

Добавление фонда REIT не улучшит вашу диверсификацию.Индексный фонд Wilshire 5000 уже включает в себя REIT.
Добавление фонда стоимости не улучшит вашу диверсификацию. Индексный фонд Wilshire 5000 уже включает стоимость акций.
Добавление фонда с небольшой капитализацией не улучшит вашу диверсификацию. Индексный фонд Wilshire 5000 уже включает акции малой капитализации.

Минимизировать волатильность

Другие утверждают, однако, что цель диверсификации состоит в том, чтобы уменьшить общую волатильность вашего портфеля на .Если это так, вы можете улучшить свою диверсификацию, инвестируя в классы активов, которые имеют неидеальную корреляцию с остальной частью вашего портфеля.

Другими словами, если вы можете найти средства, которые:

имеют аналогичный долгосрочный ожидаемый доход от остальной части вашего портфеля,
имеют волатильность, аналогичную остальной части вашего портфеля, и
Вести себя иначе, чем остальная часть вашего портфолио …

… тогда ты должен это сделать. Это улучшит вашу диверсификацию.

Пример: у фонда с высокой капитализацией ожидаемая доходность и волатильность аналогичны общему фонду фондового рынка. Тем не менее, он работает по-разному в месяц и год. Поэтому добавление его в ваш портфель, которое не увеличит количество компаний, в которые вы инвестируете, должно снизить общую волатильность.

Почему вы диверсифицировать?

Я не хочу сказать, что одно определение диверсификации на лучше , чем другое (хотя лично я склоняюсь ко второму).Однако я бы сказал, что для вас важно понимать, чего вы пытаетесь достичь, создавая свое портфолио.

Если вы не знаете, почему вы диверсифицируете, вы не будете знать, как лучше всего это сделать.

«Прекрасная книга, которая рассказывает своим читателям, с простыми логическими объяснениями, о нашей философии Boglehead для успешного инвестирования». — Тейлор Ларимор, автор