Статистика | Банк России

Любая тема

Банковский сектор

Показатели деятельности кредитных организаций

Показатели рынка жилищного (ипотечного жилищного) кредитования

Процентные ставки по кредитам и депозитам и структура кредитов и депозитов по срочности

Сведения о размещенных и привлеченных средствах

Статистический бюллетень Банка России

Финансирование долевого строительства

Денежно-кредитная политика

Деловая репутация

Защита прав потребителей финансовых услуг

Информационная безопасность

Внешний сектор

Денежно-кредитная и финансовая статистика

Система национальных счетов

Статистика по ценным бумагам

Микрофинансирование

Жилищные накопительные кооперативы

Наличное денежное обращение

Национальная платежная система

Операции Банка России

Пенсионные фонды и коллективные инвестиции

Деятельность управляющих компаний инвестиционных фондов

Финансовая доступность

Рынок ценных бумаг

Брокеры

Страхование

Финансовая стабильность

Роль инфраструктуры финансового рынка

Кредиты — КБ «Спутник» (ПАО)

Кредитование бизнеса в КБ «Спутник» (ПАО) – это самые разнообразные возможности для роста и развития компаний. Наши предложения учитывают различные потребности бизнеса, чтобы максимально соответствовать любым задачам предпринимателей. 

Финансовая поддержка Ваших планов:

• Для пополнения оборотных средств
•  Корпоративное кредитование
• Инвестиционный кредит
• Овердрафт
• Тендерные кредиты
• Целевое финансирование
• Рефинансирование

Преимущества кредитования в КБ «Спутник» (ПАО):

• Оперативность в принятии решений
• Индивидуальный подход к Клиенту
• Гибкие требования к обеспечению
• Отсутствие санкций за досрочное погашение кредита
• Возможность получения финансирования в различных формах и на различные сроки с учетом особенностей Вашего бизнеса

Основные параметры финансирования:

Виды кредитных продуктов	единовременный кредит кредитная линия с лимитом выдачи кредитная линия с лимитом задолженности овердрафт
Объемы финансирования	определяются индивидуально в зависимости от финансового состояния и потребностей заемщика
Лимит кредитования	устанавливается индивидуально для каждого клиента, в зависимости от объемов выручки, поступлений на расчетный счет заемщика, предлагаемого обеспечения
Срок кредитования	до 5 лет
Валюта кредита	рубли РФ
Процентные ставки	устанавливаются индивидуально для каждого предприятия, в зависимости от вида кредита, срока и лимита кредитования, порядка погашения ссудной задолженности, а также от финансового состояния заемщика
Обеспечение	ликвидное движимое и недвижимое имущество (оборудование, автотранспорт, недвижимость), товары в обороте (до 30% от общей залоговой массы) поручительство собственников бизнеса и/или конечных бенефициаров бизнеса Обеспечение может быть предоставлено самим Заемщиком и/или третьими лицами.
Порядок погашения ссудной задолженности	ежемесячное погашение согласно графику индивидуальный график, с учетом особенностей ведения бизнеса или выраженной сезонности деятельности

Требования к заемщикам: 

Зарегистрированное юридическое лицо или ИП:

• ИП является гражданином РФ;
• Для юридического лица доля резидентов РФ в уставном капитале составляет более 80%

Хозяйственная деятельность от 6 месяцев: 

Требования к сроку зависят от типа запрашиваемого кредита и сферы деятельности 

Список документов: 

Для рассмотрения Вашей кредитной заявки нам могут понадобиться следующие документы:

• Учредительные документы юридического лица или ИП
• Финансовая отчетность
• Документы по залогу
• Иные документы по запросу Банка в зависимости от цели кредитования

ВТБ комментирует заявления ЦБ РФ по льготной ипотеке — — О Группе ВТБ

ВТБ поддерживает идеи по точечному сохранению льготной ипотеки для отдельных регионов России. Это позволит обеспечить доступность жилищных кредитов для населения на крайне привлекательных условиях. При этом важно, чтобы экономическая выгода для покупателей не перекрывалась ростом цен на недвижимость, поэтому, принимая во внимание рост цен на новостройки за последний год, точечные решения о продлении госпрограммы в том или ином регионе считаем абсолютно взвешенным и разумным подходом.

В большинстве регионов России льготная ипотека пока сохраняет значительный экономический потенциал. Аналитики компании «Метр квадратный» (входит в Группу ВТБ) проанализировали спектр условий, которые могут оказать влияние на решение о продлении госпрограммы в российских регионах после 1 июля 2021 г. Даже несмотря на рост цен, на региональных рынках все еще представлено большое число объектов, которые вписываются в «лимит по льготе», и «сворачивание» там госпрограммы серьезно ограничит доступ населения к новому жилью. На основе этой оценки, лишь в 10-15 регионах льготная ипотека, в случае ее продления после 1 июля, скорее всего, потеряет экономический смысл для конечного потребителя.

В прочих субъектах Федерации польза льготного кредитования сохранится, особенно — в случае стабилизации цен в 2021 году.

Кроме того, ВТБ считает, что одним из перспективных направлений дальнейшего развития госсубсидирования может стать фокусная поддержка дополнительных категорий граждан. Например, во многих регионах России успешно работают специальные программы, рассчитанные на конкретные профессиональные сегменты, молодых родителей или молодых специалистов. Использование этих практик может стать мультипликатором для привлечения молодежи в профессии или улучшения демографической ситуации — ведь решение жилищного вопроса серьезно мотивирует граждан на создание семьи, рождение детей и карьерный рост.

кредитов Банка России под обеспечение | Банк России

Основная цель операций

Ссуда ​​- это предоставление денег от одной стороны к другой на возвратной основе на определенный период времени и, как правило, под определенные проценты, что основано на соглашении о ссуде.

Центральные банки могут предоставлять кредиты по разным причинам. В качестве инструмента денежно-кредитной политики ссуды используются для регулирования объема ликвидности и управления краткосрочными процентными ставками денежного рынка.Кроме того, ссуды могут быть предоставлены для обеспечения бесперебойной работы платежной системы, оказания помощи кредитным организациям, столкнувшимся с временной нехваткой ликвидности, а также для восстановления или поддержания финансовой стабильности.

Банк России выдает обеспеченные кредиты в рамках своих различных функций, но главным образом в рамках своей денежно-кредитной политики. Обеспеченные кредиты включены в две основные группы стандартных операций денежно-кредитной политики — в настоящее время Банк России может использовать как кредитные аукционы, так и постоянные кредитные линии.

Кредитные аукционы Банка России в основном используются для управления общей ликвидностью банковского сектора. Банк России прибегает к данным операциям в случае структурного дефицита ликвидности для покрытия среднесрочного спроса на банковские резервы, в том числе при отсутствии у кредитных организаций рыночного обеспечения.

Кредитные организации могут привлекать постоянные кредитные линии Банка России — внутридневные ссуды, ссуды овернайт, ломбардные ссуды и ссуды, обеспеченные кредитными требованиями — в любой рабочий день в порядке, установленном для каждого вида ссуд.

Банк России также предоставляет обеспеченные кредиты на другие цели , которые не связаны с управлением ликвидностью банка, регулированием процентных ставок на денежном рынке «овернайт» или денежно-кредитной политикой в ​​целом.

Специальные механизмы рефинансирования направлены на поддержку банковского кредитования определенных отраслей или сегментов экономики, развитие которых сдерживается структурными факторами. Банком России предложены следующие кредиты:

• Кредиты Банка России, обеспеченные кредитными требованиями по договорам с обеспечением по договорам страхования АО «ЭКСАР»;
• Кредиты Банка России, обеспеченные кредитными требованиями АО МСП Банк по кредитным организациям или микрофинансовым организациям или лизингу компании;
• кредитов Банка России под залог гарантии ОАО «Российская корпорация малого и среднего бизнеса»;
• ссуд Банка России, обеспеченных кредитными требованиями к лизинговым компаниям;
• кредитов Банка России, обеспеченных кредитными требованиями по договоры на инвестиционные проекты;
• Кредиты Банка России обеспечены облигациями, размещенными для инвестиций финансирование проекта и внесение в Ломбардный список Банка России;
• кредитов Банка России под залог ипотечные кредиты по программе военной ипотеки.

Для соответствующих процентных ставок по специальному рефинансированию объекты относятся к Процентные ставки по разделу специальных механизмов рефинансирования Банка России.

С 1 сентября 2017 года Банк России также предоставляет кредиты в рамках механизма экстренной помощи ликвидностью (ELA). Этот механизм доступен банкам, испытывающим временную нехватку ликвидности, если исчерпаны другие источники заимствования, в том числе инструменты денежно-кредитной политики Банка России.Финансирование по ELA предоставляется в рублях на срок не более 90 дней. Процентная ставка в данном случае равна ключевой ставке, действующей на момент выдачи кредита, увеличенной на 1,75 процентного пункта. Эти ссуды предусматривают более широкий диапазон приемлемого обеспечения, чем ссуды, предоставленные в рамках денежно-кредитной политики. В целях оказания помощи системно значимым кредитным организациям в их усилиях по обеспечению соблюдения нормативов покрытия ликвидности Банк России создал кредитную линию по безотзывным кредитным линиям . Данная линия предоставляет кредиты в соответствии с безотзывными соглашениями о кредитной линии с процентной ставкой, равной ключевой ставке, увеличенной на 1,75 процентных пункта.

В 2014-2016 годах Банк России предоставил кредитов в иностранной валюте для поддержания финансовой стабильности и предоставления долларовой ликвидности кредитным организациям, когда их доступ к такой ликвидности был ограничен по независящим от них причинам. Займы выданы в счет кредитных требований (номинированных в долларах США) на 28 и 365 дней.

Обзор работы

В следующих разделах рассматриваются только ссуды, предоставленные в рамках стандартных инструментов денежно-кредитной политики.

Управляющие документы

Обеспеченные кредиты предоставляются в соответствии с Указанием Банка России № 4801-У от 22 мая 2018 г. «О форме и условиях обеспеченного рефинансирования банков» (далее — Указ) (доступно только на русском языке) и Условия выдачи и погашения ссуд Банка России, обеспеченных ценными бумагами или кредитными требованиями (далее — Условия) (доступно только на русском языке).

Для проведения операций в соответствии с Условиями кредитным организациям необходимо в установленном порядке обращаться в уполномоченное подразделение Банка России для заключения договора об участии в операциях по выдаче и погашению займов Банка России, обеспеченных ценными бумагами или кредитом. Требования (далее — Соглашение об участии в займе).

Контрагенты и критерии доступа к обеспеченным кредитам Банка России

Обеспеченные кредиты выдаются только российским кредитным организациям.Других критериев для заключения договора участия в кредите Банк России не устанавливает. Однако Банк России выдает ссуды только в том случае, если право кредитной организации на получение ссуды не приостановлено и если кредитная организация удовлетворяет следующим критериям, изложенным в Постановлении:

• Кредитная организация должна быть включена в классификационную группу 1 или 2 (ссуды, обеспеченные ценными бумагами, также предоставляются банкам, входящим в классификационную группу 3) в соответствии с оценкой экономического положения.
• Кредитная организация не имеет просроченных обязательств перед Банком России, в том числе просроченных кредитов Банка России и процентов по таким кредитам.
• Кредитная организация не имеет просроченных платежей в обязательные резервы или имеет и соблюдает утвержденный Банком России график поэтапного погашения просроченных платежей в обязательные резервы.
• Кредитная организация не имеет просроченных сумм усреднения обязательных резервов или просроченных штрафов за нарушение резервных требований.
• Кредитная организация направила в Банк России расчет резервных требований.

Процедура обмена документа

Банк России определил перечень документов, представляемых кредитными организациями в электронном виде. Эти документы могут быть представлены в Банк России на бумажных носителях только в случае технологической невозможности их подачи в электронном виде.

В настоящее время кредитные организации, участвующие в кредитных операциях, могут подавать документы в Банк России только в электронном виде по договору на передачу электронных сообщений о переводе денежных средств в платежной системе Банка России.

Банком России определены подразделения, уполномоченные получать данные документы, и сроки их приема.

Кредитные организации могут подавать документы на получение кредитов, не перечисленных выше, как в бумажном, так и в электронном виде (при условии, что кредитная организация может подать, а Банк России может получить документ в электронном виде).

Ссудные счета

Обеспеченные займы, включая внутридневные займы и займы овернайт, могут быть переведены на корреспондентские счета, обслуживаемые любым подразделением Банка России (в соответствии с Условиями предоставления и погашения займов Банка России, обеспеченных ценными бумагами или кредитными требованиями — доступно только на русском языке).Список таких счетов (или ключевых счетов) определяется в Соглашении об участии в займе.

Кредитная организация может инициировать пересмотр списка основных счетов, запросив у Банка России внесение изменений в договор участия в кредите в порядке, предусмотренном главой 6 Условий. В случаях, предусмотренных указанной главой, Банк России может по своему усмотрению исключить отдельные ключевые счета из Договора участия в кредите.

Процентные ставки по кредитам

Проценты по внутридневным кредитам Банка России не начисляются; также не взимается плата за обслуживание.Проценты по прочим займам начисляются на основную сумму долга (остатки основного долга) за каждый календарный день, начиная со дня, следующего за днем ​​выдачи займа, до его фактического погашения включительно. Проценты рассчитываются по простой формуле процентов.

Актуальную информацию о процентных ставках по всем видам обеспеченных кредитов Банка России, включая минимальные приемлемые ставки, см. В разделе «Процентные ставки».

Погашение кредита и выплата процентов

Погашение ссуд (кроме внутридневных ссуд), в том числе досрочное погашение ссуд по усмотрению кредитной организации или по запросу Банка России, и выплата соответствующих процентов производится путем списания средств с корреспондентского счета кредитной организации, на который поступили соответствующие заем передан на основании инкассо Банка России.

Банк России может потребовать досрочного погашения ссуды, если для этого есть основания в соответствии с главой 23 Условий; кредитная организация может инициировать досрочное погашение кредита по своему усмотрению. Для погашения кредита по собственному усмотрению кредитная организация должна сообщить о своем намерении Банку России в порядке, предусмотренном главой 22 Условий.

кредитов Банка России погашаются в установленном графике.

Как правило, кредиты погашаются, в том числе досрочно, в установленные сроки. Если кредитная организация намеревается использовать освобожденное обеспечение для получения новой ссуды в тот же день, она может обратиться в Банк России с просьбой изменить срок подачи инкассового поручения на погашение ссуды или дополнить уведомление о досрочном погашении ссуды соответствующим положением. .

Если Банк России потребует досрочного погашения кредита, он может предъявить инкассовые поручения в любое время.

Проценты по кредиту выплачиваются при погашении основной суммы или ее окончательной части (в том числе в случае досрочного погашения кредита). Если срок погашения ссуды, обеспеченной нерыночными активами, превышает 30 календарных дней, проценты также выплачиваются 20 ^-го числа каждого месяца.

Залог (приемлемые активы)

Ссуды, предоставленные в соответствии с Условиями, могут быть обеспечены ценными бумагами или кредитными требованиями (нерыночные активы). Каждый заем должен быть обеспечен активами только одного типа (ценными бумагами или нерыночными активами).

Соглашение об участии в ссуде должно предусматривать только один тип активов, приемлемых в качестве обеспечения по внутридневным займам и займам овернайт, переведенным на один ключевой счет. Это ограничение не распространяется на другие ссуды, то есть Соглашение об участии в ссуде может предусматривать один или два типа активов, приемлемых в качестве обеспечения по другим ссудам, переведенным на один ключевой счет.

Кредитная организация вправе изменить виды активов, являющихся обеспечением по кредитам, поступающим на ее ключевой счет, путем подачи в Банк России запроса о внесении изменений в договор участия в ссуде в порядке, предусмотренном главой 6 Условий. .

Для получения ссуд кредитная организация должна создать один или два пула обеспечения для каждого ключевого счета (в зависимости от типа активов, указанных в Соглашении об участии в ссуде). Каждый пул обеспечения включает ценные бумаги или нерыночные активы. Глава 8 Условий определяет порядок создания пулов обеспечения.

Ценные бумаги, являющиеся обеспечением по кредитам Банка России, могут включать только ценные бумаги, включенные в ломбардный список. При этом определенные ценные бумаги, включенные в ломбардный список, могут не приниматься в обеспечение по кредитам Банка России в определенные дни из-за их несоответствия требованиям главы 9 Правил.Банк России публикует информацию о ценных бумагах, принимаемых в обеспечение по ссуде (доступна только на русском языке) на ежедневной основе.

Для включения ценных бумаг, приемлемых в качестве обеспечения, в пул, кредитная организация должна переназначить их в категорию «Заблокировано Банком России» своего депозитарного счета в депозитарии, уполномоченном регистрировать ценные бумаги, являющиеся обеспечением по кредитам Банка России.

Кредитные требования также могут использоваться в качестве обеспечения по кредитам Банка России.Должниками по таким кредитным требованиям могут быть Российская Федерация, региональные и муниципальные органы власти Российской Федерации, включенные в список Банка России, и российские корпорации, соответствующие критериям Банка России.

В частности, Банк России перечисляет основные виды деятельности, которые могут осуществляться юридическими лицами, выступающими в качестве должников или заемщиков по указанным кредитным требованиям.

Для включения кредитного требования в пул обеспечения кредитная организация должна дополнить соответствующий запрос в Банк России финансовой отчетностью и иной информацией об ответственном юридическом лице и регулярно предоставлять их в будущем (за исключением случаев, предусмотренных главой 10). Условий).Банк России проверяет соответствие финансовой отчетности и иной информации о должнике кредитного требования требованиям.

Одним из случаев, когда кредитная организация не обязана предоставлять финансовую отчетность и иную информацию о должнике кредитного требования, является включение указанной организации в список Банка России.

Банк России принимает решение по запросу о включении нерыночных активов в пул обеспечения в течение 5 рабочих дней после его получения.

Коэффициенты корректировки и достаточность обеспечения

Для управления рисками по кредитным операциям Банк России применяет корректировочные коэффициенты, установленные как для ценных бумаг, так и для требований по кредитам.

Стоимость ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения по кредитам Банка России, и соответствующие коэффициенты корректировки раскрываются в Информации о ценных бумагах, принимаемых в качестве обеспечения по кредитам (доступна только на русском языке).

Стоимость кредитных требований, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, определяется в порядке, предусмотренном главой 15 Правил, и рассчитывается с использованием корректировочных коэффициентов.

Обеспечение по кредитам Банка России считается достаточным, если стоимость активов, принятых в качестве обеспечения и скорректированных с учетом коэффициентов корректировки, равна или превышает сумму основной суммы долга и процентов, начисленных в течение периода кредита.

ведущих банков России — обзор и руководство по 10 ведущим российским банкам

Обзор банков в России

Центральный банк Российской Федерации, основанный в 1860 году, действует как центральный денежно-кредитный орган России.Центральный банк России формулирует правила бухгалтерского учета для банков в России. Он также выполняет следующие функции:

• Защищает российский рубль и поддерживает его стабильность
• Выпускает валюту и управляет ее обращением в национальной экономике
• Устанавливает правила для банков в России при проведении банковских операций
• Применяет валютные правила
• Устанавливает и публикует официальные курсы обмена иностранных валют по отношению к рублю

Согласно Moody’s, банки в России стабильны благодаря улучшающейся экономике, снижению стоимости кредита, восстановлению буферов капитала банков Россия и усиление поддержки государством системно значимых банков.

Для тех, кто думает о банковской карьере в России, этот список лучших банков в России является полезным руководством о том, с чего начать. Чтобы узнать больше, просмотрите наш список финансовых учреждений. КомпанииСписки основных игроков в сфере корпоративных финансов. У нас есть списки самых важных компаний, предоставляющих финансовые услуги, банков, учреждений, бухгалтерских фирм и корпораций в отрасли. Просмотрите эти руководства, чтобы подготовиться к карьере в сфере финансовых услуг, и начните нетворкинг сегодня, чтобы ускорить свою карьеру .

Ведущие банки в России:

Сбербанк

Сбербанк является государственным банком со штаб-квартирой в Москве. Основанный в 1841 году, банк предоставляет финансовые услуги розничным и корпоративным клиентам в России. Он также присутствует в 22 странах, обслуживая 145,6 миллиона клиентов и насчитывая 325 000 сотрудников. Он управляет 14 региональными банками в России, 79 отделениями региональных банков и 15 016 отделениями.

По состоянию на 2016 год общие активы банка составляли 443 доллара США.20 миллиардов, а чистая прибыль составила 94,67 миллиарда долларов США.

Банк ВТБ

Банк ВТБ, основанный в 1990 году, является одним из основных коммерческих банков в России и ведет свою деятельность в странах ОЭСР и других странах. Банк работает в пяти сегментах: корпоративно-инвестиционный бизнес, средний бизнес, розничный бизнес, казначейство и прочий бизнес. Базируясь в Москве, в компании работает около 95 000 человек.

В настоящее время ВТБ курирует 40 филиалов полного цикла в России, а также 13 дочерних банков, три представительства, два филиала ВТБ и два филиала ВТБ Капитал в других странах.

По состоянию на 2016 год общие активы банка составили 219,86 млрд долларов США, а чистая прибыль достигла 900 млн долларов США.

Газпромбанк (ГПБ)

ГПБ начал свою деятельность в 1990 году. Банк был основан «Газпромом», крупнейшим в мире производителем и экспортером газа. Он работает в Москве и обслуживает более 45 000 корпоративных клиентов и 5 миллионов частных клиентов.

В 2016 году общие активы банка составили 85,24 млрд долларов США, а чистая прибыль — 300 млн долларов США.

Альфа-Банк

Альфа-Банк, основанный в 1990 году, является крупнейшим из частных банков в России. Он предоставляет финансовые продукты и услуги корпоративным и розничным клиентам, включая корпоративное и розничное кредитование, депозиты, платежные и расчетные услуги, валютные операции, кассовые услуги, кастодиальные услуги, инвестиционный банкинг и другие вспомогательные услуги для корпоративных и розничных клиентов. Банк управляет 733 филиалами по всей стране. Штаб-квартира компании находится в Москве, в ней работает около 1500 сотрудников.

По состоянию на 2016 год общие активы банка составляли 38,24 млрд долларов США, а чистая прибыль — 527 млн ​​долларов США.

ПромСвязь Банк

ПромСвязь Банк был основан в 1995 году. Банк работает в сегментах корпоративного бизнеса, малого и среднего бизнеса, розничного и частного банковского обслуживания, а также рынков капитала. Базируясь в Москве, в настоящее время в компании работает около 3 500 сотрудников.

По состоянию на 2016 год активы банка составили 21,38 млрд долларов США, а чистая прибыль — 37,32 млн долларов США.

Банк ФК «Открытие»

Банк «Финансовая Корпорация Открытие» был основан в 1992 году и предлагает услуги корпоративным клиентам, клиентам малого и частного бизнеса в России. Банк состоит из сегментов корпоративного банкинга, малого бизнеса, инвестиционного банкинга, частного банковского обслуживания и розничного бизнеса. Он управляет 442 офисами и 2 900 банкоматами в России. Штат компании составляет около 15 000 человек, она работает за пределами Москвы.

В 2016 году общая сумма активов банка составила 13 долларов США.56 миллиардов и чистая прибыль 26,21 миллиона долларов США.

Россельхозбанк

Сельскохозяйственный банк России, основанный в 2000 году, является государственным сельскохозяйственным банком. Базируясь в Москве, банк предоставляет коммерческие и розничные банковские услуги агробизнесу страны и сельскому населению. Он контролирует сеть из 70 региональных отделений и 1200 дополнительных офисов и в настоящее время обслуживает около шести миллионов клиентов в стране.

По состоянию на 2016 год общие активы банка составляли 33 доллара США.46 миллиардов, а чистый убыток составил 837 миллионов долларов США.

UniCredit Bank

ЮниКредит Банк, штаб-квартира которого находится в Москве, является дочерней компанией UniCredit S.p.A. Основанный в 1989 году, банк состоит из четырех сегментов: корпоративный и инвестиционный банкинг, розничный бизнес, лизинг и другие. В его ведении находится 13 филиалов и 12 представительств в Российской Федерации и представительство в Республике Беларусь.

В настоящее время в UniCredit работает около 4000 сотрудников, и обслуживается около 1 человека.94 миллиона розничных клиентов и более 28 700 корпоративных клиентов.

По состоянию на 2016 год общие активы банка составили 20,47 млрд долларов США, а чистый убыток — 245 млн долларов США.

АО «Райффайзенбанк»

АО «Райффайзенбанк» было основано в 1996 году и имеет головной офис в Москве. Банк предоставляет корпоративные и розничные банковские услуги, услуги денежного рынка и инвестиционные услуги в России. В компании работает около 7 700 сотрудников, и она управляет пятью филиалами и 174 отделениями по всей Российской Федерации.

В 2016 году общие активы банка составили 13,15 млрд долларов США, а чистая прибыль — 407 млн ​​долларов США.

Росбанк

Основанный в 1993 году Росбанк, контрольный пакет акций принадлежит международной финансовой группе Société Générale Société. Банк предоставляет коммерческие, инвестиционно-банковские и кастодиальные услуги в России. Он работает в следующих сегментах: розничный бизнес, корпоративный бизнес, казначейство и финансовые учреждения.

Штаб-квартира находится в Москве, имеет восемь филиалов и насчитывает около 13 600 сотрудников в 340 городах по всей стране.

По состоянию на 2016 год общие активы банка составляли 15,37 млрд долларов США, а чистая прибыль — 54,23 млн долларов США.

Карьера в инвестиционном банкинге

Чтобы заняться инвестиционным банкингом, описания должностей JobsBrowse: требования и навыки для размещения вакансий в инвестиционном банкинге, исследовании акций, казначействе, FP&A, корпоративных финансах, бухгалтерском учете и других областях финансов. Эти должностные инструкции были составлены на основе наиболее распространенных списков навыков, требований, образования, опыта и прочего. Есть несколько важных моментов, на которых следует сосредоточиться.К ним относятся сетевое взаимодействие, шаблон резюме по инвестиционному банковскому делу. Узнайте, как написать резюме для инвестиционного банка (аналитик или сотрудник) с помощью бесплатного руководства и шаблона резюме CFI. Резюме IB уникально. Важно адаптировать свое резюме к отраслевому стандарту, чтобы избежать немедленного удаления, опыта и навыков финансового моделирования Навыки финансового моделирования Изучите 10 наиболее важных навыков финансового моделирования и то, что требуется для хорошего финансового моделирования в Excel. Самые важные навыки: бухгалтерский учет. Чтобы узнать больше, изучите нашу интерактивную карту карьеры…. Что касается банковской карьеры, вы получите значительное преимущество перед конкурентами на курсах финансового моделирования CFI.

Дополнительные ресурсы

Это руководство CFI по ведущим банкам России. Для всех, кто хочет сделать карьеру в банковском деле, этот список — отличное место для начала общения. См. Также следующие дополнительные ресурсы:

• Ведущие банки Китая Ведущие банки Китая Народный банк Китая (НБК) является центральным банком страны.Он был основан в мае 1948 года и наделен полномочиями проводить денежно-кредитную политику и регулировать финансовые учреждения и банки в Китае (материк). В стране можно найти различные типы банков: специализированные, иностранные, коммерческие
• 100 крупнейших инвестиционных банковКомпанииСписки основных игроков в сфере корпоративных финансов. У нас есть списки самых важных компаний, предоставляющих финансовые услуги, банков, учреждений, бухгалтерских фирм и корпораций в отрасли. Просмотрите эти руководства, чтобы подготовиться к карьере в сфере финансовых услуг и начать нетворкинг сегодня, чтобы ускорить свою карьеру.
• Вопросы на собеседовании по инвестиционному банковскому делу Ознакомьтесь с руководствами CFI по собеседованию с наиболее распространенными вопросами и лучшими ответами на любую должность в сфере корпоративных финансов.Вопросы и ответы на собеседование по финансам, бухгалтерскому учету, инвестиционному банкингу, исследованиям капитала, коммерческому банковскому делу, FP&A и т. Бесплатные руководства и практика для успешного прохождения собеседования
• Проведите меня через DCFПроведите меня через DCF Вопрос, проведите меня через анализ DCF часто встречается при собеседовании по инвестиционному банку. Узнайте, как ответить на вопрос, с подробным руководством CFI. Постройте 5-летний прогноз свободного денежного потока без рычага, рассчитайте конечную стоимость и дисконтируйте все эти денежные потоки до текущей стоимости с использованием WACC.
• Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию содержит советы и передовые методы работы с Excel в отношении предположений, драйверов, прогнозирования, связывания трех отчетов, анализа DCF и т. Д.

Центральный банк Российской Федерации: Показатели

Добрый день коллеги,

Хочу поблагодарить вас за возможность представить Основные направления денежно-кредитной политики накануне пленарного заседания Государственной Думы.

Нашему сегодняшнему заседанию предшествовали заседания Экспертного совета по денежно-кредитной политике и рабочей группы, на которых подробно обсуждалась как текущая монетарная политика, так и прогноз. Для нас этот цикл пересмотра Руководящих принципов особенно важен, учитывая беспрецедентные проблемы для экономики, экономической политики и особенно для денежно-кредитной политики, вызванные пандемией. Другая проблема — высокая неопределенность, и поэтому нам нужно быстрее принимать решения, чтобы смягчить воздействие как самой пандемии, так и мер по ее сдерживанию.

Я хотел бы начать с описания мер денежно-кредитной политики, которые мы приняли в этом году, и последствий этих и других мер, принятых Банком России в сотрудничестве с Правительством, то есть того, как наши усилия по смягчению воздействия пандемии повлияли на кредитование и инфляция. С февраля, когда проявились первые признаки распространения коронавируса за пределы Китая, и Банк России, и Правительство ведут борьбу с общим врагом — последствиями пандемии для здоровья и благополучия россиян — и создают благоприятную среду. для устойчивого ведения бизнеса.Бюджетные программы, программы реструктуризации кредитов и льготного кредитования оказывали поддержку людям и бизнесу в самые трудные моменты при самых строгих ограничительных мерах.

Влияние смягчения денежно-кредитной политики на экономику и совокупный спрос носит постепенный характер, и смягчение в этом году уже стимулирует восстановление экономической активности, и, что наиболее важно, продолжится в 2021 году.

С начала года Банк России (как уже упоминал Анатолий Аксаков) снижает ключевую ставку, и сегодня она находится на историческом минимуме 4.25%.

На предыдущих двух встречах в сентябре и октябре мы сочли разумным сделать перерыв. Это решение было обусловлено как более высокими краткосрочными проинфляционными рисками, которые привели к увеличению текущих темпов роста цен в октябре, так и большей волатильностью на финансовых рынках.

Введение новых ограничительных мер, временное нарушение производственных и логистических цепочек, а также дополнительные расходы, которые несут предприятия для защиты своих сотрудников и клиентов от распространения коронавируса, могут оказать повышательное давление на цены.Кроме того, волатильность на мировых рынках и ослабление рубля усиливали краткосрочные проинфляционные риски. Все эти факторы привели к некоторому росту инфляционных ожиданий. Это краткосрочная перспектива.

Однако в среднесрочной перспективе замедление восстановления спроса, вызванное напряженной эпидемиологической ситуацией, будет сдерживать как экономическую активность, так и инфляцию.

Мы учитываем и будем учитывать это при принятии решений по ключевой ставке в будущем.

Имея это в виду, мы полагаем, что в рамках базового сценария (который я опишу немного позже) есть возможности для смягчения денежно-кредитной политики, поскольку преобладают среднесрочные риски дезинфляции со стороны спроса. Мы подчеркнули этот факт в обоих случаях, когда приняли решение сохранить текущую ключевую ставку. В то же время мы должны тщательно продумать, когда уместно использовать эту комнату, учитывая весьма неопределенный прогноз на 2021 год и возможность того, что ситуация может развиваться иным образом, чем в базовом сценарии.Когда денежно-кредитная политика находится в зоне низких процентных ставок, как сейчас, каждый шаг имеет большое значение. Изучая опыт других стран, как текущий, так и предыдущий, мы видим, насколько сложно достичь целей, когда все традиционные меры денежно-кредитной политики перестают быть эффективными. Мы видим, как нетрадиционные меры могут подорвать доверие к экономической политике и стабильности цен. Конечно, мы должны избегать этого.

Наша политическая цель та же — удержать инфляцию на уровне 4%.Стабильность цен и предсказуемо низкий рост цен — это вехи как для людей, так и для бизнеса, которые помогают им делать сбережения, принимать инвестиционные решения и поддерживать покупательную способность сбережений.

Как меры Банка России в 2020 году повлияли на кредитование?

Корпоративное кредитование растет намного быстрее, чем в предыдущие годы; более низкие ставки и программа льготного кредитования под названием Программа 6.5 поддержали рост ипотечного кредитования и даже привели к рекордно высокому уровню кредитования на рынке первичного жилья; необеспеченное розничное кредитование росло, но не тревожными темпами и без увеличения долгового бремени домохозяйств.

За первые девять месяцев года корпоративное кредитование увеличилось на 7,7% (против 3,7% за аналогичный период прошлого года и 4,3% за весь прошлый год). Мы понимаем, что был также дополнительный спрос на краткосрочные кредиты со стороны предприятий, когда их прибыль была недостаточной. С начала года процентные ставки по кредитам со сроком погашения более одного года снизились с 9,56% до 6,97%.

Ипотечное кредитование в этом году выросло на 14%, и, как я уже сказал, правительственная программа льготного ипотечного кредитования, безусловно, вносит большой вклад в этот показатель.Займы, выданные по Программе 6.5, составляют 31-37% от ипотечных кредитов последних месяцев.

В связи с смягчением монетарных условий и влиянием Программы 6.5 ипотечные ставки снизились до 7,3% для всего портфеля, который также включает кредиты, кроме льготных.

Другие виды ипотечного кредитования также расширяются, частично за счет рефинансирования, хотя и по несколько более низкой ставке.

Что также важно для общественного благосостояния и действительно устойчивого развития ипотечного кредитования, и чему мы уделили особое внимание, так это качеству ипотечных кредитов. В настоящее время он остается высоким. Более того, в ситуации, когда пандемия могла отрицательно сказаться на доходах населения, банки проявили еще более консервативный подход к выдаче новых ипотечных кредитов. Таким образом, доля кредитов с низким первоначальным взносом (менее 20%) — а такие кредиты считаются рискованными практически во всем мире — упала с 32,2% в I квартале 2020 года до 27,6% во II квартале 2020 года.

Есть еще потенциал для дальнейшего роста ипотеки. На данный момент в нашей стране только 10% домохозяйств имеют ипотечные кредиты, тогда как в развитых странах этот показатель приближается к 40%.Однако сейчас очень важно, что станет основой для дальнейшего роста.

Почему это важно? Льготная ипотека ускорила кредитование. Это явно привело к более высокому росту цен на жилье на первичном рынке. В конце концов, преимущества низких ставок могут быть сведены на нет ростом цен. В этом случае доступность жилья (увеличение которой является целью ипотечного кредитования) может остаться на том же уровне или даже сократиться, как мы видели, например, в ряде других стран, которые столкнулись с бумом ипотечного кредитования из-за отставания строительства. позади.

Чтобы не попасть в эту ловушку, мы — Банк России — считаем, что следует относиться к льготной ипотеке, как к любому другому специализированному антикризисному инструменту, как к временной мере, помогающей преодолеть сбой рыночного механизма и временное падение спроса. Он не должен подменять нормальные рыночные механизмы, создавать лихорадочный спрос и поднимать его выше уровней, установленных общим экономическим равновесием, вызывая позднее неожиданный спад.

Будут ли доступны ипотечные кредиты после окончания льготной программы?

Мы уверены, что так и будет.Снижение ставок в экономике после снижения ключевой ставки также приводит к снижению ставок по ипотеке. Мы считаем это основой устойчивого роста ипотечного рынка. Наконец, расширение ипотечного рынка и растущий спрос на ипотечные ссуды идут рука об руку с повышением доходов населения и самим экономическим ростом.

Далее розничное кредитование. Напомним, в 2018-2019 годах розничное беззалоговое кредитование показало опережающий рост. Нас беспокоило возможное увеличение долгового бремени домохозяйств, которое может создать риски как для благосостояния людей, так и для финансовой стабильности.Мы последовательно ужесточали макропруденциальные меры, направленные на снижение этих рисков. Как вы помните, в октябре 2019 года мы ввели коэффициент долговой нагрузки. Это спровоцировало спад рынка, а затем во втором квартале 2020 года на фоне ограничений, вызванных пандемией, заставило домохозяйства с осторожностью относиться к своим будущим доходам; банки тоже стали осторожнее оценивать риски своих заемщиков. Таким образом, количество заявок на получение кредита снизилось на 14%. Тем не менее, уже в третьем квартале 2020 года объем необеспеченного кредитования увеличился, хотя и несколько более медленными темпами, чем в предыдущие два года.Этот рост оказывает существенную поддержку потреблению и, как следствие, отраслям, зависящим от конечного потребления. Расширение кредитования стало возможным благодаря, в том числе, замедлению роста потребительского кредитования, наблюдавшемуся в 2019 году, что позволило сохранить умеренную долговую нагрузку на потребителей. Так, за девять месяцев текущего года розничное потребительское кредитование выросло на 5,9%.

Для нас сегодня важно поддержать кредитование и в то же время не допустить неконтролируемого роста долговой нагрузки населения.В противном случае это окажет медвежью услугу заемщикам, которые не смогут обслуживать свой долг.

Поэтому мы сократили буферные резервы по вновь выданным ипотечным и потребительским кредитам. Эти буферы зависят от долговой нагрузки заемщика. Эта мера побуждает банки отдавать предпочтение заемщикам с более низкой долговой нагрузкой. Таким образом мы сохраняем контроль над ситуацией и способствуем росту кредитования.

Способность банков увеличивать объемы кредитования зависит не только от процентных ставок, но и от реструктуризации текущих кредитов.

Напомню, были реструктурированы кредиты физическим лицам (без учета индивидуальных предпринимателей) на общую сумму 802 млрд рублей. Это составляет 4,1% от общего долга домохозяйств. По ипотечным кредитам реструктурировано 3,2% долга. По беззалоговым потребительским кредитам этот показатель составляет 5,2%.

Если говорить о кредитовании крупного бизнеса, то реструктурированы кредиты на 5 трлн рублей, или 15,4% портфеля, а это значительная сумма. Что касается малого бизнеса, 15.Было реструктурировано 5% кредитов.

Политика финансовой стабильности, которую мы проводили в предыдущие годы, позволяет избежать более высоких рисков даже в случае проведения столь масштабной реструктуризации. Банки накопили достаточно буферов капитала, чтобы покрыть свои убытки, даже если значительная часть реструктурированных кредитов больше не обслуживается. Но мы считаем, что эта доля будет небольшой, и, конечно, нужно следить за ситуацией.

Обратной стороной мягкой денежно-кредитной политики является снижение не только ставок по кредитам, но и по депозитам. В настоящее время размер вкладов стабилен, однако все больше потребителей ищут более выгодные способы вложения своих денег: более 7,5 млн человек имеют брокерские счета и пробуют свои силы на фондовом рынке. Только за октябрь количество счетов выросло на 736 тысяч.

Это важный фактор финансовых изменений, и это нас беспокоит, но не потому, что банки могут потерять финансирование. Люди выходят на фондовый рынок через брокеров, те же самые банки, и часто именно банки побуждают людей выбирать инвестиции, а не депозиты.Депозиты остаются привлекательными, потому что их ставки выше инфляции, поэтому это выбор для людей, которые ценят надежность выше прибыльности.

Суть в том, что все больше и больше людей выходят на фондовый рынок впервые, и для нас важно защитить их права. Принят закон о классификации инвесторов, и мы очень благодарны Государственной Думе. Работа над проектом была сложной и длительной, и у нас было много спорных моментов.Тем не менее, он вступит в силу в 2022 году, а взрывной рост числа розничных инвесторов происходит прямо сейчас и продолжится в следующем году. Мы не должны позволять людям разочаровываться на фондовом рынке в этот период. Мы будем внимательно следить за практикой продаж и раскрытием информации; однако могут потребоваться более решительные меры, и мы будем искать вашу поддержку в этом вопросе.

На самом деле перевод сбережений с банковских вкладов на фондовый рынок приносит экономике определенные преимущества.Сбережения обеспечивают основу для роста долгосрочных источников финансирования, таких как корпоративные облигации. Все это выгодно для экономики. Это не препятствует трансмиссионному механизму денежно-кредитной политики, который действует через финансовый рынок. Сегодня мы обсуждаем денежно-кредитную политику, и мы должны учитывать поток сбережений. Мы считаем, что этот поток не снижает эффективность передаточного механизма. Скорее, это увеличивает способность российских компаний привлекать средства через фондовый рынок, а это означает, что средства населения по-прежнему работают в нашей экономике, но теперь в более долгосрочном формате, чем банковские депозиты.

Теперь я расскажу о нашем прогнозе, так как времени осталось не так много.

С момента публикации первой версии Руководства в сентябре мы скорректировали прогноз с учетом событий, вызванных распространением пандемии, а также фактических данных, которые мы получили за 2–3 кварталы 2020 года. Должен сказать, что данные оказались немного лучше, чем мы ожидали.

Мы ожидаем, что к концу года ВВП упадет на 4-5%, что на полпроцента ниже нашего предыдущего прогноза.

Недавнее ухудшение эпидемиологической ситуации в России и в мире заставило нас несколько понизить наш краткосрочный прогноз восстановления экономики на следующие несколько кварталов. Последствия пандемии по-прежнему будут сказываться в начале следующего года, поэтому мы снизили наши ожидания роста ВВП в конце 2021 года на полпроцента, то есть до 3-4%. Это также связано с тем, что мы обновили базу прогнозов на 2020 год.

Прогноз экономического роста на 2022-2023 гг. Остается неизменным — мы ожидаем 2.Отскок 5–3,5% в 2022 г. и 2–3% в 2023 г. Мы полагаем, что текущая денежно-кредитная политика сохранит инфляцию на уровне 3,5–4% в 2021 г. и около 4% в будущем.

Как видите, эти изменения в нашем прогнозе в большей степени связаны с ближайшей перспективой. Говоря о сценариях, мы представляем три альтернативы в дополнение к базовой линии.

Ранее обсуждение альтернативных сценариев было сосредоточено на ценах на нефть (хотя у нас были другие предположения).Теперь наша двумерная матрица сценариев основана на различных предположениях относительно восстановления спроса, воздействия пандемии на российский и мировой экономический потенциал, а также на потенциальную траекторию ВВП.

Я хотел бы отметить, что цены на нефть больше не являются нашей главной проблемой не столько потому, что пандемия принесла нам и миру принципиально новые проблемы, сколько потому, что — благодаря фискальному правилу и плавающему обменному курсу рубля — нефть колебания цен теперь в меньшей степени влияют на фундаментальные экономические показатели. Это важный результат политики макроэкономической стабильности.

Кстати, еще в прошлом году при обсуждении Основных направлений — я припоминаю эту дискуссию — депутаты предлагали снизить роль цен на нефть в наших прогнозных сценариях. Сейчас мы представляем именно такой сценарий, в меньшей степени связанный с ценами на нефть.

Базовый сценарий предполагает, что восстановление мировой экономики будет медленным из-за постоянных эпидемиологических рисков и общей неопределенности.Российская экономика продолжит восстановление в 2021 году после некоторого замедления, наблюдавшегося в четвертом квартале 2020 года. Восстановлению потребительского и инвестиционного спроса будет способствовать адаптивная денежно-кредитная политика и меры правительства по поддержке людей и бизнеса, принятые в 2020 году. Мы полагаем, что экономика вернется к докризисному состоянию в первой половине 2022 года, и останется там на протяжении всего горизонта прогноза. В 2021 году денежно-кредитная политика останется адаптивной. Мы считаем, что более сильное дезинфляционное давление, вызванное более слабым спросом в среднесрочной перспективе, может потребовать более длительного или более значительного смягчения денежно-кредитной политики, чем то, что предполагается нашими сценариями, даже этим.

Далее, альтернатива — дезинфляционный сценарий — предполагает, что пандемия продолжится, и некоторые ограничительные меры останутся в силе. Это приведет к более медленному восстановлению спроса, доходов и инвестиционной активности, чем в базовом сценарии. Кроме того, склонность к потреблению будет неуклонно снижаться. В этом сценарии нам, скорее всего, потребуется проводить адаптивную денежно-кредитную политику в течение более длительного периода времени, чем предполагается в базовом сценарии.

Далее идет проинфляционный сценарий. Предполагается, что динамика спроса будет такой же, как в базовом сценарии, но с резким падением экономического потенциала. Отличие этого сценария состоит в том, что он предполагает более медленную консолидацию бюджета. Чтобы удержать инфляцию на уровне 4%, нам нужно будет временно перейти к умеренно жесткой денежно-кредитной политике, а затем постепенно вернуться к нейтральной политике к концу прогнозного периода.

Наконец, сценарий риска сочетает в себе слабое восстановление спроса и значительный спад экономического потенциала. Более того, рисковый сценарий учитывает возможность серьезного кредитного кризиса в некоторых странах с высоким уровнем государственного долга, а также возможность усиления геополитического риска. В то же время в 2021 году премии за риск на мировых финансовых рынках в течение длительного периода времени будут расти, а отток капитала увеличится. Все эти события несут значительные проинфляционные риски.В этом сценарии нам потребуется временное, но сильное ужесточение денежно-кредитной политики с возвращением к адаптивной политике во второй половине прогнозного периода. Инфляция стабилизируется на целевом уровне несколько позже 2023 года.

Мы подробно описали эти четыре сценария и обсудили их на заседаниях рабочих групп. В заключение я хотел бы подчеркнуть, что таргетирование инфляции, а также приверженность Банка России и Правительства делу сохранения макроэкономической стабильности в условиях пандемии — что является беспрецедентным вызовом для нашего мира — показывают нам, что наша устойчивость и эффективность ключевой денежно-кредитной политики инструментов и передаточного механизма достаточно для поддержки экономики, не создавая рисков для будущего развития.

Спасибо вам большое за ваше внимание! Если у вас есть вопросы, я с радостью отвечу на них сейчас.

Заявление об ограничении ответственности

Центральный банк Российской Федерации опубликовал это содержание 11 ноября 2020 года и несет полную ответственность за содержащуюся в нем информацию. Распространено Public, без редактирования и без изменений, , 16 ноября 2020 г., 16:14:04 UTC

Резервы на возможные потери по ссудам, управление прибылями и капиталом в российских банках: влияние изменений в банковском регулировании и надзоре

Ahmed, A.С., Такеда К. и Томас С. (1999). Резервы на возможные потери по банковским ссудам: повторный анализ управления капиталом, управления прибылью и сигнальных эффектов. Бухгалтерский и экономический журнал, 28, 1-25.

Артикул Google ученый

Анандараджан А., Хасан И. и Маккарти К. (2007). Использование резервов на возможные потери по ссудам для управления капиталом, прибылью и сигнализации австралийскими банками. Бухгалтерский учет и финансы, 47, 357–379.

Артикул Google ученый

Балла Э. и Роуз М. Дж. (2015). Резервы на возможные потери по ссудам, ограничения бухгалтерского учета и структура собственности банка. Journal of Economics and Business, 78, 92–117.

Артикул Google ученый

Банкир.ру. (2014). Изменения в порядке предоставления кредитов. https://bankir.ru/publikacii/20140319/izmeneniya-v-poryadok-rezervirovaniya-po-ssudam-kriterii-delovogo-riska-zaemshchikov-10004785/.По состоянию на 10 октября 2018 г.

Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS). (2002). Руководство по надзору по работе со слабыми банками. https://www.fsa.go.jp/inter/bis/bj_20020404.pdf. По состоянию на 4 мая 2019 г.

Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS). (2018). Четырнадцатый отчет о ходе внедрения Базельской нормативной базы. https://www.bis.org/bcbs/publ/d440.htm. По состоянию на 4 января 2019 г.

Beatty, S., Chamberlain, S. L., & Magliolo, J.(1995). Управление финансовой отчетностью коммерческих банков: влияние налогов, регулятивного капитала и прибыли. Journal of Accounting Research, 33, 231–261.

Артикул Google ученый

Буватье, В., Лепетит, Л., и Штробель, Ф. (2014). Сглаживание доходов банков, концентрация собственности и нормативная среда. Journal of Banking and Finance, 41, 253–270.

Артикул Google ученый

Беркс, Дж.Дж., Рэндольф, Д. В., и Сейда, Дж. А. (2019). Моделирование и интерпретация регрессий с взаимодействиями. Journal of Accounting Literature, 42, 61–79.

Артикул Google ученый

Центральный банк Российской Федерации (ЦБ). (2018). Количество банков и участников рынка жилья. https://cbr.ru/statistics/bank_system_new/cr_inst_branch_010118/. По состоянию на 16 ноября 2018 г.

Collins, J.Х., Шакелфорд Д. А. и Вален Дж. М. (1995). Банковские различия в согласовании регулятивного капитала, прибыли и налогов. Journal of Accounting Research, 33, 263–291.

Артикул Google ученый

Директива 1. (2014 г.). Управление по контролю за иностранными активами. https://www.treasury.gov/resource-center/sanctions/Programs/Documents/eo13662_directive1.pdf.

Эль Суд, Х.А.(2012). Резервы на возможные потери по ссудам и выравнивание доходов в банках США до и после финансового кризиса. International Review of Financial Analysis, 25, 64–72.

Артикул Google ученый

Elleuch, S.H., & Taktak, N.B. (2015). Управление прибылью и эволюция банковского регулирования: на примере тунисских банков, следовавших рекомендациям МВФ. Journal of Accounting in Emerging Economies, 5, 150–169.

Артикул Google ученый

Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковских операциях». http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/. По состоянию на 12 декабря 2018 г.

Fedpress.ru (2012). «Банки будут обязаны накапливать дополнительные резервы». http://fedpress.ru/news/banks/insured_event/banki-obyazhut-donachislit-rezervy. По состоянию на 12 марта 2019 г.

Совет по финансовой стабильности (FSB).(2015). Экспертная оценка России. https://www.fsb.org/wp-content/uploads/Russia-peer-review-report-final.pdf. По состоянию на 29 ноября 2019 г.

Fonseca, A. R., & Gonzalez, F. (2008). Межстрановые факторы сглаживания доходов банков за счет управления резервами на возможные потери по ссудам. Journal of Banking and Finance, 32, 217–228.

Артикул Google ученый

Гебхардт, Г., и Новотны-Фаркас, З.(2011). Обязательное принятие МСФО и качество бухгалтерского учета европейских банков. Journal of Business Finance and Accounting, 3 (4), 289–333.

Артикул Google ученый

Гош, С. (2007). Резервы на возможные потери ссуды, прибыль, управление капиталом и сигнализация: данные индийских банков. Global Economic Review, 36, 121–136.

Артикул Google ученый

Надежда, О.К., Юэ Х. и Чжун К. (2018). Китайская антикоррупционная кампания и качество финансовой отчетности. Contemporary Accounting Research (готовится к печати) .

Международный валютный фонд (МВФ). (2011). Российская Федерация: оценка устойчивости финансовой системы. Отчет МВФ по стране , 11.

Международный валютный фонд (МВФ). (2018). Российская Федерация: Избранные вопросы. Отчет МВФ по стране , 18.

Канагаретнам, К. , Лобо, Г. Дж., И Янг, Д.-Х. (2004). Совместные тесты сигнализации и сглаживания доходов с помощью резервов на возможные потери по ссудам. Contemporary Accounting Research, 4, 843–884.

Артикул Google ученый

Карась, А., Верников, А. (2019). Данные российских банков: место рождения и смерти, приобретения, участие в страховании вкладов, государственная и иностранная собственность. Краткие данные, 27, 1–5.

Артикул Google ученый

Кауфман Г.Г. (2014). Слишком большой, чтобы потерпеть неудачу в банковской сфере: что это значит? Журнал финансовой стабильности, 13, 214–223.

Артикул Google ученый

org/ScholarlyArticle»>

Квак У., Ли Х. и Элдридж С. У. (2009). Управление доходами менеджеров японских банков с использованием дискреционных резервов на возможные потери по ссудам. Обзор финансовых рынков и политики Тихоокеанского бассейна, 12, 1-26.

Артикул Google ученый

Левентис, С., Димитропулос, П. Э., и Анандараджан А. (2011). Резервы на возможные потери по ссудам, управление прибылью и управление капиталом в соответствии с МСФО: на примере коммерческих банков ЕС. Journal of Financial Services Research, 40, 103–122.

Артикул Google ученый

Лю К. и Райан С. (2006).Сглаживание доходов в течение делового цикла: изменения в скоординированном управлении банками резервов на возможные потери по ссудам и списания ссуд с периода спада до 1990 года до бума 1990-х годов. The Accounting Review, 81, 421–441.

Артикул Google ученый

Мякинен, М., и Соланко, Л. (2017). Детерминанты закрытия банков: имеют ли значение уровни или изменения переменных CAMEL? Российский журнал денег и финансов, 77 (2), 3–21.

Артикул Google ученый

Мамонов М. (2017). «Дыры» в капитале обанкротившихся российских банков: старые факторы и новые гипотезы. Economic Policy, 12 (1), 166–199. .

Артикул Google ученый

Мамонов М. (2018). Скрытые «дыры» в капитале банков до и после смены руководства Центробанка. Деньги и финансы, 77 (1), 51–70. .

Артикул Google ученый

Ольшак, М., Пипиен, М., Ковальска, И., и Рошковска, С. (2017). Что движет неоднородностью цикличности резервов на возможные потери по ссудам в ЕС? Journal of Financial Services Research, 51, 55–96.

Артикул Google ученый

Постановление ЦБ N 3098-У от 25.10.2013 «О внесении изменений в Положение ЦБ № 254 П от 26.03.2004» «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам».

Озили П. К. (2017). Сглаживание банковских доходов, качество аудита и процикличность в Африке: случай резервов на возможные потери по ссудам. Обзор бухгалтерского учета и финансов, 16, 142–161.

Артикул Google ученый

Озили, П.К., Э. Оута (2017). Исследование резервов на возможные потери по ссудам: обзор. Borsa Istanbul Review, 17 (3), 144–163.

Артикул Google ученый

Перес Д., Салас-Фума В. и Саурина Дж. (2008). Управление прибылью и капиталом в альтернативных режимах регулирования резервов на покрытие возможных убытков. European Accounting Review, 17 (3), 423–445.

Артикул Google ученый

Куттайна, М.А., Сонг, Л. , и Ву, К. (2013). В исламских банках меньше менеджеров по прибыли? Журнал международного финансового менеджмента и бухгалтерского учета, 24, 203–233.

Артикул Google ученый

Положение ЦБ № 590-П от 28.06.2017 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам».

Шиппер К. (1989). Комментарий: Управление прибылью. Горизонты бухгалтерского учета, 9, 91–102.

Google ученый

Скала Д. (2015). Экономия в дождливый день? Сглаживание доходов и процикличность резервов на возможные потери в банках Центральной Европы. International Finance, 18, 25–46.

Артикул Google ученый

Труман, Б., и Титман, Б. (1988). Пояснение к учету сглаживания доходов. Journal of Accounting Research, 26, 127–139.

Артикул Google ученый

Итого по депозитам в России, 1998-2021 гг. Данные

Прямые инвестиции за границу (млн долл. США)	-4 279,7 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Остаток текущего счета (млн долл. США)	3400. 0 Декабрь 2020	ежемесячно	Янв 2012 — дек 2020
Сальдо текущего счета:% ВВП (%)	0,8 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Прямые иностранные инвестиции (млн долл. США)	882.4 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Прямые иностранные инвестиции:% ВВП (%)	0,2 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Иностранные портфельные инвестиции: долевые ценные бумаги (млн долл. США)	-3 018.7 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Иностранные портфельные инвестиции:% ВВП (%)	-0,9 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Иностранные портфельные инвестиции (млн долл. США)	-3 489.860 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Иностранные портфельные инвестиции: долговые ценные бумаги (млн долл. США)	-471,130 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Внешний долг (млн долл. США)	470,106.0 Декабрь 2020	ежеквартальный	Декабрь 2000 — декабрь 2020
Внешний долг:% ВВП (%)	31,8 2020 г.	ежегодно	1993 — 2020 гг.
Внешний долг: краткосрочный (млн долл. США)	63 967.0 Сен 2020	ежеквартальный	Декабрь 2001 — сен 2020
Внешний долг: краткосрочный:% ВВП (%)	4. 1 2019 г.	ежегодно	2001 — 2019
Прогноз: остаток на текущем счете (млрд долларов США)	34.356 2025 г.	ежегодно	1992-2025 гг.
Чистая международная инвестиционная позиция (млн долл. США)	556 575,770 Сен 2020	ежеквартальный	Декабрь 2013 — сен 2020
RU: Банк платежей: Финансовый счет: Прочие инвестиции: Обязательства (млн долл. США)	261.490 Декабрь 2019	ежеквартальный	Март 1994 — декабрь 2019
RU: Банк платежей: Финансовый счет: Официальные резервные активы (млн долл. США)	15 384 980 Декабрь 2019	ежеквартальный	Март 1994 — декабрь 2019
RU: BoP: Чистые ошибки и пропуски (млн долл. США)	1003.680 Декабрь 2019	ежеквартальный	Март 1994 — декабрь 2019
ПС: Текущий счет: sa: Услуги (млн долл. США)	-2 359 000 Июн 2020	ежеквартальный	Март 1994 — июн 2020
Банк платежей: текущий счет: sa: вторичный доход (млн долл. США)	-2,130.000 Июн 2020	ежеквартальный	Март 1994 — июн 2020
Банк платежей: Текущий счет: sa: Первичный доход: Дебиторская задолженность (млн долл. США)	9 966 000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Платежный платеж: Текущий счет: sa: Первичный доход: Кредиторская задолженность (млн долларов США)	18,588.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Банк платежей: Текущий счет: sa: Первичный доход (млн долл. США)	-7 391 000 Июн 2020	ежеквартальный	Март 1994 — июн 2020
Банк платежей: текущий счет: sa: Вторичный доход: дебиторская задолженность (млн долл. США)	3 324.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Платежный платеж: текущий счет: sa: Вторичный доход: к оплате (млн долларов США)	5 019 000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Расчетный платеж: Расчетный счет: sa: Товары (млн долл. США)	17 507.000 Июн 2020	ежеквартальный	Март 1994 — июн 2020
Расчетный платеж: Расчетный счет: sa: Товары: Экспорт (млн долл. США)	80 348 000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Расчетный платеж: Расчетный счет: sa: Товары: Импорт (млн долл. США)	59 034.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
ПП: Расчетный счет: sa: Услуги: Экспорт (млн долл. США)	9 934 000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Расчетный платеж: Расчетный счет: sa: Услуги: Импорт (млн долл. США)	12 983.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Банк платежей: AP: счет операций с капиталом (млн долл. США)	-100,000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: AP: изменение резервных активов (млн долл. США)	-2,300.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
ПС: AP: CA: Товары: Экспорт (млн долл. США)	76 900 000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: AP: Баланс текущего счета и счета операций с капиталом (млн долл. США)	2400.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: AP: CA: Услуги (млн долл. США)	-3 927 000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: AP: Финансовый счет без резервных активов (FA) (млн долл. США)	3200.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: AP: чистые ошибки и пропуски (млн долл. США)	-1 500 000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: AP: CA: Услуги: Импорт (млн долл. США)	13 800.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
ПС: AP: CA: Товары (млн долл. США)	18 268 680 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: AP: CA: Услуги: Экспорт (млн долл. США)	10700.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: Аналитическая презентация (AP): Текущий счет (CA) (млн долларов США)	3 180 900 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
ПС: AP: CA: Товары: Импорт (млн долл. США)	59 900.000 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: FA: Прямые инвестиции: чистое приобретение финансовых активов (млн долл. США)	-4 279,670 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: FA: Портфельные инвестиции: чистое принятие обязательств (млн долл. США)	-3 489.860 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Банк платежей: NP: CA: Вторичный доход: Дебиторская задолженность (млн долл. США)	3 412 460 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Банк платежей: NP: FA: Портфельные инвестиции (млн долл. США)	3969.090 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: CA: Первичный доход: к оплате (млн долл. США)	19 592,740 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Банк платежей: NP: FA: Портфельные инвестиции: чистое приобретение финансовых активов (млн долл. США)	479.230 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: CA: Вторичный доход: к оплате (млн долл. США)	5 046,110 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: FA: Прямые инвестиции (млн долл. США)	-5 162.040 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Платежный платеж: NP: CA: Первичный доход (млн долл. США)	-9 527 130 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: FA: Прямые инвестиции: чистое возникновение обязательств (млн долл. США)	1,416.580 Декабрь 2018	ежеквартальный	Март 2000 — декабрь 2018
Платежный платеж: NP: CA: Первичный доход: Дебиторская задолженность (млн долл. США)	10 065 610 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: FA: Финансовые деривативы (млн долл. США)	1,305.930 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Банк платежей: NP: FA: Производные финансовые инструменты: чистое приобретение финансовых активов (млн долл. США)	-5 668,600 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: FA: Производные финансовые инструменты: чистое возникновение обязательств (млн долл. США)	-6 974.530 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Банк платежей: NP: FA: Прочие инвестиции (млн долл. США)	7 321 010 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: FA: Прочие инвестиции: чистое приобретение финансовых активов (млн долл. США)	1,972.260 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: FA: Прочие инвестиции: чистое принятие обязательств (млн долл. США)	-5 348,740 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Платежный платеж: NP: FA: Резервные активы (млн долл. США)	-2 262.860 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
Банк платежей: NP: чистые ошибки и пропуски (млн долл. США)	2,074,330 Сен 2020	ежеквартальный	Март 2000 — сен 2020
BoP: CA: Вторичный доход: FC: Персональные переводы (Текущие переводы между рез… (млн долл. США)	-2 497 700 Декабрь 2018	ежеквартальный	Март 1994 — декабрь 2018
Банк платежей: CA: Вторичный доход: FC: Личные переводы: Кредит (млн долл. США)	1,195,990 Декабрь 2018	ежеквартальный	Март 1994 — декабрь 2018
Платежный платеж: CA: Вторичный доход: FC: Личные переводы: Дебет (млн долл. США)	3693.690 Декабрь 2018	ежеквартальный	Март 1994 — декабрь 2018
ПИИ: данные платежного баланса: приток (млн долл. США)	882,372 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Прямые иностранные инвестиции: данные платежного баланса: вывоз (млн долл. США)	-4 279.666 Сен 2020	ежеквартальный	Март 1994 — сен 2020
Внешний долг: долгосрочный (млн долл. США)	413 218 000 Июн 2020	ежеквартальный	Декабрь 2002 — июнь 2020
Количество зарегистрированных новых предприятий (ед.)	18 600.000 Декабрь 2020	ежемесячно	Июнь 1999 — декабрь 2020
№ ликвидируемых предприятий: ОКВЭД2 (ед.)	45 010 000 Декабрь 2020	ежемесячно	Июнь 1999 — декабрь 2020

Россия — Банки и финансы

Россия Содержание

Эксперты согласились, что создание жизнеспособного финансового сектора — это жизненно важное требование для России иметь успешную рыночную экономику. в первые пять лет постсоветской эпохи развитие России финансовый сектор как эффективный распределитель денег и кредита другие части экономической структуры отражали взлеты и падения остальная часть экономики. В 1996 г. некоторые элементы централизованного планирования Система оставалась препятствием на пути дальнейшего прогресса.

Советская финансовая система

Финансовая система советского периода была рудиментарным механизмом. для государственного управления экономикой.Государство владело и управляло банковская система. Государственный банк (Государственный банк — Госбанк) был центральный банк и единственный коммерческий банк. В качестве центрального банка, Госбанк обрабатывал все существенные банковские операции, в том числе выпуск и контроль валюты и кредита, управление золотом резервы и надзор за сделками между предприятиями. Предприятиям были выданы деньги и кредиты в соответствии с запланированное правительством распределение заработной платы и его стратегия управления для прочие расходы.

Заработная плата выплачивалась только наличными, домохозяйства использовали исключительно наличные деньги. для совершения платежей. Чековые книжки, кредитные карты и другие альтернативы формы оплаты не были доступны в Советском Союзе. Наемные работники могли хранить сберегательные вклады в Сбербанке (Сбербанк), где заработал низкие проценты, и эти средства были доступны правительству как источник дохода. Два других банка также существовали до 1987 года. Строительный банк (Стройбанк) предоставил инвестиционные кредиты предприятий, а Внешнеторговый банк (Внешторгбанк) — финансовые операции, относящиеся к торговле.

В 1987 и 1988 годах режим Горбачева разделил коммерческие банки операций Госбанка и заменил два специализированных банка на три банка для предоставления кредитов определенным секторам экономики: Агропромышленный банк (Агропромбанк), Промышленно-строительный банк (Промстрой-банк) и Банк социальных инвестиций (Жилсоцбанк), управляемые кредиты для сектора социального обеспечения. Советская экономика тоже были страховые компании, контролируемые государством, но другие формы финансирования, такие как акций и облигаций не существовало.

Финансовый сектор в 1990-е годы

В 1990-е гг. Финансовый сектор России, особенно ее банковский сектор. система, была одним из наиболее быстро меняющихся элементов экономики. Хотя изменения явно движутся в сторону рынка принципов, в середине 1990-х годов потребовались дополнительные реформы, чтобы добиться стабильности.

Реформа банковской системы

Банковская система России произошла от централизованной системы. советского периода в двухуровневую систему, включая центральный банк и коммерческих банков, что является стандартной структурой рыночных экономики.Центральный банк России (ЦБ) взял на себя функции Госбанк в ноябре 1991 года, а Госбанк был ликвидирован, когда советский Союз распался месяц спустя. В первые годы своего существования RCB функционировал в соответствии с положениями советской конституции 1977 года и Российские законы, принятые в 1990 году, сделали банк, по сути, филиалом российский парламент, члены которого манипулировали политикой банков, чтобы помочь привилегированные предприятия.

Конституция России 1993 г. дала РЦБ большую автономию.Тем не менее президент имеет существенное влияние на политику банка через свою власть назначать председателя банка, который, в свою очередь, обладает широкими полномочиями по банковским операциям и политике. (Номинация зависит от утверждение Государственной Думы.)

Виктор Геращенко, бывший председатель Госбанка, был первым председатель РКБ. В конце 1994 года он подал в отставку под давлением Президент Ельцин после так называемого «черного вторника» стоимость рубля на валютных рынках (см. Денежно-кредитная и фискальная политика, этот гл. ). Ельцин назначил Татьяну Парамонову на место Геращенко, но она оставалась исполняющей обязанности председателя на протяжении всего срока своего пребывания в должности, потому что Дума отказалась утвердить ее назначение. Мощные думцы выступили против Политика Парамонова по ограничению кредитов льготным промышленным секторов. В ноябре 1995 года Дума одобрила выдвижение Ельциным кандидатуры Сергей Дубинин заменит Государственную Парамонову; Дубинин остался в том положение до конца первого президентского срока Ельцина в середина 1996 г.

Закон о Центральном банке, принятый в апреле 1995 г., предусматривает установленные законом полномочия для RCB. Согласно закону, RCB несет ответственность для контроля денежной массы страны, мониторинга транзакций среди банков, исполняющих федеральный бюджет и обслуживающих Россию внешний долг, мониторинг обменного курса рубля, проведение курсовой политики России, поддержание иностранных валютные резервы и золотовалютные резервы, лицензирование коммерческих банков и регулирующие и надзорные коммерческие банки.

РЦБ оказал наибольшее влияние на экономику России благодаря роль в денежно-кредитной политике. ЦБ контролирует денежную массу путем кредитования средств коммерческим банкам и путем создания их резервов требования. В течение нескольких лет после своего создания RCB выпускал прямые кредиты предприятиям и аграрному сектору по субсидированные ставки. Такие кредиты направлялись через коммерческие банки на политически влиятельные секторы: сельское хозяйство, промышленность и энергетика предприятия северных регионов, энергетики в целом и другие крупные государственные предприятия.

В первые годы РЦБ финансировал дефицит государственного бюджета за счет выдача кредитов на покрытие государственных расходов. Наличие такие кредиты сыграли центральную роль в высокой инфляции, которую Российская экономика переживала период с 1991 по 1994 год. В 1995 году новое законодательство и нормативные акты сократили этот вид кредита, запретив использование кредит на финансирование дефицита государственного бюджета, а недавние председатели РЦБ повысили учетные ставки по заимствованиям коммерческих банков РЦБ. Такой на ограничения во многом повлияли требования МВФ по поддерживать строгие фискальные и денежные стандарты, чтобы иметь право на международная финансовая помощь (см. «Внешний долг», гл.).

Изначально регулирование деятельности коммерческих банков со стороны ЦБ также было слабым. потому что банковский сектор быстро рос по мере того, как централизованная экономика рухнул и потому что у России не было опыта в создании рыночная система. В начале и середине 1990-х гг. регулирование привело к появлению множества новых коммерческих банков, большинство из которых сомнительного качества.

В середине 1990-х годов Всемирный банк (см. Глоссарий) помогал российским правительство в создании ядра крупных банков, называемых международными стандартные банки, соответствующие стандартам Bank for International Расчеты (BIS — см. Глоссарий). Новые банки должны соответствовать строгим стандарты размера и процентных ставок ссуд; размером с банк капитальная база; объем ссудных резервов, которые банки должны поддерживать; и контроль, при котором будет проводиться мониторинг банковской деятельности. В Программа International Standard Bank предполагает, что ядро ​​банков отвечающие его требованиям, будут расти, пока вся банковская система соответствует критериям BIS.

Между тем, согласно планам, RCB оставался основой Банковская система России. Его успех будет во многом зависеть от его сохранения. как можно больше независимости как от исполнительной власти, так и от законодательных ветвей власти и способности банковских служащих поддерживать надежную денежно-кредитную политику.

Коммерческие банки

К концу 1995 года в России было около 3000 коммерческих банков. Однако большинство этих банков были небольшими и имели небольшую капитализацию. А большая часть из них финансово связана с компаниями и действует исключительно как каналы субсидирования этих предприятий. В финансовое здоровье таких учреждений весьма сомнительно, и эксперты прогнозируют, что многие из них сольются в более крупные и жизнеспособные учреждения или обанкротятся, поскольку RCB продолжает ужесточать требований и по мере уменьшения роли дешевых кредитов.

Ядро коммерческой банковской системы состоит из крупных жизнеспособных банков, которые достигли финансового доверия, и эксперты рассчитывают остаться в работа в любых предсказуемых экономических условиях. Бывший контролируемые государством специализированные банки советской системы образуют основу нынешней коммерческой банковской системы, включая шесть крупнейшие коммерческие банки России. В 1991 году три банка — Агропромбанк (впоследствии переименованный в Россельбанк), Промстройбанк и Жилсоцбанк (преобразован в Мосбизнесбанк) — реорганизованы в акционерные общества и стали независимыми коммерческими операциями, формирование основы коммерческой банковской системы.

Сбербанк советской эпохи (Сбербанк) был реорганизован в Сбербанк России, контрольный пакет акций принадлежит РЦБ. В 1996 г. На Сбербанк приходилось от 60 до 70 процентов всего населения россиян. экономия; эта цифра снизилась с 90 процентов в 1991 году, поскольку другие коммерческие банки начали обеспечивать конкуренцию. Банк внешней торговли (Росвнешторгбанк) также остается контролируемым государством, и он продолжает обрабатывать большинство зарубежных транзакций, хотя к середине 1990-х конкуренция со стороны новых частных банков.Московский Интернационал Банк ведет дела между крупными российскими банками и западными банками. Сбербанк и Россельбанк имеют системы общегосударственных отделений.

Виды и качество услуг, предоставляемых банковской системой России предложения общественности все еще находятся в зачаточном состоянии в соответствии со стандартами Западные промышленно развитые страны. Они не могут предложить разнообразных и эффективное обслуживание клиентов, потому что в Советском Союзе не было розничной торговли банковские традиции и потому, что в России не хватает изощренных инфраструктуры, особенно высокоскоростной связи и обученных штабы, от которых зависят современные западные финансовые институты.

Большинство коммерческих банков предлагают своим клиентам сберегательный вклад счетов, а более известные банки предоставляют валюту услуги, инвестиционные услуги и корпоративные услуги. Банковские чеки по-прежнему редко используется в России, потому что оформление чека — долгий процесс. Некоторые банки предлагают дебетовые карты, которые позволяют клиентам оплачивать товары и услуги, списанные непосредственно с их банковских счетов. Немного банки также предлагают кредитные карты клиентам с безупречным кредитом рейтинги.Сохраняющееся преобладание операций с наличностью замедлило темп торговли России.

Хотя иностранные банки играли большую роль в российском экономики в середине 1990-х, эта роль встретила существенное сопротивление со стороны националистические фракции. В начале 1996 года Государственная Дума приняла статут. запрещение RCB лицензировать иностранные банки, не имевшие операции в России до ноября 1993 года. Однако противники такого политики указали, что усилия по защите молодых отечественных банковский сектор от иностранной конкуренции также лишает доступа к западным финансовые методы, которые в конечном итоге улучшат конкурентоспособность российских банков.

Другие финансовые учреждения

Российский рынок ценных бумаг развивался вместе с остальной экономикой. Когда в 1991 году был основан первый российский фондовый рынок, немногие частные компании существовали, чтобы предлагать акции, поэтому торговая активность была довольно низкой. Рынок ценных бумаг получил большой импульс благодаря правительству России. приватизационная кампания. Были выпущены акции приватизированных фирм, а затем возник вторичный рынок приватизационных чеков, которые правительство выдается каждому гражданину (см. Приватизация, гл.). Поскольку завершился первый этап программы приватизации, и капитал компаний требования выросли, эффективный рынок ценных бумаг становился все более важный.

Российские нормативно-правовые акты о фондовом рынке и другие элементы рынка ценных бумаг не поспевают за ростом промышленность, способствуя нарушениям на рынке. Среди самых Печально известна деятельность инвестиционной компании МММ, которая превратилась в финансовую пирамиду, гарантирующую инвесторам очень высокую прибыль на свои вложения.Ряд мелких российских инвесторов, чьи сбережения были серьезно подорваны инфляцией, были привлечены к схеме и в итоге потерял большие суммы денег. Глава МММ Сергей Мавроди, был арестован и заключен в тюрьму по обвинению в налоговом мошенничестве, но в деле МММ подчеркивается отсутствие коммерческих законов западного образца в российской правовой системе. В На российском рынке ценных бумаг также отсутствуют современные коммуникации. инфраструктура, поэтому регистрация и отчетность по финансовым операциям очень медленные.

В 1993 году Правительство добавило новый элемент на рынок ценных бумаг. путем выпуска казначейских облигаций для финансирования дефицита бюджета. В кроме того, граждане России имеют возможность покупать и продавать рубли за иностранные валюта в выбранных банках. Обменный курс устанавливается через еженедельные аукционы на Московской международной валютной бирже (ММВБ).

Страхование остается небольшой частью российского финансового рынка. В 1996 г. в России действовало около 200 страховых компаний, включая приватизированные версии бывшего советского государственного страхования компании.По мнению экспертов, относительно новая финансовая институты, вероятно, столкнутся с длительным периодом корректировки, поскольку более слабые банки закрываются или сливаются с более сильными банками, а также нормативная база должны быть развиты для обеспечения общественного доверия к банковской системе и позволяют банкам предлагать надежную поддержку в развитии частных предприятие — роль, которая быстро расширилась в первые пять постсоветские годы. Другие аспекты финансовой системы, такие как рынки ценных бумаг, также недостаточно стандартизированы требуется для крупномасштабного внутреннего участия.Однако, как частный роль сектора в национальной экономике растет и по мере развития России необходимые правила и инфраструктура, рынки ценных бумаг и другие ожидается, что небанковские финансовые учреждения последуют за банками в важные элементы экономики.

Налогообложение

На протяжении первой половины 1990-х годов международные финансовые учреждения предупредили Россию, что необходимы серьезные корректировки в структура и управление налоговой системой страны.Однако в 1996 г. произошло несколько значимых изменений. Налоговые реформы до в то время упор делался на доход от дохода, потребления и торговли, с налогом на добавленную стоимость (НДС — см. Глоссарий), налогом на прибыль организаций, и налоги на доходы физических лиц составляют от 60 до 70 процентов от общей суммы выручка (см. таблицу 16 Приложения). Начиная с 1993 года специалисты указал на изменение основ и ставок налога на прибыль и НДС как основная причина снижения доходов.Между 1993 и 1994 гг. Соотношение налогов, собранных в ВВП, снизилось с 41 до 36 процентов, хотя процент от ВВП, уплаченный в виде налогов, в России уже был ниже чем в любой из западных стран с рыночной экономикой. В первом квартале В 1996 году было реализовано только 56 процентов запланированных налоговых поступлений.

Система, действовавшая в 1996 году, облагала прибыль предприятий высокими налогами, особенно в сравнении с налоговой нагрузкой на доходы физических лиц. В 1993 г. налоги на прибыль предприятий были в три-семь раз выше, чем в западных странах. экономики, а подоходный налог с населения был в два-четыре раза ниже.Который упор не способствовал увеличению инвестиций, и многие не связанные с заработной платой источники дохода не учитывались стандартами подоходного налога с населения. По оценке 1996 года, россияне держали от 30 до 60 долларов США. млрд в иностранных банках, чтобы избежать налогообложения.

НДС, которым облагаются импортные и отечественные товары, установлен в размере 21,5 процента для большинства покупок и 10 процентов для указанного списка продукты. Администрирование этого налога осложняется неравномерным соблюдением и правила бухгалтерского учета, которые четко не определяют суммы, которые должны быть классифицируется как добавленная стоимость.Налогообложение добычи и продажи природные ресурсы являются основным источником дохода, но текущая система приносит непропорционально мало доходов от энергетического сектора, особенно газовая промышленность. Акцизы взимаются с товары как отечественного, так и зарубежного происхождения. Налог на ввоз предметы роскоши колеблются от 10 до 400 процентов, а ставка на импорт были сохранены выше, чем для отечественных продуктов, чтобы защитить внутренние отрасли.

Налоги на торговлю являются основным источником дохода. В середине 1990-х экспорт налоги стали более важным источником доходов, чем другие виды торговли. контроль были устранены. Частые изменения тарифной сетки на импортные товары привели в замешательство импортеров. Средний тариф ставка в середине 1995 г. составляла 17%, но снижение максимальных ставок было объявлено на среднесрочную перспективу.

Налоговым агентством России является Государственная налоговая служба (ГНС), которая была создана для управления новой рыночной налоговой системой. в 1991 и 1992 гг.Хотя в середине 1990-х его штат составлял 162 000 человек. сотрудников было намного больше, чем налоговые органы в западных странах, STS мешали плохая организация, неадекватная автоматизация и необученный персонал. Объявлены программы обучения и реорганизации в 1995 году, и некоторая рационализация привела к разделению ролей различные уровни государственного управления, идентификация лиц, имеющих право на налогообложение и корпораций, а также применение штрафов за уклонение от уплаты налогов и налогов задолженность.

Специалисты определили самый серьезный недочет налоговой система администрирования в виде специального предоставления налоговых льгот, которые искажает общую систему доходов и подрывает авторитет администраторы. Самыми проблемными примерами такой практики являются: льготы, предоставленные сельскохозяйственным производителям, а также нефть и природный газ отрасли.

Подробнее об экономике России.

Пользовательский поиск

Источник: U.S. Библиотека Конгресса

Банковская система останется стабильной на фоне медленного экономического роста

• Медленный экономический рост — ключевой фактор, сдерживающий развитие банковской системы . По прогнозу АКРА, в 2020 году банковские активы должны вырасти примерно на 8%. Кредитоспособность финансовых институтов вряд ли резко ухудшится. Агентство ожидает, что качество активов, а также состояние капитала и ликвидности банков останутся на приемлемом уровне.
• Высокая конкуренция — важный фактор, снижающий прибыльность банков. Государственные и квазигосударственные банки останутся наиболее активными игроками на рынке финансовых услуг. Рентабельность собственного капитала должна составлять в среднем 13-14%, а чистая процентная маржа (NIM) — 4%.
• Растущее значение крупных банков и банков, кредитоспособность которых зависит от кредитоспособности их материнских компаний, остается общей тенденцией в секторе. Малые и средние кредитные организации испытывают дефицит качественных заемщиков и сталкиваются с ужесточением нормативных требований.
• В связи с изменением подхода Банка России к беззалоговому кредитованию рост ссудного портфеля должен замедлиться. АКРА ожидает, что розничный кредитный портфель вырастет на 20,3% в 2019 году и на 17,7% в 2020 году. В то же время этот сегмент рынка кредитования продолжает оставаться основным драйвером роста активов в банковской системе. Ипотечные кредиты должны оставаться самым быстрорастущим сегментом кредитования.
• По мнению АКРА, риски банковского сектора должны оставаться умеренными после регуляторных изменений в сфере розничного кредитования. Как показывают стресс-тесты АКРА, многие банки, активно расширяющие портфели необеспеченных ссуд, сохраняют достаточный капитал и прибыльность, чтобы выдержать возможное снижение качества активов.

Таблица 1. Динамика основных показателей банковской системы России в 2016-2021 гг.

Показатель	Единица измерения	Фактическое			Прогноз
		2016	2017	2018	2019	2020	2021
Статьи баланса
Активы	%	-3. 5	6,4	10,4	5,3	7,5	7,8
Портфель ценных бумаг	%	-2,8	7.5	6,4	6,0	8,2	8,5
Ссуды и прочие кредиты всего	%	-3,3	4.5	12,0	4,6	7,5	7,5
Корпоративные кредиты	%	-9,5	0. 2	10,5	2,0	5,7	6.0
Розничные кредиты	%	1.1	12,7	22,4	20,3	17,7	16,1
вкл. ипотечные кредиты	%	14.6	12,7	24,9	21,9	20,3	19,3
Средства в банках	%	5. 6	7,8	-4,8	-0,2	2,2	1,9
Средства банков	%	19.0	6,9	0,3	-0,2	2,1	1,8
Всего вкладов клиентов	%	-3,5	7. 4	14,2	5,6	8,1	8,8
Депозиты юридических лиц	%	-9,9	7.4	18,7	1,9	6,6	7,8
Депозиты физических лиц	%	4.2	7,4	9,5	9,7	9,7	9,8
Капитал 1	%	14. 0	4,1	3,8	9,1	8,6	8,5
Качество активов
Просроченные ссуды 2	%	5.2	5,2	4,7	5,9	5,9	5,7
Стоимость риска	%	1,2	2. 5	2,0	1,9	2,0	1,7
Финансовые показатели
Чистая процентная маржа	%	3.5	3,5	3,9	4,1	4,0	3,9
ROAA	%	1,1	1. 0	1,5	1,5	1,4	1,4
ROAE	%	11,5	9,0	14.7	14,6	13,7	13,6
С / Я	%	47,7	39,5	39,8	41.5	40,5	41,9
Чистая прибыль	млрд руб.	929	790	1,345	1,419 3	1,452	1,565
Достаточность капитала 4	%	9. 2	8,5	8,9	9,3	9,6	9,8

---

¹ Фонды и доходы.
² Просроченные кредиты 1+ по стандартам бухгалтерского учета Банка России.
³ Скорректировано с учетом эффекта создания резервов от перехода на МСФО (IFRS) 9.
⁴ Оценка с использованием коэффициента N1.2.
Источники: Банк России, оценка АКРА

.

Экономическая среда сдерживает потенциальный рост банковских активов

Подробнее см. Макроэкономический прогноз АКРА под названием «Напряженность в мировой торговле может перерасти в экономический спад к концу 2019 года, от 23 июля 2019 года».

АКРА оценивает состояние банковской системы России в целом как стабильное. Хотя медленный экономический рост ограничивает возможности банков по увеличению своих активов и чистой прибыли, он также помогает кредитным организациям сохранять сильные позиции в отношении капитала и ликвидности. Кроме того, текущая среда способствует стабильной платежеспособности заемщиков в большинстве сегментов банковского кредитования.

По оценкам АКРА, активы в банковской системе России вырастут на 5,3% в 2019 году (по сравнению с 10,4% в 2018 году) и на 8% в 2020 году.

Рисунок 1. Розничное кредитование должно продолжать расти быстрее, чем кредитование нефинансовых компаний

Источники: Банк России, оценка АКРА

Высокий спрос на кредиты со стороны потребителей продолжает оставаться основной движущей силой роста кредитного портфеля.Агентство ожидает, что в 2019 году общий розничный долг увеличится на 20%; Однако в 2020 году его рост должен замедлиться до 18% из-за регуляторных изменений и умеренного снижения аппетита к риску со стороны банков в этом сегменте.

Розничный долг будет увеличиваться в основном за счет роста ипотечного кредитования — на 22% в 2019 году и на 20,3% в 2020 году — при поддержке более низких процентных ставок и расширения различных государственных стимулов. Агентство отмечает значительный потенциал роста ипотечного сегмента ввиду низкого уровня проникновения данного продукта на российский рынок.

АКРА считает, что стремление населения компенсировать существенное падение реальных располагаемых доходов населения после 2014 года во многом определяет повышенный спрос на беззалоговое кредитование и представляет собой способ для потребителей поддержать свою покупательную способность.

Таким образом, более высокая долговая нагрузка заемщиков может снизить их платежеспособность. Однако это не должно представлять серьезной угрозы финансовой стабильности ключевых игроков рынка. В то же время, поскольку банки, формирующие свои розничные кредитные портфели, представляют собой один из немногих способов увеличения прибыли в текущих условиях, их маркетинговые усилия должны смягчить последствия более строгих правил для роста потребительского кредитования.

Ипотечное кредитование станет самым быстрорастущим сегментом.

Медленный рост национальной экономики и, следовательно, капитальных вложений должен и дальше сдерживать рост корпоративного кредитования. После увеличения новых корпоративных кредитов в 2018 году общий корпоративный кредитный портфель вряд ли вырастет более чем на 2% в 2019 году и на 6% в 2020 году. Снижение новых кредитов строительной отрасли после перехода на новые правила финансирования может представлять собой отличительный фактор, стоящий на пути роста корпоративного кредитования.Изменение условий может привести к ситуации, когда потенциальный спрос на заемные средства со стороны девелоперов увидит как ограниченное предложение со стороны кредитных организаций, желающих работать в новой нормативной среде, так и дефицит капитала, необходимого для удовлетворения этого спроса.

В 2019 году наметилась новая тенденция роста кредитного портфеля МСП, который к концу этого года может составить 10%. АКРА считает, что данная тенденция в большей степени обусловлена ​​действиями крупных банков, нежели усилением экономической активности в сегменте.

Ухудшение качества розничного портфеля

Отличительной чертой быстрого роста необеспеченного кредитования является стабильное качество портфеля. По оценке Банка России, доля просроченной необеспеченной ссуды (90+ дней) за январь-июль 2019 года снизилась с 9,1% до 8,4%.

В то же время АКРА считает, что банки находятся на грани исчерпания своего потенциала по увеличению розничного кредитования без ухудшения качества своих портфелей. В дополнение к устойчивому медленному росту располагаемого дохода (и даже его дальнейшему снижению для некоторых демографических групп) и увеличению потребительской долговой нагрузки новые правила расчета активов, взвешенных с учетом риска, в сегменте необеспеченного кредитования могут привести к увеличению доли просроченных потребительских кредитов.Поскольку снижение располагаемых доходов населения было одной из основных причин роста кредитования, по мнению АКРА, потеря доступа к банковским кредитам как стабильному источнику фондирования для некоторых заемщиков может негативно повлиять на общую платежную дисциплину. Кроме того, ужесточение правил может повлиять на доступность вариантов рефинансирования, что также приведет к ухудшению качества кредитного портфеля. АКРА считает, что в этом контексте общая сумма просроченных потребительских кредитов увеличится в 2019 и 2020 годах, достигнув 5.6% по сравнению с 4,9% на 1 августа 2019 г. (см. Раздел о рынке потребительского кредитования).

Регулирующие изменения в секторе потребительского кредитования могут привести к ухудшению розничного кредитного портфеля.

Кредитное качество банковских активов в целом в 2019 году остается стабильным. Хотя доля просроченных кредитов увеличилась до 5,8% с 4,7% по данным Банка России, во многом это можно объяснить изменениями в методологии расчета. Стоит отметить, что доля кредитов 4 и 5 категорий практически не изменилась и составила 10.2%.

Агентство считает, что стабильное качество корпоративного кредитного портфеля компенсирует негативное влияние ухудшения качества беззалогового кредитного портфеля. Таким образом, АКРА ожидает, что общий объем просроченной задолженности достигнет 5,9% в 2020 году. С учетом сроков предоставления кредитов МСП в 2019 году они могут стать источником дополнительной просроченной задолженности.

Рисунок 2. Ухудшение качества портфеля потребительских кредитов

Источники: Банк России, оценка АКРА

В вышеуказанных обстоятельствах стоимость риска (CoR) должна оставаться стабильной.В 2019 году чистые отчисления в резервы на возможные потери по ссудам не должны превышать 2% от общего ссудного портфеля. АКРА оценивает CoR в диапазоне от 1,9% до 2,1% в 2020 году.

Острая конкуренция влияет на прибыльность

Российский банковский сектор в целом остается прибыльным в 2019 году. Банкам удалось увеличить процентные доходы, что во многом определяется более высокой долей потребительских кредитов в общем кредитном портфеле.

Между тем, рентабельность всей отрасли по-прежнему сильно зависит от крупнейшей кредитной организации: по оценкам АКРА, более 60% общей чистой прибыли приходится на финансовые результаты Сбербанка.

Агрессивная конкуренция — ключевой фактор, снижающий прибыльность.

Агентство прогнозирует рентабельность среднего капитала (ROAE) банковского сектора на уровне 14,6% в 2019 году. При этом учитывается влияние на чистую прибыль изменений в подходе к созданию резервов в связи с переходом на МСФО 9. В 2020 году, Ожидается, что этот показатель снизится до 13,7% в связи со снижением чистой процентной маржи и дополнительными требованиями к созданию резервов по отдельным категориям потребительских кредитов в связи с их ухудшением качества.

Согласно прогнозу АКРА, чистая процентная маржа, рассчитанная с использованием отчетности российских банков по РСБУ, должна составить 4,1%, что немного выше 3,9% в 2018 году. Однако отчетность крупнейших банков по МСФО показывает более низкую чистую процентную маржу за первые шесть месяцев 2019 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. , что, по мнению АКРА, может более адекватно отражать существующие тенденции.

АКРА предполагает, что прибыльность процентных операций банков будет постепенно снижаться, и основным драйвером будет высокая конкуренция между крупными банками за привлечение качественных заемщиков на фоне повышенного аппетита к риску крупных государственных банков.Чистая процентная маржа должна составить 4% в 2020 году и продолжать снижаться в последующие годы. В то же время Агентство полагает, что возможное снижение ключевой ставки окажет ограниченное влияние на чистую процентную маржу, поскольку кредитные организации могут своевременно переоценить свои затраты на финансирование.

Рис. 3. Острая конкуренция, определяющая дрейф NIM ниже

Источники: Банк России, оценка АКРА

Агентство также ожидает снижения инфляции и роста ипотечного кредитования, что позволит банкам продлить срок погашения своих кредитных портфелей и сделать их менее чувствительными к снижению ключевых ставок регулирующим органом, которое, скорее всего, продолжится в будущем.

Несмотря на замедление роста розничного кредитного портфеля, доля процентных доходов по потребительским кредитам в операционных доходах банков должна продолжить рост. Кроме того, с увеличением срочных вкладов физических лиц в структуре фондирования доля соответствующих выплат в общих процентных расходах должна возрасти.

Прогнозируемое увеличение доли потребительских средств физических лиц в структуре пассивов должно привести к увеличению доли соответствующих платежей в общих процентных расходах.

Усилия банков по повышению операционной эффективности за счет предоставления большего количества цифровых услуг и увеличения продаж через альтернативные каналы должны иметь ограниченное влияние на финансовые показатели. Соотношение затрат и доходов (CTI) не должно претерпеть каких-либо существенных изменений в ближайшие годы из-за более низкой способности кредитных организаций наращивать операционную прибыль.

Позиции банков по капиталу и ликвидности также предполагают стабильную среду в отрасли

Проблемы с дефицитом ликвидности маловероятны.

Банки смогут поддерживать коэффициенты достаточности капитала на приемлемом уровне, если рост банковского сектора будет ограниченным, а операционная эффективность и качество кредитного портфеля останутся на текущем уровне. За семь месяцев 2019 года коэффициент достаточности капитала первого уровня (Н1,2) составил 9,5% (против 8,9% на начало 2019 года).

АКРА ожидает, что этот коэффициент составит 9,6% в 2020 году, при этом нераспределенная прибыль будет являться основным источником нового капитала.

Текущая ситуация в отрасли также помогает банкам поддерживать позиции ликвидности на комфортном уровне.Высокая концентрация средств клиентов остается ключевым риском для ликвидности, что особенно важно для небольших банков. Однако с развитием Банком России механизмов предоставления ликвидности и наличием механизма репо для привлечения средств риски ликвидности в банковской системе существенно снизились.

Отсутствие возможности использовать средства в ссудные активы, в свою очередь, должно способствовать накоплению банками избыточной ликвидности. По оценкам Агентства, высоколиквидные активы, депозиты в Банке России и ценные бумаги в совокупности составляют более 30% баланса почти трех четвертей российских кредитных организаций, при этом более 40% банков используют такие активы для трудоустройства. более половины их средств.Доля ликвидных активов в балансах банков обычно выше в более мелких кредитных организациях.

АКРА не ожидает принципиальных изменений в среде ликвидности в ближайшее время. Кредитные организации, вероятно, продолжат держать избыточные ликвидные активы, поскольку возможности их более эффективного использования ограничены. Такие факторы, как появление системы страхования средств МСП, а также меньшее количество и меньший размер банков, лицензии которых могут быть отозваны Банком России, должны способствовать более стабильному остатку на счетах клиентов.

Доля госбанков в активах отрасли продолжает расти

С тех пор, как в 2019 году Компания по управлению активами Фонда консолидации банковского сектора получила контроль над Московским Индустриальным банком, доля государственного сектора в совокупных активах банковской системы стабильно превышает 70%. Аналогичная ситуация наблюдается в отдельных сегментах банковских операций: различные виды кредитования, потребительские депозиты и др.

Рисунок 4. Доля государственного сектора в банковской системе России

⁵

---

⁵ По состоянию на 1 июля 2019 года в эти банки входили: Сбербанк (ААА (RU)), Банк ВТБ, Банк ГПБ (АА (RU)), ОАО «Россельхозбанк» (AA (RU)), Банк Открытие ( AA- (RU)), Промсвязьбанк (AA- (RU)), Банк ТРАСТ, БМ БАНК, Банк ВБРР (AA- (RU)), Банк ДОМ.РФ (BBB- (RU)), РОСГОССТРАХ БАНК, РНКБ (A (RU)), Связь-Банк (BBB + (RU)), МСП Банк (A + (RU)), Сетелем Банк, РОСКОСМОСБАНК, ЭКСИМБАНК РОССИИ, КРИ БАНК , НОВИКОМБАНК (A (RU)), Банк ПЕРЕСВЕТ, Почта Банк, Банк Возрождение (A- (RU)), Западно-Сибирский Коммерческий Банк (AA- (RU)), Московский Индустриальный банк (BB + (RU)), Азиатско-Тихоокеанский Банк (BB + (RU)), VOCBANK.

Планы менеджмента некоторых банков, находящихся в настоящее время под контролем государства, предусматривают будущую приватизацию. Однако, даже если эти банки будут успешно проданы, АКРА считает, что роль госбанков не изменится.Развитие специализированных кредитных организаций будет способствовать увеличению активов государственных банков.

Динамика банковского сектора во многом определяется текущим этапом экономического цикла. Растущая зависимость банков от государства приводит к ошибочному риску, который в данном случае может выражаться в увеличении потребности банков в привлечении дополнительного финансирования, в то же время способности государственного бюджета оказывать необходимую финансовую помощь. уменьшается.Для ряда государственных банков ситуация осложняется тем, что они работают в тесном контакте с клиентами, способность которых выполнять свои обязательства зависит от стабильности государственного финансирования.

АКРА отмечает, что в российском банковском секторе растет число кредитных организаций, которые либо ранее получали экстренную поддержку в виде капитала и ликвидности от поддерживающих организаций, либо рассчитывают получить ее в случае необходимости. По данным АКРА, из 50 крупнейших российских банков по размеру активов только десять не могут рассчитывать на приоритетную помощь со стороны государства (или подконтрольных государству учреждений), субъектов Российской Федерации, крупных российских финансово-промышленных групп или иностранной материнской компании. банки, либо не пользуются регулирующими полномочиями в своей деятельности.

Эта тенденция означает, что стабильность все большей части банковского сектора зависит от других сторон, а независимость банков в выборе путей развития ограничена. Более того, растет неравенство в условиях работы тех банков и кредитных организаций, которые не могут рассчитывать на внешнюю поддержку.

Малые и средние банки теряют позиции в отрасли

Укрепление государственных банков в финансовой системе России происходит одновременно с увеличением концентрации активов в крупных кредитных организациях.В июле 2019 года доля активов под контролем 30 крупнейших банков превысила 82%, при этом их доля в ссудном портфеле достигла 84%, а чистая прибыль достигла 92%. Одной из причин этого стало то, что малые и средние банки утратили конкурентные позиции под влиянием как макроэкономических факторов, так и специфики регулирования отрасли.

Низкие темпы экономического роста и связанный с этим ограниченный спрос на кредиты со стороны крупных заемщиков побуждают лидеров отрасли к более тесному сотрудничеству с МСП, которые традиционно составляют основную клиентскую базу для малых и средних российских банков.В таких условиях крупные банки получают преимущество как из-за возможности предлагать недорогие услуги, так и из-за слабого воздействия их подверженности МСП на их финансовую стабильность (кредиты, выданные этому сегменту, имеют низкую долю в общей структуре активов).

Изменения в регулировании также ограничивают развитие малых и средних банков. Таким образом, требования к банкам по Федеральному закону № 214-ФЗ и постепенное ужесточение условий кредитных организаций в соответствии с Федеральным законом №44-ФЗ, скорее всего, приведет к сокращению участия малых кредитных организаций в финансировании жилищного строительства и в бизнесе банковских гарантий.

Тенденции потребительского кредитования

Необеспеченное кредитование — рост, но не из-за хороших условий

В последние годы наблюдается стремительный рост необеспеченного кредитования, и, по мнению АКРА, это говорит о растущем социальном положении населения страны. Агентство считает, что снижение реальных располагаемых доходов населения с 2014 года определило замедление роста потребления.Реальная прибыль упала более чем на 10% с 2014 по 2018 год, что соответствует потере покупательной способности примерно на 6 трлн рублей. Для поддержания уровня расходов потребители начали сокращать долю своих доходов, направляемую на сбережения (эта цифра снижается с 2016 года), и активно берут кредиты в банках и через микрофинансовые организации (МФО).

Тот факт, что население использует заемные средства для поддержки потребления, частично подтверждается динамикой роста розничной торговли.В реальном выражении этот показатель показывает минимальные значения, несмотря на резкий рост объемов потребительского кредитования. Ограничения, налагаемые экономическими условиями на рост банковского бизнеса, нехватка качественных заемщиков в корпоративном сегменте, высокая конкуренция в сфере ипотечного кредитования и относительная легкость увеличения других видов розничного кредитования — все это факторы, подталкивающие кредитные организации к более активному предложению беззалоговые кредиты потребителям.

Качество портфеля потребительских кредитов относительно высокое, но есть признаки ухудшения

Несмотря на вышеперечисленные факторы, стремительный рост потребительского кредитования пока не повлиял на относительно высокое качество портфеля потребительских кредитов.По состоянию на 1 августа 2019 г. банковские портфели однородных потребительских кредитов с просрочкой платежей более 90 дней составили 5%, снизившись с 5,4% на начало года (1 января 2019 г.) в основном за счет роста портфеля. объем. На 1 января 2018 года этот показатель составлял 7,5%. Его снижение к концу 2018 года в основном связано с уменьшением объема просроченных кредитов более чем на 360 дней (из-за их списания или продажи банками). Процент ссуд с просрочкой от 90 до 360 дней практически не изменился с 2017 года.

По данным АКРА, есть признаки снижения способности заемщиков обслуживать свои кредиты. Объем кредитов, предоставленных заемщикам для рефинансирования предыдущих кредитов, растет с конца 2016 года. Со второй половины 2017 года доля таких кредитов в новых выпусках по разным оценкам составила до 20%. Хотя этот процесс частично связан с более низкими ставками по потребительским кредитам, АКРА считает, что это также указывает на обязательное рефинансирование ранее взятых кредитов. Это также подтверждается тем фактом, что средневзвешенные процентные ставки по беззалоговым кредитам существенно не изменились с начала 2018 года.

Изменение подхода Банка России к регулированию сегмента необеспеченного кредитования может стать дополнительным фактором, негативно влияющим на качество розничного портфеля. Агентство считает вероятным, что повышение коэффициента риска по таким кредитам приведет к снижению доступности рефинансирования и общему снижению платежной дисциплины со стороны заемщиков, для которых банковские кредиты играют важную роль в финансировании потребительских расходы. В то же время АКРА ожидает лишь умеренного роста доли просроченных розничных кредитов в портфелях банков к концу 2020 года, поскольку текущее качество портфеля относительно высокое.

Рисунок 5. Доля просроченной задолженности по потребительским кредитам должна расти умеренными темпами

Примечание: портфель однородных ссуд — HLP
Источник: расчеты АКРА на основе данных Банка России

.

Рост потребительской долговой нагрузки в 2020 году, скорее всего, не спровоцирует кризис в банковском секторе

На начало 2019 года отношение общей ссудной задолженности физических лиц к их годовому доходу (без учета обязательных платежей) составляло около 30%, по сравнению с 23% в начале 2017 года.АКРА прогнозирует, что к концу 2019 года этот показатель вырастет до 34%. Доля розничного кредитования в ВВП также растет. АКРА прогнозирует этот показатель на уровне 16,7% по итогам 2019 года (15,5% в 2018 году). При этом долговую нагрузку российских домохозяйств можно оценить как умеренную по сравнению, например, со странами ЕС.

Рисунок 6. Потребительская долговая нагрузка в России остается на приемлемом уровне

Источники: расчеты АКРА на основе информации Банка России, ceicdata.com

Как показывает мировая практика, рост потребительской задолженности положительно сказывается на макроэкономических показателях в краткосрочной перспективе, тогда как в среднесрочной перспективе (один-два года) вероятность кризиса в банковском секторе увеличивается. Общий низкий уровень потребительского долга может сочетаться с увеличением долга отдельных домашних хозяйств, в то время как качество заемщиков с низкими доходами более восприимчиво к потенциальным негативным изменениям в результате макроэкономических шоков, роста долга и сокращения доходов.

Из кредитов наличными, выданных в 1 квартале 2019 года, около трети приходилось на заемщиков с долговой нагрузкой более 50% (долговая нагрузка превышает 80% примерно в 10% новых кредитов). При этом доля кредитов со сроком погашения более пяти лет с конца 2018 года увеличилась, что формально занижает текущую долговую нагрузку на заемщиков. Увеличение доли потребительских кредитов с высокой долговой нагрузкой может привести к увеличению проблемной задолженности банков.

В то же время результаты стресс-тестирования АКРА показывают следующее: уровни просроченной задолженности по портфелям потребительских кредитов, аналогичные уровням кризисных периодов для отрасли, не приведут к критическим последствиям для банковского сектора.Большинство ведущих игроков розничного рынка сохраняют достаточно капитала для покрытия потенциальных убытков, учитывая в основном их высокую прибыльность. Из 20 крупнейших банков с точки зрения розничного портфеля только два могут иметь проблемы с поддержанием нормативов достаточности капитала. Четыре банка нарушат минимально допустимое числовое значение буфера достаточности капитала.

Принимаемые и планируемые Банком России меры по регулированию рынка потребительского кредитования способствуют росту капитала и созданию дополнительных буферов, позволяющих банкам абсорбировать возможные убытки.С 1 октября 2019 г. введены требования по учету долговой нагрузки при расчете надбавок к весам риска для потребительских кредитов и активов, взвешенных с учетом риска. До этого надбавки рассчитывались только на основе полной стоимости потребительского кредита. Меры, принимаемые регулятором, должны помочь замедлить рост потребительского долга, а также объемы кредитования более рискованных заемщиков.

Очень вероятно, что потребители, которым банки отказали в ссуде, обратятся с аналогичными запросами в МФО.Таким образом, АКРА прогнозирует сохранение темпов роста рынка микрофинансирования. Портфель потребительских кредитов, выданных МФО в 2018 и 2019 годах, рос быстрее, чем у банков; рост в 2018 году составил 45%, а за два квартала 2019 года — около 16%. Кроме того, увеличились сроки погашения микрозаймов, а также доля просроченной задолженности более чем на 90 дней. Таким образом, роль МФО как движущих сил роста потребительского долга должна стать более заметной, что может привести к миграции риска в этом сегменте, а также к потенциальным негативным последствиям увеличения потребительской долговой нагрузки.

.