Инвестиции какие бывают: понятие и формы, какие типы бывают – Инвестиции — Википедия

Инвестиции какие бывают: понятие и формы, какие типы бывают – Инвестиции — Википедия
Фев 07 2020
admin

Содержание

Какие бывают виды инвестиции — Блог Инвестора Рантье

Инвестиции — это способ разместить свои деньги так, чтобы их стало больше. Есть три основных вида инвестирования, и у каждого из них свои плюсы и минусы. Рассмотрим какие есть способы получить доход.

Какие виды инвестиций существуют

Инвестиции — это способ разместить свои деньги так, чтобы их стало больше. Есть три основных способа инвестирования, и у каждого из них свои плюсы и минусы.

Пассивные инвестиции

Пассивные инвестиции — это банковские вклады, вложения в инвестиционные фонды, в акции для получения дивидендов. Инвестор размещает деньги так, что они не требуют управления с его стороны. Такие инвестиции могут чаще всего рассчитывают на долгий период, но есть и разовые варианты.

Плюсы:

Минимальные временные и трудовые затраты инвестора, долговременный, иногда пожизненный доход.

Минусы:

Отсутствие контроля и возможности влиять на инвестиции, что повышает риски. Если инвестиции отданы в управление, то риск увеличивается, так как управляющий может ошибиться или оказаться нечестным. Если инвестиции вложены под проценты в компанию, то компания может обанкротиться.

Активные инвестиции

При этом способе вложений инвестор управляет своими активами, постоянно или периодически вкладывая в них труд и время. К активным инвестициям относятся вложения в бизнес самого инвестора, в недвижимость для получения прибыли от сдачи в аренду, в ПАММ-счета и так далее.

Плюсы:

Контроль со стороны инвестора снижает риски, действия инвестора могут увеличить отдачу от инвестиций.

Минусы:

Контроль над инвестициями требует затрат сил и времени, а количество этих затрат зависит непосредственно от вида инвестиционного инструмента. К примеру, при вложениях в собственный бизнес понадобится достаточно много сил и времени, а вот при вложениях в ПАММ-счета они практически не нужны.

Спекулятивные инвестиции

Этот вариант подразумевает покупку актива для его дальнейшей перепродажи по более выгодной цене. В частности, к такому виду инвестирования относится покупка акций, недвижимости, валюты или криптовалюты с целью перепродажи и быстрого получения прибыли.

Плюсы:

Спекулятивные инвестиции, как правило, приносят самый высокий доход по сравнению с другими видами вложений. Есть возможность вкладывать небольшие суммы и получать большой доход. Инвестор затрачивает относительно немного времени — практически только при покупке и перепродаже актива.

Минусы:

Это наиболее рискованный вид инвестиций. Вложение дает только одноразовую прибыль. Актив может подешеветь. Ожидание прибыли может быть дольше, чем рассчитывал инвестор.

Таким образом, мы перечислили три основных вида инвестирования. Какой выберет вы — решайте самостоятельно. Но прежде чем сделать выбор, следует взвесить все за и против.

Классификация инвестиций кратко

виды вложений, плюсы и минусы

Инвестирование является вариантом заработка, позволяющим получать деньги путем выгодного их вложения в различные проекты. Этот способ получения доходов весьма выгоден, но связан с определенными рисками.

Как работают инвестиции?

Инвестиции — это деньги или иные средства, вкладываемые их владельцем в определенный проект с целью получения прибыли. Причем проект должен приносить определенный доход. В противном случае инвестор потеряет вложенные им средства.

Важный момент: инвестициями может быть и нематериальные объекты — например, интеллектуальная собственность. В подобном случае инвестор предоставляет создателям проекта право использования его интеллектуальной собственности. Взамен он получает определенный доход, полученный от ее применения.

Основное отличие инвестиций от прочих способов заработка — их владелец (инвестор) не обязан работать для получения дохода. По сути, за него работают вложенные средства. При удачном выборе проекта инвестор получает прибыль, не работая в принципе.

Стоит помнить! Обычно инвестициями считаются денежные вложения, если не указано иное. И проекты, привлекающие инвесторов, обычно нуждаются именно в деньгах, которые будут потрачены на их развитие.

Виды инвестиций

На текущий момент имеется множество критериев, по которым делятся виды инвестиций. Причем даже опытные инвесторы нередко спорят об обоснованности использования той или иной классификации. Пример: некоторые предприниматели не признают вложения в криптовалюты как отдельный вид инвестирования.

Один из основных способов классификации инвестиций — по используемым экономическим ресурсам. Здесь используется следующий способ деления вложений:

  • Денежные средства;
  • Имущество;
  • Имущественные права — право на использование определенной собственности инвестора. В ряде случаев результат аналогичен инвестированию имущества. Нередко из данной группы выделяют право пользование недвижимостью — землей, строениями и т. п;
  • Права на интеллектуальную собственность.

Но имеются и другие варианты классификации — по объектам для вложения средств, по целям, по срокам инвестирования и т. п. Причем надо учитывать: в определенных ситуациях классификация является условной. Основные виды классификации будут описаны ниже.

По объектам вложений

Одна из основных классификаций средств — по объектам вложения имеющихся средств. Причем тип используемых экономических ресурсов здесь роли не играет. Деление по объектам инвестирования выглядит так:

  • Прямые вложения, также называемые реальными инвестициями. Этим термином называют работу инвесторов с любыми реальными активами. Вклады делаются напрямую, с условием получения доли от будущей прибыли.
  • Инвестиции в интеллектуальную собственность. Не стоит путать их с вложениями интеллектуальной собственности. Ряд исследователей относит этот тип к разновидности реальных инвестиций. Суть этого объекта инвестирования — вклады делаются в интеллектуальную, нематериальную собственность. Одним из вариантов вложений этого типа является инвестирование в криптовалюты.
  • Финансовые вложения. Здесь экономические ресурсы используются для покупки ценных бумаг, выпущенных определенными организациями. Создается так называемый портфель ценных бумаг. Поэтому данный тип нередко называется портфельными инвестициями.

Инвестор может как сконцентрироваться на одном типе вложений, так и работать с каждым из них. Обычно вкладчики выбирают либо реальные, либо портфельные инвестиции.

По целевому назначению

Основная цель любого инвестора — это получение прибыли. Именно на эту цель всегда должны ориентироваться начинающие вкладчики. Но имеются и дополнительные цели, к которым стремятся некоторые инвесторы:

  • Снижение расходов организации. Используется обычно владельцами предприятий;
  • Реализация государственных программ. Пример: вложение денег в государственные программы по развития социальной сферы;
  • Получение налоговых льгот. Обычно сочетается с участием в благотворительных программах;
  • Улучшение имиджа инвестора. К этому методу нередко прибегают успешные инвесторы для завоевания популярности в определенной сфере. Обычно связано с вложениями в новые, быстроразвивающиеся сферы;

В большинстве случаев эти цели являются вторичными. Но в случае опытных инвесторов, имеющих стабильный доход, они выходят на первый план.

По форме собственности

Деление по формам собственности считается наиболее простым и понятным. Оно присутствует в большей части классификаций, и обычно не вызывает споров. Выглядит это деление следующим образом:

  • Частные вложения. Сюда входят вложения физических или юридических лиц. Обычно подразумеваются инвесторы, действующие в пределах того же государства, что и объект (или субъект) инвестирования.
  • Государственные вложения. Подразумевается вложение средств из государственного бюджета в развитие определенных организаций или программ. Сюда не относится покупка частными лицами государственных облигаций или других ценных бумаг, выпущенных официальными властями.
  • Иностранные вложения. Сюда относятся вложения средств властями либо гражданами другого государства. В остальном не имеют принципиальных отличий от частных вложений.
  • Совместные или смешанные вложения. Например — договор между гражданином государства и иностранцем об инвестициях в определенный проект. Сюда же относятся другие варианты, не относящиеся ни к одному из выше перечисленных случаев.

По сроку вложений

С классификацией по срокам обычно тоже не возникает вопросов. Ее делят на три основных типа — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные вложения. Желательно запомнить альтернативные названия, используемые инвесторами: краткосрок, среднесрок и долгосрок. В определенных классификациях среднесрочные и краткосрочные вложения объединяются в одну группу.

Классификация работает следующим образом:

  • Краткосрочные вложения. Сюда относят вклады средств на срок до одного года. В ряде классификаций краткосрочными вложениями считаются вложения на срок до одного месяца. Это касается работы с волатильными активами — в частности, криптовалютами.
  • Среднесрочные вложения. По основной классификации сюда относят инвестиции на срок от 1 до 3 лет. В случае с волатильными активами среднесроком считается период от 1 месяца до 1 года.
  • Долгосрочные вложения. Если обращаться к стандартной классификации, то сюда относится инвестирование на срок от 3 лет и более. Но в случае с волатильными активами уже принято считать долгосроком все инвестиции, которые делаются на год и более.

Стоит учесть — некоторые инвесторы игнорируют понятие среднесрочных вложений. В этом случае к долгосроку относятся все вклады на период от одного года.

По уровню риска

Одно из основных делений — это классификация по уровню риска потери использованных средств. Обычно эта классификация выглядит так:

  • Безрисковые вложения. Подразумевается, что при вкладах в эту разновидность инвесторы всегда будут получать прибыль. В большинстве случаев безрисковые вложения — это гарантированные способы получения дохода. Но получаемые суммы невелики. Поэтому данный вариант не подходит в качестве основного источника прибыли.
  • Вложения с низким риском потери средств. Многие практики включают сюда и безрисковые вклады. Они утверждают: не имеется вариантов инвестиций без определенной степени риска. Низкорисковые вклады считаются наиболее привлекательным вариантом для стабильного получения определенного дохода.
  • Среднерисковые вложения. Обычно это проработанные проекты с сильной командой, занятые слабо изученной, но достаточно востребованной областью. Здесь имеется определенный шанс потерять использованные средства. Но шанс этот относительно невелик.
  • Вложения с высоким риском потери средств. Сюда входят все варианты инвестирования, при которых высок шанс неудачи. Пример: проекты, занимающиеся неисследованной областью, с командой, чьи возможности неизвестны, и т. п. Дополнительно в категорию высокого риска относят откровенно мошеннические проекты.

В ряде случаев выделяют спекулятивные проекты, как дополнительную категорию во вложениях с высоким риском. Это краткосрочные вклады, связанные с игрой на изменениях цены определенного актива. Они всегда связаны с высоким риском, хотя и являются основным источником дохода ряда трейдеров.

Следует помнить: не имеется процентного соотношения категорий риска. Все варианты деления являются относительными и субъективными. Причем они серьезно различаются для определенных сфер деятельности.

Преимущества и недостатки частных инвестиций

Частные инвестиции — это наиболее распространенные вариант вложения средств. Именно к ним относятся любые вложения в бизнес со стороны юридических или физических лиц. И до того, как выбирать варианты для вложения средств, необходимо рассмотреть плюсы и минусы частных инвестиций.

Стоит учитывать — не все плюсы и минусы относятся к каждому случаю. Многое зависит от самого инвестора, от выбранных им проектов, стратегии и т. п. Поэтому некоторые достоинства или недостатки могут показаться субъективными, либо незначительными.

Плюсы инвестирования

Сначала стоит перечислить основные достоинства, которыми обладают частные инвестиции. Именно ради этих плюсов люди начинают искать способы с выгодой использовать собственные средства.

Первое достоинство — наличие пассивного дохода. Главный плюс, привлекающий начинающих инвесторов. Инвестору, при наличии правильного вложения средств, нет необходимости тратить много времени на управление капиталом. Деньги работают на него и за него. В итоге, при аналогичном (или большем) заработке, у инвестора на порядок больше свободного времени, чем у наемного работника.

Второе достоинство — доход приходит из нескольких источников. Все зависит от наличия грамотно собранного инвестиционного портфеля. В этом случае вкладчик не пострадает из-за уменьшения дохода от одного из источников. И со временем количество вариантов, позволяющих получать прибыль, только увеличивается.

Третий плюс — отсутствие жестких ограничений по уровню дохода. В случае с наемным работником упирается в имеющееся у него время и навыки. В итоге, он упирается в «потолок», пробить который не в силах. В случае инвестора он не так ограничен по времени. А при выгодных вложениях он получает больше денег, которые также можно пустить в оборот. Поэтому потенциальная прибыль на порядок выше.

Минусы инвестирования

Инвестирование — интересное и прибыльное занятие. Но у него имеется ряд минусов и трудностей, останавливающих многих начинающих инвесторов. Это недостатки желательно заранее принимать во внимание. Во избежание разочарований и серьезных потерь денежных средств.

Первый минус инвестирования — риск частичной или полной потери используемых активов. Эти риски присутствуют в 99 случаях из 100. Причем в ряде ситуаций риски эти не очевидны, и о них становится известно уже после потери вкладов. Именно поэтому не рекомендуется использовать для инвестирования деньги, потеря которых станет невосполнимой.

Второй минус инвестирования — прибыль непостоянна. Если получить несколько источников дохода, дополняющих друг друга, то заработок станет более стабильным. Но, в большинстве случаев, инвестор не может рассчитывать на получение стабильного дохода. Поэтому приходится рассчитывать на выгодные разовые инвестиции.

Третий недостаток — необходимость наличия определенного стартового капитала. У начинающих инвесторов возникают определенные сложности с получением необходимой суммы. Причем в ряде сфер инвестирование требует немалых денег, которые совсем непросто заработать. Пример: инвестирование в недвижимость или международные перевозки.

Четвертый недостаток — для успешного инвестирования требуются определенные познания. Причем это касается не только познаний в финансовой сфере. Инвестор обязан понимать область, в которую он решил сделать денежный вклад. Это нужно для правильного выбора проекта, и для оценки потенциальных прибылей.

Последний, пятый минус инвестирования — это плохое понимание большинством людей, чем является этот процесс. Ряд начинающих инвесторов воспринимает его как разновидность азартной игры. Но дело не в способности «угадать нужный номер». Опытный инвестор обязан уметь оценивать риски и потенциал проекта. И уже потом решать, стоит ли пытаться вкладываться в выбранную область.

Как начать инвестировать?

Сначала стоит разобраться с основными рекомендациями по инвестированию. И первое, что надо сделать — изучить собственно принципы финансирования. Необязательно иметь финансовое образование, но желательно прослушать ряд курсов. Причем не стоит обращаться к различным «коучам». Идеальным вариантом станет изучение практического опыта наиболее известных инвесторов.

Следом надо выбрать сферу для вкладывания денег. Необходимо принимать в расчет ряд факторов: знания о выбранной области, минимальная требуемая сумма для вкладов, перспективы и т. п. Изучать необходимо столь же внимательно, как общие принципы финансирования. И отдельное внимание надо уделять принципам заработка, дабы не столкнуться с мошенниками, создающими очередную схему Понци.

Далее необходимо накопить нужную денежную сумму для начала работы. Брать деньги в долг не рекомендуется — велик риск потерь при первой попытке инвестирования. Поэтому лучше потерять собственные деньги, чем чужие. Кредит можно брать лишь при одном условии: инвестор сумеет его вернуть при любых обстоятельствах.

Оценка финансовой ситуации

Сначала надо оценить ситуацию с имеющимися у инвестора свободными финансами. Для этого оцениваются доходы (разовые, постоянные), их надежность и стабильность. Обязательно расписывается размер получаемой прибыли, по группам. Отдельное внимание уделяется стабильному доходу. В случае возникновения затруднений именно он выходит на первый план.

Далее проводится оценка расходов. Расходы обычно разбиваются на три основных группы: разовые, периодические и постоянные. К разовым расходам относят покупку определенной вещи. Периодическими, нерегулярными вычетами из бюджета становятся траты на ремонт и обслуживание авто. А постоянными расходами является оплата счетов за квартиру, аренду и т. п. Все расходы суммируются.

Оцениваются имеющиеся у инвестора активы. Под активами понимаются как деньги, так и прочее движимое и недвижимое имущество. Рассчитывается их рентабельность — получаемая прибыль за вычетом суммы стоимости и расходов на обслуживание. Большая часть активов обычно не приносит прибыли, является убыточной.

Потом берется список пассивов — всех долгов юридического или физического лица. Затем складываются все расходы (включая пассивы и траты на активы), и вычитаются из доходов. Полученная сумма является инвестиционным ресурсом. Этот показатель должен составлять не менее 10-20 процентов от общего дохода. В противном случае надо сначала перераспределить бюджет, а затем уже заниматься инвестициями.

Создание финансового резерва

Финансовый резерв — это денежный запас на случай непредвиденных трат. Создают его, в первую очередь, на случай неудачи с инвестированием. Но резерв может пригодиться и в случае возникновения любых непредвиденных трат. А при проблемах с основным источником дохода запас используется для оплаты регулярных расходов.

Финансовый резерв инвестора является полезным подспорьем во всех отношениях. Но к его созданию надо подходить с умом. Обычно к нему предъявляются следующие требования:

  • Суммы резерва должно хватать минимум на три месяца оплаты постоянных расходов. Хорошо, если денежный запас больше. Но не имеет смысла держать резерв, подходящий для оплаты расходов на полгода. В этом случае излишки лучше пустить в оборот, для увеличения суммы инвестирования.
  • Финансовый резерв всегда храниться в основной валюте государства. Не имеет смысла держать евро или доллары, если инвестор живет не в Европе или США.
  • Собранный запас инвестору строго рекомендуется держать на банковском счету. Здесь деньги будут приносить дополнительный доход за счет постоянных накоплений. При этом инвестор не рискует потерей всего запаса в случае форс-мажора.

К выбору подходящей банковской организации инвестору следует отнестись ответственно. В противном случае повышается риск потери накоплений. Необходимо обратить внимание на ряд особенностей:

  • Позволяет ли банк страховать вклады. Имеется специальная программа страхования — банк обязан в ней участвовать. Иначе инвестору надо искать другую организацию.
  • Необходимо выбирать надежный банк. Первый вариант — местный банк, из крупнейших, с большим объемом активов. Второй вариант — филиал зарубежной организации. В идеале, инвесторам рекомендуется хранить деньги в представительствах крупнейших зарубежных банков.
  • Имеющиеся варианты счетов и процентные ставки. Выбирается обычно накопительный или депозитарный счет. Первый отличается меньшей процентной ставкой, но более удобен. Второй требует постоянного внесения минимальных сумм, но более прибылен. Выбирать надо исходя из собственных нужд и возможностей инвестора.
  • Удобство работы с банком. Отдельно оценивается его отдаленность от места жительства и/или работы. Поездки в банк, занимающие по 4-6 часов, не слишком удобны для большинства инвесторов.

После выбора подходящей организации на счет вносится вся сумма финансового запаса. Теперь у инвестора имеется страховка на случай непредвиденных обстоятельств.

Разработка инвестиционной стратегии

Теперь инвестор должен начать разрабатывать главное — свою инвестиционную стратегию. Она разделяется на ряд пунктов. Можно оформить их в виде вопросов, на которые обязан ответить каждый начинающий инвестор. Вот эти вопросы:

  • Выбор объектов для инвестирования, или, как их называют, финансовых инструментов. Необходимо решить, во что желательно вкладываться, что допустимо, и чего надо избегать. Пример: ряд инвесторов предпочитает избегать работы с индустрией азартных развлечений.
  • Оценка допустимых рисков. В частности, инвестор обязан для себя решить — какие потери считаются допустимыми, а чего надо избегать при любых обстоятельствах. Основной критерий оценки: общий процент потерь от определенных вкладов. Стоит учесть — ряд областей связаны с высокими рисками. В частности, это касается сферы блокчейна и криптовалют.
  • Размер сумм, используемых при инвестировании. Этот момент зависит и от выбора сферы для вкладов. Для покупки акций достаточно 50 долларов, а работа с недвижимостью начинается с сумм от 5000.
  • Частота инвестирования в выбранные проекты. Обычно выбирается между двумя вариантами: единовременный вклад и постоянные инвестиции.
  • Траты личного времени на работу с инвестициями. За собственными активами надо следить. И инвестору надо решить, сколько времени он готов на это потратить.
  • Расходы на инвестирование. В частности, налоговые сборы. Надо оценить примерные суммы, и заранее продумать способы их уменьшения.
  • Обдумать последовательность действий при различных событиях (повышение/понижение цен, выход нового товара и т. п.). Необходимо решить: что можно игнорировать, и при каких случаях принимаются определенные меры. Комплекс мер тоже обдумывается заранее.

Собственно примеры инвестиционных стратегий надо искать на практике, изучая свой и чужой опыт. Теоретические знания здесь могут оказаться бесполезными.

Тестирование разработанной стратегии

Дальнейший шаг — стресс-тест созданного стратегического плана. Без тестирования нельзя переходить к полноценному инвестированию. Сложность процесса заключается в том, что имеющиеся риски индивидуальны в каждом конкретном случае. Поэтому можно дать лишь общие рекомендации по проведению стресс-теста инвестиционной стратегии. Эта проверка проводится так:

  • Выбираются риски, связанные с выбранным активом. Резкое снижение цены, уменьшение спроса и т. п. Выбирать надо те варианты, которые потенциально возможны.
  • Прорабатывается сценарий развития событий. Пример: снижение спроса на товар, снижение цены, паника, продажа акций, дальнейший обвал цен. Необходимо продумать до мелочей каждый вероятный сценарий.
  • Оцениваются последствия негативного варианта развития событий. В частности, необходимо оценить вероятные количественные потери инвестиций.
  • Разрабатывается вариант минимизации потерь — срочная продажа активов, переход на другие проекты и т. п.

Выбор способа вложений

Следующий шаг — выбор способа инвестирования. Причем речь идет не только про объекты вложения имеющихся средств. Перед выбором объектов для вложения каждый обязан ответить на ряд вопросов:

  • Через какую компанию будет проводиться инвестирование? Необходимо оценить надежность организации, размер комиссионных, с какими активами она работает и прочие факторы.
  • Как инвестор станет вносить средства для инвестирования? Способы, периодичность, комиссия, размер сумм и т. п.
  • Как снимать деньги со счетов? И снова — периодичность, минимальная и максимальная суммы, принципы и способы снятия денег.
  • Расходы — сумма комиссий и налогов.

Далее выбираются объекты для инвестирования. Выбирать рекомендуется так:

  • Оценивается уровень познаний инвестора в выбранной области. Нужно выбирать сферы, уже изученные вкладчиком. Работать с неизвестными активами не рекомендуется.
  • Проводится оценка минимальных вкладов в выбранную область, порог входа.
  • Уровень риска. Чем ниже риск — тем выше шансы получить прибыль.
  • Потенциальная прибыль. Стоит учитывать: безрисковые и низкорисковые области обычно не отличаются высокой прибылью.
  • Сложность работы с активом. В частности, количество времени, затрачиваемое на управление инвестициями.

Исходя из перечисленных критериев выбирается подходящая сфера для вложения денег.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это все ценные бумаги, находящиеся в собственности инвестора. Причем в этот комплект входят различные активы, относящиеся к различным организациям. Составляется портфель так, чтобы недостатки одних ценных бумаг перекрывались достоинствами других.

При формировании инвестиционного портфеля преследуются определенные цели:

  • Поддержание положительного уровня доходности. От убыточных активов рекомендуется избавляться.
  • Постоянный рост размеров вкладов. Для увеличения дохода рекомендуется увеличивать объемы используемых средств.
  • Контроль за ликвидностью активов. Желательно не держать большое количество ценных бумаг с низкой ликвидностью.
  • Безопасность инвестиций с точки зрения рисков потери средств.

Сам процесс формирования состоит из ряда этапов:

  • Выбор подходящих компаний и проектов для вложения. Рекомендуется отбирать представителей различных отраслей. Причем особое внимание уделяется компаниям, чьи акции слабо реагируют на общее снижение цены, и демонстрируют постоянный рост. Процесс должен идти постоянно — надо мониторить рынок даже при уже составленном портфеле.
  • Портфелирование — собственно покупка ценных бумаг (или иных активов). Покупать надо лишь в благоприятной обстановке, а не сразу после выбора компании. Желательно брать при низких ценах, но когда имеется тенденция к росту курса актива.
  • Управление портфелем. Под управлением понимается постоянная замена убыточных активов на прибыльные. Цель: снижение рисков и увеличение доходов.

Описанная стратегия работы с инвестиционным портфелем остается неизменной. Выбранная сфера деятельности, цены активов и прочие факторы здесь не играют решающей роли.

Про инвестиции простыми словами

1. Виды инвестиций

Финансовые
ресурсы предприятия направляются на
финансирование текущих расходов и на
инвестиции.

Инвестиции
совокупность
долговременных затрат финансовых,
трудовых и материальных ресурсов в
целях увеличения активов и прибыли. Это
понятие охватывает и реальные инвестиции
(капитальные вложения), и финансовые
(портфельные) инвестиции. Инвестиции
осуществляют как физические, так и
юридические лица.

В законе РФ «Об
инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме
капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25 февраля
1999 г. Дается следующее определение
инвестициям:

Инвестиции
– денежные средства, ценные бумаги,
иное имущество, в том числе имущественные
права, иные права, имеющие денежную
оценку, вкладываемые в объекты
предпринимательской и (или) иной
деятельности в целях получения прибыли
и (или) достижения иного полезного
эффекта.

Инвестиции
обеспечивают динамичное развитие
предприятия и позволяют:

  • Расширять
    собственную предпринимательскую
    деятельность за счет накопления
    финансовых и материальных ресурсов;

  • Приобретать
    новые предприятия;

  • Осуществлять
    диверсификацию в новых областях бизнеса;

В
мировой практике инвестиции подразделяют
на

1) интеллектуальные
направлены на подготовку и переподготовку
специалистов на курсах, передачу опыта,
лицензий и нововведений, совместные
научные разработки;

2) капиталообразующие
– затраты на капитальный ремонт,
приобретение земельных участков;

3) прямые
– инвестиции, сделанные юридическими
и физическими лицами, имеющими право
на участие в управлении предприятием
и полностью владеющими предприятием
или контролирующими не менее 10 % акций
или акционерного капитала предприятия;

4) портфельные
– не дающие право вкладчикам влиять на
работу фирм и компаний, вкладываемые в
долгосрочные ценные бумаги, покупку
акций;

5) реальные
– долгосрочные вложения средств в
отрасли материального производства;

6) финансовые
– долговые обязательства государства;

7) тезаврационные
– так называются инвестиции, осуществляемые
с целью накопления сокровищ. Они включают
вложения в золото, серебро, другие
драгоценные металлы, драгоценные камни
и изделия из них, а также в предметы
коллекционного спроса.

Общей
специфической чертой этих инвестиций
является отсутствие текущего дохода
по ним.

Прибыль
от таких инвестиций может быть получена
инвестором только за счет роста стоимости
самих объектов инвестирования, т. е.
за счет разницы между ценой покупки и
продажи.

Долгое
время в нашей стране тезаврационный
вид инвестиций представлял практически
единственную возможную форму
инвестирования, и до сих пор для многих
инвесторов остается основным способом
хранения и накопления капиталов.

1.1. Реальные и портфельные инвестиции, их понятие, характеристика и эффективность.

Портфельные
инвестиции

представляют собой покупку ценных
бумаг, акций, паев, которые составляют
не более 10% от акционерного капитала
организации. Портфельное инвестирование
используется для получения прибыли на
спекуляциях. От обычных инвестиций
портфельные отличаются тем, что их
прибыль связана с различными спекулятивными
операциями, тогда как обычные инвестиции
связаны с реальным сектором экономики.
Хотя бывают случаи, когда инвестиции
друг от друга не отличаются, например,
в той ситуации, когда приобретаются
акции организации, которая выпускает
материальные блага.

Прямые
и портфельные инвестиции практически
не имеют границы. Разные страны по-разному
устанавливают эту границу, обычно эта
разница составляет 10%. Портфельные
инвестиции предполагают не получение
контроля над делами компании, дополнительной
выгоды в результате управления фирмой
и принятие участия в хозяйственной
деятельности. Цель портфельного инвестора
заключается в получении высокого дохода
путем увеличения стоимости инвестированного
капитала (примером этого могут быть
акции), а также дохода в текущем периоде
(например, дивиденды по акциям). При этом
инвестор не вкладывает реальный или
финансовый актив в одно вложение, а
создает из большого количества активов
один портфель.

Инвестиционные
портфели

бывают нескольких видов. Это зависит
от степени риска и источника получения
прибыли. Инвестиционный портфель
роста

сформировывается из ценных бумаг, на
которые постоянно растет стоимость.
Портфель
постоянного дохода

формируется при минимальном риске,
включает высоконадежные ценные бумаги,
но приносит не высокие, а средние доходы.
Портфель
высокого дохода

состоит из высокодоходных ценных бумаг,
прибыль получает от дивидендов по акциям
и процентов по облигациям, в этом случае
доход высокий. Комбинированный доход
формируется для исключения на фондовом
рынке потерь, причинами которых могут
быть низкие процентные и дивидендные
выплаты, падение курсовой стоимости.

Портфельные
инвестиции имеют особенность. Она
заключается в том, что при изменении
доходности одной акции существует риск
изменения доходности остальных акций,
которые входят в инвестиционный портфель.
Высокий постоянный доход можно достичь
путем приобретения высокодоходных и
надежных облигаций, и сохранения их до
погашения.

Реальные
инвестиции.

Начало нового производства невозможно
без создания нового капитала, так же
как продолжение производственного
процесса требует затрат на восстановление
и обновление капитала, связанных с
физическим износом или моральным
старением средств производства. В этом
случае предприятие — инвестор, вкладывая
средства, увеличивает свой производственный
капитал — основные производственные
фонды и необходимые для их функционирования
оборотные средства. Любые затраты на
создание нового или восстановление
существующего капитала — это реальные
инвестиции.

Реальные
инвестиции в свою очередь делятся на:

материальные:
средства производства и их модернизация,
оборудование, приобретение объектов
недвижимости, запасы, квалификация
сотрудников, социальные мероприятия,
вложения в исследования и разработки;

нематериальные:
права пользования землей и другими
природными ресурсами; вложения в
интеллектуальную собственность
(приобретение технологий, лицензий,
товарных знаков, авторских прав).

В
любом случае для осуществления инвестиций
необходимы средства. Лицо, осуществляющее
реальные инвестиции, может использовать
собственные средства или занять у кого
— либо другого с обязательством возврата
через определенный промежуток времени
с (возможно) некоторым вознаграждением.
Вознаграждение сверх суммы долга
является стимулом для лица, предоставляющего
в пользование свои ресурсы, и их также
можно рассматривать как инвестиции в
том смысле, что средства выдаются в
обмен на обязательства возврата.

Проект «Bestinvestor» — консультации по выгодному вложению денег. Виды инвестиций — основная классификация.

Виды инвестиций

Инвестиции — это средства, вкладываемые в определенный финансовый инструмент или коммерческий процесс с целью получения дохода. Ими могут выступать ценные бумаги, деньги, права на интеллектуальную собственность и имущество. Таким образом, вкладываться может любое явление или предмет, которое имеет материальное выражение в денежной или другой оценке и может увеличивать свою стоимость. В данной статье кратко рассмотрим основные виды инвестиций.

По каким признакам классифицируют инвестиции?

  • По форме собственности. В данном случае выделяют такие типы инвестиций, как государственные, частные, иностранные и смешанные. Таким образом, деньги могут вкладывать граждане, юридические лица, государство или зарубежные компании. Также возможно смешивание средств от нескольких сторон.
  • По объектам. Существуют реальные, финансовые и спекулятивные разновидности инвестиций. В первом случае речь идет о приобретении недвижимости, основных фондов, машин, оборудования, действующих производств и так далее. Финансовое инвестирование — это покупка ценных бумаг, акций, долей в ПИФах, предоставление лизинговых услуг, кредитование и так далее. Целью спекулятивных вложений является краткосрочное обогащение за счет ожидаемого повышения цены (к примеру, на валюту, драгоценные металлы).
  • По целевому назначению. В данном случае различают такие виды инвестиций, как прямые (в материальное производство, сбыт услуг или товаров), портфельные (в ценные бумаги), нефинансовые (в проекты прав, лицензий, оборудования), интеллектуальные (в образование, развитие технологий).
  • По сроку вложений. В этом случае учитывается период, в течение которого могут использоваться средства с целью получения определенного результата. Какие бывают вложения? Различают краткосрочное (до 1 года), среднесрочное (1—5 лет) и долгосрочное (более 5 лет) инвестирование.
  • По степени риска. Также принято различать консервативные, умеренные и агрессивные виды инвестирования. Чем выше риски, тем больше прибыль. Они часто отпугивают даже опытных инвесторов. Решение этой проблемы — диверсификация.
  • По способу учета средств. Они могут быть чистыми и валовыми. В первом случае учитывается вся сумма вложений, за исключением амортизационных отчислений, а во втором — полный объем инвестируемых средств.

Какие бывают инвестиции — основные виды

Для того, чтобы начать свой путь в инвестировании, для начала нужно понять, какие бывают инвестиции. Это не так уж сложно сделать, например, великий инвестор XX века Уоррен Баффет, сделал свои первые инвестиции в акции в 11 лет, и они оказались успешны. Этот первый шаг впоследствии привел его к обладанию 2-м по величине в мире состоянием. Итак, какие бывают инвестиции.

1. Банковские депозиты – наиболее консервативный и популярный вид инвестирования. Для использования этого вида инвестиций не нужно быть экспертом в области финансов, но выбрать банк и вид вклада придется. Проценты невысоки, но фиксированы, риски низкие.

2. ПИФы или Паевые инвестиционные фонды – инвестиции в ПИФы предусматривают покупку инвестиционных паев, т.е. доли акций неких предприятий или же облигаций. Владельцем набора ценных бумаг в данном случае является коллектив пайщиков. Это один из лучших способов вложения для начинающего инвестора, т.к. в данном случае специалисты принимают решения. Кроме того, начать можно со сравнительно небольшой суммы, вполне доступной для большинства – 1000 долларов. Конечно, доход исчисляется как процент от инвестированной суммы, а потому чем выше последняя, тем соответственно выше доход.

3. Доверительное управление – в этом случае инвестор передает свой инвестиционный капитал в руки управляющего (юридического лица), целью чего является получение прибыли. Управляющий получает определенный процент дохода и единолично управляет активами.

4. Кредитные союзы – также распространенный тип инвестирования. Доходы и риски в данном случае выше, чем в случае банковских депозитов.

5. НПФ или Негосударственные пенсионные фонды – предназначены для накопления денежных средств для обеспечения старости. Размеры и периодичность вложений могут быть любыми. НПФ занимаются управлением пенсионными накоплениями.

6. Самостоятельные инвестиции в облигации, акции, опционы – очевидно, требуют знаний и опыта в этой области, позволяют получить значительно больший доход, чем в перечисленных ранее случаях.

7. Инвестиции в недвижимость – многие считают наиболее прибыльными, поскольку стоимость квадратного метра постоянно растет. Кто-то полагает, что уровень риска достаточно высок, поскольку есть прямая зависимость динамики цен от состояния экономики. Таким образом, можно вложить и выиграть через несколько лет, а можно и проиграть. Например, инвестирование в квартиру площадью 50 кв.м в Москве на начальном этапе строительства способно дать через пару лет прибыль в 28%, а вот результаты по вложениям в недвижимость на Кипре, сделанным в период роста, сейчас оцениваются как неутешительные.

8. Венчурные (еще одно название интеллектуальные) инвестиции – означают вложения в развитие какого-либо нового, уникального, интересного проекта. Очень долго, пока уровень ликвидности не ясен, риски весьма высоки. Это так называемое непрямое инвестирование, т.к. капитал вкладывается в подготовку кадров, научные разработки, т.е. в нематериальное. Наиболее доходными, как показывает мировая практика, являются инвестиции в образование (академии, университеты и пр.). В этом виде инвестирования  как риски, так и прибыли огромны.

9. Инвестиции в бизнес – в этом случае инвестору следует разбираться в том виде бизнеса, в который предполагаются денежные вложения, а также необходим контроль.

Кроме того, существуют иностранные инвестиции, т.е. инвестиции за пределами своей страны. Также стоит упомянуть альтернативное инвестирование, предполагающее вложение в антиквариат и предметы искусства, нумизматику и т.п., что позволяет преумножить свои активы в случае, если удастся угадать модные тенденции будущего.

Таким образом, знание того, какие бывают инвестиции, какова доходность, риски, минимальный стартовый капитал, а также требуемый уровень вашей финансовой грамотности для каждого вида инвестирования – вот минимальный необходимый набор для того, чтобы начать инвестировать.

Создание пассивного дохода — первоначальные шаги

Виды инвестиций | Классификация основных видов инвестиций

Стоит понимать, что для совершения правильного выбора среди множества инвестиционных объектов необходимо как минимум познакомиться если не со всеми, то, как минимум с основными видами вложений.

И так, какие бывают инвестиции?

Все вложения рассматриваются с позиции источников дохода, степени риска, происхождения капитала, субъектов инвестирования и с позиции применения и распределения полученной прибыли и так далее.

Поэтому классификация инвестиций включает в себя несколько основных схем.

Виды инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

  • Капитальные — вложения на приобретение (основных) необоротных активов: зданий, сооружений, земельных участков, а также активов для долгосрочного использования.
  • Портфельные — расходы на приобретение ценных бумаг и валюты.

Данная классификация существует и в другом варианте

  • Реальные — когда средства вкладываются в существующие физически или нематериальные объекты (товарные знаки, повышение квалификации сотрудников предприятия, покупка оборудования).
  • Финансовые — когда инвестируют деньги в ценные бумаги, кредитная деятельность, сдача имущества в аренду и лизинг, трейд-ин.
  • Спекулятивные — средства вкладываются на валютной бирже или трейдинговой платформе.

Грань между финансовыми и спекулятивными инвестициями очень
тонкая, и поэтому трехуровневая классификация фактически дублирует первый
вариант.

По цели вложений

Классификация напоминает деление по объектам, но суть ее
отличается.

  • Прямые — инвестиции в реально существующие объекты и развитие бизнеса.
  • Портфельные — вложения в ценные бумаги и формирование инвестиционного портфеля.
  • Интеллектуальные — вложения в патенты, бренды, рекламу.
  • Нефинансовые — инвестиции в авторское право и объекты интеллектуальной собственности (изобретения).

Виды инвестиций по периодам (классификация условная)

По характеру участия в процессе инвестирования

  • Прямые (активные) — инвестор напрямую принимает участие в процессе инвестирования, вкладывая свои средства и имея возможность выбирать объект вложений.
  • Косвенные (пассивные) — осуществляются через посредников, инвестор не выбирает объект инвестирования.

По формам собственности источников капитала

По источнику ресурсов

  • Внутренние — вложения осуществляются внутри
    государства.
  • Внешние — вложения осуществляются за рубежом.

По направлениям

  • Основные — классические типа инвестиций в капитал, ценные бумаги, объекты НМА.
  • Альтернативные — те виды инвестиций, которые затрагивают направления ликвидных и высокодоходных сфер. К альтернативным инвестициям можно отнести венчурный капитал, вложения в хедж-фонды, драгоценные металлы, криптовалюту, опционы, стартапы и так далее.

По происхождению капитала

  • Первичные — собственные средства и накопления, взятые на бизнес займы, кредиты.
  • Реинвестиции (повторные) — средства, полученные непосредственно в процессе инвестирования.
  • Дезинвестиции — выведенные из оборота накопления с целью вложения в другие объекты.

По степени риска

  • Безрисковые (консервативные) — обычно это долгосрочные инвестиции в объекты недвижимости, облигации, драгметаллы, инвестиционные монеты, антиквариат, госвклады.
  • Среднерисковые (консервативные) — акции, облигации, ПИФы.
  • Высокорисковые — альтернативные инвестиции и биржевые вложения.

Чем выше риск, тем большую прибыль можно получить от
вложений.

По уровню ликвидности

  • Высоколиквидные активы — акции, недвижимость,
    валюта, золото.
  • Средне- и низколиквидные — движимое имущество,
    вторичные ценные бумаги, недвижимость.
  • Неликвидные — редкая валюта, уникальные
    стартапы, имущество, потерявшее актуальную рыночную ценность.

По форме учета

  • Валовые — учитываются затраты на организационные бизнес-процессы.
  • Чистые — в расчет берутся только сами суммы вложений.

Все о том, к каким видам инвестиций относится то или иное капиталовложение, можно понять, применяя вышеназванные классификации. Разбивка удобна и необходима при определении целей инвестирования и формирования.

Что такое инвестиции простыми словами – виды, примеры

Сходу отметем вопрос о том, что значат инвестиции, дав строгое определение, инвестиции — финансовые вложения в различные материальные либо нематериальные активы, в перспективе способные обеспечить дополнительный доход (промежуток может быть как длительным, так и коротким).

Среди очевидных примеров: денежные средства разных стран, ценные бумаги, недвижимость, оборудование, объекты индивидуальной собственности. Инвестирование по определению предполагает однократное вложение средств. В этой статье мы попробуем рассказать, что такое инвестиции простыми словами и приведем примеры.

Что такое инвестирование и какие бывают виды инвестиций

Современность предоставляет бесчисленное число возможностей инвестирования, каждая из которых отличается своими индивидуальными особенностями. Чтобы читатель мог составил комплексное и детализированное представление, мы выделим основные категории с учетом существующих принципов классификации. Это позволит вам разобраться с тем, что такое инвестиции и как они работают.

Объект

Первый критерий — инвестиционный объем. Выделяют:

  • Спекулятивное инвестирование. Инвестор приобретает какой-либо актив (это могут быть ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы), которые планирует реализовать после повышения текущих рыночных расценок.



  • Финансовое инвестирование. Происходит вложение средств в какой-либо финансовый инструмент. Распространенные варианты: ценные бумаги, ПАММ-счета, паевые фонды.



  • Венчурное инвестирование. Один из наиболее «опасных» способов, предполагающий вложение в недавно созданную, но крайне перспективную фирму. Предполагается, что впоследствии последняя разовьется и начнет приносить серьезную прибыль.



  • Реальное инвестирование. Деньги можно вкладывать также и во вполне реальный, буквально «осязаемый» капитал, как то: земельные участки, строительство различных сооружений (чаще всего — домов). Также можно приобретать готовый бизнес, авторские права, лицензии.

Время

Второй принцип дифференциации — временной. Очень большое значение имеет срок, в течение которого средства будут окуплены. Соответственно, выделяют следующие типы инвестиций:

  • Краткосрочные (предельный срок, на который деньги вложены до получения первой прибыли, — год).



  • Среднесрочные (здесь речь идет о диапазоне от одного до пяти лет).



  • Долгосрочные (в таком случае финансы вкладываются на срок, превышающий пять лет).



  • Аннуитетные (такие инвестиции могут быть сделаны на любой период времени; например, к такому типу относятся банковские инвестиции, предполагающие получение процентов каждый месяц).

Формат

Также отделяют выделяют классификацию в зависимости от типа субъекта, выделяющего средства; варианты:

  • Частное (в таком случае деньги вкладывает отдельное физическое лицо).



  • Зарубежное (деньги инвестируют государственные граждане либо юридические лица).



  • Государственное (в таком случае деньги вкладываются со стороны государственных органов).

Нередко приходится сталкиваться со случаями комбинированных (или смешанных) инвестиций.

Степень рискованности

Естественно, риск и доходность находятся в состоянии обратного соотношения: чем выше первый, тем ниже вторая (в среднем). Выделяют следующие группы инвестиционных вложений:

  • консервативные;

  • с умеренным риском;

  • агрессивное инвестирование;

Отметим, что даже опытные инвесторы, отлично знающие сферу своих вложений, обычно избегают вкладывать серьезные суммы в малонадежные проекты. Это не означает, что о последних стоит напрочь забыть: просто не стоит особо на них рассчитывать.

Цель инвестиций

Последний классификационный принцип связан с целями инвестирования. Существуют следующие варианты:

  • Прямые. Предполагают, что вложение средств будет осуществлено в сфере материального производства, реализации товаров либо услуг. В таких ситуациях инвестор получает небольшой процент от общего дохода, обычно не составляющий более одной десятой.



  • Портфельные. В таком случае речь идет об инвестировании в какие-либо ценные бумаги (акции, облигации), что не предполагает активного управления вложениями.



  • Интеллектуальные. Достаточно «узкий» тип, при котором руководство какой-либо организации решает потратить деньги на обучение своих работников (пример — прохождение курсов, позволяющее специалистам получить полезные в осуществлении профессиональной деятельности познания и навыки).



  • Нефинансовые. Также не слишком популярный подтип, предполагающий вложение в какой-либо проект (например, в сфера техники либо машиностроения) либо права и лицензии.

Преимущества и недостатки

Начиная переходить к преимуществам и недостаткам, заметим, что здесь все сугубо индивидуально — и зависит как от типа инвестиций, так и от качеств самого инвестора. Мы же постараемся дать общую картину.

Среди преимуществ инвестирования:

  • Пассивный заработок. Основная причина, обуславливающая популярность инвестиционного подхода, — возможность получения пассивного дохода (вкладывается куда меньше времени и сил, чем на обычной работе).



  • Изучение нового. В процессе вам постоянно придется сталкиваться с необходимостью улучшения своей финансовой грамотности — а значит, такой способ заработка не будет тягомотно-однообразным.



  • Несколько источников. Обычно человек получает доход из одного–двух источников (например, заработная плата и сдача квартиры). В случае с инвестированием можно разделять имеющиеся финансовые средства на множество активов, что позволяет иметь своеобразную «страховку»: если один источник будет потерян, другие, будучи автономными от него, останутся незатронутыми.



  • Нет ограничений. Теоретически ваш доход ничем не ограничен: вопрос только в том, сколько времени и сил вы готовы потратить. Традиционные для обычной работы ограничения (например, максимум зарплаты) отсутствуют.

Среди очевидных минусов:

  • Риски и нервы. Естественно, нужно четко понимать, что инвестирование — даже самое надежное — всегда остается в какой-то мере рискованным предприятием. Сохраняется шанс частичной либо полной потери всех вложенных денег.


    Последнее не позволяет назвать подобный источник дохода гарантированным, а также будет сказываться на состоянии ваших нервов (особенно если вы только начинаете деятельность в этой сфере). Постоянное психологическое напряжение — своеобразная «плата» за возможность получать деньги нетрадиционным способом.



  • Необходимость обучаться. Как уже было сказано выше, в процессе вам потребуется постоянно чему-то учиться — приобретать новую информацию, самостоятельно делать прогнозы, высчитывать выгоды и риски. Для тех людей, которые ненавидят «статичную» и однообразную работу, это будет весомым преимуществом, но для других может оказаться серьезным недостатком (особенно в том случае, если у вас есть проблемы с мотивацией и самодисциплиной).


    Разобраться с тем, с чего начать инвестиции (в акции, недвижимость, ценные бумаги или какой-то интеллектуальный проект), вы можете только самостоятельно (и вполне возможно, что помочь вам будет некому).



  • Начальный капитал. Естественно, даже для первых и «пробных» инвестиций потребуется определенный начальный капитал. Если же вы всерьез рассчитываете, что деятельность в этой сфере поможет вам достойно жить и содержать семью, нужно сразу быть готовым к тому, что необходимая сумма должна быть весьма значительной. Это совершенно не та сфера, где можно начинать с полного «нуля».

Надеемся, что данная статья была вам полезна и нам удалось простыми словами (с указанием примеров), рассказать что такое инвестиции. Желаем удачи!

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о