Как брокеры работают: Кто такой брокер, как его выбрать и как с ним работать

Апр 15 2021

Содержание

Как устроена фондовая биржа

Что означают слова «эмитент», «брокер», «депозитарий» и как происходит торговля на фондовой бирже?

«Российский фондовый рынок закрыл торги разнонаправленным ростом. Индекс РТС продемонстрировал снижение: он потерял 1,35% и закрылся на уровне 737,35 пункта. А индекс ММВБ прибавил 0,49% и достиг отметки в 1647,49 пункта», — слышим мы по телевизору и тут же спешим переключить канал. Кажется, что фондовый рынок — это очень сложно и скучно, инвестированием занимаются только умные ребята в голубых рубашках, а биржа — это место, где все всех обманывают. Ведь что-то такое мы видели в фильмах про Уолл-стрит.

Давайте разберемся, что из наших типичных представлений — правда, а что — художественный вымысел. Как на самом деле работает фондовая биржа в России и с чего стоит начать, если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги?

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа?

Фондовый рынок — это рынок ценных бумаг: акций, облигаций, инвестиционных паев.

Заключать сделки по покупке и продаже таких бумаг проще всего на специально организованной торговой площадке — фондовой бирже. Она дает возможность надежно и быстро покупать бумаги и продавать их по справедливой, то есть рыночной цене.

На бирже действуют профессиональные участники — посредники между покупателями и продавцами. Это банки, брокеры, инвестиционные компании. Именно посредники обеспечивают доступ частных инвесторов на биржевой рынок. Все отношения между участниками и механизмы работы самой биржи регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

Покупать и продавать некоторые виды ценных бумаг можно и вне биржи, этот способ торговли так и называют — внебиржевым. Но, во-первых, не всегда можно обойтись совсем без посредников: вне биржи бумаги обычно не продают буквально из рук в руки — те, кто выпустил, тому, кто хочет инвестировать. Организаторами сделок на внебиржевом рынке выступают те же брокеры, банки и так далее.

Во-вторых, внебиржевая торговля связана с большими рисками: в этом случае операции никем не контролируются. А это значит, что вы не защищены от мошенников и сильно рискуете своими деньгами. Поэтому если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги, делать это стоит через фондовую биржу.

«Брату как-то позвонили с незнакомого номера и предложили заняться биржевой торговлей. Эти, как они представились, «брокеры» пообещали обучение в академии, единственное требование — открыть счет. Условия такие: деньги лежат в банке в Латвии, вывести их можно в любое время. Брат мой — человек бдительный, но им удалось его уговорить…»

Будьте бдительны, не наступайте на чужие грабли!

Многие представляют себе биржу как шумное место, где люди с тремя телефонными трубками в руке выкрикивают свои ставки, но эти времена уже давно прошли. Сейчас практически вся активность биржи ведется в электронном режиме.

В России основными биржами считаются Московская Биржа и Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа. На Московской Бирже можно купить и продать не только ценные бумаги, но и иностранную валюту, товары (драгоценные металлы, зерно, сахар), а также производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы — на разные активы (ценные бумаги, валюту, товары). На Санкт-Петербургской Бирже торгуют сырьем (нефтью и нефтепродуктами, лесом, газом, энергоносителями, сельскохозяйственной продукцией) и специальными производными инструментами, которые позволяют заключать более выгодные сделки на такой товар, — фьючерсами.

Как мы уже выяснили, на бирже торгуют ценными бумагами. Они не появляются из ниоткуда, их выпускают эмитенты.

Зачем и как выпускают ценные бумаги?

Эмитент — это тот, кто выпускает ценные бумаги.

Эмитентом может стать компания, государство или его отдельный регион и даже город.

Ценные бумаги выпускают, чтобы привлечь деньги. Перед выпуском эмитент оценивает, сколько денег ему нужно и в какой форме. Компания может просто «занять» деньги у будущих покупателей ценных бумаг, пообещав им выплатить процент в будущем, — тогда она выпускает облигации, фактически долговые расписки. А можно получить деньги, предложив покупателям стать совладельцами компании, — разделить ее капитал на микродоли и продать их. Это будут акции.

Затем компания определяет параметры ценных бумаг: их количество, номинал, то есть стоимость одной ценной бумаги, срок ее действия. После этого проходит государственная регистрация выпуска: в специальном реестре делают запись об этой бумаге.

Например, компания хочет привлечь дополнительные инвестиции и выпускает акции. Купив их, вы становитесь владельцем доли в компании и получаете право на часть ее прибыли, которая распределяется между всеми акционерами (так называемые дивиденды), и право голоса на собрании акционеров. Или же компания или государство (регион, город) выпускает облигации, чтобы занять на рынке немного денег и через некоторое время отдать их обратно с процентами за использование.

Зарегистрированные ценные бумаги размещают на бирже, где их могут приобрести инвесторы.

Как стать инвестором?

Инвестор — это тот, кто вкладывает свои деньги, чтобы получить прибыль.

На бирже инвестор покупает и продает ценные бумаги. Но купить их напрямую у эмитента или продать другому инвестору не получится. Для заключения сделок инвестору нужно открыть брокерский счет. Это специальный счет, с помощью которого можно покупать и продавать бумаги, а также видеть всю историю операций. Работать с таким счетом будет ваш официальный представитель на бирже — брокер.

Кто такой брокер и как с ним работать?

Брокер — посредник между инвестором и эмитентом, профессиональный участник рынка, который совершает сделки с ценными бумагами для инвестора.

Чаще всего функции посредников выполняют частные брокерские компании и банки. Для работы у них должна быть специальная лицензия, которую выдает Банк России (до 2013 года их выдавала Федеральная служба по финансовым рынкам). Проверить, есть ли у выбранного вами брокера лицензия, можно в Справочнике участников финансового рынка.

Вы заключаете с брокером договор об обслуживании и открываете брокерский счет. Брокер по вашему поручению выполняет операции. С брокерского счета списываются деньги за покупку и комиссия брокера — плата за то, что он помог вам совершить операцию на бирже. Помимо сделок, которые брокер будет совершать, он рассчитывает и удерживает ваш налог на прибыль — 13%.

Общаться с брокером можно через интернет, если установить себе специальную программу — торговый терминал. А можно давать поручения по телефону, для этого вам выдадут специальную карточку с кодами. Брокер называет номер ячейки в карточке, вы стираете защитный слой и называете комбинацию цифр, напечатанных в этой ячейке.

Работая с брокером, нужно самостоятельно разрабатывать стратегию инвестирования. То есть принимать решения о том, что и когда покупать и продавать, будете только вы. Ответственность за риски и сделки брокер не несет, он всего лишь ваши «руки» на рынке ценных бумаг — выполняет ваши поручения. Поэтому вам нужно будет обстоятельно разобраться в том, как работает рынок ценных бумаг, и постоянно следить за ситуацией, анализировать информацию и принимать решения.

Если у вас мало опыта и в своих решениях вы не уверены, можете найти другого профессионального посредника, который поможет вам определиться с тем, какие бумаги и когда покупать и продавать, — доверительного управляющего.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать?

Доверительный управляющий — организация, которой вы доверяете управление пакетом ценных бумаг по заранее оговоренной и утвержденной стратегии.

У нее тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить ее можно в Справочнике участников финансового рынка.

Итак, вы оформляете договор доверительного управления и заранее обговариваете стратегию поведения на бирже. Например, вы хотите, чтобы ваш инвестиционный портфель состоял только из облигаций наиболее крупных и надежных компаний со стабильными показателями доходов — с процентной ставкой не менее 3%. Вы определяете эти условия, и исходя из них, управляющий будет решать, когда и какие бумаги покупать и продавать.

Плюс доверительного управления вам не нужно постоянно мониторить ситуацию на бирже, за вас это делает доверительный управляющий. При этом ваши доходы будут зависеть от его решений, правильных или неправильных. Поэтому есть смысл разобраться, как работает фондовый рынок, — чтобы определиться со стратегией.

Я покупаю и продаю бумаги — это как-то учитывается?

На бирже соблюдается строгий порядок: все операции по покупке и продаже фиксируются, чтобы все участники рынка знали, кому принадлежит та или иная бумага. Как только инвестор купил акции эмитента, детали сделки получают регистратор и депозитарий.

Регистратор — специальная компания, которая ведет реестры, где прописаны все владельцы акций.

Реестр поделен на множество лицевых счетов, и в них указано, у кого из акционеров сколько акций. Такие счета помогают эмитентам сообщать акционерам важные новости, например даты общих собраний, и начислять дивиденды. Регистратор — тоже лицензированный участник рынка, проверить его лицензию можно в справочнике.

Для инвестора учет бумаг ведет депозитарий — компания, которая хранит и учитывает активы.

У депозитариев тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить которую можно тоже в справочнике.

В компании-депозитарии клиенту открывают специальный счет депо (депозитарный счет). На нем учитываются ценные бумаги клиента и есть записи обо всех операциях — вы всегда знаете, сколько у вас бумаг и какие они. Когда вы продаете ценные бумаги, депозитарий становится гарантом того, что именно вы — владелец бумаги, то есть у вас есть на нее права.

Теперь представьте, какое количество операций совершается на рынке за одну секунду, сколько на нем действующих участников, каждый из которых вовлечен во множество процессов. Чтобы система работала без сбоев и по закону, нужен регулятор.

Кто следит за порядком на фондовом рынке и бирже?

Регулятор — организация, которая следит за тем, чтобы на фондовой бирже все происходило законно.

На российском рынке эти функции выполняет Банк России. Он выдает всем профессиональным участникам рынка специальные лицензии. Не доверяйте свои деньги и активы посредникам, у которых лицензии нет. Регулятор не сможет защитить вас от неправомерных действий таких компаний, потому что у него нет рычагов воздействия на них. В этом случае вам останется только обращаться в правоохранительные органы.

Я хочу торговать на бирже. С чего начать?

Начинающему инвестору важно понимать, что торговля на бирже — это не казино и не лотерея, а скрупулезный расчет. Начинающему инвестору вряд ли удастся мгновенно разбогатеть, торгуя на бирже. Если вы только начинаете, выбирайте самую безопасную стратегию, которая не позволит вам потерять много денег. И становиться инвестором стоит, только если у вас есть свободные средства и вы хотите попробовать извлечь из них еще больше выгоды. Подробнее о том, что нужно знать начинающему инвестору, читайте в нашей статье.

Как торговать на бирже с помощью брокера

Биржевой брокер (от англ. broker) — это посредник между участниками сделки на фондовой, валютной и товарной биржах. Помогает клиенту совершать торговые операции за вознаграждение, при этом не несет никаких рисков. К его помощи прибегают, чтобы сэкономить время. Брокер регистрирует клиента на бирже, покупает и продает ценные бумаги по его распоряжению. Предоставляет отчеты о проделанной работе, справки об уплаченных налогах, ценах купленных акций. Анализирует состояние рынка и советует, какие бумаги стоит приобрести. Некоторые брокеры консультируют и обучают торговле на бирже.

Брокерами работают юридические лица на основе лицензии. Иногда функции брокера совмещает банк.

Как выбрать брокера

Брокерские компании различаются скоростью выполнения поручений клиента, количеством торгуемых средств и инструментов для анализа рынка, наличием маржинальной торговли — возможностью занимать средства у брокера. Выбирайте брокера, который наиболее соответствует вашим требованиям. Учитывайте, к каким биржам и финансовым инструментам вам нужен доступ, какую минимальную сумму вы хотите вложить, как часто и каким образом будете пополнять счет и совершать сделки. Уточните условия оказания услуг и предоставления информационной поддержки. Обратите внимание, какую комиссию берет брокер. Если вы начинающий инвестор, спросите, ведет ли брокер обучающие курсы и предоставляет ли демосчет.

Определиться с выбором помогут рейтинги брокеров, которые составляют Московская биржа и информационные агентства. В них входят ведущие брокеры России по разным критериям: по объему торгов, количеству заключенных сделок, зарегистрированных и активных клиентов за последний период. По совокупным успехам можно выявить лучшего брокера на рынке в этот момент.

Как работать с брокером

Чтобы начать работу с брокером, нужно заключить договор. После этого брокер открывает клиенту брокерский счет, чтобы торговать на бирже от его имени. Затем инвестор вносит средства, а брокер, согласно договору, распоряжается ими. Состояние и историю операций можно отслеживать на сайте брокера. Все сделки брокер проводит за деньги клиента и получает вознаграждение, даже если операция прошла неудачно.

Некоторые брокеры на своих сайтах разрешают сначала потренироваться на демосчете с виртуальными средствами. Условия торговли на таком счете ничем не отличаются от реальных, только инвестор получает виртуальную прибыль. Использование демосчета ни к чему не обязывает клиента.

Как только брокерский счет открыт, можно отправлять на него деньги. Чаще всего используют банковский перевод. Для этого брокер сообщает клиенту реквизиты и мотив платежа. После того как клиент пополнил счет, он начинает торговлю. Многие брокеры просят установить на компьютере программу — терминал. Другие работают через сайт, по телефону или обслуживают инвестора в офисе.

Как забрать деньги у брокера

Вывести средства со счета можно целиком или частично в любое время. Нужно связаться с брокером, либо самостоятельно зайти в личный кабинет на сайте, указать необходимую сумму и выбрать способ вывода денег. Самый популярный — на карту или банковский счет. Деньги будут переведены на тот номер счета, который клиент указал при заключении договора. При изменении реквизитов необходимо написать заявление брокеру.

Предыдущая статья: Как и зачем торговать на фондовой бирже

где учиться, где работать, зарплата

Брокер является узкими специалистом, который выполняет роль посредника между участниками сделки, представляет интересы своего заказчика. Наиболее распространены биржевые брокеры, которые работают на рынке ценных бумаг. Кстати, в 2021 году центр профориентации ПрофГид разработал точный тест на профориентацию. Он сам расскажет вам, какие профессии вам подходят, даст заключение о вашем типе личности и интеллекте.

Читайте также:

Краткое описание

Физические и юридические лица, обращающиеся или принимающие на работу брокеров, выбирают специалистов, которые имеют среднее или высшее финансовое образование. Условно всех брокеров можно разделить на 5 групп:

страховые. Работают в сфере страхования, являясь посредниками между клиентами и профильными компаниями. Специалиста привлекают к работе для экономии времени и сил, часто он оказывает помощь заказчику во время сбора документов и получения выплат по страховому случаю;
таможенные. Работают с частными лицами и компаниями, решая все вопросы, связанные с таможенными органами. Профессиональные обязанности схожи с обязанностями таможенного декларанта;
фрахтовые. Специализируется на сделках и грузах, транспортируемых с помощью морского сообщения;
биржевые. Специализируется на заключении договоров на рынке ценных бумаг, ведь для других людей доступ к таким следкам закрыт. Брокер может представлять интересы клиента, консультировать его;
ипотечные. Молодое направление деятельности, брокеры, работающие в этой сфере, выступают посредниками между покупателями, банками и владельцами недвижимости. Они помогают клиенту выбрать самое выгодное предложение, участвуют в оформлении сделки и выполняют другие задачи.

Разновидностей брокеров много, ведь они могут заниматься недвижимостью, автомобилями, кредитами и другими операциями. Для работы в этой сфере необходимо получить лицензию.

Особенности профессии

Брокерский рынок появился в странах СНГ сравнительно недавно, но работа этих специалистов уже полноценное регулируется законодательством. Брокер может быть частным лицом, но чаще всего он работает в компании, которая предоставляет клиентам посреднические услуги. Он получает либо фиксированный оклад, либо комиссионные, размер которых зависит от суммы сделки. Рассмотрим основные обязанности этого специалиста:

занимается покупкой и сбытом товаров на аукционах, внутреннем и внешнем рынках;
специализируется на покупке и продаже ценных бумаг, документов, валюты, услуг;
устанавливает деловые контакты между участниками сделки;
выбирает лучшие предложения, гарантирует продажу или покупку на самых выгодных условиях;
собирает и готовит данные для аукционных каталогов, ведет переговоры с клиентом о цене, сроках, других условиях сделки;
обеспечивает подготовку и транспортировку товаров, рассчитывает стоимость, согласовывает ее с клиентом;
решает все вопросы, касающиеся таможенного оформления;
занимается оформлением документов;
анализирует сделки, выполняет расчетные операции;
предоставляет консультации для клиентов.

Читайте также:

Брокер всесторонне защищает интересы человека, на которого работает, помогая ему получить максимальную прибыль или наиболее выгодно сбыть товар. Он несет юридическую ответственность, перечень обязанностей зависит от сферы деятельности брокера. Специалист начинает работу с клиентом толь после заключения договора, задержки в его работе, ошибки, недостоверная информация могут караться пеней или неустойкой.

Плюсы и минусы профессии

Плюсы

Высокооплачиваемая работа, премии.
Возможность заводить знакомства с известными и влиятельными людьми.
Работа в компании или на себя.
Доверие со стороны клиентов принесет брокеру новые заказы.
Хороший старт для юных финансистов.
Постоянное саморазвитие, возможность обучаться и менять направление деятельности.

Минусы

Нестабильная оплата труда, особенно если брокер работает на себя, а не в компании.
Ненормированный рабочий день, солидное количество стрессовых ситуаций.
Необходимо постоянно отслеживать изменения в законодательстве.
Командировки в разные города и страны на неопределенный срок.

Важные личные качества

Цепкий, общительный, юридически грамотный – вот основные требования, которые выдвигают клиенты к брокерам, работающим в разных сферах. Такие специалисты должны прогнозировать ситуации, иметь огромное количество деловых связей, отличаться коммуникабельностью, разносторонним развитием. Важна быстрая реакция, умение анализировать информацию, полученную из разных каналов, трезвое мышление, способность к планированию.

Читайте также:

Обучение на брокера

Место работы

Частный брокер работает сам на себя, но большинство этих специалистов трудятся в агентствах и компаниях, занимающихся интернет-трейдингом, предоставлением брокерских услуг, управлением активами и другими подобными работами. Официальное трудоустройство защищает брокеров от рисков и непредвиденных ситуаций.

Заработная плата

Профессиональные знания

Экономика и финансы, юриспруденция.
Основы торгово-экономической деятельности.
Действующее законодательство в той сфере, на которой специализируется брокер (Таможенный кодекс и другие).
Правила работы с таможней (документы, сборы, операции, контроль и прочие).
Английский или любой другой иностранный язык.
Фондовые рынки, управление финансами.
Правила инвестирования, ценообразование.
Особенности составления аукционных каталогов, подготовки информации о товарах.
Правила составления документов, необходимых для заключения сделок и работы.

Читайте также:

Брокер. Описание профессии брокер

Профессия брокера для России достаточно нова. Учитывая, что первые биржи появились в нашей стране около восьми лет назад, первым работникам биржи приходилось практически всему учиться самостоятельно, словом, на своих ошибках. В начале 90-х количество всевозможных бирж стремительно увеличивалась, новые направления в экономике притягивали огромное количество людей, как профессионалов, так и новичков. Если вспомнить 1992-1993 годы, то чуть ли не в каждой студенческой группе можно было встретить людей, которые либо работали брокерами, либо имели какое-либо отношение к работе на бирже. Позже количество торговых площадок стало столь же стремительно сокращаться, как вначале росло. Они сменили свою ориентированность с товарного рынка на рынок финансовых инструментов. Информация о курсе доллара на ММВБ стала столь же привычной, как прогноз погоды на завтра. В этот период окончательно стала формироваться профессия брокера как профессионального посредника, работающего на финансовом рынке.

Наряду с валютной биржей активно развивались фондовые и фьючерсные биржи. Стремительно рос рынок долговых обязательств. Для работы в российской финансовой системы требовалось все больше специалистов высокого уровня. Появилось большое количество школ и курсов, занимающихся подготовкой брокеров различных направлений. Также возникла система государственного лицензирования брокерской деятельности. Так, например, брокер не может работать на фондовом рынке без аттестата ФКЦБ. Для получения этого аттестата необходимо сдавать довольно сложный экзамен по экономическим дисциплинам. Брокеры, работающие на валютных и фьючерсных биржах, также проходят курсы подготовки и получают соответствующие сертификаты. Обучением брокеров обычно занимается сама биржа. Но даже наличие всех сертификатов не гарантирует трудоустройства.

Работа брокера в основном заключается в том, что в биржевых торгах он непосредственно представляет интересы клиентов, т.е. по их поручениям он выставляет заявки на покупку или продажу того или иного финансового инструмента (долговые обязательства, акции, фьючерсные контракты, валюту) по определенной цене и совершает сделки с другими брокерами или с биржей в зависимости от типа инструмента и от торговой системы. В основном сделки совершаются на счет клиента, и брокер может не иметь непосредственной финансовой заинтересованности в цене, по которой совершаются данные сделки. Но в реальной ситуации (в особенности в России) взаимоотношения брокера и клиента могут складываться по-разному, и в случае заинтересованности брокера возникает почва для различных злоупотреблений и финансовых махинаций. Так, в странах с развитой экономикой известны многочисленные судебные процессы над брокерами, которые умудрялись обманывать своих клиентов на многие миллионы долларов.

Там развита серьезная система контроля за деятельностью брокерских фирм и биржевых посредников. Многие клиенты сами, как брокеры, участвуют в биржевых торгах и совершают сделки непосредственно на свой счет. Обычно таких брокеров называют трейдерами. Но в российской экономической практике слово трейдер зачастую обозначает то же, что и брокер. Так, на фондовом рынке людей, непосредственно заключающих сделки с акциями, принято называть трейдерами.

Вообще направленность российского фондового рынка на иностранных клиентов наложила и определенный отпечаток на требования, предъявляемые к данной профессии. Как правило, помимо хорошей реакции, памяти и умения быстро ориентироваться в ситуации на рынке, одним из основных требования является хорошее знание иностранных языков. Не помешает и хорошее знание математических дисциплин. Брокеру также неплохо обладать крепкими нервами, выдержкой и умением общаться с людьми. Это в особенности пригодится в спорных ситуациях, которые очень часто возникают на бирже. Так, в своих ошибках многие клиенты готовы в первую очередь винить брокера, и это зачастую приводит к серьезным конфликтам. Поэтому многие фирмы стараются как можно более четко регламентировать процедуру общения брокеров и клиентов.

Сейчас на основных российских биржах введена электронная система торговли, и брокеры вводят свои заявки в торговую систему с компьютера. Хотя раньше на МТБ были «торги с голоса», где брокеры громко выкрикивали свои заявки, и оператор вводил их в торговую систему. На лондонской фьючерсной бирже до сих пор торги проводятся без использования компьютеров, и брокеры общаются языком жестов, совершая сделки непосредственно друг с другом. Похожая система существует и на Чикагской товарной бирже. «Голосовая» система торгов привлекает прежде всего своей открытостью, возможностью контролировать правильность исполнения заявок и отсутствием различного рода махинаций.

Стоит упомянуть, что все крупные российские биржи в тот или иной период разорялись или испытывали финансовые сложности, но, несмотря на это, в экономике появились профессионалы, разбирающиеся в ситуации на рынке и способные оказывать брокерские услуги на высоком уровне.

Брокер может работать как на фиксированном окладе, так и на проценте от сделок. До кризиса фиксированная зарплата брокера колебалась в диапазоне от $500 до $2000.

Зачем нужен иностранный брокер?

31 мар 2017 Сергей Губко Все авторы

На данный момент российские брокеры предоставляет довольно широкий выбор инвестиционных инструментов. У большинства начинающих инвесторов, если они придерживаются принципов пассивного подхода к инвестициям, капитал увеличивается и уже через несколько лет вырастает до размеров, позволяющих задуматься о более серьезной диверсификации и оптимизации издержек в активах портфеля. Хорошая возможность при этом — рассмотреть инвестиции в иностранные ценные бумаги.

Сегодня такую возможность предоставляют большинство российских брокеров. Кроме того, купить некоторые иностранные ценные бумаги можно на бирже Санкт-Петербурга. Минусов у этих, казалось бы, самых простых вариантов, к сожалению, больше чем плюсов.

Оффшорные брокерские компании

В большинстве случаев российский брокер предложит вам заключить договор со своей дочерней компанией, зарегистрированной на каком-нибудь Острове Мэн или Кипре. Эта компания принимает торговые поручения клиентов и размещает на зарубежной фондовой площадке.

Вопросов при такой схеме работы возникает сразу много:

Что будет, если у этой компании лет через 7 начнутся проблемы? Где потом искать свои деньги? О каких-либо государственных гарантиях речь не идет никогда. Ехать в принудительный отпуск на остров Мэн явно не все пожелают.

На чье имя записывает депозитарий приобретаемые ценные бумаги? Обычно в договоре это не прописывается, и выяснить довольно сложно.

Собственно, где хранятся ценные бумаги, в каком депозитарии? Сложности те же.

Пункты 2 и 3 обычно мало волнуют спекулянтов и трейдеров, т.к. они держат бумаги очень короткое время. Инвестору же прояснять все правовые вопросы будущих покупок крайне важно.

Но самый главный вопрос другой… Зачем вообще офшорный брокер, если он просто передает все торговые поручения другому (местному) брокеру, находящемуся, например, в США или ЕС? Зачем в этой схеме посредник, если можно работать напрямую с тем же европейским или американским брокером, обладающим всеми необходимыми лицензиями?

Ответить вразумительно на такой вопрос ни один российский брокер вам не сможет. И правоту изложенных доводов в качестве жирной точки ставит последний аргумент…

Комиссии

Комиссии офшорных посредников, как правило, отличаются в разы, а порою и на порядок от комиссий лицензированных дискаунт-брокеров за рубежом.

Биржа Санкт-Петербурга

Ситуация с торговлей на бирже Санкт-Петербурга обстоит на много лучше. Представляется, что там нет проблем ни с депозитарием, ни с комиссиями. Но существует одно важное ограничение, которое по сути большинству не позволит сделать выбор в пользу торговли на СПБ. На площадке в настоящее время торгуется около 200 иностранных ценных бумаг (акций). Нет ни одного биржевого фонда (ETF). Последний факт не позволяет работать на бирже всем, кого интересуют пассивные инвестиции.

Статистика зарубежных бирж

Для сравнения публикуем статистику на конец 2016 года для крупнейших в мире американских площадок и российские данные ММВБ.

	Капитализация млн. USD	Новые размещения млн. USD	Количество акций шт.	Количество IPO шт.	Количество ETF шт.
NYSE (США)	19 573 073,7	189 144,3	2 307	30	1 513
Nasdaq (США)	7 779 127,0	127 892,5	2 897	71	297
ММВБ	622 051,5	3 667,7	245	3	12

Американские биржевые площадки кроме своего крупного размера, большого числа торгуемых ценных бумаг хороши еще тем, что на них можно найти бумаги и фонды почти всего мира. Таким образом, получив доступ через американского брокера к биржам NYSE и NASDAQ, вы можете инвестировать практически в любую страну (не исключая Россию).

Страхование средств

Немаловажным аргументом в пользу работы с иностранным брокером напрямую является государственная гарантия безопасности инвестированных средств на случай банкротства брокера. Большинство развитых стран предлагают такой вид страхования. Как правило, гарантии распространяются и на иностранных инвесторов.

В США Корпорация защиты фондовых инвесторов (SIPC) представляет гарантию на $500 тыс., из которых $250 тыс. приходится на денежные средства инвестора.

В ЕС действует директива по компенсации средств инвестора. Лимит гарантий в Европе значительно меньше – €20 тыс.

В России подобные гарантии не предусмотрены.

Как открыть счет у зарубежного брокера

Современные брокерские компании позволяют открывать счета удаленно. В большинстве случаев брокер предлагает заполнить подробную анкету прямо на сайте. Некоторые брокеры просят выслать копии личных документов по почте.

Процедура оформления упрощается, если у брокера есть русскоязычная поддержка.

Минимальная сумма, достаточная для открытия счета у зарубежного брокера, лежит в пределах $2500-15000. Вместе с тем, мы бы не рекомендовали начинать инвестиции с суммами меньше $5000. Для слишком маленьких сумм становятся ощутимы издержки, связанные с валютными переводами за границу, и комиссии самого брокера.

Оформление счета занимает в пределах 1-2 недель.

Отличия от российского брокерского счета

Основное отличие, причем не самое приятное, состоит в том, что для нерезидентов брокер не является налоговым агентом. Что это значит? Всего-лишь то, что оформлять и платить налоги придется самостоятельно – без помощи брокера. В некоторой степени упрощает ситуацию тот факт, что граждане России не обязаны уведомлять Налоговую инспекцию о самом факте открытия счета у зарубежного брокера (в отличие от заграничного банка). Тем не менее, ежегодно инвестор обязан отчитываться о полученной прибыли, заполняя форму 3-НДФЛ, и уплачивать налог.

Брокеры фондовой биржи

Фондовая биржа – это некоммерческая организация, которая обеспечивает условия для нормального обращения ценных бумаг, определяя их рыночную цену. Другими словами, фондовая биржа дает возможность торговать опционами, фьючерсами и акциями.

Все знают, что на бирже работают брокеры фондовой биржи, но, кто они такие и чем занимаются? Брокер фондовой биржи – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается брокерской деятельностью. Брокером могут быть как юридические, так и физические лица. Они работают только на основе лицензии, полученной ими в установленном порядке. Такую лицензию брокер получает в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, сокращенно как ФКЦБ России.

Брокерские обязанности

Брокер, или брокерская компания, выполняя свои обязанности, при работе на рынке ценных бумаг, обязаны соответствовать таким требованиям:

в штабе иметь квалифицирующих специалистов, подтверждающие свои знания аттестатом;
иметь собственный капитал, который необходим для материальной ответственности перед инвесторами;
иметь разработанную систему учета и отчетности;

Выбор надежного, и добросовестного брокера, очень важный момент Вашей деятельности, ведь от того каким будет брокер – зависит Ваш дальнейший успех. Брокер фондовой биржи, всегда должен ставить на первый план интересы своего клиента. Выбирая брокера фондовой биржи, не поленитесь узнать отзывы обо всех нюансах работы с ним. Какая комиссия при совершении сделок, какие условия депозитных услуг, условия предоставление торгового терминала и другое.

Бронируйте место на «Курс активного трейдера», который будет проходить во Франкфурте и Москве!

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!
которую можно будет настраивать из личного кабинета
Как выбрать брокера и выйти на фондовый рынок США?
Для выхода на фондовый рынок США нужно выбрать брокера, предоставляющего доступ на американские биржи и открыть у него брокерский счет. Сделать это можно через российских брокеров, например: “БКС”, “Финам”, “Фридом Финанс” или американо-швейцарского брокера Interactive Brokers (есть русскоговорящая поддержка).
Инвестиции в акции США и IPO
Выберите идею. Эксперты уже отобрали лучшие
Составьте портфель из акций
Попробуйте с $10
Дополнительно получить доступ на фондовый рынок США можно через иностранную страховую компанию. Однако для этого потребуется стать ее клиентом и приобрести программу накопительного страхования.
Если вы решите выбрать Interactive Brokers, то подробнее об открытии счета у данного брокера я пишу здесь.
Если вы решите выбрать российского брокера, то как это сделать и какие нюансы учесть, я пишу здесь.
При выборе брокера обратите внимание на такие критерии, как:
Юрисдикция (страна регистрации) брокера.
Предлагаемый выбор финансовых инструментов.
Размер комиссии за сделки и за ведение счета.
Удобство торговой платформы.
Качество поддержки и клиентского сервиса.
Уровень защиты частного инвестора (наличие страхового покрытия).
Наличие дополнительных возможностей, например, обучающих курсов, мобильных приложений и аналитических инструментов.
Российские брокеры открывают счета от $300. В большинстве случаев инвестор платит комиссию за каждую купленную или проданную акцию и, как правило, за использование торгового терминала. У Interactive Brokers комиссии ниже, однако порог входа выше: необходимая сумма для открытия счета – $2 000 (раньше было $10 000).
Для открытия счета необходимо заполнить заявление на сайте брокера, налоговую форму W-8BEN и приложить скан-копии документов, подтверждающие личность и место регистрации. Для удобства на сайте предусмотрен русскоязычный интерфейс. Рассмотрение документов обычно занимает около недели.
После одобрения аккаунта можно пополнять счет. Если при переводе средств на брокерский счет, банк требует у вас справку об уведомлении налоговой инспекции об открытии счета, то данное требование незаконно. Подробнее об этом читайте здесь.
Благодаря подписанной между США и Россией конвенции об избежании двойного налогообложения, доход от вложения в ценные бумаги США, облагается налогом только на территории РФ, что дает вам преимущество как инвестору.
Но в связи с тем, что зарубежный брокер не является налоговым агентом РФ, вам необходимо самостоятельно подавать декларацию и платить налоги. О том, какие налоги платит инвестор, читайте здесь.
Определение брокерской компании
Что такое брокерская компания?
Основная обязанность брокерской компании — действовать в качестве посредника, который связывает покупателей и продавцов для облегчения сделки. Брокерские компании обычно получают компенсацию в виде комиссий или сборов, которые взимаются после успешного завершения транзакции. В настоящее время они могут быть оплачены биржей или покупателем, а в некоторых случаях и тем, и другим. Поскольку многие дисконтные брокеры ввели торговлю с нулевой комиссией, они компенсируют эту потерю дохода в других областях, включая получение оплаты от бирж за большие объемы потока заказов.Например, когда исполняется торговый приказ на акцию, инвестор платит комиссию за транзакцию за усилия брокерской компании по завершению сделки.
Индустрия недвижимости также работает в формате брокерской компании, поскольку брокеры по недвижимости обычно сотрудничают, при этом каждая компания представляет одну из сторон сделки для совершения продажи. В этом случае обе брокерские компании делят комиссию.
Брокерскую компанию также можно назвать брокерской фирмой или просто брокерской фирмой.
Брокеры могут работать в брокерских компаниях или действовать как независимые агенты.
Понимание брокерских компаний
На идеальном рынке, где каждый имеет полную информацию и может действовать быстро и правильно с этой информацией, не будет необходимости в брокерских фирмах. На самом деле, однако, это далеко не идеальная информация, непрозрачность и асимметричное знание. В результате покупатели не всегда знают, кто продавцы и кто предлагает лучшую цену.Точно так же и продавцы. Брокерские компании существуют для того, чтобы помогать своим клиентам соответствовать другой стороне сделки, объединяя покупателей и продавцов по наилучшей возможной цене для каждого и получая комиссию за свои услуги.
На финансовых рынках несколько различных типов брокерских фирм предлагают широкий спектр продуктов и услуг. Вот краткое описание трех основных типов, начиная с самого дорогого варианта. Мы более подробно рассмотрим каждый из них ниже.
Брокерская компания с полным спектром услуг: Брокерская компания с полным спектром услуг предоставляет профессионального финансового консультанта, который управляет всеми инвестиционными решениями и предоставляет постоянные консультации и поддержку. Такие брокерские конторы с их высокотехнологичными услугами — самый дорогой вариант.
Дисконтные брокеры: Дисконтные брокеры когда-то были обычными операциями, но теперь они чаще всего являются онлайн-платформами, которые позволяют самостоятельным (или самостоятельным) инвесторам принимать собственные торговые решения с более низкими комиссиями.В последнее время наблюдается стремление к нулевым торговым комиссиям для ETF или даже для всех продуктов на нескольких самостоятельных онлайн-платформах. Эти брокерские компании могут рекламировать относительно низкие фиксированные комиссии за торговлю рекламой на телевидении, в Интернете и на радио.
Робо-консультанты: Автоматизированные инвестиционные консультационные платформы, или робо-консультанты, представляют собой относительно новую форму цифрового финансового консультанта, предлагающего услуги управления инвестициями, выполняемые алгоритмами с минимальным вмешательством человека по очень низкой цене.Некоторые робо-советники предлагают нулевые комиссии или сборы, и во многих случаях вы можете начать с 5 долларов.
У инвесторов есть ряд возможностей при выборе брокерской компании. Тип услуг, в которых нуждается человек, зависит от его уровня знания рынка, сложности, толерантности к риску и уверенности в том, что он доверяет другим управлять своими деньгами.
Брокерские комиссии со временем снижают прибыль, поэтому инвесторам следует выбирать компанию, которая предоставляет наиболее экономичные комиссии за предоставляемые услуги. Перед открытием инвестиционного счета клиент должен сравнить комиссии, продукты, льготы, обслуживание клиентов, репутацию и качество предоставляемых услуг.
Ключевые выводы
Брокерская компания в первую очередь действует как посредник, связывающий покупателей и продавцов для облегчения сделки.
Брокерские компании обычно получают комиссию одного из двух типов: фиксированную комиссию или процент от суммы сделки.
Брокерские компании бывают нескольких типов, предлагая широкий спектр продуктов и услуг по разным ценам и вознаграждениям.
Типы брокеров
Сумма, которую вы заплатите, зависит от уровня получаемых вами услуг, от того, насколько они персонализированы и связаны ли они с людьми, а не с компьютерными алгоритмами.
Брокерская компания с полным спектром услуг
Брокерские компании с полным спектром услуг, также известные как традиционные брокерские компании, предлагают широкий спектр продуктов и услуг, включая управление деньгами, имущественное планирование, налоговые и финансовые консультации.
Некоторые традиционные брокерские компании с полным спектром услуг также предлагают брокерские услуги со скидкой и платформы робо-консультантов.Разница в широте услуг и стоимости.
Эти компании также предлагают актуальные котировки акций, исследования экономических условий и анализ рынка. В этих фирмах работают высококвалифицированные и сертифицированные профессиональные брокеры и финансовые консультанты, которые могут устанавливать личные отношения со своими клиентами. Некоторые традиционные брокерские компании с полным спектром услуг также предлагают брокерские услуги со скидкой или платформы роботов-консультантов.
Традиционные брокерские компании взимают комиссию, комиссию или и то, и другое.За регулярные заказы на акции брокеры с полным спектром услуг могут взимать от 10 до 20 долларов за сделку, но многие консультанты переходят на бизнес-модель с фиксированной оплатой, при которой все сделки и консультации оплачиваются по годовой комиссии по принципу «все включено» — обычно 1%. до 2% активов под управлением (АУМ). Многие брокеры с полным спектром услуг ищут состоятельных клиентов и устанавливают минимальный остаток на счетах, необходимый для получения их услуг, часто начиная с шестизначного и более.
Дисконтный брокер
Дисконтный брокер взимает меньше, чем традиционный брокер, но может предоставлять меньше комплексных услуг и продуктов и не иметь личных отношений, как у консультанта с полным спектром услуг; Глубина и качество рекомендаций дисконтных брокеров часто зависят от размера счета инвестора.
Несколько компаний с полным спектром услуг также предлагают более дешевые брокерские услуги со скидками. Эти типы компаний могут взимать более низкую комиссию, поскольку их клиенты проводят собственные исследования и торгуют через компьютеризированные торговые системы, либо через Интернет, либо через мобильное приложение.
Первого дисконтного брокера часто приписывают Чарльзу Швабу в 1970-х и 1980-х годах. С момента появления онлайн-торговли в конце 1990-х годов комиссии для дисконтных брокеров резко упали, и теперь они составляют в среднем от 4 до 5 долларов за сделку. Сегодня большинство дисконтных брокеров также являются онлайн-брокерами. Недавняя тенденция заключается в том, что сделки ETF, совершаемые через онлайн-брокеров, не имеют комиссии. Другие онлайн-брокеры, такие как Robinhood, которые предлагают доступ только через мобильное приложение, впервые предлагают нулевую комиссию за все сделки.
Робо-советники
Начиная с 2010-х годов робо-советники представляют собой класс онлайн-инвестиционных онлайн-платформ, предназначенных только для цифровых технологий, которые используют алгоритмы для автоматической реализации торговых стратегий от имени клиентов.Большинство робо-советников подписываются на долгосрочные пассивные индексные стратегии, которые следуют правилам современной теории портфелей (MPT), хотя некоторые робо-советники теперь позволяют клиентам несколько изменить свою инвестиционную стратегию, если они хотят более активного управления.
Привлекательность робо-советников заключается не только в автоматизации, но и в очень низких комиссиях и небольшом остатке на счетах, необходимых для начала работы. Во многих случаях робо-консультанты фактически не взимают ежегодную плату, нулевые комиссии, и вы можете начать с нескольких долларов.
Некоторые робо-консультанты теперь начали нанимать консультантов-людей, с которыми клиенты могут консультироваться, но эти консультанты часто не могут фактически изменить рекомендованное распределение портфеля, созданное их алгоритмами. Кроме того, за доступ к советнику взимается более высокая плата, обычно от 0,25% до 0,50% от AUM в год, что все же намного меньше, чем у традиционного брокера.
Независимое или кэптивное брокерское обслуживание
Также важно знать, связан ли ваш брокер только с определенными компаниями или может предложить вам полный спектр вариантов.Вам также следует выяснить, соответствуют ли они фидуциарному стандарту или стандарту пригодности.
Независимый брокер
Независимые брокерские компании не связаны с какой-либо компанией паевых инвестиционных фондов, но действуют аналогично брокерским компаниям с полным спектром услуг. Как правило, эти брокеры могут рекомендовать и продавать клиентам продукты, которые с большей вероятностью будут соответствовать их интересам, поскольку они не привязаны к одной компании. Зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) являются наиболее распространенным типом независимых брокеров на сегодняшний день.От них требуется придерживаться фидуциарного стандарта, что означает, что они должны рекомендовать инвестиции, наиболее отвечающие интересам клиента, а не свои собственные (то есть фонд с особенно хорошей комиссией для брокера, который его продает). Лучше выбрать консультанта, который поддерживает фидуциарный стандарт, а не меньший стандарт пригодности.
Кэптивный брокер
Кэптивные брокерские компании связаны с конкретным паевым инвестиционным фондом или страховой компанией и имеют контракты с конкретными поставщиками на продажу только их продуктов.Эти брокеры нанимаются для того, чтобы рекомендовать и продавать ряд продуктов, которыми владеет взаимная или страховая компания. Такие продукты могут не соответствовать интересам клиента по сравнению с другими вариантами.
Шаг 3: Выберите инвестиционного брокера — инвестиционного брокера
Чтобы покупать и продавать акции, облигации и паевые инвестиционные фонды, вам нужен брокер. Брокер может быть индивидуальным лицензированным агентом или брокерской фирмой, такой как Merrill Lynch, Smith Barney или Charles Schwab. Самая основная функция брокера — совершать сделки для инвестора, но многие брокеры предлагают дополнительные услуги, такие как консультации по инвестициям и управление портфелем.Брокеры зарабатывают деньги, взимая комиссию с каждой сделки и сборы с инвесторов.
Важно понимать, как работают эти комиссии и сборы. Прежде всего, большинство брокеров требуют минимального депозита на вашем брокерском счете. Это похоже на банковский счет, и брокер будет снимать с него деньги каждый раз, когда ему или ей нужно совершить сделку. Средний минимальный депозит составляет от 500 до 2500 долларов, но нередко минимальные суммы достигают 10 000 долларов [источник: Investopedia]. Если вы не можете предоставить минимальный депозит, вы не можете работать с брокером, поэтому сначала поищите эту информацию.
Как мы уже упоминали, брокеры зарабатывают деньги, взимая комиссию с каждой сделки. Сумма, которую взимает брокер, сильно варьируется между скидками и брокерами с полным спектром услуг . Традиционно дисконтные брокеры ничего не делают, кроме как совершают сделки. Поэтому многие онлайн-брокеры выступают в роли дисконтных брокеров. Вы заполняете детали сделки на веб-сайте, нажимаете «купить» или «продать», и кто-то на другом конце совершает транзакцию.Дисконтные брокеры могут взимать всего от 5 до 15 долларов за сделку.
Брокеры с полным спектром услуг делают гораздо больше, чем просто совершают сделки. Они профессиональные управляющие капиталом и специалисты по финансовому планированию, которые работают с клиентом, чтобы разработать четкую инвестиционную стратегию и поддерживать портфель, поддерживающий эту стратегию. Поскольку брокеры с полным спектром услуг проводят обширные исследования рынка и лично встречаются с каждым клиентом, средняя комиссия за полный комплекс услуг составляет от 100 до 200 долларов за сделку.
Помимо комиссионных, брокеры также взимают ежегодную комиссию за обслуживание и эксплуатацию.Некоторые брокеры даже взимают комиссионных за бездействие , если вы месяцами не совершаете сделки. А другие взимают плату за минимальный баланс, если ваш брокерский счет опускается ниже определенного уровня или суммы. Прежде чем работать с брокером, убедитесь, что вы понимаете, какие комиссии взимаются с вашей учетной записи и как они будут рассчитываться.
Начинающему инвестору может быть сложно выбрать между дисконтным брокером и брокером с полным спектром услуг. Брокеры со скидкой дешевы, но вы получаете то, за что платите: брокеру со скидкой не платят за советы.С другой стороны, не все брокеры с полным спектром услуг стоят своих огромных комиссионных. Некоторые из них, вероятно, являются продавцами, которые торгуют только инвестиционными продуктами своей брокерской фирмы. Как мы обсуждали ранее, они получают деньги от торговли. Некоторых брокеров с полным спектром услуг обвиняют в том, что они побуждают клиентов совершать многократные ненужные сделки, что является неэтичной практикой, называемой «сбивкой » на [источник: Investopedia].
Хорошая новость заключается в том, что существует новое поколение онлайн-брокеров, которые попадают где-то в середину крайностей скидки и полного обслуживания.Вы будете платить от 15 до 30 долларов за сделку, но вы получите больше рекомендаций и поддержки, чем у традиционного дисконтного брокера. И теперь некоторые брокеры с полным спектром услуг предлагают торги со скидкой только онлайн.
Когда у вас есть брокер, самое время разработать инвестиционную стратегию. Подробнее читайте в следующем разделе.
Чем занимается биржевой маклер и как им стать
Образ жизни биржевого маклера кажется гламурным, хотя и хаотичным. «Волк с Уолл-стрит», «Котельная» и многие другие фильмы сделали работу привлекательной и захватывающей.
Излишне говорить, что это не так для большинства биржевых маклеров, но это может быть прибыльной и полезной сферой карьеры, если вы подходящий человек. Однако, прежде чем прыгать обеими ногами, вам нужно немного больше понять, что влечет за собой эта работа.
Что такое биржевой маклер?
Биржевые маклеры по сути являются посредниками. Акции покупаются и продаются через фондовые рынки, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ, и среднестатистическому человеку нужен биржевой маклер для заключения сделки от его имени.
Хотя это не всегда так, фактическое исполнение сделок с акциями для индивидуальных инвесторов чаще всего осуществляется в электронном виде дисконтными брокерскими фирмами, такими как Fidelity, TD Ameritrade, E-Trade или Charles Schwab. брокеры по-прежнему проводят множество сделок, особенно с крупными институциональными инвесторами.
Биржевые маклеры хорошо разбираются в рынках и могут посоветовать лучшее время для покупки и продажи. Их работа — находить клиентов по самым выгодным ценам.В обмен на совершение сделки и предложение совета биржевой маклер получает комиссию в виде фиксированной комиссии или процента от стоимости транзакции.
В эпоху онлайн-торговли спрос на биржевых маклеров меньше, но все еще есть много случаев, когда инвестор хочет работать напрямую с брокером для совершения сделки с акциями. Например, они могут захотеть убедиться, что продажа осуществляется по определенной цене, или иметь несколько транзакций, которые они хотели бы выполнить в определенном порядке.
Плюсы и минусы биржевого маклера
Работа биржевого маклера не обходится без проблем. Вот некоторые из плюсов и минусов становления биржевым маклером:
Плюсы
Отличный вариант карьеры для людей, глубоко разбирающихся в фондовом рынке
Предлагает высокий потенциал дохода на основе комиссионных
Подходит для амбициозных людей с хорошими навыками продаж
Минусы
Должен уметь обрабатывать отказ
Чрезвычайно конкурентоспособная рабочая среда
Может потребоваться чрезмерно продолжительное рабочее время
Могут возникнуть трудности с созданием значительной клиентской базы из-за доступности онлайн-торговли
Стать биржевым маклером
Хотя для того, чтобы стать биржевым маклером, не существует особых требований к образованию, определенные степени или курсовая работа могут дать вам преимущество в работе. Взаимодействие с другими людьми
Образование
Возможно, вы захотите получить степень бакалавра в области бизнеса. Многие биржевые маклеры также имеют степень магистра делового администрирования (MBA) или степень магистра финансов. Также полезно, если у вас есть образование в области математики, статистики и количественного анализа.
опыта
Биржевые маклеры часто начинают работать в брокерской фирме или банке в другой роли (многие начинают как стажеры в колледже), а затем получают опыт работы.Чтобы стать брокером, они должны продемонстрировать глубокое понимание финансовых рынков, правил и методов бухгалтерского учета.
Экзамены
Брокеры также должны сдать экзамен общего представителя по ценным бумагам, широко известный как экзамен серии 7, проводимый Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA). Чтобы сдать этот экзамен, лицо должно быть спонсировано фирмой-членом FINRA или членом аналогичной саморегулируемой организации (SRO).
Экзамен серии 7 сложен и состоит из 125 вопросов с несколькими вариантами ответов, которые необходимо заполнить за 225 минут.Его необходимо объединить с отдельным экзаменом по основам индустрии ценных бумаг, который состоит из 75 вопросов и длится 105 минут.
Эти экзамены позволят брокеру покупать и продавать большинство ценных бумаг, но могут потребоваться и другие экзамены для торговли определенными вещами. Например, тому, кто хочет покупать и продавать муниципальные облигации, возможно, придется сдать экзамен Series 53. Существуют также другие обязательные экзамены, включая экзамены Series 66 и Series 63, для регистрации в различных штатах.
Условия труда
Чтобы стать успешным биржевым маклером, вам нужно работать много часов, особенно вначале, когда вы строите свою воронку продаж или список клиентов.Работа заключается в консультировании клиентов и требует сильных способностей продавать, так как вы будете получать зарплату за счет комиссионных.
Если вы хорошо общаетесь с людьми, легко налаживаете взаимопонимание и хорошо справляетесь с отказами, вам будет легче привлекать новых клиентов. Работа имеет тенденцию быть очень конкурентоспособной, поскольку один биржевой маклер может помочь вам купить акции так же легко, как и другой.
Онлайн-брокеры со скидкой
Когда-то было невозможно инвестировать в акции, не прибегая к помощи биржевого маклера, но теперь большинство инвесторов могут покупать и продавать акции и управлять своими собственными инвестициями.Дисконтные брокерские компании позволяют физическим лицам торговать акциями с помощью онлайн-платформы, обычно менее чем за 10 долларов за сделку.
Дисконтные брокерские компании разрушили барьеры и снизили стоимость инвестирования для большинства людей, гарантируя, что торговля акциями больше не ограничивается богатыми. Это не означает, что биржевые маклеры не могут предоставить ценные услуги. Они могут помочь в выполнении сложных сделок и дать экспертные советы инвесторам. Но если вы средний инвестор, который просто хочет купить 20 акций известной компании, биржевой маклер-человек не нужен.
Перспективы работы
Некоторым людям и организациям всегда будет требоваться помощь при покупке и продаже акций. Миллионы акций и других ценных бумаг торгуются только на Нью-Йоркской фондовой бирже каждый день, и не все сделки будут выполняться с использованием компьютеров.
Но количество биржевых маклеров уменьшилось. FINRA сообщило о 624 996 зарегистрированных представителях в 2019 году по сравнению с 672 688 в 2007 году.
Тем не менее, потребность в биржевых маклерах не исчезнет в ближайшее время, так что это прекрасный выбор, если вы все еще пользуетесь им и готовы приложить усилия, чтобы это произошло.
инвестиционных брокеров: что они собой представляют, чем они занимаются и должен ли он у вас быть?
Если вы только начинаете заниматься инвестированием, инвестиционный брокер может стать для вас отличным активом для связи с рынком. Инвестиционные брокеры служат посредниками для покупателей и продавцов на фондовом рынке. Они позволяют своим клиентам покупать акции, облигации и другие ценные бумаги на биржах.
Что такое инвестиционный брокер?
Инвестиционный брокер — это физическое или юридическое лицо, которое проводит инвестиционные операции от имени клиента.Часто индивидуальный брокер работает с крупной брокерской фирмой, такой как Merrill Lynch или Morgan Stanley. Вы работаете с этим человеком, чтобы покупать и продавать инвестиции. Это так называемый обычный брокер. Вы также можете найти брокеров-реселлеров, которые выступают в качестве посредников между клиентом и более крупным брокером вместо того, чтобы управлять инвестициями напрямую с клиентом.
В зависимости от типа услуг, которые они предлагают, брокер может также предоставить персональные консультации по инвестициям и помощь в планировании пенсионного обеспечения.Это известно как брокер с полным спектром услуг. Напротив, дисконтные брокеры служат только для совершения сделок, которые вы хотите совершить.
Брокер может также относиться к самой фирме. В этом случае фирма выступает в качестве агента по сделке для клиента. Чаще это происходит в Интернете, и фирмы предоставляют только базовые услуги по покупке и продаже инвестиций.
Вам нужен брокер?
Для того, чтобы делать инвестиции, такие как покупка акций на продажу, вам нужен брокер.Брокеры имеют специальную лицензию на совершение сделок на биржах ценных бумаг. Однако вы можете выбрать, какой объем услуг и поддержки вы хотите получить от своего брокера, выбрав брокера с полным спектром услуг или дисконтного брокера.
Брокер с полным спектром услуг обычно является агентом брокерской фирмы. Вы встретитесь с брокером с полным спектром услуг, чтобы обсудить свои инвестиционные цели, могут ли они провести исследования от вашего имени и предложить индивидуальный совет. Они также должны держать вас в курсе рыночных тенденций, показателей акций и налогового законодательства. Брокер с полным спектром услуг лучше всего подходит для людей, у которых есть значительный инвестиционный портфель, которым они хотят управлять под руководством эксперта. Важно найти брокера, выполняющего фидуциарные обязанности. Это означает, что они должны действовать в ваших интересах, а не в интересах третьих лиц.
С другой стороны,
дисконтные брокеры просто выполняют сделки, которые вы заказываете. Эти инвестиционные брокеры не дают никаких советов или обзоров вашего портфеля. Если вы участвуете в онлайн-брокерских услугах, компания, в которой у вас есть брокерский счет, например E-Trade или Ally, выступает в качестве вашего дисконтного брокера.
Сколько стоят брокеры?
Инвестиционные брокеры обычно взимают плату за сделку, причем затраты варьируются в зависимости от уровня или услуг, предлагаемых брокером. Дисконтные брокеры предлагают одну простую услугу, и за это они взимают небольшую комиссию. Ожидайте, что дисконтные брокеры будут взимать от 5 до 30 долларов за каждую сделку. С другой стороны, брокеры с полным спектром услуг включают свои затраты на исследования и консультационные услуги в свои торговые сборы, в результате чего торговые сборы составляют от 100 до 200 долларов каждый.Брокеры с полным спектром услуг обычно также взимают ежегодную плату за обслуживание своих услуг.
Также важно помнить, что большинство брокерских счетов имеют минимальный начальный баланс, часто 500 долларов и более. Убедитесь, что вы понимаете все комиссии брокера, прежде чем открывать у них счет.
Как найти инвестиционного брокера?
Есть много брокеров и брокерских фирм. Хотя это может показаться ошеломляющим, это дает вам возможность выбрать брокера, который предлагает то, что вы хотите.Опять же, выясните, какие инвестиции вы хотите сделать, сколько вы хотите заплатить и какой брокер вам понадобится. Затем вы можете сравнить свои предпочтения с тем, что предлагает каждая фирма.
Вы хотите брокера с полным спектром услуг или дисконтного брокера? Подумайте, сколько помощи и советов вы хотите получить при инвестировании, чтобы принять это решение. Вы тот, кто будет совершать много сделок? Если да, ищите брокера, который взимает низкие торговые комиссии. Вы хотите инвестировать в акции, облигации, опционы, паевые инвестиционные фонды, ETF или в другие фонды? Убедитесь, что выбранный вами брокер предлагает эти типы ценных бумаг.Также учитывайте доступность онлайн-сделок, сделок по мобильному телефону или по телефону, минимальные суммы на счете, ежемесячную или годовую комиссию, а также возможность выписки чеков или других способов снятия средств со счета.
Перед тем, как открыть счет, вам нужно будет изучить каждого отдельного брокера. Брокеры должны быть зарегистрированы в Регулирующем органе финансовой индустрии или FINRA, и вы можете изучить историю как отдельных брокеров, так и брокерских фирм на веб-сайте FINRA. Доступная информация включает учетные данные, информацию об операциях, данные о занятости и многое другое.
На вынос
Наличие инвестиционного брокера — важная часть инвестирования. Он понадобится вам, чтобы совершать сделки на фондовом рынке. Если вы новичок в инвестировании, возможно, вы захотите начать с брокера с полным спектром услуг, который сможет более непосредственно управлять вашими инвестициями. Как только вы решите, что у вас все получилось, дисконтный брокер может иметь больше смысла, чтобы вы могли сэкономить на комиссионных.
Советы по инвестированию
Если вы только начинаете инвестировать, вы можете подумать о робо-консультанте.Робо-консультанты могут предложить более низкие минимальные суммы инвестиций, что значительно упрощает начало работы тем, у кого меньше активов. Робо-консультанты также полностью онлайн, что позволяет удобно открывать и получать доступ к учетной записи, когда вы не можете добраться до физического места.
Если вы предпочитаете больше практической помощи или консультации с людьми, вам может подойти традиционный финансовый консультант. Инструмент подбора финансовых консультантов SmartAsset может помочь вам найти консультанта, который соответствует вашим потребностям. Сначала вы ответите на ряд вопросов о своем финансовом положении и целях.Затем программа свяжет вас с тремя консультантами в вашем районе на основе ваших ответов. Затем вы можете прочитать профили консультантов и взять у них интервью, чтобы выбрать, с кем работать в будущем. Это позволяет вам найти подходящий вариант, в то время как программа выполняет большую часть тяжелой работы за вас.
Фото: © iStock.com / NicoElNino, © iStock.com / Weekend Images Inc., © iStock.com / RuslanDashinsky
Даниэль Климашовски Даниэль Климашовски — внештатный писатель, освещающий различные темы личных финансов для SmartAsset.Она является экспертом по таким темам, как кредитные карты и покупка жилья. Даниэль имеет степень бакалавра английского языка в Уэслианском университете. Определение брокера
| Что означает брокер?
Существует четыре основных типа брокеров: биржевые брокеры, форекс-брокеры, брокеры с полным спектром услуг и дисконтные брокеры. Хотя все они действуют как посредники между вами и другой стороной, они действуют по-разному. Некоторые брокеры являются брокерами «только для исполнения», в то время как другие исполняют, предлагают советы и управляют вашим портфелем.
Что такое биржевой брокер?
Биржевой брокер, также известный как инвестиционный брокер, управляет и осуществляет покупку и продажу акций. Поскольку индивидуальные инвесторы не могут покупать акции напрямую на фондовом рынке, вам понадобится биржевой брокер. Брокер будет покупать и продавать акции, в которые вы хотите инвестировать.
Что такое форекс-брокер?
Форекс-брокер, также известный как розничный форекс-брокер, покупает и продает валюту от вашего имени. Преимущество наличия форекс-брокера включает в себя круглосуточный доступ к рынку и возможность спекулировать валютными парами по всему миру.Форекс-брокеры стараются минимизировать свои затраты, чтобы оставаться конкурентоспособными на рынке, но вы все равно платите определенные комиссии при торговле с ними, включая спред. Транзакции на валютном рынке совершаются парами, поэтому вы либо покупаете, либо продаете ту пару, которую хотите торговать, например GBP / USD.
Что такое брокер с полным спектром услуг?
Брокеры с полным спектром услуг или финансовые консультанты предлагают более одной услуги, например пенсионное и инвестиционное планирование, налоговые консультации и исследования. Тот, у кого нет времени на собственное финансовое планирование, может найти этот тип брокера полезным.Брокеры с полным спектром услуг обычно работают за комиссию, которая выше, чем у других брокеров. Основное отличие брокеров с полным спектром услуг от других брокеров — это объем предлагаемых ими услуг.
Что такое дисконтный брокер?
Дисконтный брокер — это брокер, который взимает более низкую комиссию, потому что он не предлагает никаких советов или дополнительных ценностей, таких как исследования и планирование вашей торговли, они только исполняют. Как правило, чем больше сделок они совершают для вас, тем ниже их стоимость. Если вы выберете брокера этого типа, вам придется самостоятельно управлять своим портфелем.
Как фондовые брокеры зарабатывают деньги?
Много лет назад единственный способ инвестировать и торговать акциями — это обратиться к биржевому маклеру для обработки транзакции. Компании и частные лица, желающие инвестировать в акции, должны будут использовать лицензированного биржевого маклера. Из-за этого биржевые маклеры имели большой контроль над движением денег на рынках. Однако Интернет-технологии все изменили.
В настоящее время существует множество веб-сайтов и финансовых приложений, которые позволяют людям инвестировать в акции, даже не разговаривая с агентом-человеком.Многие дисконтные брокерские фирмы онлайн также предлагают нулевые комиссии, что делает эти сделки более привлекательными, чем у традиционных биржевых маклеров или брокерских фирм.
Одним из примеров приложения, предлагающего торги без комиссии, является приложение Robinhood . Согласно их веб-сайту, цель Robinhood — демократизировать финансирование для всех, позволяя инвесторам торговать акциями, опционами и другими финансовыми продуктами без взимания комиссии или комиссии за сделку.
Вам может быть интересно: как Robinhood зарабатывает деньги, если они не взимают комиссию? Есть и другие способы получения доходов брокерскими фирмами.Некоторые из распространенных методов получения доходов брокерскими фирмами включают следующее:
Доход от процентов — Если у вас есть неинвестированные денежные средства на вашем счете, брокерская фирма предложит вам небольшой процент на эти деньги. Но они не позволяют этим деньгам оставаться на месте. Они используют деньги, инвестируя в финансовые продукты, приносящие высокую прибыль.
Скидки или компенсация от маркет-мейкеров — Это также известно как «оплата за поток заказов», которая относится к сумме денег, которую сторонний маркет-мейкер платит брокеру за маршрутизацию ордера через них.
Дополнительные услуги и продукты — Некоторые компании, предлагающие бесплатные продукты, продают клиентам обновления и дополнительные услуги. У Robinhood, например, есть надстройка под названием Robinhood Gold, которую они продают за 5 долларов в месяц.
Многие инвесторы, особенно новички, предпочитают начинать с таких приложений, как Robinhood, из-за предложения без комиссии. Это неудивительно, потому что это может сэкономить вам много денег, особенно если вы активно покупаете и продаете акции.
Например, вы хотите совершить 10 транзакций в этом месяце. Если вы пользуетесь услугами дисконтной брокерской фирмы, это будет стоить вам около 100 долларов, если вы платите 10 долларов за сделку. Если вы пользуетесь услугами биржевого маклера с полным спектром услуг и платите 150 долларов за транзакцию, это будет 1500 долларов комиссионных. Если вы используете такое приложение, как Robinhood, комиссия составляет 0 долларов, что означает, что вы можете инвестировать больше денег.
Что означает это развитие для биржевых маклеров? Очевидно, спрос на биржевых маклеров снизился.Поскольку все больше людей проходят через маршруты брокерских фирм с нулевой комиссией и дисконтом, для многих инвестиционных компаний не имеет смысла нанимать больше биржевых маклеров. Некоторые брокерские фирмы предпочитают улучшать свои вычислительные и программные возможности, а не нанимать больше сотрудников. Некоторые финансовые эксперты даже осмеливаются сказать, что работа биржевого маклера — это умирающая карьера.
Брокеры | Investor.gov
Брокеры проводят сделки для клиентов и, как правило, получают комиссионные, когда вы покупаете или продаете через них ценные бумаги.Брокеры могут давать рекомендации по конкретным инвестициям, таким как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды. Если брокер продает вам паевые инвестиционные фонды, не забудьте задать вопросы о том, какие комиссии будут взиматься с вас за покупку.
Брокерские фирмы сильно различаются по количеству и качеству услуг, которые они предоставляют клиентам. Некоторые из них имеют большой штат исследователей и крупные национальные операции и готовы обслуживать практически любые финансовые операции, которые могут вам понадобиться. Другие небольшие и могут специализироваться на продвижении инвестиций в непроверенные и очень рискованные компании.А между ними есть все остальное.
Дисконтная брокерская компания взимает меньшие комиссионные за свои услуги, чем те, которые вы платили бы в брокерской компании с полным спектром услуг. Но, как правило, вам нужно самостоятельно исследовать и выбирать инвестиции.
Брокер с полным спектром услуг стоит дороже, но более высокие сборы и комиссии оплачиваются за консультацию брокера по инвестициям, основанную на исследовании этой фирмы.
Вы захотите узнать, имеет ли брокер надлежащую лицензию в вашем штате, и были ли у брокера или фирмы конфликты с регулирующими органами или серьезные жалобы от инвесторов.Вы также захотите узнать об образовании брокера и о том, где он работал ранее. Используя BrokerCheck, вы можете искать брокерскую фирму или отдельного брокера. Ваш регулирующий орган штата по ценным бумагам может предоставить дополнительную информацию, поэтому вы также можете уточнить у них.
Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) может защитить вас в случае банкротства брокерской фирмы или кражи ваших ценных бумаг.