2.1 Признаки и виды инвестиций

С точки зрения потребителей инвестиционных ресурсов, выпуск ценных бумаг имеет также определенные преимущества перед банковскими кредитами. У них (потребителей капитала) появляется возможность привлекать денежные средства многих поставщиков капитала и собирать требуемые большие суммы. Кроме того, средства могут быть привлечены на более длительный срок, иногда на неограниченное время, если речь идет о выпуске акций.

Итак, рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг в современных условиях становятся необходимыми звеньями инвестиционного процесса, основными каналами, по которым сбережения превращаются в инвестиции и используются для развития производства.

Более подробно экономическую природу инвестиций проясняет классификация, в основу которой положены различные признаки и виды инвестиций.

Более подробно экономическую природу инвестиций проясняет классификация, в основу которой положены различные признаки. В качестве признаков используются:

1) виды инвестиций;

2) объекты вложения средств;

3) характер участия в инвестировании;

4) период инвестирования;

5) период инвестирования;

6) формы участия инвестора;

7) степень риска

8) формы производства.

Виды инвестиций принято подразделять на:

• денежные средства, вклады, паи, акции и другиеценные бумаги;

• движимое и недвижимое имущество;

• имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей;

• права пользования землей, водой, ресурсами, домами, оборудованием, а также другие имущественные права;

• технические, технологические, оформленные в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного производства, но не запатентованного ( «ноу-хау» ).

По объектам вложения средств инвестиции подразделяются на:

• реальные инвестиции, или вложения средств в материальные активы;

• нематериальные активы – стоимость лицензий, патентов, товарных знаков, затраты на рекламу, на подготовку кадров;

• финансовые инвестиции или вложения средств в различные финансовые инструменты – депозиты, ценные бумаги, банковские вклады.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на следующие виды:

• прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложения средств.

• косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников, аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

По периоду инвестирования принято выделять инвестиции:

• краткосрочные, продолжительностью не более года;

• долгосрочные, продолжительностью свыше одного года;

По формам собственности инвестиции подразделяются на :

• частные средства граждан, предприятий негосударственной формы собственности, неправительственных организации;

• государственные, финансируемые за счет бюджетных средств различных уровней, государственными предприятиями и учреждениями;

Формы участия инвестора предполагают:

• частичное участие во вновь создаваемых предприятиях или приобретение части в действующих предприятиях;

• создание предприятий, полностью принадлежащих инвестору, либо приобретение в собственность действующих предприятий полностью;

• приобретение движимого или недвижимого имущества путем получения либо в форме акций, облигаций, других ценных бумаг;

• приобретение концессий на использование природных ресурсов, прав пользования землей, иных имцщественных прав.

По степени риска инвестиции делятся на такие виды:

• безрисковые инвестиции. Например в ряде стран вложения в красткосрочные государственные облигации считываются безопасными, а доход по ним определяет безопасную ставку, используемую при оценке вкладов как точку отсчета инвестиционного риска;

• рисковые инвестиции. Степень риска, или степень неопределенности, связанная с инвестициями, зависит, например, от таких факторов, как время, объект вложения.

Воспроизводство может осуществляться в одной из следующих форм инвестиций:

• новое строительство, или строительство предприятий, зданий сооружений ,осуществляемое на новых площадках и по первоначально утвержденному проекту;

• расширение действующего предприятия – строительство вторых и последующих очередей действующего предприятия, дополнительных производственных комплексов и производств;

• реконструкция действующего предприятия – осуществляение по единому проекту полного или частичного переоборудования или переустройства производств с заменой морально устоявшегося и физически изношенного оборудования с целью изменения профиля выпуска новой продукции;

• техническое перевооружение – комплекс мероприятий, направленных на повышение технико-экономического уровня производства отдельных цехов, производств, участков.

Представленная классификация инвестиций необходима для лучшего понимания современных концепций инвестиционного проектирования, разносторонней оценки происходящих процессов.

На сегодняшний день самый известный вид инвестиций — это недвижимость. Нов последне время даже недвижимость падает в цене. Остальные виды инвестирования не так легкодоступны: для их осуществления необходимо обладать определенными знаниями и временем.

Инвестор — юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска. Различают стратегических и портфельных инвесторов.

Основные виды инвестиций:

Иностранные; государственные; частные; производственные; интеллектуальные; контролирующие; неконтролирующие.

С точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на:

Начальные инвестиции;

Инвестиции на расширение;

Реинвестиции – направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств;

Инвестиции на замену основных фондов;

Инвестиции на диверсификацию.

Таблица 1. Классификация инвестиций

Реальные инвестиции — вложения денег в реальные материальные и нематериальные активы (основной и оборотный капитал, интеллектуальную собственность).

Портфельные инвестиции — вложения денег в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни).

Прямые инвестиции — непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.

Косвенные инвестиции — когда вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями).

Краткосрочные инвестиции — вложения капитала на отрезок времени менее 1 года.

Среднесрочные инвестиции — вложения капитала на период от 1 до 5 лет.

Долгосрочные инвестиции — вложения капитала на срок свыше 5 лет.

Частные инвестиции — вложения средств, осуществляемые гражданами и частными организациями (фирмами и компаниями).

Государственные инвестиции — вложения, которые производятся центральными и местными органами власти и управления за счёт бюджетных, внебюджетных и заёмных средств, а также унитарными предприятиями, учреждениями и организациями путём мобилизации собственных финансовых источников.

Смешанные инвестиции — долевое вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.

Иностранные инвестиции — вложения, осуществляемые иностранными государствами, физическими и юридическими лицами.

Совместные инвестиции — вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

Внутренние инвестиции — вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории (страны).

Внешние инвестиции — вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.

Валовые инвестиции — общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей.

Чистые инвестиции — вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

видов инвестиций | Инвестиционный вариант

С таким количеством видов инвестиций это не всегда легко чтобы получить ваши ориентиры. Если вы выбираете акции, вкладывайте деньги в облигации или Доверить свой портфель профессиональным управляющим фондами? Какие классы активов, а почему тебя это должно волновать? Для большинства инвесторов просто понимание условий кажется большим предприятием.

К счастью, эти концепции не так неуловимы, как кажутся. Хотя пути к инвестиционному успеху не существует в одночасье, эти базовые указатели помогут вам мгновенно повысить уверенность в своем финансовом будущем.

Какие существуют виды инвестиций?

Большинство людей понимают общую концепцию инвестирование: основная идея заключается в том, чтобы вкладывать деньги в финансовые генерировать какую-то прибыль. Проблема с этой идеей в том, что она как известно широкой общественности. Хотя США занимают 14-е место по мировой финансовой грамотности или навыки управления капиталом, это действительно не то, чтобы хвастаться. Опрос 2016 года показал, что почти две трети американцев не прошли базовый тест финансовой грамотности.

Как работают самые популярные виды инвестиций?

Что американцы упускают из-за инвестиций знание? Большинство людей застряли на основах. Даже несмотря на огромные большинство, кажется, объединяет акции, облигации и другие варианты инвестиций в один смутная группа, есть несколько важных различий, чтобы понять, относительно Общие виды инвестиций:

• Ценные бумаги — это любые финансовые активы, которые могут быть проданы.
• Акция — это ценная бумага, представляющая собой право собственности на компанию, проданную фирмой инвестору или акционеру.Затем бизнес использует деньги для финансирования операций, а инвестор получает дивиденды или фискальные вознаграждения в зависимости от результатов деятельности и прибыли компании.
• Облигация — это тип долгового обеспечения, когда инвестор или кредитор финансирует чужой заем в обмен на проценты или другие платежи. В отличие от акций, облигация не представляет собой долю в компании.
• Паевые инвестиционные фонды представляют собой тип инвестиционного фонда или объединенного инвестиционного инструмента. Сторонние финансовые менеджеры используют деньги от нескольких инвесторов для покупки различных типов ценных бумаг, где они обычно взимают плату за свою работу.Эти ценные бумаги включают в себя акции, гибрид, денежный рынок и фонды с фиксированным доходом.
• Индексные фонды — это взаимные фонды, которые придерживаются заранее определенных правил, что облегчает отслеживание определенных классов инвестиций.
• Биржевой фонд , или ETF, является индексным фондом, который торгуется как акции на биржах. Эти фонды могут содержать целый ряд ценных бумаг и активов.
• Опционы — это инструменты, основанные на предполагаемых сделках. Эти контракты позволяют инвесторам зарезервировать за собой право торговать активами позднее и по определенной цене.
• Пенсионные счета , такие как IRA и 401ks, являются льготными с точки зрения налогов планами, предназначенными для того, чтобы помочь людям подготовиться к своему будущему и выходу на пенсию. Счет может быть привязан к различным инвестиционным инструментам, которые повышают их ценность.
• Инвестиции в недвижимость — это приобретение материальной земли или имущества, таких как личные дома или коммерческие участки.
• Альтернативные инвестиции — это общий термин для вариантов инвестиций, которые не относятся к категории акций, облигаций или денежных средств.Примером может быть инвестирование в стартап в качестве венчурного капиталиста или участие в хедж-фондах.
• Портфель — это совокупность инвестиционных активов. Большинство людей пытаются структурировать свои портфели, тщательно выбирая типы инвестиций, которые максимизируют их прибыль, уменьшая при этом их риск потерь.

Что такое активы?

Актив — это любой ценный товар, классифицируемый как долговечный или полезный с течением времени. Это означает, что его можно использовать для хранения стоимости.Например, вам предоставляется возможность приобрести либо роскошный автомобиль, либо стоимость экзотических продуктов в транспортном контейнере примерно по той же цене. В случае актива вы должны выбрать транспортное средство, потому что только транспортное средство приносит длительные выгоды.

Активы могут быть реальными, такими как автомобиль, или строго финансовыми, как договорные претензии. Классы активов относятся к инструментам, которые имеют похожие Достаточно характеристик и поведения на рынке, чтобы сгруппировать для целей в том числе инвестиционный, торговый и экономический анализ.

Какие виды инвестиций подходят мне?

Основная причина, по которой существует так много видов инвестиций, что ни один вариант не подходит для всех. Хотя большинство экспертов советуют инвестируя в менее рискованные финансовые инструменты, чем старше вы становитесь, тем больше их собственные взгляды на идеал срыв портфеля.

В традиционных инвестиционных моделях инвесторам требовалась помощь посредников для управления своими деньгами. Теперь технологии облегчают экономию времени, не жертвуя контролем над тем, как работает ваш портфель.

Глубокое погружение в популярные виды инвестиций

Прежде чем стать портфелем, вам нужно узнать больше о плюсах и минусах различных типов инвестиционных вариантов:

1. Запасы сделаны просто

Акция представляет собой собственность в компании. Покупка акций дает инвестору множество шансов заработать. Помимо выплаты ежегодных дивидендов, вы можете продавать свои акции на фондовом рынке. Если стоимость акции увеличилась с момента ее приобретения, вы можете получить прибыль.

Однако важно учитывать, что не всегда гарантируется высокая доходность для этих вариантов инвестирования. С тысячами публично торгуемых компаний, продающих акции, они не все станут успешными.

Производительность одной акции зависит от результатов деятельности компании и будет расти или падать с ее успехом или провалом соответственно. Одна акция является одним из наиболее подверженных риску инвестиций, и людям нужна высокая ожидаемая доходность, чтобы компенсировать этот риск.Акции — это инвестиции для людей с длительным горизонтом и высокой степенью риска. Владение несколькими акциями диверсифицирует риск от какой-либо одной конкретной компании, но не гарантирует прибыль.

2. Взлом на инвестирование в облигации

Инвестиции в облигации позволяют вам выступать в роли кредитора компаний, правительств и муниципалитетов. Таким образом, некоторые из них более рискованны, чем другие. Например, облигации, выпущенные федеральным правительством, имеют больше гарантий, в то время как у городов и штатов меньше обещаний.Облигации, выпущенные корпорациями, как правило, считаются более рискованными, чем выпущенные правительством, которые не имеют такой же уровень кредитоспособности, как казначейство США.

Одна хорошая вещь об этих инвестиционных возможностях состоит в том, что они дают вам стабильный доход. Этот доход получен в течение установленного срока время выдачи. Срок обычно соответствует погашению кредита период, однако вы можете выручить в любое время. Ранняя продажа может означать, что вы не окупайте ваши первоначальные основные инвестиции, но так как прибыль по облигациям связанные с процентными ставками по кредитам, это может быть правильным шагом, если вы можете найти облигацию выпущен по более высоким ставкам.

3. Демистификация паевых инвестиционных фондов

Паевые инвестиционные фонды идеально подходят тем, кто хочет заработать не увязая в деталях. Вместо того, чтобы беспокоиться о Если вы выбираете правильные ценные бумаги, вы можете выбрать фонд, который группирует они вместе от вашего имени.

Поскольку третьи стороны управляют большинством взаимных фондов, доверие является серьезной проблемой. Несмотря на то, что обычно легко найти менеджера по денежным операциям, выбор менеджера с хорошей репутацией может быть сложнее.Если у вас есть портфель, полный уникальных или нетрадиционных активов, вам следует подумать о разработке собственной стратегии управления.

4. Индексный фонд инвестиционных опций

предлагают еще один способ обойти типичные посреднические расходы. Вместо того чтобы полагаться на сторонних менеджеров для исследования и выбора ценных бумаг, инвесторы полагаются на тот факт, что каждый индексный фонд следует определенному рыночному индексу.

Как форма пассивного инвестирования, индексирование снижает расходы, связанные с поддержанием активов портфеля.Эти фонды также имеют тенденцию превосходить многие взаимные инвестиционные фонды в долгосрочной перспективе, поскольку затраты на исследования и торговлю меньше. Уоррен Баффетт рекомендовал индексные фонды как один из лучших вариантов пенсионных инвестиций.

5. Изучение ETFs

ETF — это особый вид безопасности, который пытается соответствовать производительности заранее определенного индикатора, такого как индексный фонд. Ключевое отличие состоит в том, что они предлагают большую гибкость, потому что эти биржевые фонды покупаются и продаются на бирже.

С взаимным фондом транзакции привязаны к ежедневному цены в конце торгов. С биржевыми фондами вы можете заработать на колебания в зависимости от того, когда вы продаете. Благодаря автоматизированным консультантам, эти виды инвестиций больше доступным и надежным, чем когда-то были.

6. Что такое опционы на акции?

Когда вы покупаете опцион на акции, вы действительно только покупка контракта. Этот контракт дает вам право впоследствии торговать определенное количество акций, обычно 100, на указанную дату и время.это Тип инвестиций также позволяет выбрать цену сделки, если как ваш торговый партнер соглашается с этим.

Какой смысл такой сложности? Цель опционов на акции — перехитрить движение рынка или хеджирование цен. Вы либо хотите купить акцию дешевле ее стоимости, либо продать ее дороже. Если вещи не выглядят так, как они собираются, вы не обязаны завершать сделку, хотя вы потеряете то, что потратили на опционный контракт.

7.Виды инвестиций на пенсию: IRA и 401ks

Инвестирование в старости отличается от других видов инвестиций. Долгосрочная стабильность портфеля — вот название игры, и вы может воспользоваться некоторыми уникальными финансовыми инструментами для достижения этой цели:

• Ан ИРА или индивидуальный выход на пенсию счет, это хороший способ планировать будущее и извлекать выгоду из различных преимущества. Традиционные IRA позволяют вычитать взносы из ваших налогов, и рот IRA позволяют вам совершать транзакции без налоговых санкций.к сохранить право на такие преимущества, вам нужно придерживаться различных правила для снятия и взносов, однако.

• A 401k — это форма пенсионного счета, признанного IRS, где ваш работодатель предоставляет или соответствует вашим взносам. Поскольку взносы поступают из вашей зарплаты до ее получения, вы не платите налоги, пока не снимаете деньги. Как и на большинстве пенсионных счетов, вы можете снять деньги только при определенных условиях. Существует множество законов о лабиринтах, которые необходимо соблюдать, но вы можете уменьшить налоговое бремя, ожидая выплаты, пока не окажетесь в более низком налоговом диапазоне.

8. Укоренение: инвестиции в недвижимость и владение недвижимостью

Варианты инвестиций в недвижимость позволяют вкладывать деньги в стабильные активы в надежде, что они оценят со временем. Например, Вы можете инвестировать в дом, который планируете занять, пока не продадите его за более высокая цена Или вы можете инвестировать в бизнес-недвижимость и стать жилой или коммерческий арендодатель.

Как и в случае других видов инвестиций, реальные варианты инвестиций в недвижимость несут в себе уникальные риски.Такие события, как жилищные кризисы и экономические спады могут вывести большие суммы из вашего денежного потока, и если вы Если вы ведете бизнес, то вам также необходимо учитывать свои эксплуатационные расходы.

Делать что-то другое: альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции могут быть трудно оценить, и они обычно имеют низкую ликвидность, потому что их сложнее продать. поскольку большинство трейдеров и инвесторов относительно незнакомы с альтернативными инвестициями, важно понимать нюансы

1. Инвестиции в недвижимость доверяют

Инвестиционный траст недвижимости, или REIT, является общественным или частная компания, которая владеет недвижимостью, которая создает доход. Этот тип недвижимости обычно коммерческий, и REIT обычно берет на себя ответственность за оперируя этим. REIT могут специализироваться на долевом владении или залоге, и они можно торговать на биржах.

2. Товары

Товар — услуга или товар, чьи единицы заменимый или взаимозаменяемый.С точки зрения фьючерсных контрактов, которые функционируют аналогично опционам на акции, товары обычно классифицируются как:

• Мягкие или продукты сельскохозяйственного происхождения, такие как как зерно,
• Hard, или товары, которые прибывают из добычи полезных ископаемых такие как железная руда,
• энергии, которая включает в себя электричество и топливо источники.

3. Драгоценные металлы

Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, являются одним из видов Твердый товар. Из-за их редкости и строгих правил торговли, эти альтернативные инвестиции несут минимальные риски.Конечно, держа много монет или золотые сертификаты могут быть не очень удобными, но они могут сбалансировать портфели, которые содержат другие виды инвестиций для устойчивого благосостояния здание.

4. Хедж-фонды и частные инвестиции

Хедж-фонд — это управляемый фонд, который получает капитал от институциональные инвесторы и так называемые сложные инвесторы, или те, кто иметь достаточно высокий собственный капитал для получения специальных нормативных указаний. Фонды прямых инвестиций — это ограниченные партнерства, которые специализируются на покупка и реструктуризация непубличных предприятий.Эти виды инвестиций как правило, для венчурных капиталистов или независимо богатых.

Как получить свой портфель на точку

М1 Финанс устраняет типичные барьеры для инвестиций, чтобы сделать расти ваши деньги полностью персонализированы для вас и проще, чем когда-либо. Платформа позволяет выбирать собственные акции и фонды и выбирать из почти 100 портфели экспертов, приспособленные к различным допускам риска, временным горизонтам и финансовые цели.

Если бы освоить варианты инвестирования было легко, то каждый был бы богатым.Хотя реальность не так проста, система M1 Finance предназначена для того, чтобы сделать инвестиции доступными для всех, предоставляя прямой доступ к мощной автоматизации бесплатно. Платформа даже предоставляет встроенные исследовательские возможности, адаптированные к вашему портфелю, и предоставляет готовые для мобильных устройств панели мониторинга, чтобы вы могли взять свое портфолио где угодно.

M1 позволяет легко исследовать и инвестировать в компании, секторы и рынки, в которые вы верите. Предоставляя вам инструменты, исследовать варианты инвестиций, создавать и инвестировать в портфели бесплатно, и даже занимать деньги, когда вы Нужно это, М1 поддерживает тех, кто хочет выбирать свои финансовые судьбы.

Хотите узнать, почему Bloomberg, Business Insider и другие финансовые издания так любят нас? Хватит тратить время, пытаясь разобраться в различных типах инвестиций или оплачивая так называемые экспертные инвестиционные классы и руководства. Посетите M1 Finance, чтобы присоединиться к волнению информированного инвестирования.

6 видов инвестиций (заработать больше денег)

Существует много разных типов инвестиций , в которые вы можете положить свои деньги.

Все они имеют свои плюсы и минусы. Золото, недвижимость, облигации и акции — это лишь несколько примеров типов инвестиций. Вы, вероятно, сталкивались с некоторыми из них при изучении того, что делать с вашими деньгами.

Давайте рассмотрим, что они все значат и что вы можете с ними сделать.

1.Золото

Во-первых, вы можете инвестировать в золото. Но имейте в виду, что золото — это товар, поэтому, если вы инвестируете в золото, помните, что ваша защита от падения цен, вашего рва основана на дефиците и страхе. Если вы думаете, что мир станет более страшным местом в будущем, золото — это хорошо.

Следует помнить, что ставки на товары, как правило, это всего лишь ставки.

Это не Правило № 1 инвестирования, если вы не ЗНАЕТЕ, что дефицит создаст спрос для повышения цены.

2. Недвижимость

Вы можете инвестировать в жилье и недвижимость. Мне нравятся любые хорошие инвестиции в соответствии с правилом № 1 — публично торгуемые предприятия, частные предприятия, квартиры, фермы и трейлерные парки хороши, если вы относитесь к ним так же, как к инвестициям.

Самое сложное в инвестировании в недвижимость — это получить дом, который на 50% дешевле его стоимости. Хотя, если вы можете сделать это, вы можете получить неплохую прибыль, инвестируя в недвижимость.

Однако, может быть проще инвестировать в фондовый рынок, получать такую ​​же прибыль или лучше, и вам не придется иметь дело с кучей арендуемой недвижимости, о которой нужно заботиться.

3. Облигации

Почему люди инвестируют в облигации?

Потому что они считаются «безопасными» и очень «низкими рисками».

Это может быть правдой, но облигация может принести вам только 3% возврата ваших денег в течение нескольких лет.

Что это значит?

Это означает, что когда вы вынимаете свои деньги из облигации, у вас будет меньше покупательной способности, чем когда вы их вкладываете, потому что темпы роста могут даже поспевать за уровнем инфляции.

Нет ничего «безопасного» в том, что на пенсии заканчиваются деньги, потому что ваши нормы прибыли не могут угнаться за инфляцией.

4. Паевые инвестиционные фонды

Вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Взаимный фонд — это пул средств от многих инвесторов, которые диверсифицированы в различные вещи, включая акции, облигации и другие активы.

Они управляются финансовыми менеджерами, которые инвестируют ваши деньги для вас и пытаются получить хорошую прибыль. Есть тонна минусов.

Самое большое из них — это то, что большинство взаимных фондов на самом деле не приносят положительных результатов, но вы все равно должны платить управляющему деньгами процент от ваших денег.

5. Инвестировать в фондовый рынок

В-пятых, вы можете узнать, как инвестировать в отдельные компании или акции. Я не хочу говорить вам, что это самый безопасный, простой и лучший способ заработать деньги … но это лучший способ заработать деньги. Изучение того, как инвестировать, обогатит вашу жизнь.

Начните с рассмотрения компаний, которые вы любите и понимаете.

Вы можете получить более высокую прибыль на фондовом рынке и выйти на пенсию намного быстрее, чем с любым другим типом инвестиций.

6. Неинвестиции

Наконец, давайте поговорим о том, какие вещи НЕ являются инвестициями. Такие вещи, как новая машина, телевизор, диван или кровать. Вещи, которые со временем теряют свою ценность, не считаются инвестициями. Важно, чтобы вы жили по средствам, когда дело доходит до этого.

Итог: Вложите свои деньги в единственный вид инвестиций, который гарантированно принесет вам деньги. Фондовый рынок.

Вы не готовы инвестировать, потому что считаете, что фондовый рынок «более рискованный», чем эти другие варианты? Узнайте, как безопасно и надежно инвестировать с минимальными рисками, на моей виртуальной виртуальной инвестиционной мастерской в ​​течение 3 дней.

Фил Таун — консультант по инвестициям, управляющий хедж-фондами, автор бестселлеров 3x NY Times, бывший гид по реке Гранд-Каньон и бывший лейтенант спецназа армии США. Он и его жена Мелисса разделяют страсть к лошадям, поло и соревнованиям.Цель Фила — помочь вам научиться инвестировать и достичь финансовой независимости.

IAS 28 — Инвестиции в ассоциированные компании (2003)

• МСФО (IAS) 28 (2003) заменил SIC-3 Устранение нереализованных прибылей и убытков по операциям с ассоциированными компаниями
• МСФО (IAS) 28 (2003) заменил SIC-20 Метод учета собственного капитала — Признание убытков
• МСФО (IAS) 28 (2003) заменил SIC-33 Метод консолидации и долевого участия — потенциальные права голоса и распределение доли участия

МСФО (IAS) 28 применяется ко всем инвестициям, в которых инвестор имеет значительное влияние, но не имеет контроля или совместного контроля, за исключением инвестиций, находящихся в организации венчурного капитала, паевом фонде, паевом фонде и аналогичных организациях, которые в соответствии с МСБУ 39 определены по справедливой стоимости. с изменениями справедливой стоимости, признанными в составе прибыли или убытка.[IAS 28.1]

Ассоциированное лицо: предприятие, в котором инвестор имеет значительное влияние, но не имеет контроля или совместного контроля.

Значительное влияние: полномочия участвовать в принятии решений по финансовой и операционной политике, но не контролировать их.

Метод долевого участия: метод учета, при котором инвестиции в акционерный капитал первоначально учитываются по первоначальной стоимости и впоследствии корректируются для отражения доли инвестора в чистых активах ассоциированной компании (объекта инвестиций).

Владение 20% или более голосующих прав (напрямую или через дочерние компании) будет указывать на значительное влияние, если только это не будет четко продемонстрировано иным образом. Если доля участия составляет менее 20%, предполагается, что инвестор не окажет значительного влияния, если только такое влияние не может быть четко продемонстрировано. [IAS 28.6]

Наличие значительного влияния со стороны инвестора обычно подтверждается одним или несколькими из следующих способов: [IAS 28.7]

• представительство в совете директоров или аналогичный орган управления объекта инвестиций
• участие в процессе формирования политики
• существенных сделок между инвестором и объектом инвестиций
• обмен управленческим персоналом
• предоставление необходимой технической информации

Потенциальные права голоса являются фактором, который необходимо учитывать при принятии решения о существенном влиянии.[IAS 28.9]

В своей консолидированной финансовой отчетности инвестору следует использовать метод долевого участия для учета инвестиций в ассоциированные компании, за исключением следующих трех исключительных обстоятельств:

• Инвестиция в ассоциированную компанию, которой владеет организация венчурного капитала или паевой инвестиционный фонд (или аналогичная организация) и которая при первоначальном признании определяется как предназначенная для торговли в соответствии с МСФО 39. В соответствии с МСФО 39 эти инвестиции оцениваются по справедливой стоимости по справедливой стоимости изменения признаются в составе прибыли или убытка.[IAS 28.1]
• Инвестиция, классифицированная как предназначенная для продажи в соответствии с МСФО 5. [IAS 28.13 (a)]
• Родитель, который освобожден от подготовки консолидированной финансовой отчетности в соответствии с пунктом 10 МСФО (IAS) 27, может подготовить отдельную финансовую отчетность в качестве своей основной финансовой отчетности. В этих отдельных отчетах инвестиции в ассоциированную компанию могут учитываться по методу затрат или в соответствии с МСФО (IAS) 39. [IAS 28.13 (b)]
• Инвестору не нужно использовать метод долевого участия, если выполняются все следующие четыре условия: [МСБУ 28.13 (с)]
  1. инвестор сам является дочерней компанией, находящейся в полной собственности, или является дочерней компанией, находящейся в частной собственности другой компании, и ее другие владельцы, включая тех, кто не имеет иного права голоса, были проинформированы и не возражают против того, чтобы инвестор не применял метод долевого участия;
  2. долговые или долевые инструменты инвестора не обращаются на публичном рынке;
  3. инвестор не подал и не находится в процессе подачи своей финансовой отчетности в комиссию по ценным бумагам или другую регулирующую организацию с целью выпуска любого класса инструментов на открытом рынке; и
  4. Конечная или любая промежуточная материнская компания инвестора составляет консолидированную финансовую отчетность, доступную для публичного использования, которая соответствует Международным стандартам финансовой отчетности.

Основной принцип. Согласно методу долевого участия, инвестиции в акционерный капитал первоначально учитываются по первоначальной стоимости и впоследствии корректируются для отражения доли инвестора в чистой прибыли или убытке ассоциированной компании. [IAS 28.11]

Распределения и другие корректировки балансовой стоимости. Распределения, полученные от объекта инвестиций, уменьшают балансовую стоимость инвестиций. Также может потребоваться корректировка балансовой стоимости в результате изменений в прочем совокупном доходе объекта инвестиций, которые не были включены в состав прибыли или убытка (например, переоценка).[IAS 28.11]

Потенциальные права голоса. Хотя потенциальные права голоса учитываются при принятии решения о существенном влиянии, доля инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций и в изменениях в капитале объекта инвестиций определяется на основе имеющихся долей участия. Он не должен отражать возможное использование или преобразование потенциальных прав голоса. [IAS 28.12]

Неявные корректировки гудвилла и справедливой стоимости. При приобретении инвестиции в ассоциированную компанию любая разница (положительная или отрицательная) между стоимостью приобретения и долей инвестора в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов ассоциированной компании учитывается как гудвилл в соответствии с МСФО 3 Объединение бизнеса .Соответствующие корректировки доли инвестора в прибылях или убытках после приобретения производятся для учета дополнительного износа или амортизации амортизируемых или амортизируемых активов ассоциированной компании на основе превышения их справедливой стоимости над их балансовой стоимостью на момент приобретения инвестиции. [IAS 28.23]

Обесценение. Показатели обесценения в МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка » применяются к инвестициям в ассоциированные компании.[IAS 28.31] Если указано обесценение, сумма рассчитывается в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» . Вся балансовая стоимость инвестиций проверяется на предмет обесценения как единый актив, то есть гудвилл не тестируется отдельно. [МСФО (IAS) 28.33]. Возмещаемая стоимость инвестиций в ассоциированную компанию оценивается для каждой отдельной ассоциированной компании, если только зависимая компания не генерирует денежные потоки самостоятельно. [IAS 28.34]

Прекращение метода долевого участия. Использование метода долевого участия должно быть прекращено с даты прекращения значительного влияния.Балансовая стоимость инвестиций на эту дату должна рассматриваться как новая стоимостная основа. [IAS 28.18-19]

Сделки с ассоциированными компаниями. Если ассоциированная компания учитывается по методу долевого участия, нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результате операций по добыче (ассоциированная с инвестором) и последующих операций (от инвестора до ассоциированной компании), должны быть исключены в той степени, в которой доля инвестора в ассоциированной компании равна. Однако нереализованные убытки не следует исключать в той степени, в которой сделка свидетельствует об обесценении переданного актива.[IAS 28.22]

Дата финансовой отчетности ассоциированной компании. При применении метода долевого участия инвестор должен использовать финансовую отчетность ассоциированной компании на ту же дату, что и финансовая отчетность инвестора, за исключением случаев, когда это практически невозможно. [МСФО (IAS) 28.24]. Если это практически неосуществимо, следует использовать самую последнюю доступную финансовую отчетность ассоциированной компании с поправками, сделанными с учетом влияния любых значительных операций или событий, происходящих между окончаниями отчетного периода.Однако разница между отчетной датой ассоциированной компании и датой инвестора не может превышать трех месяцев. [IAS 28.25]

Учетная политика младшего сотрудника. Если ассоциированная компания использует учетную политику, которая отличается от учетной политики инвестора, финансовая отчетность ассоциированной компании должна быть скорректирована с учетом учетной политики инвестора с целью применения метода долевого участия. [IAS 28.27]

Потери сверх инвестиций. Если доля инвестора в убытках ассоциированной компании равна или превышает его «долю участия в ассоциированной компании», инвестор прекращает признание своей доли в будущих убытках.«Доля в ассоциированной компании» представляет собой балансовую стоимость инвестиций в ассоциированную компанию по методу долевого участия вместе с любыми долгосрочными интересами, которые по существу составляют часть чистых инвестиций инвестора в ассоциированную компанию. [МСФО (IAS) 28.29] После того, как интерес инвестора уменьшен до нуля, дополнительные убытки признаются резервом (обязательством) только в той степени, в которой инвестор принял на себя юридические или конструктивные обязательства или произвел платежи от имени ассоциированной компании. Если ассоциированная компания впоследствии отчитывается о прибыли, инвестор возобновляет признание своей доли в этой прибыли только после того, как его доля в прибыли равна доле непризнанных убытков.[IAS 28.30]

Частичные выбытия ассоциированных. Если инвестор теряет значительное влияние на ассоциированную компанию, он прекращает признавать эту ассоциированную компанию и признает в составе прибыли или убытка разницу между суммой полученных доходов и любой оставшейся процентной ставкой и балансовой стоимостью инвестиции в ассоциированную компанию на дату существенного влияния потерян.

Учет капитала необходим в отдельной финансовой отчетности инвестора, даже если консолидированные счета не требуются, например, потому что у инвестора нет дочерних компаний.Но учет долевого участия не требуется, если инвестор будет освобожден от подготовки консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО (IAS) 27. В этом случае вместо учета долевого участия материнская компания будет учитывать инвестиции либо (а) по себестоимости, либо (б) в соответствии с МСБУ 39.

Требуются следующие раскрытия: [IAS 28.37]

• справедливая стоимость инвестиций в ассоциированные компании, по которым опубликованы котировки
• обобщенной финансовой информации ассоциированных компаний, включая агрегированные суммы активов, обязательств, доходов и прибылей или убытков
• объяснений, когда инвестиции менее 20% учитываются по методу долевого участия или когда инвестиции более 20% не учитываются по методу долевого участия
• использование отчетной даты финансовой отчетности ассоциированной компании, отличной от финансовой отчетности инвестора
• характер и степень любых существенных ограничений на способность ассоциированных компаний переводить средства инвестору в виде денежных дивидендов или погашения кредитов или авансов
• непризнанная доля убытков ассоциированной компании, как за период, так и совокупно, если инвестор прекратил признание своей доли убытков ассоциированной компании
• объяснение любого ассоциированного предприятия не учитывается по методу долевого участия
• Обобщенная финансовая информация ассоциированных компаний, отдельно или по группам, которые не учитываются по методу долевого участия, включая суммы общих активов, совокупных обязательств, доходов и прибылей и убытков

Также необходимо раскрыть следующую информацию, касающуюся условных обязательств: [МСБУ 28.40]

• Доля инвестора в условных обязательствах ассоциированной компании, понесенных совместно с другими инвесторами
• условных обязательств, возникающих из-за того, что инвестор несет индивидуальную ответственность за все или часть обязательств ассоциированной компании

Организации венчурного капитала, паевые инвестиционные фонды и другие подобные организации должны предоставлять информацию о характере и масштабах любых существенных ограничений на перевод средств ассоциированными компаниями. [IAS 28.1]

• Инвестиции по методу долевого участия должны классифицироваться как внеоборотные активы.[IAS 28.38]
• Доля инвестора в прибылях или убытках по методу долевого участия и балансовая стоимость этих инвестиций должны раскрываться отдельно. [IAS 28.38]
• Доля инвестора в прекращаемой деятельности таких ассоциированных компаний также раскрывается отдельно. [IAS 28.38]
• Доля инвестора в изменениях, признанных непосредственно в прочем совокупном доходе ассоциированной компании, также отражается в прочем совокупном доходе инвестором с раскрытием в отчете об изменениях в капитале, как того требует МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» .[IAS 28.39]